JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R.
PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ,
KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 41 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
2
Spis treści
Strona
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Informacje objaśniające 7
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 41 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
3
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok
kończący się 31 grudnia
Nota
2024
2023
Przychody ze sprzedaży
4
310 377
369 165
Pozostałe przychody
5
478
749
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów
(201 861)
(266 515)
Zużycie materiałów i energii
(5 411)
(6 105)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
7
(38 275)
(36 908)
Amortyzacja
10, 11
(4 793)
(5 614)
Pozostałe koszty
6
(31 694)
(30 834)
Zysk na działalności operacyjnej
28 821
23 938
Przychody finansowe
8
46 786
57 494
Koszty finansowe
8
(4 874)
(10 044)
Zysk przed opodatkowaniem
70 733
71 388
Podatek dochodowy
9
(3 846)
(4 081)
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy
66 887
67 307
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:
(35)
200
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
(35)
200
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy
(35)
200
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
66 852
67 507
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 41 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
4
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
Nota
2024
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
10
26 631
Wartości niematerialne
11
7 990
Inwestycje w jednostkach zależnych
12
179 714
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
4 861
Aktywa trwałe razem
219 196
Aktywa obrotowe
Zapasy
14
96 147
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów
964
Pozostałe inwestycje
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
15
62 455
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
4 295
Aktywa obrotowe razem`
163 861
Aktywa razem
383 057
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
17
21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe
139
Zyski zatrzymane
181 907
Kapitał własny razem
285 663
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
6 250
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 042
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
335
Zobowiązania długoterminowe razem
10 627
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
16
13 177
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
5 036
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 367
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
5 669
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
4 434
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
20
55 812
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty
1 272
Zobowiązania krótkoterminowe razem
86 767
Zobowiązania razem
97 394
Pasywa razem
383 057
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 41 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia
Nota
2024
2023
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
70 733
71 388
Korekty
Amortyzacja
4 793
5 614
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu
dostaw i usług
522
2 263
(Zysk) Strata z tytułu różnic kursowych
(13)
(491)
(Zysk) Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
16
(197)
Odsetki i dywidendy netto
(43 885)
(48 124)
Zmiana stanu zapasów
(7 290)
35 376
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(8 264)
10 341
Zmiana zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
10 597
22 452
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
1 579
(1 244)
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów
196
261
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty
(264)
(341)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
28 720
97 298
Bieżący podatek dochodowy zapłacony
(1 266)
854
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
27 454
98 152
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
309
2 024
Odsetki otrzymane
157
5
Dywidendy otrzymane
45 961
57 171
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki
8 531
-
Wydatki inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(3 130)
(2 696)
Przepływy pieniężne wykorzystane w ramach objęcia kontroli nad jednostkami
zależnymi
(41)
(9 652)
Udzielone pożyczki
(8 510)
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
43 277
46 852
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
-
10 000
Wydatki finansowe
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
(1 707)
(4 025)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(67 127)
(31 863)
Spłata kredytów i pożyczek
(59 250)
(50 500)
Odsetki zapłacone, w tym:
(2 443)
(9 156)
Odsetki z tytułu umów leasingu
(102)
(199)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(130 527)
(85 544)
Przepływy pieniężne netto, razem
(59 796)
59 460
W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
1
(1 776)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu
50 914
(8 546)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu
16
(8 882)
50 914
W tym o ograniczonej możliwości dysponowania
234
448
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 41 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok kończący się 31grudnia
Nota
Kapitał
zakładowy
Kapitał z
emisji
akcji
powyżej
ich
wartości
nominalnej
Rezerwa z tytułu
ponownych wycen
programów
określonych
świadczeń
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2024 r.
21 243
82 374
174
182 147
285 938
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
66 887
66 887
Inne całkowite dochody netto
(35)
-
(35)
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
(35)
66 887
66 852
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
17
-
-
-
(67 127)
(67 127)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(67 127)
(67 127)
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2024 r.
21 243
82 374
139
181 907
285 663
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2023 r.
21 243
82 374
(26)
146 703
250 294
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
67 307
67 307
Inne całkowite dochody netto
200
-
200
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
200
67 307
67 507
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
17
-
-
-
(31 863)
(31 863)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(31 863)
(31 863)
Kapitał własny na dzień 31 grudnia
2023 r.
21 243
82 374
174
182 147
285 938
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
7
1. Podstawowe dane o Spółce
FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki
mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.
Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz
grzewczego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r., natomiast
dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
2. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
a) Oświadczenie zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2024 r. zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
zwanymi dalej „MSSF UE”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 31
marca 2025 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka uwzględniła następujące zmiany w standardach i
interpretacjach MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie:
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami. Klasyfikacja opiera się na prawach
jednostki na dzień bilansowy, natomiast intencje kierownictwa co do płatności zobowiązania nie są uwzględniane.
• Zmiany do MSSF 16 Leasing – dotyczą sposobu kalkulacji zobowiązania leasingowego w transakcji sprzedaży i
leasingu zwrotnego.
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe– ujawnienia”
wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące umów finansowania dostawców.
Zmiany te nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Spółki.
Standardy i interpretacje opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, obowiązujące po dniu bilansowym
▪ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów walut obcych” – określają sposób oceny wymienialności walut i
wymagają ujawniania informacji na temat jej wpływu na sprawozdania finansowe (data wejścia w życie: 1
stycznia 2025 r. lub później).
Standardy i interpretacje opublikowane, ale niezatwierdzone przez Unię Europejską
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
(MSSF) zatwierdzone przez Unię Europejską nie różnią się od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską:
▪ MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” - nowy standard zastępuje dotychczasowy
MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Wprowadza nowe wymogi dotyczące prezentacji wyników, w
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
8
tym obowiązkowe ujawnianie określonych sum i miar wyników definiowanych przez kierownictwo oraz zasady
grupowania informacji (data wejścia w życie: 1 stycznia 2027 r. lub później).
▪ MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej - ujawnianie informacji”- umożliwia
kwalifikującym się jednostkom zależnym stosowanie MSSF z ograniczonymi ujawnieniami, co pozwala na
obniżenie kosztów raportowania przy zachowaniu użyteczności informacji dla użytkowników (data wejścia w
życie: 1 stycznia 2027 r. lub później).
▪ Zmiany MSSF 9, MSSF 7 – dotyczą m.in. klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, w tym aspektów
ESG oraz ujawniania informacji o inwestycjach w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej (data
wejścia w życie: 1 stycznia 2026 r. lub później).
▪ Ulepszenia do MSSF (z 18.07.2024) – zmiany mają na celu poprawę spójności i precyzji standardów (data wejścia
w życie: 1 stycznia 2026 r. lub później).
Spółka nie uwzględniła w niniejszym sprawozdaniu finansowym zmian w standardach i interpretacjach, które:
▪ oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską,
▪ zostały zatwierdzone przez UE, ale ich data wejścia w życie przypada po dniu bilansowym.
Na podstawie obecnej analizy Spółka ocenia, że powyższe zmiany standardów i interpretacji nie będą miały istotnego
wpływu na jej sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem MSSF 18, który może wpłynąć na prezentację sprawozdań
finansowych oraz sposób grupowania informacji. W związku z tym Spółka przeprowadzi analizę wymogów nowego
standardu i dostosuje swoje raportowanie zgodnie z nowymi wymaganiami.
b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki Ferro S.A.
c) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz
związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów
i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie,
w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy
zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego
pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na jednostkowe
sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 15, 19.
d) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
3. Opis istotnych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
a) Waluty obce
(i) Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych przy zastosowaniu
natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.
Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie
obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
9
Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla
danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz
wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są
przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe
wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
b) Inwestycje w jednostkach zależnych
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości (zob.
punkt 3 i) - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów).
c) Instrumenty finansowe
(i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu dostaw i usług i
pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania finansowe, w tym kredyty i
pożyczki oraz inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania.
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej -
za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane
z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej). Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Spółka staje się stroną umowy
danego instrumentu finansowego.
Aktywa finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do
przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Spółka przeniesie aktywa finansowe nie zachowując
nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika
aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiąże się do kupna lub
sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli
zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł).
Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje:
▪ aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według
zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:
▪ aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
▪ jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów
kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są przede wszystkim instrumenty dłużne,
które nie są utrzymywane w celu generowania korzyści z tytułu ich sprzedaży, a przepływy pieniężne z ich tytułu można
ustalić stosunkowo łatwy sposób ze względu na określone terminy płatności.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe o okresie zapadalności do
trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo o
niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu zarządzania środkami pieniężnymi
Spółki.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w
zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem
kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
10
dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów
zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i
stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne
związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu,
za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów
zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty
z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody jeżeli spełnione są
dwa warunki:
▪ są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być
osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez
sprzedaż aktywów finansowych,
▪ przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i
stanowią wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość
dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia,
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Spółka dokonuje dla każdego instrumentu osobno.
Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach
przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Spółki na
dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Spółka staje się stroną
zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego.
Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie
początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych
całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku
bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów
i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji
finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań
finansowych i zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów
i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,
a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Spółki, są zaliczone do środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych.
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
(ii) Pochodne instrumenty finansowe
Wbudowane instrumenty pochodne to takie, które są częścią instrumentu finansowego, np. obligacja z opcją wcześniejszego
wykupu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
11
Jeśli instrument bazowy nie jest wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, wbudowany instrument pochodny
musi być wyodrębniony i wyceniany osobno. W przeciwnym razie cały instrument jest wyceniany w wartości godziwej
przez wynik finansowy.
Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są
ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne
instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub
stracie bieżącego okresu.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
d) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje
pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu
wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają
bezpośrednio na wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek
posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek
w wyniku finansowym.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia
transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna
pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym.
e) Rzeczowe aktywa trwałe
(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Spółka dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r.,
czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Spółkę MSSF UE dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania
przeszacowania.
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio
przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia
jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy
zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub
wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli
działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu.
Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego
składnika aktywów do użytku są zakończone.
Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego.
(ii) Amortyzacja oraz utrata wartości
Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania.
Grunty nie są amortyzowane.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą
liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
12
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
▪ budynki do 40 lat,
▪ urządzenia i maszyny do 10 lat,
▪ pojazdy do 10 lat,
▪ pozostałe inne do 5 lat.
Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane.
Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych
w następnych latach.
(iii) Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych
W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową
dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez
okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
(iv) Składniki rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania
Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres.
Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez
dany okres, Spółka ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami:
▪ prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów oraz
▪ prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do
użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do
dokonywania płatności leasingowych.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
▪ Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
▪ Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe;
▪ Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz
▪ Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz
odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do użytkowania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych
aktywów trwałych podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest
pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, prawa do użytkowania tych aktywów są
amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić.
W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą
zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania
umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za
prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień:
▪ stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
▪ zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego
indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia,
▪ kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej
opcji oraz
▪ kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
13
W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych
ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia
zobowiązanie z tytułu leasingu.
Spółka stosuje następujące zwolnienia z ujmowania:
▪ dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz
▪ dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości.
Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Spółka stosuje
następujący model uproszczony :
▪ nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz
▪ opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu.
f) Wartości niematerialne
Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które
zostały nabyte lub wytworzone, takie jak:
▪ programy komputerowe,
▪ patenty,
▪ prawa autorskie,
▪ licencje.
Wartości niematerialne to także nabyte znaki firmowe i towarowe oraz nabyta wartość firmy.
Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych
i znaków firmowych.
Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony
składnik wartości niematerialnych jest ujmowany gdy:
▪ jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika
aktywów,
▪ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika.
Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec
roku obrotowego.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
▪ licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat,
▪ programy komputerowe od 2 do 10 lat.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że
wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa
te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego
aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa
przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
h) Zapasy
Zapasy wycenia się według niższej z wartości:
▪ cena nabycia lub koszt wytworzenia,
▪ możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione
w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne
koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym
podobne.
Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu
doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
14
Spółka stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu
wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu.
Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są
koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań
klienta oraz koszty sprzedaży.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona
o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży
i dystrybucji).
i) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
(i) Aktywa finansowe
Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości
wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór
środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a
przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają
kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Spółka spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz
ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.
Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:
▪ aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
▪ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
▪ składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15).
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
▪ oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
▪ 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane
z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są
dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno
na doświadczeniach Spółki jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.
Spółka zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Spółka uwzględniała
zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Spółki do
niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
i) nie oczekuje się, że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Spółki w pełni, bez wykorzystania przez Spółkę
posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni.
Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres
trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe.
Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych
strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje
oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych
przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych
opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności.
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych należności które nie są objęte
ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat wobec powyższego ryzyko
wystąpienia strat kredytowych jest znikome.
Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni z
powodu identyfikacji przez Spółkę zwiększonego ryzyka po tym okresie.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
15
Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla
należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-
365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Spółka przyjmuje stały wskaźnik w oparciu o dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni – 20
%, opóźnienie: 181-365 dni – 30 %.
Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na
oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje
w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w
sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według
zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych
jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające
negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.
Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się
zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
▪ znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
▪ naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90
dni;
▪ przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z
trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca
by nie udzielił;
▪ staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
▪ zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
▪ kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty
kredytowe.
W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu
na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą
wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością
bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych.
(ii) Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej
poszczególnych aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka
generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest
definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych
aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz ich wartości użytkowej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed
opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka
charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów
pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne,
do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień sprawozdawczy ocenie,
czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis
z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej
o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
(iii) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
16
Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie
wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na
wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu
świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta
przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości
godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
j) Świadczenia pracownicze
(i) Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy zastosowaniu metod
aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości
przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie
wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego
zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i straty aktuarialne są ujmowane w
pozostałych całkowitych dochodach.
(ii) Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Spółce ciąży
nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy
z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych
odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest
prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.
(iii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są
odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Spółka jest prawnie lub
konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości,
a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
(iv) Wynagrodzenia w formie akcji własnych
W Spółce FERRO S.A. realizowane były plany motywacyjne oparte o akcje Spółki. Wartość godziwa przyznanych opcji
była ujmowana w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. W odniesieniu do opcji
przyznanych dla Zarządu spółek zależnych wartość godziwa przyznanych opcji była ujmowana jako zwiększenie inwestycji
w jednostkach zależnych w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa opcji była ustalana na
dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień.
k) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt
wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych
przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe
zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.
(i) Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały
sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej
ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem.
(ii) Umowy rodzące obciążenia
Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne
z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na
podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem
w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
17
l) Przychody
Ujęcie przychodu przez Spółkę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej
zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Spółka rozpoznaje przychód z uwzględnieniem
pięciostopniowego modelu:
(i) Identyfikacja umowy (umów) z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub
pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią
odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno.
(iii) Ustalenie ceny transakcji
Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Spółka w zamian za dostarczenie klientowi
obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne
wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Spółka szacuje kwotę
wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennego
wynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi
istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności.
(iv) Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie,
gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez
rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu
(prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie
będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich
zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty).
m) Koszty i przychody finansowe
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne
dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości
godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski
dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Przychody z tytułu odsetek
wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej
otrzymania.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
18
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu
zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany
wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym.
Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
n) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek
dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi
bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy
zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku
dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów
podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice
przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikające z transakcji połączenia jednostek gospodarczych,
które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach
zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć
przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej
netto aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy
przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub
praktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie
dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża
się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie
wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
o) Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu
KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku
gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie
przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania
wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe
zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym
spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego. W
przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty
podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu
jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem
możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia
podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu.
p) Działalność zaniechana
Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment
geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.
Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia
kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane
porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność
została zaniechana na początku okresu porównawczego.
q) Zysk na akcje
Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej
posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do
wyemitowania akcji zwykłych w okresie.
r) Jednostki powiązane
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
19
Na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: spółki zależne
i stowarzyszone wobec Ferro S.A., członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Ferro, ich
najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
s) Segmenty operacyjne
Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są
na poziomie Grupy Kapitałowej Ferro S.A. („Grupy”) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Segmenty
operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana
przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
W okresie kończącym się 31 grudnia 2024 r. przychody od jednego klienta nie przekroczyły (pojedynczo) 10% przychodów
ze sprzedaży Spółki. Natomiast w okresie porównawczym przychody od jednego klienta przekroczyły (pojedynczo) 10%
przychodów ze sprzedaży Spółki i wyniosły 71 070 tys. zł. Przychody od tego klienta zostały zrealizowane w ramach
wszystkich segmentów sprawozdawczych.
4. Przychody ze sprzedaży
2024
2023
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:
299 513
366 042
Tradycyjny kanał dystrybucji
154 219
150 506
Nowoczesny kanał dystrybucji
70 411
83 539
Dystrybucja do jednostek powiązanych
74 883
131 997
Przychody ze sprzedaży usług
10 864
3 123
Przychody razem
310 377
369 165
Przychody z tytułu umów z klientami
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej.
Spółka prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie
hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny
kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz
hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych
hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.
Przychody z tytułu umów z klientami analizowane są w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom
sprawozdawczym tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe oraz obszarom geograficznym, na
których sprzedawane są produkty Spółki. Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy
podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. („Grupy”) w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie, gdy klient
przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Spółka nie świadczy usług, dla których przychód rozpoznawany byłby
w miarę upływu czasu.
Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na
poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę
transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Spółka nie posiada umów rozliczanych
w oparciu o wykorzystany czas i nakłady (ang. time-and-materials contracts).
Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Spółka udziela gwarancji na
sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie.
Spółka jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi
odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego
przeznaczeniem. Spółka ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe
i aktywa warunkowe.
Spółka zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z
tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne
informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
20
Terminy płatności stosowane w Spółce odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają
120 dni. W związku z tym, Spółka nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.
5. Pozostałe przychody
2024
2023
Otrzymane odszkodowania
145
182
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności
3
6
Odwrócenie rezerwy z tytułu zawiązanych kar umownych
121
-
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego
-
197
Inne
209
364
Pozostałe przychody razem
478
749
Z uwagi na nieistotność kwot w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, utworzenie/odwrócenie odpisu na oczekiwane
straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.
Odpis aktualizujący wartość należności został zaprezentowany w nocie nr 21.
6. Pozostałe koszty
2024
2023
Usługi transportowe
5 992
7 104
Usługi informacyjne i reklamowe
3 508
3 969
Usługi telekomunikacyjne
93
118
Usługi związane z samochodami
1 292
1 034
Usługi doradztwa prawnego i finansowego
5 633
3 449
Usługi ochrony
550
454
Usługi wsparcia sprzedaży
6 095
4 663
Usługi IT
2 607
2 445
Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy
490
569
Usługi gwarancyjne i remontowe
183
307
Pozostałe usługi obce
3 392
3 621
Podatki i opłaty
438
465
Koszty delegacji
236
246
Koszty ubezpieczeń
861
895
Pozostałe
324
1 495
Pozostałe koszty razem
31 694
30 834
7. Koszty świadczeń pracowniczych
2024
2023
Wynagrodzenia
31 318
30 326
Ubezpieczenia społeczne
5 307
5 131
Inne koszty świadczeń pracowniczych
1 650
1 451
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem
38 275
36 908
8. Przychody i koszty finansowe
2024
2023
Przychody odsetkowe od lokat bankowych
682
742
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
157
5
Pozostałe przychody
66
76
Dywidendy
45 881
56 671
Przychody finansowe razem
46 786
57 494
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
(2 220)
(8 628)
Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych
(102)
(199)
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
21
Różnice kursowe netto
(2 143)
(752)
Inne koszty finansowe
(511)
(664)
Koszty finansowe razem
(4 874)
(10 044)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
41 912
47 450
9. Podatek dochodowy
2024
2023
Podatek dochodowy bieżący
(4 477)
(6 440)
Podatek odroczony
631
2 359
Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat
i innych całkowitych dochodów
(3 846)
(4 081)
Efektywna stopa podatkowa
2024
2023
%
%
Zysk przed opodatkowaniem
70 733
71 388
Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19
13 439
19
13 564
Przychody trwałe niebędące przychodami podatkowymi
(12,3)
(8 717)
(15,0)
(10 767)
Straty z lat ubiegłych
(0,9)
(649)
-
-
Pozostałe różnice trwałe i inne
(0,3)
(227)
1,7
1 284
Efektywna stopa podatkowa
5,4
3 846
5,7
4 081
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
22
10. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Meble
i wyposażenie
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym:
757
27 340
6 127
7 233
8 958
44
50 459
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 972
2 224
2 547
-
-
8 743
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
(2 224)
-
-
-
(2 224)
Nabycie, w tym:
-
462
159
789
156
13
1 579
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
189
-
246
-
-
435
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(44)
(44)
Zbycie / likwidacja, w tym:
-
(815)
(1 886)
(663)
(2 611)
-
(5 975)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(810)
-
(354)
-
-
(1 164)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym:
757
26 987
4 400
7 359
6 503
13
46 019
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
3 351
-
2 439
-
-
5 790
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym:
757
26 987
4 400
7 359
6 503
13
46 019
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 351
-
2 439
-
-
5 790
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
-
-
-
-
Nabycie, w tym:
-
2 784
475
4 091
244
20
7 614
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 784
-
3 030
-
-
5 814
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(13)
(13)
Zbycie / likwidacja w tym:
-
(3 770)
(170)
(3 226)
(356)
-
(7 522)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(3 351)
-
(2 601)
-
-
(5 952)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym:
757
26 001
4 705
8 224
6 391
20
46 098
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
2 784
-
2 868
-
-
5 652
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym:
-
(9 813)
(2 830)
(4 253)
(4 552)
-
(21 448)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
(1 089)
(381)
(1 898)
-
-
(3 368)
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
-
-
-
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(2 740)
(488)
(1 158)
(744)
-
(5 130)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(2 033)
381
(401)
-
-
(2 053)
Zbycie / likwidacja, w tym:
443
428
422
2 486
3 779
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
438
-
288
-
-
726
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym:
-
(12 110)
(2 890)
(4 989)
(2 810)
-
(22 799)
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
23
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(2 684)
-
(2 011)
-
-
(4 695)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym:
-
(12 110)
(2 890)
(4 989)
(2 810)
-
(22 799)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
(2 684)
-
(2 011)
-
-
(4 695)
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
-
-
-
-
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(1 403)
(444)
(1 182)
(688)
-
(3 717)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(746)
-
(617)
-
-
(1 363)
Zbycie / likwidacja, w tym:
3 759
132
2 918
240
7 049
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 351
-
2 453
-
-
5 804
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym:
-
(9 754)
(3 202)
(3 253)
(3 258)
-
(19 467)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(79)
-
(175)
-
-
(254)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2023 r., w tym:
757
17 527
3 297
2 980
4 406
44
29 011
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 883
1 843
649
-
-
5 375
Na dzień 31 grudnia 2023 r., w tym:
757
14 877
1 510
2 370
3 693
13
23 220
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
667
-
428
-
-
1 095
Na dzień 1 stycznia 2024 r., w tym:
757
14 877
1 510
2 370
3 693
13
23 220
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
667
-
428
-
-
1 095
Na dzień 31 grudnia 2024 r., w tym:
757
16 247
1 503
4 971
3 133
20
26 631
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 705
-
2 693
-
-
5 398
.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
24
Zabezpieczenia
Na koniec okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 17 004 tys. zł (w 2023 r.: 15 634
tys. zł) stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości do
kwoty 66 000 tys. zł (w 2023 r.: 78 000 tys. zł).
Utrata wartości
Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 r., jak i na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących
o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
11. Wartości niematerialne
Licencje,
oprogramowanie
komputerowe i pozostałe
Wartości
niematerialne w
realizacji
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.
1 428
7 002
8 430
Nabycie
9 139
-
9 139
Przeniesienie wartości niematerialnych
w realizacji
-
(7 002)
(7 002)
Zbycia
(79)
-
(79)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r.
10 488
-
10 488
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r.
10 488
-
10 488
Nabycie
95
-
95
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r.
10 583
-
10 583
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r.
(1 043)
-
(1 043)
Amortyzacja za okres
(484)
-
(484)
Zbycia
10
-
10
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r.
(1 517)
-
(1 517)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 r.
(1 517)
-
(1 517)
Amortyzacja za okres
(1 076)
-
(1 076)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 r.
(2 593)
-
(2 593)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2023 r.
385
7 002
7 387
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
8 971
-
8 971
Na dzień 1 stycznia 2024 r.
8 971
-
8 971
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
7 990
-
7 990
12. Inwestycje w jednostkach zależnych
2024
2023
W jednostkach zależnych
Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o. (rozliczone)
305
305
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
179 409
179 368
Inwestycje w jednostkach zależnych
179 714
179 673
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
25
Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:
% posiadanych
udziałów
Wartość udziałów
(akcji) wg cen
nabycia
Wartość bilansowa
udziałów (akcji)
31 grudnia 2024 r.
Ferro International Sp. z o.o. ***
100%
243
243
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 401
99 401
Ferro Baltics UAB.
100%
129
129
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14
14
Novaservis Ferro SK s.r.o
2%*
3
3
Termet S.A.**
95,05%
69 871
69 871
Heating Polska sp. z o.o.
100%
9 748
9 748
Razem
179 409
179 368
31 grudnia 2023 r.
Ferro International Sp. z o.o.
99,5%
202
202
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 401
99 401
Ferro Baltics UAB.
100%
129
129
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14
14
Novaservis Ferro SK s.r.o
2% *
3
3
Termet S.A
95,05%
69 871
69 871
Heating Polska sp. z o.o.
100%
9 748
9 748
Razem
179 368
179 368
* Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz
pośrednio, poprzez jednostki zależne).
**Spółka posiada łącznie 475 094 akcji w kapitale zakładowym Termet, co stanowi ok. 95,05% kapitału zakładowego i
uprawnia łącznie do 475 094 głosów tj. około 95,05% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
***W dniu 28 sierpnia 2024 r. Spółka nabyła dwa udziały w spółce zależnej Ferro International Sp. z o.o. z siedzibą w
Skawinie od dotychczasowych mniejszościowych wspólników spółki. W wyniku zawarcia umowy sprzedaży, Spółka stała
się z dniem nabycia 100% właścicielem spółki zależnej, posiadając 100% udziałów w kapitale zakładowym. Przed
nabyciem Spółka posiadała 99,5% udziałów.
Zobowiązania
Aktywa
Kapitał
własny
Przychody ze
sprzedaży
Zysk za okres
31 grudnia 2024 r.
Ferro International Sp. z o.o.
2 034
6 633
4 599
13 540
304
Ferro Baltics UAB
4 999
5 718
719
11 388
(613)
Ferro Adriatica D O.O.
175
329
154
1 123
8
Heating Sp. z o.o.
1 527
7 008
5 481
2 840
(1 475)
Termet S.A.
37 927
125 730
87 803
139 337
6 317
Novaservis spol. s.r.o.*
195 952
437 291
241 339
420 861
46 297
Razem
242 614
582 709
340 095
589 089
50 838
31 grudnia 2023 r.
Ferro International Sp. z o.o.
1 063
5 358
4 295
14 043
905
Ferro Baltics UAB
4 284
5 477
1 193
13 023
229
Ferro Adriatica D O.O.
243
370
127
933
32
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
26
Heating Sp. z o.o.
4 923
11 879
6 956
2 389
106
Termet S.A.
34 532
128 659
94 127
136 863
5 634
Novaservis spol. s.r.o.*
160 855
397 221
236 366
429 507
50 635
Razem
205 900
548 964
343 064
596 758
57 541
*dane dotyczą Grupy Kapitałowej Novaservis spol. s.r.o. i zawierają dane finansowe wszystkich spółek zależnych od
Novaservis spol. s.r.o., w tym Novaservis Ferro SK s.r.o.
13. Podatek odroczony
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji
aktywów i zobowiązań:
Zmiana netto z tytułu różnic przejściowych
2024
2023
Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na początek okresu
4 223
1 911
Zmiany odnoszone na wynik finansowy:
600
2 359
Rzeczowe aktywa trwałe
(913)
761
Wartości niematerialne
(158)
(21)
Zapasy
(256)
326
Należności z tytułu dostaw i usług i inne
89
(210)
Środki pieniężne i ekwiwalenty
(338)
341
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
240
(249)
Rezerwy
456
2 432
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
231
(239)
Zobowiązania z tytułu leasingu
761
(784)
Kredyty i pożyczki oprocentowane
6
2
Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach
482
-
Aktywa
Aktywa
Rezerwa
Rezerwa
Wartość
netto
Wartość
netto
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Wartości niematerialne
-
-
(224)
(66)
(224)
(66)
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(1 540)
(627)
(1 540)
(627)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
19
99
(52)
(221)
(33)
(122)
Zapasy
703
776
(183)
-
520
776
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
338
-
-
-
338
Kredyty i pożyczki oprocentowane
6
-
-
-
6
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 028
267
-
-
1 028
267
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 113
835
-
-
1 113
835
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3 509
3 022
-
(200)
3 509
2 822
Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w
przyszłych okresach
482
-
-
-
482
-
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
na różnicach przejściowych
6 860
5 337
(1 999)
(1 114)
4 861
4 223
Kompensata
(1 999)
(1 114)
1 999
1 114
-
-
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
4 861
4 223
-
-
4 861
4 223
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
27
Zmiany odnoszone na kapitały/ zyski i straty aktuarialne odniesione w inne całkowite
dochody
38
(47)
Wartość netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu
4 861
4 223
Podatek odroczony (powstanie/ odwrócenie) różnic przejściowych w sprawozdaniu z
zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
638
2 312
14. Zapasy
2024
2023
Towary
96 147
89 382
Zapasy razem
96 147
89 382
Na dzień 31 grudnia 2024 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł
3 700 tys. zł (2023 r.: 4 079 tys. zł). Wartość odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w jednostkowym sprawozdaniu
z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałów wyniosła
w 2024 r. 525 tys. zł (w 2023 r. 2 269 tys. zł). W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 904 tys. zł (2023
r. 558 tys. zł.).
Na dzień 31 grudnia 2024 r nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy
aktualizujące.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. na zapasach o wartości bilansowej 30 000 tys. zł (2023 r.: 53 000 tys. zł) był ustanowiony
zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2024
2023
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
29 421
14 768
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
32 113
38 484
Udzielone zaliczki na dostawy towarów
61
50
Przedpłaty (rozliczenia międzyokresowe kosztów)
850
881
Pozostałe należności
10
5
62 455
54 188
Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 96 tys. zł (2023 r.:
99 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. Rozwiązania/zawiązania odpisów aktualizujących
wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody wynosiły w 2023 r. 3 tys. zł (przychód netto) (w 2023 r.: 6
tys. zł (przychód netto)). W roku 2024 nie wykorzystano odpisu aktualizującego (2023 r.: 1 zł).
Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się z należności w dolarach amerykańskich
na kwotę 5 281 tys. USD (w 2023 r.: 2 787 tys. USD) oraz należności w euro na kwotę 2 420 tys. euro (w 2023 r.: 2 170 tys.
euro).
Na dzień 31 grudnia 2024 r. na należnościach o wartości bilansowej 12 186 tys. zł (2023 r.: 13 552 tys. zł) była ustanowiona
cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2024
2023
Środki pieniężne w kasie
13
13
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
4 282
50 901
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
4 295
50 914
Kredyty w rachunku bieżącym
(13 177)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(8 882)
50 914
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
28
Środki pieniężne podlegające ograniczeniom obejmują m.in. środki zgromadzone na rachunku VAT, które mogą być
wykorzystywane wyłącznie na cele określone przepisami prawa, takie jak zapłata zobowiązań z tytułu VAT, cła, akcyzy
oraz innych należności publicznoprawnych.
17. Kapitał własny
Spółka FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 243 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba akcji
na
31.12.2024
r.
[szt.]
Liczba
akcji na
31.12.2023
r.
[szt.]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2024
r.
[tys. zł]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2023
r.
[tys. zł]
Udział na
31.12.2024
r.
%
Udział na
31.12.2023
r.
%
NN PTE
4 188 933
4 188 933
4 189
4 189
19,7%
19,7%
Bankowy PTE
3 800 926
3 800 926
3 801
3 801
17,9%
17,9%
Allianz PTE
3 053 038
3 053 038
3 053
3 053
14,4%
14,4%
Vienna PTE S.A. Vienna Insurance Group
2 210 696
2 210 696
2 211
2 211
10,4%
10,4%
Zarząd Ferro S.A.
181 515
181 515
182
182
0,8%
0,8%
Pozostali
7 807 547
7 807 547
7 807
7 807
36,8%
36,8%
Razem
21 242 655*
21 242 655
21 243
21 243
100,0%
100,0%
*- na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki (akcje zwykłe).
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na
akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.
Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów
dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.
W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2024 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.
Dywidendy
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 czerwca 2024 r. podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części
zysku netto Spółki za 2023 r. w wysokości 67 127 tys. zł co stanowi 3,16 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono
12 września 2024 r. Dywidenda została wypłacona 10 października 2024 r.
W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2023 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono
dywidendę w kwocie 31 864 tys. zł, co stanowiło 1,50 zł na jedną akcję.
18. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje
odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 21.
2024
2023
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki
6 250
36 500
Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
4 042
3
Zobowiązania długoterminowe razem
10 292
36 503
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki (w tym kredyty w rachunku bieżącym)
18 213
34 326
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
1 367
1 299
Zobowiązania krótkoterminowe razem
19 580
35 625
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
29
Harmonogram spłat kredytów i pożyczek
Wartość
zobowiązan
ia na
Wartość
zobowiązan
ia na
Waluta
Nominalna stopa
Rok
spłaty
31.12.2024
31.12.2023
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
spłacony
WIBOR 1M +
marża
2024
-
5 000
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
do wykorzystania
WIBOR 1M +
marża
2025
-
4 000
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
spłacony
WIBOR 1M +
marża
2024
-
4 000
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
WIBOR 1M +
marża
2026
11 286
37 826
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
spłacony
WIBOR 1M +
marża
2024
-
12 000
Kredyt zabezpieczony na
majątku
PLN
spłacony
WIBOR 1M +
marża
2024
-
8 000
Razem kredyty
zabezpieczone na
majątku Spółki
11 286
70 826
Kredyt w rachunku
bieżącym zabezpieczony
na majątku
PLN
WIBOR 1M +
marża
2027
457
-
Kredyt w rachunku
bieżącym zabezpieczony
na majątku
PLN
WIBOR 1M +
marża
2027
12 720
-
Razem kredyty w
rachunku bieżącym
zabezpieczone na
majątku Spółki
13 177
-
Ustanowione przez Spółkę zabezpieczenia majątkowe:
2024
2023
Środki trwałe
hipoteka umowna łączna na nieruchomości gruntowej na rzecz kredytodawcy
66 000
78 000
Środki obrotowe
zastaw rejestrowy na środkach obrotowych (zapasach) - zabezpieczenie
wierzytelności na rzecz kredytodawcy
30 000
53 000
Akcje i udziały
zastaw rejestrowy i finansowy na akcjach i udziałach spółek zależnych
68 400
68 400
Należności
cesja należności na rzecz kredytodawcy
12 186
13 552
Zabezpieczenia na majątku razem
176 586
212 952
Ujawnienia dotyczące kowenantów bankowych
Spółka zobowiązała się do spełnienia określonych warunków wynikających z zawartych umów kredytowych, obejmujących
m.in. utrzymywanie określonych wskaźników finansowych.
Na mocy zawartych umów kredytowych Spółka zobowiązana jest do:
a) Utrzymywania wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA na określonym poziomie.
• Dług finansowy definiowany jest jako suma zobowiązań finansowych wykazanych w bilansie, obejmujących w
szczególności kredyty, pożyczki, leasing, faktoring z regresem oraz instrumenty dłużne.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
30
• Do zobowiązań finansowych nie wlicza się zobowiązań wynikających z leasingów oraz dzierżawionych
nieruchomości rozpoznanych zgodnie z MSSF 16.
• EBITDA definiowana jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację,
pomniejszona o zyski ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych i powiększona o straty z tego tytułu, obliczana
za okres 12 miesięcy kończący się na dzień badania wskaźnika.
• Ujemna wartość EBITDA skutkuje niespełnieniem wymogu kowenantowego.
b) Utrzymywania wskaźnika zadłużenia aktywów na określonym poziomie.
• Wskaźnik ten obliczany jest jako stosunek bilansowych zobowiązań i rezerw na zobowiązania do sumy bilansowej
Spółki.
Realizacja powyższych warunków jest monitorowana kwartalnie oraz rocznie na podstawie skonsolidowanych danych
finansowych Grupy.
Na dzień bilansowy Spółka spełniła warunki wynikające z umów kredytowych. Stabilna sytuacja finansowa Spółki pozwala
na dalsze terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych.
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
2024
2024
2024
2023
2023
2023
Do roku
1 593
226
1 367
1 341
42
1 299
1 do 5 lat
4 317
275
4 042
3
-
3
5 910
501
5 409
1 344
42
1 302
19. Świadczenia pracownicze
2024
2023
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu
260
420
Koszty ujęte w wyniku finansowym
75
(160)
Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec
okresu
335
260
Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób:
2024
2023
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
1 539
(1 283)
Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy:
2024
2023
Stopa dyskontowa na 31 grudnia
5,8%
5,1%
Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny)
5%
3%
2024
2023
Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów
1 385
1 341
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie)
4 284
2 789
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem
5 669
4 130
20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2024
2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
5 787
3 271
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
31
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
42 742
35 444
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
oprócz podatku dochodowego
3 632
3 111
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
288
1 684
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
3 286
3 044
Pozostałe zobowiązania
77
57
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem
55 812
46 611
Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się ze zobowiązań denominowanych
w dolarach amerykańskich na kwotę 7 206 tys. USD (w 2023 r. 5 417 tys. USD) oraz w euro na kwotę 277 tys. euro (w
2023 r. 239 tys. euro).
21. Instrumenty finansowe
a) Klasyfikacja instrumentów finansowych
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Aktywa wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu
-
65 890
65 890
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(10 292)
(68 397)
(78 689)
(10 292)
(2 507)
(12 799)
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Aktywa wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu
-
104 216
104 216
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(36 503)
(76 024)
(112 527)
(36 503)
28 192
(8 311)
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług, udzielone zaliczki na
dostawy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej
działalności Spółki.
b) Ryzyko kredytowe
Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności
środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach
finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej
odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit
kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Spółka
przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej.
Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się
następująco:
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
32
31.12.2024
31.12.2023
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
61 691
53 401
Niewymagalne
53 420
48 782
Przeterminowane, w tym:
8 271
4 619
do 30 dni
6 272
3 982
31-90 dni
1 919
556
91-180 dni
(3)
-
181-365 dni
-
-
powyżej roku
83
81
Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu
96
99
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
61 595
53 302
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu
99
106
Zawiązanie odpisu aktualizującego należności
-
20
Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności
(3)
(27)
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu
96
99
Ocena oczekiwanych strat kredytowych
Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe zgodnie z podejściem opartym na modelu strat oczekiwanych (ECL) na
podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi,
zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków pieniężnych oraz dostępnych informacji
prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona również wyniki analizy wiekowania i
struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę analizę, przy użyciu jakościowych oraz
ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się stopnie ryzyka kredytowego. Proces ten
umożliwia odpowiednie kształtowanie poziomu rezerw na oczekiwane straty kredytowe oraz dostosowanie polityki
zarządzania należnościami.
Na dzień 31.12.2024
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
średniej straty
Odpis z tytułu utraty
wartości
Niewypłacalne
Stopień 1: Niskie
ryzyko
61 595
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
-
-
-
Nie
Stopień 3: Strata
96
100,0%
96
Tak
61 691
96
Na dzień 31.12.2023
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
średniej straty
Odpis z tytułu utraty
wartości
Niewypłacalne
Stopień 1: Niskie
ryzyko
53 302
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
1
0,0 %
1
Nie
Stopień 3: Strata
98
100,0%
98
Tak
53 401
99
c) Ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
33
właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych
w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych.
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to
uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych
aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu oraz
pożyczki.
Wartość
bieżąca
Zakontraktowana
wartość przepływów
pieniężnych
Do 1 roku
1-5 lat
powyżej
5 lat
31 grudnia 2024 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(48 817)
(48 817)
(48 817)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(24 463)
(26 129)
(19 732)
(6 397)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(5 409)
(5 910)
(1 593)
(4 317)
-
(78 689)
(80 856)
(70 142)
(10 714)
-
31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(40 399)
(40 399)
(40 399)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(70 826)
(81 670)
(10 169)
(71 501)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
(1 302)
(1 344)
(1 341)
(3)
-
(112 527)
(123 413)
(51 909)
(71 504)
-
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia
się następująco:
31.12.2024
31.12.2023
Niewymagalne
46 649
39 293
Przeterminowane, w tym:
2 150
1 018
do 30 dni
1 642
651
31-90 dni
514
109
91-180 dni
8
95
181-365 dni
4
251
Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
48 817
40 399
d) Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które
wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena
kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy
jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka.
e) Ryzyko kursowe
Spółka ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane
w innych walutach niż polski złoty (waluta funkcjonalna). Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty Euro, dolara
amerykańskiego (USD) oraz korony czeskiej (CZK).
Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację
instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane:
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
34
31 grudnia 2024 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
165
698
200
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 420
5 281
-
Zobowiązania leasingu
(629)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(277)
(7 206)
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
1 679
(1 227)
200
31 grudnia 2023 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
213
1 442
151 630
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 170
2 787
-
Zobowiązania leasingu
(186)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(239)
(5 417)
-
Pożyczki udzielone
20
-
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
1 978
(1 188)
151 630
W latach kończących się 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Spółka nie zabezpieczała się przed ryzykiem zmian
kursów walutowych.
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę
kursów tych walut dla każdej waluty odrębnie. W poniższej tabeli zaprezentowano łączny wpływ, jaki miałoby
wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i
na kapitały własne w związku z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie
inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione.
Zysk / (Strata)
Zysk / (Strata)
Kapitał własny
Kapitał własny
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
31.12.2024 r.
(109)
109
(109)
109
31.12.2023 r.
(1 530)
1 530
(1 530)
1 530
f) Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków
pieniężnych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie
procentowej bazującej na WIBOR + marża. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku
pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Zarząd Spółki szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p.
spowodowałoby zmniejszenie zysku Spółki przed opodatkowaniem o około 244 tys. zł (2023 r. 705 tys. zł).
Wysoki poziom stóp procentowych w odniesieniu do działalności Spółki wpływa bezpośrednio na wzrost kosztów obsługi
zadłużenia finansowego.
Spółka w okresie sprawozdawczym zawierała krótkoterminowe lokaty bankowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym
3 miesięcy, z oprocentowaniem w skali roku na poziomie kształtującym się w poniższym przedziale, w zależności od
waluty w której lokowane były środki pieniężne.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
35
Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych
W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności:
2024
2023
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku do
3 lat
powyżej
3 lat
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku
do
3 lat
powyżej
3 lat
Środki pieniężne w banku
4 282
4 282
-
-
50 901
50 901
-
-
Kredyty w rachunku bieżącym:
13 177
13 177
-
-
-
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
457
457
-
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
12 720
12 720
-
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
Kredyty bankowe:
11 286
5 036
6 250
-
70 826
34 326
36 500
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
11 286
5 036
6 250
-
WIBOR 1M
+ marża
37 826
5 326
32 500
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
5 000
5 000
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
4 000
-
4 000
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
4 000
4 000
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
12 000
12 000
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
8 000
8 000
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu:
5 409
1 367
4 042
-
1 302
1 299
3
- o zmiennej oraz stałej stopie
procentowej w PLN
Stopa bazowa WIBOR 1M +
marża oraz EURIBOR 3M +marża
(leasing w walucie Euro)
5 409
1 367
4 042
-
Stopa bazowa WIBOR 1M +
marża
Stopa
bazowa
WIBOR
1M +
marża
1 302
1 299
3
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
36
g) Wartość godziwa
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:
▪ Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
▪ Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów
i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
▪ Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej.
(i) Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich
oszacowanie:
▪ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe.
Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką
zapadalność tych instrumentów.
▪ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi
na ich krótkoterminowy charakter.
▪ Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest
zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.
Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę zastosowano poziom 2 wyceny.
W Spółce nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na
ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.
22. Leasing
Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy
składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym koszty najmu krótkoterminowego wyniosły 149 tys. zł. (
2023 r. 54 tys. zł).
23. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2023 r.
Nazwa jednostki
Należności
Zobowiązania
Należności
Zobowiązania
Ferro International Sp. z o.o.
1 273
-
475
-
Novaservis spol. s.r.o.
2 969
3 839
2 181
2 810
FERRO Hungary Kft.
8 801
-
1 817
-
Novaservis FERRO Group SRL
9 642
1 147
5 524
280
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
233
-
949
-
Ferro Baltics UAB
4 399
-
3 392
-
Novaservis FERRO SK s.r.o.
-
-
69
-
Ferro Adriatica d o.o.*
5
78
91
72
Termet S.A.
2 057
723
337
67
Tester sp. z. o.o. ***
-
-
14
42
Heating sp. z o.o.
42
-
7
-
Juli Dom j.d.o.o**
18
-
-
-
29 439
5 787
14 856
3 271
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
37
*Wykazane na dzień 31 grudnia 2023 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu
udzielonych pożyczek w kwocie 88 tys. zł. (20,0 tys. Euro), które zostały w całości spłacone wraz z odsetkami w roku 2024.
**powiązania o charakterze personalnym
*** Tester sp. z o.o w dniu 28 grudnia 2023 roku została połączona ze spółką Termet SA
b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2024
2023
Sprzedaż towarów
Ferro International Sp. z o.o.
12 293
12 024
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Group SRL
17 643
71 070
Sprzedaż towarów
FERRO Hungary Kft.
26 450
21 956
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
(2)
5 484
Sprzedaż towarów
Novaservis spol. s.r.o.
8 631
12 072
Sprzedaż towarów
Ferro Baltics UAB
9 758
9 029
Sprzedaż towarów
Ferro Adriatica d o.o.
82
135
Sprzedaż towarów
Termet S.A.
31
208
Sprzedaż towarów
Tester sp. z o.o.***
-
(30)
Sprzedaż towarów razem
74 886
131 948
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2024
2023
Sprzedaż usług
Ferro International Sp. z o.o.
194
13
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Group SRL
5 496
1 277
Sprzedaż usług
FERRO Hungary Kft
507
115
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
271
96
Sprzedaż usług
Novaservis spol. s.r.o.
2 317
1 085
Sprzedaż usług
Ferro Baltics UAB
67
101
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO SK s.r.o.
-
69
Sprzedaż usług
Ferro Adriatica d o.o.
11
7
Sprzedaż usług
Termet S.A.
1 708
291
Sprzedaż usług
Heating sp. z o.o.
35
6
Sprzedaż usług
Tester sp. z o.o.***
-
42
Sprzedaż usług razem
10 606
3 102
Dywidenda
Novaservis spol. s.r.o.
33 880
37 140
Dywidenda
Termet S.A.
12 001
19 531
Odsetki
Novaservis spol. s.r.o.
156
-
Odsetki
Ferro Adriatica d o.o.
1
5
Przychody finansowe razem
46 038
56 676
Zysk ze sprzedaży aktywów
niefinansowych w Grupie
Novaservis spol s r.o.
8
46
Rodzaj zakupów
Nazwa jednostki
2024
2023
Zakupy towarów
Novaservis spol. s.r.o.
20 065
21 919
Zakupy towarów
Novaservis FERRO Group SRL
1 533
287
Zakupy towarów
Termet S.A
1 102
-
Zakupy towarów
Tester sp. z o.o.***
-
83
Zakupy towarów
Ferro International Sp. z o.o.
-
38
Zakupy towarów razem
22 700
22 327
Zakupy usług
Ferro Adriatica d o.o.
1 123
934
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
38
Zakupy usług
Termet S.A.
576
90
Zakupy usług
Novaservis spol. s.r.o.
572
30
Zakupy usług
Novaservis FERRO Group SRL
1 005
-
Zakupy usług
Juli Dom j.d.o.o**
165
89
Zakupy usług razem
3 441
1 143
Zakupy środków trwałych
Termet S.A.
126
-
Zakupy środków trwałych
Novaservis spol. s.r.o.
-
93
Odsetki
Termet S.A.
-
1 163
Koszty finansowe razem
-
1 163
**powiązania o charakterze personalnym
*** Tester sp. z o.o w dniu 28 grudnia 2023 roku została połączona ze spółką Termet SA
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności
prowadzonej przez podmioty Grupy Ferro.
c) Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenia brutto pełniących funkcję członków Zarządu w 2024 r. wyniosły 2 987 tys. zł (w 2023 r. 3 960 tys. zł) w
tym:
*880 tys. zł z tytułu premii za 2023 r. (na które na dzień 31 grudnia 2023 r. była utworzona odpowiednia rezerwa w
wysokości 1 135 tys. zł; rezerwa obejmowała wynagrodzenie dla byłego członka Zarządu w kwocie 167 tys. zł).
Wynagrodzenia dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych.
Ponadto na dzień 31 grudnia 2024 r. utworzono rezerwę na spodziewane premie dla Zarządu dotyczące świadczeń
krótkoterminowych w wysokości 1 725 tys. zł.
Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Spółki w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 618 tys. zł (w 2023
r. 618 tys. zł).
Pożyczki udzielone członkom Zarządu i organów nadzoru
W latach 2024 i 2023 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnych charakterze osobom wchodzącym w skład organów
zarządzających i nadzorujących oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym drugiego stopnia, przysposobionym,
przysposabiającym lub innym osobom zależnym albo osobom administrującym.
24. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje
a) Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.
b) Gwarancje
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała następujące gwarancje:
• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów
celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2023 r. 450 tys. zł).
• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki z wykonania umowy
dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 106 tys. Euro ( w 2023 r. 103 tys. Euro).
Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. soft letter
of comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. w celu zapewnienia wsparcia oraz wyrażenia woli w
kierunku dalszego rozwoju spółki zależnej.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
39
25. Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Spółki
W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie, Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę aktualną sytuację podjął decyzję o
czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu
sprzedaży w tych regionach. Przy czym Spółka wznowiła sprzedaż na Ukrainę biorąc pod uwagę przywrócenie możliwość
ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi.
Spółka nie prowadzi sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim w związku z wprowadzonymi sankcjami
gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz
oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki. Spółka zwiesiła całkowicie współpracę z podmiotami działającymi
w Rosji i na Białorusi na czas prowadzonych działań wojennych oraz do czasu zniesienia sankcji nałożonych na te kraje.
Jednocześnie Spółka na bieżąco korzysta z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest
kontynuowana bez zakłóceń.
Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek wpływających na kontynuację działalności Spółki w dającej się przewidzieć
przyszłości w związku z prowadzonymi działaniami wojennymi w Ukrainie.
26. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
W dniu 10 marca 2025 r. podpisana została umowa ramowa dla linii wieloproduktowej między Spółką i mBank S.A. z
siedzibą w Warszawie. W ramach umowy ramowej określone zostały zasady korzystania z produktów w ramach
udostępnionej przez bank linii na finansowanie bieżącej działalności Spółki do maksymalnej kwoty 32 000 tys. zł w okresie
do dnia 25 lutego 2028 r. Produkty mogą być wykorzystane w walucie Linii – PLN oraz walutach dodatkowych: EUR,
USD.
W ramach limitu linii wieloproduktowej bank wyraził gotowość do udostępnienia Spółce następujących produktów do
wartości limitu: (i) kredytów obrotowych odnawialnych do kwoty 4 000 tys. zł i kredytów obrotowych nieodnawialnych do
kwoty 14 000 tys. zł, (ii) kredytu w rachunku bieżącym do maksymalnej kwoty 18 000 tys. zł, (iii) akredytyw do
maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł oraz (iv) gwarancji do maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł.
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2024 r.
27. Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która
będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności.
Spółka monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami. Spółka dąży do utrzymania
stabilnej struktury finansowej, a strategia zarządzania kapitałem uwzględnia wymogi umów kredytowych, w tym
monitorowanie kowenantów finansowych.
28. Ryzyko klimatyczne i potencjalny wpływ na działalność Spółki
Potencjalne implikacje finansowe wynikające z ryzyka związanego z klimatem na działalność Spółki i inne pojawiające się
ryzyka przy dokonywaniu istotnych osądów oraz innych pojawiających się zagrożeń mogą obejmować m.in.:
a) utratę wartości aktywów niefinansowych;
b) zmiany w okresie użytkowania środków trwałych i aktywów niematerialnych;
c) zmiany w rezerwach na umowy rodzące obciążenia z powodu zwiększonych kosztów lub zmniejszonego popytu;
d) zmiany w rezerwach i zobowiązaniach warunkowych wynikających z grzywien i kar oraz innych opłat
środowiskowych;
e) zmiany oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów i innych aktywów finansowych.
W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano potencjalnych roszczeń wynikających z wymogów z zakresu ochrony
środowiska, rezerw lub zobowiązań warunkowych, umów mogących rodzić obciążenia bądź restrukturyzacji mających na
celu osiągniecie spełnienia określonych celów klimatycznych wymaganych otoczeniem regulacyjno- prawnym.
W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w
wyniku działań zapobiegających lub ograniczających ryzyko związane z klimatem
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
40
W okresie sprawozdawczym nie istniały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów finansowych, dla
których wymagana byłaby zmiana oczekiwanych strat kredytowych dla kredytów oraz należności, w wyniku wystąpienia
dodatkowych możliwych przyszłych strat w związku z ryzykiem klimatycznym.
W ocenie Zarządu Spółki ryzyko związane z klimatem nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe Spółki.
29. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Okres
2024
2023
Podmiot audytujący
Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna
Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna
Data podpisania
umowy
6.06.2023 na okres trzech lat
6.06.2023 na okres trzech lat
Okres trwania umowy
Badanie sprawozdań finansowych za lata
2023-2025
Badanie sprawozdań finansowych za lata
2023-2025
Zakres umowy
1. Przegląd śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF
UE.
2. Badanie rocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF
UE.
1. Przegląd śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF
UE.
2. Badanie rocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Ferro SA oraz Grupy Ferro zgodnie z MSSF
UE.
Wynagrodzenie
125 tys. zł
125 tys. zł
Ocena sprawozdania o
wynagrodzeniach
5 tys. zł
5 tys. zł
Atestacja
sprawozdawczości
zrównoważonego
rozwoju
145 tys. zł
nd
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
41
Wojciech Gątkiewicz, Prezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Olga Panek, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Aneta Raczek, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Dan Ionutas, Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Anna Buzdygan, Główny księgowy podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Skawina, 31 marca 2025 r.