Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2023 r.
Poznań, 25 marca 2024 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Spis treści
Spis treści..................................................................................................................................................................... 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów .............................................. 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................................... 7
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego .......................................................................................... 10
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................. 10
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A. ..................................................................................10
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza ..............................................................................................................10
1.3. Przedmiot działalności..................................................................................................................11
1.4. Wykaz jednostek zależnych .........................................................................................................11
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych ..............................................................................................15
1.6. Rok obrotowy ...............................................................................................................................15
1.7. Zatwierdzenie do publikacji .........................................................................................................15
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 15
2.1. Oświadczenie o zgodności ...........................................................................................................15
2.2. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................16
2.3. Kontynuacja działalności..............................................................................................................16
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.....................................................................................17
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ....................................................................................................... 17
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych ..............................................................................17
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
.....................................................................................................................................................18
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..........................18
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe ..............................................................................................................19
3.5. Wartość firmy ...............................................................................................................................19
3.6. Znaki towarowe ............................................................................................................................20
3.7. Relacje z klientami .......................................................................................................................20
3.8. Koszty prac badawczych i rozwojowych oraz oprogramowanie wewnętrznie wytworzone ........21
3.9. Inne wartości niematerialne ..........................................................................................................22
3.10. Utrata wartości aktywów niefinansowych ....................................................................................22
3.11. Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................22
3.12. Instrumenty finansowe .................................................................................................................23
3.13. Pozostałe aktywa ..........................................................................................................................24
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..............................................................................................24
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży .................................................24
3.16. Kapitały ........................................................................................................................................24
3.16.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................... 24
3.16.2. Kapitał zapasowy ........................................................................................................................ 24
3.16.3. Kapitał rezerwowy ...................................................................................................................... 25
3.17. Akcje własne ................................................................................................................................25
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) .....................................................25
3.19. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................26
3.20. Płatności w formie akcji ...............................................................................................................26
3.21. Rezerwy ........................................................................................................................................26
3.22. Ujmowanie przychodów ...............................................................................................................27
3.23. Segmenty operacyjne ...................................................................................................................27
3.24. Działalność zaniechana ................................................................................................................27
3.25. Prawo do użytkowania aktywów/Leasing MSSF 16 ....................................................................27
3.26. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF ..................................................28
4. Ważne oszacowania i założenia ....................................................................................................................... 30
5. Segmenty operacyjne ........................................................................................................................................ 32
6. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................... 32
7. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym ......................................................................................... 35
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................... 36
9. Pozostałe odpisy aktualizujące ........................................................................................................................ 36
10. EBITDA operacyjna ......................................................................................................................................... 37
11. Przychody i koszty finansowe .......................................................................................................................... 37
12. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 38
13. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 40
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
14. Działalność zaniechana ..................................................................................................................................... 42
15. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 42
16. Prawo do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 43
17. Wartości niematerialne i wartość firmy ......................................................................................................... 44
18. Test na utratę wartości ..................................................................................................................................... 47
19. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................ 49
20. Inwestycje w jednostki stowarzyszone............................................................................................................ 49
21. Połączenia jednostek ......................................................................................................................................... 50
22. Należności handlowe ......................................................................................................................................... 52
23. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................ 53
24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................. 54
25. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................... 54
26. Kapitał podstawowy ......................................................................................................................................... 55
27. Akcje własne ...................................................................................................................................................... 57
28. Zysk na akcję ..................................................................................................................................................... 57
29. Podział zysku ..................................................................................................................................................... 59
30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów ............................................................................... 59
31. Zobowiązania z tytułu leasingu ....................................................................................................................... 63
32. Zobowiązania handlowe ................................................................................................................................... 63
33. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ......................................................................................... 63
34. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................... 63
35. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................... 64
36. Zatrudnienie ...................................................................................................................................................... 64
37. Instrumenty finansowe ..................................................................................................................................... 64
37.1. Instrumenty pochodne ..................................................................................................................67
37.2. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................67
37.3. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................................68
37.3.1. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................... 68
37.3.2. Ryzyko płynności ....................................................................................................................... 69
37.3.3. Ryzyko stóp procentowych ......................................................................................................... 71
37.3.4. Ryzyko walutowe ....................................................................................................................... 72
38. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych.................................................................. 75
39. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 76
39.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym ...................................................................76
39.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi ...................................................................78
40. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji ........................................................................................ 80
41. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................... 84
42. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym ............................................................................................................. 84
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art.
45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej
podstawie przepisów wykonawczych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej
Vercom S.A. w dniu 25 marca 2024 r.
Członkowie Zarządu:
Prezes Zarządu Krzysztof Szyszka …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Adam Lewkowicz …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Tomasz Pakulski …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Poznań, dnia 25 marca 2024 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi
stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 5
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
6
155 605
123 270
Koszty wytworzenia usług
7
(79 750)
(82 318)
Zysk brutto na sprzedaży
75 855
40 952
Koszty sprzedaży i marketingu
7
(3 883)
(2 826)
Koszty ogólnego zarządu
7
(25 973)
(14 026)
Zysk na sprzedaży
46 000
24 101
Pozostałe przychody operacyjne
8
26
35
Zysk (strata) na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
52
226
Pozostałe koszty operacyjne
8
(136)
(34)
Pozostałe odpisy aktualizujące
9
(2 172)
(161)
Zysk na działalności operacyjnej
43 770
24 167
Przychody finansowe
11
36 173
12 860
Koszty finansowe
11
(11 326)
(6 853)
Przychody/ (Koszty) finansowe netto
24 847
6 007
Zysk przed opodatkowaniem
68 617
30 174
Podatek dochodowy
12
(7 639)
(2 770)
Zysk netto
60 978
27 404
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
60 978
27 404
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
28
2,76
1,34
Rozwodniony
28
2,75
1,34
Całkowity dochód na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
2,76
1,34
Rozwodniony
2,75
1,34
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
jednostkowego sprawozdania finansowego 6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
920
562
Prawa do korzystania z aktywów
4 300
3 085
Wartości niematerialne
37 797
36 013
Inwestycje w jednostki zależne
438 885
436 040
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
-
12 625
Pożyczki udzielone
8 227
-
Instrumenty pochodne
-
382
Pozostałe aktywa
618
394
Aktywa trwałe
490 747
489 101
Należności handlowe
22 182
17 732
Instrumenty pochodne
-
240
Pożyczki udzielone
3 611
12 477
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
11 717
Pozostałe aktywa
582
1 289
Aktywa obrotowe
46 582
43 455
Aktywa ogółem
537 329
532 556
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
444
444
Kapitał zapasowy, w tym:
321 944
319 546
- z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
297 623
297 623
- z odpisów z zysku
20 789
18 391
- pozostały
3 532
3 532
Kapitał rezerwowy
5 377
5 496
Akcje własne
(725)
(844)
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
3 401
2 726
Zyski zatrzymane
57 771
24 197
Kapitał własny
388 213
351 565
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
91 822
132 274
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 952
2 124
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4 288
2 845
Zobowiązania długoterminowe
99 062
137 243
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
20 663
19 889
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 697
1 259
Zobowiązania handlowe
19 325
16 052
Zobowiązania z umów z klientami
931
247
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
5 034
1 177
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
713
346
Pozostałe zobowiązania
1 691
4 778
Zobowiązania krótkoterminowe
50 054
43 748
Zobowiązania razem
149 116
180 991
Kapitał własny i zobowiązania razem
537 329
532 556
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 7
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
a) Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Nota
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
444
297 623
18 391
3 532
5 496
(844)
2 726
24 197
351 565
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
60 978
60 978
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
60 978
60 978
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział zysku
-
-
2 398
-
-
-
-
(2 398)
-
Wypłata dywidendy
29
-
-
-
-
-
-
-
(25 006)
(25 006)
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
40
-
-
-
-
-
-
675
-
675
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego
27
-
-
-
-
(119)
119
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
444
297 623
20 789
3 532
5 377
(725)
3 401
57 771
388 213
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 8
a) Za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
369
170 503
2 588
3 532
5 622
(970)
1 796
12 596
196 036
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
27 404
27 404
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
27 404
27 404
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział zysku
-
-
15 803
-
-
-
-
(15 803)
-
Podwyższenie kapitału
75
127 120
-
-
-
-
-
-
127 195
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
-
-
-
-
-
-
930
-
930
Koszty emisji akcji
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sprzedaż akcji własnych w ramach ESOP
-
-
-
-
(126)
126
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
444
297 623
18 391
3 532
5 496
(844)
2 726
24 197
351 565
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
jednostkowego sprawozdania finansowego 9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy
60 978
27 404
Korekty:
- Podatek dochodowy
12
7 594
2 770
- Amortyzacja
7
6 598
4 808
- Zysk ze sprzedaży udziałów jednostki stowarzyszonej
20
(13 147)
-
- Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(52)
(226)
- Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
11
9 746
5 463
- Dywidendy otrzymane
11
(14 706)
(11 569)
- Wycena instrumentów finansowych
11
622
2
- Wycena programu motywacyjnego
40
675
930
Zmiana stanu:
- Należności handlowych
(4 450)
(736)
- Pozostałych aktywów
1 039
(753)
- Zobowiązań handlowych
3 249
(2 489)
- Zobowiązań pozostałych
369
(30)
- Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
21
8
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami
684
106
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
59 220
25 688
Podatek zapłacony
(2 317)
(1 939)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
56 903
23 749
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
362
840
Pożyczki udzielone
23
(121)
(14 589)
Spłaty udzielonych pożyczek
23
1 356
36 071
Dywidendy otrzymane
11
14 706
11 569
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
20
22 887
(3)
Inwestycje w jednostki zależne
19
(1 500)
(236 103)
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
52
226
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
15,17
(8 866)
(19 799)
Środki pieniężne nabyte w wyniku połączenia z UAB Mailer
21
584
-
Objęcie kontroli nad Appchance Group Sp. z o.o. i Center.ai Sp. z o.o.
19
(902)
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
28 558
(221 788)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji
-
8 945
Dywidendy
29
(25 006)
-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
30
10 634
118 831
Spłaty kredytów i pożyczek
30
(42 944)
(9 997)
Odsetki zapłacone
(17 953)
(5 624)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
31
(1 701)
(1 280)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(76 971)
110 875
Przepływy pieniężne netto ogółem
8 490
(87 164)
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
8 490
(87 164)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
24
11 717
98 881
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
24
20 207
11 717
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 10
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.
Vercom Spółka Akcyjna („Spółka”) została przekształcona ze spółki Vercom "Spider" Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna, w spółkę Vercom spółka akcyjna aktem notarialnym z dnia
12 listopada 2014 r., a w dniu 17 grudnia 2014 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000535618. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy
ul. Franklina Roosevelta 22, Polska.
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska.
Państwo rejestracji: Polska.
Adres zarejestrowanego biura jednostki: Poznań przy ul. Franklina Roosevelta 22, Polska.
Od dnia 6 maja 2021 r. akcje Spółki Vercom S.A. są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vercom („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Jednocześnie
Spółka jest jednostką zależną od spółki cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.) i należy do Grupy Kapitałowej
cyber_Folks (dawniej Grupa Kapitałowa R22).
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego wchodzili:
• Krzysztof Szyszka - Prezes Zarządu,
• Adam Lewkowicz - Wiceprezes Zarządu,
• Tomasz Pakulski – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:
• Jakub Dwernicki,
• Franciszek Szyszka,
• Jakub Juskowiak,
• Aleksander Duch,
• Joanna Drabent.
Zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2023 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 11
1.3. Przedmiot działalności
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług umożliwiających integrację wielu kanałów
komunikacji w celu automatyzacji części procesów biznesowych w obszarze sprzedaży, marketingu oraz
obsługi klienta. Spółka Vercom oferuje możliwość przesyłania wiadomości i komunikatów w oparciu o
wszystkie powszechnie stosowane kanały komunikacji elektronicznej, w tym w szczególności sms, email oraz
push. Poza realizacją wysyłek wiadomości, w każdym ze wskazanych kanałów komunikacji Spółka zapewnia
dodatkowe funkcjonalności obejmujące, między innymi, personalizację i weryfikację danych, optymalizację
ścieżki przesyłu, szyfrowanie oraz zaawansowane raportowanie. Narzędzia oferowane przez Spółkę Vercom są
stosowane zarówno do automatyzacji komunikacji transakcyjnej, obejmującej np. potwierdzenia zamówień,
autentykację płatności, powiadomienia o statusie dostawy, jak również do obsługi komunikacji marketingowej.
Rozwiązania Spółki Vercom są oferowane w formie usługi komunikacji w chmurze (CPaaS - Communication
Platform as a Service). W zależności od indywidualnych potrzeb klientów i planowanego kontekstu
wykorzystania, dostęp do Platformy Vercom jest realizowany przez autorski interfejs API („Application
Programming Interface”) lub aplikacje webowe udostępniane poprzez jeden z dedykowanych paneli klienta.
Spółka Vercom S.A. prowadzi działalność w jednym segmencie - CPaaS.
1.4. Wykaz jednostek zależnych
Nazwa jednostki
Miejsce
prowadzenia
działalności
Data
utworzenia/
objęcia
kontrolą
Udziały w jednostkach
bezpośrednio / pośrednio
zależnych na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Redgroup Sp. z o.o.
Poznań, PL
27.09.2013
100,00%
100,00%
NIRO Media Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
29.01.2009
100,00%
100,00%
PromoSMS Sp. z o.o.
Rybnik, PL
04.11.2019
100,00%
100,00%
EPSO Group Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
Leadstream Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
MessageFlow.com GmbH
Berlin, DE
01.10.2020
100,00%
100,00%
ProfiSMS s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
SMS Brana s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
Axima SMS Services s.r.o.
4
Praga, CZ
07.10.2020
-
100,00%
Freshmail Sp. z o.o.
Kraków, PL
06.07.2021
100,00%
100,00%
PushPushGo Sp. z o.o.
Kraków, PL
08.07.2021
67,42%
67,42%
Freshplanners Sp. z o.o.
Kraków, PL
19.10.2021
100,00%
100,00%
UAB Mlr grupe
1
Wilno, LT
14.06.2022
-
100,00%
MailerCheck, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
100,00%
MailerSend, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
100,00%
MailerLite Limited
Dublin, IE
14.06.2022
100,00%
100,00%
MailerLite, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
100,00%
Oxylion S.A.
Poznań, PL
14.06.2022
100,00%
100,00%
Digiad Sp. z o.o.
Poznań, PL
22.07.2022
100,00%
100,00%
Appchance Group Sp. z o.o.
2
Poznań, PL
09.05.2023
52,06%
-
Center.ai Sp. z o.o.
(wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
2
Poznań, PL
09.05.2023
53,16%
-
Zentoshop Sp. z o.o.
3
Poznań, PL
21.11.2023
100,00%
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 12
1
W dniu 1 lutego 2023 r. nastąpiło połączenie Vercom S.A. ze spółką UAB Mlr grupe w trybie art. 492 par. 1
pkt 1) Kodeksu Spółek Handlowych (połączenie przez przejęcie) poprzez przeniesienie całego majątku spółki
UAB Mlr grupe na Vercom S.A. Szczegóły w nocie 21.
2
W dniu 9 maja 2023 r. Vercom S.A. objęła 172 dodatkowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
Appchance Group Sp. z o.o., zwiększając swój udział w głosach do 52,06% i tym samym obejmując kontrolę
nad tą jednostką. Jednocześnie Vercom S.A. objęła kontrolę nad jednostką Center.ai Sp. z o.o. (dawniej
Apchnace Sp. z o.o.), tj. jednostką zależną od Appchance Group Sp. z o.o.
3
W dniu 21 listopada 2023 r. jednostka zależna Redroup Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w jednostce zależnej
od cyber_Folks S.A. tj. Zentoshop. Sp. z o.o.
4
W dniu 1 listopada 2023 r. nastąpiło połączenie jednostek zależnych ProfiSMS s.r.o. z Axima SMS Services
s.r.o.
Inwestycje w jednostki zależne zrealizowane w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu
31 grudnia 2023 r. przedstawiono w nocie 19.
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 13
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 14
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 15
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych
Nazwa jednostki
Rodzaj
powiązania
Data
uzyskania
znaczącego
wpływu
Udziały w jednostkach
stowarzyszonych
na dzień
31.12.2023
31.12.2022
User.com Sp. z o.o.
2
Warszawa,
PL
16.10.2018
-
30,30%
Appchance Group Sp. z o.o.
1
Poznań, PL
31.10.2018
-
49,05%
Center.ai Sp. z o.o.
(wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
1
Poznań, PL
24.08.2019
-
31,51%
1
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka Vercom posiadała 49,05% udziałów w kapitale zakładowym i głosów na
Zgromadzeniu Wspólników Appchance Group Sp. z o.o. Spółka Vercom nie posiadała również większości
głosów w organach spółki (Zarząd) Appchance Group Sp. z o.o. kierujących działaniami znacząco
wpływającymi na zyski tej jednostki. Kontrolę nad Appchance Group Sp. z o.o. sprawowali jej założyciele
uczestniczący w zarządzaniu jej działalnością. W dniu 9 maja 2023 r. Vercom S.A. objęła 172 dodatkowych
udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym w Appchance Group Sp. z o.o., zwiększając swój udział w
głosach do 52,06% i tym samym obejmując kontrolę na tą jednostką. Jednocześnie Vercom S.A. objęła kontrolę
nad jednostką Center.ai Sp. z o.o. (dawniej Apchnace Sp. z o.o.), tj. jednostką zależną od Appchance Group Sp.
z o.o.
2
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała udziały w jednostce stowarzyszonej User.com Sp. z o.o. W dniu
31 października 2023 r. Grupa dokonała sprzedaży na rzecz SAS Groupe Positive 40 udziałów stanowiących
30,3% kapitału zakładowego User.com Sp. z o.o., za łączną cenę 5.600 tys. USD, co stanowiło przychód w
kwocie 23.669 tys. zł. Jednostkowy zysk ze zbycia jednostki stowarzyszonej wyniósł 13 147 tys. zł.
Inwestycje w jednostki stowarzyszone przedstawiono w nocie 20.
1.6. Rok obrotowy
Rok obrotowy i podatkowy Spółki rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2023 r. i zakończył się w dniu 31 grudnia
2023 r. Poprzedni rok obrotowy rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2022 r. i zakończył się z dniem 31 grudnia 2022 r.
1.7. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 marca 2024 r.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie o zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz
związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
UE”).
W dniu 2 grudnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 16
sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Standardy MSSF UE składają się z:
a) Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
b) Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c) Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych
okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu
sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2023 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z
wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
2.2. Stosowane zasady rachunkowości
Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich
prezentowanych okresach.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zgodnie z MSSF
UE. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmioty, w których Spółka posiada pośrednio lub
bezpośrednio udziały, w co najmniej połowie praw głosu lub w inny sposób sprawuje kontrolę, zostały objęte
konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zostało sporządzone i
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w tym samym dniu, co niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Czytelnicy jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A. powinni czytać je łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2023 r. w celu uzyskania pełnej informacji na temat sytuacji finansowej oraz wyniku
finansowego Grupy jako całości.
2.3. Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Vercom S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny i nie stwierdza istnienia
okoliczności lub istotnych niepewności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi
w wysokości 3 472 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa
obrotowe Spółki o kwotę 293 tys. zł.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 17
W ocenie Zarządu Spółki w/w nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi nie rodzi
zagrożenia dla utrzymania bieżącej płynności a wynika głównie ze specyfiki działalności operacyjnej, modelu
biznesowego i dynamiki rozwoju działalności:
a) Spółka pokrywa ewentualne niedobory z bieżących wpływów środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 r. wygenerowane z działalności
operacyjnej przepływy wyniosły 56 903 tys. zł;
b) Spółka posiada niewykorzystany limit kredytowy w kwocie 5 000 tys. zł;
c) Ponadto, na dzień sprawozdawczy Spółka spełnia wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytowych.
Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji
Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
przez Spółkę.
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski (PLN).
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN:
waluta
Na dzień
Za okres 12 miesięcy
31.12.2023
31.12.2022
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
EUR
4,3480
4,6899
4,5284
4,6883
CZK
0,1759
0,1942
0,1889
0,1910
USD
3,9350
4,4018
4,1823
4,4679
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF UE. Przedstawione w niniejszej nocie
zasady rachunkowości stosowane były, we wszystkich prezentowanych okresach, w sposób ciągły.
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych
Połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych jednostek lub przedsięwzięć w jedną jednostkę
sprawozdawczą. Wynikiem prawie wszystkich połączeń jednostek gospodarczych jest objęcie kontroli przez
jedną jednostkę – jednostkę przejmującą, nad jednym lub większą ilością przedsięwzięć – jednostką
przejmowaną. Jeżeli jednostka obejmuje kontrolę nad jedną lub więcej jednostkami, które nie są
przedsięwzięciami, połączenie tych jednostek nie stanowi połączenia jednostek gospodarczych. Gdy jednostka
przejmuje grupę aktywów lub aktywów netto, które nie stanowią przedsięwzięcia, przypisuje koszt tej grupy na
poszczególne możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wchodzące w jej skład na podstawie ich
względnych wartości godziwych w momencie przejęcia.
Połączenie jednostek, za wyjątkiem połączenia jednostek pod wspólną kontrolą, które skutkuje objęciem
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 18
kontroli przez Spółkę rozlicza się metodą nabycia. Koszt połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na
dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów
kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną,
oraz wszelkich kosztów, które można bezpośrednio przypisać połączeniu jednostek gospodarczych.
Transakcje połączeń dokonywane pod wspólną kontrolą rozliczane są odpowiednio do sensu ekonomicznego
danej transakcji. W 2023 r. miało miejsce połączenie Spółki z jej jednostką zależną UAB Mailer grupe
Szczegółowy opis transakcji, jej sens ekonomiczny oraz sposób rozliczenia w księgach został zaprezentowany
w nocie 21.
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają
pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Spółkę. Przestaje się je konsolidować z dniem
ustania kontroli.
Lista jednostek zależnych została przedstawiona w nocie 1.4.
Jednostki współkontrolowane to wszystkie jednostki, w których na podstawie ustaleń umownych Spółka
sprawuje kontrolę wspólnie z innymi podmiotami.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie
kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
Lista jednostek stowarzyszonych została przedstawiona w nocie 1.5.
Dla podmiotów, których udziały posiada Spółka, nie istnieje aktywny rynek, dlatego inwestycje w jednostki
zależne, współkontrolowane i stowarzyszone wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku
ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub
odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega
zaliczeniu do przychodów finansowych.
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną
według kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, z wyłączeniem transakcji polegających na zasilaniu
rachunku bankowego, które wyceniane są po kursie faktycznie zastosowanym przez bank. Na koniec okresu
sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu
zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny). Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe
w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 19
w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, natomiast zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady
uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe
aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji
nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie
pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym
je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych
aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania
amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna
część składowa pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.
Wynajmowany obcy środek trwały jest ujmowany i prezentowany jako prawo do korzystania z aktywów
zgodnie z 3.25., a poniesione przez Spółkę nakłady związane z tym prawem wprowadza się do ewidencji w
odpowiedniej kategorii rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z ich przeznaczeniem.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
− budynki i budowle 2,5% - 4,5%
− maszyny i urządzenia techniczne 10% - 30,0%
− środki transportu 14% - 20,0%
− pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej
raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów
amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników aktywów. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza
się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.10.
3.5. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
nadwyżki sumy:
− przekazanej zapłaty,
− kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 20
− w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia
udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad
wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań.
W przypadku, gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznana na dzień
nabycia wartość firmy (alokowana do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), jest istotna,
wówczas wartość firmy ujmowana jest w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i wyceniana na każdy dzień
sprawozdawczy na walutę prezentacji Spółki.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast
jest poddawana testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas, gdy istnieją przesłanki
wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana
wartość firmy.
3.6. Znaki towarowe
Przejęte w ramach połączenia jednostek bądź nabyte znaki towarowe, co do których Spółka przewiduje, że
uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne wyceniane są na moment początkowego ujęcia metodą zwolnienia
z opłat licencyjnych. Metoda ta reprezentuje podejście dochodowe do wyceny i polega na określeniu wartości
znaków towarowych jako wartości bieżącej przyszłych hipotetycznych opłat licencyjnych jakie właściciel znaku
towarowego byłby zobowiązany ponosić, gdyby nie będąc jego właścicielem był zmuszony do licencjonowania
takiej samej lub podobnej marki.
Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej. Okres ekonomicznej
użyteczności dla:
− znaku towarowego SerwerSMS ustalono na 15 lat,
− znaku towarowego MailerLite ustalono na 15 lat.
3.7. Relacje z klientami
Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Spółki zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do
których Spółka przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Takie relacje z klientami spełniają
warunki uznania ich za wartości niematerialne zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”. Wycena relacji z
klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest przy zastosowaniu metody dodatkowego zysku
(ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu dochodowym, w
którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających
z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad
przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada.
W przypadku, gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznane na dzień
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 21
nabycia relacje z klientami (alokowane do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), są
istotne, wówczas wartość relacje z klientami ujmowane są w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i
wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy na walutę prezentacji Spółki.
Po początkowym ujęciu relacje z klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość
początkowa pomniejszana jest o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który dla relacji z
klientami został ustalony na 15 lat.
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania relacji z klientami. Każda zmiana
okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co
najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości relacji z klientami. W przypadku stwierdzenia, istnienia przesłanek przeprowadza się
test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.10.
3.8. Koszty prac badawczych i rozwojowych oraz oprogramowanie wewnętrznie wytworzone
Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości
niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały kryteria określone w MSR 38 par 57.
Prace Spółki nad platformami komunikacji i ich nowymi funkcjonalnościami składają się z szeregu etapów,
które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace
rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.
W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich kryteriów wymienionych powyżej, do projektu przydzielany
jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane
są jako składnik wartości niematerialnych – prace rozwojowe.
Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac
rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości
niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki.
Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe. Prace rozwojowe w toku wytwarzania nie są
amortyzowane, natomiast są poddawane testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas,
gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
prace rozwojowe zostały przypisane.
W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia użytkowania jego efektów, poniesione nakłady
alokowane są do odpowiedniej pozycji wartości niematerialnych – Oprogramowanie wewnętrznie
wytworzone i wyceniane przy zastosowaniu modelu kosztu historycznego wymagającego, aby składnik
aktywów był ujmowany według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Oprogramowanie wytworzone w
rezultacie prowadzonych przez Spółkę prac rozwojowych amortyzowane jest przez okres ekonomicznej
użyteczności, ustalony na 5 lat.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 22
3.9. Inne wartości niematerialne
Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne
(w tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania.
Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
− oprogramowanie 5 lat
− pozostałe (w tym: licencje i koncesje) 2 lata
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda
zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia, istnienia
przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.10.
3.10. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Zarząd Spółki analizuje aktywa pod
kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na
wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Spółka przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy
tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego
składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną ustala się, jako wyższą z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej
wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których
uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w
odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub
strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe
koszty operacyjne. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem
odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości
aktywów.
3.11. Przychody i koszty finansowe
W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Spółka prezentuje różnice kursowe,
odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu, straty z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych oraz zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 23
godziwej przez wynik finansowy.
3.12. Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja
aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów
finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy
zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone
i należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się opcje zakupu
udziałów lub akcji w innych jednostkach
Utrata wartości
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na
każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ujmuje zmiany oczekiwanych strat
kredytowych jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji przychodów lub kosztów
finansowych.
Zobowiązania finansowe
Spółka klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane
po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są
wyceniane w wartości godziwej. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu oraz
zobowiązania handlowe.
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która
pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w
wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 24
3.13. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Spółkę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń,
w odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały
ujęte w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Spółka zalicza m.in.: przedpłaty na usługi,
których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na
rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty
bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech
miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości
nominalnej.
Jako środki pieniężne i ekwiwalenty ujmowane są także środki zgromadzone na rachunkach platform
płatniczych
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do
zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez
ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed
przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i
zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa
trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
3.16. Kapitały
3.16.1. Kapitał podstawowy
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Spółki wykazywany w wysokości określonej
i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
3.16.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych
odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej
jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym
sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 25
Walne Zgromadzenie.
3.16.3. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka
tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własnych.
3.17. Akcje własne
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym.
Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów
własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych,
rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej
umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego
Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną zakupu (powiększoną o koszty
transakcyjne) a wartością nominalną akcji.
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)
Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na
podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia
podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Spółka tworzy aktywa
od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywo zrealizuje się w przyszłości.
W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany
przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy
zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający
opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje
stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest
prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego,
wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego
opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych,
niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w
odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej
przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 26
dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych
wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania
kwestii niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub
są skoncentrowane na jednej wartości;
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników.
Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli
istnieje przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch
możliwości ani nie są skoncentrowane na jednej wartości.
Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony
(na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku
bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Spółka
dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczące tej samej jednostki zależnej należącej do Spółki zgodnie z MSR 12.
3.19. Świadczenia pracownicze
Do świadczeń pracowniczych Spółka zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia z
tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na
ubezpieczenia społeczne.
Spółka nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu emerytur.
Spółka ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu, jako koszt
świadczeń pracowniczych.
Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Spółce, Zarząd Spółki uznał, że wartość
rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego,
dlatego Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Spółka nie
dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.
3.20. Płatności w formie akcji
Wartość godziwą przyznanych pracownikom Grupy upustów w transakcjach obejmowania przez nich
instrumentów kapitałowych jednostki dominującej i jednostek zależnych ujmowana jest jako koszty
wynagrodzeń w momencie nabycia praw do realizacji transakcji na warunkach korzystniejszych niż warunki
rynkowe.
3.21. Rezerwy
Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 27
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej
właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień
sprawozdawczy.
3.22. Ujmowanie przychodów
Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 6.
Przychody ze sprzedaży.
3.23. Segmenty operacyjne
Spółka prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego, tj. segmentu wielokanałowej
komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem modelu CPaaS (ang. Communication Platform as a Service,
platforma, która umożliwia dodawanie funkcji komunikacyjnych do własnych aplikacji bez konieczności
budowania własnej infrastruktury) w ramach obszaru geograficznego Polska i zagranica.
Pomiar wyników oraz sytuacji finansowej segmentów operacyjnych stosowany w raportach zarządczych
zbieżny jest z zasadami rachunkowości stosowanymi przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania
finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych
dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych (nota 5).
W określonych przypadkach, zgodnie z kryteriami określonymi w MSSF 8 „Segmenty Operacyjne” par. 12,
Spółka dokonuje agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjnych i sprawozdawczy, jak to
przedstawiono w nocie 5.
3.24. Działalność zaniechana
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako
przeznaczony do sprzedaży oraz:
a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub
geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
3.25. Prawo do użytkowania aktywów/Leasing MSSF 16
Spółka jest stroną umów spełniających definicję leasingu zgodnie z MSSF16. Umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów
na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka jako leasingobiorca ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
a) prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia,
b) zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości
oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 28
Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy
amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.
Okres amortyzacji ustalony jest:
a) jeśli prawo własności do składnika aktywów zostanie przeniesione na leasingobiorcę lub leasingobiorca jest
wystarczający pewny skorzystania z opcji wykupu, wtedy okres amortyzacji obejmuje okres od początku
umowy do końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
b) okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z:
− końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
− końca okresu leasingu.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej
jako krańcowy koszt długu.
Spółka wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:
a) okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka
skorzysta z tego prawa; i
b) okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka nie
skorzysta z tego prawa.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w
przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat,
gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli
Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do
użytkowania.
Spółka nie stosuje uproszczeń w zakresie MSSF 16.
3.26. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
Od początku okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz
interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
• MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (wydany 18 maja 2017 r.); w tym Zmiany do MSSF 17 (wydane 25
czerwca 2020 r.). Wdrożenie standardu nie miało wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia
w zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.). Celem tych zmian jest położenie większego
nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy
zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Wdrożenie standardu nie
miało istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów:
Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.). Zmiany wyjaśniają rozróżnienie pomiędzy
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 29
zmianami wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a korektami błędów. Precyzują
one również, w jaki sposób jednostki stosują techniki wyceny i wykorzystują dane wejściowe do ustalania
wartości szacunkowych. Spółka nie dokonywała zmian technik wyceny ani danych wejściowych do modeli
w zakresie ustalania wartości szacunkowych. W związku z tym wdrożenie standardu nie miało wpływu na
jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego
w wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.). Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące
początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie
początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są
zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające
się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania
z tytułu wycofania z eksploatacji. Spółka tworzy aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego w momencie
pierwszego ujęcia leasingu i zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, w związku z tym zmiana standardu
nie ma na nią wpływu.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane
porównawcze (wydane 9 grudnia 2021). Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji
porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17.
Spółka nie stosuje MSSF 17, w związku z czym zmiana standardu nie ma na nią wpływu.
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje )
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię
Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku:
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty
wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.). Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
(wydane 22 września 2022 r.). Zmiana obowiązuje od dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024. lub
później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami
stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami (W grudniu 2015 r. RMSR odroczyła datę wejścia w
życie tej zmiany na czas nieokreślony, w zależności od wyniku prowadzonego projektu badawczego dot.
metody praw własności).
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru
II (globalny podatek minimalny)” opublikowana w dniu 23 maja 2023 r. Zmiany dają firmom możliwość
tymczasowego zwolnienia z rozliczania podatków odroczonych wynikających z międzynarodowej reformy
podatkowej Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Spółki mogą zastosować zwolnienie
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 30
natychmiast, ale wymogi dotyczące ujawniania informacji są wymagane dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które
zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.
Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych lub zmienionych standardów
oraz interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
4. Ważne oszacowania i założenia
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów i
szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości, wielkości wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy
Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od
przewidywanych.
Podstawowe obszary, w których osądy i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie
finansowe to:
• ustalenie kontroli / braku kontroli nad jednostkami – Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką, w
przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników
finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez
sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy Spółka sprawuje kontrolę nad daną
jednostką, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można
zrealizować lub zamienić. Informacje na temat jednostek, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę
przedstawiono w nocie 1.4;
• segmenty operacyjne - uwzględniając opisane w nocie 5 podobieństwo obszarów geograficznych Polska
i Czechy, Zarząd Spółki zdecydował o ich połączeniu w jeden segment operacyjny i sprawozdawczy.
Ponadto z uwagi na podobieństwo świadczonych usług, struktury i rodzaju klientów, metod dystrybucji
oraz realizowanych marż również segment działalności nabyty wraz z grupą MailerLite został połączony
w jeden segment operacyjny i sprawozdawczy Spółki;
• wycena wartości godziwej, przejmowanych w wyniku połączenia jednostek, aktywów i zobowiązań,
ustalenie wartości firmy – Spółka dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań
oraz wartości firmy. Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej
metody wyceny oraz prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie
wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy.
Rozliczenie połączenia jednostek zostało przedstawione w nocie 21 niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego;
• wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości aktywów
przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Znaczące zmiany
tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, mają wpływ
na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Spółki
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 31
(nota 18);
• nabycie zagranicznego ośrodka wypracowującego środki pieniężne – Spółka ustala walutę funkcjonalną
dla przejętego w wyniku połączenia jednostek ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ponadto Zarząd
Spółki ustala, do którego ośrodka wypracowującego środki pieniężne przypisane zostają rozpoznane na
przejęciu wartość firmy oraz inne zidentyfikowane aktywa. Powyższe ustalenia wpływają na sposób ujęcia
skutków zmiany kursu walut w odniesieniu do rozpoznanej na dzień przejęcia wartości firmy oraz wartości
pozostałych nabytych aktywów oraz skutków ujęcia ewentualnej utraty wartości tych aktywów (nota 18);
• ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe - przy dokonywaniu oceny momentu rozpoczęcia
ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki dokonuje osądu
czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego
w wyniku prac rozwojowych (nota 17);
• okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wysokość odpisów
amortyzacyjnych jest ustalana na pod stawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego
użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Informacje na temat
przyjętych okresów zostały zaprezentowane w notach 3.4, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9;
• prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Spółka ujmuje w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu
leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu korzystania z danego
składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności leasingowych (nota 16);
• wartość końcowa składników aktywów podlegających amortyzacji – Spółka szacuje jaką wartość
zgodnie ze swoimi przewidywaniami mogłaby uzyskać obecnie, uwzględniając taki wiek i stan składnika
aktywów, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego używania, po pomniejszeniu o szacowane
koszty zbycia. W przypadku gdy Zarząd Spółki stwierdzi, że tak oszacowana wartość końcowa jest istotna,
pomniejsza ona podstawę amortyzacji danego składnika aktywów. Wartość końcową weryfikuje się
przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego;
• odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy
wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności
handlowe (nota 22);
• zobowiązania z tytułu podatku dochodowego – Spółka tworzy rezerwy na ryzyko podatkowe, ponieważ
ciąży na niej obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego
obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień sprawozdawczy (o ile
wpływ dyskonta jest uznany za istotny) (nota 13);
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
• wartość godziwa instrumentów finansowych - na dzień początkowego ujęcia i na każdy dzień
sprawozdawczy Spółka dokonuje wyceny instrumentów finansowych (opcji nabycia udziałów). Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: prognozowane przepływy pieniężne, współczynnik
zmienności cen udziałów, stopy dyskonta. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie
wartości godziwej instrumentu finansowego (nota 37)
5. Segmenty operacyjne
W oparciu o kryteria określone w MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, Spółka ustaliła, że Zarząd Spółki stanowi
jej główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych (ang. Chief Operating Decision
Maker, CODM). Zarząd Spółki ocenia działalność Spółki oraz podejmuje decyzje co do alokacji jej zasobów
na podstawie regularnie przeglądanej informacji zarządczej.
Ujawnienia na temat oferowanych przez Spółkę produktów i usług, obszarów geograficznych zostały
przedstawione w nocie 6 Przychody ze sprzedaży.
6. Przychody ze sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży usług komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem nowoczesnych
technologii oferowanych w modelu CPaaS.
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przychody z platform komunikacji
155 605
123 270
Razem
155 605
123 270
Spółka stosuje standard MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” i ujmuje przychody w taki sposób, aby
odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie ona uprawniona w zamian za te usługi.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
− strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące usług, które mają zostać
wykonane;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za usługi, które mają zostać wykonane;
− umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
− jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
usługi, które można wyodrębnić. Usługi są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
− klient może odnosić korzyści z usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
− obowiązek Spółki do przekazania usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Spółka rozpoznaje przychody z platform komunikacji, tj. z usług służących automatyzacji wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie opracowane i rozwijane lub
nabyte rozwiązania technologiczne w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service); w tym przychody
z udostępniania platform do jednostek powiązanych.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota
wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
• opłata zmienna uzależniona od wykorzystania Platform Vercom, między innymi w zakresie liczby
wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
• opłata stała z tytułu dostępu lub obsługi Platform Vercom, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części
funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia
dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej (w oparciu o
wynagrodzenie ustalone w umowach z klientami), po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie wykonania
usługi. Jeżeli Spółka przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do
wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę
dokonywana jest z góry.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 34
Przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie
miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była
wysyłka komunikatów.
Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana
została usługa, stąd Spółka nie wykazuje istotnych aktywów z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do
klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Zafakturowane przychody ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako należności handlowe.
Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.
W okresie sprawozdawczym przychody z platform komunikacji od dwóch największych klientów przekraczały
poziom 10% łącznych przychodów Spółki i stanowiły odpowiednio 17,2 mln zł i 15,8 mln zł. W okresie
porównawczym przychody od największego klienta stanowiły 13,1 mln zł tj. przekraczały poziom 10%
łącznych przychodów Spółki.
Podział terytorialny przychodów (według miejsca siedziby klienta) zaprezentowano w poniższej tabeli.
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Polska
112 851
106 494
Zagranica
42 754
16 776
Razem
155 605
123 270
Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności z tytułu umów z klientami.
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Należności handlowe
22 182
17 732
Zobowiązania z umów z klientami - krótkoterminowe
931
247
Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie
zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym,
uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z
klientami na początek okresu
247
141
Koszty umowy
Spółka Vercom S.A. nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umów z klientami.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 35
Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia
W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości
i związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo
niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą
dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości (głównie
usługi przedpłacone z góry za okres 12 miesięcy).
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
931
247
Razem
931
247
7. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Amortyzacja
(6 598)
(4 808)
Usługi obce, w tym:
(94 443)
(89 032)
- koszty zakupu wysyłanych wiadomości
(74 973)
(76 722)
- usługi księgowe, kadrowe, doradcze oraz administracyjne
(3 591)
(2 083)
- koszty usług informatycznych i programistycznych
(7 594)
(5 715)
- pozostałe
(8 284)
(4 512)
Wynagrodzenia i koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
(8 200)
(4 970)
- koszt wynagrodzeń związany z programem motywacyjnym
(675)
(930)
Zużycie materiałów i energii
(283)
(218)
Podatki i opłaty
(81)
(141)
Koszty w układzie rodzajowym razem
(109 605)
(99 169)
Do kosztów usług obcych w głównej mierze Spółka zalicza koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS
(kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na
rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), koszty usług
informatycznych i programistycznych, a także pozostałe koszty, na które głównie składają się w głównej mierze
usługi księgowe, kadrowe i administracyjne oraz usługi doradcze i reklamowe.
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Koszty wytworzenia usług
(79 750)
(82 318)
Koszty sprzedaży i marketingu
(3 883)
(2 826)
Koszty ogólnego zarządu
(25 973)
(14 026)
Koszty w układzie funkcjonalnym razem
(109 605)
(99 169)
Do kosztów wytworzenia usług Spółka zalicza w szczególności koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 36
MMS (kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone
na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push). Do kosztów
wytworzenia zaliczana jest również amortyzacja oprogramowania wytworzonego w rezultacie wykonanych
przez Spółkę prac rozwojowych.
Do kosztów sprzedaży i marketingu Spółka zalicza głównie koszty wynagrodzeń pracowników i usługi
podwykonawców wspierających działania w obszarze sprzedaży, marketingu, obsługi klienta oraz koszty usług
promocyjnych.
Do kosztów ogólnego zarządu Spółka zalicza głównie wynagrodzenia pracowników oraz koszty
podwykonawców zajmujących się utrzymaniem usług, w tym programistów. Ponadto do kategorii tej zaliczane
są koszty pracowników pełniących funkcje administracyjne, koszty związane z utrzymaniem biura, koszty usług
doradczych, koszty transakcyjne oraz koszty integracji związane z nabyciem jednostek.
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Pozostałe przychody operacyjne
Inne pozostałe przychody operacyjne
26
35
Razem
26
35
Pozostałe koszty operacyjne
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania
(8)
-
Darowizny
(7)
(33)
Inne pozostałe koszty operacyjne
(121)
(1)
Razem
(136)
(34)
9. Pozostałe odpisy aktualizujące
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
handlowych
(1 905)
(161)
Utworzenie odpisu aktualizującego zaliczki SOPOL
(267)
-
Razem
(2 172)
(161)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 37
10. EBITDA operacyjna
Za rok obrotowy
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk na działalności operacyjnej
43 770
24 167
Amortyzacja
6 598
4 808
EBITDA Operacyjna*
50 368
28 975
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez
MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych
miar raportowanych przez inne jednostki. Spółka definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk / (strata) na działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
11. Przychody i koszty finansowe
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności
699
900
- od środków na rachunkach bankowych
259
391
958
1 291
Zysk z tytułu zbycia udziałów User.com
13 147
-
Przychody z dywidend
14 706
11 569
Różnice kursowe
7 362
-
Przychody finansowe
36 173
12 860
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów
(10 067)
(5 460)
- od leasingu
(335)
(236)
- od pożyczek
(170)
(10)
- od kontrahentów
(132)
(142)
(10 704)
(5 848)
Różnice kursowe
-
(826)
Wycena instrumentów pochodnych
(622)
(3)
Odwrócenie dyskonta zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
-
(80)
Pozostałe koszty finansowe
-
(96)
Koszty finansowe
(11 326)
(6 853)
Przychody finansowe netto
24 847
6 007
Przychody finansowe z tytułu dywidend
Na przychody finansowe z tytułu dywidend składają się dywidendy od jednostek zależnych:
- Niro Media Group Sp. z o.o. w kwocie 527 tys. zł (wpływ 16 sierpnia 2023 r.),
- Redgroup Sp. z o.o. w kwocie 3 500 tys. zł (wpływ 16 sierpnia 2023 r.),
- Freshmail Sp. z o.o. w kwocie 2 715 tys. zł (wpływ 16 sierpnia 2023 r.),
- Oxylion S.A. w kwocie 482 tys. zł (wpływ 7 lipca 2023 r.),
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 38
- ProfiSMS s.r.o. w kwocie 4 680 tys. zł (wpływ 21 lipca 2023 r.),
- Mailerlite Ltd w kwocie 2 214 tys. zł (wpływ 10 lipca 2023 r.),
- Appchance Group Sp. z o.o. w kwocie 588 tys. zł (wpływ 29 grudnia 2023 r.).
Sprzedaż udziałów jednostki User.com Sp. z o.o.
W dniu 31 października 2023 r. została zawarta umowa zgodnie, z którą Spółka sprzedała na rzecz SAS Groupe
Positive wszystkie posiadane przez siebie udziały w kapitale zakładowym User.com Sp. z o.o., tj. 40 udziałów
stanowiących 30,3% jej kapitału zakładowego. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 5.600 tys. USD, co stanowiło
przychód w kwocie 23.669 tys. zł. Wartość inwestycji w jednostce User.com na dzień sprzedaży wyniosła
10.220 tys. zł, koszty poniesione w związku z transakcją wyniosły 302 tys. zł, a zysk ze zbycia tej jednostki po
opodatkowaniu wyniósł 13 147 tys. zł.
12. Podatek dochodowy
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
6 196
2 397
6 196
2 397
Odroczony podatek dochodowy
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 443
373
1 443
373
Podatek dochodowy w zyskach i stratach
7 639
2 770
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 39
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. zł
%
01.01.2023 -
31.12.2023
%
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk przed opodatkowaniem
68 617
30 174
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej
stawki podatkowej (19%)
19,0%
13 037
19,0%
5 733
Wpływ stawki podatkowej na Litwie (15%)
(0,1%)
(45)
-
Wpływ obniżonej stawki podatkowej (5%) - IP Box*
(4,2%)
(2 892)
(6,9%)
(2 091)
Podatek od przychodów niestanowiących przychodów do
opodatkowania (różnice trwałe), od otrzymanych
dywidend
(4,1%)
(2 794)
(7,3%)
(2 198)
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących
kosztów uzyskania przychodów/przychodów do
opodatkowania (różnice trwałe), pozostały
0,5%
333
0,9%
283
Straty podatkowe z działalności kapitałowej za okres
sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
-
-
4,9%
1 488
Zobowiązanie wynikające z różnic w interpretacji
przepisów
-
-
(1,5%)
(445)
11,1%
7 639
9,2%
2 770
* W dniu 16 kwietnia 2020 r. Vercom S.A. otrzymała interpretację indywidualną przepisów prawa podatkowego, dotyczącą
podatku dochodowego od osób prawnych oraz zagadnień związanych z preferencyjnym opodatkowaniem dochodów
wytwarzanych przez prawa własności intelektualnej ”Ulga IP Box”. W wydanej interpretacji Dyrektor Krajowej Informacji
Skarbowej potwierdził prawidłowość stanowiska Spółki w zakresie wszystkich zagadnień przedstawionych we wniosku
Vercom S.A. o wydanie interpretacji m.in. wskazane przez Spółkę produkty stanowią kwalifikowane prawa własności
intelektualnej w rozumieniu art. 24d ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, z których dochody
opodatkowane są preferencyjną stawką podatkową 5%, tzw. Ulgę IP Box, a pierwszym okresem dla zastosowania Ulgi IP
Box dla Vercom S.A. był 2019 rok .
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 40
13. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Stan na 31 grudnia 2023 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2023 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
(94)
(147)
(241)
-
(241)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(1 283)
(674)
(1 957)
-
(1 957)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(988)
109
(879)
-
(879)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(402)
44
(358)
-
(358)
Wartości niematerialne - znak towarowy Mailer Lite
(2 939)
199
(2 740)
-
(2 740)
Prawo do korzystania z aktywów
47
19
66
66
-
Należności handlowe
87
342
429
429
-
Udziały
2 711
0
2 711
2 711
-
Pożyczki udzielone
(15)
(76)
(91)
-
(91)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(73)
(1 344)
(1 417)
-
(1 417)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
33
11
44
44
-
Zobowiązania handlowe
1
(1)
-
-
-
Pozostałe zobowiązania
85
(134)
(49)
-
(49)
Zobowiązania z umów z klientami
35
142
177
177
-
Pozostałe
(50)
68
18
18
-
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(2 845)
(1 443)
(4 288)
3 446
(7 733)
Kompensata
(3 446)
3 446
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(2 845)
(1 443)
(4 288)
-
(4 288)
* Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi zmianami) wynosi
8 234 tys. zł z czego 497 tys. zł poniesiono w 2021 r. oraz 7 848 tys. zł w 2022 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została
poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 41
b) Za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Stan na 31 grudnia 2022 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2022 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
(6)
(88)
(94)
-
(94)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(994)
(289)
(1 283)
-
(1 283)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(1 095)
107
(988)
-
(988)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(446)
44
(402)
-
(402)
Wartości niematerialne - znak towarowy Mailer Lite
-
(2 939)
(2 939)
-
(2 939)
Prawo do korzystania z aktywów
23
24
47
47
-
Należności handlowe
124
(37)
87
87
-
Udziały
-
2 711
2 711
2 711
-
Pożyczki udzielone
(2)
(13)
(15)
-
(15)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(108)
35
(73)
-
(73)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30
3
33
33
-
Zobowiązania handlowe
1
-
1
1
-
Pozostałe zobowiązania
-
85
85
85
-
Zobowiązania z umów z klientami
19
16
35
35
-
Pozostałe
(18)
(32)
(50)
-
(50)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(2 472)
(373)
(2 845)
2 999
(5 844)
Kompensata
(2 999)
2 999
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(2 472)
(373)
(2 845)
-
(2 845)
* Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z
późniejszymi zmianami) wynosi 6 195 tys. zł z czego 400 tys. zł poniesiono w 2018 r., 838 tys. zł w 2019 r., 1 339 tys. zł w 2020 r., 2 130 tys. zł w 2021 r. oraz 1 488 tys. zł w 2022 r.
Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych
na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 42
14. Działalność zaniechana
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym działalność zaniechana nie
wystąpiła.
15. Rzeczowe aktywa trwałe
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:
Za okres
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Urządzenia techniczne i maszyny
637
225
Inne rzeczowe aktywa trwałe
23
7
659
232
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. na majątku Spółki Vercom S.A. (w tym na
rzeczowych aktywach trwałych) ustanowiony jest zastaw rejestrowy, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego
przez Vercom S.A. w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (nota 30).
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.
w tys. zł
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
224
753
590
1 567
Zwiększenia
-
225
7
232
Zmniejszenia
-
(54)
(10)
(64)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
224
924
587
1 735
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
224
924
587
1 735
Zwiększenia
-
637
23
659
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek
-
874
-
874
Reklasyfikacje / przeniesienia
(65)
(65)
Zmniejszenia
-
(142)
-
(142)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
224
2 228
610
3 062
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
(85)
(510)
(343)
(938)
Amortyzacja
(22)
(171)
(101)
(294)
Zmniejszenia
-
50
9
59
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(107)
(631)
(435)
(1 173)
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
(107)
(631)
(435)
(1 173)
Amortyzacja
(22)
(217)
(46)
(285)
Zmniejszenia
-
124
-
124
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek
-
(808)
-
(808)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(129)
(1 532)
(481)
(2 142)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
139
243
247
629
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
117
293
152
562
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
95
696
129
920
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. Spółka nie miała istotnych zobowiązań umownych do
nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
16. Prawo do korzystania z aktywów
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka podpisała nowe umowy
leasingowe na korzystanie z następujących aktywów:
Za okres
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Powierzchnia biurowa
975
-
Sprzęt IT, serwery
1 662
711
Środki transportu
292
-
2 929
711
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu praw do korzystania z aktywów wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.
w tys. zł
Powierzchnia
biurowa
Sprzęt IT,
serwery
Środki
transportu
Inne
rzeczowe
aktywa trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
2 814
1 974
2 799
486
8 073
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
711
-
-
711
Zmniejszenia
-
-
(572)
-
(572)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 814
2 685
2 227
486
8 212
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
2 814
2 685
2 227
486
8 212
Zwiększenia z tytułu nabycia
975
1 662
292
-
2 929
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
65
65
Zmniejszenia
-
-
(98)
-
(98)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
3 789
4 412
2 420
486
11 108
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
(1 668)
(1 159)
(1 014)
(446)
(4 287)
Amortyzacja
(484)
(472)
(416)
(40)
(1 412)
Zmniejszenia
-
-
572
-
572
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(2 152)
(1 631)
(858)
(486)
(5 127)
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
(2 152)
(1 631)
(858)
(486)
(5 127)
Amortyzacja
(574)
(765)
(440)
-
(1 779)
Zmniejszenia
-
-
98
-
98
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(2 726)
(2 396)
(1 199)
(486)
(6 808)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
1 146
815
1 785
40
3 786
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
662
1 054
1 369
-
3 085
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
1 063
2 016
1 221
-
4 300
Na wartość praw do korzystania z aktywów składa się głównie powierzchnia biurowa, w której mieści się
siedziba Spółki. Vercom S.A. podnajmuje biuro od jednostki zależnej Oxylion S.A. Do oszacowania wartości
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 44
prawa do użytkowania aktywów przyjęto okres analogiczny jak dla spółki Oxylion S.A., wynikający
bezpośrednio z umowy tj. okres 7 lat (nieodwołalny okres obowiązywania umowy leasingu). W związku z
planowanym przedłużeniem umowy najmu biurowca do dnia 30 czerwca 2025 r. dokonano ponownego
oszacowania wartości prawa do korzystania z aktywów. Zwiększenie prawa do użytkowania w wyniku
wydłużenia okresu najmu oraz zwiększenia czynszu najmu w związku z jego indeksacją wyniosło 736 tys. zł.
Umowa leasingowa przewiduje stałe opłaty miesięczne.
Umowy leasingowe na sprzęt IT i serwery zawierane są na okres 4 lat, natomiast umowy leasingowe na środki
transportu oraz inne rzeczowe aktywa trwałe zawierane są na okres 5 lat. Umowy leasingowe przewidują stałe
opłaty miesięczne.
17. Wartości niematerialne i wartość firmy
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w wartości niematerialne:
Za okres
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Prace rozwojowe
5 472
2 961
Znaki towarowe
-
16 143
Pozostałe wartości niematerialne
715
3 165
6 187
22 269
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu wartości niematerialnych i wartości firmy w okresach
sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 45
w tys. zł
Wartość
firmy
Znaki
towarowe
Relacje
z klientami
Prace
rozwojowe
Oprogramowanie
wewnętrznie
wytworzone
Pozostałe
Zaliczki
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
2 766
2 868
7 182
312
7 805
731
-
21 664
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
16 143
-
2 961
-
3 165
150
22 419
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
(3 273)
3 273
-
(22)
(22)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
(2)
-
(2)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 766
19 011
7 182
-
11 078
3 894
128
44 059
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
2 766
19 011
7 182
-
11 078
3 894
128
44 059
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
5 472
-
715
14
6 201
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
-
-
128
(128)
-
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
2 766
19 011
7 182
5 472
11 078
4 737
14
50 260
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
-
(520)
(1 419)
-
(2 885)
(121)
-
(4 945)
Amortyzacja
-
(769)
(568)
-
(1 442)
(323)
-
(3 102)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
1
-
1
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
-
(1 289)
(1 987)
-
(4 327)
(443)
-
(8 046)
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
-
(1 289)
(1 987)
-
(4 327)
(443)
-
(8 046)
Amortyzacja
-
(1 307)
(567)
-
(1 922)
(620)
-
(4 417)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2032 r.
-
(2 596)
(2 554)
-
(6 249)
(1 063)
-
(12 463)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
2 766
2 348
5 763
312
4 920
610
-
16 719
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 766
17 722
5 195
-
6 751
3 451
128
36 013
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
2 766
16 415
4 628
5 472
4 829
3 674
14
37 797
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 46
Prace rozwojowe i Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone
Prace rozwojowe obejmują nakłady poniesione na rozwijanie funkcjonalności platformy wielokanałowej
komunikacji gotowej do wysyłki zarówno pojedynczych jak i dużych ilości komunikatów sms, mms, e-mail,
RCS oraz komunikatów push, w toku ich wytwarzania.
Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Spółkę
programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Spółki usługi. Koszt tych prac
można wiarygodnie ustalić.
Przed rozpoczęciem ujmowania nakładów na prace rozwojowe jako składnika wartości niematerialnych Zarząd
Spółki ocenia czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ich ujęcia jako składnika wartości
niematerialnych:
a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby
nadawał się do użytkowania lub sprzedaży:
Spółka prowadzi działalność w oparciu o wytworzone we własnym zakresie platformy wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, co potwierdza posiadanie przez Spółkę, zarówno kompetencji, jak i know-how
niezbędnego do ukończenie prac rozwojowych (tj. w szczególności zespołu doświadczonych programistów oraz
kooperantów);
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży:
Sprzedaż usług opartych o platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej jest podstawowym
przedmiotem działalności Spółki, dlatego prace rozwojowe w zakresie rozwijania funkcjonalności platform są
niezbędne z punktu widzenia podtrzymania konkurencyjności usług oferowanych przez Spółkę;
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; oraz
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki
składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez
jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych:
Wszystkie nakłady na prace rozwojowe dotyczą kluczowych aktywów Spółki tj. Platform Vercom w oparciu o
które Spółka sprzedaje usługi w modelu CPaaS;
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
Spółka finansuje ponoszone nakłady na prace rozwojowe ze środków generowanych z działalności operacyjnej,
jednakże posiada również dostęp do długoterminowych źródeł finansowania, w związku z tym dostępność
stosownych środków finansowych nie budzi wątpliwości. Spółka posiada również stosowne środki techniczne
i inne tj. w szczególności zespół doświadczonych programistów i kooperantów, świadczących na rzecz Spółki
usługi w zakresie programowania;
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 47
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych:
Wszystkie ukończone dotychczas prace rozwojowe zakończyły się wynikiem pozytywnym w związku ze
zrealizowaniem i wdrożeniem wszystkich zaplanowanych funkcjonalności platform, a także osiągnięciem
perspektyw przychodowych zapewniających pokrycie kosztów zakończonych prac rozwojowych. Nakłady
poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości
niematerialnych Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone.
Relacje z klientami
Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach połączenia jednostek w 2017 r. z
jednostką SerwerSMS Polska Sp. z o.o.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 r. Spółka nie nabyła nowych aktywów niematerialnych w
postaci relacji z klientami.
Znak towarowy
W pozycji znaki towarowe ujęty jest zarejestrowany znak towarowy SerwerSMS nabyty w 2017 r. w ramach
połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o. oraz znak towarowy MailerLite nabyty w 2022 r.
Pozostałe wartości niematerialne
W pozycji pozostałych wartości niematerialnych Spółka ujmuje w głównej mierze nabyte oprogramowania.
Utrata wartości
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników wartości niematerialnych, których
okres użytkowania został określony. Zarząd Spółki nie zidentyfikował takich przesłanek, wobec tego nie
przeprowadzano testów na utratę wartości niematerialnych, z wyjątkiem testu na utratę wartości firmy, co
zostało szczegółowo przedstawione w nocie 18 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
18. Test na utratę wartości
Wartość firmy oraz prace rozwojowe w toku wytwarzania podlegają testom na utratę wartości: wówczas, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości, a także corocznie bez względu na ewentualne
występowanie przesłanek wskazujących na utratę przez nie wartości. Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz
31 grudnia 2022 r. przeprowadzono testy na utratę wartości firmy.
Spółka jako ośrodek generujący środki pieniężne określa Spółkę i jej wszystkie jednostki zależne prowadzące
działalność na terytorium Polski. Prace rozwojowe w toku wytwarzania zostały w całości przypisane do tego
ośrodka.
Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne oszacowano na podstawie wartości użytkowej
ustalonej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych projekcji
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 48
finansowych.
Zarząd Spółki ustalając wszystkie poniższe założenia, które uznaje za wiarygodne, kierował się danymi
historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne, tam gdzie było to
zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych ośrodków w przyszłości.
Przyjęto 6-letni okres prognozy. Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów
własnych. Rynkowa wartość współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w
porównywalnych sektorach. Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa
wartość współczynnika beta została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z
inwestycji w akcje spółek działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych.
Stopa dyskonta oparta jest na kalkulacji średniego ważonego kosztu kapitału (ang. WACC – weighted average
cost of capital)), do wyznaczenia którego przyjęto stopę wolną od ryzyka równą 5,2 % dla testu na dzień
31 grudnia 2023 r. (6,8% na dzień 31 grudnia 2022 r.), skorygowanej o premię za ryzyko, odzwierciedlającą
zarówno zwiększone ryzyko inwestowania jak i systematyczne ryzyko ośrodka generującego środki pieniężne.
Stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2023 r. została oszacowana na poziomie 11,1%, a stopa wzrostu po okresie
prognozy 0%.
Wartość rezydualna ustalona została w wysokości bieżącej (zdyskontowanej) wartości renty wieczystej (według
Modelu Wzrostu Gordona) skalkulowanej w oparciu o wolne przepływy pieniężne ostatniego okresu projekcji,
skorygowane o stałą stopę wzrostu.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne, w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r.:
• spadek liczby klientów o 6,0% w każdym roku w okresie do 2029 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 6,2%, w każdym roku w okresie do 2029 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
• wzrost stopy dyskonta o 10,1 p.p.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r.:
• spadek liczby klientów o 4,4% w każdym roku w okresie do 2027 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 4,4%, w każdym roku w okresie do 2027 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
• wzrost stopy dyskonta o 6,9 p.p.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 49
19. Inwestycje w jednostki zależne
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Inwestycje w jednostki zależne
Redgroup Sp. z o.o.
5
5
NIRO Media Group Sp. z o.o.
125
125
PromoSMS Sp. z o.o.
1 595
1 595
MessageFlow.com GmbH
110
110
ProfiSMS s.r.o.
39 974
39 974
Freshmail Sp. z o.o.
30 306
30 306
PushPushGo Sp. z o.o.
9 147
9 147
UAB Mlr grupe
1
-
325 661
MailerCheck, Inc
3 242
3 242
MailerSend, Inc
1 389
1 389
MailerLite Limited
1
1
MailerLite, Inc
325 199
-
Oxylion S.A.
24 485
24 485
Appchance Group Sp. z o.o.
2
3 028
-
Center.ai Sp. z o.o.
(wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
2
279
-
438 885
436 040
1
w wyniku połączenia w dniu 1 lutego 2023 r. Vercom S.A. z UAB Mlr grupe Spółka stała się bezpośrednim
właścicielem udziałów w jednostce zależnej MailerLite Inc. Szczegóły odnośnie treści ekonomicznej transakcji
oraz sposobu rozliczenia połączenia w księgach Vercom S.A. zostały opisane w nocie 21.
2
W dniu 9 maja 2023 r. Vercom S.A. objęła 172 dodatkowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
Appchance Group Sp. z o.o., zwiększając swój udział w głosach do 52,06% i tym samym obejmując kontrolę
nad tą jednostką. Jednocześnie Vercom S.A. objęła kontrolę nad jednostką Center.ai Sp. z o.o. (dawniej
Apchnace Sp. z o.o.), tj. jednostką zależną od Appchance Group Sp. z o.o. Szczegóły poniżej.
Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły inne zmiany w zakresie jednostek zależnych w okresie
objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
20. Inwestycje w jednostki stowarzyszone
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
User.com Sp. z o.o.
-
10 220
Appchance Group Sp. z o.o.
-
2 126
Center.ai Sp. z o.o. (wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
-
279
0
12 625
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym miało miejsce zwiększenie
zaangażowania w jednostki stowarzyszone Apchance Group Sp. z o.o. oraz Center.ai Sp. z o.o., co zostało
opisane w nocie 19.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 50
Z kolei w dniu 31 października 2023 r. Spółka dokonała sprzedaży 40 udziałów stanowiących 30,3% kapitału
zakładowego jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o. Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną na
dzień sprzedaży wyniosła 10 220 tys. zł, a koszty poniesione w związku z transakcją wyniosły 302 tys. zł.
Jednostkowy zysk ze zbycia jednostki stowarzyszonej wyniósł 13 147 tys. zł.
21. Połączenia jednostek
W dniu 1 lutego 2023 r. (Dzień Połączenia) nastąpiła rejestracja połączenia Spółki (Spółka Przejmująca) z
UAB Mlr grupe, tj. spółki utworzonej zgodnie z prawem litewskim, z siedzibą w Wilnie, wpisanej do rejestru
przedsiębiorstw Państwowego Centrum Rejestrów Litwy pod numerem 302942057, numer identyfikatora dla
celów podatkowych: LT100007448516 (Spółka Przejmowana), w rejestrze przedsiębiorców Krajowego
Rejestru Sądowego właściwym dla Spółki Przejmującej. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 par. 1 pkt 1)
Kodeksu Spółek Handlowych, tym samym, w Dniu Połączenia nastąpiło przeniesienie na Spółkę Przejmującą
całego majątku Spółki Przejmowanej, wstąpienie przez Spółkę Przejmującą we wszystkie prawa i obowiązki
Spółki Przejmowanej oraz rozwiązanie Spółki Przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. Zważywszy
na fakt, że Spółka Przejmująca była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie nastąpiło bez
podwyższania kapitału zakładowego i zmiany statutu Spółki Przejmującej.
Grupa MailerLite jest globalnym dostawcą narzędzi do komunikacji e-mail dla klientów biznesowych w
zakresie wysyłki wiadomości o charakterze transakcyjnym oraz marketingowym, jak również narzędzi do
weryfikacji list e-mail. Głównymi rynkami działalności MailerLite są Stany Zjednoczone oraz Europa
Zachodnia. Spółki z Grupy MailerLite weszły do Grupy Kapitałowej Vercom z dniem 14 czerwca 2022 r., kiedy
to Vercom S.A. nabyła udziały w podmiotach:
• Spółki Przejmowanej UAB Mlr grupe (jedyny udziałowiec MilerLite, Inc z siedzibą w Delaware, USA),
• MailerCheck Inc. z siedzibą w Delaware USA,
• MailerSend Inc. z siedzibą w Delaware USA,
• MailerLite Limited z siedzibą w Dublinie Irlandia.
Spółka Przejmowana była tzw. spółką holdingową, tj. jej głównymi aktywami były udziały w jednostce zależnej
MailerLite, Inc. Z tego względu transakcja połączenia spowodowała uproszczenie struktury Grupy Vercom, tj.
po połączeniu bezpośrednim właścicielem we wszystkich operacyjnych spółkach z Grupy MailerLite stała się
Spółka Vercom S.A. Z uwagi na fakt, iż transakcja połączenia nastąpiła pod wspólną kontrolą, poniżej
zaprezentowano specyfikę transakcji oraz podejście do jej rozliczenia w księgach Spółki:
• dla celów rozliczenia połączenia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, jako dzień połączenia
przyjęto dzień rejestracji połączenia w Krajowym Rejestrze Sądowym, tj. 1 lutego 2023 r.,
• połączenie nie skutkowało przejęciem przez Spółkę ani aktywów w postaci baz klientów ani wartości firmy
zidentyfikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Vercom wynikających z nabycia
kontroli nad Grupą MailerLite, gdyż aktywa te związane są bezpośrednio z operacyjnymi jednostkami
zależnymi, tj. MilerLite Inc , MailerCheck Inc., MailerCheck Inc oraz MailerLite Limited. W związku z
powyższym:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 51
• nabyte aktywa i pasywa Spółki Przejmowanej ujęte zostały w wartości księgowej wynikającej ze
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Vercom S.A.,
• ustalona na moment nabycia kontroli przekazana zapłata za udziały w UAB Mlr grupe oraz różnica
pomiędzy skorygowaną wartością godziwą aktywów netto Spółki Przejmowanej na dzień rozliczenia
połączenia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Vercom S.A., a wartością jej aktywów netto na
dzień połączenia, zostały odniesione na wartość udziałów w jednostce zależnej MailerLite, Inc, gdyż
ekonomicznym skutkiem połączenia było dla Spółki jedynie uproszczenie struktury w Grupie Kapitałowej,
tj. zamiast udziałów w UAB Mlr grupe Spółka stała się właścicielem udziałów w MailerLite, Inc,
• dane finansowe za okres przed dniem połączenia nie były przekształcane.
Sposób rozliczenia połączenia w księgach Vercom S.A. został zaprezentowany poniżej:
Połączenie jednostek w okresie zakończonym
31 grudnia 2023 r.
w tys. zł
UAB Mailer grupe
Zapłacone środki pieniężne
246 153
Alokowana cena nabycia na nabyty znak towarowy
(15 991)
Koszty akwizycji
1 732
Zaciągnięte zobowiązania
93 765
Cena nabycia
325 660
Rzeczowe aktywa trwałe
195
Udziały w MailerLite, Inc
7 961
Należności
76
Należności z tytułu podatku dochodowego
107
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
584
Zobowiązania handlowe
24
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
346
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
130
Nabyte aktywa i przejęte zobowiązania netto
8 423
Wartość umorzonych udziałów w UAB Mailer Groupe
(325 660)
Nabyte aktywa netto bez udziałów w MailerLite, Inc
462
Wartość udziałów w Mailer Lite, Inc po połączeniu
325 199
Na skutek połączenia Spółki z jednostką zależną UAB Mailer Groupe wypracowane w okresie od 1 lutego 2023
r. do dnia 31 grudnia 2023 r. przychody ze sprzedaży wzrosły o 3 113 tys. zł.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 52
22. Należności handlowe
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Należności handlowe od jednostek powiązanych
4 388
2 972
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych
20 054
15 221
24 442
18 193
Odpis z tytułu utraty wartości
(2 260)
(461)
Należności handlowe, w tym:
22 182
17 732
- krótkoterminowe
22 182
17 732
Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2023 r. oraz
31 grudnia 2022 r.:
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej
straty kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
Bieżące
19 738
(260)
19 477
Przeterminowane od 1 do 60 dni
3 091
(513)
2 577
Przeterminowane od 61 do 270 dni
1 117
(1 002)
115
Przeterminowane od 271 do 360 dni
115
(104)
10
Przeterminowane powyżej 361 dni
381
(381)
0
24 442
(2 260)
22 182
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej
straty kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Bieżące
15 187
(8)
15 179
Przeterminowane od 1 do 60 dni
2 071
(34)
2 037
Przeterminowane od 61 do 270 dni
760
(279)
481
Przeterminowane od 271 do 360 dni
39
(11)
28
Przeterminowane powyżej 361 dni
136
(129)
7
18 193
(461)
17 732
Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych,
Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 61 do 270, od 271
do 360 dni i powyżej 361 dni, w kwocie nieobjętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje
macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez
kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 53
W tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o
dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono
wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw
spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań
służących ich odzyskaniu.
Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Wartość odpisów na początek okresu
(461)
(654)
Wykorzystanie
106
354
Utworzenie
(1 905)
(161)
Wartość odpisów na koniec okresu
(2 260)
(461)
23. Pożyczki udzielone
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Pozostałe udzielone pożyczki, w tym:
11 838
12 477
- dla jednostki dominującej najwyższego szczebla
3 305
-
- dla jednostek zależnych
8 340
8 309
- dla jednostek stowarzyszonych
-
878
- dla innych jednostek powiązanych
40
3 155
11 838
12 477
- krótkoterminowe
3 611
12 477
- długoterminowe
8 227
-
W dniu 31 grudnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. zawarła z jednostką zależną Oxylion S.A. umowę pożyczki, na
mocy której poprzednia pożyczka w kwocie 8.262 tys. zł została refinansowana nową pożyczką, której termin
spłaty został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r. W dniu 11 maja 2023 r. część pożyczki w kwocie 500 tys. zł
zostało spłacone wraz z należnymi odsetkami. W dniu 14 czerwca 2023 r. spółki podpisały aneks, zgodnie z
którym termin spłaty pożyczki został wydłużony do 31 grudnia 2028 r. Wartość pozostałej do spłaty pożyczki
na dzień 31 grudnia 2023 r. wraz z odsetkami wyniosła 8 227 tys. zł.
W dniu 7 lipca 2022 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki spółce zależnej MessageFlow.com GmbH w
kwocie 10 tys. EUR. Termin spłaty pożyczki został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r. W dniu 9 maja 2023
r. kwota pożyczki została zwiększona o kwotę 15 tys. EUR. Wartość pozostałej do spłaty pożyczki na dzień
31 grudnia 2023 r. wraz z odsetkami wyniosła 113 tys. zł.
10 maja 2023 r. spłacona została pożyczka udzielona ówczesnej jednostce stowarzyszonej z Center.ai Sp. z o.o.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 54
W dniu 31 grudnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. zawarła z ówczesną jednostką cyber_Folks S.A. umowę
pożyczki, na mocy której poprzednia pożyczka w kwocie 3.118 tys. zł została refinansowana nową pożyczką,
której termin spłaty został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r. W wyniku połączenia ówczesnej jednostki
cyber_Folks S.A. z jednostką dominującą najwyższego szczebla tj. byłą R22 S.A. (obecnie po zmianie nazwy
cyber_Folks S.A.), udzielona pożyczka w kwocie 3.305 tys. zł stanowi na dzień 31 grudnia 2023 r. pożyczkę
dla jednostki dominującej najwyższego szczebla. Termin spłaty pożyczki został ustalony na dzień 31 grudnia
2024 r.
24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca) w
zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych dla
nich stóp procentowych. Lokaty o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy zaliczane są do
ekwiwalentów środków pieniężnych.
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
15 322
3 188
Lokaty krótkoterminowe
4 882
8 529
Środki pieniężne u partnerów
3
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
11 717
Środki pieniężne stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A. (patrz nota 30).
25. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa długoterminowe
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Przedpłaty
6
277
Należności z tytułu sprzedaży udziałów
480
-
Kaucje
132
117
618
394
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Przedpłaty
476
1 089
Należności z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku dochodowego)
oraz innych podobnych świadczeń
4
-
Inne
102
200
582
1 289
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 55
W pozycji przedpłaty w aktywach krótkoterminowych znajdują się przede wszystkim przedpłaty na usługi,
których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Jako należności długoterminowe z tytułu sprzedaży udziałów Grupa zaprezentowała odroczoną płatność za
sprzedaż udziałów w jednostce stowarzyszonej User.com w kwocie 480 tys. zł (nota 20).
26. Kapitał podstawowy
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał podstawowy Vercom S.A. zgodnie z KRS na dzień
sprawozdawczy
444
444
444
444
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B, D,
E i F
Wartość
nominalna 1
akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
cyber_Folks S.A. (dawniej
R22 S.A.)
11 114 380
0,02
222 288
50,23%
50,01%
Adam Lewkowicz *
1 604 750
0,02
32 095
7,25%
7,22%
Krzysztof Szyszka
1 416 105
0,02
28 322
6,40%
6,37%
Itema Ventures UAB
2 377 000
0,02
47 540
10,74%
10,70%
PTE Allianz Polska S.A.
1 341 888
0,02
26 838
6,06%
6,04%
Vercom S.A. (akcje własne)
94 809
0,02
1 896
-
0,43%
Pozostali
4 274 853
0,02
85 497
19,32%
19,24%
22 223 785
444 476
100,00%
100,00%
Powyższe dane pochodzą ze strony https://www.gpw.pl/spolka?isin=PLVRCM000016#shareholdersTab
* bezpośrednio 804.750 akcji Spółki, uprawniających do 804.750 głosów, co stanowi 3,62% ogólnej liczby
głosów w Spółce oraz za pośrednictwem podmiotu zależnego od Zawiadamiającego tj. Patrimonium Fundacja
Rodzinna 800.000 akcji Spółki, uprawniających do 800.000 głosów, co stanowi 3,60% ogólnej liczby głosów w
Spółce.
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawiała się następująco:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 56
Liczba
akcji
serii A, B,
D, E i F
Wartość
nominalna
1 akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
cyber_Folks S.A. (dawniej R22
S.A.) *
11 016 935
0,02
220 339
49,82%
49,82%
ówczesna cyber_Folks S.A. *
97 445
0,02
1 949
0,44%
0,44%
Adam Lewkowicz
1 603 250
0,02
32 065
7,25%
7,25%
Krzysztof Szyszka
1 414 605
0,02
28 292
6,40%
6,40%
Itema Ventures UAB
2 850 000
0,02
57 000
12,89%
12,89%
PTE Allianz Polska S.A. **
1 133 506
0,02
22 670
5,13%
5,13%
Vercom S.A. (akcje własne)
110 350
0,02
2 207
-
-
Pozostali
3 997 694
0,02
79 954
18,08%
18,08%
22 223 785
444 476
100,00%
100,00%
* Łączny bezpośredni i pośredni udział Grupy cyber_Folks (dawniej Grupa R22 S.A.) w kapitale zakładowym
Vercom S.A. wynosłi 50,26%.
** w tym Allianz OFE i Allianz DFE
Transakcje na akcjach Spółki akcjonariuszy posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym
W dniu 5 stycznia 2023 r. Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. poinformowało, iż w
wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna
zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (Drugi Allianz OFE), udział w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów spółki Vercom S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi
Allianz OFE zwiększył się powyżej 10%.
W dniu 17 stycznia 2023 r. Adam Lewkowicz dokonał nabycia 500 akcji Spółki Vercom S.A.
W dniu 5 kwietnia 2023 r. Spółka otrzymała powiadomienie, iż w wyniku zawarcia przez akcjonariusza Itema
ventures UAB umowy darowizny 154.000 akcji oraz umowy sprzedaży 319.000 akcji, których rozliczenie
nastąpiło 31 marca 2023 r., doszło do zmiany dotychczas posiadanej przez akcjonariusza ogólnej liczby głosów
w spółce o ponad 2%.
W dniu 15 maja 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od PTE Allianz Polska S.A., iż w dniu 12 maja 2023
r. w wyniku w wyniku likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego w drodze
przeniesienia jego aktywów do Allianz OFE udział w ogólnej liczbie głosów spółki Vercom S.A. na rachunkach
Allianz OFE wynosił powyżej 5%. Po likwidacji Drugiego Allianz OFE na rachunku Allianz OFE, zapisanych
było 1.341.888 akcji, stanowiących 6,04% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do
wykonywania 1.341.888 głosów z akcji stanowiących 6,04% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.
W dniu 5 września 2023 r. Tomasz Pakulski nabył 698 akcji, Adam Lewkowicz 1.000 akcji, a Krzysztof
Szyszka 1.500 akcji Spółki Vercom S.A.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 57
W dniu 19 września 2023 r. zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
976/2023 w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji
zwykłych na okaziciela serii E Spółki dominującej. Zgodnie z treścią Uchwały oraz w związku z ich
wcześniejszą konwersją z akcji imiennych na okazicielskie, do obrotu giełdowego na rynku podstawowym
zostało dopuszczonych 903.085 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki oznaczonych kodem
PLVRCM000065. Na mocy Uchwały, akcje zostaną wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym w dniu 25 września 2023 r., pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. w dniu 25 września 2023 r. asymilacji Akcji z akcjami Spółki znajdującymi się w obrocie
giełdowym, oznaczonymi kodem PLVRCM000016.
W dniu 20 września 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. podjął oświadczenie nr 862/2023
w sprawie asymilacji akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki dominującej. Zgodnie z treścią Oświadczenia,
KDPW postanowiło dokonać asymilacji 903.085 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki dominującej
oznaczonych kodem PLVRCM000065 z akcjami Spółki znajdującymi się w obrocie giełdowym oznaczonymi
kodem PLVRCM000016. Data przeprowadzenia asymilacji w systemie depozytowym KDPW to 25 września
2023 r. W związku z powyższym, warunek zawieszający wprowadzenia Akcji do obrotu został spełniony w
dniu 25 września 2023 r. i z tym dniem Akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym.
W dniu 21 grudnia 2023 r. Adam Lewkowicz zbył na rzecz podmiotu blisko ze sobą związanego Patrimonium
Fundacja Rodzinna 800 tys. sztuk akcji.
27. Akcje własne
31.12.2023
31.12.2022
Akcje własne
(725)
(844)
W dniach 26 lipca 2022 r. oraz 31 sierpnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. dokonała zbycia 16 500 akcji własnych
w ramach programu motywacyjnego. Wartość w cenie nabycia zbytych akcji wyniosła 126 tys. zł.
28. Zysk na akcję
Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:
Za okres
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
60 978
27 404
- z działalności kontynuowanej
60 978
27 404
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 126 278
20 407 132
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 126 278
20 407 132
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki na akcję
(w zł na jedną akcję)
2,76
1,34
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 58
Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2023 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F, z wyłączeniem akcji własnych.
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2022 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, E i F (akcje serii E i F zarejestrowane w dniu 1 lipca
2022 r.), z wyłączeniem akcji własnych.
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba akcji
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r.
18 343 850
2021.12.31
165
0,45
8 292 425
22 096 935
2022.06.14
42
0,12
2 542 661
22 109 935
2022.07.26
36
0,10
2 180 706
22 113 435
2022.08.31
122
0,33
7 391 340
Średnia ważona liczba akcji
20 407 132
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r.
22 113 435
2022.12.31
45
0,12
2 726 314
22 127 226
2023.02.14
163
0,45
9 881 474
22 128 976
2023.07.27
157
0,43
9 518 491
Średnia ważona liczba akcji
22 126 278
Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:
Za okres
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
60 978
27 404
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 126 278
20 407 132
Efekt rozwadniający - program motywacyjny
49 223
39 482
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych
22 175 501
20 446 614
Rozwodniony zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
2,75
1,34
Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2023 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F z wyłączeniem akcji własnych skorygowanych
o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej,
celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2022 r. i 2021 r., pomniejszone o liczbę akcji własnych,
które zostały już sprzedane osobom uprawnionym (nota 40).
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2023 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, E i F (akcje serii E i F zarejestrowane w dniu 1 lipca
2022 r.), z wyłączeniem akcji własnych skorygowanych o akcje, dla których warunki programu
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 59
motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu
wynikowego dla 2021 r. (nota 40).
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba akcji
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r.
18 378 256
2021.12.31
165
0,45
8 307 979
22 131 341
2022.06.14
42
0,12
2 546 620
22 144 341
2022.07.26
36
0,10
2 184 099
22 147 841
2022.08.31
31
0,08
1 881 050
22 168 199
2022.10.01
91
0,25
5 526 866
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
20 446 614
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r.
22 168 199
2022.12.31
45
0,12
2 733 066
22 181 990
2023.02.14
163
0,45
9 905 930
22 170 857
2023.07.27
157
0,43
9 536 506
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
22 175 501
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wystąpiły czynniki rozwadniające
zysk przypadający na jedną akcję, wynikające ze spełnienia warunków programu motywacyjnego dla akcji z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r., 2022 r. i 2023 r.
29. Podział zysku
W dniu 23 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7, zgodnie z którą
dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2022 w następujący sposób:
- kwotę 25.006 tys. zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, z czego na jedną akcję
przypadnie do wypłaty kwota 1,13 zł,
- kwotę 2.398 tys. zł. przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki.
Dywidenda została wypłacona w dniu 24 sierpnia 2023 r.
30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe
87 397
132 274
Pożyczki
4 425
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 952
2 124
94 774
134 398
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe
15 070
19 889
Pożyczki
5 593
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 697
1 259
22 360
21 148
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 60
Kredyty bankowe
W dniu 14 stycznia 2020 r. spółka dominująca cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.) oraz jej jednostki zależne:
ówczesna jednostka cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. zawarły umowę
kredytową z konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w ramach której kredytodawcy udzielili
kredytobiorcom kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 81 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia
oraz dodatkowo ówczesnej jednostce cyber_Folks S.A. i Vercom S.A. kredytu odnawialnego w maksymalnej
wysokości po 5 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz inne cele z wyłączeniem akwizycji.
Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalone jako suma marży zależnej od wskaźników finansowych oraz
stawki bazowej: WIBOR 3M dla kredytu terminowego i WIBOR 1M dla kredytów odnawialnych. Kredyt
terminowy został udzielony do dnia 31 grudnia 2026 r., natomiast kredyty odnawialne do dnia 14 stycznia 2023
r. W dniu 21 września 2020 r. podpisano umowę zmieniającą do umowy kredytu, w ramach której kredytodawcy
udzielili Spółce Vercom S.A. kredytu akwizycyjnego na zakup udziałów spółki ProfiSMS s.r.o., w wyniku
czego łączna wartość kredytu Vercom S.A. wzrosła o 36 mln zł. Powyższa umowa kredytowa obejmuje
postanowienia, które przewidują odpowiedzialność pozostałych kredytobiorców (oraz spółek, które na mocy
odrębnych oświadczeń przystąpiły do długu albo poręczyły za ten dług, szczegóły poręczeń otrzymanych na
dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania znajdują się w nocie 39.2) za niewykonanie lub
nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z ww. umowy w przypadku naruszenia postanowień umowy
kredytowej przez jednego z kredytobiorców. Podmiotem w pierwszej kolejności odpowiedzialnym za spłatę
wypłat z tytułu kredytu lub transzy udostępnionej danemu podmiotowi jest podmiot, któremu dany kredyt lub
transza jest przeznaczona. Niezależnie od powyższego, kredytobiorcy ponoszą solidarną odpowiedzialność za
wszystkie zobowiązania wynikające z umowy kredytu i pozostałych dokumentów finansowania, w tym
dokumentów ustanawiających zabezpieczenia.
W dniu 17 maja 2022 r. ww umowa kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. została zmieniona aneksem nr 8,
zgodnie z którym Spółka otrzymała kredyt akwizycyjny w kwocie 26 000 tys. euro (tj. 120 414 tys. zł
przeliczone po kursie 4,6313 EUR/PLN) na sfinansowanie nabycia udziałów w spółkach z grupy MailerLite.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego dłużnikami solidarnymi w ww.
umowie kredytu (zgodnie z kolejnymi umowami zmieniającymi) są jednostki zależne od Spółki Vercom S.A.,
tj. Redgroup Sp. z o.o., ProfiSMS s.r.o., SMS Brana s.r.o. i Freshmail Sp. z o.o.
Zabezpieczeniem kredytów jest zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach Oxylion S.A. i Vercom S.A. oraz
istotnych spółek zależnych od cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.) wskazanych w umowie kredytowej, zastaw
finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorców i istotnych spółek zależnych od cyber_Folks
S.A. (dawniej R22 S.A.) wskazanych w umowie kredytowej wraz z pełnomocnictwem do dysponowania,
zastaw rejestrowy na zbiorach rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębiorstwa Oxylion S.A.
i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.) wskazanych w umowie,
umowa podporządkowania oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z
kredytobiorców, dłużników solidarnych oraz poręczycieli do kwoty 150% całkowitego zaangażowania. Wartość
zabezpieczenia na majątku Spółki jest ustanowiona do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 340 mln
zł i 46 mln euro.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 61
Pożyczki
W dniu 16 sierpnia 2023 r. i 17 listopada 2023 r. Spółka otrzymała pożyczki od jednostki zależnej Freshmail
Sp. z o.o. odpowiednio w kwotach 1 800 tys. zł i 2 000 tys. zł. Termin spłaty zgodnie z umowami przypadał na
dzień 31 grudnia 2023 r. Dnia 31 grudnia 2023 r. podpisano nową umowę pożyczki pomiędzy Vercom S.A. a
Freshmail Sp. z o.o., na mocy której połączono obie wcześniejsze pożyczki razem z odsetkami w jedną nową
pożyczkę z terminem płatności na 31 grudnia 2024 r. Wartość zobowiązania wobec Freshmail Sp. z o.o. z tego
tytułu na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 3 855 tys. zł.
W dniu 16 sierpnia 2023 r. Spółka otrzymała pożyczkę od jednostki zależnej Redgroup Sp. z o.o. w wysokości
1 500 tys. zł z terminem spłaty na 31 grudnia 2023 r. Dnia 31 grudnia 2023 r. podpisano nową umowę pożyczki,
na mocy której nową kwotę pożyczki stanowi wartość poprzedniej powiększona o odsetki. Termin płatności
ustalono na 31 grudnia 2024 r. Wartość zobowiązania wobec Redgroup Sp. z o.o. z tytułu pożyczki na dzień
31 grudnia 2023 r. wynosi 1 534 tys. zł.
W dniu 16 sierpnia 2023 r. Spółka otrzymała pożyczkę od jednostki zależnej Epso Group Sp. z o.o. w wysokości
200 tys. zł z terminem spłaty na 31 grudnia 2023 r. Dnia 31 grudnia 2023 r. podpisano nową umowę pożyczki,
na mocy której nową kwotę pożyczki stanowi wartość poprzedniej powiększona o odsetki. Termin płatności
ustalono na 31 grudnia 2024 r. Wartość zobowiązania wobec Epso Group Sp. z o.o. z tytułu pożyczki na dzień
31 grudnia 2023 r. wynosi 205 tys. zł.
W dniu 20 września 2023 r. Spółka otrzymała pożyczkę od jednostki zależnej MaileLite Ltd w wysokości 1 000
tys. euro. Zgodnie z umową, pożyczka powinna zostać spłacona w ciągu 48 miesięcy od dnia jej uruchomienia,
tj. do 20 września 2027 r. Wartość zobowiązania wobec MailerLite Ltd z tytułu pożyczki na dzień 31 grudnia
2023 r. wynosi 4 425 tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podział przyszłych minimalnych raty leasingowych według okresu zapadalności został zaprezentowany w nocie
nr 31.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 62
Warunki umów kredytowych, pożyczek i leasingów na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.
Kwota
udzielonego
finansowania
Nominalne
oprocentowanie
/waluta
Termin spłaty
zgodnie
z umową
(w ratach do)
31.12.2023
31.12.2022
w tys. zł
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A.
50 168
WIBOR 3M
+ marża/
PLN
31.12.2026 r.
6 376
6 317
35 501
35 076
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A. (Vercom S.A.)
zgodnie z aneksem nr 8 z dnia 17
maja 2022 r.- na nabycie
MailerLite
120 414
EURIBOR
3M + marża/
EUR
28.12.2028 r.
97 221
96 151
118 523
117 087
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Freshmail Sp.
z o.o.
3 855
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
3 855
3 855
-
-
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Redgroup Sp.
z o.o.
1 534
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
1 534
1 534
-
-
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Epso Group
Sp. z o.o.
205
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
205
205
-
-
Umowa pożyczki z dnia 20
września 2023 r. z MailerLite
Limited
1 000
EURIBOR
3M + marża/
EUR
20.09.2027 r.
4 425
4 425
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 649
4 649
3 383
3 383
Zobowiązania oprocentowane ogółem
118 264
117 135
157 407
155 546
Na dzień sprawozdawczy Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem w rachunku bieżącym w
kwocie 5 000 tys. zł.
Warunki finansowania – kowenanty
Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 14 stycznia 2020 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane
informacje finansowe Grupy kapitałowej cyber_Folks (dawniej R22 S.A.). Na dzień 31 grudnia 2023 r. i na
dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty
wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 stycznia 2020 r. są spełnione.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 63
31. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne
płatności z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych minimalnych
płatności
z tytułu umów leasingu
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
do 1 roku
1 960
1 408
263
149
1 697
1 259
1 do 5 lat
3 249
2 330
297
206
2 952
2 124
5 209
3 738
560
355
4 649
3 383
32. Zobowiązania handlowe
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
794
400
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek
18 531
15 652
Zobowiązania handlowe, w tym:
19 325
16 052
- krótkoterminowe
19 325
16 052
33. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
347
210
Niewykorzystane urlopy
366
136
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ogółem
713
346
34. Zobowiązania warunkowe
Przepisy podatkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia
do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między
organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe
oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do
nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone
wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w
krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez
okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie
w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Stan zobowiązań z
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 64
tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, w ocenie Zarządu Spółki, odzwierciedla na dzień
zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego niepewności w zakresie ujmowania
podatku dochodowego zgodnie z KIMSF 23
Udzielone poręczenia
Według stanu na 31 grudnia 2023 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, jako zabezpieczenia
umów stron trzecich, za wyjątkiem udzielonego przez Vercom S.A. poręczenia weksla in blanco wystawionego
przez Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym
czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą
limitu wynoszącą 400 tys. zł.
35. Pozostałe zobowiązania
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem
podatku dochodowego) i podobnych świadczeń
623
265
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.
-
1 500
Zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych
1 053
3 007
Pozostałe
15
6
Pozostałe zobowiązania razem
1 691
4 778
36. Zatrudnienie
w etatach
2023
2022
Zatrudnienie (średnie w okresie)
53
41
Zatrudnienie na dzień sprawozdawczy
64
39
37. Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Spółki Vercom S.A., pogrupowanych według
trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa
lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku, jednakże niebędących
bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie
do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się, jednakże
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 65
31.12.2023
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
3 611
-
-
-
(*)
Należności handlowe
22 182
-
-
-
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
-
-
-
20 207
46 000
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
112 485
-
113 615
-
113 615
Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
Zobowiązania handlowe
19 325
-
-
-
(*)
Zobowiązania pozostałe
1 068
-
-
-
(*)
132 878
-
113 615
-
31.12.2022
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom
1
Poziom 2
Poziom
3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
Opcje zakupu udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
622
-
-
622
622
622
-
-
622
622
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
12 477
-
-
-
(*)
Należności handlowe
17 732
-
-
-
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
-
-
-
11 717
41 926
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
152 163
-
154 024
-
154 024
Zobowiązania handlowe
16 052
-
-
-
(*)
Zobowiązania pozostałe
4 512
-
-
-
(*)
172 727
-
154 024
-
(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona
do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na krótkoterminowy charakter tych instrumentów.
W okresach zakończonych 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów
finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.
Wycena aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych klasyfikowana jest do
poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej, natomiast zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek do poziomu
2.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
Instrument
Metoda wyceny
Główne dane w modelu wyceny
Opcja call
Model symulacji Monte-
Carlo – poziom 3
Wartość akcji ustalona w oparciu o symulację
wartości rynkowej spółki, Średnia oczekiwana
wartość wskaźnika EV/EBITDA szacowana
dla spółek z sektora na danych historycznych,
wartość EBITDA implikowana z symulowanej
wartości rynkowej Spółki i oczekiwanej
wartości wskaźnika EV/EBITDA, Stopa wolna
od ryzyka implikowana z notowań rynkowych,
Zmienność cen akcji szacowana dla spółek z
sektora na danych historycznych
Kredyty bankowe
Zdyskontowane
przepływy pieniężne –
poziom 2
Stopa procentowa EURIBOR i marża
związana z ryzykiem kredytowym Grupy
W poniższej tabeli zaprezentowano zmiany wartości godziwych poziomu 3 w trakcie okresu sprawozdawczego.
w tys. zł
Instrumenty
pochodne - opcje
call
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
625
Zmiana wartości z tytułu wyceny
(3)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
622
Zmiana wartości z tytułu wyceny
(622)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
-
W poniższej tabeli zaprezentowano pozycje dochodów, kosztów, zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów, w których ujmowany jest wynik na wycenie i rozliczeniu instrumentów finansowych.
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Przychody finansowe z tytułu odsetek
od aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
11
958
1 291
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
zobowiązań finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
11
(10 067)
(5 460)
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
leasingu
Wyłączone z zakresu klasyfikacji
i wyceny MSSF 9
11
(335)
(236)
Zmiana netto wartości godziwej
aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
finansowy
11
(622)
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 67
37.1. Instrumenty pochodne
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Instrumenty pochodne
-
-
622
-
Razem
-
-
622
-
37.2. Zarządzanie kapitałem
Jednostka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest
dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu
właściwej struktury finansowania i płynności finansowej, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla
akcjonariuszy. Polityka zarządzania kapitałem uwzględnia wyniki działalności w połączeniu z planami
inwestycyjnym i rozwojowymi, harmonogramem spłaty długu, warunkami rynku finansowego oraz
ograniczeniami w zakresie dystrybucji zysku narzuconymi przez zawarte umowy kredytowe. W celu
połączenia tych czynników okresowo ustalane są ramy dla struktury finansowania. Zarząd ocenia, że wskaźnik
długu finansowego netto do wartości EBITDA Operacyjna jest najbardziej odpowiednim miernikiem struktury
finansowej.
Dług finansowy netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe
kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) i zobowiązań z tytułu leasingu
pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. EBITDA Operacyjna jest obliczana jako zysk/(strata) z
działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych
aktywów trwałych.
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna jest obliczany jako iloraz długu finansowego netto
(tj. salda zadłużenia z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych pomniejszonego o saldo środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz z uwagi na ich krótkoterminowy charakter – udzielonych pożyczek) i
EBITDA Operacyjna (tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Dług finansowy netto
93 316
131 352
Kapitał własny razem
388 213
351 565
Kapitał własny razem oraz dług finansowy netto
481 529
482 917
EBITDA Operacyjna
50 368
28 975
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna
1,85
4,53
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 68
37.3. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki Vercom S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami
finansowymi:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko stóp procentowych,
• ryzyko walutowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez jej Zarząd.
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Vercom S.A. na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a
także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami
37.3.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez
klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko
kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie
ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty
kontrolowania spływu należności. Zarząd stosuje politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą
na bieżąco monitorowana jest ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego
minimalizacji. Głównym narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego
klientów, monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.
Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko
kredytowe:
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Pożyczki udzielone
3 611
12 477
Należności handlowe
22 182
17 732
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
11 717
Razem
46 000
41 926
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Spółka stosuje
podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz
rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,
skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka
dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem
spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Wartości oczekiwanych strat kredytowych na dzień
31 grudnia 2023 r oraz 31 grudnia 2022 r. zaprezentowano w nocie 22.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 69
Spółka Vercom monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonuje odpisów z tytułu
oceny ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.
W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach
bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie
współpracy przez Vercom S.A. wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności
kredytowej oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym.
W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem
kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów.
Środki pieniężne Vercom S.A. są zdeponowane w dwóch bankach, tj. w mBank S.A. 66,7% środków
pieniężnych oraz w ING Bank Śląski S.A. pozostałe 31,3% środków pieniężnych.
Na saldo pożyczek udzielonych na dzień 31 grudnia 2023 r. głównie składają się pożyczki udzielone jednostce
zależnej Oxylion S.A. w kwocie 8 227 tys. zł oraz jednostce dominującej najwyższego szczebla cyber_Folks
S.A. (dawniej R22 S.A.), w kwocie 3 305 tys. zł, które łącznie stanowią 98% pożyczek udzielonych (szczegóły
w nocie 23).
Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 r. jak i 31 grudnia 2022 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka
kredytowego w odniesieniu do należności handlowych w zakresie należności od jednostek niepowiązanych.
Z kolei należności od jednostek powiązanych stanowiły 19,8% należności handlowych ogółem.
37.3.2. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w dacie ich wymagalności. Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania
ryzykiem płynności jest ograniczenie prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią
zobowiązań. Realizacja działań z zakresu przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności
zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego
zapotrzebowania na środki płynne. W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków
pieniężnych na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności.
Realizowane działania umożliwiają jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu
płynności przez okres niezbędny do uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest
zapewnienie uzupełnienia powstałych niedoborów. W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się
na szczegółowej analizie kształtowania się prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu
wskaźników płynności, rotacji należności, monitoringu rachunków bankowych.
Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności
aktywów finansowych wykorzystywanych Spółkę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 70
31.12.2023
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
11 838
11 838
487
-
3 589
-
7 762
-
Należności handlowe
22 182
22 182
22 182
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
20 207
20 207
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(112 485)
(134 703)
(5 429)
(5 309)
(16 017)
(19 292)
(39 541)
(49 115)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(4 649)
(5 209)
(498)
(496)
(966)
(1 382)
(1 867)
-
Zobowiązania handlowe
(19 325)
(19 325)
(19 325)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(1 068)
(1 068)
(1 068)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(83 300)
(106 078)
16 556
(5 805)
(13 394)
(20 674)
(33 646)
(49 115)
31.12.2022
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
12 477
13 160
1 059
-
12 101
-
-
-
Należności handlowe
17 732
17 732
17 732
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
11 736
11 736
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(152 163)
(184 508)
(7 227)
(7 197)
(14 138)
(28 134)
(75 491)
(52 320)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(3 383)
(3 738)
(353)
(345)
(710)
(1 302)
(1 028)
-
Zobowiązania handlowe
(16 052)
(16 052)
(16 052)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(4 512)
(4 512)
(4 512)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(134 184)
(166 182)
2 383
(7 542)
(2 747)
(29 436)
(76 519)
(52 320)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 71
Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności razem została ustalona jako suma
zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Spółkę w zarządzaniu
ryzykiem płynności (środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone).
Powyższa analiza niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z zobowiązań finansowych i
aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że
wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności handlowe
oraz pożyczki udzielone) wykazuje w odniesieniu do ich stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. nadwyżkę
wydatków środków pieniężnych w wysokości 2 643 tys. zł w okresie do 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego
(na dzień 31 grudnia 2022 r. nadwyżka wydatków w wysokości 7 906 tys. zł).
W ocenie Zarządu Spółki w/w nadwyżka wydatków nad wpływami środków pieniężnych nie rodzi zagrożenia
dla utrzymania bieżącej płynności a wynika głównie ze specyfiki działalności operacyjnej, modelu biznesowego
i dynamiki rozwoju poszczególnych segmentów działalności:
d) w okresie 3 miesięcy od dnia sprawozdawczego niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z
zobowiązań finansowych i aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których
można spodziewać się, że wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich
ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone) wykazują nadwyżkę w kwocie 16 556 tys. zł;
e) nadwyżka zobowiązań finansowych nad aktywami finansowymi występuje w okresie od 3 miesięcy po dniu
sprawozdawczym i jest ściśle związana z zaciągniętymi kredytami inwestycyjnymi. W ocenie Zarządu
Spółki przyszłe przepływy z tytułu płatności rat kredytowych będą pokryte przyszłymi przepływami z
działalności operacyjnej.
f) Spółka pokrywa pozostałe niedobory z bieżących wpływów środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 r. wygenerowane z działalności
operacyjnej przepływy wyniosły 56 903 tys. zł;
g) Ponadto Spółka regularnie otrzymuje wpływy z dywidend od jednostek powiązanych, które w 2023 r.
wyniosły 14 706 tys. zł. W kolejnych latach również oczekuje się wpływów z tego tytułu.
Na 31 grudnia 2023 r. Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem kredytu w rachunku bieżącym
w łącznej kwocie 5 000 tys. zł (5 000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.), w tym w mBank S.A. w kwocie 3 000
tys. zł oraz w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 2 000 tys. zł.
37.3.3. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A., związane jest z zawartymi
umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze
stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 1M, WIBOR 3M i EURIBOR. Poniższa tabela
przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów
i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 72
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
8 493
20 128
Zobowiązania finansowe
(5 593)
-
2 900
20 128
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
37 507
21 798
Zobowiązania finansowe
(111 541)
(155 546)
(74 034)
(133 748)
Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Spółki Vercom S.A. w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:
Zysk lub strata
bieżącego okresu
Kapitał własny
w tys. zł
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
2023.12.31
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(740)
740
(740)
740
Wpływ zmiany stopy procentowej
(740)
740
(740)
740
31.12.2022
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(1 337)
1 337
(1 337)
1 337
Wpływ zmiany stopy procentowej
(1 337)
1 337
(1 337)
1 337
37.3.4. Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A. to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian
kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań
wyrażonych w walutach obcych:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 73
2023.12.31
Wartość
księgowa
w tym
wartość w
EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK
na wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD
na wynik
finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik
finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
20 207
11 620
-
1 772
(116)
116
-
-
(18)
18
(134)
134
Należności handlowe
22 182
1 139
-
1 575
(11)
11
-
-
(16)
16
(27)
27
Pożyczki udzielone
3 611
112
-
-
1
(1)
-
-
-
-
1
(1)
46 000
12 871
-
3 347
(126)
126
-
-
(34)
34
(160)
160
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek
112 485
101 646
-
-
1 016
(1 016)
-
-
-
-
1 016
(1 016)
Zobowiązania handlowe
19 325
67
41
-
1
(1)
-
-
-
-
1
(1)
Zobowiązania z tytułu umów
leasingu
4 649
960
-
-
10
(10)
-
-
-
-
10
(10)
Pozostałe zobowiązania
1 691
1 053
-
-
11
(11)
-
-
-
-
11
(11)
138 150
103 726
41
-
1 038
(1 038)
-
-
-
-
1 038
(1 038)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 74
2022.12.31
Wartość
księgowa
w tym
wartość w
EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR
na wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK
na wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD
na wynik
finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik
finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
11 717
163
14
455
(2)
2
-
-
(5)
5
(7)
7
Należności handlowe
17 732
825
-
924
(8)
8
-
-
(9)
9
(17)
17
Pożyczki udzielone
12 477
47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
41 926
1 035
14
1 379
(10)
10
-
-
(14)
14
(24)
24
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek
152 163
118 523
-
-
1 185
(1 185)
-
-
-
-
1 185
(1 185)
Zobowiązania handlowe
16 052
542
50
333
5
(5)
1
(1)
3
(3)
9
(9)
Zobowiązania z tytułu umów
leasingu
3 383
1 138
-
-
11
(11)
-
-
-
-
11
(11)
Pozostałe zobowiązania
4 778
3 781
5
38
(38)
-
-
-
-
38
(38)
176 376
123 984
55
333
1 239
(1 239)
1
(1)
3
(3)
1 243
(1 243)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 75
38. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek razem
11
(958)
(1 291)
Koszty z tytułu odsetek razem
11
10 704
5 848
Różnice kursowe netto
11
-
826
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
11
-
80
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
9 746
5 463
Należności handlowe
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(4 450)
(736)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(4 450)
(736)
Zobowiązania pozostałe
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(3 085)
2 552
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w
Freshmail Sp. z o.o.
35
1 500
420
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
35
1 954
(3 002)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
369
(30)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Pożyczki udzielone
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.
23
-
(5 500)
Pożyczka udzielona Center.ai (dawniej Appchance Sp. z o.o.)
23
-
(500)
Pożyczka udzielona Oxylion S.A.
-
(8 500)
Pozostałe pożyczki udzielone
23
(121)
(89)
Pożyczki udzielone wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(121)
(14 589)
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie udziałów w Freshmail Sp. z o.o.
35
(1 500)
(500)
Nabycie udziałów w GK MailerLite
-
(236 515)
Korekta o zrealizowane różnice kursowe na płatności za MailerLite
-
912
Nabycie jednostek zależnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(1 500)
(236 103)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Appchance Group Sp. z o.o.
-
(2)
Sprzedaż jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o.
20
22 887
(1)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
22 887
(3)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 76
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
15
(659)
(232)
Nabycie wartości niematerialnych
17
(6 201)
(22 419)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
35
(2 005)
2 852
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(8 866)
(19 799)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
1 266
1 564
Nowe umowy leasingowe
16
(2 929)
(2 477)
Korekta o wycenę zobowiązań z tytułu leasingu
31
(39)
Zwiększenie z tytułu modyfikacji warunków umowy
16
-
(215)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(1 702)
(1 128)
39. Transakcje z podmiotami powiązanymi
39.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A. (dawniej
R22 S.A.)
Transakcje z Członkami Zarządu Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
2023.12.31
2022.12.31
2023.12.31
31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.
310
310
20
20
Koszty innych świadczeń pracowniczych / Zobowiązania
z tytułu świadczeń pracowniczych
147
127
6
5
Wycena programu motywacyjnego
224
429
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 77
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
2023.12.31
2022.12.31
2023.12.31
31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze /
Zobowiązania
228
209
13
13
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług /
zobowiązania
-
9
-
-
Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A. (dawniej
R22 S.A.)
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
2023.12.31
2022.12.31
2023.12.31
31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.
48
43
3
3
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług / Zobowiązania
188
294
17
17
Wycena programu motywacyjnego
58
120
-
-
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.)
W okresach sprawozdawczych zakończonych w dniach 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. Spółka
Vercom nie przeprowadzała żadnych transakcji z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej
cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 78
39.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
2023.12.31
2022.12.31
2023.12.31
31.12.2022
Przychody / Należności
44 630
16 281
4 388
2 972
jednostka dominująca cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.)
94
27
38
-
jednostki zależne
44 216
15 899
4 350
2 942
jednostki stowarzyszone
318
255
-
22
inne podmioty powiązane
2
100
-
8
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone
759
932
11 645
12 342
jednostka dominująca cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.)
187
-
3 305
-
jednostki zależne
572
265
8 340
8 309
jednostki stowarzyszone
-
68
-
878
inne podmioty powiązane
-
599
-
3 155
Kaucje zapłacone
-
-
100
100
jednostki zależne
-
-
100
100
Zakupy / Zobowiązania handlowe
6 830
7 970
794
400
jednostka dominująca cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.)
601
583
-
25
jednostki zależne
6 189
7 026
793
338
jednostki stowarzyszone
40
156
1
33
inne podmioty powiązane
-
205
-
4
Zakupy / Zobowiązania finansowe
689
526
960
734
jednostki zależne
689
526
960
714
inne podmioty powiązane
-
-
-
20
Zakupy / Zobowiązania pozostałe
1
2 972
1 053
3 007
jednostki zależne
1
2 972
1053
3 007
Odsetki zapłacone od pożyczek / Pożyczki otrzymane
299
10
10 019
-
jednostki zależne
299
10
10 019
-
Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Transakcje z wykazanymi w powyższej tabeli innymi podmiotami powiązanymi obejmują:
- transakcje ze spółką Zenbox Sp. z o.o. - jednostką zależną od cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.),
- transakcje ze spółką Profitroom S.A. – jednostką stowarzyszoną jednostki dominującej cyber_Folks S.A.
(dawniej R22 S.A.)
Saldo należności z tytułu zapłaconych kaucji stanowi kaucje wpłacone do spółki Oxylion S.A. za wynajem
powierzchni biurowej. Zakupy od jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A. (dawniej R22
S.A.) to szeroko rozumiane usługi back office.
W pozycji pożyczki udzielone jednostkom zależnym wykazano pożyczkę udzieloną spółce Oxylion S.A. oraz
spółce MessageFlow.com GmbH powiększone o należne odsetki.
W pozycji pożyczki otrzymane od jednostek zależnych wykazano pożyczki otrzymane od Freshmail Sp. z o.o.,
Redgroup Sp. z o.o., Epso Group Sp. z o.o. oraz MailerLite Ltd powiększone o wysokość odsetek.
Vercom S.A. udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez jednostkę stowarzyszoną Appchance
Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 79
niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400
tys. zł.
Spółka otrzymała następujące poręczenia udzielone w związku z zawarciem umowy kredytu z dnia 14 stycznia
2020 r. (nota 30) przez jednostki zależne od jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A.
(dawniej R22 S.A.) i Vercom S.A.:
rodzaj zabezpieczenia
spółka udzielająca
zabezpieczenia
zabezpieczenie
wobec
zabezpieczenie do
kwoty
31.12.2023
31.12.2022
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
H88 Hosting S.R.L.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
H88 Hosting S.R.L.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
H88 Hosting S.R.L.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
Axima SMS Service
s.r.o.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
Axima SMS Service
s.r.o.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
Axima SMS Service
s.r.o.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
MailerLite Inc.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
MailerLite Inc.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
MailerLite Inc.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
MailerLite Ltd.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
MailerLite Ltd.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
MailerLite Ltd.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 80
40. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji
W dniu 3 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie
wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników związanych z Vercom S.A. („Program”). Program
dotyczy 4 lat obrotowych, tj. od 2021 do 2024 roku, i będzie rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu
akcji Spółki Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w
Programie. W trakcie trwania Programu jego uczestnikom zaoferowanych zostanie maksymalnie 126 850 akcji,
(w tym 42 378 akcji z puli rezerwowej).
Dotychczas podpisane, pozostające w mocy Umowy o uczestnictwie w Programie dotyczą lat obrotowych 2021-
2024 i obejmują 104 472 akcji, w tym:
Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach
programu
Rok obrotowy
2021
2022
2023
2024
Razem
Pula lojalnościowa
19 750
-
-
-
19 750
Pula celu indywidualnego
7 328
10 179
9 579
9 179
36 265
Pula celu wynikowego
7 328
10 179
9 579
9 179
36 265
Pula celu rynkowego
3 674
5 106
4 806
4 606
18 192
Razem
38 080
25 464
23 964
22 964
110 472
Aktualnie w puli rezerwowej, możliwej do przyznania pracownikom Spółki Vercom S.A., pozostaje 16 378
sztuk uprawnień do zakupu akcji.
Dotychczas podpisane umowy o uczestnictwo w programie datowane są na dzień 30 kwietnia 2021 r. (dzień
przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”), tj. 84 472 akcji, na dzień 30 września 2022 r.
20 000 akcji (dzień przyznania dla nowych osób przystępujących do programu motywacyjnego z puli
rezerwowej) oraz na dzień 1 października 2023 r. 6 000 akcji (dzień przyznania dla nowych osób
przystępujących do programu motywacyjnego z puli rezerwowej)
W okresie 12 miesięcy 2023 r. rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym w
łącznej kwocie 676 tys. zł, a w 2022 r. 930 tys. zł.
Warunki programu motywacyjnego zostały spełnione dla akcji z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz
celu wynikowego dla 2023 r., tj. liczba akcji 19 158 (2022 r. i 2021 r. odpowiednio 20 358 i 34 406).
Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie.
Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i
odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie.
Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący
warunek realizacji celu wynikowego oraz wymagany procentowy wzrost średniego kursu akcji w ostatnim
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 81
kwartale poszczególnych lat objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu rynkowego,
przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym,
uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku
osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego i celu rynkowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach
obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej.
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Poziom skonsolidowanej EBITDA Vercom
wymagany do osiągnięcia celu wynikowego (przed
korektą o wpływ nabycia jednostek zależnych)
37 000
45 000
60 000
75 000
Procentowy wzrost kursu akcji w stosunku do ceny
emisyjnej ustalony jako cel rynkowy
15,00%
20,00%
20,00%
20,00%
W okresie 12 miesięcy 2023 r. Spółka sprzedała 15.541 akcji uczestnikom Programu (w ramach puli
lojalnościowej), podczas gdy w 2022 r. liczba sprzedanych akcji wyniosła 16.500. W ramach puli celu
indywidualnego, wynikowego i rynkowego, pod warunkiem realizacji określonego celu oraz kryterium
lojalnościowego, dzień sprzedaży akcji przypadać będzie w pierwszej połowie roku następującego po roku, dla
którego miała miejsce pozytywna weryfikacja danego celu.
Oszacowana wartość godziwa prawa do otrzymania pojedynczej akcji przez osobę uprawnioną w ramach
obowiązywania programu lojalnościowego w kolejnych latach obrotowych, w ramach poszczególnych celów,
została przedstawiona w tabeli poniżej.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 82
Wartość godziwa jednego uprawnienia z poszczególnych pul w kolejnych latach obrotowych objętych
programem.
Rok obrotowy
w zł
2021
2022
2023
2024
Wartość godziwa umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 kwietnia 2021 r.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
lojalnościowej, puli celu indywidualnego oraz
puli celu wynikowego
45,79 zł
45,53 zł
45,32 zł
44,91 zł
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
celu rynkowego
28,06 zł
23,27 zł
19,30 zł
15,20 zł
Wartość godziwa umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 września 2022 r.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
lojalnościowej, puli celu indywidualnego oraz
puli celu wynikowego
-
31,68 zł
31,75 zł
31,74 zł
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
celu rynkowego
-
3,79 zł
3,79 zł
3,25 zł
Wartość godziwa umów o uczestnictwo w programie datowane na 1 października 2023 r.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
lojalnościowej, puli celu indywidualnego oraz
puli celu wynikowego
61,11 zł
61,00 zł
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
celu rynkowego
15,05 zł
13,88 zł
Zastosowany model wyceny pozwalający na ustalenie wartości godziwej uprawnień do akcji (w tym z
uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji celu rynkowego), z uwagi na charakter programu zbliżony do
opcji bermudzkiej, bazował na symulacji Monte Carlo. Kluczowe dane wsadowe do modelu stanowiły:
Warunki wyceny opcji dla umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 kwietnia 2021 r.
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 45 zł dla ,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 42,58% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Warunki wyceny opcji dla umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 września 2022 r.
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 31,80 zł dla ,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 39,34% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 83
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Warunki wyceny opcji dla umów o uczestnictwo w programie datowane na 1 października 2023 r.
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 61,11 zł dla ,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 33,38% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 szacuje się na 3 689 tys. zł.
Całkowity koszt programu zostanie rozpoznany w okresie jego trwania – w latach obrotowych 2021-2024.
Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach
przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w pozostałych
kapitałach zapasowych.
Koszt programu motywacyjnego rozpoznany/oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach
obrotowych
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego
(data przyznania 30 kwietnia 2021 r.)
1 796
629
306
126
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego
(data przyznania 30 września 2022 r.)
-
301
163
58
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego
(data przyznania 1 października 2023 r.)
-
-
207
103
Razem
1 796
930
676
287
Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich
obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane
zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul
przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych.
W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu
motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-84 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 84
41. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w tys. zł
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych
219
445
Usługi atestacyjne i inne związane z prospektem emisyjnym*
151
230
Razem
370
675
* usługi atestacyjne obejmują wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych i badanie
sprawozdania Rady Nadzorczej oraz wynagrodzeń Członków Zarzadu i Rady Nadzorczej.
42. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
Po dniu sprawozdawczym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne
zdarzenia wymagające ujawnienia.