Flavio Finotello
Wojciech Suchowski
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie Finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
2
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................. 7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 9
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 10
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................. 11
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 11
2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY ...................................................................................................................... 11
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................................................................... 12
4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym ........................................................................................ 13
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 13
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 13
6.1 Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................................ 13
6.2 Wojna Rosji przeciwko Ukrainie .......................................................................................................................... 13
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego .................................. 15
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej .............................................. 15
6.5 Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................. 15
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego ......................................................................................... 15
7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................... 15
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości .................................................................................... 17
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie ................................................................................ 18
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania
przez UE ............................................................................................................................................................. 18
8. Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 19
9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................................... 20
9.1 Profesjonalny osąd .............................................................................................................................................. 20
9.2 Niepewność szacunków ...................................................................................................................................... 21
10. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 22
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 22
10.2 Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 22
10.3 Leasing ................................................................................................................................................................ 23
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .............................................................................................. 25
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................... 25
10.6 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 25
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................. 26
10.8 Zapasy ................................................................................................................................................................ 26
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 27
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 27
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................. 27
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................... 27
10.13 Rezerwy .............................................................................................................................................................. 27
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne ...................... 28
10.15 Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................................... 28
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ............................................................................. 28
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
3
10.17 Dotacje ................................................................................................................................................................ 28
10.18 Przychody z umów z klientami ............................................................................................................................ 29
10.19 Podatki ................................................................................................................................................................ 29
10.20 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................. 30
10.21 Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 30
10.22 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................................. 30
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 31
11. Sezonowość ........................................................................................................................................................ 31
12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................................................................. 31
13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych .............................................................................................. 32
14. Przychody ze sprzedaży według branż ............................................................................................................... 32
15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży ................................................................................................... 32
16. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 33
16.1 Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 33
16.2 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................... 33
16.3 Przychody finansowe .......................................................................................................................................... 33
16.4 Koszty finansowe ................................................................................................................................................ 34
16.5 Koszty według rodzajów ...................................................................................................................................... 34
17. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 34
17.1 Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................................ 34
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ........................................................................................................ 34
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 35
18. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 35
19. Leasing ................................................................................................................................................................ 37
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................. 37
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................. 38
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ................................................... 38
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego ................................................. 38
20. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 38
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych .................................................................... 40
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych ................................................................................. 40
21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................................... 40
22. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne ................................................................ 40
23. Zapasy ................................................................................................................................................................ 41
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 41
25. Pozostałe aktywa finansowe - krótkoterminowe.................................................................................................. 42
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 42
27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................. 43
28. Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 44
28.1 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 44
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................. 44
28.3 Prawa akcjonariuszy ........................................................................................................................................... 44
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................... 44
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki ........................................................................... 45
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty ................................................................. 45
29. Rezerwy na świadczenia pracownicze ................................................................................................................ 45
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
4
30. Rezerwy pozostałe .............................................................................................................................................. 46
31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe ..................................................................................... 46
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................... 47
33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe ................................................................................ 47
34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................................................. 49
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek ............................................................................ 49
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych ............................................................... 49
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi ..................................................................................... 49
34.4 Gwarancje bankowe ............................................................................................................................................ 49
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne ......................................................................................................................... 49
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania ................................. 49
35. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................... 51
35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę................................................................................. 51
35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki......................................................................................................... 51
35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.................................................................. 52
36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................... 54
36.1 Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................. 54
36.2 Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................ 54
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych ....................................................................................................... 55
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów ......................................................................................................................... 56
36.5 Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 56
36.6 Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................................................ 56
37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka ........................................................................................................................ 57
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji .................................................................................................................... 57
38. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 58
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................................................... 58
39. Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................................ 58
40. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................... 59
41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................... 59
42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................................... 59
43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego ......................................................................................... 60
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
5
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN
tys. EUR
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
54 331
51 844
11 998
11 058
Koszt własny sprzedaży
37 058
35 538
8 184
7 580
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(3 388)
(3 983)
(748)
(850)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(1 336)
(3 282)
(295)
(700)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy
(1 904)
(3 677)
(420)
(784)
EBITDA*
287
(550)
63
(117)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 718
(6 800)
821
(1 450)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 308
5 486
1 614
1 170
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(9 004)
429
(1 988)
92
Przepływy pieniężne netto razem
2 022
(885)
447
(189)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)
(0,023)
(0,044)
(0,005)
(0,009)
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Aktywa razem
93 693
100 932
21 549
21 521
Zobowiązania długoterminowe
4 510
3 935
1 037
839
Zobowiązania krótkoterminowe
26 641
32 553
6 127
6 941
Kapitał własny
62 542
64 444
14 384
13 741
Kapitał akcyjny
84 205
84 205
19 366
17 955
Liczba akcji w tys. sztuk
84 205
84 205
84 205
84 205
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)
0,74
0,77
0,17
0,16
* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres. EBITDA nie jest
wskaźnikiem wyników działalności obliczanym zgodnie z MSSF. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności
przedstawionych zgodnie z MSSF. Należy również zachować ostrożność przy porównywaniu EBITDA Spółki z EBITDA innych spółek.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
13, 14, 15
54 331
51 844
Koszt własny sprzedaży
16.5
37 058
35 538
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
17 273
16 306
Pozostałe przychody operacyjne
16.1
930
751
Koszty sprzedaży
16.5
10 745
10 247
Koszty ogólnego zarządu
16.5
6 410
5 607
Koszty badań i rozwoju
16.5
3 628
2 925
Pozostałe koszty operacyjne
16.2
808
2 261
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(3 388)
(3 983)
Przychody finansowe
16.3
3 184
3 151
Koszty finansowe
16.4
1 070
1 674
Strata (zysk) netto z tytułu utraty wartości należności
24
62
776
Zysk (strata) brutto
(1 336)
(3 282)
Podatek dochodowy
17
568
395
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(1 904)
(3 677)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto za okres
(1 904)
(3 677)
Podstawowy zysk (strata) netto na akcję
(0,023)
(0,044)
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję
(0,023)
(0,044)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
7
SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Zysk (strata) netto za okres
(1 904)
(3 677)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
2
74
Zyski (straty) aktuarialne
2
74
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
-
-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem
2
74
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów
-
-
Inne całkowite dochody netto
2
74
Całkowity dochód netto za okres
(1 902)
(3 603)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
64 141
59 688
Rzeczowe aktywa trwałe
13, 18
12 989
10 442
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
13, 19.1
4 424
3 645
Wartości niematerialne
13, 20
20 602
19 475
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne
22
26 126
26 126
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
-
-
Aktywa obrotowe
29 552
41 244
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
29 552
41 244
Zapasy
23
11 110
11 459
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
24
9 723
20 201
Pozostałe aktywa finansowe
25
6 188
9 078
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
2 531
506
SUMA AKTYWÓW
93 693
100 932
PASYWA
Kapitał własny
62 542
64 444
Kapitał podstawowy
28.1
84 205
84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
92 811
92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe
28.2
21
19
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
(114 495)
(112 591)
Zobowiązania długoterminowe
4 510
3 935
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
203
192
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
216
395
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
31
3 472
2 712
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
619
636
Zobowiązania krótkoterminowe
26 641
32 553
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży
26 641
32 553
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
896
641
Rezerwy pozostałe
30
2 708
2 308
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
32
14 549
11 856
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
36
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
31
8 306
17 590
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
146
158
Zobowiązania razem
31 151
36 488
SUMA PASYWÓW
93 693
100 932
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto
(1 904)
(3 677)
Korekty:
6 333
(3 123)
Podatek dochodowy
568
395
Zmiana stanu odpisów aktualizujących
63
576
Amortyzacja
3 675
3 433
Wycena aktywów do wartości godziwej
739
(4)
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe
(3 741)
(3 145)
(Przychody) / koszty finansowe
327
786
Zmiana stanu zapasów
27
(3 191)
(2 149)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
27
4 693
(2 283)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
27
(415)
(434)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
27
3 012
147
Zmiana stanu rezerw
27
668
(466)
Inne korekty
(65)
21
Przepływy pieniężne z działalności
4 429
(6 800)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy
711
-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 718
(6 800)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
19
155
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych zaklasyfikowane jako działalność
inwestycyjna
2 150
-
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe
385
206
Otrzymane dywidendy i inne wypłaty z kapitałów zaklasyfikowane jako działalność
inwestycyjna
9 530
11 270
Nabycie wartości niematerialnych
(1 742)
(4 697)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(3 034)
(1 448)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 308
5 486
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego
2 032
4 521
Odsetki
(489)
(826)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa
(9 502)
(2 371)
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa
(1 045)
(895)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(9 004)
429
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut
2 022
(885)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
3
4
Przepływy pieniężne razem
2 025
(881)
Środki pieniężne na początek okresu
506
1 387
Środki pieniężne na koniec okresu
2 531
506
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
10
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej akcji
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2023
84 205
92 811
19
(112 591)
64 444
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(1 904)
(1 904)
Inne całkowite dochody
-
-
2
-
2
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
2
(1 904)
(1 902)
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
2
(1 904)
(1 902)
Na dzień 31 grudnia 2023
84 205
92 811
21
(114 495)
62 542
Dane przekształcone
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej akcji
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2022
84 205
92 811
(55)
(108 913)
68 048
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(3 677)
(3 677)
Inne całkowite dochody
-
-
74
-
74
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
74
(3 677)
(3 603)
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
74
(3 678)
(3 604)
Na dzień 31 grudnia 2022
84 205
92 811
19
(112 591)
64 444
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
11
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. INFORMACJE OGÓLNE
Sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. (dalej: „Spółka”) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera
dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury
do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD).
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba statutowa ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna spółka akcyjna
Państwo rejestracji Polska
Sąd rejonowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców 0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej 1181872269
REGON 140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie Polski złoty (PLN)
Nazwa jednostki najwyższego szczebla PZ CORMAY S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki brak zmian
2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CORMAY
Na dzień 31 grudnia 2023 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio udziały w spółce Orphée SA, jednostce dominującej
dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego i udziału w głosach:
Nazwa
Udział
PZ CORMAY S.A.
w kapitale i głosach
na dzień 31 grudnia
2023
Charakter
zależności
Metoda konsolidacji
Orphée SA (Szwajcaria)
97,9%
Zależny
Pełna
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA
w następujących spółkach:
Nazwa
Udział Orphée SA w
kapitale i głosach
na dzień 31 grudnia
2023
Charakter
zależności
Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o. (Białoruś)
98,5%
Zależny
Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o. (Rosja)
100,0%
Zależny
Pełna
Orphee Technics Sp. z o.o. (Polska)
100,0%
Zależny
Pełna
Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2023 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w Kormej Diana
Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce, posiadanym przez Orphée SA, Grupa Kapitałowa posiadała 100,0%
udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.
Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. PZ CORMAY S.A. – produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej;
2. Orphée SA – dystrybucja odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
3. Orphee Technics Sp. z o.o. – zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
12
4. Kormej Diana Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Białorusi odczynników, testów i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej;
5. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej odczynników, testów i aparatury
do diagnostyki laboratoryjnej.
3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
• Flavio Finotello – Prezes Zarządu,
• Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczek do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej
kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku.
W dniu 24 października 2023 roku pan Marcin Sieczek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień
8 listopada 2023 roku.
W dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza odwołała pana Flavio Finotello z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz powołała
go do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
• Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marcin Sieczek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Kamil Gewartowski – Członek Rady Nadzorczej,
• Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Murawski – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 31 maja 2023 roku pan Paweł Małyska złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień
22 czerwca 2023 roku.
W dniu 22 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana
Kamila Gewartowskiego.
W dniu 5 września 2023 roku pan Tadeusz Wesołowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na
dzień 19 września 2023 roku.
W dniu 19 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana
Marcina Murawskiego.
W dniu 18 października 2023 roku pan Andrzej Trznadel złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem
na dzień 8 listopada 2023 roku.
W dniu 8 listopada 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej bieżącej kadencji pana
Marcina Sieczek, którego w dniu 13 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego
Rady Nadzorczej.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
• Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu,
• Marcin Murawski – Członek Komitetu Audytu.
Z uwagi na opisaną powyżej rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej pana Tadeusza Wesołowskiego, z dniem
19 września 2023 roku przestał on pełnić również funkcję Członka Komitetu Audytu.
W dniu 29 września 2023 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu pana Marcina Murawskiego.
W roku 2023 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany
w składzie organów Spółki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
13
4. NOTOWANIA PZ CORMAY S.A. NA RYNKU REGULOWANYM
1. Informacje ogólne:
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.
Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy.
Sektor GPW: Produkcja leków.
Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG.
2. System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.
3. Kontakty z inwestorami:
Błażej Dowgielski; MakMedia Group; tel.: +48 692 823 744; e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl.
5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 28 marca 2024
roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego
zatwierdzeniu.
6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 Założenie kontynuowania działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej
się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie
stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2023 roku.
W szczególności, opisana w nocie 6.2 inwazja Rosji na Ukrainę, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości
kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy
po dniu 31 grudnia 2023 roku.
6.2 Wojna Rosji przeciwko Ukrainie
W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała
wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi, jednocześnie udzielając wsparcia Ukrainie w obronie przed agresorem.
Spółka prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych do jednostek powiązanych z Rosji
(Kormiej Rusland Sp. z o.o.) i Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.) oraz do niepowiązanych podmiotów z Białorusi i z Ukrainy.
W roku 2023 sprzedaż do klientów z ww. krajów odpowiadała za łącznie 16,8% przychodów Spółki, przy czym udział sprzedaży
do klientów z Rosji w łącznych przychodach wyniósł 8,2%, z Ukrainy – 6,6%, z Białorusi – 2,0%. Poniżej przedstawiono
przychody ze sprzedaży do klientów z wymienionych rynków w roku 2023 wraz z porównaniem do przychodów ze sprzedaży
w roku 2022 oraz roku 2021 (ostatni porównywalny okres sprzed wybuchu wojny).
Przychody ze
sprzedaży w
roku
zakończonym
31 grudnia 2023
Przychody ze
sprzedaży w
roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Przychody ze
sprzedaży w
roku
zakończonym
31 grudnia 2021
Zmiana 2023 do
2022
Zmiana % 2023
do 2022
Zmiana 2023 do
2021
Zmiana % 2023
do 2021
Rosja
4 477
5 390
5 062
-913
-17%
-585
-12%
Ukraina
3 604
2 634
3 349
970
37%
255
8%
Białoruś
1 043
1 361
543
-318
-23%
500
92%
Razem
9 124
9 385
8 954
-261
-3%
170
2%
Sytuacja na rynkach rosyjskim i białoruskim
Produkty i towary sprzedawane przez Spółkę do Rosji z uwagi na ich zastosowanie do celów medycznych były do tej pory
wyłączone z sankcji towarowych nałożonych na Rosję przez Unię Europejską. Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę Spółka
odnotowała krótkotrwały wzrost sprzedaży zarówno na rynek rosyjski jak i białoruski. Pomimo wzrostu sprzedaży w
początkowych miesiącach po inwazji, w drugiej połowie roku 2022 i na początku roku 2023 obserwowano osłabienie popytu
od klientów z tych rynków. W stosunku do stanu sprzed wybuchu wojny Spółka obserwuje istotny wzrost kosztów i wydłużony
czas transportu do Rosji i na Białoruś. Mimo wprowadzonych sankcji, w tym wykluczenia niektórych z działających w Rosji i na
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
14
Białorusi banków z systemu SWIFT, płatności od klientów z Rosji i Białorusi przebiegały do czasu zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego bez istotnych zakłóceń, za pośrednictwem nieobjętych sankcjami oddziałów zagranicznych
banków obecnych na tych rynkach.
Zgodnie z przyjętym przez Komisję Europejską w dniu 18 grudnia 2023 roku 12 pakietem sankcji od dnia 21 marca 2024
wywóz do Rosji analizatorów do diagnostyki in vitro i części do nich będzie wymagał uzyskania indywidualnego zezwolenia
Ministerstwa Rozwoju i Technologii. Brak uzyskania takiego zezwolenia może potencjalnie negatywnie wpłynąć na sprzedaż
Spółki na rynku rosyjskim.
Poniżej dokonano podsumowania salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zmiana
Zmiana %
Rosja
1 931
1 765
166
9%
Białoruś
237
502
-265
-53%
2 168
2 267
-99
-4%
Nie zaobserwowano istotnego zwiększenia salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi i dlatego w ocenie Zarządu Spółki
nie było konieczności rozpoznania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości należności w związku z prowadzoną przez
Rosję wojną, ponad odpis, który został wyliczony zgodnie ze stosowaną przez Spółkę metodologią opisaną w nocie 9.2.
Sytuacja na rynku ukraińskim
W przeciwieństwie do rynków rosyjskiego i białoruskiego sprzedaż na rynku ukraińskim po inwazji Rosji uległa istotnemu
zmniejszeniu. Sprzedaż dość szybko jednak powróciła do poziomów zbliżonych do tych sprzed inwazji i w roku 2023 sprzedaż
na Ukrainę była o 8% wyższa od sprzedaży w roku 2021, tj. ostatnim porównywalnym roku sprzed wybuchu wojny.
Saldo należności Spółki na rynku ukraińskim wyniosło na dzień 31 grudnia 2023 roku 140 tys. PLN w porównaniu do 439 tys.
PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz do 985 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pomimo trwającej wojny kontrahenci
z Ukrainy regularnie dokonują spłat należności, a całość salda należności na dzień 31 grudnia 2023 roku była
nieprzeterminowana. Z tego powodu Spółka nie utworzyła dodatkowych odpisów na należności od tych klientów.
Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka sprzedaje produkty i towary do spółek zależnych
w Rosji (Kormiej Rusland Sp. z o.o.) oraz na Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.), jak również do spółek niepowiązanych
działających na rynkach białoruskim i ukraińskim.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych
perspektyw sprzedaży do klientów z Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące
ryzyka dla działalności Spółki w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem:
1. spadek sprzedaży do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla
gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju – ryzyko to aktualnie jest zmniejszone z uwagi na
międzynarodową pomoc dla Ukrainy, która obejmuje poza wsparciem wojskowym również wsparcie humanitarne,
w tym wsparcie dla sektora ochrony zdrowia,
2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:
a. kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi,
możliwością objęcia sankcjami również towarów przeznaczonych do celów medycznych,
administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi
i białoruskimi a zagranicznymi,
b. zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym
udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną,
c. percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajdują się Polska
i Szwajcaria, przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,
d. utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki,
3. ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych do Spółki przez dystrybutorów z terenu Ukrainy
oraz utrudnienia w realizowaniu płatności od klientów z Rosji i Białorusi.
Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia
działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
15
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki,
a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PZ CORMAY S.A., w tym
opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej
Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje, że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz
obowiązkowymi okresami karencji;
c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2023 rok jest Moore Polska Audyt
sp. z o.o.
6.5 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania
MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy
między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE.
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, za wyjątkiem zastosowania zmian opisanych
w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości”, jak również zastosowania zmian do standardów oraz nowych
standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2023
roku.
Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą
pośrednią.
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego
Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).
7. ISTOTNE ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI
Zmiana sposobu wyceny udziałów w jednostkach zależnych
Zgodnie z MSR 28 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” par. 10 jednostki mogą przyjąć jeden z następujących sposobów
wyceny udziałów w jednostkach zależnych:
a) wg kosztu historycznego,
b) zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe” w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
16
c) wg metody praw własności zgodnie z wymogami MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach”.
Do roku 2022 Spółka wyceniała udziały w jednostkach zależnych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie
z wymogami MSSF 9. Wybór takiej metody wyceny wynikał historycznie z faktu notowania akcji największej jednostki zależnej
Spółki, Orphée SA na rynku New Connect, przez co cena akcji była obserwowalna na aktywnym rynku i była możliwa wycena
akcji Orphée SA do wartości godziwej zgodnie z hierarchią 1 ustalania wartości godziwej, o której mowa w MSSF 13 „Ustalanie
wartości godziwej”. Z uwagi na delisting spółki w czerwcu 2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny
rynkowe, w latach 2020 – 2022 wycenę akcji przyjęto zgodnie z zastosowanym modelem wyceny na poziomie wartości
księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii ustalania wartości godziwej o której mowa w MSSF 13).
Z uwagi na brak możliwości wyceny akcji Orphée SA do wartości godziwej w oparciu o obserwowalne ceny rynkowe oraz
z uwagi na mniejszą użyteczność dla użytkowników sprawozdania finansowego wyceny wg modelu wyceny w hierarchii
3 ustalania wartości godziwej w porównaniu do wyceny wg hierarchii 1 w oparciu o obserwowalne ceny rynkowe oraz z uwagi
na niepraktyczność i nieuzasadniony koszt dla Spółki stosowania tego modelu wyceny, Spółka zdecydowała o zmianie od roku
2023 polityki rachunkowości i wycenę udziałów w jednostkach zależnych wg kosztu historycznego.
Ponieważ wartość godziwa udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021
roku była niższa niż historyczna cena nabycia udziałów w tych jednostkach, dokonano rozpoznania odpisu z tytułu trwałej
utraty wartości tych udziałów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku doprowadzając wartość
udziałów w koszcie historycznym do niższej wartości wg wyceny do wartości godziwej. W rezultacie wartość udziałów w tych
jednostkach została ustalona na dokładnie takim samym poziomie, jak w modelu wyceny wg wartości godziwej przez inne
całkowite dochody zgodnie z MSSF 9. Zmianie natomiast uległ sposób rozpoznawania strat / odwrócenia strat z wyceny,
odnoszonych poprzednio w inne całkowite dochody, natomiast wg nowych zasad rachunkowości odnoszonych bezpośrednio
w odpowiednio pozostałe koszty lub przychody operacyjne sprawozdania z zysków i strat.
Poniżej przedstawiono wpływ zmiany wyceny udziałów w jednostkach zależnych na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku jak również na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na jednostkowe sprawozdanie
z zysków i strat oraz na jednostkowe sprawozdanie z innych całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
PASYWA
Kapitał własny
-
-
Pozostałe kapitały rezerwowe
(1 770)
(2 208)
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
1 770
2 208
SUMA PASYWÓW
-
-
Sprawozdanie z zysków i strat
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Pozostałe przychody operacyjne
-
Pozostałe koszty operacyjne
438
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(438)
Zysk (strata) brutto
(438)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(438)
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk (strata) netto za okres
(438)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
438
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
438
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem
438
Inne całkowite dochody netto
438
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
17
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Całkowity dochód netto za okres
-
Za wyjątkiem opisanej powyżej zmiany oraz zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich
interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów
ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin
pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Standard nie ma zastosowania do działalności Spółki.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie
informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później. Zawierają wytyczne odnoszące się do stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad
(polityki) rachunkowości.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”: Definicja wartości szacunkowych
Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023
roku lub później. Przedstawiają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie,
wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji
Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub
później.
Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone
w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie
równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2023 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – tymczasowe zwolnienie od obowiązku ujmowania odroczonego
podatku wynikającego z wdrożenia reformy międzynarodowego systemu podatkowego (tzw. drugi filar
BEPS 2.0)
Zmiany opublikowano 23 maja 2023 roku. Przewidują one tymczasowy wyjątek od wymogów dotyczących aktywów
i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkiem dochodowym drugiego filaru BEPS 2.0.
Zastosowanie wyjątku i ujawnienie tego faktu następują ze skutkiem natychmiastowym, pozostałe obowiązki informacyjne
obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później, ale nie są
wymagane w żadnym śródrocznym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
18
Zastosowanie zmian do standardu wiązało się z koniecznością dokonania dodatkowych ujawnień wymaganych przez zmiany
do standardu, poza tym nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów
lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
i długoterminowe
Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu
finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami
Zmiany opublikowano 31 października 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym
okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co
najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko-
lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich
kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych
zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy
oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków
kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
Zmiany opublikowano 22 września 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiana do MSSF 16 określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca stosuje przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu
wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby zapewnić, że sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznaje żadnej
kwoty zysku lub straty związanej z aktywami z tytułu prawa do korzystania, które zachowuje.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do
stosowania przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do
nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania przez UE.
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad
uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów
i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję
o przejściu na MSSF.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
19
Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego
standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej
procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” – Ustalenia dotyczące finansowania dostawców
Zmiany zostały opublikowane w dniu 25 maja 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany dodają wymogi dotyczące ujawniania informacji oraz „drogowskazy” w ramach
istniejących wymogów dotyczących ujawniania informacji, które zobowiązują podmioty do dostarczania informacji
jakościowych i ilościowych na temat ustaleń dotyczących finansowania dostawców.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności
Zmiany zostały opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany zawierają wytyczne określające, kiedy dana waluta jest wymienialna i w jaki sposób
ustalać kurs wymiany, gdy tak nie jest.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość
transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części
udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw
własności.
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek,
bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego
dotyczącego wyceny metodą praw własności.
Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych
standardów. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data
wejścia w życie tego standardu.
Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
8. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
Dokonano korekty błędnej kwoty odpisu z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w Spółce
na dzień 31 grudnia 2022 roku. W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za rok 2022 dokonano odpisania aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w Spółce do wysokości rezerwy z tytułu tego podatku. Podejście to byłoby prawidłowe,
gdyby poszczególne składniki rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogły być kompensowane z pozycjami
aktywów z tego tytułu w deklaracjach podatkowych CIT za przyszłe okresy na cele ustalenia wyniku podatkowego. Tak jednak
nie jest z uwagi na wprowadzony od 1 stycznia 2018 roku w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych podział zysku
podatkowego na dwa źródła – zyski kapitałowe i pozostałe źródła. W rezultacie nie ma możliwości przy obliczaniu podatku CIT
należnego za dany rok podatkowy rozliczania zysków kapitałowych ze stratami z pozostałych źródeł i na odwrót. Dlatego na
cele ustalenia odpisu na aktywa z tytułu podatku odroczonego należy analizować te aktywa w korespondencji do rezerw
osobno dla pozycji bilansowych, które są związane z zyskami kapitałowymi i osobno dla pozycji bilansowych, które są
związane z zyskami z pozostałych źródeł.
W wyniku przeprowadzonej analizy ustalono, że w przypadku dochodów z pozostałych źródeł istnieje nadwyżka aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwą z tego tytułu i w tym przypadku odpis, tak jak w zatwierdzonym
sprawozdaniu finansowym za rok 2022, pozostał w pełnej wysokości nadwyżki aktywów nad rezerwą. Natomiast w przypadku
dochodów ze źródeł kapitałowych nie wystąpiły aktywa a jedynie rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w kwocie 395 tys. PLN. Rezerwa ta w całości była związana z wyceną posiadanych przez Spółkę akcji spółki Scope Fluidics
S.A. Ponieważ kwota rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przekraczała w przypadku źródła zysków
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
20
kapitałowych kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, nie było konieczności tworzenia odpisu.
W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za rok 2022 przy łącznej analizie aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego z obu źródeł dochodów, kwota odpisu na aktywa utworzona do poziomu rezerwy była niższa o 395 tys.
PLN od prawidłowo wyliczonej kwoty odpisu zgodnie z opisem powyżej.
Poniżej dokonano podsumowania wpływu korekty błędu na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z zysków i strat
oraz na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów za rok 2022:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
PASYWA
31 grudnia 2022
Kapitał własny
(395)
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
(395)
Zobowiązania długoterminowe
395
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
395
SUMA PASYWÓW
-
Sprawozdanie z zysków i strat
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Podatek dochodowy
395
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(395)
Zysk (strata) netto za okres
(395)
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk (strata) netto za okres
(395)
Całkowity dochód netto za okres
(395)
9. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte
szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia
z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Oprócz
szacunków w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Spółki największe znaczenie miał profesjonalny osąd
kierownictwa.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w poniższych punktach.
9.1 Profesjonalny osąd
Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych
Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Spółkę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych
od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 „Wartości niematerialne”
kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są aktywowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki.
Pierwsze aktywowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych
i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie
z ustalonym wcześniej planem.
Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór
właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją opisane w MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przesłanki utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa
tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów.
Niezależnie od powyższego, zgodnie z wymogami MSR 36, Spółka przeprowadza raz do roku test na utratę wartości
składników wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe).
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
21
Poza samą weryfikacją przesłanek utraty wartości aktywów od profesjonalnego osądu zależy wybór właściwego modelu
wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów, w przypadku konieczności przeprowadzenia dla nich testu z tytułu trwałej utraty
wartości.
9.2 Niepewność szacunków
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
W razie stwierdzenia istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
lub każdorazowo na koniec roku w przypadku wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania
(nakłady na trwające prace rozwojowe) Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów.
Główne wartości szacunkowe przyjmowane w testach na utratę wartości to szacunki przyszłych przychodów możliwe
do osiągnięcia z tych aktywów i odpowiadające im koszty, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu.
Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności
Spółka oblicza odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę
uproszczoną opisaną w par. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie trwania należności.
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane
osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Spółka dokonuje odpisu
w wysokości 100% wartości zapasów na odczynniki, których termin przydatności do użycia upłynął na dzień bilansowy.
Dodatkowo Spółka analizuje rotację wszystkich składników zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100%
na nadwyżkę stanu magazynowego ponad przewidywaną rotację w okresie 2 lat po dniu bilansowym lub, jeżeli termin
przydatności do użycia danego indeksu upływa wcześniej, w okresie od dnia bilansowego do terminu jego przydatności
do użycia. Szacując przewidywaną rotację Spółka bazuje na rotacji historycznej danego indeksu, chyba że inne okoliczności
wskazują na niewłaściwość takiego założenia.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych
szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków,
choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.
Wycena pozostałych rezerw
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów
wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa,
może być związana niepewność.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Spółka dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu
rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpis taki przeprowadza się przy uwzględnieniu przepisów
prawa podatkowego, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących
dochodów podatkowych.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Spółka wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny
rynek.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
22
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym
o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy
od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności
aktywów.
Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:
• budynki i budowle 1% - 10%,
• urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
• sprzęt komputerowy 20% - 33%,
• środki transportu 15% - 20%,
• pozostałe środki trwałe 10% - 25%.
Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w
roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne.
Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.
Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są
spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub
straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a
wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest
operacja gospodarcza.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia
lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają
amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.
Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej
z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach
obrotowych.
10.2 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla
prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości
godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem
aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym
zostały poniesione.
Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji
wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
23
pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika
wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na
poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Spółce występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane
do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego
roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat, oprogramowanie komputerów
- nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
• pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat. Koszty prac badawczych nie
podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały
poniesione,
• koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej
przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we
własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie,
w którym zostały poniesione.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie
ich usunięcia z bilansu.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace
rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną
one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego
wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych
o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na
kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie
został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość
bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
10.3 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie.
W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Spółka nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych.
Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:
• opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie
z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Spółki, na podstawie których podjęte zostaną
decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
• koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania
innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Spółki, kary za wypowiedzenie umowy oraz
koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
• znaczenie składnika aktywów dla działalności Spółki, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik
aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
24
• uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono
jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.
Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty
i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową
praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla
wyznaczenia okresu leasingu Spółka stosuje profesjonalny osąd.
Na moment początkowego ujęcia:
• zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym
stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które
zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej
wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
• aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,
pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.
Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową
leasingobiorcy.
W późniejszych okresach:
• składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy
amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
• składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast
zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania.
Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując
aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres
leasingu aktualizowany jest w przypadku:
• wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które
wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została
wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została
wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
• zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku
zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.
Leasing krótkoterminowy
W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie
rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna),
Spółka stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu
leasingu.
Spółka jako leasingodawca
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka klasyfikuje daną umowę leasingową jako:
• leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania
bazowego składnika aktywów; lub jako
• leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
25
Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część
ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.
Leasing finansowy
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości
minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Spółce. W okresie
leasingu Spółka ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.
Leasing operacyjny
Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową
przez okres trwania leasingu.
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Spółka przeprowadza corocznie test z tytułu
trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.
Wartość odzyskiwalną składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub
jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne
od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa
niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów,
które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien
zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia
ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej
danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego
wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby
ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu
użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej
pomniejszonej o wartość końcową.
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej
korekcie kosztu odsetek.
10.6 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa
finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej
kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od
charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami
MSSF 9:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
26
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są
oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;
oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak
w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji
w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia
składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów
niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do nabycia.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się
na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy
środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Spółka dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam, gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje
weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych
W skład aktywów finansowych Spółki wchodzą inwestycje w jednostki zależne, środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe
oraz należności.
Inwestycje w jednostki zależne stanowią instrumenty kapitałowe wyceniane, zgodnie z wyborem Spółki w momencie
początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości.
Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają
odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności.
Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę
uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności.
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.
10.8 Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO.
Spółka klasyfikuje zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia
produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
27
Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy
się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.
Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w nocie 9.2 „Niepewność szacunków”.
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem
odpisu z tytułu utraty wartości należności.
Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w nocie 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych”
powyżej.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na
nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona
ujawnieniu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne
krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także
skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok
według metody zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku
od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług
lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich
zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
10.13 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń
przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można
wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład
na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku
zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
28
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym
zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem
czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe
i pośmiertne
Spółka ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Spółka ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa
ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Spółka tworzy
rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na
ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo
regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku
obrotowego.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19, w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Spółka stosuje tzw.
metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów,
w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę
wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Spółka spodziewa
się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Spółkę i przeszacowywane w przypadku
wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego
wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na
koniec danego roku obrotowego.
10.15 Płatności w formie akcji własnych
Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt
według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych
instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów
kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Spółka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli
późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od
wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Spółka koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów
kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do
instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów
kapitałowych. Z tego względu, w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi, Spółka ujmuje
koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony.
W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Spółka rozpoznaje koszt w wartości
godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie
uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,
Spółka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia, wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne
zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne
Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału
zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych bądź na wypłatę dywidendy.
10.17 Dotacje
Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas,
gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie
faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód
w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja
dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów
przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do
odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
29
W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych
związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Spółka wykazuje
zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.
10.18 Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych
objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem
MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne,
MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach.
W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników
i analizatorów medycznych.
Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę
nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Spółce w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego
zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz
stosowane przez nią praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na
przykład niektórych podatków od sprzedaży). Spółka nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny
transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Spółkę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni.
W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej.
Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Spółka stwierdza, że moment przeniesienia
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi.
Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Spółka ujmuje w miarę realizacji
swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne
płynące ze świadczenia a Spółka ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia.
Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku
z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu
również istotnych kosztów.
W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów.
10.19 Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz
część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku
do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością
bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
30
różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w
różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie
ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 9.2 „Niepewność szacunków”.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy
lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych
całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym
dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym
podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako
część pozycji kosztowej, oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest
ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
10.20 Zysk netto na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczby akcji zwykłych, które zostałyby
wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
10.21 Kapitał własny
Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach
rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki.
10.22 Rozliczenia międzyokresowe
Czynne rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
31
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy.
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności
gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce
prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.
Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do
zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.
W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego
amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej
o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik
aktywów obrotowych.
Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są
w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.
Działalność zaniechana
W przypadku gdy Spółka przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty
przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane
wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej.
Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym
Spółka ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po
dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Spółka reklasyfikuje działalność jako
zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej
pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane
w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej
nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji
sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.
11. SEZONOWOŚĆ
W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości.
Spółka realizuje nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby
transakcji w tym okresie.
12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Działalność Spółki opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.
Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych
zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
32
13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW GEOGRAFICZNYCH
Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2023
Udział w
przychodach ogółem
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Udział w
przychodach ogółem
Polska
18 264
33,6%
Polska
14 287
27,6%
Szwajcaria
10 366
19,1%
Szwajcaria
12 344
23,8%
Rosja
4 477
8,2%
Rosja
5 390
10,4%
Ukraina
3 604
6,6%
Ukraina
2 634
5,1%
Meksyk
3 042
5,6%
Meksyk
1 841
3,6%
Filipiny
1 053
1,9%
Białoruś
1 361
2,6%
Białoruś
1 043
1,9%
Filipiny
1 360
2,6%
Arabia Saudyjska
1 001
1,8%
Wietnam
1 177
2,3%
Jordania
912
1,7%
Jordania
929
1,8%
Kirgistan
882
1,6%
Grecja
795
1,5%
Pozostałe (51 krajów)
9 687
18,0%
Pozostałe (59 krajów)
9 726
18,7%
Razem
54 331
100,0%
Razem
51 844
100,0%
Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym
Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe,
aktywa z tytułu prawa do użytkowania, wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.
Kraj
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Polska
38 015
33 562
Razem
38 015
33 562
Kraj
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG BRANŻ
Branża
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2023
Udział w
przychodach
ogółem
Branża
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Udział w
przychodach
ogółem
Biochemia
26 497
48,8%
Biochemia
25 681
49,5%
Hematologia
9 661
17,8%
Hematologia
9 661
18,6%
Immunologia
5 891
10,8%
Immunologia
3 117
6,0%
Analityka Ogólna
1 529
2,8%
Analityka Ogólna
1 196
2,3%
Serwis
1 063
2,0%
Serwis
982
1,9%
Endomagnetics
741
1,4%
Diagnostyka COVID-19
773
1,5%
Vacutest
614
1,1%
Vacutest
617
1,2%
Koagulologia
413
0,8%
Koagulologia
491
0,9%
Parazytologia
111
0,2%
Parazytologia
201
0,4%
Pozostałe
7 811
14,3%
Pozostałe
9 125
17,7%
Razem
54 331
100,0%
Razem
51 844
100,0%
15. STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Sprzedaż wyrobów
24 630
24 332
Sprzedaż towarów
21 135
17 616
Sprzedaż usług
8 566
9 896
Razem
54 331
51 844
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
33
16. PRZYCHODY I KOSZTY
16.1 Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
648
444
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
94
-
Umorzenie zobowiązań
-
141
Inne
188
166
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
930
751
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Dotacja w ramach Działania 1.3 „Badania i innowacje w sektorze przedsiębiorstw” Priorytetu I
„Badania naukowe i innowacje” programu „Fundusze Europejskie dla Lubelskiego 2021-2027”
dotyczącego projektu „Realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i
wprowadzeniem na rynek nowego analizatora hematologicznego
449
-
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych
pozycji
185
238
Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością
14
206
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem
648
444
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2023 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o zmniejszeniu
odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące
zmniejszenia tego odpisu w roku 2023 przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.
16.2 Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Odpis na zapasy
268
838
Utylizacja zapasów
246
589
Aktualizacja wartości środków trwałych
158
-
Aktualizacja wartości udziałów w jednostkach zależnych
-
438
Aktualizacja wartości prac rozwojowych
-
140
Inne
136
256
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
808
2 261
16.3 Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej (łącznie z dywidendą)
3 004
3 110
Różnice kursowe
118
-
Przychody z tytułu odsetek
62
41
Przychody finansowe ogółem
3 184
3 151
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe –
krótkoterminowe”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
34
16.4 Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Odsetki od umów leasingu
499
396
Odsetki od kredytów i pożyczek
317
397
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"
224
204
Różnice kursowe
-
630
Pozostałe
30
47
Koszty finansowe ogółem
1 070
1 674
16.5 Koszty według rodzajów
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Amortyzacja
3 685
3 452
Zużycie materiałów i energii
11 382
12 306
Usługi obce
9 137
10 334
Podatki i opłaty
324
272
Koszty świadczeń pracowniczych
19 369
18 010
Pozostałe koszty rodzajowe
727
605
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
14 582
12 750
Zmiana stanu produktów
(1 365)
(3 412)
Koszty według rodzajów ogółem
57 841
54 317
Koszt własny sprzedaży
37 058
35 538
Koszt sprzedaży
10 745
10 247
Koszty ogólnego zarządu
6 410
5 607
Koszty badań i rozwoju
3 628
2 925
Razem koszty według miejsca powstawania
57 841
54 317
17. PODATEK DOCHODOWY
17.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się
następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
747
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-
-
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych
(179)
395
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków i strat
568
395
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed
opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w sprawozdaniu
z zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
35
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
(1 336)
(2 844)
Podatek według stawki podatkowej obowiązującej Spółkę (19%)
(254)
(540)
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym
w sprawozdaniu z zysków i strat
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
444
572
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych
(333)
(353)
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych
41
249
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
670
467
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z zysków i strat
568
395
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2022 przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
6 339
5 909
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
11 055
10 723
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku
(17 300)
(16 630)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
94
2
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(94)
(2)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
-
-
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
310
397
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
310
397
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(94)
(2)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
216
395
Spółka nie jest objęta zakresem Filaru 2 modelowych zasad OECD z uwagi na nieosiągnięcie progu przychodowego przez
Grupę 750 mln EUR. Przepisy dotyczące Filaru 2 nie obowiązują jeszcze prawnie, ani faktycznie w Polsce. Spółka zastosowała
obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego
związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku.
18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2023 i 2022 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023
2 949
4 268
3 383
322
18 637
709
30 268
Zwiększenia
-
2 254
468
51
4 162
6 705
13 640
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
-
3 014
3 014
Transfer ze środków trwałych w budowie na
środki trwałe
-
2 254
468
51
4 162
-
6 935
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
3 691
3 691
Zmniejszenia
-
-
134
42
5 248
6 935
12 359
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
580
-
580
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
4
42
1 993
-
2 039
Likwidacja
-
-
130
-
2 675
-
2 805
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
6 935
6 935
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023
2 949
6 522
3 717
331
17 551
479
31 549
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
36
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2023
-
-
470
-
228
-
698
Zwiększenia
-
-
-
-
158
-
158
Zmniejszenia
-
-
-
-
116
-
116
Wykorzystanie
-
-
-
-
116
-
116
Rozwiązanie
-
-
-
-
-
-
-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2023
-
-
470
-
270
-
740
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023
-
2 013
2 339
308
14 468
-
19 128
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
273
184
9
1 509
-
1 975
Zmniejszenia
-
-
118
-
3 165
-
3 283
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
440
-
440
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
2
-
266
-
268
Likwidacja
-
-
116
-
2 459
-
2 575
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023
-
2 286
2 405
317
12 812
-
17 820
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
2 949
2 255
574
14
3 941
709
10 442
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
2 949
4 236
842
14
4 469
479
12 989
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
2 872
3 620
3 305
322
17 272
625
28 016
Zwiększenia
77
648
219
-
2 686
3 786
7 416
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
-
1 417
1 417
Transfer ze środków trwałych w budowie na
środki trwałe
77
648
219
-
2 686
-
3 630
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
2 369
2 369
Zmniejszenia
-
-
141
-
1 321
3 702
5 164
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
526
-
526
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
84
-
538
-
622
Likwidacja
-
-
57
-
257
-
314
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
3 630
3 630
Inne
-
-
-
-
-
72
72
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
2 949
4 268
3 383
322
18 637
709
30 268
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022
-
-
470
-
260
-
730
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
32
-
32
Wykorzystanie
-
-
-
-
31
-
31
Rozwiązanie
-
-
-
-
1
-
1
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022
-
-
470
-
228
-
698
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
-
1 805
2 236
287
13 734
-
18 062
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
208
173
21
1 345
-
1 747
Zmniejszenia
-
-
70
-
611
-
681
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
411
-
411
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
16
-
40
-
56
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
37
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Likwidacja
-
-
54
-
160
-
214
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
-
2 013
2 339
308
14 468
-
19 128
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
2 872
1 815
599
35
3 278
625
9 224
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
2 949
2 255
574
14
3 941
709
10 442
19. LEASING
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2023 oraz 2022 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Budynki i lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023
534
719
1 459
6 146
8 858
Zwiększenia
34
-
330
1 725
2 089
Nabycia bezpośrednie
-
-
254
1 725
1 979
Aktualizacja wyceny
34
-
76
-
110
Zmniejszenia
-
-
98
681
779
Sprzedaż
-
-
98
482
580
Likwidacja
-
-
-
199
199
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023
568
719
1 691
7 190
10 168
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023
136
620
1 102
3 355
5 213
Amortyzacja w okresie
195
19
188
898
1 300
Sprzedaż
-
-
98
472
570
Likwidacja
-
-
-
199
199
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023
331
639
1 192
3 582
5 744
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
398
99
357
2 791
3 645
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
237
80
499
3 608
4 424
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Budynki i lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
951
639
1 230
5 733
8 553
Zwiększenia
534
80
324
413
1 351
Nabycia bezpośrednie
534
80
324
413
1 351
Zmniejszenia
951
-
95
-
1 046
Sprzedaż
-
-
43
-
43
Likwidacja
951
-
52
-
1 003
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
534
719
1 459
6 146
8 858
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
899
605
1 016
2 439
4 959
Amortyzacja w okresie
188
15
181
916
1 300
Sprzedaż
-
-
43
-
43
Likwidacja
951
-
52
-
1 003
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
136
620
1 102
3 355
5 213
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
52
34
214
3 294
3 594
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
398
99
357
2 791
3 645
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
38
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółka
jest również stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości
rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała
się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Do 1 roku
1 256
876
Od 1 roku do 5 lat
3 472
2 712
Powyżej 5 lat
-
-
Razem
4 728
3 588
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego
Spółka występuje w roli leasingodawcy w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień
31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku łączne kwoty przyszłych opłat leasingowych z tytułu
nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Do 1 roku
58
44
Od 1 roku do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
Razem
58
44
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie występowała w roli leasingodawcy w leasingu
finansowym.
20. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Spółka ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne
wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych
wytworzonych we własnym zakresie jednostka zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac
rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne
są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.
Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2023 i 2022 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023
28 788
2 653
932
359
2 704
35 436
Zwiększenia
683
-
-
2 274
760
3 717
Nabycia bezpośrednie
683
-
-
-
760
1 443
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
-
2 274
-
2 274
Zmniejszenia
-
-
-
-
2 274
2 274
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
-
-
2 274
2 274
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023
29 471
2 653
932
2 633
1 190
36 879
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2023
13 295
62
-
-
-
13 357
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
94
-
-
-
-
94
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
39
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2023
13 201
62
-
-
-
13 263
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023
-
1 569
825
210
-
2 604
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
232
53
125
-
410
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023
-
1 801
878
335
-
3 014
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
15 493
1 022
107
149
2 704
19 475
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
16 270
790
54
2 298
1 190
20 602
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
27 112
2 653
927
359
-
31 051
Zwiększenia
1 676
-
5
-
2 709
4 390
Nabycia bezpośrednie
1 676
-
-
-
2 637
4 313
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
5
-
-
5
Inne transfery
-
-
-
-
72
72
Zmniejszenia
-
-
-
-
5
5
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
-
-
5
5
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
28 788
2 653
932
359
2 704
35 436
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022
13 155
62
-
-
-
13 217
Zwiększenia
140
-
-
-
-
140
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022
13 295
62
-
-
-
13 357
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
-
1 292
746
160
-
2 198
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
277
79
50
-
406
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
-
1 569
825
210
-
2 604
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
13 957
1 299
181
199
-
15 636
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
15 493
1 022
107
149
2 704
19 475
Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2023 roku oraz na
31 grudnia 2022 roku następująco:
Stan na 31 grudnia 2023
Stan na 31 grudnia 2022
Zmiana wartości netto w roku 2023
Projekt
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu utraty
wartości
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
utraty
wartości
Wartość
netto
Poniesione
nakłady
Odpis
odwrócony /
(rozpoznany)
w ciągu roku
Łącznie
zmiana
wartości
netto
Equisse
28 293
13 201
15 092
27 801
13 295
14 506
492
94
586
Pozostałe
1 178
-
1 178
987
-
987
191
-
191
Razem
29 471
13 201
16 270
28 788
13 295
15 493
683
94
777
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
40
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych
Equisse
W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu biochemicznego Equisse w Urzędzie Rejestracji Produktów
Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE.
W związku z brakiem zastrzeżeń URPL Spółka może wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych,
przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury
zgłoszeniowej lub rejestracyjnej.
W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora
Equisse.
Rozmowy prowadzone z potencjalnymi klientami i partnerami uwidoczniły znacznie szersze od rozpatrywanego dotąd
spektrum możliwości komercjalizacji Equisse i potencjalnego zwiększenia wartości, jaką produkt ten może wygenerować dla
akcjonariuszy Spółki.
Jednocześnie, zaburzenia w łańcuchach dostaw spowodowane pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie istotnie ograniczyły
aktualne możliwości dostosowania wielkości produkcji Equisse do popytu zasygnalizowanego podczas prezentacji aparatu
m.in. na targach Medica w Düsseldorfie w listopadzie 2022 roku, jak również na targach Medlab w Dubaju w lutym 2023 roku.
W rezultacie, pomimo iż Spółka mogłaby rozpocząć sprzedaż Equisse w oparciu o już posiadane analizatory z seryjnej
produkcji, Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, pozwalających na wybór optymalnej
ścieżki rozwoju, produkcji i komercjalizacji Equisse. W ocenie Zarządu Spółki przesunięcie w czasie rozpoczęcia sprzedaży
Equisse pozwoli na wybór i wdrożenie rozwiązania potencjalnie maksymalizującego zwrot z kapitału zaangażowanego przez
Spółkę w ten projekt.
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych
Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Spółka przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac
rozwojowych jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania.
W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2023 roku testów Spółka podjęła decyzję o rozwiązaniu odpisu
aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 94 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał
porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa
na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz
wyniósł 10 lat.
Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do
wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Spółka, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz.
Zastosowana stopa dyskonta to 21,79% (w 2022 wyniosła ona 25,05%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby
równa wartości księgowej brutto to 11,18% (w 2022 18,56%).
21. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Spółka nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.
22. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE – INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE
W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę udziały w jednostkach zależnych Orphée SA oraz Kormej Diana Sp. z o.o.
Zgodnie ze zmianą w roku 2023 zasad (polityki) rachunkowości opisaną w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki)
rachunkowości” niniejszego sprawozdania Spółka wycenia udziały w jednostkach zależnych wg kosztu historycznego,
uwzględniając przy tym odpis z tytułu trwałej utraty wartości aktywów. Zmiana zasad rachunkowości nastąpiła poprzez
retrospektywne przekształcenie danych w okresach porównawczych.
Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia
2023 roku przedstawiała się następująco:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
41
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Wartość brutto na dzień 1 stycznia
31 640
48 371
Zwiększenia
-
-
Zmniejszenia (obniżenie kapitału zakładowego w Orphée SA)
-
16 731
Wartość brutto na dzień 31 grudnia
31 640
31 640
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia
5 514
5 076
Zwiększenia
-
438
Zmniejszenia
-
-
Odpis z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia
5 514
5 514
Wartość netto na dzień 1 stycznia
26 126
43 295
Wartość netto na dzień 31 grudnia
26 126
26 126
Obniżenie kapitału zakładowego w Orphée SA
W dniu 15 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło uchwałę w sprawie obniżenia
kapitału zakładowego spółki z kwoty 3 861 tys. CHF do kwoty 386 tys. CHF, tj. o kwotę 3 475 tys. CHF poprzez obniżenie
wartości nominalnej każdej akcji z 0,10 CHF do 0,01 CHF. W dniu 30 sierpnia 2022 roku obniżenie kapitału zostało
zarejestrowane w Rejestrze Handlowym w Genewie. Akcjonariuszom Orphée SA przypadała do wypłaty część wartości
nominalnej ich akcji w kwocie różnicy pomiędzy 0,10 CHF i 0,01 CHF, tj. 0,09 CHF na akcję. Kwota przypadająca na
PZ CORMAY S.A. jako akcjonariusza Orphée SA to 3 404 tys. CHF (16 731 tys. PLN).
23. ZAPASY
Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Materiały
2 241
2 980
Produkcja w toku
214
259
Produkty gotowe
2 397
2 076
Towary
6 258
6 144
Zapasy ogółem
11 110
11 459
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:
Odpis aktualizujący wartość zapasów
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia
2 399
1 561
Zwiększenie
514
1 427
Wykorzystanie
246
589
Rozwiązanie
-
-
Na dzień 31 grudnia
2 667
2 399
24. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień
31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności od jednostek powiązanych
2 077
12 536
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
6 169
6 206
Należności budżetowe
728
1 047
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych
236
167
Rozliczenia międzyokresowe
513
245
Należności ogółem (netto)
9 723
20 201
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
42
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odpis aktualizujący należności
1 803
2 026
Należności brutto
11 526
22 227
Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień 31 grudnia 2022:
Razem
należności
brutto
Należności
terminowe
brutto
Należności
przeterminowane
brutto
Odpisy
Razem
należności
netto
Należności
terminowe
netto
Należności
przeterminowane
netto
31 grudnia 2023
11 526
6 271
5 255
1 803
9 723
5 758
3 965
31 grudnia 2022
22 227
8 731
13 496
2 026
20 201
8 486
11 715
Spółka stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
• należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze
nie minął,
• należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął.
Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.
Analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:
< 30 dni
30-90 dni
90-180 dni
180-360 dni
> 360 dni
Razem
przeterminowane
należności
brutto
31 grudnia 2023
1 446
1 747
324
79
1 659
5 255
31 grudnia 2022
2 481
3 062
5 932
163
1 858
13 496
Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2023 i 2022 były następujące:
Odpis z tytułu utraty wartości należności
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia
2 026
2 087
Zwiększenie
62
776
Wykorzystanie
285
837
Na dzień 31 grudnia
1 803
2 026
25. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - KRÓTKOTERMINOWE
W pozycji tej Spółka wykazuje nabyte przez Spółkę akcje notowanej do 19 stycznia 2023 roku na rynku NewConnect a od
20 stycznia 2023 roku na rynku głównym GPW w Warszawie S.A. spółki Scope Fluidics S.A. Akcje tej spółki są wyceniane
w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym
Spółka zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na
poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.
Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2023 i 2022 przedstawiała się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia
9 078
5 968
Wypłata dywidendy
(3 744)
-
Zbycie akcji
(2 150)
-
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej
3 004
3 110
Na dzień 31 grudnia
6 188
9 078
26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących
pozycji:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
43
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku, w tym:
2 531
506
Rachunki bieżące
2 531
506
Środki pieniężne, razem
2 531
506
27. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
10 478
(7 744)
Różnice:
Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy
(5 785)
5 461
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku
przepływów pieniężnych
4 693
(2 283)
Zobowiązania niefinansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
(17)
(158)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
(12)
(70)
Łącznie
(29)
(228)
Różnice:
-
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej
(386)
(206)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych
(415)
(434)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych - zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
2 693
(278)
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotyczących wydatków inwestycyjnych
319
425
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w rachunku
przepływów pieniężnych
3 012
147
Zapasy
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu zapasów
349
104
Różnica:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy
(3 691)
(2 369)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na
zapasy w związku z ich sprzedażą
151
116
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych
(3 191)
(2 149)
Rezerwy
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana stanu rezerw
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - długoterminowe
11
(58)
Rezerwy pozostałe - długoterminowe
-
-
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe
255
5
Rezerwy pozostałe - krótkoterminowe
400
(487)
Łącznie
666
(540)
Różnice:
Zyski/(straty) aktuarialne
2
74
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
44
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych
668
(466)
28. KAPITAŁ WŁASNY
28.1 Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał akcyjny (podstawowy) PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na
84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone).
Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Spółki przedstawia sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące
integralny element niniejszego sprawozdania finansowego.
Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku. Dane
zaprezentowano w przypadku wartości w tys. PLN, natomiast w przypadku liczebności w tys. sztuk.
Struktura kapitału podstawowego
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
1. Wysokość kapitału podstawowego
84 205
84 205
2. Liczba udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:
84 205
84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty
84 205
84 205
- akcje uprzywilejowane
-
-
3. Struktura emisyjna, w tym:
84 205
84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania
6 882
6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania
2 500
2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania
495
495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 985
1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania
10 000
10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania
3 000
3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania
4 000
4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 500
1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania
200
200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 300
1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania
31 862
31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania
13 481
13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania
7 000
7 000
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe
W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Spółka prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od
początku istnienia Spółki.
28.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są
uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
45
Stan na 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Wyszczególnienie
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,0%
16 000 000
19,0%
Pozostali
68 205 008
81,0%
68 205 008
81,0%
Razem
84 205 008
100,0%
84 205 008
100,00%
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,0%
16 000 000
19,0%
Pozostali
68 205 008
81,0%
68 205 008
81,0%
Razem
84 205 008
100,0%
84 205 008
100,0%
Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji.
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki
Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji Spółki posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:
Akcjonariusz
Ostatnia pełniona funkcja
Liczba akcji na
31 grudnia 2023
oraz na dzień
zatwierdzenia do
publikacji
Liczba akcji na
31 grudnia 2022
Wojciech Suchowski
Wiceprezes Zarządu
100 000
100 000
Marcin Sieczek
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
110 000
-
Tadeusz Wesołowski*
Członek Rady Nadzorczej
b.d.
2 454 232
Bartosz Marczuk
Członek Rady Nadzorczej
81 652
81 652
* wraz z podmiotem blisko związanym; w dniu 5 września 2023 roku pan Tadeusz Wesołowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze
skutkiem na dzień 19 września 2023 roku.
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty
W dniu 22 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZ CORMAY S.A. postanowiło pokryć stratę
netto Spółki za rok obrotowy 2022 w wysokości 2 844 tys. PLN z zysków lat przyszłych Spółki.
29. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2023 oraz w roku 2022 przedstawiały się następująco:
Niewykorzystane
urlopy
Rezerwa na
odprawy
emerytalne,
rentowne i
pośmiertne
Suma
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
628
205
833
Zwiększenie
109
157
266
Rozwiązanie
-
-
-
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
737
362
1 099
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku
737
159
896
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
203
203
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
618
268
886
Zwiększenie
10
-
10
Rozwiązanie
-
63
63
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
628
205
833
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku
628
13
641
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku
-
192
192
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
46
30. REZERWY POZOSTAŁE
Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2023 oraz w roku 2022 przedstawiały się następująco:
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Rezerwa na premie
Inne rezerwy
Razem
Na dzień 1 stycznia 2023
2 053
204
51
2 308
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)
224
375
56
655
Wykorzystanie
-
204
51
255
Na dzień 31 grudnia 2023
2 277
375
56
2 708
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023
2 277
375
56
2 708
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023
-
-
-
-
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Rezerwa na premie
Inne rezerwy
Razem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
1 849
906
40
2 795
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)
204
1 249
117
1 570
Wykorzystanie
-
1 951
106
2 057
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
2 053
204
51
2 308
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022
roku
2 053
204
51
2 308
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022
-
-
-
-
Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"
W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem
umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych
technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek
o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2022 roku. W dniu 21 stycznia 2022 roku
Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania
postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III
jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie
potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu
dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2023 roku,
które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 866 tys. PLN.
Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku
zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję
zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka
musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2023
roku (866 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji (38 tys. PLN).
Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty
Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane
analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi
ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.
31. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa
3 472
2 712
Długoterminowe zobowiązania finansowe
3 472
2 712
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa
-
312
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa
7 050
16 402
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa
1 256
876
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
8 306
17 590
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
47
Pożyczki od Orphée SA
Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA:
• umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku i 29 września 2023 roku, na mocy której
Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 2 000 tys. EUR z terminem wymagalności 15 lipca 2024 roku
i rocznym oprocentowaniem wynoszącym w pozostałym na dzień bilansowy okresie do terminu wymagalności 5,8%.
Wykorzystana kwota pożyczki (kapitał) wyniosła na dzień 31 grudnia 2023 roku 816 tys. EUR, natomiast na dzień
31 grudnia 2022 roku 1 810 tys. EUR.
• umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku i 29 września 2023 roku, na mocy
której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 8 000 tys. PLN z terminem wymagalności 3 września 2024
roku i rocznym oprocentowaniem wynoszącym w pozostałym na dzień bilansowy okresie do terminu wymagalności
9,1%. Wykorzystana kwota pożyczki (kapitał) wyniosła na dzień 31 grudnia 2023 roku 3 287 tys. PLN, natomiast na
dzień 31 grudnia 2022 roku 7 237 tys. PLN.
W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało na dzień ich zawarcia i aneksowania ustalone na warunkach rynkowych.
Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę.
32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE)
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022
roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych
6 220
5 607
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
6 134
4 346
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
1 153
982
Pozostałe zobowiązania
1 042
921
Razem
14 549
11 856
33. INNE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów
z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich
amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się jak
poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Spółkę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki
ryzyko zwrotu było większe niż znikome.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Umowa Equisse
572
2 286
572
2 286
Umowa Demonstrator **
-
1 411
-
1 411
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
130
920
142
765
Umowa Fotowoltaika
-
230
-
-
Pozostałe dotacje
63
63
80
80
Razem
765
4 910
794
4 542
w tym długoterminowe
619
Nd.
636
Nd.
w tym krótkoterminowe
146
Nd.
158
Nd.
* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach
(w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Spółkę.
** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku w rezerwach pozostałych
(krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły
realizacji projektów:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
48
1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego
wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-
POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),
2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych
wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach
Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach
Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”),
4. „Realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i wprowadzeniem na rynek nowego analizatora
hematologicznego” objętego wsparciem na podstawie umowy z dnia 12 października 2023 roku w ramach Działania
1.3 FELU numer FELU.01.03-IP.01-0009/23-00 („Umowa Nowy Analizator Hematologiczny”).
Umowa Equisse
W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii
Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów
oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu.
Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia
realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka
złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację
tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych
i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania,
a w dniu 31 stycznia 2021 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia
18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1
tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu, oraz że
w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia.
W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne
dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności
i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do
wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania.
W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania
otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN
(z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN).
Umowa Demonstrator
Z uwagi na reklasyfikację nierozliczonych przychodów z tej dotacji do pozycji rezerw, Umowę Demonstrator opisano w nocie
30. „Rezerwy pozostałe”.
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy
było udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie
2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). W dniu 12 grudnia 2023 Spółka otrzymała końcową płatność
z dotacji w kwocie 155 tys. PLN. Okres trwałości projektu upływa 12 grudnia 2026 roku. W ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu
dotacji jest niewielkie.
Umowa Nowy Analizator Hematologiczny
Dnia 12 października 2023 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Lubelską Agencją Wspierania Przedsiębiorczości.
Przedmiotem umowy jest realizacja prac badawczo-wdrożeniowych nad opracowaniem i wprowadzeniem na rynek nowego
aparatu hematologicznego. Koszt projektu szacowany jest na 2 060 tys. PLN, a kwota dofinansowania wynieść ma 1 313 tys.
PLN. W roku 2023 Spółka rozpoczęła etap prac badawczych tego projektu. Spółka rozpoznała pozostałe przychody operacyjne
odpowiadające kwocie dotacji przypadającej na wykonane prace. Nadwyżka kwoty naliczonej w przychody (449 tys. PLN) nad
kwotą dotacji otrzymaną w roku 2023 (230 tys. PLN) została rozpoznana jako memoriał przychodowy w aktywach
sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. W ocenie Zarządu
Spółki ryzyko zwrotu dotacji jest niewielkie.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
49
Pozostałe dotacje
Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2022
roku to 63 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.
34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek
Pożyczki od Orphée SA
Jak opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe” na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka
wykazywała saldo zaciągniętych pożyczek od Orphée SA w kwocie 7 050 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku
w kwocie 16 402 tys. PLN. Na spłatę tych pożyczek zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci weksli własnych in blanco.
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych
projektów w okresie ich trwałości wynosiła 12 375 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 11 752 tys. PLN.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych
z trwającymi umowami dotacyjnymi.
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 4 206 tys. PLN,
natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 877 tys. PLN.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych
z trwającymi umowami leasingowymi.
34.4 Gwarancje bankowe
Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez nią
ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 13 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 2 stycznia 2025
roku.
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne
Umowy o dofinansowanie
Spółka posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych
umów zostały opisane w nocie 33. „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na
zobowiązania
W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Spółka utworzyła
rezerwy zostały przedstawione w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo
wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.
34.6.1 Sprawy sądowe przeciwko Spółce
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 915/14)
W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce,
objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia,
alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej.
W dniu 23 lutego 2017 roku Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny
w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
50
jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej
postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz
postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15).
W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce
w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia
2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd. W dniu 8 kwietnia
2023 roku Spółka otrzymała wyrok Sądu Najwyższego z dnia 22 lutego 2023 roku oddalający skargę kasacyjną.
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 1020/14)
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał
Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14
opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku,
postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do
Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Wyrok
został zaskarżony apelacją przez powoda. W dniu 31 stycznia 2023 roku Sąd Apelacyjny wydał postanowienie odrzucające
apelację, które prawomocnie zakończyło postępowanie w sprawie.
Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI
GC 410/15)
Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności,
ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do
dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC
1020/14. W dniu 11 marca 2024 roku PZ CORMAY S.A. poinformowała sąd o treści rozstrzygnięć w sprawach XXVI GC
1020/14 oraz XXVI GC 915/14 i oczekuje dalszych czynności w sprawie.
34.6.2 Sprawy sądowe z powództwa Spółki
Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt:
XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15))
Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki
w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot
nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji
Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające
pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017
roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020
roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski
o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku
biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejna rozprawa miała miejsce 29 września 2022 roku. Przeprowadzono na niej
przesłuchanie stron. Następnie Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia
postępowania w sprawie XVIII K 17/18.
Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18,
wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV)
Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości
popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września
2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści
majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia
ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie
2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie
(w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na
rzecz Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy
w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat
pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia
w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł
wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
51
nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na
rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył
postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Aktualnie postępowanie
pozostaje w toku przed Sądem Apelacyjnym.
Postepowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XXV C 12/23)
W dniu 30 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. wniosła pozew o zapłatę przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości
z siedzibą w Warszawie („PARP”) kwoty 3.251 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami tytułem zwrotu kwoty zapłaconej przez
Spółkę w dniu 17 lipca 2019 roku na rzecz PARP z zastrzeżeniem jej zwrotu na podstawie art. 411 pkt 1 Kodeksu Cywilnego.
W dniu 7 października 2016 roku Spółka zawarła z PARP umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji
analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników"
objętego wsparciem finansowym w ramach Poddziałania 3.2.1 Badania Na Rynek Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój 2014-2020 („Projekt”, „Umowa”). Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji Projektu wynikającego z
Umowy, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu
produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników
rezultatu i celów Projektu, Spółka w dniu 16 maja 2018 roku złożyła do PARP wniosek o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu
16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji Projektu według zapisów Umowy, Spółka otrzymała pismo z PARP
informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku Spółki o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu 24 kwietnia
2019 roku Spółka otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy z zachowaniem miesięcznego okresu
wypowiedzenia wraz z wezwaniem do zwrotu otrzymanych środków powiększonych o odsetki. W przesłanym do PARP w dniu
8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu Umowy Spółka zakwestionowała podstawy oraz
legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). W dniu 17 lipca 2019 Spółka zwróciła całość otrzymanego
dofinansowania. W dniu 19 lutego 2024 roku Sąd Okręgowy wydał wyrok oddalający powództwo Spółki. W ustnym
uzasadnieniu Sąd wskazał, że większość wskazanych przez PARP powodów rozwiązania Umowy była nietrafna, zaś PARP
przy rozpatrywaniu wniosku Spółki o zmiany w Projekcie naruszyła postanowienia Umowy. Równocześnie Sąd stwierdził, że
PARP mogła odwołać się do braku zrealizowania Projektu w terminie określonym w Umowie. Spółka wystąpiła o sporządzenie
i doręczenie pisemnego uzasadnienia wyroku w celu ustalenia podstaw dla złożenia ewentualnej apelacji.
Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez
Prokuraturę w Genewie
W dniu 10 listopada 2015 roku Spółka zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom,
byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée
w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone było przez prokuraturę w Genewie (sygn.: P/21097/2015 DRJ). W dniu
12 czerwca 2023 roku Spółka otrzymała postanowienie prokuratury o umorzeniu postepowania. W dniu 22 czerwca 2023 roku
Spółka złożyła do Izby Karnej Odwoławczej Trybunału Sprawiedliwości w Genewie odwołanie od postanowienia prokuratury.
W dniu 11 grudnia 2023 roku Spółka otrzymała wyrok Izby Karnej Odwoławczej Trybunału Sprawiedliwości w Genewie
oddalający jej apelację.
35. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę
Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem Spółki, posiadającym 19%
udziałów w jej kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pomimo posiadania mniej niż 20% udziałów
w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, znaczący wpływ na Spółkę wynika z faktu zasiadania w jej Radzie Nadzorczej
osób posiadających rzeczywiste i istotne powiązania z TOTAL FIZ.
W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy
Spółką a TOTAL FIZ. Na dzień 31 grudnia 2023 roku jak i na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała należności od
ani zobowiązań wobec TOTAL FIZ.
35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji Spółki z podmiotami zależnymi za rok zakończony 31 grudnia 2023
roku i za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz kwoty rozrachunków na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień 31 grudnia
2022 roku.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
52
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Nazwa jednostki
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów i
pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Orphée SA
10 460
2 810
308
12 565
2 285
389
Kormej Diana Sp. z o.o.
655
-
-
794
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
4 477
-
-
5 390
-
-
Orphee Technics Sp. z o.o.
5
850
-
-
769
-
Razem
15 597
3 660
308
18 749
3 054
389
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Nazwa jednostki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Orphée SA
126
4 444
7 050
10 702
3 037
16 402
Kormej Diana Sp. z o.o.
237
-
-
400
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
1 931
-
-
1 765
-
-
Orphee Technics Sp. z o.o.
-
1 689
-
-
1 276
-
Razem
2 294
6 133
7 050
12 867
4 313
16 402
35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W 2023 i 2022 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej były wypłaty wynagrodzenia i zwroty
poniesionych kosztów zgodnie z umowami.
Poniżej przedstawiono łączne wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej przez Spółkę w roku 2023 oraz
w roku 2022:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wynagrodzenie Zarządu Spółki (wg ostatnio zajmowanego stanowiska):
1 444
1 157
Marcin Sieczek - Prezes Zarządu*
544
-
Flavio Finotello - Prezes Zarządu
540
540
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu
360
360
Janusz Płocica - Prezes Zarządu
-
257
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki, w tym (wg ostatnio zajmowanego stanowiska):
281
258
Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
82
78
Marcin Sieczek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
7
-
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
41
54
Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
61
54
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej
34
36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej
17
36
Kamil Gewartowski - Członek Rady Nadzorczej
22
-
Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
17
-
Razem
1 725
1 415
* Wynagrodzenie pana Marcina Sieczek uwzględnia rezerwę z tytułu wynagrodzenia z tytułu zakazu konkurencji w ciągu 6 miesięcy po ustaniu okresu
zatrudnienia.
Program motywacyjny dla członków Zarządu Spółki na rok 2023 – premia gotówkowa
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 9 lutego 2023 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku obrotowego
2023 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę w roku 2023 wskaźnika
EBITDA BAZOWA, zdefiniowanego jako EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres)
przed wpływem rezerw na premie dla członków Zarządu i kierownictwa Spółki (innego niż członkowie Zarządu), w wysokości
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
53
co najmniej 400 tys. PLN. W przypadku osiągnięcia wskaźnika EBITDA BAZOWA w wysokości 400 tys. PLN, pula premii dla
członków Zarządu wyniosłaby 100 tys. PLN. W przypadku przekroczenia przez wskaźnik EBITDA BAZOWA wartości 400 tys.
PLN, pula premii dla członków Zarządu powiększyłaby się o 20% nadwyżki osiągniętego wskaźnika EBITDA BAZOWA ponad
400 tys. PLN. Dodatkowe wynagrodzenie miałoby być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu
szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:
1. premia roczna rozliczana po zakończeniu 2023 roku, wypłacana jednorazowo po zatwierdzeniu sprawozdania
finansowego Grupy za ten rok przez Walne Zgromadzenie Spółki i na podstawie odrębnej uchwały Rady Nadzorczej
Spółki,
2. pula premii dla członków Zarządu dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%,
3. z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA BAZOWA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez
biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023, wyłączony będzie wpływ zdarzeń jednorazowych
nieujętych w budżecie,
4. w przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2023 pula premii zostanie rozliczona
proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji.
W roku 2023 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za
rok 2023 nie została przyznana.
Program motywacyjny dla członków Zarządu Spółki na rok 2023 – warranty subskrypcyjne
W dniu 22 czerwca 2023 roku oraz 19 września 2023 roku Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały w sprawie,
odpowiednio: (i) przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu oraz kluczowych osób zatrudnionych w Spółce
i spółkach z Grupy („Program Motywacyjny”), (ii a) emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z prawem do objęcia akcji serii
N („Warranty”), z wyłączeniem w całości prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A oraz (ii b) warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru akcji serii N, ubiegania się
o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii N do obrotu na rynku regulowanym oraz zmiany Statutu Spółki. Podstawowe
założenia Programu Motywacyjnego przewidują jego realizację w oparciu o wskaźniki efektywności działalności Spółki lub
Grupy za 3 kolejne lata obrotowe, to jest lata 2023, 2024, 2025. Uczestnikom Programu oferowane będą uprawnienia do
objęcia łącznie nie więcej niż 5.894.350 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii N po cenie emisyjnej równej wartości
nominalnej i wynoszącej 1 zł za jedną akcję („Akcji Serii N”), w związku z czym Spółka wyemituje nieodpłatnie nie więcej niż
5.894.350 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A inkorporujących prawa do objęcia Akcji Serii N. Akcje Serii N stanowić
będą nie więcej niż 7% całkowitej liczby akcji Spółki istniejących w dniu 22 czerwca 2023 roku i podlegać będą zakazowi
sprzedaży przez członków Zarządu Spółki w terminie 12 miesięcy od dnia ich objęcia.
W ramach Programu proporcje udziału członków Zarządu i kluczowych osób zatrudnionych w Spółce lub spółkach z Grupy
w ogólnej puli Warrantów wynoszą, odpowiednio, 60% i 40% i na rok 2023 przyjęły wartości, odpowiednio, 1.178.870
i 1.964.783 Warrantów.
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2023 roku warunkami zaoferowania Warrantów za rok 2023,
związanymi z wynikami finansowymi Grupy za ten okres były:
1. osiągnięcie przez Grupę przychodów co najmniej o wartości zabudżetowanej na rok 2023 i powiększonej o 10%,
tj. 99 959 tys. PLN oraz
2. osiągnięcie przez Grupę dodatniego wskaźnika EBITDA.
Wyżej wymienione warunki zaoferowania Warrantów nie zostały spełnione, a pula Warrantów na rok 2023 przeszła na kolejny
rok obowiązywania Programu Motywacyjnego.
Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2022
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5/2022 z dnia 24 lutego 2022 roku zmienionej Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki
Nr 37/2022 z dnia 1 czerwca 2022 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku obrotowego 2022 potencjalnie przysługiwało
dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CORMAY w roku 2022 wskaźnika EBITDA
(zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość
prognozowana w budżecie na rok 2022. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku
obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:
1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2022 roku wypłacana jednorazowo.
2. Wysokość premii uzależniona była od wysokości osiągniętego przez Grupę w 2022 roku wskaźnika EBITDA
w stosunku do wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy na rok.
3. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 900 tys. PLN i miał być on przyznany w przypadku uzyskania przez
Grupę wskaźnika EBITDA wyższego o 3 000 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy.
4. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
54
5. Z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez biegłego
rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022, wyłączony miał być wpływ zdarzeń jednorazowych
nieujętych w budżecie.
6. W przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2022 premia miała być rozliczona
proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji za wyjątkiem funkcji p.o. Prezesa Zarządu.
W roku 2022 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za
rok 2022 nie została przyznana.
36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, akcje, pożyczki zaciągnięte oraz
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Spółkę działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym
z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
36.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych
z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. W przypadku zobowiązań z tytułu pożyczek grupowych
oprocentowanie jest stałe.
Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych.
Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych
może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem
wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez
Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną
żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy
procentowej.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka
posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw
w wysokości 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe). Pożyczka była nieoprocentowana i była spłacana
w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy
procentowej nie występowało.
Zobowiązania z tytułu leasingów
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Spółki z tytuły leasingu wynosiły 4 728 tys. PLN (3 472 tys. PLN część
długoterminowa oraz 1 256 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Spółki
z tytuły leasingu wynosiły 3 588 tys. PLN (2 712 tys. PLN część długoterminowa oraz 876 tys. PLN cześć krótkoterminowa).
Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie zmienne.
36.2 Ryzyko walutowe
Spółka realizuje przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym Spółka osiąga
istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie Spółka pozyskuje większość materiałów do produkcji
odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary
i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Spółkę na
ryzyko zmian kursów walut.
Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem
dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży nie bazują na
umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian
kursów walut.
W 2023 oraz 2022 roku Spółka nie była stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących
zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Spółka stosuje w możliwej do
osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
55
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub
wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach
PLN.
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2023 roku
n/d
533
199
1 226
13
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku
3 199
2 317
783
34
65
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
160
116
39
2
3
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(160)
(116)
(39)
(2)
(3)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2023 roku
n/d
329
288
14 100
16
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku
3 034
1 430
1 133
391
80
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(153)
(72)
(57)
(20)
(4)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
153
72
57
20
4
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2023 roku w tys. PLN
165
887
(350)
(357)
(15)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
7
44
(18)
(18)
(1)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(7)
(44)
18
18
1
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku
n/d
579
327
-
11
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku
4 212
2 715
1 439
-
58
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
211
136
72
-
3
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(211)
(136)
(72)
-
(3)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku
n/d
228
223
12 218
25
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku
2 590
1 069
982
407
132
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(129)
(53)
(49)
(20)
(7)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
129
53
49
20
7
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN
1 622
1 646
457
(407)
(74)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
82
83
23
(20)
(4)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(82)
(83)
(23)
20
4
Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich
złotych.
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych
Ryzyko dotyczy posiadanych przez Spółkę akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na
warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie.
Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Akcje Scope Fluidics S.A.
6 188
9 078
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem
6 188
9 078
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
56
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów
Poziom przychodów z działalności Spółki jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach,
w których Spółka realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem
PKB. Zarząd przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Spółki.
Zwiększenie/
(zmniejszenie) cen o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Przyrost ceny oferowanych produktów
5%
2 717
Spadek ceny oferowanych produktów
(5%)
(2 717)
Przyrost ceny oferowanych produktów
10%
5 433
Spadek ceny oferowanych produktów
(10%)
(5 433)
36.5 Ryzyko kredytowe
Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy
pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria
i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu
monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółkę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem
i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Jedynym klientem, od którego saldo
należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2023 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności był Kormiej Rusland Sp. z o.o. (z 20% udziałem w łącznym saldzie należności). Jedynym klientem, od którego
saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2022 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności było Orphée SA (z 53% udziałem w łącznym saldzie należności, w tym należności z tytułu zwrotu wkładów do
akcjonariuszy w związku z obniżeniem kapitału zakładowego w Orphée SA opisanego w nocie 22 „Długoterminowe aktywa
finansowe – inwestycje w jednostki zależne”).
W celu ograniczania ryzyka kredytowego Spółka na bieżąco monitoruje spłacalność należności oraz stosuje wczesną
windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt
z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części
klientów Spółki stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły
na dzień 31 grudnia 2023 roku 31 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosły 90 tys. PLN. Dla pozostałych
należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Udział w całości sprzedaży Spółki sprzedaży w oparciu
o bezpieczne formy płatności, tj. przedpłatę, faktoring i akredytywę wyniósł w roku 2023: 17%, natomiast w roku 2022: 22%.
Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Spółki. Analizę wiekową przeterminowanych należności
oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Spółka analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa
tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2023 oraz w roku 2022.
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Cykl rotacji należności handlowych
Wartość średnia należności x 365 / przychody
91
103
Cykl rotacji należności handlowych po wyłączeniu
należności do jednostek powiązanych
Wartość średnia należności x 365 / przychody
72
77
36.6 Ryzyko związane z płynnością
Spółka zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie
przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Spółki jest utrzymanie
ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty
płynności finansowej Spółka stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed ewentualnymi
trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest
również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi pożyczki czy leasing
finansowy.
Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2022 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz
z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
57
31 grudnia 2023
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
3 274
198
3 472
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
335
7 971
8 306
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
14 470
79
-
-
14 549
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
36
-
-
-
36
Łącznie
14 841
8 050
3 274
198
26 363
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
9 723
-
-
-
9 723
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
(5 118)
(8 050)
(3 274)
(198)
(16 640)
31 grudnia 2022
(dane przekształcone)
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
2 503
209
2 712
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
219
17 371
17 590
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 781
75
-
-
11 856
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Łącznie
12 000
17 446
2 503
209
32 158
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
20 201
-
-
-
20 201
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
8 201
(17 446)
(2 503)
(209)
(11 957)
Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja płynnościowa Spółki wynikająca z bieżących należności
w okresie w okresie do 3 miesięcy oraz do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży
oraz z posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Spółka analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki
te za rok 2023 oraz rok 2022 przedstawiono w poniższej tabeli:
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
1,11
1,27
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK
krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe
0,67
0,91
Cykl rotacji zapasów w dniach
Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny
sprzedaży
111
118
Cykl rotacji należności handlowych w dniach
Wartość średnia należności x 365 / przychody
91
103
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach
Wartość średnia zobowiązań handlowych
krótkoterminowych x 365 / zakupy*
118
97
Cykl konwersji gotówki w dniach
Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl
rotacji zobowiązań
84
124
Wskaźnik płynności bieżącej utrzymywał się na bezpiecznym poziomie zarówno w roku 2023 jak i w roku 2022 przekraczając
poziom 1, przy którym aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności szybkiej spadł na koniec roku
2023 do poziomu poniżej 1, co wynikało głównie z wysokiego poziomu zatowarowania oraz większych zobowiązań wobec
jednostki powiązanej Orphée SA. Dodatkowo wyższe zatowarowanie oraz wyższe należności, w szczególności od jednostek
powiązanych, przełożyło się na wydłużone cykle rotacji zapasów i należności i w efekcie na wydłużony cykl konwersji gotówki.
37. POZOSTAŁE ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji
Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz
w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
58
38. INSTRUMENTY FINANSOWE
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych
Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
wg MSSF 9
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe
AFwgZK
-
-
-
-
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w
jednostki zależne
AFwgWGprzICD
26 126
26 126
26 126
26 126
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
AFwgZK
9 723
20 201
9 723
20 201
Pozostałe aktywa finansowe
AFwgWGprzWF
6 188
9 078
6 188
9 078
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFwgWGprzWF
2 531
506
2 531
506
Suma
44 568
55 911
44 568
55 911
Zobowiązania finansowe
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
3 472
2 712
3 472
2 712
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
ZFwgZK
14 549
11 856
14 549
11 856
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
8 306
17 590
8 306
17 590
Suma
26 327
32 158
26 327
32 158
Legenda
AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
AFwgWGprzICD - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego
wpływu na wynik finansowy.
Szacowanie wartości godziwej
Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym
poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:
• poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych
rynkach,
• poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub
pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).
Spółka wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej:
• Środki pieniężne – poziom 1 wyceny,
• Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny,
• Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne (akcje Orphée SA) – poziom 3 wyceny.
W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.
39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
59
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może m.in. wyemitować nowe akcje lub zaciągnąć nowe
zobowiązania finansowe. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie
wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia
netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone
o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom pomniejszony
o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
(dane
przekształcone)
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
3 472
2 712
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
14 549
11 856
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
36
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
8 306
17 590
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 531
506
Zadłużenie netto
23 832
31 652
Kapitał razem
62 542
64 444
Kapitał i zadłużenie netto
86 374
96 096
Wskaźnik dźwigni (%)
28%
33%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje
31%
33%
40. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)
132
129
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)
58
57
Suma
190
186
41. UMOWA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ I WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Spółka zawarła w dniu 9 sierpnia 2022 roku umowę z firmą audytorską Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2022 - 2024.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2023 oraz 2022.
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
64
64
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
45
45
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF
5
5
Razem
114
114
42. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM
Przesunięcie terminu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora biochemicznego Equisse
Zarząd Spółki podjął decyzję o przesunięciu terminu zakończenia przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora
biochemicznego Equisse z pierwotnie zakładanego końca I kwartału 2024 roku z powodu toczących się w ramach przeglądu
opcji negocjacji ze stronami trzecimi. W ocenie Zarządu przegląd opcji strategicznych powinien zakończyć się do końca II
kwartału 2024 roku.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
60
Zawarcie umowy pożyczki z Orphée SA
W dniu 21 marca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie umowy pożyczki pomiędzy Spółką, jako
pożyczkobiorcą, a jednostką zależną Spółki - Orphée SA z siedzibą w Genewie, jako pożyczkodawcą, dotyczącej pożyczki
w kwocie 1 000 tys. EUR udzielanej na warunkach nieodbiegających od rynkowych, z dwuletnim terminem spłaty
i z przeznaczeniem na finansowanie działalności operacyjnej Spółki.
W następstwie uzyskania w/w zgody Spółka i Orphée SA zawarły umowę pożyczki w dniu 21 marca 2024 roku.
43. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zawarte zostały w Sprawozdaniu
Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Spółki w 2023 roku.
PZ CORMAY S.A.
Ursynów Business Park
02-785 Warszawa, ul. Puławska 303
tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11
www.cormay.pl
