VGOFY24JSFMSR.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego

VIGO Photonics S.A.

za rok obrotowy zakończony

dnia 31 grudnia 2023 roku

Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 011110970

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej VIGO Photonics S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Vigo

Photonics S.A. („Spółka"), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na

dzień 31 grudnia 2023 roku oraz jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów,

jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z

przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz

informację dodatkową do jednostkowego sprawozdania finansowego zawierającą informację

o istotnych politykach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające („jednostkowe

sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2023 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok

obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej

statutem;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych

zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 roku o

rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 23 kwietnia 2024.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 3

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru

Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 roku w sprawie krajowych standardów

kontroli jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także

stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2023 r. poz. 1015 z

późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych

jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE

(„Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania

finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w

sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska

pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o

biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii

oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi

rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 4

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Rozpoznanie przychodów

Przychody ze sprzedaży są

rozpoznawane i ujmowane zgodnie z

MSSF 15. Istotnym elementem w ocenie

prawidłowości ujęcia przychodów ze

sprzedaży jest ocena, kiedy nabywca

uzyska kontrolę nad produktem, czyli w

którym momencie będzie miał

możliwość kierowania i uzyskiwania

korzyści z produktu. Ocena momentu

przekazania prawa do kierowania i

uzyskiwania korzyści zależna jest od

okoliczności towarzyszących transakcji.

Powoduje to ryzyko niewłaściwego

rozpoznania przychodów w

odpowiednim okresie sprawozdawczym.

Polityka rachunkowości dotycząca

metody ujmowania przychodów została

opisana w sprawozdaniu finansowym w

nocie 3.13.23 i 3.13.25, a ujawnienie

dotyczące przychodów zostały

zaprezentowane w nocie 4.3.1

dodatkowych not objaśniających.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

• przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej rozpoznawania przychodów i ocenę

zgodności tych zasad z MSSF 15,

• weryfikację kluczowych procesów sprzedaży w

tym ocenę zaprojektowania i wdrożenia

procesów kontrolnych, a także weryfikację

efektywności funkcjonowania kontroli

wewnętrznej na wybranej próbie,

• szczegółowe badania wiarygodności w

odniesieniu do sprzedaży rozpoznanej w

trakcie roku i uzgodnienie losowo wybranej

próby przychodów ze sprzedaży do

dokumentacji źródłowej oraz ocenę

prawidłowości identyfikacji obowiązków

umownych,

• dla sprzedaży z końca roku 2023 oraz

początku roku 2024 weryfikację ujęcia

przychodów w odpowiednim okresie

sprawozdawczym; w celu oceny prawidłowości

ujęcia sprzedaży pozyskaliśmy odpowiednie

dokumenty potwierdzające moment

przeniesienia kontroli nad produktem na

klienta,

• potwierdzenie sald należności na dzień

bilansowy na losowo wybranej próbie

kontrahentów,

• procedury analityczne polegające w

szczególności na analizie miesięcznych

danych oraz trendów.

Przeprowadzone procedury opisane powyżej

dostarczyły nam wystarczających i odpowiednich

dowodów badania niezbędnych do zaadresowania

opisanego powyżej ryzyka związanego z

rozpoznaniem przychodów.

Kwalifikacja i utrata wartości w

zakresie nakładów na prace

rozwojowe

Zgodnie z MSR 38 Wartości

niematerialne nakłady na prace

rozwojowe są aktywowane tylko wtedy,

gdy spełniają określone w tym MSR

kryteria. Potwierdzenie spełnienia tych

kryteriów jest związane z istotnym

osądem Zarządu.

Dokonanie rozliczenia nakładów na

projekty rozwojowe wymaga dokonania

wielu osądów, przyjęcia wielu założeń

oraz ustalenia ich wartości.

Polityka rachunkowości Spółki w

zakresie ujmowania i wyceny nakładów

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

• przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej aktywowania nakładów na prace

rozwojowe zgodnie z MSR 38,

• rozmowy z Zarządem oraz osobami

odpowiedzialnymi za realizację projektów

rozwojowych na temat zasadności ujmowania

nakładów na prace rozwojowe w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej.

• weryfikację kluczowych procesów związanych

z nakładami na prace rozwojowe w tym ocenę

zaprojektowania i wdrożenia procesów

kontrolnych.

• analizę założeń i osądów Zarządu w zakresie

aktywowania nakładów, jak i również

Mazars Audyt Sp. z o.o. 5

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

na prace rozwojowe opisana została w

punkcie 3.13.3 sprawozdania

finansowego, a odpowiednie ujawnienia

zostały zaprezentowane w nocie 4.1.5

dodatkowych not objaśniających.

kontynowania prac zmierzających do ich

zakończenia i oddania do użytkowania.

• analizę korzyści szacowanych przez Zarząd,

które możliwe są do osiągnięcia poprzez

realizację prac rozwojowych, w związku z

testami na utratę wartości tych nakładów,

• testy analityczne w zakresie nakładów

aktywowanych w trakcie 2023 roku oraz ocenę

kompletności i prawidłowości zwiększeń.

• testy szczegółowe na wybranej próbie

polegające na uzgodnieniu nakładów do

odpowiednich dokumentów źródłowych, co

pozwoliło na potwierdzenie prawidłowości

aktywowania nakładów.

Przeprowadzone procedury opisane powyżej

dostarczyły nam wystarczających i odpowiednich

dowodów badania niezbędnych do zaadresowania

opisanego powyżej ryzyka związanego z kwalifikację

nakładów na prace rozwojowe.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie

finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które

przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego

Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz

obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą

Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie jednostkowego sprawozdania

finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe, Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za

ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd

albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie

ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o

rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 6

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego

sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą

powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w

przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki

zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie

uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię.

Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki

mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie finansowe

Mazars Audyt Sp. z o.o. 7

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu informacje o, między innymi,

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach

badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które

zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że

przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składają się informacje zawarte w raporcie rocznym z wyjątkiem

jednostkowego sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania z badania („Inne

informacje”).

Na inne informacje składają się sprawozdanie z działalności za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2023 roku („Sprawozdanie z działalności") wraz z oświadczeniem o stosowaniu

ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności,

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które

jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne

informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone.

Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z

Mazars Audyt Sp. z o.o. 8

badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest

również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z

przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o

stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie

o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.),

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Oświadczenie na temat Innych informacji

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności oraz pozostałych Innych

informacjach istotnych zniekształceń.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem

sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1

Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 4.9.4 jednostkowego

sprawozdania finansowego.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 9

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 17 września 2020 roku. Jednostkowe sprawozdania

finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego

31 grudnia 2021 roku, to jest przez 3 kolejne lata.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Borkowski.

Działający w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18,

wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły

rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Dominik BORKOWSKI

Olivier DEGAND

Kluczowy Biegły Rewident

Partner

Nr 12 183

Warszawa, dnia 23 kwietnia 2024 roku