Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe
sprawozdanie finansowe
SPÓŁKI ARCHICOM S.A.
ZA 2024 ROK
Tworzymy przestrzeń piękną, funkcjonalną
i przyjazną człowiekowi
www.archicom.pl
2024
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Spis treści
1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ----------------------------------------- 5
2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ----------------------------------------------------------- 7
3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ----------------------------------- 8
4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM --------------------------------- 9
5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ------------------------------------ 11
6. DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ---------- 13
6.1 INFORMACJE OGÓLNE .......................................................................................................................... 13
6.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................... 17
6.3 ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI................................................................................................ 32
6.4 SEGMENTY OPERACYJNE ........................................................................................................................ 35
6.5 PRZEJĘCIA ORAZ UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI .............................................................. 36
6.6 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH ................................................................................................ 36
6.7 INWESTYCJE WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .................................... 40
6.8 WARTOŚCI NIEMATERIALNE ..................................................................................................................... 43
6.9 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................. 44
6.10 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................ 45
6.11 AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ............................................................................................. 46
6.12 AKTYWA ORAZ REZERWY NA PODATEK ODROCZONY ................................................................................. 53
6.13 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ....................................................... 55
6.14 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ...................................................................................................... 57
6.15 KAPITAŁ WŁASNY .................................................................................................................................. 58
6.16 AKTYWA W LEASINGU ............................................................................................................................ 60
6.17 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA............................................... 63
6.18 ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ................................................................................................................. 63
6.19 POZOSTAŁE REZERWY ............................................................................................................................. 64
6.20 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ............................................................................................................. 65
6.21 PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ......................................................................................................... 65
6.22 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................... 66
6.23 PODATEK DOCHODOWY ........................................................................................................................ 67
6.24 ZYSK NA AKCJĘ I WYPŁACONE DYWIDENDY .............................................................................................. 68
6.25 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE ............................................................................................................................ 69
6.26 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................. 71
6.27 UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ I AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ....................................... 73
6.28 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ....................................................................................................................... 75
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
6.29 ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ......................................................... 76
6.30 ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ............................................................................................... 79
6.31 POZOSTAŁE INFORMACJE ....................................................................................................................... 79
6.32 OPIS GŁÓWNYCH OBSZARÓW RYZYKA DZIAŁALNOŚCI ARCHICOM S.A. ....................................................... 81
7. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI ---------------------------------------------------------------------- 91
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
1. Jednostkowe sprawozdanie
z sytuacji finansowej
nota
31.12.2024
31.12.2023
6.8
21 971
21 292
6.9
38 534
18 440
6.10
8 314
16 163
6.6
541 177
565 598
6.7
2 605
-
6.11
1 536 974
1 100 210
6.16
6 354
2 732
6.20
14
25
2 155 943
1 724 460
67
67
6.13
125 148
31 399
6.16
1 430
349
-
37 256
6.20
1 819
594
6.14
226
136 691
128 690
206 356
2 284 633
1 930 816
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.)
nota
31.12.2024
31.12.2023
6.15
584 960
584 960
971 247
971 247
192
90
(556 652)
(556 652)
114 968
37 540
197 447
52 749
(82 479)
(15 209)
1 114 715
1 037 185
6.11
850 931
718 435
6.16
33 322
30 508
6.17
2 722
1 117
6.12
9 941
1 001
6.18
139
110
897 055
751 171
6.17
36 307
56 528
9 073
1 015
6.11
195 783
64 268
6.16
8 605
7 068
6.18
19 485
12 086
6.19
1 577
1 495
6.20
2 033
-
272 863
142 460
1 169 918
893 631
2 284 633
1 930 816
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 7
2. Jednostkowe sprawozdanie
z wyniku
nota
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
211 909
52 545
Przychody ze sprzedaży usług
6.21
211 909
52 545
Koszt własny sprzedaży
28 089
8 609
Koszt sprzedanych usług
6.21
28 089
8 609
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
183 820
43 936
Koszty sprzedaży
6.21
7 727
2 583
Koszty ogólnego zarządu
6.21
99 566
61 891
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek obliczone z zastosowaniem metody efek-
tywnej stopy procentowej
111 605
53 095
Przychody z tytułu dywidend oraz zaliczek na poczet dywidendy
153 195
65 174
Przychody z tytułu odsetek od pozostałych długoterminowych aktywów finanso-
wych
1 503
1
Zysk (strata) z tyt. odpisów aktualizujących objęte obligacje
96
-
Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość pożyczek
udzielonych
(2 963)
933
Pozostałe przychody operacyjne
6.21
15 221
19 096
Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość inwestycji w
jednostki zależne
(39 244)
(8 214)
Koszty różnic kursowych z tyt. wyceny pożyczek udzielonych
2 686
-
Pozostałe koszty operacyjne
6.21
8 844
22 322
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)
(123)
-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
304 287
89 074
Przychody finansowe
6.22
4 666
4 446
w tym przychody z tytułu odsetek
1 331
2 641
Koszty finansowe
6.22
90 970
42 767
w tym koszty z tytułu odsetek
86 631
20 050
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności
6.7
537
-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
218 520
50 753
Podatek dochodowy
6.23
21 073
(1 996)
Zysk (strata) netto
197 447
52 749
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 8
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)
Wyszczególnienie
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
PLN / akcję
PLN / ak-
cję
- podstawowy
3,38
1,40
- rozwodniony
3,38
1,40
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy
3,38
1,40
- rozwodniony
3,38
1,40
3. Jednostkowe sprawozdanie
z całkowitych dochodów
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Zysk (strata) netto
197 447
52 749
Pozostałe całkowite dochody
-
-
Całkowite dochody
197 447
52 749
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9
4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitał rezerwowy z
przeznaczeniem na
wypłatę dywidend
oraz zaliczek na
dywidendę
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Saldo na dzień 1.01.2024 roku
584 960
971 247
90
(556 652)
37 540
1 037 185
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.12.2024 roku
Dywidenda (z zysku 2023 roku)
-
-
-
-
(37 438)
(37 438)
Zaliczka na poczet dywidendy (z zysku 2024 roku)
-
-
-
-
(82 479)
(82 479)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z
przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę
-
-
102
-
(102)
-
Razem transakcje z właścicielami
-
-
102
-
(120 019)
(119 917)
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2024 roku
-
-
-
-
197 447
197 447
Razem całkowite dochody
-
-
-
-
197 447
197 447
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)
-
-
-
-
-
-
Saldo na dzień 31.12.2024 roku
584 960
971 247
192
(556 652)
114 968
1 114 715
Kapitał zapasowy Spółki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosi na dzień 31.12.2024 roku 971.247 tys. złotych. Minimalna wartość kapitału zapasowego na pokrycie strat,
zgodnie z art. 396 kodeksu spółek handlowych (Dz.U.2022.0.1467) wynosi 194.987 tys. złotych
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 10
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd.)
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitał rezerwowy
z przeznaczeniem
na wypłatę
dywidend oraz
zaliczek na
dywidendę
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Saldo na dzień 1.01.2023 roku
256 703
253 833
34 890
1 626
31 320
578 372
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.12.2023 roku
Emisja akcji w ramach rozliczenia nabycia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
228 257
601 229
-
(558 278)
-
271 208
Emisja akcji objęta w zamian za środki pieniężne
100 000
116 185
-
-
-
216 185
Dywidenda (z zysku 2022 roku)
-
-
(26 262)
-
(28 159)
(54 421)
Zaliczka na poczet dywidendy (z zysku 2023 roku)
-
-
(11 699)
-
(15 209)
(26 908)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z
przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę
-
-
3 161
-
(3 161)
-
Razem transakcje z właścicielami
328 257
717 414
(34 800)
(558 278)
(46 529)
406 064
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2023 roku
-
-
-
-
52 749
52 749
Razem całkowite dochody
-
-
-
-
52 749
52 749
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)
-
-
-
-
-
-
Saldo na dzień 31.12.2023 roku
584 960
971 247
90
(556 652)
37 540
1 037 185
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
11
5. Jednostkowe sprawozdanie
z przepływów pieniężnych
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
197 447
50 753
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
6 024
2 725
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne
1 060
904
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
(1 364)
10 367
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
3 417
(1 547)
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne
39 244
8 214
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(976)
(34)
(Zysk) strata z tytułu rozpoznania subleasingu powierzchni biurowej do jednostek
zależnych
-
(2 832)
Zysk (strata) ze zbycia inwestycji w jednostki zależne
123
-
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych
2 332
(1 147)
Koszty odsetek
88 999
42 084
Przychody z odsetek
(113 566)
(55 907)
Przychody z dywidend
(153 195)
(65 174)
Udział w (zysku) stracie jednostek wycenianych metodą praw własności
(537)
-
Inne korekty
(1 241)
(271)
Korekty razem
(129 680)
(62 618)
Zmiana stanu należności
(95 540)
(7 864)
Zmiana stanu zobowiązań
26 224
21 893
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
7 784
(4 589)
Zmiany w kapitale obrotowym
(61 532)
9 440
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
6 235
(2 425)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
12
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.)
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
(1 751)
(318)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(11 183)
(2 857)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
1 642
144
Wydatki na nabycie / objęcie akcji i udziałów jednostek zależnych i współzależnych
(19 625)
(28 932)
Zaliczki na zakup udziałów
(19 500)
-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
586 067
372 970
Pożyczki udzielone
(954 239)
(907 037)
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych
2 611
58 821
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
657
1 262
Wpływy z dłużnych papierów wartościowych
37 000
-
Otrzymane odsetki od pożyczek
58 650
37 042
Otrzymane odsetki od obligacji
1 855
1 850
Otrzymane odsetki pozostałe
459
299
Otrzymane dywidendy
153 195
65 174
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
(164 162)
(401 582)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
-
217 065
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
355 120
269 714
Wykup dłużnych papierów wartościowych
(61 241)
(108 922)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
438 134
253 439
Spłaty kredytów i pożyczek
(448 820)
(31 624)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(5 868)
(3 825)
Odsetki i prowizje zapłacone
(109 046)
(21 087)
Dywidendy i zaliczki na poczet dywidendy
(146 825)
(54 421)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
21 454
520 339
Przepływy środków pieniężnych netto razem
(136 473)
116 332
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
136 691
20 652
w tym zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
(8)
293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
226
136 691
w tym: środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
77
548
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
13
6. Dodatkowe informacje do
jednostkowego sprawozdania
finansowego
6.1 Informacje ogólne
Spółka Archicom S.A. (dalej „Spółka”) została utworzona 5 lipca 2006 roku (jako Archicom Projekt 5 sp. z o.o.). Następnie,
po przekształceniu i zmianach nazwy, 25 maja 2015 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na Archicom S.A. Od zakończenia poprzedniego okresu
sprawozdawczego do dnia zatwierdzenia niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie nastąpiły
zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, dla której akta rejestrowe prowadzi Sąd Re-
jonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000555355.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 020371028.
Siedziba Spółki mieści się przy ul. Powstańców Śląskich 9 we Wrocławiu, 53-332 Wrocław, Polska.
Zgodnie z umową Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:
• pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
• dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim.
Jednostką dominującą wobec Archicom S.A. jest spółka Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, która bezpośrednio
i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o. posiada pakiet kontrolny akcji i głosów. Jednostką dominującą najwyż-
szego szczebla Grupy jest węgierska spółka Dayton-Invest Kft., którą kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. na dzień
24 marca 2025 roku wchodzili:
W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publi-
kacji skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
14
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji tj. na dzień
24 marca 2025 roku wchodzili:
W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie Rady Nadzorczej Spółki nie zaszły żadne zmiany.
Spółka na dzień 31 grudnia 2024 była jednostką dominującą dla następujących spółek zależnych:
Firma
Siedziba
Udział Spółki w kapitale
zakładowym
Spółki Zależne
Archicom Residential sp. z o. o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Residential 2 sp. z o. o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Stabłowice sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Jagodno 5 sp. z o.o.
Wrocław
89,85% bezpośrednio;
10,15% pośrednio
Bartoszowice 1 sp. z o.o.
Wrocław
98,87% bezpośrednio;
1,13% pośrednio
Archicom Nieruchomości sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 2 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 3 sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 4 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 5 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 7 sp. z o.o.
Wrocław
99,95% bezpośrednio;
0,05% pośrednio
Archicom Nieruchomości 8 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 9 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 10 sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 11 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 12 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Poznań sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 17 sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Nicklas Lindberg
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Gabryjelski
I Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Konrad Płochocki
II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Drozd
Członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Turek
Członek Rady Nadzorczej
Bence Sass
Członek Rady Nadzorczej
Peter Kocsis
Członek Rady Nadzorczej
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
15
Archicom Nieruchomości 18 sp. z o.o.
Wrocław
98,04% bezpośrednio;
1,96% pośrednio
Archicom Nieruchomości 19 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 20 sp. z o.o.
Wrocław
26,96% bezpośrednio;
73,04% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN1 sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN2 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN3 sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Gdańsk sp. z o.o.
Wrocław
90,75% bezpośrednio;
9,25% pośrednio
Archicom Nieruchomości Residential sp. z o.o.
Wrocław
0,78% bezpośrednio;
99,22% pośrednio
Archicom Sales Services sp. z o.o.
(dawniej: Archicom Holding sp. z o.o.)
Wrocław
45,45% bezpośrednio;
54,55% pośrednio
Archicom Cadenza Hallera sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o. – sp. k.
Wrocław
99,00% bezpośrednio;
1,00% pośrednio
Archicom Marina 3 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Marina 4 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Marina 5 sp. z o.o.
Wrocław
96,01% bezpośrednio;
3,99% pośrednio
TN Stabłowice 1 sp. z o.o.
Wrocław
99,58% bezpośrednio;
0,42% pośrednio
Archicom Dobrzykowice Park sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Byczyńska 1 sp. z o.o.
Wrocław
98,87% bezpośrednio;
1,13% pośrednio
Space Investment Strzegomska 3 Otyńska sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Space Investment Strzegomska 3 Kamieńskiego sp. z o.o.
Wrocław
86,21% bezpośrednio;
13,79% pośrednio
Archicom Investment sp. z o. o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Strzegomska Nowa sp. z o.o.
Wrocław
0,10% bezpośrednio;
99,90% pośrednio
AD Management sp. z o. o.
Wrocław
45,95% bezpośrednio;
54,05% pośrednio
Archicom Sp. z o.o. –Realizacja Inwestycji – sp. k.
Wrocław
99,99% bezpośrednio;
0,01% pośrednio
Archicom Fin sp. z o.o.
Wrocław
64,38% bezpośrednio;
35,62% pośrednio
P16 Inowrocławska sp. z o.o.
Wrocław
59,59% bezpośrednio;
40,41% pośrednio
Altona Investments sp. z o .o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom RW sp. z o.o.
Wrocław
90,00% bezpośrednio;
10,00% pośrednio
Archicom Wrocław sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Warszawa sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Mioga Investment sp. z o.o.
Kraków
100% bezpośrednio
Archicom Advisory sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Himawari Investment sp. z o.o.
Kraków
100% bezpośrednio
Karensansui Warsaw Investment sp. z o .o.
Kraków
100% bezpośrednio
Archicom Łódź 1 sp. z o.o.
(dawniej: Archicom Doxent Investments sp. z o.o.)
Wrocław
100% bezpośrednio
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
16
Archicom Gosford Investments sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Perth sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Potton sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Projekt127 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Projekt Echo - 137 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Projekt 139 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Services sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
ZAM Archicom Projekt 127 sp. z o.o. sp.k.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o.
Wrocław
99,9% bezpośrednio;
0,1% pośrednio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o.
Wrocław
99,5% bezpośrednio;
0,5% pośrednio
Galeria Nova - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.
Wrocław
100% bezpośrednio
12 - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o. sp.k.
Wrocław
99,999% bezpośrednio;
0,001% pośrednio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. sp.k.
Wrocław
99,992% bezpośrednio;
0,008% pośrednio
Archicom Bowen sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Senja 2 sp. z o.o.
Wrocław
100% pośrednio
Archicom Wrocław 3 sp. z o.o. (dawniej: Issogne sp. z o.o.)
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Wrocław 4 sp. z o.o. (dawniej: RPGZ XXXI sp. z o.o.)
Wrocław
100% bezpośrednio
Archicom Warszawa 2 sp. z o.o.
Wrocław
100% bezpośrednio
EASS5003 sp. z o.o.
Kraków
100% bezpośrednio
Archicom sp. z o.o. Śląsk sp.k.
(dawniej: Projekt 140 - „Grupa Echo” sp. zo.o. sp.k. )
Wrocław
99,9997% bezpośrednio;
0,0003% pośrednio
Keshi sp. z o.o.
Kraków
100% bezpośrednio
Rentierresidence sp. z o.o.*
Kraków
100% bezpośrednio
Haibisukasu sp. z o.o.
Kraków
100% bezpośrednio
*po dniu bilansowym nastąpiła zmiana siedziby na Wrocław
Dodatkowo Archicom S.A. współkontroluje poniższe jednostki współzależne:
Firma
Siedziba
Udział Spółki w kapitale
zakładowym
Spółki Współzależne
Projekt Browarna sp. z o.o.
Wrocław
55% bezpośrednio
Service Hub sp. z o.o.
Kielce
50% bezpośrednio
Service Hub Resi sp. z o.o.
(dawniej: Archicom Asset Management sp. z o.o.)
Wrocław
50% pośrednio
Service Hub Commercial – Grupa Echo sp. z o.o. sp.k.
Kielce
49,5% pośrednio
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym miały miejsce połączenia spółek oraz transakcje nabycia i sprzedaży udzia-
łów. Informacje szczegółowe o zmianach, aktualnych wartościach udziałów i akcji w jednostkach zależnych, jak również
informacje o wartościach założonych odpisów aktualizujących, przedstawiono w punkcie 6.5 i 6.6 raportu. Informacje na
temat spółek współkontrolowanych przedstawiono w punkcie 6.7 sprawozdania.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
17
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 (wraz
z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 24 marca 2025 (patrz pkt 7).
6.2 Podstawa sporządzania oraz zasady
rachunkowości
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. (dalej: sprawozdanie finansowe) obejmuje okres 12 mie-
sięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdaw-
czości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
To sprawozdanie finansowe stanowi jednostkowe sprawozdanie finansowe Archicom S.A. w rozumieniu MSR 27.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty
wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych
w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje sprawoz-
dań mogą nie sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. złotych).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dają-
cej się przewidzieć przyszłości.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroże-
nie dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty sprawozdania finansowego.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe
o kwotę 144.173 tys. złotych, na co miała wpływ zmiana salda zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, głównie przez zwięk-
szenie limitu kredytu w rachunku bieżącym Spółki. Spadek środków na rachunkach spowodowany jest utrzymaniem przyjętej
strategii wzrostu, co za tym idzie intensywnymi zakupami gruntów przez spółki celowe w drugiej połowie 2024 roku, których
zakup finansowany jest przez Archicom S.A. Zarząd nie identyfikuje ryzyka płynności z uwagi na planowane wypłaty dywidend
ze spółek zależnych.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwe-
stycyjnych wycenianych w wartości godziwej oraz udziałów w jednostkach współzależnych wycenianych metodą praw wła-
sności.
W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitało-
wej Archicom S.A. (dalej: Grupa Kapitałowa) niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie
z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
Prezentacja sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z wyniku”, które
zamieszczone jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów”.
„Sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów pienięż-
nych” sporządzane jest metodą pośrednią.
Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
Spółka w okresie sprawozdawczym nie dokonała korekt błędów ani zmian zasad polityki rachunkowości.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
18
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki, uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu
utraty wartości. W sytuacji stwierdzenia przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości Zarząd przeprowadza testy
na utratę wartości inwestycji w jednostki w oparciu o budżety realizowanych lub planowanych do realizacji projektów inwe-
stycyjnych przez spółki celowe. Sposób przeprowadzania testów i kalkulacji ewentualnych odpisów opisano szerzej w części
dotyczącej subiektywnych ocen Zarządu.
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych (i stowarzyszonych) są wyceniane zgodnie z MSR 28 metodą praw własności.
Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje są początkowo ujmowane wg kosztu, a następnie korygowane, tak aby ująć
udział Spółki w wyniku oraz w zmianach innych całkowitych dochodów jednostki, w której dokonano inwestycji, dotyczących
okresu po nabyciu. Dywidendy otrzymane lub należne od jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywane
są jako zmniejszenie wartości bilansowej inwestycji.
Gdy udział Spółki w stratach inwestycji wycenianej metodą praw własności jest równy albo przekracza jej udział w danej
jednostce (zawierający wszystkie pozostałe niezabezpieczone należności długoterminowe), Spółka nie ujmuje dalszych strat,
chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostki.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Spółką a jej jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami są
eliminowane w stopniu odzwierciedlającym udziały Spółki w tych jednostkach. Niezrealizowane straty również są elimino-
wane, chyba że transakcja dostarcza dowodu na utratę wartości przenoszonego składnika aktywów. Tam, gdzie było to
konieczne, zasady rachunkowości inwestycji wycenianych metodą praw własności zostały zmienione tak, aby były zgodne
z zasadami rachunkowości Spółki.
Transakcje w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązują-
cego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmo-
wane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto.
Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe na dzień bilansowy wykazywane są w sprawozdaniu według cen nabycia
lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ekonomiczne
okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amorty-
zacyjnych w kolejnych latach.
Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe podlegają weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, jeżeli zdarze-
nia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący wyka-
zuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość możliwą do uzyskania i rozpoznawana
jest w rachunku zysków i strat.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
19
Grupa
Okres
Znaki towarowe
40 lat
Patenty i licencje
5 lat
Oprogramowanie komputerowe
5 lat
Pozostałe wartości niematerialne
5-25 lat
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Grupa
Okres
Budynki i budowle
10-50 lat
Maszyny i urządzenia
2-25 lat
Środki transportu
3-10 lat
Pozostałe środki trwałe
2-10 lat
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Na moment pierwszego ujęcia Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej płatności leasin-
gowych należnych leasingodawcy w okresie leasingu zdyskontowanych stopą leasingu, a jeśli nie jest ona dostępna to krań-
cową stopą pożyczkową charakterystyczną dla danego składnika aktywów.
Jednocześnie Spółka ujmuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania w tej samej wysokości co zobowiązanie, skorygowanej
o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe oraz powiększone o wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę.
Spółka stosuje dopuszczone standardem MSSF 16 praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz lea-
singów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa
z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową
w trakcie okresu leasingu
Jeżeli prawo do użytkowania aktywów jest wykorzystywane przez Spółkę na potrzeby prowadzenia działalności, jest klasyfiko-
wane w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Natomiast jeżeli prawo do użytkowania aktywów nie jest lub przestało być
wykorzystywane przez Spółkę na potrzeby prowadzenia działalności, jest klasyfikowane w ramach nieruchomości inwestycyj-
nych.
Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego
o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek
aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej przez szaco-
wany okres ekonomicznego użytkowania.
Spółka zdecydowała o ujęciu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w tej samej linii sprawozdania z sytuacji finansowej,
w której prezentowane są odpowiadające leasingowanym aktywa, gdy stanowią własność Spółki.
Spółka jako leasingodawca
W przypadku umów, w których Spółka występuje jako leasingodawca, każda umowa leasingu podlega klasyfikacji jako lea-
sing operacyjny lub finansowy.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
20
W przypadku umów leasingu operacyjnego, Spółka ujmuje na bieżąco przychody z tytułu leasingu w sprawozdaniu z całko-
witych dochodów. W przypadku umów leasingu finansowego Spółka wyksięgowuje składnik majątku będący przedmiotem
umowy ujmując jednocześnie należność z tytułu leasingu.
Subleasing Spółka klasyfikuje następująco:
• jeżeli zdecydowano się na wybór zwolnienia z tytułu leasingu krótkoterminowego dla leasingu głównego, subleasing
jest klasyfikowany jako leasing operacyjny;
• w przeciwnym wypadku subleasing jest klasyfikowany w odniesieniu do składnika aktywów z tytułu prawa do użyt-
kowania z leasingu głównego, a nie bazowego składnika aktywów.
Jeżeli umowa subleasingu jest klasyfikowana jako leasing operacyjny pośredni leasingodawca (Spółka), kontynuuje ujęcie
zobowiązania leasingowego oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania z leasingu głównego. Jednocześnie
na bieżąco rozpoznaje przychody z subleasingu.
Jeżeli umowa subleasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy pośredni leasingodawca (Spółka):
• Zaprzestaje ujmowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania z leasingu głównego w dacie początko-
wej umowy subleasingu;
• W to miejsce rozpoznaje inwestycję netto z subleasingu i ocenia ją pod kątem utraty wartości (należność leasin-
gowa);
• Kontynuuje ujmowanie pierwotnego zobowiązania leasingowego.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz przyrost jej wartości
i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godzi-
wej, określonej przez wewnętrzny Dział Finansowy w porozumieniu z Zarządem, na podstawie danych z aktywnego rynku, ofert,
umów przedwstępnych oraz wiedzy i doświadczenia lub w oparciu o zewnętrzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznaw-
ców.
Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w wyniku w okresie,
w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania
z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Zyski (straty) ze zbycia nieru-
chomości inwestycyjnej zalicza się do pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy
Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finan-
sowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne
prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadni-
czo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
21
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczo-
nej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kate-
gorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług,
które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu Spółka klasyfikuje aktywa finansowe z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (FVOCI),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L).
Poza aktywami finansowymi wycenianymi w zamortyzowanym koszcie, w Spółce nie występują aktywa finansowe klasyfiko-
wane do innych kategorii.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
• należności z tytułu udzielonych pożyczek,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad
MSSF 9),
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
• aktywa z tytułu posiadanych dłużnych papierów wartościowych.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale
na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. Wycena krótkoterminowych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwi-
walentów odbywa się w wartości wymaganej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta, skorygowanej o kwotę
szacowanego odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Utrata wartości
aktywów finansowych została opisana w części dotyczącej subiektywnych ocen Zarządu.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie podlegają ocenie na każdy dzień bilan-
sowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób
dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas
aktywów finansowych.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymaganej zapłaty
ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
22
Umowy gwarancji finansowych wykazywane są w zobowiązaniach pozabilansowych. Kwota rezerwy określana jest w oparciu
o szacunki oczekiwanych strat kredytowych (‘ECL’) zgodnie z wymogami MSSF 9.
Spółka kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (‘ECL’) dotyczące udzielonych gwarancji jako oczekiwane płatności mające
na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. Spółka w pierwszej kolejności określa war-
tość ekspozycji Spółki z tytułu udzielonych gwarancji (faktyczna całkowita wartość zobowiązania warunkowego na dzień
bilansowy). Tak ustalona ekspozycja netto z tytułu gwarancji jest mnożona przez tzw. wskaźnik defaultu (ustalony na podstawie
ratingu podmiotu któremu udzielono gwarancji i skorygowany o wskaźnik odzysku).
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie
oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany
wartości jest nieznaczne.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem
do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną
akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych nie wypłacone i nie przekazane na inny niż zapasowy kapitał
uchwałami akcjonariuszy oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następu-
jące tytuły:
• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia
społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozda-
niu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Rozliczenia międzyokresowe bierne na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy bierne rozliczenia międzyokresowe na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała po-
nieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Bierne
rozliczenia międzyokresowe kosztów nie podlegają dyskontowaniu.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie
najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących
ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
23
ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastoso-
waniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka
związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie re-
zerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wów-
czas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność,
że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobo-
wiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identy-
fikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, sta-
nowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych
ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów
sprawozdawczych. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych
okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20
„Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych zobowiązań”.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią przychody z umów na znak towarowy logo oraz umów na obsługę developingu i komercja-
lizacji objęte zakresem MSSF 15 oraz podnajmu powierzchni biurowej.
Przychody z najmu
Przychody z podnajmu powierzchni biurowych są ujmowane w czasie liniowo gdyż klient jednocześnie otrzymuje i czerpie
korzyści płynące z usługi, w miarę wykonywania przez Spółkę usługi.
Świadczenie usług
Usługi świadczone przez Spółkę obejmują wsparcie sprzedaży i działań marketingowych dla spółek celowych oraz udostęp-
nienie znaku towarowego.
Odsetki i dywidendy
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procento-
wej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w spra-
wozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
24
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty
w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym
przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych
okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia po-
datkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wy-
korzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne,
że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów
ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która
nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy
ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji
na gruncie przepisów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bi-
lansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku,
gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części nastę-
puje jego odpis.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypadającego
na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu
okresu.
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i zało-
żeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów
oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych
szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Ryzyko utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Spółka na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy dokonuje oceny, czy wystąpiły przesłanki do przeprowadzenia testów
na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych i w przypadku stwierdzenia przesłanek przeprowadza testy na utratę
wartości inwestycji w jednostkach zależnych .
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
25
Ocena przesłanek w zakresie utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych bazuje na porównaniu wartości bilansowej
inwestycji Spółki w udziały danej spółki celowej z wartością aktywów netto tej spółki z uwzględnieniem przyszłych przepływów
pieniężnych wynikających z projektu deweloperskiego realizowanego przez tę spółkę celową.
Zarząd przeprowadził analizę stopnia realizacji budżetów inwestycji deweloperskich realizowanych przez poszczególne spółki
(w odniesieniu do inwestycji w budowie), a także analizę zasadności przyjętych założeń budżetowych w kontekście otoczenia
rynkowego i makroekonomicznego (w odniesieniu do inwestycji, które na dzień 31 grudnia 2024 r. nie były w budowie).
Na dzień 31.12.2024 r. nie stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości w odniesieniu do żadnej
z kluczowych spółek zależnych, które realizują projekty deweloperskie (w budowie) lub dla których budżety na kolejne lata
zakładają realizację projektów deweloperskich, a spółka jest już właścicielem gruntu. Brak stwierdzenia przesłanek do prze-
prowadzenia testów na utratę wartości wynika przede wszystkim z faktu, że spółki te realizują/będą realizowały projekty inwe-
stycji mieszkaniowych w odniesieniu do których jest planowane osiągnięcie dodatniego wyniku na sprzedaży, a prawdopo-
dobieństwo jego osiągnięcia jest oceniane przez kierownictwo Spółki jako wysokie.
Dodatkowo w odniesieniu do inwestycji w budowie i w przygotowaniu zakładany średni poziom marży, obliczanej jako stosu-
nek zysku do sumy kosztów, przekracza 46%. Zarząd ocenia prawdopodobieństwo realizacji założeń budżetowych dotyczą-
cych momentu rozpoczęcia budowy poszczególnych inwestycji oraz poziomu wygenerowanej marży jako wysokie, z uwagi
na to że oparte są na bieżących danych rynkowych oraz aktualnej oceny sytuacji prawno-administracyjnej gruntów, a także
analizie ryzyk dotyczących poszczególnych projektów.
Zestawienie projektów w budowie Grupy Archicom na 31 grudnia 2024 r.
Zestawienie projektów w
budowie
PUM
[mkw.]
Liczba
mieszkań
Poziom
sprzedaży
[% sprze-
danych
lokali]
Plano-
wane
przy-
chody
[mln PLN]
Plano-
wane
nakłady
[mln PLN]
Ponie-
sione
nakłady
[%]
Rozpoczę-
cie bu-
dowy
Planowane
zakończe-
nie budowy
(PnU)
Kraków
Dąbrowskiego D3
ul. Dąbrowskiego
1 400
31
94%
26,7
16,0
35%
II kw. 2024
IV kw. 2025
Łódź
Zenit II
ul. Widzewska
6 000
120
98%
50,5
34,0
90%
IV kw. 2023
I kw. 2025
Zenit III
ul. Widzewska
8 000
159
27%
65,9
46,6
57%
I kw. 2024
III kw. 2025
Flow (Fab - Gh) I
ul. Hasa
7 000
192
77%
83,6
65,5
37%
I kw. 2024
IV kw. 2025
Flow (Fab - Gh) II
ul. Hasa
14 600
327
30%
178,1
129,6
26%
I kw. 2024
III kw. 2026
Poznań
Wieża Jeżyce II
ul. Janickiego
14 500
264
47%
165,7
119,7
33%
I kw. 2024
IV kw. 2025
Wieża Jeżyce V
ul. Janickiego
12 500
274
39%
154,1
110,8
31%
III kw. 2024
II kw. 2026
Wieża Jeżyce VI
ul. Janickiego
13 700
272
23%
164,4
119,5
28%
IV kw. 2024
III kw. 2026
Warszawa
Modern Mokotów VI
ul. Domaniewska
14 600
261
29%
275,9
178,8
63%
IV kw. 2023
III kw. 2025
Apartamenty M7
ul. Towarowa 22
12 200
151
25%
510,5
223,1
35%
II kw. 2024
III kw. 2026
Wrocław
River Point 5
ul. Mieszczańska
1 800
22
0%
30,7
26,5
30%
III kw. 2022
IV kw. 2026
Sady nad Zieloną 2 A1,
C*
ul. Blizanowicka
5 100
98
100%
56,6
38,0
92%
I kw. 2023
IV kw. 2024
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
26
Awipolis etap 4
ul. Władysława Cha-
chaja
9 900
188
99%
108,4
70,9
93%
II kw. 2023
I kw. 2025
Awipolis etap 4a
ul. Władysława Cha-
chaja
3 200
56
100%
36,6
23,3
82%
II kw. 2023
III kw. 2025
Sady nad Zieloną 2B
ul. Blizanowicka
6 400
123
89%
72,2
47,8
66%
IV kw. 2023
III kw. 2025
Południk 17 K1
ul. Karkonoska
15 000
285
52%
187,3
118,8
33%
IV kw. 2023
II kw. 2026
Południk 17 K2
ul. Karkonoska
9 600
187
49%
123,5
81,0
32%
IV kw. 2023
II kw. 2026
Planty Racławickie R10
ul. Wichrowa / Racła-
wicka
5 500
98
100%
70,4
43,0
50%
I kw. 2024
IV kw. 2025
Przystań Reymonta WR1-
3
ul. Władysława Rey-
monta
18 200
345
21%
275,8
209,6
44%
I kw. 2024
IV kw. 2026
Przystań Reymonta WR2
ul. Władysława Rey-
monta
9 000
194
40%
129,8
101,6
35%
III kw. 2024
IV kw. 2026
Gwarna
ul. Gwarna
4 000
107
54%
68,7
46,0
35%
III kw. 2024
IV kw. 2026
Razem
192 200
3 754
2 835
1 850
*projekt, którego budowa zakończyła się w IV kwartale 2024
Zestawienie projektów w przygotowaniu Grupy Archicom na 31 grudnia 2024 r.
Zestawienie projektów w
przygotowaniu
PUM
[mkw.]
Liczba
miesz-
kań
Poziom
sprzedaży
[% sprze-
danych
lokali]
Plano-
wane
przy-
chody
[mln PLN]
Plano-
wane
nakłady
[mln PLN]
Ponie-
sione
nakłady
[%]
Rozpoczę-
cie bu-
dowy
Planowane
zakończe-
nie budowy
(PnU)
Kraków
Duża Góra
ul. Duża Góra
4 100
80
0%
55,6
40,7
11%
I kw. 2025
III kw. 2026
Dąbrowskiego D1 D2
ul. Dąbrowskiego
2 700
47
0%
44,2
26,8
17%
II kw. 2025
IV kw. 2026
Katowice
P. Skargi
ul. Piotra Skargi, Sokolska
14 800
347
20%
188,3
136,6
17%
I kw. 2025
IV kw. 2026
Łódź
Zenit IV
ul. Widzewska
8 700
173
0%
73,4
52,1
22%
I kw. 2025
IV kw. 2025
Flow IV
ul. Hasa
7 600
203
0%
86,8
63,6
18%
II kw. 2025
II kw. 2027
Zenit VII
ul. Widzewska
13 200
238
0%
115,3
79,7
8%
II kw. 2025
IV kw. 2026
Zenit V
ul. Widzewska
9 400
188
0%
82,0
56,0
8%
IV kw. 2025
II kw. 2027
Zenit VIII
ul. Widzewska
10 300
192
0%
88,8
61,8
8%
II kw. 2026
IV kw. 2027
Zenit VI
ul. Widzewska
8 800
173
0%
76,0
52,1
8%
II kw. 2026
I kw. 2028
Flow III
ul. Hasa
10 000
262
0%
118,5
86,3
18%
III kw. 2026
II kw. 2028
Zenit X
ul. Widzewska
12 000
216
0%
106,2
72,4
7%
I kw. 2027
III kw. 2028
Flow V
ul. Hasa
20 700
421
0%
228,4
168,4
19%
III kw. 2027
III kw. 2029
Zenit IX
ul. Widzewska
14 000
269
0%
133,2
84,9
8%
III kw. 2027
II kw. 2029
Zenit XI
ul. Widzewska
5 100
90
0%
47,6
30,6
6%
III kw. 2028
II kw. 2030
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
27
Poznań
Apartamenty Esencja II
ul. Garbary
6 100
127
0%
92,2
66,3
18%
I kw. 2025
IV kw. 2026
Wieża Jeżyce IV
ul. Janickiego
11 900
179
0%
138,0
93,0
14%
II kw. 2026
I kw. 2028
Wieża Jeżyce III
ul. Janickiego
13 600
242
0%
150,9
105,3
14%
I kw. 2027
IV kw. 2028
Opieńskiego Etap I*
ul. Opieńskiego
15 700
203
0%
151,4
110,1
9%
IV kw. 2026
IV kw. 2028
Opieńskiego Etap II*
ul. Opieńskiego
14 500
265
0%
142,7
100,6
8%
II kw. 2027
II kw. 2029
Opieńskiego Etap III*
ul. Opieńskiego
18 100
330
0%
173,9
124,5
8%
IV kw. 2027
IV kw. 2029
Warszawa
Stacja Wola III
ul. Ordona
13 300
232
47%
242,1
131,0
24%
I kw. 2025
I kw. 2027
Modern Mokotów III
ul. Domaniewska
14 500
255
0%
288,8
168,0
32%
I kw. 2025
IV kw. 2026
Towarowa22 F
ul. Towarowa 22
17 800
173
0%
735,1
345,0
23%
II kw. 2025
II kw. 2027
Modern Mokotów IV
ul. Domaniewska
15 600
266
0%
328,1
180,3
31%
III kw. 2025
III kw. 2027
Towarowa22 D
ul. Towarowa 22
8 000
71
0%
352,1
165,3
21%
III kw. 2025
III kw. 2027
Postępu I
ul. Postępu
13 800
265
0%
235,7
152,0
24%
IV kw. 2025
IV kw. 2027
Modern Mokotów V
ul. Domaniewska
6 200
113
0%
133,1
71,8
31%
II kw. 2026
II kw. 2028
Modern Mokotów VII*
ul. Domaniewska
7 700
140
0%
153,8
102,6
37%
I kw. 2027
I kw. 2029
Postępu II
ul. Postępu
8 300
167
0%
142,4
93,0
23%
I kw. 2027
III kw. 2028
Modern Mokotów VIII*
ul. Domaniewska
17 800
324
0%
367,4
238,6
37%
III kw. 2027
III kw. 2029
Wrocław
Powstańców 7D
ul. Powstańców Śląskich
11 500
228
14%
221,9
172,1
35%
I kw. 2025
III kw. 2027
Browary Wrocławskie
R1R2
ul. Rychtalska
6 600
133
0%
94,0
58,8
13%
I kw. 2025
IV kw. 2026
Browarna 1**
ul. Browarna
6 900
153
0%
111,3
80,5
34%
I kw. 2025
I kw. 2027
Góralska 1
ul. Góralska
17 400
387
0%
229,6
154,4
17%
II kw. 2025
II kw. 2027
Browarna 2**
ul. Browarna
9 000
164
0%
154,6
107,9
32%
II kw. 2025
II kw. 2027
Czarnieckiego - AH
ul. Stefana Czarnieckego
2 200
60
0%
36,6
25,1
18%
I kw. 2026
III kw. 2028
Czarnieckiego - M
ul. Stefana Czarnieckego
4 000
97
0%
60,7
39,6
21%
I kw. 2026
III kw. 2028
Iwiny - Radomierzycka 1
ul. Radomierzycka
9 400
178
0%
101,2
74,1
17%
I kw. 2026
I kw. 2027
Iwiny - Schuberta
ul. Schuberta
4 000
60
0%
32,8
24,1
14%
I kw. 2026
III kw. 2027
Browarna 3**
ul. Browarna
7 700
107
0%
137,7
91,8
32%
II kw. 2026
IV kw. 2027
Iwiny - Radomierzycka 2
ul. Radomierzycka
10 700
202
0%
115,4
83,3
16%
III kw. 2026
II kw. 2028
Przystań Reymonta WR4
ul. Władysława Rey-
monta
10 500
210
0%
149,0
113,0
34%
IV kw. 2026
III kw. 2028
Browarna 4**
ul. Browarna
22 500
424
0%
411,2
273,7
31%
III kw. 2027
IV kw. 2028
Iwiny - Radomierzycka 3
ul. Radomierzycka
10 600
199
0%
114,7
82,5
16%
III kw. 2027
II kw. 2029
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
28
Przystań Reymonta WR5
ul. Władysława Rey-
monta
4 100
117
0%
62,7
46,5
33%
IV kw. 2027
IV kw. 2029
Razem
481 400
8 970
7 306
4 687
* na dzień bilansowy projekt prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji nieruchomości inwesty-
cyjnych. Na nieruchomości planowana jest realizacja inwestycji mieszkaniowej.
** joint venture (55% Archicom S.A., 45% Rank Progress S.A.)
Nie stwierdzono przesłanek również w odniesieniu do spółek, które zrealizowały inwestycje komercyjne (nieruchomości biu-
rowe) niesprzedane na dzień bilansowy lub są właścicielami gruntów inwestycyjnych, ponieważ wartość godziwa tych nieru-
chomości przewyższa wartość bilansową inwestycji w spółki zależne.
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości inwestycji w spółce zależnej Archicom sp. z o.o. – Realizacja Inwestycji sp.k.
realizującej na rzecz innych spółek zależnych usług nadzoru, usług budowlanych w ramach własnych struktur zarządzających
lub przez zewnętrznych generalnych wykonawców.
W badanym okresie dokonano również odpisów wartości udziałów w jednostkach zależnych, w których wartość aktywów
netto była niższa w stosunku do wartości udziałów w Spółce.
Kluczowe założenia przyjęte w przeprowadzonym teście, jak również rezultat testu, kwoty dokonanych odpisów w 2024 roku
zostały przedstawione w nocie nr 6.6 niniejszego sprawozdania.
Utrata wartości aktywów finansowych
Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień sprawozdawczy Spółka szacuje kwotę odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości równej
oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Spółka kalkuluje odpis w następujący sposób dla poszczególnych kategorii akty-
wów:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
Spółka stosuje uproszczone podejście i w związku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis
z tytułu utraty wartości wycenia w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka
do kalkulacji wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych stosuje
macierz rezerw wykonaną raz do roku na 31 grudnia, na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez
kontrahentów. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest
na analizie spłacalności należności w poszczególnych grupach przeterminowania i określeniu prawdopodobieństwa niespła-
cenia należności z danego przedziału wiekowania na bazie danych historycznych.
Tak wyliczone prawdopodobieństwo niespłacenia się należności w każdej z grup przeterminowania dla poszczególnych ka-
tegorii należności jest przykładane do bieżącego salda należności w każdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis
na oczekiwane straty kredytowe należności.
Dodatkowo Spółka poddaje indywidualnej analizie należności handlowe i pozostałe należności ze znacznym stopniem praw-
dopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbior-
ców, i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej wartości. Zaklasyfikowanie składnika aktywów do tej kategorii jest doko-
nywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji finansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach,
które mogą mieć znaczący wpływ na odzyskiwalność aktywa. Takie należności są wyłączane z analizy macierzowej, a ewen-
tualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
29
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Spółka dokonuje szacunku oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) w odniesieniu do należności
z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym wycenianych w zamortyzowanym koszcie, niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Spółka kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych pożyczek jako różnicę między przepływami pieniężnymi
wynikającymi z podpisanych umów a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Spółka szacuje prze-
pływy pieniężne, które spodziewa się otrzymać na podstawie wskaźnika defaultu ustalonego na podstawie ratingu pożyczko-
biorcy i skorygowanego o wskaźnik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego.
Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla należności z tytułu udzielonych pożyczek:
• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty
kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy
(tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu
następnych 12 miesięcy);
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie praw-
dopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Spółka udziela pożyczek przede wszystkim jednostkom zależnym, które realizują projekty deweloperskie na różnym etapie
zaawansowania.
Na dzień bilansowy przeprowadzana jest analiza sald należności z tytułu udzielonych pożyczek:
• dotyczące spółek, w ramach których realizowane są inwestycje deweloperskie na różnym etapie zaawansowania.
W odniesieniu do tych spółek przeprowadzana jest analiza aktualnych budżetów poszczególnych projektów
i w sytuacji, w której budżet projektu zakłada:
- osiągnięcie zysku, pożyczki takie klasyfikowane są do Stopnia 1 modelu utraty wartości, z uwagi na to,
że ryzyko kredytowe nie wzrosło od momentu udzielenia pożyczki;
- poniesienie straty (podczas gdy na moment udzielenia pożyczki zakładany był zysk), pożyczki takie klasy-
fikowane są do Stopnia 2 modelu utraty wartości, z uwagi na to, że ryzyko kredytowe wzrosło od momentu
udzielenia pożyczki;
• dotyczące spółek, w ramach których realizowane uprzednio inwestycje deweloperskie się zakończyły i na ten mo-
ment spółka nie realizuje (ani nie ma zakładanej realizacji) żadnego nowego projektu deweloperskiego. Salda na-
leżności z tytułu takich pożyczek klasyfikowane są do Stopnia 3 modelu utraty wartości, ponieważ występuje obiek-
tywna przesłanka utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. wartości udzielonych pożyczek w podziale na poszczególne
stopnie modelu utraty wartości oraz przypisany do nich odpis z tytułu utraty wartości kształtowały się następująco:
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stan na 31.12.2024
Należności z tytułu udzielonych pożyczek - wartość brutto
1 212 112
294 398
14 397
1 520 907
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
(1 495)
(1 037)
(4 255)
(6 787)
Należności z tytułu udzielonych pożyczek - wartość netto
1 210 617
293 361
10 142
1 514 120
Stan na 31.12.2023
Należności z tytułu udzielonych pożyczek - wartość brutto
1 088 756
-
13 710
1 102 466
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
30
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
(533)
-
(3 291)
(3 824)
Należności z tytułu udzielonych pożyczek - wartość netto
1 088 223
-
10 419
1 098 642
W celu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych (ECL) w stopniu 1 modelu utraty wartości Spółka wykorzystuje m.in. nastę-
pujące
parametry:
• rating kontrahenta - rating określany przy użyciu wewnętrznej metodyki Spółki, w oparciu o bazy danych Refinitiv
Eikon;
• krzywa skumulowanych parametrów PD (probability of default - parametr prawdopodobieństwa niewykonania zo-
bowiązania wykorzystywany na potrzeby kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej) dla sektora Real Estate, wyzna-
czoną na podstawie sektorowych rynkowych krzywych kontrahentów Credit Default Swap pozyskiwanych z bazy
danych Refinitiv Eikon, które kwantyfikują rynkowe oczekiwania odnośnie do potencjalnej możliwości niewykonania
zobowiązania w zadanym sektorze dla danego ratingu. Z uwagi na brak tej miary dla PLN, przyjęto krzywą dla EUR;
• wartość parametru LGD (strata z tytułu niewykonania zobowiązania wyrażona w procencie kwoty wymaganej),
wynika
z przeprowadzonej indywidualnej analizy posiadanych przez poszczególne spółki aktywów (głównie grunty i nieru-
chomości mieszkaniowe na różnym etapie zaawansowania budowy), które nie stanowią zabezpieczenia innych zo-
bowiązań tych spółek lub Grupy Kapitałowej Archicom. W przypadku braku informacji o posiadanych przez pożycz-
kobiorcę aktywach mogących stanowić źródło spłaty udzielonej pożyczki, Spółka przyjmuje wartość parametru LGD
równą 100%.
Parametry przyjęte przez Spółkę do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych na dzień bilansowy
zaprezentowano poniżej:
Pożyczki zaklasyfikowane do Stopnia 1
Rating
PD
LGD
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym nieobjętym odpi-
sem indywidualnym
BB+
0,59%
12,16%
Pożyczki udzielone jednostkom współkontrolowanym
BB+
0,59%
100,0%
BB+/A
0,68%
51,99%
Pożyczki udzielone pozostałym podmiotom powiązanym
BB+
0,59%
100,0%
Stopień 2
Stopień 3
Pożyczki zaklasyfikowane do Stopnia 2 i 3
Rating
PD
LGD
PD
LGD
Pożyczki udzielone jednostkom zależ-
nym
BB+
5,11%
3,93%
3,37%
100,00%
3,37%
5,76%
3,37%
23,80%
3,37%
2,22%
3,37%
4,76%
3,37%
32,80%
3,37%
33,76%
3,37%
0,00%
5,11%
100,00%
5,11%
1,81%
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
31
Analiza wrażliwości wartości bilansowej netto pożyczek zaklasyfikowanych do I stopnia modelu
utraty wartości na założenie dot. poziomu PD (przy niezmienionym poziomie ratingu i LGD)
PD przyjęte
przez Spółkę
Wartość
netto
PD +1 p.p.
Należności z tytułu udzielonych pożyczek jednostkom zależnym
nieobjętym odpisem indywidualnym - wartość netto
0,59%
1 043 748
1 042 481
Należności z tytułu udzielonych pożyczek pozostałym podmiotom
powiązanym - wartość netto
0,59%
57 914
57 332
Należności z tytułu udzielonych pożyczek spółkom współkontrolo-
wanym - wartość netto
0,59%
5 075
5 025
0,68%
103 879
103 337
Z uwagi na specyfikę spółek zależnych (spółki dedykowane konkretnym projektom deweloperskim) dla należności z tyt. udzie-
lonych pożyczek klasyfikowanych do stopnia 3 modelu utraty wartości przeprowadzana jest indywidualna analiza posiada-
nych aktywów netto przez te Spółki i na tej podstawie kalkulowany jest odpis z tytułu utraty wartości.
Spółka udziela pożyczek podmiotom powiązanym o wiarygodnej zdolności kredytowej. Na bazie przeprowadzonych analiz
nie identyfikuje się istotnego wpływu czynników przyszłych, w tym makroekonomicznych, na odzyskiwalność udzielonych po-
życzek.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amor-
tyzacji. Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczeki-
wany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia ko-
rzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się
majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w punkcie 6.8 i 6.9 sprawoz-
dania.
Kluczowe aktywa trwałe obejmują: prawa do użytkowania powierzchni biurowych, okres amortyzacji ustalono do marca 2030
roku, zgodnie z obowiązującą umową najmu oraz znak towarowy, dla którego planowana data zakończenia umorzenia
to 2053 rok.
Na dzień nabycia znaku towarowego Spółka określiła oczekiwany okres ekonomicznej użyteczności na poziomie 40 lat,
co, w ocenie Zarządu było najlepszym możliwym szacunkiem do przeprowadzenia. W ocenie Zarządu na dzień 31 grudnia
2024 r. nie nastąpiły zmiany faktów i okoliczności, które wskazywałyby na konieczność aktualizacji dokonanego osądu w tym
zakresie.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Kluczowymi niefinansowymi aktywami trwałymi, które nie są wyceniane do wartości godziwej, w sprawozdaniu finansowym
Spółki są:
- nabyty znak towarowy „Archicom” o wartości 19.760 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 r.,
- inwestycje w jednostki zależne o wartości 543.245 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 r.
W odniesieniu do znaku towarowego Archicom Zarząd nie stwierdził przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości
z uwagi na to, że przychody Archicom S.A. z tytułu udostępnienia znaku towarowego spółkom celowym osiągnęły poziom
70.256 tys. zł, który znacznie przewyższa koszty z tego tytułu. Znak towarowy Archicom będzie wykorzystywany przy promocji
wysokomarżowych projektów oraz do budowy silnej marki Grupy o zasięgu ogólnopolskim.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
32
Okres leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do
okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania
z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
W przypadku prawa do użytkowania budynków biurowych, po analizie wszystkich przesłanek, ustalono okresy leasingu nieru-
chomości jako równe z okresami najmu wskazanymi w umowach.
Podatek dochodowy, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne
podatki
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji
i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację pod-
staw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera
się na budżetach zatwierdzonych przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie
dochód do opodatkowania w wysokości przekraczającej wartość ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych możli-
wych do odliczenia w okresie ich realizacji, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
6.3 Zmiany standardów lub interpretacji
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku
oraz ich wpływ na jednostkowe sprawozdanie Archicom S.A.
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za spo-
rządzonym za okresy od 1 stycznia 2024 roku:
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”.
Rada MSR doprecyzowała zasady podziału zobowiązań długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w kwestii, że klasyfi-
kacja zależna jest od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy oraz, że intencje kierownictwa w odniesieniu do przy-
spieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego.
Rada uzupełniła wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i le-
asingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcje należy ująć jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy – leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu
zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg
ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od in-
deksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSFF 16. Zmieniony standard zawiera nowy
przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
33
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finan-
sowe: ujawnienie informacji” – ujawnienie informacji na temat umów finansowych z dostawcami („supplier
finance arrangement”).
Zmiany wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców
(tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają specyficznego ujawnienia informacji dotyczących umów tego rodzaju,
aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne
oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji
na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, ale nie wpływają na zasady ujawniania i wyceny.
Zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Archicom S.A.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy
i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy
i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym
zastosowaniu opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia
w życie.
• Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak możliwości wymiany walut.
W sierpniu 2023 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone
zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmia-
stowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności waluty. Ponadto zmiany do standardu wprowadzają wymóg
dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalania alternatywnego kursu wymiany.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”.
W kwietniu 2024 roku Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”.
Standard ma zastąpić MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 roku. Zmiany
w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub straty, wymaganych ujaw-
nień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach
finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się
z dniem 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego,
zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych.
W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF9 i MSSF 7 mające na celu: doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania
ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozlicza-
nych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych; wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych doty-
czących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI; dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych
instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne; aktualizacje ujawnienia dotyczące instrumen-
tów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 roku
lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
34
• Roczne zmiany do MSSF.
„Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawoz-
dawczości Finansowej po raz pierwszy”; MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji”; MSSF 9 „Instrumenty finan-
sowe”; MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”. Poprawki
zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzień sporządzania
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników natural-
nych
W grudniu 2024 roku Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów odnoszących się
do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA). Obecnie
wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom lepsze odzwierciedlenie
tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany DO MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instru-
menty finansowe: ujawnienia”. Zmiany te obejmują doprecyzowanie stosowania kryterium „własnego użytku”; dozwolenie
rachunkowości zabezpieczeń w przypadku, gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty zabezpieczające; dodanie
nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne.
Na dzień sporządzania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone
przez Unię Europejską.
• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”.
W maju 2024 roku Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne sto-
sujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych jednostek.
Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujmowania informacji. W rezultacie, kwalifikująca
się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem wymogów dotyczących ujawnia-
nia informacji określonych w MSSF 19. Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowie-
dzialności publicznej (ang. „public accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF19 wymaga, aby naj-
wyższa lub pośrednia jednostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane
sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego stan-
dardu MSSF 19 dla sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 roku
lub po tej dacie. Na dzień sporządzania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”.
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem
1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie
z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF
i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach,
powinny podlegać w prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków
i strat oraz w sprawozdaniu z pozostałych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostaje zatwierdzony.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28.
Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi
przedsięwzięciami. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzy-
szonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes”. W przypadku gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor
wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeśli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko
w części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2024 roku. Na dzień sporządzania
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
35
niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Euro-
pejską.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpreta-
cje. Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji będzie wpływać
na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę polityki rachunkowości.
Od 1 stycznia 2021 roku obowiązują, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską, zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7,
MSSF 4, MSSF 16 dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2. Spółka na bieżąco
monitoruje zmiany obowiązujących przepisów i analizuje potencjalny wpływ na jej sprawozdanie finansowe.
Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), powołana przez Urząd Komisji Nadzoru Finanso-
wego pracuje nad wdrożeniem nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są infor-
macje reprezentujące transakcje overnight - WIRON. Zastąpi on dotychczasowe stawki WIBOR i WIBID. Sposób zastąpienia
dotychczas obowiązujących stawek zostanie uregulowany Rozporządzeniem Ministra Finansów. Rozporządzenie określi
spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie, czy nowa podstawa wy-
znaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i czy do ujęcia takiej
zmiany stóp referencyjnych zastosowanie ma reforma IBOR.
W październiku 2023 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej (KS NGR) ds. reformy wskaźników referencyjnych podjął
decyzję o zmianie maksymalnych terminów realizacji Mapy Drogowej, w której zakłada się oddolne odchodzenie sektora
finansowego od stosowania WIBOR na rzecz nowo zawieranych umów i instrumentów finansowych stosujących stałą stopę
procentową lub nowe wskaźniki referencyjne typu RFR (risk-free-rate). KS NGR wskazał więc finalny moment konwersji
na koniec 2027 r.
Na posiedzeniach 21 listopada 2024 roku oraz 6 grudnia 2024 roku KS NGR podjął decyzję o wyborze propozycji indeksu
o technicznej nazwie WIRF – bazującego na depozytach niezabezpieczonych Instytucji Kredytowych i Instytucji Finansowych,
jako docelowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, który miałby zastąpić wskaźnik referencyjny WIBOR. Admini-
stratorem WIRF, w rozumieniu Rozporządzenia BMR będzie spółka GPW Benchmark S.A., wpisana do rejestru Europejskiego
Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Tym samym KS NGR zweryfikował i zmodyfikował swoją wcześniejszą
decyzję o wyborze WIRON jako następcy dla WIBOR.
24 stycznia 2025 roku KS NGR podjął decyzję, o wyborze docelowej nazwy POLSTR (Polish Short Term Rate) dla propozycji
indeksu. Kolejnym krokiem KS NGR będzie zaktualizowanie Mapy Drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu
działań mających na celu zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem POLSTR.
Spółka posiada aktywa i zobowiązania finansowe oprocentowane za pomocą stawek WIBOR i EURIBOR (zaprezentowane
w punkcie 6.12 sprawozdania). Spółka nie jest w stanie oszacować wpływu reformy IBOR na jednostkowe sprawozdanie
finansowe, ponieważ administrator wskaźników referencyjnych GPW Benchmark nie publikował jak dotąd notowań WIRF,
a więc nie ma możliwości porównania jego wysokości ze wskaźnikiem WIBOR. Sytuacja ta może zmienić się w przyszłości
i w związku z tym, będzie to podlegało weryfikacji przez Spółkę na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
6.4 Segmenty operacyjne
Na podstawie przeprowadzonej analizy struktury organizacyjnej Spółki, jej systemu sprawozdawczości wewnętrznej oraz mo-
delu zarządzania przyjęto, że działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny i sprawozdawczy.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunko-
wości, jakie stosuje się przy sporządzaniu sprawozdań finansowych. Zarząd Spółki jako organ odpowiedzialny za alokację za-
sobów oraz za wyniki finansowe Spółki dokonuje regularnych przeglądów raportów finansowych wewnętrznych w procesie
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
36
podejmowania głównych decyzji operacyjnych. Miarą wyników segmentu analizowaną przez Zarząd Spółki jest wynik finan-
sowy netto.
6.5 Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami
zależnymi
11 stycznia 2024 roku spółka Archicom S.A. nabyła od spółki Echo Investment S.A. 50% udziałów w spółce Service Hub sp.
z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo – 141 sp. z o.o.) za kwotę 9.420 złotych.
18 stycznia 2024 roku została założona spółka Archicom Warszawa 2 sp. z o.o. w której Archicom S.A. posiada 100% udziałów.
14 lutego 2024 roku Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów
w spółce EASS5003 sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie na kwotę 5 tys. złotych.
7 marca 2024 roku Archicom S.A. sprzedała 45% udziałów spółki Projekt Browarna sp. z o.o. spółce Rank Progress S.A. za kwotę
4.500 złotych. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką.
W dniu 9 maja 2024 roku spółka Archicom sp. z o.o. oraz Archicom S.A. nabyły od Echo Investment S.A. i „Grupa Echo” sp.
z o.o. całość praw i obowiązków wspólników w spółce Archicom sp. z o.o. Śląsk sp. k. za kwotę 17.349 tys. zł
1 lipca 2024 roku Spółka zawarła z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabyła 100% udziałów
w spółce KESHI sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł.
1 lipca 2024 roku Spółka przeniosła, na mocy umowy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej
Archicom Asset Management sp. z o.o. (obecnie Service Hub Resi sp. z o.o.) na rzecz jednostki współkontrolowanej Service
Hub sp. z o.o. za cenę 2.607 tys. zł. W wyniku sprzedaży Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką, która pełniła obsługę
księgową, kadrową, prawną i IT na rzecz Grupy.
20 sierpnia 2024 r. wspólnicy spółki Service Hub sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
spółki o kwotę 3.200 tys. zł poprzez utworzenie nowych udziałów, z których Grupa objęła połowę udziałów o łącznej wartości
1.600 tys. zł. Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu nie uległ zmianie i wynosi na dzień bilansowy 50%.
W dniu 29 listopada 2024 roku Spółka zawarła z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabyła 100%
udziałów w spółce Rentierresidence sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł.
W dniu 16 grudnia 2024 roku Spółka zawarła z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabyła 100%
udziałów w spółce Haibisukasu sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł.
Wykaz jednostek zależnych i współzależnych wraz ze stopniem kontroli przedstawiono w informacjach ogólnych niniejszego
rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.
6.6 Inwestycje w jednostkach zależnych
9 stycznia 2024 roku nastąpiło połączenie spółki Archicom Consulting sp. z o.o. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom
Residential 2 sp. z o.o. jako spółką przejmującą. Połączenie nastąpiło na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia
Wspólników spółki przejmującej w drodze przeniesienia całego majątku spółki Archicom Consulting sp. z o.o. bez podwyższe-
nia kapitału zakładowego. Wartość inwestycji w jednostce przejmowanej na dzień połączenia wynosiła 13.427 tys. zł.
22 listopada 2024 roku nastąpiło połączenie spółki Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o. sp.k. jako spółki przejmowanej ze spółką
Archicom Senja 2 sp. z o.o. jako spółką przejmującą. Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie majątku spółki przejmowanej
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
37
z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego spółki przejmującej, poprzez utworzenie udziałów, które zostaną przy-
znane wspólnikom spółki przejmowanej.
21 grudnia 2024 r. nastąpiło połączenie spółki Archicom Łódź sp. z o.o. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom Łódź 1
sp. z o.o. (dawniej: Archicom Doxent Investments sp. z o.o.) jako spółką przejmującą. Połączenie nastąpiło poprzez przenie-
sienie całego majątku spółki z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego. Wartość udziałów na dzień połączenia
wynosiła 10 tys, złotych.
Archicom S.A. na dzień bilansowy posiada bezpośrednio udziały lub akcje w cenie nabycia w niżej wymienionych spółkach:
Tabela nr 1 – Inwestycje w jednostkach zależnych
Nazwa Spółki
31.12.2024
31.12.2023
Wartość
udziałów/
akcji/
wkładów
Wartość
odpisu
Wartość
udziałów/
akcji/
wkładów
Wartość
odpisu
AD Management Sp. z o.o.
2 189
-
2 189
-
Service Hub Resi sp. z o.o. (dawniej: Archicom Asset
Management sp. z o.o.)***
-
-
2 730
-
Archicom Byczyńska 1 sp. z o.o.
880
402
880
223
Archicom Cadenza Hallera sp. z o.o.
55
55
55
55
Archicom Fin sp. z o.o.
43 867
-
43 867
-
Archicom Sales Services sp. z o.o. (dawniej: Archicom Holding
sp. z o.o.)
147
-
147
-
Archicom Investment sp. z o.o.
7 090
4 891
7 090
4 891
Archicom Jagodno sp. z o.o. - sp.k.
10 192
9 528
10 192
9 528
Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o.
1 652
-
1 652
-
Archicom Nieruchomości 18 sp. z o.o.
4 929
-
4 929
-
Archicom Marina 3 sp. z o.o.
21 051
18 657
21 051
-
Archicom Marina 4 sp. z o.o.
340
340
340
340
Archicom Marina 5 sp. z o.o.
1 207
979
1 207
694
Archicom Gdańsk sp. z o.o.
500
176
500
158
Archicom Nieruchomości 11 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości 12 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Poznań sp. z o.o.
10
-
10
-
Archicom Nieruchomości JN2 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości JN3 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości 2 sp. z o.o.
14
14
14
14
Archicom Nieruchomości 4 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości 5 sp. z o.o.
9
9
9
9
Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.
14
-
14
-
Archicom Nieruchomości 7 sp. z o.o.
2 003
-
2 003
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
38
Archicom Nieruchomości 8 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Nieruchomości 9 sp. z o.o.
9
-
9
-
Archicom Residential 2 sp. z o.o.
115 493
967
101 099
-
Archicom Residential sp. z o.o.
5 021
-
5 021
-
Archicom Nieruchomości Residential sp. z o.o.
57
-
57
-
Archicom sp. z o.o.
123
123
123
99
Archicom Jagodno 5 sp. z o.o.
463
-
463
-
Archicom sp. z o.o. – Realizacja Inwestycji – sp. k.
42 592
26 595
42 593
-
Archicom Consulting sp. z o.o.*
-
-
14 394
967
Archicom RW sp. z o.o.
9
-
9
-
Bartoszowice 1 sp. z o.o.
6 492
-
6 492
-
P16 Inowrocławska sp. z o.o.
8 280
-
8 280
-
Archicom Nieruchomości 20 sp. z o.o.
6 483
6 483
6 483
6 483
Space Investment Strzegomska 3 Otyńska sp. z o.o.
548
-
548
-
Space Investment Strzegomska 3 Kamieńskiego sp. z o.o.
360
-
360
-
Strzegomska Nowa sp. z o.o.
6 941
-
6 941
6 913
TN Stabłowice 1 sp. z o.o.
4 785
3 116
4 785
2 755
Archicom Nieruchomości 19 sp. z o.o.
36
-
36
-
Archicom Łódź sp. z o.o. **
-
-
10
-
Archicom Wrocław sp. z o.o.
10
-
10
-
Archicom Warszawa sp. z o.o.
10
-
10
-
Mioga Investment sp. z o.o.
6
-
6
-
Archicom Advisory sp. z o.o.
10
-
10
-
Karensansui Warsaw Investment sp. z o.o.
5
-
5
-
Himawari Investment sp. z o.o.
5
-
5
-
Archicom Services sp. z o.o.
5
-
5
-
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. sp.k.
51
51
51
51
Archicom Projekt 136 sp. z o.o. sp.k.
25 886
-
25 886
-
Archicom Projekt 127 sp. z o.o.
31
31
31
31
Archicom Projekt 136 sp. z o.o.
681
575
681
543
Projekt Echo - 137 sp. z o.o.
100 031
-
100 031
-
Archicom Projekt 139 sp. z o.o.
2 006
-
2 006
-
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o.
100
100
100
100
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o.
94
76
94
76
Archicom Perth sp. z o.o.
97 005
-
97 005
-
Archicom Potton sp. z o.o.
5
-
5
-
Archicom Łódź 1 sp. z o.o. (dawniej: Archicom Doxent
Investments sp. z o.o.)
15
-
5
-
Archicom Gosford Investments sp. z o.o.
4 505
-
4 505
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
39
Galeria Nova - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A
65 016
-
65 016
-
12 - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A
25
-
25
-
Archicom Wrocław 3 sp. z o.o.
7 386
-
7 386
-
Archicom Wrocław 4 sp. z o.o. (dawniej: RPGZ XXXI sp. z o.o)
5
-
5
-
Archicom Warszawa 2 sp. z o.o.
10
-
-
-
EASS5003 sp. z o.o.
5
-
-
-
Archicom sp. z o.o. Śląsk sp. k.
17 523
-
-
-
Keshi sp. z o.o.
5
-
-
-
Rentierresidence sp. z o.o.
5
5
-
-
Hauibisukasu sp. z o.o.
5
-
-
-
Suma końcowa
614 350
73 173
599 528
33 930
541 177
565 598
Tabela nr 2 – Zmiany wartości inwestycji w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Stan na początek okresu
565 598
271 178
Zwiększenia, w tym:
- nabycie
17 553
7 431
- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa
-
273 703
- podwyższenie kapitału
10
21 500
- odwrócenie odpisu
7 585
-
Zmniejszenia, w tym:
- sprzedaż/likwidacja
(2 730)
-
- odpis aktualizujący wartość
(46 829)
(8 214)
- inne
(10)
-
Stan na koniec okresu
541 177
565 598
W związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej inwestycji w udziały spółki
Archicom sp. z o.o. – Realizacja Inwestycji – sp.k. (o wartości bilansowej 42.593 tys. zł) Spółka przeprowadziła test na utratę
wartości aktywa. Kluczową przesłanką wskazującą na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej aktywa były planowane
istotne ograniczenia działalności spółki Archicom sp. z o.o. – Realizacja Inwestycji – sp.k. oraz jej likwidacja w horyzoncie kilku
lat. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej w przeprowadzonym teście dokonano oszacowania wartości godziwej
spółki Archicom sp. zo.o. – Realizacja Inwestycji – sp.k. Wartość godziwą inwestycji w spółkę na dzień bilansowy oszacowano
wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (wycena zaklasyfikowana
do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej). Kluczowe założenia przyjęte do wyceny wartości godziwej udziałów w spółce:
• wartość skorygowanych aktywów netto spółki stanowiącej jedną z kluczowych składowych wartości odzyskiwalnej
ustalono na poziomie 17.884 tys. zł.
• oszacowany okres generowania przepływów pieniężnych przez spółkę – 6 lat od dnia bilansowego
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
40
• stopa dyskonta przyjęta do dyskontowania przepływów pieniężnych w tym okresie została przyjęta na poziomie
stopy wolnej od ryzyka na dzień bilansowy w wysokości 5,6%
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów Archicom sp. z o.o. – Realizacja Inwestycji – sp.k. ustalono
wartość odzyskiwalną inwestycji na poziomie 15.997 tys. zł, która jest niższa od wartości księgowej netto inwestycji, w związku
z czym dokonano odpisu aktualizującego wartość udziałów w wysokości 26.595 tys. zł.
Ponadto dokonano również zwiększenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w jednostkach w związku z wystąpieniem
ujemnych różnic pomiędzy wartością udziałów a wartością aktywów netto spółki. Największy odpis został utworzony
na udziały w spółce Archicom Marina 3 sp. z o.o. w kwocie 18.657 tys. zł i wynikał głównie z faktu wypłacenia dywidendy
przez tę spółkę w 2024 roku. Dodatkowo odwrócono również odpis na udziałach w spółce Strzegomska Nowa sp. z o.o.
w wysokości 6.913 tys. zł.
W okresie porównawczym najistotniejszą zmianą w wartości inwestycji w jednostkach zależnych było przejęcie udziałów
w spółkach wniesionych w ramach aportu Pionu Biznesu Mieszkaniowego Echo Investment S.A. Po przeprowadzeniu testów
na utratę wartości dokonano również zwiększenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w jednostkach zależnych
w związku z wystąpieniem ujemnej różnicy pomiędzy wartością udziałów a wartością aktywów netto spółki zależnej. Najwięk-
sze odpisy zostały utworzone na udziały w spółce Strzegomska Nowa Sp. z o.o. (6.913 tys. zł) oraz Archicom Consulting sp.
z o.o. (967 tys. zł). W okresie porównawczym dokonano także odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce
Archicom Lofty Platinum 1 Sp. z o.o. (1.652 tys. zł) w związku z rozpoczęciem prac nad projektem Empark. Z uwagi na nieistot-
ność kwoty dokonanych odpisów Spółka nie prezentuje dodatkowych ujawnień w tym zakresie wymaganym przez MSR 36.
6.7 Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia
wyceniane metodą praw własności
Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności przedstawia tabela poniżej:
Grupa Kapitałowa
Service Hub
sp. z o.o.
Projekt
Browarna
sp. z o.o.
Razem
Stan na 1.01.2024
-
-
-
Objęcie udziałów
2 062
-
2 062
Ujawnienie w związku ze zbyciem udziałów
-
6
6
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własno-
ści (+/-)
543
(6)
537
Stan na 31.12.2024
2 605
-
2 605
11 stycznia 2024 r. spółka Archicom S.A. nabyła od spółki Echo Investment S.A. 50% udziałów w spółce Service Hub sp. z o.o.
(poprzednia nazwa Projekt Echo – 141 sp. z o.o.).
7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress
S.A. (spółka niepowiązana z Archicom S.A.), w wyniku której spółka Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o. (obecnie: Projekt Browarna
sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%,
a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką.
Inicjatywa JV dotyczy realizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt
zakłada nabycie gruntu przez spółkę od Rank Progress, a kompleksową realizacją inwestycji zajmie się Archicom. W ramach
czteroetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 46 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem 848 mieszkań.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
41
27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.)
pożyczki na łączną kwotę 138.944 tys. zł. 19 lipca 2024 r. została uzyskana spłata pożyczki w kwocie 40.660 tys. zł.
28 marca 2024 r. podmiot współkontrolowany oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warun-
kowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę sprzedaży i umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez Projekt Browarna sp. z o.o.
(poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej
we Wrocławiu.
1 lipca 2024 r. Spółka przeniosła, na mocy umowy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej
Archicom Asset Management sp. z o.o. na rzecz jednostki współkontrolowanej Service Hub sp. z o.o. W wyniku transakcji
Archicom S.A. utracił wyłączną kontrolę nad zbywaną jednostką na rzecz nabywcy. Tego samego dnia Service Hub sp. z o.o.
objęła kontrolę nad spółką Service Hub Commercial – „Grupa Echo sp. z o.o.” sp.k. (poprzednia nazwa: Echo Investment
ACC - „Grupa Echo sp. z o.o.” sp.k.).
20 sierpnia 2024 r. wspólnicy spółki Service Hub sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
spółki o kwotę 3.200 tys. zł poprzez utworzenie nowych udziałów, z których Spółka objęła połowę udziałów o łącznej wartości
1.600 tys. zł. Udział Spółki we wspólnym przedsięwzięciu nie uległ zmianie i wynosi na dzień bilansowy 50%.
Poniżej przedstawiono podsumowanie informacji finansowych dotyczących wspólnych przedsięwzięć według stanu na 31
grudnia 2024:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej wspólnych przedsięwzięć
Grupa Kapitałowa
Service Hub sp. z
o.o.
Projekt
Browarna
sp. z o.o.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne
11 487
28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
531
2 004
Pozostałe
470
-
Aktywa trwałe razem
12 488
2 032
Aktywa obrotowe
Zapasy
-
188 054
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
9 686
11
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 080
2 210
Pozostałe
1 013
941
Aktywa obrotowe razem
13 779
191 217
Aktywa razem
26 267
193 249
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
12 666
189 538
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
1 726
Pozostałe
19
644
Zobowiązania długoterminowe
12 697
191 909
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
42
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
6 651
2 144
Rezerwy krótkoterminowe
1 229
238
Pozostałe
479
131
Zobowiązania krótkoterminowe
8 359
2 513
Zobowiązania razem
21 056
194 422
Aktywa netto
5 211
(1 173)
Udział % Grupy Archicom
50,00%
55,00%
Udział Grupy Archicom w aktywach netto
2 605
(645)
Eliminacja transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem
-
(4 602)
Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie wspólnego przedsięwzięcia
-
(5 247)
Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności
2 605
-
Sprawozdanie z wyniku wspólnych przedsięwzięć
Grupa Kapitałowa
Service Hub sp. z
o.o.
Projekt
Browarna
sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży
15 347
5
Koszt własny sprzedaży
4 324
-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
11 023
5
Koszty sprzedaży
86
1 074
Koszty ogólnego zarządu
9 219
105
Koszty administracyjne związane z realizacją projektów
-
163
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(15)
-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 703
(1 337)
Przychody i koszty finansowe
(474)
(123)
w tym koszty odsetkowe
(483)
(239)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 229
(1 460)
Podatek dochodowy
143
(277)
Zysk (strata) netto
1 086
(1 183)
Dochody całkowite razem
1 086
(1 183)
Udział % Grupy Archicom
50,00%
55,00%
Udział Grupy Archicom w zysku netto
543
(650)
Udział Grupy Archicom w całkowitych dochodach
543
(650)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
43
6.8 Wartości niematerialne
Tabela nr 3 – Wartości niematerialne
Znaki
towarowe
Patenty
i licen-
cje
Oprogramowanie
komputerowe
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
27 567
1 664
1 503
1 843
32 577
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(7 806)
(1 425)
(1 376)
-
(10 607)
Wartość bilansowa netto
19 761
239
127
1 843
21 971
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
27 550
1 641
1 464
183
30 838
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(7 117)
(1 126)
(1 303)
-
(9 546)
Wartość bilansowa netto
20 433
515
161
183
21 292
Tabela nr 4 – Zmiany wartości niematerialnych
Znaki
towarowe
Patenty
i licen-
cje
Oprogramowanie
komputerowe
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
20 433
515
161
183
21 292
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
-
-
-
1 739
1 739
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)
17
24
39
(80)
-
Amortyzacja (-)
(689)
(300)
(71)
-
(1 060)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
19 761
239
129
1 842
21 971
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023
21 122
4
206
467
21 799
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
-
-
-
333
333
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa
-
-
64
-
64
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)
-
617
-
(617)
-
Amortyzacja (-)
(689)
(106)
(109)
-
(904)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
20 433
515
161
183
21 292
Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy, którego wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 r.
wynosiła 19.761 tys. złotych (2023 rok: 20.433 tys. złotych). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 29 lat.
W ocenie Zarządu nie nastąpiły okoliczności wskazujące na utratę przydatności znaku towarowego prezentowanego w ra-
mach bilansu sprawozdania finansowego Spółki, przesłanki wskazujące na utratę jego wartości lub konieczność aktualizacji
szacunku co do przewidywanego okresu wykorzystywania znaku towarowego.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
44
Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku w następujących
pozycjach:
Tabela nr 5 - Amortyzacja wartości niematerialnych ujęta w sprawozdaniu z wyniku
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
689
689
Koszty ogólnego zarządu
371
215
Amortyzacja wartości niematerialnych razem
1 060
904
6.9 Rzeczowe aktywa trwałe
Tabela nr 6 – Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
-
39 039
2 118
6 344
5 297
3 230
56 028
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
-
(9 958)
(1 375)
(3 753)
(2 408)
-
(17 494)
Wartość bilansowa netto
-
29 081
743
2 591
2 889
3 230
38 534
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
87
21 047
1 353
4 724
3 008
-
30 219
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
-
(6 195)
(1 219)
(2 584)
(1 781)
-
(11 779)
Wartość bilansowa netto
87
14 852
134
2 140
1 227
-
18 440
Tabela nr 7 – Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozo-
stałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2024
87
14 852
134
2 140
1 227
-
18 440
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, lea-
sing)
-
10 353
775
1 718
2 327
3 230
18 403
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
(87)
(506)
-
(49)
(19)
-
(661)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
8 337
-
39
-
-
8 376
Amortyzacja (-)
-
(3 955)
(166)
(1 257)
(646)
-
(6 024)
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2024
-
29 081
743
2 591
2 889
3 230
38 534
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2023
-
12 260
392
460
608
181
13 901
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, lea-
sing)
-
-
-
657
14
2 878
3 549
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
45
Nabycie zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
87
12 699
1 772
977
-
15 535
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
-
-
(24)
(74)
(24)
-
(122)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
-
(8 578)
(1)
(53)
(7)
(3 059)
(11
698)
Amortyzacja (-)
-
(1 529)
(233)
(622)
(341)
-
(2 725)
Wartość bilansowa netto na dzień
31.12.2023
87
14 852
134
2 140
1 227
-
18 440
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku w następują-
cych pozycjach:
Tabela nr 8 - Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta w sprawozdaniu z wyniku
01.01
31.12.2024
01.01
31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
160
-
Koszty ogólnego zarządu
5 864
2 725
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
6 024
2 725
Na dzień 31.12.2024 rzeczowe aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Informację o zabezpiecze-
niach zobowiązań zaprezentowano w pkt 6.11.
6.10 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjną na dzień bilansowy stanowiło aktywo z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej City1
wyceniane w wartości godziwej. W związku z subleasingiem części powierzchni nastąpiła reklasyfikacja aktywa do należności
leasingowych.
Tabela nr 9 - Zmiany nieruchomości inwestycyjnych
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Wartość bilansowa na początek okresu
16 163
-
Reklasyfikacja prawa do użytkowania powierzchni z rzeczowych aktywów trwałych
i należności leasingowych
-
18 574
Reklasyfikacja prawa do użytkowania powierzchni do należności leasingowych
(6 942)
-
Przeszacowanie do wartości godziwej, bez uwzględnienia otrzymanej gwarancji najmu
(1 952)
(10 367)
Przeszacowanie do wartości godziwej w części przypadającej na otrzymaną gwarancję
najmu
1 045
7 956
Wartość bilansowa na koniec okresu
8 314
16 163
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
46
6.11 Aktywa oraz zobowiązania finansowe
Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Spółka kwalifikuje aktywa i zobowiązania finansowe do jednej z następujących kategorii:
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC),
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI),
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L),
• instrumenty finansowe zabezpieczające (HI),
Tabela nr 10 – Klasyfikacja aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9
Wyszczególnienie
Kategorie
instrumentów
finansowych wg MSSF 9
Poza MSSF 9
Razem
AC
Stan na 31.12.2024
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
1 517 474
19 500
1 536 974
Należności leasingowe
-
6 354
6 354
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
124 715
433
125 148
Należności leasingowe
-
1 430
1 430
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
226
-
226
Kategoria aktywów finansowych razem
1 642 415
27 717
1 670 132
Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
1 100 210
-
1 100 210
Należności leasingowe
-
2 732
2 732
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
30 729
670
31 399
Należności leasingowe
-
349
349
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
37 256
-
37 256
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
136 691
-
136 691
Kategoria aktywów finansowych razem
1 304 886
3 751
1 308 637
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
47
Tabela nr 11 – Klasyfikacja zobowiązań finansowych zgodnie z MSSF9
Wyszczególnienie
Kategorie instrumentów
finansowych wg MSSF 9
Poza
MSSF 9
Razem
AC
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
850 931
-
850 931
Zobowiązania leasingowe
-
33 322
33 322
Pozostałe zobowiązania
2 722
-
2 722
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowią-
zania
14 824
21 483
36 307
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
195 783
-
195 783
Zobowiązania leasingowe
-
8 605
8 605
Kategoria zobowiązań finansowych razem
1 064 260
63 410
1 127 670
Stan na 31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
718 435
-
718 435
Zobowiązania leasingowe
-
30 508
30 508
Pozostałe zobowiązania
1 117
-
1 117
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowią-
zania
51 744
4 784
56 528
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
64 268
-
64 268
Zobowiązania leasingowe
-
7 068
7 068
Kategoria zobowiązań finansowych razem
835 564
42 360
877 924
Należności i pożyczki
Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6).
W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji.
W części krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa ta-
bela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w punkcie 6.13 sprawozdania.
Tabela nr 12 – Należności i pożyczki
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności
22 854
1 568
Pożyczki
1 514 120
1 098 642
Należności i pożyczki długoterminowe razem
1 536 974
1 100 210
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
125 148
31 399
Należności i pożyczki krótkoterminowe
125 148
31 399
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
48
Należności i pożyczki, w tym:
1 662 122
1 131 609
Należności
148 002
32 967
Pożyczki
1 514 120
1 098 642
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
W tabeli nr 24 przedstawiona jest wartość godziwa pożyczek. Udzielone pożyczki wykazane na 31.12.2023 roku w aktywach
trwałych miały wynikający z umów terminy spłaty powyżej 1 roku. Pomimo tego dochodziło do spłat części pożyczek przed
umownym terminem płatności. Wynikało to z wpływu znaczących środków na konta pożyczkobiorców np. w związku ze zwro-
tem podatku VAT od zakupionego gruntu, bądź z tytułu wpłat od klientów z tytułu zawieranych umów deweloperskich, które
to środki pożyczkobiorcy przeznaczali na wcześniejsze spłaty zaciągniętych pożyczek. Od dnia 31.12.2024 do dnia zatwier-
dzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie odnotowała istotnej zmiany wartości bilansowej po-
życzek udzielonych.
Tabela nr 13 – Charakterystyka zestawienia pożyczek udzielonych
Waluta
Wartość bilansowa
Oprocentowa-
nie
Umowny
termin
spłaty
w walucie
w PLN
Stan na 31.12.2024
Pożyczki udzielone w Grupie Kapitałowej Archi-
com
PLN
-
1 327 345
WIBOR 3M +
marża 3,5%
2024-2029r.
Pożyczki udzielone jednostkom współkontrolowa-
nym
PLN
-
5 075
WIBOR 3M +
marża 3,5%
2028r.
Pożyczki udzielone jednostkom współkontrolowa-
nym
PLN
-
103 879
stałe 8%
2030r.
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom po-
wiązanym
PLN
-
57 914
WIBOR 3M +
marża 3,2%
2025r.
Pożyczki udzielone w Grupie Kapitałowej Archi-
com
EUR
4 659
19 907
EURIBOR +
marża 3,5%
2027r.
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2024
4 659
1 514 120
Stan na 31.12.2023
Pożyczki udzielone w Grupie Kapitałowej Archi-
com
PLN
-
1 077 900
WIBOR 3M +
marża 3,5%
2025-2029r.
Pożyczki udzielone w Grupie Kapitałowej Archi-
com
EUR
4 770
20 742
EURIBOR +
marża 3,5%
2032r.
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2023
4 770
1 098 642
Na dzień bilansowy Spółka posiadała należności z tytułu udzielonych pożyczek zarówno od jednostek zależnych, współkon-
trolowanych jak i od pozostałych jednostek powiązanych. W okresie porównawczym Archicom S.A udzielał pożyczek jedynie
w ramach Grupy Kapitałowej Archicom.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:
Tabela nr 14 – Zmiany pożyczek udzielonych
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
1 102 465
552 882
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa
-
100
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
49
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
954 239
907 037
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
111 605
53 095
Spłata kapitału pożyczek (-)
(586 067)
(372 970)
Spłata odsetek od pożyczek (-)
(58 650)
(37 042)
Inne zmiany
(2 685)
(637)
Wartość brutto na koniec okresu
1 520 907
1 102 465
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu
(3 823)
(4 756)
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
(5 340)
(4 015)
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie
2 376
4 948
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
(6 787)
(3 823)
Wartość bilansowa na koniec okresu
1 514 120
1 098 642
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji,
nie miały miejsca naruszenia postanowień umów kredytowych i emisji obligacji. Spółka terminowo spłacała swoje zobowią-
zania wynikające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji.
Umowy przewidują obowiązki spełnienia standardowych w tego typu zobowiązaniach warunków, liczonych na danych skon-
solidowanych dla Grupy kapitałowej Archicom S.A., w tym w szczególności:
• Dla wyemitowanych serii obligacji – utrzymanie zdefiniowanego w warunkach emisji wskaźnika zadłużenia
na poziomie nie wyższym niż 0,9.
• Dla kredytu w rachunku bieżącym Archicom S.A., którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 44.934 tys. zł
utrzymanie na poziomach ustalonych z bankiem udzielającym kredytu, zdefiniowanych w umowie kredytowej:
- wskaźnika LTV;
- wskaźnika dług netto/EBITDA,
- wskaźnik długu netto/kapitały własne.
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:
Tabela nr 15 – Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Zobowiązania
krótkoterminowe
Zobowiązania
długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku bieżącym
44 934
-
-
-
Pożyczki
84 287
-
286 438
448 686
Dłużne papiery wartościowe
66 562
64 268
564 493
269 749
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
195 783
64 268
850 931
718 435
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem
195 783
64 268
850 931
718 435
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
50
Spółka ma otwartą linię kredytową w rachunku bieżącym w PKO BP. Na dzień 31.12.2024 kwota limitu kredytu wynosi 160 mln
zł, a termin udostępnienia środków z kredytu został określony w umowie, wraz późniejszymi aneksami do dnia 30 kwietnia 2026
r. Na dzień bilansowy wykorzystanie limitu wynosi 44.934 tys. zł. Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i
pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki
i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek
i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
Tabela nr 16 – Charakterystyka zestawienia kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Waluta
Oprocentowa-
nie
Termin
wymagalno-
ści
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
w PLN
krótko-
terminowe
długo-
terminowe
Stan na 31.12.2024
Obligacje 2 letnie
PLN
WIBOR 3M +
marża
17.03.2025
61 951
61 951
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące
PLN
WIBOR 3M +
marża
08.02.2027
211 738
2 849
208 889
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące
PLN
WIBOR 3M +
marża
01.06.2027
168 161
1 207
166 954
Obligacje 4 letnie
PLN
WIBOR 3M +
marża
19.06.2028
189 205
555
188 650
Pożyczki zaciągnięte w Grupie
Kapitałowej Archicom
PLN
WIBOR 3M +
3,5%
2025-2028r.
370 725
84 287
286 438
Kredyt bankowy
PLN
WIBOR 3M +
marża
30.04.2026*
44 934
44 934
-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne razem wg stanu na 31.12.2024
1 046 714
195 783
850 931
Stan na 31.12.2023
Obligacje 2 letnie
PLN
WIBOR 3M +
marża
15.03.2024
61 275
61 275
-
Obligacje 2 letnie
PLN
WIBOR 3M +
marża
17.03.2025
61 556
205
61 351
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące
PLN
WIBOR 3M +
marża
08.02.2027
211 186
2 788
208 398
Pożyczki zaciągnięte w Grupie
Kapitałowej Archicom
PLN
WIBOR 3M +
3,5%
2025-2027r.
448 686
-
448 686
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne razem wg stanu na 31.12.2023
782 703
64 268
718 435
* Kredyt w rachunku bieżącym, termin spłaty zależny od wysokości salda rachunku.
W marcu oraz czerwcu 2024 roku Spółka wyemitowała obligacje serii M9/2024 i M10/2024 pozyskując łącznie 358 mln. złotych.
Środki z emisji obligacji zostały przeznaczone na refinansowanie obligacji serii M6/2022 oraz finansowanie bieżącej działalności
Emitenta i jego grupy.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
51
Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Tabela nr 17 – Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych hipoteką
ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE HIPOTEKĄ
Rodzaj kontraktu podlegający za-
bezpieczeniu
Zobowiązania zabezpieczenia na majątku spółek
Kredyt w rachunku bieżącym*
Hipoteki do sumy 240.000.000 zł ustanowione na nieruchomościach spółek z
Grupy Archicom.
*Kredyt w rachunku bieżącym o przyznanym limicie 160.000 tys. zł, którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 44.934 tys. zł
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawiono w poniższej
tabeli. Zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane w sprawozdaniu finansowym w zamorty-
zowanym koszcie:
Tabela nr 18 – Porównanie wartości bilansowej aktywów i zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2024
31.12.2023
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Aktywa:
Pożyczki
1 502 017
1 514 120
1 102 466
1 098 642
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
148 002
148 002
32 967
32 967
Należności leasingowe
7 784
7 784
3 081
3 081
Pozostałe aktywa finansowe
-
-
36 388
37 256
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
226
226
136 691
136 691
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku bieżącym
44 934
44 934
-
-
Pożyczki
367 809
370 725
446 583
448 686
Dłużne papiery wartościowe
639 040
631 055
336 512
334 017
Zobowiązania leasingowe
41 927
41 927
37 576
37 576
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
41 062
41 062
57 645
57 645
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu
uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności
od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
• poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach
za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie
1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpo-
średnio,
• poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika ak-
tywów lub zobowiązania.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
52
Tabela nr 19 – Wartość godziwa według poziomów
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2024
31.12.2023
Wartość godziwa
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 3
Poziom 1
Poziom 3
Aktywa:
Pożyczki
-
1 502 017
-
1 102 466
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
-
148 002
-
32 967
Należności leasingowe
-
7 784
-
3 081
Pozostałe aktywa finansowe
-
-
36 388
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
226
-
136 691
-
Zobowiązania:
Kredyt w rachunku bieżącym
44 934
-
-
-
Pożyczki
-
367 809
-
446 583
Dłużne papiery wartościowe
639 040
-
336 512
-
Zobowiązania leasingowe
-
41 927
-
37 576
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
-
41 062
-
57 645
Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza Dział Finansowy, a w przy-
padkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych
cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega
bezpośrednio Dyrektorowi Finansowemu.
Informacje na temat warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2024.
Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej wycenionych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie
• Pożyczki udzielone i otrzymane
Wartość godziwą pożyczek otrzymanych o zmiennym oprocentowaniu ustala się w oparciu o risk free rate odpowiedni dla
okresu zapadalności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy mierzone marżą na wyemitowanych obli-
gacjach Archicom S.A.
Wartość godziwą pożyczek udzielonych o zmiennym oprocentowaniu ustala się w oparciu o risk free rate odpowiedni dla
okresu zapadalności oraz ryzyko kredytowe dla pożyczkobiorcy. Spółka w tym przypadku przyjmuje marże obligacji Archicom
S.A.
• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług, ponieważ ich wartość
bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
• Wyemitowane obligacje
Wartość godziwa zobowiązań z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych została ustalona na podstawie publicznych noto-
wań.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
53
6.12 Aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony
Tabela nr 20 – Wpływ aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego na sprawozdanie finansowe
Stan na początek okresu:
1.01.2024
1.01.2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 001
4 562
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
(1 001)
(4 562)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
(8 940)
3 089
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych
-
472
Stan na koniec okresu:
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 941
1 001
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu
(9 941)
(1 001)
Tabela nr 21 – Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek
okresu
Zmiana stanu:
Saldo na
koniec
okresu
wynik
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
301
190
491
Pozostałe aktywa
446
60
506
Zobowiązania:
Zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze
424
183
607
Pozostałe rezerwy
815
1 415
2 230
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 138
828
7 966
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
10 074
(3 355)
6 719
Inne zobowiązania
633
(187)
446
Inne:
Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego
-
3 937
3 937
Pozostałe
-
5
5
Kompensata
(19 831)
(3 076)
(22 907)
Razem
-
-
-
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
22
279
301
Pozostałe aktywa
218
228
446
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
54
Zobowiązania:
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
144
280
424
Pozostałe rezerwy
248
567
815
Zobowiązania leasingowe
3 640
3 498
7 138
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
3 622
6 452
10 074
Inne zobowiązania
633
-
633
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe
28
(28)
-
Kompensata
(8 555)
(11 276)
(19 831)
Razem
-
-
-
Tabela nr 22 – Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek
okresu
Zmiana stanu:
Saldo na
koniec
okresu
wynik
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Wartości niematerialne
3 185
(131)
3 054
Rzeczowe aktywa trwałe
2 560
2 096
4 656
Nieruchomości inwestycyjne
3 071
(1 491)
1 580
Należności leasingowe
587
893
1 480
Należności i pożyczki, w tym:
11 009
10 970
21 979
- odsetki naliczone od nabytych obligacji
67
(67)
-
- dodatnie różnice kursowe
340
8
348
- odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
10 602
11 029
21 631
Aktywa z tytułu umów MSSF 15 - rezerwa na przychody z tyt. korzy-
stania ze znaku towarowego
-
82
82
Zobowiązania:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
- wycena wyemitowanych obligacji
420
(403)
17
Kompensata
(19 831)
(3 076)
(22 907)
Razem
1 001
8 940
9 941
Stan na 31.12.2023
Aktywa
Wartości niematerialne
3 316
(131)
3 185
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania
2 155
405
2 560
Nieruchomości inwestycyjne
-
3 071
3 071
Należności leasingowe
995
(408)
587
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
55
Należności i pożyczki, w tym:
6 653
4 776
11 009
- odsetki naliczone od nabytych obligacji i należności z tyt. zby-
cia akcji Archicom Polska S.A.
918
(851)
67
- dodatnie różnice kursowe
290
50
340
- odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
5 445
5 157
10 602
Zobowiązania:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
- wycena wyemitowanych obligacji
420
420
Kompensata
(8 555)
(11 276)
(19 831)
Razem
4 562
(3 563)
1 001
Spółka, utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja uzależniona jest od uzyskania
w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejścio-
wych. Kwota tych aktywów na 31.12.2024 przed kompensatą wynosi 22.907 tys. złotych (2023 rok: 19.831 tys. złotych). Najwięk-
szą pozycję stanowi aktywo od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji w kwocie 6.719 tys. zł oraz od zobowiązań
z tytułu leasingu w kwocie 7.966 tys. zł. Podstawą ujęcia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od nadwyżki
kosztów finansowania dłużnego jest prognoza wyników za 2025 rok oraz kolejne lata.
6.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę przedstawiają się następująco:
Tabela nr 23 – Należności długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Zaliczki na zakup udziałów
19 500
-
Kaucje wpłacone z innych tytułów
969
548
Pozostałe należności
2 385
1 020
Należności długoterminowe
22 854
1 568
Główną pozycją długoterminowych należności jest zapłacona zaliczka na zakup udziałów w spółce. Pozostałe należności
na dzień 31.12.2024 roku dotyczą wyceny udzielonych gwarancji i poręczeń spółkom z Grupy Archicom.
Tabela nr 24 – Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31.12.2024
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
124 464
30 709
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(537)
(161)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
123 927
30 548
Inne należności
788
181
Pozostałe należności finansowe netto
788
181
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
56
Należności finansowe
124 715
30 729
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
383
614
Przedpłaty i zaliczki
50
56
Należności niefinansowe
433
670
Należności krótkoterminowe razem
125 148
31 399
Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość krótkoterminowych należności finansowych w okresie od 1 stycznia do 31
grudnia 2024 roku.
Tabela nr 25 – Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Stan na początek okresu
161
100
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
1 009
134
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
(633)
(66)
Odpisy wykorzystane (-)
-
(7)
Stan na koniec okresu
537
161
Dalsza analiza należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedsta-
wiona poniżej.
Tabela nr 26 – Analiza wiekowania zaległych krótkoterminowych należności finansowych nie objętych odpisem aktualizacyj-
nym
31.12.2024
31.12.2023
Należności
z tytułu dostaw
i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności
z tytułu dostaw
i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca
2 022
-
2 542
-
od 1 do 6 miesięcy
4
-
676
3
od 6 do 12 miesięcy
-
-
-
11
Zaległe należności finansowe
2 026
-
3 218
14
Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela pożyczek oraz należności.
Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów MSSF15 zastosowano uproszczoną wersję modelu zakłada-
jącą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów,
dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolej-
ności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny,
pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności oraz sytuacja finansowa pożyczkobiorcy i wynik oczekiwany na realizowa-
nych projektach pozwali na spłatę pożyczki i klasyfikuje je do Stopnia 1.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
57
Dla zobowiązań z tytułu udzielonych gwarancji (pełniących definicję gwarancji finansowych) Spółka przyjmuje, że ryzyko kre-
dytowe jest niskie, jeżeli sytuacja finansowa spółek, którym zostało udzielone poręczenie i gwarancję, oceniona na podstawie
dostępnych sprawozdań finansowych i prognoz, nie budzi obaw.
Ocenie podlegają budżety poszczególnych projektów inwestycyjnych, prawdopodobieństwo materializacji określonych
w gwarancjach ryzyk (dla ryzyk pozostających pod kontrolą Spółki lub spółek zależnych) oraz standing finansowy podmiotów
zewnętrznych.
Szczegółowe zestawienie udzielonych poręczeń i gwarancji wykazano w punkcie 6.27 sprawozdania.
Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych
i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej,
czy po koszcie zamortyzowanym.
6.14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Tabela nr 27 – Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
48
135 812
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
101
331
Inne
77
548
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
226
136 691
Na dzień 31.12.2024 ograniczeniom w dysponowaniu podlegały środki pieniężne zgromadzone na rachunku split payment
w wysokości 77 tys. zł. Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne
w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów określane jest w oparciu o indywidualne ratingi banków, w których
Spółka ulokowała swoje środki. Na dzień bilansowy Spółka posiadała środki pieniężne w bankach: PKO BP SA, mBank SA.
Charakteryzują się one wysokim ratingiem, wobec czego Spółka nie zidentyfikowała ryzyka kredytowego związanego z tymi
aktywami.
Agencja Ratingowa
Rating
Saldo
Moody's Investors Service
A2
206
FitchRatings
BBB-
20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finan-
sowe
226
Analizę potencjalnej utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów przeprowadzano indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała,
iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez
standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wyka-
zała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu utraty wartości.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
58
6.15 Kapitał własny
Na dzień 31.12.2024 oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji kapitał podstawowy Spółki wynosi
584.960.430,00 zł i dzieli się na 58.496.043 akcje o wartości nominalnej 10,00 zł każda.
Tabela nr 28 – Kapitał podstawowy na 31.12.2024 oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
31.12.2024
31.12.2023
Liczba akcji
58 496 043
58 496 043
Wartość nominalna akcji (PLN)
10
10
Kapitał podstawowy (PLN)
584 960 430
584 960 430
Struktura akcji i kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco:
Tabela nr 29 – Struktura akcji i kapitału podstawowego na 31.12.2024 oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Liczba akcji
Seria
19 462 841
zwykłe na okaziciela
A
6 207 502
imienne uprzywilejowane co do głosu
B1*
3 892 568
zwykłe na okaziciela
C1
4 671 081
zwykłe na okaziciela
C2
5 605 298
zwykłe na okaziciela
C3
6 726 357
zwykłe na okaziciela
C4
1 930 396
zwykłe na okaziciela
C5
3 892 568
zwykłe na okaziciela
D
6 107 432
imienne zwykłe
E
58 496 043
*uprzywilejowanie oznacza, że na każdą z akcji uprzywilejowanych przypadają 2 głosy
Tabela nr 30 – Zmiany kapitału podstawowego w okresie sprawozdawczym
Liczba akcji
Wartość
nominalna
akcji (PLN)
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Stan na dzień 01.01.2024
58 496 043
584 960 430
Stan na dzień 31.12.2024
58 496 043
584 960 430
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Stan na dzień 01.01.2023
25 670 343
256 703 430
Emisja akcji C w ramach rozliczenia nabycia zorganizowa-
nej części przedsiębiorstwa
22 825 700
228 257 000
Emisja akcji D i E objęta w zamian za środki pieniężne
10 000 000
100 000 000
Stan na dzień 31.12.2023
58 496 043
584 960 430
6 maja 2024 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał konwersji akcji zwykłych imiennych serii C1, C2, C3,
C4, C5 Emitenta na akcje zwykłe na okaziciela i w wyniku konwersji został im nadany nowy kod ISIN PLARHCM00164.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
59
Kapitał zapasowy Spółki wynosił na dzień 31 grudnia 2024 r. 971.977 tys. zł. Minimalna wartość kapitału zapasowego na po-
krycie strat, zgodnie z art. 396 kodeksu spółek handlowych (Dz.U.2022.0.1467), wynosi 194.987 tys. zł.
Na dzień zatwierdzenia raportu finansowego na wszystkich akcjach Archicom należących do DKR Echo Investment sp. z o.o.
ustanowione są zastawy na rzecz banku Pekao S.A. w związku z zapisami umowy kredytowej zawartej z tym bankiem.
Tabela nr 31a - Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2013
Akcjonariusze
stan na 31.12.2023
Liczba akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na WZ
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZ
(%)
Echo Investment S.A., w tym:
43 307 601
74,04%
49 515 103
76,53%
bezpośrednio
22 825 702
39,02%
22 825 702
35,28%
pośrednio, poprzez:
20 481 899
35,01%
26 689 401
41,25%
DKR Echo Investment sp. z o.o., w tym:
13 504 985
23,09%
17 598 873
27,2%
DKR Echo Invest S.A.
4 853 950
8,3%
4 853 950
7,50%
DKRA sp. z o.o., w tym:
2 122 964
3,63%
4 236 578
6,55%
Allianz Polska PTE
3 637 144
6,22%
3 637 144
5,62%
Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ)
11 551 298
19,75%
11 551 298
17,85%
RAZEM:
58 496 043
100,0%
64 703 545
100,0%
W dniu 24 października 2024 roku Spółka otrzymała dwa zawiadomienia na podstawie art. 69 ust. 1 lub 2 ustawy o ofercie
publicznej od znaczących akcjonariuszy Emitenta, spółek: DKR Echo Investment sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach oraz Echo
Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, dotyczące przeprowadzonej pomiędzy ww. akcjonariuszami transakcji nabycia i zbycia
znacznego pakietu akcji Emitenta i zmianie w bezpośrednim stanie posiadania znacznych pakietów akcji i głosów na WZA
spółki Archicom S.A.
W wyniku przeprowadzonej w dniu 18 października 2024 roku pakietowej transakcji sesyjnej dotyczącej 5.700.000 sztuk akcji
zwykłych na okaziciela uległ zmianie bezpośredni udział w kapitale zakładowym i głosach ww. znaczących akcjonariuszy
Emitenta.
Stan posiadania akcji przez znaczących akcjonariuszy Emitenta pochodzi z otrzymanych zawiadomień stosownie do obowią-
zujących przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej oraz akcji zgłoszonych do udziału w Walnym Zgromadzeniu w dniu 18 czerwca
2024 roku.
Tabela nr 31b - Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.204 oraz na dzień podpisania sprawozdania finansowego:
Akcjonariusze
Liczba akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na WZ
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZ
(%)
Echo Investment S.A., w tym:
43 307 601
74,04%
49 515 103
76,53%
bezpośrednio
17 125 702
29,28%
17 125 702
26,47%
pośrednio poprzez DKR Echo Investment
sp. z o.o.
26 181 899
44,76%
32 389 401
50,06%
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny
5 130 644
8,77%
5 130 644
7,93%
Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ)
10 057 798
17,19%
10 057 798
15,54%
RAZEM:
58 496 043
100,0%
64 703 545
100,0%
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
60
Akcje Archicom S.A. będące w posiadaniu Zarządu i Rady Nadzorczej
Stan posiadania akcji Archicom przez osoby zarządzające i nadzorujące wg stanu na dzień zatwier-
dzenia raportu finansowego do publikacji
Nazwisko
Stanowisko w organach Spółki
Liczba
posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZ
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZ (%)
Konrad Płochocki
II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
2 500
0,004%
2 500
0,004%
Peter Kocsis
Członek Rady Nadzorczej
3 251
0,006%
3 251
0,005%
RAZEM:
5 751
0,010%
5 751
0,009%
Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego Emitent otrzymał informację od Członka Rady Nadzorczej, pana Peter
Kocsis dotyczącą nabycia 720 akcji Emitenta.
Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego pan Dawid Wrona sprzedał w transakcjach na GPW cały pakiet akcji
Emitenta z czego: 50 akcji w dniu 26 listopada 2024 roku, a pozostały pakiet 7.797 w dniu 5 grudnia 2024 r. O transakcji sprze-
daży pakietu 7.797 akcji (Notyfikacja MAR) spółka informowała raportem bieżącym Nr 39/2024 z dnia 10 grudnia 2024 r.
Według najlepszej wiedzy Spółki, żaden z pozostałych członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie jest bezpośrednio ani pośred-
nio akcjonariuszem Spółki na dzień publikacji raportu i od daty publikacji ostatniego okresowego raportu finansowego
nie zawierał żadnych transakcji, których przedmiotem były akcje Spółki.
6.16 Aktywa w leasingu
Leasing wg MSSF 16
Tabela nr 32 – Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania wg stanu na 31.12.2024
AKTYWA
Prawo użytkowania
powierzchni biurowej
Pozostałe umowy
Razem
Aktywa trwałe razem, w tym:
36 617
2 555
39 172
Rzeczowe aktywa trwałe
21 949
2 555
24 504
Należności leasingowe
6 354
-
6 354
Nieruchomości inwestycyjne
8 314
-
8 314
Aktywa obrotowe razem, w tym:
1 430
-
1 430
Należności leasingowe
1 430
-
1 430
Aktywa razem
38 047
2 555
40 602
PASYWA
Zobowiązania długoterminowe
31 920
1 402
33 322
Zobowiązania krótkoterminowe
7 354
1 251
8 605
Pasywa razem
39 274
2 653
41 927
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
61
Tabela nr 33 – Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania wg stanu na 31.12.2023
AKTYWA
Prawo użytkowania
powierzchni biurowej
Pozostałe umowy
Razem
Aktywa trwałe razem, w tym:
30 288
2 081
32 369
Rzeczowe aktywa trwałe
11 393
2 081
13 474
Należności leasingowe
2 732
-
2 732
Nieruchomości inwestycyjne
16 163
-
16 163
Aktywa obrotowe razem, w tym:
349
-
349
Należności leasingowe
349
-
349
Aktywa razem
30 637
2 081
32 718
PASYWA
Zobowiązania długoterminowe
29 394
1 114
30 508
Zobowiązania krótkoterminowe
6 002
1 066
7 068
Pasywa razem
35 396
2 180
37 576
Tabela nr 34 – Zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania
Prawo użytkowania powierzchni biurowej
Pozostałe
umowy
Aktywa z tytułu prawa do użytko-
wania
Rzeczowe
aktywa
trwałe
Należności
leasingowe
Nieruchomo-
ści
inwestycyjne
Rzeczowe
aktywa trwałe
Razem
Stan na 1 styczeń 2024 r.
11 393
3 081
16 163
2 081
32 718
Zwiększenia
5 051
494
-
1 682
7 227
Reklasyfikacje
8 336
6 942
(6 942)
39
8 375
Naliczone odsetki
-
472
-
-
472
Zmniejszenia
-
(1 108)
-
-
(1 108)
Amortyzacja
(2 831)
-
-
(1 247)
(4 078)
Wycena
-
(2 097)
(907)
-
(3 004)
Stan na 31 grudzień 2024 r.
21 949
7 784
8 314
2 555
40 602
Zobowiązania z tytułu prawa do
użytkowania
Prawo użytkowania powierzchni biurowej
Pozostałe
umowy
Stan na 1 styczeń 2024 r.
35 396
2 180
37 576
Naliczone odsetki
2 221
192
2 413
Spłata zobowiązań
(6 830)
(1 440)
(8 270)
Zwiększenia
5 051
1 721
6 772
Wycena
3 436
-
3 436
Stan na 31 grudzień 2024 r.
39 274
-
2 653
41 927
W kwietniu 2024 roku rozpoznano w bilansie Spółki należności leasingowe, wynikające z podnajmu budynku biurowego City 1
w wysokości 6.942 tys. złotych.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
62
Tabela nr 35 – Pozostałe informacje
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości oraz leasingiem krótkotermi-
nowym
2 515
1 708
Przychody z podnajmu (subleasingu operacyjnego) aktywów z tytułu prawa do użyt-
kowania
2 393
264
Przychody odsetkowe z podnajmu (subleasingu finansowego) aktywów z tytułu prawa
do użytkowania
472
299
Tabela nr 36 – Terminy wymagalności niezdyskontowanych opłat z tytułu leasingu finansowego (Spółka jako leasingobiorca):
31.12.2024
31.12.2023
Terminy wymagalności niezdyskontowanych opłat z tytułu leasingu finansowego (Spółka jako leasingobiorca):
Płatne w okresie do 1 roku
8 892
7 388
Płatne w okresie od 1 roku do 2 lat
9 325
7 230
Płatne w okresie od 2 roku do 3 lat
8 763
6 857
Płatne w okresie od 3 roku do 4 lat
8 482
6 502
Płatne w okresie od 4 roku do 5 lat
8 027
6 466
Płatne w okresie powyżej 5 lat
5 014
9 797
Razem
48 503
44 240
Dyskonto
(6 576)
(6 664)
Razem wartość bilansowa
41 927
37 576
Tabela nr 37 – Terminy wymagalności niezdyskontowanych opłat z tytułu leasingu finansowego (Spółka jako leasingodawca):
31.12.2024
31.12.2023
Terminy wymagalności niezdyskontowanych opłat z tytułu leasingu finansowego (Spółka jako leasingodawca):
Płatne w okresie do 1 roku
1 480
363
Płatne w okresie od 1 roku do 2 lat
1 836
515
Płatne w okresie od 2 roku do 3 lat
1 838
726
Płatne w okresie od 3 roku do 4 lat
1 838
726
Płatne w okresie od 4 roku do 5 lat
1 838
726
Płatne w okresie powyżej 5 lat
212
908
Razem
9 042
3 964
Dyskonto
(1 258)
(883)
Razem wartość bilansowa
7 784
3 081
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
63
6.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Tabela nr 38 – Pozostałe zobowiązania długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
Kaucje otrzymane
337
97
Inne zobowiązania finansowe
2 385
1 020
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem
2 722
1 117
Inne zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania długoterminowe z tytułu wyceny udzielonych gwarancji finansowych
(umowy gwarancji i poręczeń dla spółek z Grupy Kapitałowej Archicom).
Tabela nr 39 – Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 556
9 772
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
175
175
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
21 483
4 784
Zobowiązanie do wypłaty dywidendy
-
26 908
Inne zobowiązania finansowe
1 093
14 889
Zobowiązania krótkoterminowe razem
36 307
56 528
Zobowiązania z tytułu dywidendy zostały opisane szerzej w punkcie 6.24 sprawozdania.
6.18 Świadczenia pracownicze
Tabela nr 40 – Koszty świadczeń pracowniczych
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Koszty wynagrodzeń
53 997
28 164
Koszty ubezpieczeń społecznych
9 532
3 828
Koszty świadczeń pracowniczych razem
63 529
31 992
Tabela nr 41 – Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
13 350
7 959
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
3 078
2 007
Rozliczenia międzyokresowe bierne na niewykorzystane urlopy
3 057
2 120
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
19 485
12 086
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
64
Długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na odprawy emerytalne
139
110
Długoterminowe świadczenia pracownicze
139
110
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem
19 624
12 196
Tabela nr 42 – Zmiana wartości innych długoterminowych świadczeń pracowniczych
Rezerwy na długoterminowe świadczenia pracownicze
nagrody
jubileuszowe
odprawy
emerytalne
pozostałe
razem
za okres od 01.01 do 31.12.2024
Stan na początek okresu
-
110
-
110
Zmiany ujęte w wyniku:
Ponowna wycena zobowiązania
-
29
-
29
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2024
-
139
-
139
za okres od 01.01 do 31.12.2023
Stan na początek okresu
-
43
-
43
Zmiany ujęte w wyniku:
Ponowna wycena zobowiązania
-
67
-
67
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2023
-
110
-
110
6.19 Pozostałe rezerwy
Tabela nr 43 – Pozostałe rezerwy
Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Inne rezerwy
1 577
1 495
-
-
Pozostałe rezerwy razem
1 577
1 495
-
-
Tabela nr 44 – Zmiana stanu pozostałych rezerw
Rezerwy w okresie
Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2024
Stan na początek okresu
1 495
1 495
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt lub produkcja w toku w okresie
1 576
1 576
Wykorzystanie rezerw (-)
(1 494)
(1 494)
Stan rezerw na dzień 31.12.2024 roku
1 577
1 577
za okres od 01.01 do 31.12.2023
Stan na początek okresu
331
331
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt lub produkcja w toku w okresie
3 892
3 892
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
65
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
(388)
(388)
Wykorzystanie rezerw (-)
(2 340)
(2 340)
Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku
1 495
1 495
6.20 Rozliczenia międzyokresowe
Tabela nr 45 – Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia
krótkoterminowe
Rozliczenia
długoterminowe
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Inne koszty opłacone z góry
1 819
594
14
25
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem
1 819
594
14
25
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Inne rozliczenia
2 033
-
-
-
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem
2 033
-
-
-
6.21 Przychody i koszty operacyjne
Tabela nr 46 – Przychody ze sprzedaży
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Przychody z tytułu opłaty licencyjnej za korzystanie ze znaku towarowego
70 256
8 519
Przychody z tytułu zarządzania procesem deweloperskim
130 255
35 772
Przychody z tytułu nadzoru inwestorskiego
586
1 294
Przychody z najmu powierzchni
1 367
929
Pozostałe
9 445
6 031
Przychody ze sprzedaży razem
211 909
52 545
Tabela nr 47 – Koszty według rodzaju
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Amortyzacja
7 084
3 629
Świadczenia pracownicze
63 529
31 992
Zużycie materiałów i energii
4 023
3 000
Usługi obce
54 610
28 445
Podatki i opłaty
3 775
4 343
Pozostałe koszty rodzajowe
2 361
1 498
Koszty według rodzaju razem
135 382
72 907
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
-
176
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu
135 382
73 083
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
66
Tabela nr 48 – Pozostałe przychody operacyjne
Tabela nr 49 – Pozostałe koszty operacyjne
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość należności
1 009
13
Wycena prawa do użytkowania aktywów do wartości godziwej na moment reklasyfikacji
do nieruchomości inwestycyjnych
-
8 297
Wycena nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej
-
2 070
Odpisy z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
-
121
Koszty z tyt. różnic kursowych z wyceny udzielonych pożyczek w walucie obcej
-
637
Refaktury, w tym
6 146
9 747
- refaktury z tytułu doradztwa strategicznego
3 197
4 948
- refaktury z tytułu usług marketingowych
1 320
2 499
- refaktury z tytułu ubezpieczeń, mediów i innych usług
1 629
2 300
Inne koszty operacyjne
1 689
1 437
Pozostałe koszty operacyjne razem
8 844
22 322
6.22 Przychody i koszty finansowe
Tabela nr 50 – Przychody finansowe
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Odsetki od lokat i leasingu
1 331
2 641
Przychody związane z pozyskaniem finansowania (prowizje, gwarancje, poręczenia)
948
-
Zyski z tytułu różnic kursowych
2 379
1 605
Inne przychody finansowe
8
200
Przychody finansowe razem
4 666
4 446
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
67
Tabela nr 51 – Koszty finansowe
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Odsetki od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji
84 100
39 922
Pozostałe odsetki
118
3
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
2 413
1 777
Koszty związane z pozyskaniem finansowania (prowizje, gwarancje, poręczenia)
3 711
1
Inne koszty finansowe
628
37
Koszty finansowe razem
90 970
42 767
6.23 Podatek dochodowy
Tabela nr 52 – Wpływ podatku dochodowego na wynik
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Podatek bieżący
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
12 133
1 093
Podatek bieżący razem
12 133
1 093
Podatek odroczony
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
8 940
(3 089)
Podatek odroczony razem
8 940
(3 089)
Podatek dochodowy razem
21 073
(1 996)
Tabela nr 53 – Zastosowana stawka podatkowa
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Wynik przed opodatkowaniem
218 520
50 753
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy według stawki krajowej Spółki
41 519
9 643
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
41 519
9 643
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)
(32 073)
(14 084)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
10 662
3 239
Nierozpoznanego w poprzednich okresach aktywa na podatek odroczony od ujem-
nych różnic przejściowych (-)
-
(154)
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
965
(10)
Koszty emisji akcji aktywowane na kapitale agio, ujęte podatkowo
-
(630)
Uzgodnienia podatku razem
(20 446)
(11 639)
Podatek dochodowy
21 073
(1 996)
Efektywna stawka podatkowa
9,64%
-3,93%
Zaprezentowane w powyższej tabeli kwoty wynikają z przemnożenia uzgadnianych pozycji przez 19% .
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
68
Tabela nr 54 – Terminy realizacji podatku dochodowego odroczonego
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
32 848
20 834
przypadający do rozliczenia w ciągu 12 miesięcy
2 084
12 906
przypadający do rozliczenia po upływie 12 miesięcy
30 764
7 928
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22 907
19 833
przypadający do rozliczenia w ciągu 12 miesięcy
7 157
4 707
przypadający do rozliczenia po upływie 12 miesięcy
15 750
15 126
Razem
9 941
1 001
6.24 Zysk na akcję i wypłacone dywidendy
Tabela nr 55 – Zysk na jedną akcję
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
58 496 043
37 681 051
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
-
-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)
58 496 043
37 681 051
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
197 447
52 749
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
3,38
1,40
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
3,38
1,40
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
197 447
52 749
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
3,38
1,40
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
3,38
1,40
Dywidenda z zysku 2023
W dniu 18 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło, zgodnie z rekomendacją Zarządu i po uprzed-
nim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą, przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości
52.748.503,98 zł wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023 do podziału na zasadach określo-
nych poniżej:
• zysk w kwocie 52.646.438,70 zł przeznaczyć do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki
• zysk przeznaczony do podziału powiększony o kwotę 11.699.208,60 zł, zgromadzoną na kapitale rezerwowym Spółki,
co stanowi łącznie kwotę 64.345.647,30 zł, przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki tj. w kwocie
1,10 zł na 1 akcję;
• zaliczyć na poczet dywidendy kwotę 26.908.179,78 zł wypłaconą przez Spółkę w dniu 19 stycznia 2024 roku tytułem
zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2023 w kwocie 0,46 zł na 1 akcję;
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
69
• wypłacić tytułem dywidendy kwotę pomniejszoną o wypłaconą zaliczkę dywidendową w wysokości 37.437.467,52
zł, tj. w kwocie 0,64 zł na 1 akcję.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom SA ustaliło jako dzień dywidendy 11 lipca 2024 roku, zaś jako dzień
wypłaty dywidendy 25 lipca 2024 roku. Dywidenda została wypłacona.
Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło, zgodnie z rekomendacją Zarządu i po uprzednim pozytywnym
zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą, przeznaczyć niepodzielony zysk netto za lata ubiegłe, wykazany w jednostkowym spra-
wozdaniu finansowym Spółki za rok 2023, w łącznej wysokości 102.065,28 zł, w całości na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem
na wypłatę dywidend i zaliczek na dywidendy.
Zaliczka na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok 2024
30 września 2024 roku Zarząd Archicom S.A. podjął uchwałę o warunkowej wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za rok
obrotowy 2024 w kwocie 82.479.420,63 zł stanowiącej 49,80% zysku osiągniętego w I półroczu 2024 roku tj. w kwocie 1,41 zł
na 1 akcję.
18 października 2024 Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której wyraziła zgodę na wypłatę wyżej opisanej zaliczki
na poczet przyszłej dywidendy za rok obrotowy 2024.
Zaliczką zostało objętych 58.496.043 akcji Spółki. Do zaliczki są uprawnieni akcjonariusze posiadający akcje Spółki w dniu
31 października 2024 roku. Zaliczka została wypłacona w dniu 7 listopada 2024 roku.
6.25 Przepływy pieniężne
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do
prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawoz-
daniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:
Tabela 56 – Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych – środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
226
136 691
Korekty:
Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie
(8)
293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF
218
136 984
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynoszą 77 tys. zł. Są to środki na rachunku split payment.
Tabela 57 – Uzgodnienie długu netto do przepływów z działalności finansowej
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Stan na
01.01.2024
Przepływy środków
pieniężnych z
działalności
finansowej
Odsetki
nali-
czone
Różnice
kursowe
Inne
zmiany
Stan na
31.12.2024
Pożyczki
448 686
(109 079)
31 118
-
-
370 725
Dłużne papiery wartościowe
334 017
247 327
49 711
-
-
631 055
Zobowiązania leasingowe
37 576
(8 270)
2 413
(409)
10 617
41 927
Zobowiązania z tyt. dywidendy
26 908
(146 825)
-
-
119 917
-
Kredyt w rachunku bieżącym
-
44 934
-
-
-
44 934
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
70
Razem zadłużenie
847 187
28 087
83 242
(409)
130 534
1 088 641
Wolne środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
136 691
226
Dług netto
710 496
1 088 415
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Stan na
01.01.2023
Przepływy środków
pieniężnych z dzia-
łalności finansowej
Odsetki
nali-
czone
Różnice
kursowe
Inne
zmiany
Stan na
31.12.2023
Pożyczki
203 563
221 315
20 050
-
3 758
448 686
Dłużne papiery wartościowe
172 002
142 681
19 334
-
-
334 017
Zobowiązania leasingowe
17 822
(5 595)
1 778
(2 152)
25 723
37 576
Zobowiązania z tyt. dywidendy
-
(54 421)
-
-
81 329
26 908
Razem zadłużenie
393 387
303 980
41 162
(2 152)
110 810
847 187
Wolne środki pieniężne i ich ekwiwa-
lenty
20 652
136 691
Dług netto
372 735
710 496
Tabela 58a – Zmiana stanu należności
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Spadek (wzrost) stanu należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(475 606)
(793 695)
Zmiana stanu należności z działalności inwestycyjnej
19 500
-
Zmiana stanu należności z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów
(39 244)
265 488
Wpływ nabycia spółek
19 625
28 932
Wpływ zbycia spółek
(2 734)
-
Zmiana stanu należności z tytułu leasingu, pożyczek
420 175
548 567
Zmiana stanu należności z tytułu zakupionych obligacji Echo
(37 256)
(57 636)
Inne
-
480
Zmiana stanu należności wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
(95 540)
(7 864)
Tabela 58b – Zmiana stanu zobowiązań
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Wzrost (spadek) stanu zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
259 206
477 123
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek, innych instrumentów
dłużnych
(268 352)
(423 776)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego
8 059
(3 561)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidend
26 908
(26 908)
Inne
403
(985)
Zmiana stanu zobowiązań wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
26 224
21 893
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
71
Tabela 58c – Inne korekty
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Koszty finansowe z tytułu aktualizacji wyceny leasingu
514
(271)
Pozostałe przychody związane z działalnością inwestycyjną
(1 755)
-
Inne korekty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych
(1 241)
(271)
6.26 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki należące do grupy kapitałowej Archicom
wykazane w tabeli nr 1 niniejszego sprawozdania oraz pozostałe podmioty powiązane, które kontroluje na najwyższym pozio-
mie pan Tibor Veres, w tym w szczególności podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą wyższego szczebla - Echo
Investment S.A.
Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych w okresie objętym sprawozdaniem Spółka zaliczała:
• Echo Investment S.A. – jednostka dominująca wobec Archicom S.A.
• DKR Echo Investment sp. z o.o.
• pozostałe spółki należące do grupy kapitałowej Echo Investment,
• jednostki konsolidowane metodą praw własności,
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki. Szczegółowe informacje
o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki przedstawiono w punkcie nr 6.30. Spółka nie otrzymała ani nie udzieliła
kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.
Transakcje z jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi
Tabela nr 59 – Transakcje z jednostkami zależnymi oraz z pozostałymi podmiotami powiązanymi – przychody (z wyłączeniem
przychodów finansowych) oraz należności (z wyłączeniem należności z tytułu udzielonych pożyczek).
Przychody z działalności
operacyjnej
Należności
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Sprzedaż do / należności od:
Echo Investment S.A.
15 970
1 920
23 901
38 508
Jednostek zależnych
336 341
120 171
117 539
27 219
Jednostek współkontrolowanych
3 794
-
2 335
-
Kluczowego personelu kierowniczego
-
-
3
2
Pozostałych podmiotów powiązanych
13 778
8 350
4 280
3 783
Razem
369 883
130 441
148 058
69 512
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
72
Tabela nr 60 – Transakcje z jednostkami powiązanymi oraz z pozostałymi podmiotami powiązanymi – zakup
Zakup (koszty, aktywa)
Zobowiązania
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Zakup od / zobowiązania do:
Echo Investment S.A.
11 171
11 483
3 016
12 650
Jednostek zależnych
8 726
10 288
3 905
18 027
Jednostek współkontrolowanych
8 433
-
5 780
-
Kluczowego personelu kierowniczego
3
75
-
-
Pozostałych podmiotów powiązanych
2 355
410
227
8 491
Razem
30 688
22 256
12 928
39 168
Tabela nr 61 – Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki udzielone
01.01 -
31.12.2024
31.12.2024
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
31.12.2023
01.01 -
31.12.2023
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Przychody
z odsetek
Udzielone
w okresie
Skumulo-
wane saldo
Przychody z
odsetek
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
754 547
1 347 252
103 025
907 037
1 098 642
53 095
Jednostkom współkontrolowa-
nym
143 944
108 954
6 069
-
-
-
Pozostałym podmiotom
powiązanym
55 748
57 914
2 511
-
-
-
Razem
954 239
1 514 120
111 605
907 037
1 098 642
53 095
Tabela nr 62 – Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki otrzymane
01.01 -
31.12.2024
31.12.2024
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
31.12.2023
01.01 -
31.12.2023
Otrzymane w
okresie
Skumulowane
saldo
Koszty
finansowe
Otrzymane
w okresie
Skumulo-
wane saldo
Koszty
finansowe
Pożyczki otrzymane od:
Jednostek zależnych
393 200
370 725
31 118
230 000
448 686
20 050
Razem
393 200
370 725
31 118
230 000
448 686
20 050
Tabela nr 63 – Zobowiązania wobec jednostek zależnych z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji
31.12.2024
31.12.2023
Poręczenie spłaty zobowiązań
47 327
20 442
Gwarancje udzielone
25 973
16 253
Razem
73 300
36 695
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
73
6.27 Umowy gwarancji finansowej i aktywa oraz
zobowiązania warunkowe
Tabela nr 64 – Zestawienie umów gwarancji finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Poręczenie spłaty zobowiązań
47 327
20 442
Gwarancje udzielone
25 973
27 749
Gwarancje otrzymane
3 122
-
Razem
76 422
48 191
Spółka udziela jednostkom zależnym poręczeń stanowiących zabezpieczenie wynagrodzenia należnego dostawcom z tytułu
realizowanych na rzecz jednostek usług w ramach podpisanych kontraktów budowlanych.
Gwarancje wystawione przez Archicom S.A. dotyczą: zabezpieczenia wywiązania się ze zobowiązań sprzedającego związa-
nego ze sprzedażą budynku biurowego City One oraz zabezpieczenia wykonania zobowiązań wynikających z podpisanej
umowy zakupu prawa do użytkowania wieczystego gruntu.
Spółka nie posiada istotnych zobowiązań warunkowych. Poniżej zaprezentowano zestawienie wystawionych przez Spółkę
i otrzymanych gwarancji oraz udzielonych poręczeń.
Tabela nr 65a – Gwarancje wystawione przez Archicom S.A. na 31 grudnia 2024 r.
Gwarant
Podmiot
otrzymujący
gwarancję
Beneficjent
Wartość
Termin
ważności
Tytułem
Archicom S.A.
Projekt Echo
137 sp. z
o.o.
Project
Towarowa 22
sp. z o.o.
10 000
do 08.12.2029
lub
gdy upłynął
termin, w któ-
rym zostały
ważnie, sku-
tecznie i bez-
warunkowo
spłacone lub
rozliczone w
całości
Gwarancja na zabezpieczenie wykonania zobo-
wiązań w związku z podpisaniem umowy na zakup
prawa użytkowania wieczystego gruntu. Archicom
S.A. zobowiązany będzie do należytej i terminowej
zapłaty kwot w ramach korekty ceny wobec Pro-
jekt Towarowa 22 sp. z o.o. zgodnie z postanowie-
niami umowy przenoszącej
Archicom S.A.
Archicom
Nierucho-
mości 5 Sp.
z o.o.
City One Park
Sp. z o.o.
15 973
do 27.11.2027
Archicom S.A. w związku ze sprzedażą budynku biu-
rowego City Forum - City One gwarantuje nabywcy
wywiązanie się przez spółkę celową Archicom Nie-
ruchomości 5 sp. z o.o. z zobowiązań sprzedają-
cego dotyczących umowy gwarancji najmu.
Kwota gwarancji to 3.738 tys. EUR (przeliczona na
potrzeby po średnim kursie NBP z dnia 31.12.2024).
Gwarancje
razem
25 973
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
74
Tabela nr 65b – Gwarancje otrzymane przez Archicom S.A. na 31 grudnia 2024 r.
Gwarant
Podmiot
otrzymujący
gwarancję
Beneficjent
Wartość
w tys.
PLN
Termin
ważności
Tytułem
PKO BP S.A.
Archicom
S.A.
City One
Park Sp. z
o.o.
1 327
do 09.07.2025
Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w
związku ze sprzedażą budynku biurowego City Forum
- City One na rzecz nabywcy. Dokument gwarantuje
wywiązanie się przez spółkę Archicom S.A. z zobowią-
zania wynikającego z umowy najmu nr 2/20/N/CF1
zawartej w dniu 30 stycznia 2020 roku dotyczącej
najmu powierzchni usługowo-biurowych w budynku
City One we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45, w której
prawa i obowiązki zgodnie z umową sprzedaży nieru-
chomości aktem notarialnym Rep. A2229/2020 z dnia
27 maja 2020 roku wstąpił nabywca.
PKO BP S.A.
Archicom
S.A.
MIDPOINT
71 Sp. z o.o.
795
do 09.06.2025
Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w
związku zawartą umową najmu. Dokument gwaran-
tuje wywiązanie się przez spółkę Archicom S.A. ze zo-
bowiązania wynikającego z umowy najmu zawartej
w dniu 20 czerwca 2022 roku wraz z późniejszymi zmia-
nami dotyczącej najmu powierzchni biurowych w bu-
dynku Midpoint71 we Wrocławiu przy ul. Powstańców
Śląskich 9.
Generali Towa-
rzystwo Ubez-
pieczeń S.A.
Archicom
S.A. na rzecz
Archicom
Łódź 1 sp. z
o.o. (daw-
niej: Archi-
com Łódź
sp. z o.o.)
Miasto
Łódź
1 000
do 31.01.2027
Gwarancja ubezpieczeniowa wystawiona przez Ge-
nerali Towarzystwo Ubezpieczeniowe S.A. w związku z
podpisaniem porozumienia z dnia 01.02.2024 roku do-
tyczącego inwestycji Flow. Dokument gwarantuje wy-
wiązanie się przez spółkę celową Archicom Łódź 1 Sp.
z o.o. (dawniej: Archicom Łódź sp. z o.o.) ze zobowią-
zania wynikającego z porozumienia z dnia 01.02.2024
roku.
Gwarancje
razem
3 122
Tabela nr 66 – Poręczenia wystawione przez Archicom S.A. na 31 grudnia 2024 r.
Poręczyciel
Podmiot otrzymujący
poręczenie
Beneficjent
Wartość
Termin
ważności
Tytułem
Archicom S.A.
Archicom sp. z o.o. -
Realizacja Inwestycji
- sp.k.
City One Park
Sp. zo.o.
1485
31.03.2029
Zabezpieczenie zobowiązania wzglę-
dem CITY ONE PARK wynikającego z
Kontraktu Budowlanego CFB i Infrastruk-
tury -> dotyczy sprzedaży budynku City
Forum bud B (City One)
Archicom S.A.
Archicom Łódź 1 sp. z
o.o. (dawniej: Archi-
com Doxent Invest-
ments
sp. z o.o.)
PEKABEX BET
S.A.
15 209
30.05.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
8 Sp. z o.o.
Budvar Cen-
trum Sp. z o.o.
326
30.05.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
8 Sp. z o.o.
Budvar Cen-
trum Sp. z o.o.
950
15.07.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
8 Sp. z o.o.
Konsorcjum
Stali S.A.
2 116
31.08.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
6 sp. z o.o.
Budimex S.A.
15 000
15.05.2026
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
75
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
11 sp. z o.o.
CMC Poland
sp. z o.o.
1 381
31.01.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Wrocław sp. z o.o.
CMC Poland
sp. z o.o.
3 306
31.01.2026
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Wrocław 3 sp. z o.o.
Keller - Polska
sp. z o.o.
6 188
30.04.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom Lofty
Platinum 1 sp. z o.o.
ASSA ABLOY
MERCOR
DOORS sp. z
o.o.
324
31.01.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Archicom S.A.
Archicom
Nieruchomości
8 Sp. z o.o.
Wrocławskie
Przedsiębior-
stwo Budow-
nictwa Miesz-
kaniowego
"Mój Dom"
S.A.
1 042
30.11.2025
Umowa poręczenia na zabezpieczenie
wynagrodzenia kontraktu
budowlanego.
Poręczenia
razem
47 327
6.28 Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy
zwrotu dla udziałowców i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Na podstawie wartości bilansowej
kapitałów własnych Spółka oblicza wskaźnik Długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instru-
mentów dłużnych pomniejszonych o środki pieniężne) do kapitału własnego. Ponadto by monitorować zdolność obsługi
długu, Spółka oblicza wskaźnik Długu netto do EBITDA. Spółka definiuje EBITDA jako zysk (stratę) przed opodatkowaniem sko-
rygowany o przychody i koszty finansowe oraz koszty amortyzacji (EBITDA nie jest miarą zdefiniowaną w MSSF i inne jednostki
mogą tę miarę definiować inaczej). Monitorowanie wskaźników zadłużenia odbywa się na poziomie grupy kapitałowej, na-
tomiast dla danych jednostkowych spółki w okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki
kształtowały się na następującym poziomie:
Tabela nr 67 – Kalkulacja wskaźnika długu do EBIDTA
Wskaźnik zadłużenia
31.12.2024
31.12.2023
A. Zobowiązania finansowe
1 088 641
847 187
B. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
226
136 691
Dług netto (A-B)
1 088 415
710 496
Kapitał własny ogółem
1 114 715
1 037 185
Wskaźnik Dług netto / Kapitały własne
97,64%
68,5%
C. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
218 520
50 753
D. Przychody finansowe
269 466
126 339
E. Koszty finansowe
133 177
51 618
F. Amortyzacja
7 084
3 629
EBITDA (C-D+E+F)
89 315
(20 339)
Wskaźnik Dług netto / EBITDA
12,19
-34,93
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
76
Wzrost wskaźnika długu netto do kapitałów własnych Spółki wynika z realizacji strategii intensywnego wzrostu przyjętej przez
Grupę. W średnim terminie Grupa dąży do sprzedaży 3.000-4.000 mieszkań, co oznacza nawet 50% wzrost wolumenu sprzedaży
w ciągu 2-3 lat. Aby zrealizować ten cel Grupa zabezpieczyła w ostatnim czasie grunty o wartości ponad 500 mln PLN. Zakupy
gruntów były finansowane zewnętrznie, głównie poprzez emisje obligacji.
6.29 Znaczące zdarzenia i transakcje w okresie
sprawozdawczym
Zawarcie umowy o współpracy strategicznej ze spółką Echo Investment S.A.
21 lutego 2024 roku, w związku z wygaśnięciem poprzedniej umowy, została zawarta nowa umowa współpracy strategicznej
pomiędzy Spółką a jej głównym akcjonariuszem, spółką Echo Investment S.A. Współpraca strategiczna obejmować będzie
m. in. wzajemną koordynację spraw, które mogą usprawnić działalność biznesową Echo i grupy kapitałowej Archicom; mak-
symalnie wykorzystać szanse rynkowe dla którejkolwiek ze Stron; wzmocnić pozycję Stron na rynkach, na których działają
a także uniknąć sytuacji mogących prowadzić do potencjalnych konfliktów interesów.
Zgodnie z postanowieniami Umowy, Spółka zamierza utrzymać swój obecny podstawowy profil działalności (inwestycje miesz-
kaniowe na sprzedaż) jako deweloper o silnej pozycji rynkowej w głównych miastach Polski. Echo zamierza prowadzić dzia-
łalność deweloperską różnego rodzaju w największych miastach w Polsce, jednakże nie zamierza realizować nowych projek-
tów deweloperskich w zakresie budownictwa mieszkaniowego na sprzedaż na terenie całego kraju, za wyjątkiem realizowa-
nych projektów mieszkaniowych, których Echo jest obecnie właścicielem, jak również ewentualnych projektów, które będą
realizowane wspólnie z Archicom. Ponadto, na podstawie Umowy, Echo Investment S.A. będzie świadczyła na rzecz Spółki
oraz jej grupy kapitałowej usługi konsultingowe i doradcze oraz inne usługi strategiczne.
Zawarcie umowy joint venture ze spółką Rank Progress S.A. i zawarcie umów nabycia nie-
ruchomości
7 marca 2024 roku została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress
S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna sp. z o.o. stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom
S.A. we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%, a Rank Progress S.A. 45%. W dniu 2 kwietnia 2024 roku została zarejestrowana
zmiana nazwy spółki Projekt Browarna sp. z o.o. (dawniej: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.)
Inicjatywa JV dotyczy realizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt
zakłada nabycie przez spółkę gruntu od Rank Progress S.A., a kompleksową realizacją inwestycji zajmie się Archicom. W ra-
mach czteroetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 46 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem 848 mieszkań.
W związku z odstąpieniem przez Gminę Wrocław od prawa pierwokupu, w dniu 28 marca 2024 roku Archicom Wrocław 2 sp.
z o.o. oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę
sprzedaży i umowę przenoszącą własność dotyczącą nabycia przez spółkę od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej
przy ul. Browarnej we Wrocławiu.
Podwyższenie maksymalnej wartości programu emisji obligacji, transakcja nabycia obli-
gacji własnych w celu umorzenia oraz emisja obligacji
2 lutego 2024 roku pomiędzy Archicom S.A. a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programo-
wej z dnia 17 czerwca 2016 roku, program emisji obligacji Archicom został podwyższony z kwoty 350.000 tys. zł do 500.000 tys.
zł łącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji („Program Emisji”).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
77
23 lutego 2024 roku spółka Archicom S.A zawarła transakcję nabycia 2.500 sztuk obligacji własnych serii M6/2022 o wartości
nominalnej 1.000 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLO221800090
o łącznej wartości nominalnej 2.500 tys. zł („Obligacje”) w celu umorzenia. Opisana transakcja dotycząca nabycia Obligacji
celem ich umorzenia została dokonana w związku z zamiarem emisji obligacji.
1 marca 2024 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M9/2024 o łącznej wartości nominalnej 168.000 tys. zł. Emisja
dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej
WIBOR 3M powiększonej o marżę inwestorów, o okresie zapadalności 3 lata i 3 miesiące. Podstawą emisji Obligacji jest umowa
programowa z dnia 17 czerwca 2016 roku zawarta pomiędzy Spółką jako emitentem oraz mBankiem S.A. z siedzibą w War-
szawie, której zmiany zostały opisane w akapicie powyżej.
15 marca 2024 roku Archicom S.A. dokonał terminowego wykupu obligacji serii M6/2022 o wartości 58.700 tys. zł.
17 maja 2024 roku pomiędzy Emitentem a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programowej
z dnia 17 czerwca 2016 roku, następnie zmienionej i ujednoliconej. Zgodnie z aneksem program emisji obligacji Emitenta został
podwyższony z kwoty 500.000 tys. zł do 800.000 tys. zł łącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych
i niewykupionych obligacji.
19 czerwca 2024 roku Archicom S.A. wyemitował obligacje kuponowe serii M10/2024 o łącznej wartości nominalnej 190.000
tys. zł. Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy pro-
centowej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 4 lata.
Obligacje będą podlegały wprowadzeniu do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 19 czerwca 2028 roku.
Udzielenie pożyczek jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone przez Archicom S.A. w 2024 roku na podstawie nowych umów zawartych tylko w 2024 roku (tys. PLN).
Pożyczkodawca
Waluta
Kwota
całkowita z
umów
Kwota wypła-
conej
pożyczki/
transz
Kwota
spłaconej
pożyczki
Saldo na dzień
31.12.2024
Archicom S.A.
PLN
983 890
763 729
129 983
633 746
Największe udzielone pożyczki przez Archicom S.A. w 2024 roku (tys. PLN) zaprezentowano poniżej:
Pożyczkobiorca
Data
zawarcia
umowy
Oprocentowanie
Kwota
całkowita
z umowy
pożyczki
Kwota
wypłaconej
pożyczki /
transzy
Kwota
spłaconej
pożyczki
Saldo na
dzień
31.12.2024
EASS5003 sp. z o.o
2024-02-21
WIBOR 3M + 3,5%
34 908
34 908
5 908
29 000
Projekt Browarna sp. z o.o.
2024-03-07
stałe 8%
94 875
94 875
-
94 875
Archicom Warszawa 2
sp. z o.o.
2024-05-22
WIBOR 3M + 3,5%
160 000
151 302
26 406
124 896
Projekt Echo - 137 sp. z o.o.
2024-06-20
WIBOR 3M + 3,5%
46 100
46 100
-
46 100
Projekt Echo - 143 sp. z o.o.
2024-06-27
WIBOR 3M + 3,2%
55 748
55 748
-
55 748
Archicom Nieruchomości
9 sp. z o.o.
2024-07-15
WIBOR 3M + 3,5%
34 000
34 000
-
34 000
Archicom Senja 2 sp. z o.o.
2024-09-06
WIBOR 3M + 3,5%
36 250
36 250
2 750
33 500
Archicom Nieruchomości
6 sp. z o.o.
2024-12-09
WIBOR 3M + 3,5%
36 900
36 900
-
36 900
Haibisukasu sp. z o.o.
2024-12-23
WIBOR 3M + 3,5%
104 550
2 460
-
2 460
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
78
Publikacja raportu ESG za rok 2023
26 marca 2024 roku został opublikowany kolejny, już trzeci, raport zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom.
Wypłata dywidendy z zysku za rok 2023
19 stycznia 2024 roku wypłacono przez Spółkę, na mocy uchwały Zarządu Spółki nr 80/27/XI/2023 z dnia 27 listopada 2023
roku, 26.908.179,78 zł tytułem zaliczki na poczet dywidendy za 2023 rok, tj. w kwocie 0,46 zł na 1 akcję.
25 lipca 2024 roku, zgodnie z postanowieniem Uchwały Nr 19/06/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
z dnia 18 czerwca 2024 roku, została wypłacona dywidenda z zysku za 2023 rok w wysokości 37.437.467,52 zł tj. w kwocie
0,64 zł na 1 akcję.
Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego na GPW akcji Archicom S.A.
30 sierpnia 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Spółki sporządzony w związku z planowanym ubie-
ganiem się przez Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku równoległym) prowadzo-
nym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22.825.700 akcji zwykłych na okaziciela serii C1, C2, C3, C4 oraz
C5 o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, w tym:
• 3.892.568 akcji zwykłych na okaziciela serii C1,
• 4.671.081 akcji zwykłych na okaziciela serii C2,
• 5.605.298 akcji zwykłych na okaziciela serii C3,
• 6.726.357 akcji zwykłych na okaziciela serii C4,
• 1.930.396 akcji zwykłych na okaziciela serii C5,
W tym samym dniu Spółka opublikowała prospekt na swojej stronie internetowej.
10 września 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Uchwałą Nr 1113/2024 stwierdził dopuszczenie
do obrotu giełdowego na rynku równoległym wskazanych wyżej akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 spółki Archicom S.A.
oraz postanowił wprowadzić z dniem 16 września 2024 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym akcje Spółki, pod
warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 16 września 2024 roku asymilacji tych akcji
z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, oznaczonymi kodem ISIN „PLARCHM00016”.
16 września 2024 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał asymilacji w systemie depozytowym akcji
Spółki. Tym samym spełniony został warunek skuteczności wprowadzenia akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 do obrotu
giełdowego na rynku równoległym prowadzonym przez GPW.
Wypłata zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024
30 września 2024 roku Zarząd Spółki postanowił warunkowo wypłacić akcjonariuszom Spółki zaliczkę na poczet przewidywanej
dywidendy za rok obrotowy 2024. Warunkiem wypłaty zaliczki było uzyskanie zgody Rady Nadzorczej Spółki w terminie
do dnia wypłaty zaliczki. W dniu 18 października 2024 roku Rada Nadzorcza na podstawie podjętej uchwały, wyraziła zgodę.
Zaliczka została wypłacona w dniu 7 listopada 2024. Szerszy opis zawarty jest w punkcie 6.24 niniejszego raportu.
Transakcja nabycia i zbycia znaczącego pakietu akcji Emitenta
W dniu 24 października 2024 roku Spółka otrzymała dwa zawiadomienia na podstawie art. 69 ust.1 lub 2 ustawy o ofercie
od znaczących akcjonariuszy Emitenta spółek: DKR Echo Investment sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach oraz Echo Investment
S.A. z siedzibą w Kielcach, dotyczące przeprowadzonej pomiędzy ww. akcjonariuszami transakcji nabycia i zbycia znacznego
pakietu akcji Spółki i zmianie w bezpośrednim stanie posiadania znacznych pakietów akcji i głosów na WZA spółki Archicom
S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
79
6.30 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
Zawarcie aneksu do umowy strategicznej ze spółką Echo Investment S.A.
W dniu 10 stycznia 2025 Spółka zawarła aneks do umowy strategicznej z dnia 21 lutego 2024 roku ze spółką Echo Investment
S.A. Na mocy aneksu Umowa została zawarta na czas określony 24 miesięcy tj. do dnia 21 stycznia 2026 roku. Wszelkie pozo-
stałe istotne warunki Umowy pozostały bez zmian.
Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym
11 lutego 2025 roku Spółka podpisała z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., z siedzibą w Warszawie,
aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym.
Kwota kredytu w rachunku bieżącym określona w aneksie została zwiększona do kwoty 240 mln zł. Kwota kredytu jest opro-
centowana według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 1M) powiększonej o marżę
banku. Okres udostępnienia środków z kredytu został wydłużony do dnia 30 września 2027 r.
Pozostałe istotne warunki zmienionej umowy o kredyt odpowiadają warunkom powszechnie stosowanym w tego typu umo-
wach.
Emisja obligacji
14 marca 2025 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M11/2025 o łącznej wartości nominalnej 120.000 tys. zło-
tych. Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy pro-
centowej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów. Świadczenia Emitenta z tytułu Obligacji mają charakter wyłącznie
pieniężny i polegają na zapłacie wartości nominalnej oraz oprocentowania. Obligacje zostały wprowadzone i będą noto-
wane w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu
Obligacji został wyznaczony na 14 marca 2029 roku.
Wykup obligacji
17 marca 2025 roku Archicom S.A. dokonała całkowitego wykupu w terminie zapadalności obligacji serii M7/2023 o wartości
62.000 tys. złotych.
6.31 Pozostałe informacje
Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:
Tabela nr 68 – Wynagrodzenia Członków Zarządu
W spółce dominującej
W spółkach zależnych oraz
stowarzyszonych
Razem
Wynagrodzenie
Inne
świadczenia
Wynagrodzenie
Inne
świadczenia
za okres od 1.01 do 31.12.2024
Waldemar Olbryk
1 342
174
752
-
2 268
Agata Skowrońska-Domańska
378
111
852
-
1 341
Dawid Wrona
405
34
721
-
1 160
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
80
Rafał Zboch
360
104
919
-
1 383
Razem
2 485
423
3 244
-
6 152
za okres od 1.01 do 31.12.2023
Waldemar Olbryk
1 405
153
150
-
1 708
Agata Skowrońska-Domańska
255
126
225
-
606
Dawid Wrona
203
54
190
-
447
Rafał Zboch
256
151
250
-
657
Razem
2 119
484
815
-
3 418
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:
Tabela nr 69 – Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
01.01 - 31.12.2024
Konrad Płochocki
84
-
84
Marek Gabryjelski
84
-
84
Kocsis Peter
12
-
12
Sass Bence
12
-
12
Razem
192
-
192
01.01 - 31.12.2023
Konrad Płochocki
84
-
84
Marek Gabryjelski
84
-
84
Kocsis Peter
5
-
5
Sass Bence
5
-
5
Razem
178
-
178
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Audytorem dokonującym badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2024 rok oraz rocznego sprawozdania fi-
nansowego Spółki za 2023 rok jest PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k.
Tabela nr 70 – Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdania finansowe
2024
2023
Badanie rocznego sprawozdania finansowego Archicom S.A. oraz Skonsolidowa-
nego Sprawozdania Grupy Archicom
655
710
Badanie śródrocznego sprawozdania finansowego Archicom S.A.
110
105
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Archicom
150
140
Usługa poświadczająca dot. sprawozdania pro-forma i prospektu
375
-
Przeprowadzenie atestacji raportu zrównoważonego rozwoju
140
-
Pozostałe usługi
30
30
Razem
1 460
985
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
81
Pozostałe usługi świadczone przez audytora w 2023 roku oraz 2024 roku dotyczą usługi atestacyjnej w zakresie sprawozdania
o wynagrodzeniach za rok 2023 oraz 2024 – usługi wykonywane po dniu bilansowym.
Grupa poniosła także koszt badań jednostkowych rocznych sprawozdań finansowych spółek zależnych od Archicom S.A.
przeprowadzonych przez inne podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie tych podmiotów
za 2023 rok wyniosło 406 tys. zł, a w 2024 roku na podstawie podpisanych umów wynosi 169 tys. zł.
Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:
Tabela nr 71 – Przeciętne zatrudnienie w podziale na grupy zawodowe
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Pracownicy umysłowi
267
214
Pracownicy fizyczni
-
-
Razem
267
214
6.32 Opis głównych obszarów ryzyka działalności
Archicom S.A.
Opisane poniżej czynniki ryzyka zostały przedstawione przez Spółkę zgodnie z jej najlepszą wiedzą, na podstawie informacji
dostępnych na moment tworzenia opisu. Działalność Spółki ma charakter ciągły oraz zmienny w zależności od specyfiki
i indywidualnego charakteru realizowanych przedsięwzięć deweloperskich, tak, więc i czynniki ryzyka mogą ulegać zmianie.
Rozdział przedstawia kluczowe czynniki ryzyka identyfikowane przez Spółkę, w tym takie na które Spółka nie ma wpływu.
Zarówno kolejność poszczególnych grup jak i poszczególnych czynników w ramach grup nie została zaprezentowana
w porządku prawdopodobieństwa ich wystąpienia ani ważności wpływu na prowadzoną działalność.
Z uwagi na działalność holdingową oraz pożyczkową Spółki, zidentyfikowane ryzyka dla Grupy Archicom są tożsame
dla Archicom S.A.:
Ryzyko sytuacji makroekonomicznej
Działalność deweloperska jest ściśle powiązana z siłą nabywczą oraz zdolnością kredytową nabywców, a co za tym idzie
z sytuacją makroekonomiczną. Sytuacja ekonomiczna kraju w stopniu znaczącym wpływa na poziom popytu na
nieruchomości. Czynniki takie jak zmiany PKB, wzrost wysokości stóp procentowych, podaż kredytów, dostępność
finansowania dla inwestycji, bezrobocie, inflacja, mają pośredni i bezpośredni wpływ na sytuację nabywców lokali
i najemców oraz nabywców obiektów biurowych, a co za tym idzie mogą przełożyć się na wyniki działalności Spółki.
Działania Spółki: Spółka na bieżąco monitoruje sytuację makroekonomiczną kraju w oparciu o zasoby wewnętrzne,
z uwzględnieniem raportów zewnętrznych doradców i firm badających rynek. Zarząd Spółki uwzględnia ryzyko zmian sytuacji
ekonomicznej w opracowywaniu planów oraz w bieżącej aktywności rynkowej, dopasowując swoje działania do zmiennego
otoczenia.
Spółka nie prowadzi działalności inwestycyjnej na terenach Ukrainy, Białorusi ani Rosji i nie jest bezpośrednio narażona
na skutki działań wojennych ani sankcji gospodarczych.
W ramach funkcjonujących procedur zarządzania płynnością Spółka regularnie monitoruje stan środków pieniężnych
na poziomie Grupy, optymalizując działania pod kątem zapewnienia stabilności działania. Modelowane i analizowane są
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
82
także scenariusze kryzysowe o różnym stopniu nasilenia – pozwalając ocenić odporność Spółki, przygotować się na sytuację
kryzysową oraz dostosować bieżące działania.
Ryzyko wzrostów cen oraz braku podaży gruntu
Zasadnicze znaczenie dla przyszłego rozwoju Grupy ma zdolność pozyskania atrakcyjnych - z punktu widzenia lokalizacji,
uzbrojenia i warunków finansowych - gruntów, głównie pod budownictwo mieszkaniowe stanowiące przeważającą część
aktywności biznesowej Grupy. Właściwa lokalizacja jest czynnikiem warunkującym osiągnięcie celu podstawowego każdego
projektu deweloperskiego, jakim jest uzyskanie zadowalającej marży ze sprzedaży oraz satysfakcjonującego tempa sprze-
daży. Proces pozyskania gruntów napotyka szereg trudności, a wśród nich można wymienić m.in.: konkurencję na rynku nie-
ruchomości, czasochłonny proces uzyskiwania pozwoleń administracyjnych, brak miejscowych planów zagospodarowania
przestrzennego oraz ograniczona dostępność terenów z odpowiednią infrastrukturą i odpowiednim przeznaczeniem w miej-
scowym planie zagospodarowania przestrzennego lub studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzen-
nego. Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie negatywnie wpływać na działalność, sy-
tuację finansową, wyniki finansowe lub perspektywy Grupy.
Działania Spółki: Spółka prowadzi stały monitoring gruntów w oparciu o specjalistów Działu Ekspansji wykorzystując przekro-
jowo doświadczenie organizacji a także ekspertyzę współpracujących podmiotów zewnętrznych. W ramach swojej bieżącej
działalności Grupa z wyprzedzeniem planuje i realizuje zakupy gruntów inwestycyjnych, utrzymując dzięki tym działaniom
bank gruntów zakupionych w cenach odzwierciedlających kilkuletnią średnią i zapewniający bazę pod realizację projektów
w horyzoncie długoterminowym.
Ryzyko postępowań administracyjnych i prawnych
W związku z uregulowanym charakterem działalności deweloperskiej, realizacja projektów mieszkaniowych i biurowych wy-
maga szeregu decyzji administracyjnych oraz działań Grupy we współpracy z organami administracji publicznej i samorządo-
wej, w szczególności zgód, zaświadczeń i pozwoleń. Decyzje takie mogą być wydłużane w czasie lub opóźniane, także
w wyniku działań osób trzecich mogących je zaskarżać. Występują również ryzyka wystąpienia wad prawnych kupowanych
gruntów inwestycyjnych oraz zmian w istniejących sposobach dopuszczalnego zagospodarowania nieruchomości. W konse-
kwencji powyższych istnieje ryzyko opóźniania lub wstrzymania projektów inwestycyjnych oraz zmiany założeń planów inwe-
stycyjnych wraz ze wszystkimi negatywnymi konsekwencjami dla Grupy.
Działania Spółki: Spółka posiada wyspecjalizowany Dział Formalnej Obsługi Inwestycji, wieloletnie doświadczenie oraz profe-
sjonalne narzędzia prowadzenia złożonych projektów deweloperskich, mające na celu minimalizowanie negatywnego
wpływu ryzyka opóźnień postępowań administracyjnych i prawnych. Jednym z etapów procesu deweloperskiego jest wielo-
wymiarowy proces weryfikacji nieruchomości gruntowych przed ich zakupem. Proces Due Diligence zakupu gruntów jest pro-
wadzony w oparciu o zasoby własne przy współpracy zewnętrznych specjalistów branżowych.
Ryzyko realizacji inwestycji deweloperskich
Projekty realizowane przez Grupę Archicom w systemie deweloperskim wymagają znacznych nakładów w fazie
przygotowania i budowy. Z uwagi na wysokie zapotrzebowanie kapitałowe takie projekty obarczone są wieloma ryzykami,
w szczególności: nieuzyskaniem pozwoleń na budowę co powoduje nieoptymalne inwestycje na gruntach zgodnie
z założonymi planami organizacji, opóźnieniami w zakończeniu budowy, kosztami przewyższającymi wielkości założone
w budżecie (np. w związku z niekorzystnymi warunkami pogodowymi, znacznym wzrostem cen materiałów budowlanych
i usług podwykonawców, wzrostem kosztów finansowania działalności, nieszczęśliwymi wypadkami, nieprzewidzianymi
trudnościami technicznymi itp.) oraz brakiem możliwości uzyskania pozwoleń na użytkowanie budynków. Wystąpienie
któregokolwiek z powyższych zdarzeń może spowodować opóźnienia w zakończeniu danej inwestycji, wzrost kosztów
lub utratę przychodów, zablokowanie środków zainwestowanych w kupno gruntu, a w niektórych przypadkach uniemożliwić
zakończenie inwestycji. Każda z tych okoliczności może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
83
Działania Spółki: Spółka działa w oparciu o profesjonalną organizację procesu inwestycyjnego od wyboru i zakupu gruntu,
przez etapy projektowania, realizacji, sprzedaży i rękojmi. Optymalne ułożenie poszczególnych etapów, profesjonalne
mechanizmy raportowania, doskonale przygotowane kadry zarządcze i wykonawcze oraz precyzyjne obliczenia
w powiązaniu z wieloletnim doświadczeniem Grupy na rynku pozwalają na znaczące ograniczenie ryzyk, a w razie potrzeby
na realizację działań korygujących z wyprzedzeniem.
Spółka prowadzi stały monitoring kosztów budowy, w szczególności cen materiałów budowlanych oraz kosztów wykonaw-
stwa. W Grupie przeprowadzana jest bieżąca analiza rentowności projektów deweloperskich, w tym aktualizacja cen pro-
duktów oparta o przesłanki rynkowe z uwzględnieniem zmian poziomów oraz struktury kosztów.
Ryzyko stopy procentowej
Realizowane przez Grupę projekty deweloperskie finansowane są w znacznej części z zewnętrznych źródeł finansowania,
głównie wyemitowanych obligacji. W przypadku wzrostu poziomu stóp procentowych następuje wzrost kosztów obsługi finan-
sowania dłużnego pozyskanego na realizację projektów, co prowadzi do spadku rentowności realizowanych inwestycji. Rów-
nocześnie wzrost poziomu stóp procentowych zmniejsza skłonność i zdolność potencjalnych nabywców mieszkań do zacią-
gania kredytów hipotecznych, które stanowią podstawowe źródło finansowania zakupu mieszkań oferowanych przez Grupę
i w konsekwencji mogą spowodować spadek popytu na mieszkania i domy, a w związku z tym spadek zainteresowania pro-
jektami deweloperskimi. Banki, w przypadku negatywnej oceny lub prognoz warunków makroekonomicznych lub sytuacji
materialnej potencjalnych kredytobiorców, mogą ograniczyć zakres prowadzonej akcji kredytowej lub wprowadzić większe
wymagania wobec klientów, co w konsekwencji może wpłynąć na zmniejszenie prowadzonej przez nie akcji kredytowej.
Na skalę udzielanych kredytów przez banki mają również istotny wpływ regulacje oraz rekomendacje wydawane przez Komi-
sję Nadzoru Finansowego. Wysokie stopy procentowe dotykają inwestorów oraz klientów indywidualnych, którzy zmagają się
z pogorszeniem zdolności kredytowej oraz wyższymi kosztami kredytów hipotecznych.
Działania Spółki: W celu zarządzenia potencjalnym ryzykiem zmian stopy procentowej Spółka prowadzi cykliczną analizę
wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów. Analizowane są wypowiedzi m.in. Prezesa NBP,
Członków RPP oraz zachowania banków centralnych w innych krajach Unii Europejskiej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej.
Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej WIBOR oraz EURIBOR obowiązujących w okresie
odpowiednio o (+/-) 3 p.p i (+/-) 1 p.p. oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę
oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Tabela nr 72 – Ekspozycja na ryzyko wahań stopy procentowej
Wahania stopy procentowej
Wpływ na wynik finansowy:
31.12.2024
31.12.2023
Wzrost stopy procentowej WIBOR o 3 p.p.
7 005
8 808
w tym:
pożyczki udzielone
39 001
31 087
pożyczki otrzymane
(10 692)
(12 361)
obligacje wyemitowane
(18 932)
(9 990)
obligacje zakupione
-
1 107
zobowiązania leasingowe
(1 258)
(1 127)
należności leasingowe
234
92
środki pieniężne (kredyt w rachunku bieżącym)
(1 348)
-
Spadek stopy procentowej WIBOR o 3 p.p.
(7 005)
(8 808)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
84
w tym:
pożyczki udzielone
(39 001)
(31 087)
pożyczki otrzymane
10 692
12 361
obligacje wyemitowane
18 932
9 990
obligacje zakupione
-
(1 107)
zobowiązania leasingowe
1 258
1 127
należności leasingowe
(234)
(92)
środki pieniężne (kredyt w rachunku bieżącym)
1 348
-
Wzrost stopy procentowej EURIBOR o 1 p.p.
184
201
pożyczki udzielone
184
201
Spadek stopy procentowej EURIBOR o 1 p.p.
(184)
(201)
pożyczki udzielone
(184)
(201)
Ryzyko regulacyjne
Działalność Grupy podlega licznym przepisom prawa i regulacjom, takim jak wymogi dotyczące planowania i zagospodaro-
wania przestrzennego, przepisy prawa budowlanego, wymogi w zakresie obrotu nieruchomościami i odpowiedzialności sprze-
dawcy oraz ograniczenia sposobu korzystania z gruntów. Na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat można zaobserwować proces
wprowadzania intensywnych zmian w systemie prawa polskiego, a także rozwój prawodawstwa UE. Duża liczba zmian
w systemie prawnym może mieć istotny wpływ na sposób prowadzenia przez podmioty gospodarcze ich działalności
oraz na uzyskiwane przez nie wyniki finansowe. Dotyczy to także działalności Grupy, ponieważ realizacja procesu inwestycyj-
nego w branży budowlanej wiąże się z koniecznością spełnienia wielu wymogów przewidzianych w prawie cywilnym i admi-
nistracyjnym (prawo budowlane, przepisy planistyczne, prawo konsumenckie itp.).
Wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodarczego regulacji może spowodować bezpośrednie istotne zmiany na rynku
nieruchomości poprzez znaczący wzrost kosztów realizacji inwestycji (np. zmiana obowiązujących standardów technicznych
obowiązujących dla budynków) czy też konieczność wprowadzenia zmian treści umów z nabywcami lokali. Ponadto, w przy-
padku nowych przepisów budzących wątpliwości interpretacyjne, ich wprowadzenie może stworzyć niepewność co do ob-
owiązującego stanu prawnego i spowodować czasowe wstrzymanie wielu inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami
wprowadzonych regulacji (straty finansowe bądź nawet konsekwencje karne działań podjętych na podstawie przepisów,
które następnie sądy bądź organy administracji publicznej zinterpretowały w sposób niekorzystny dla przedsiębiorcy).
Materializacja wyżej opisanego ryzyka może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności
Spółki.
Działania Spółki: Spółka posiada wyspecjalizowany Dział Prawny, który monitoruje potencjalne zmiany legislacyjne oraz ich
wpływ na prowadzoną działalność. Ponadto Spółka korzysta ze współpracy z podmiotami zewnętrznymi, zarówno kancela-
riami prawnymi jak i stowarzyszeniami branżowymi, celem udziału w kształtowaniu przepisów dotyczących branży dewelo-
perskiej, budowania świadomości skutków planowanych czy wdrażanych zmian oraz wczesnego reagowania na zmiany oto-
czenia prawnego.
Ryzyko walutowe
Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika głównie z posia-
danych środków pieniężnych w walucie EUR i udzielonych bądź zaciągniętych pożyczek.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
85
Działania Spółki: W celu ograniczenia ryzyka walutowego, jeśli to możliwe, waluta zobowiązania kredytowego jest powiązana
z walutą uzyskiwanych przychodów. Analizowana jest wrażliwość wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych docho-
dów w zależności od wahań kursu EUR do PLN.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczane
na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
Tabela nr 73 – Zestawienie aktywów oraz zobowiązań w walutach obcych
Wartość
wyrażona w
walucie
Wartość po
przeliczeniu
tys. EUR
Stan na 31.12.2024
Aktywa finansowe (+)
Pożyczki
4 659
19 907
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
31
132
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
101
Zobowiązania finansowe (-)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
7
30
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
4 720
20 170
Stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe (+)
Pożyczki
4 770
20 742
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
76
331
Zobowiązania finansowe (-)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(21)
(91)
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych
Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu
zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Tabela nr 74 – Ekspozycja na ryzyko kursowe
Wahania kursu
Wpływ na wynik finansowy:
31.12.2024
31.12.2023
Wzrost kursu walutowego o 10%
1 857
2 098
w tym:
pożyczki udzielone w walucie EUR
1 837
2 074
należności handlowe w walucie EUR
13
-
środki pieniężne w walucie EUR
10
33
zobowiązania handlowe w walucie EUR
(3)
(9)
Spadek kursu walutowego o 10%
(1 857)
(2 098)
w tym:
pożyczki udzielone w walucie EUR
(1 837)
(2 074)
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
86
należności handlowe w walucie EUR
(13)
-
środki pieniężne w walucie EUR
(10)
(33)
zobowiązania handlowe w walucie EUR
3
9
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych
w walucie. Tym samym powyższą analizę wrażliwości można uznać za określone skalą analizowanej zmiany oszacowanie
ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.
Ryzyko związane z ograniczeniem dostępu do finansowania
Spółka wykorzystuje różne formy finansowania takie jak: obligacje, środki własne, kredyty. Spółka jest w stanie pozyskać finan-
sowanie, w wolumenach i koszcie adekwatnym do wielkości zgodnych z potrzebami, choć w przypadku materializacji szeregu
ryzyk zewnętrznych możliwości te mogą ulec ograniczeniu. W związku z tym w odniesieniu do finansowania zewnętrznego,
nie można wykluczyć problemów związanych z wywiązaniem się z tych zobowiązań, a tym samym wpływu ww. czynników
na wyniki działalności Spółki.
Działania Spółki: Spółka optymalizuje i różnicuje źródła finansowania oraz zabezpieczenia ryzyka. Zarząd okresowo weryfikuje
dostępne opcje w zakresie finansowania umożliwiające realizację planów strategicznych. Dywersyfikacja źródeł finansowa-
nia dostosowana jest do specyfiki poszczególnych etapów inwestycji, w tym realizacja niektórych inwestycji odbywa się wy-
łącznie ze środków własnych i nabywców mieszkań. Pozwala to na elastyczne zarządzanie ryzykiem w tym zakresie.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy środków pieniężnych, udzielonych pożyczek oraz depozytów w bankach i instytucjach finanso-
wych, a także klientów i najemców Grupy – jako nierozliczone należności.
Działania Spółki: Grupa posiada procedury pozwalające ocenić wiarygodność kredytową klientów i najemców, a w przy-
padku najemców stosowane są także zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W przypadku środków pieniężnych i de-
pozytów w instytucjach finansowych i bankach, Grupa korzysta z usług renomowanych jednostek. Zdaniem Zarządu, wobec
przedstawionej charakterystyki działalności, ryzyko niewykonania zawartych zobowiązań umownych jest niewielkie.
Tabela nr 75 – Ekspozycja na ryzyko kredytowe
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki
1 514 120
1 098 642
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
124 715
30 729
Obligacje Echo Investment S.A.
-
37 256
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
226
136 691
Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
73 300
48 191
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
1 712 361
1 351 509
Tabela nr 76 – Zestawienie pożyczek udzielonych w podziale na spółki łącznie z naliczonymi odsetkami
31.12.2024
Service Hub Resi sp. z o.o. (dawniej: Archicom Asset Management sp. z o.o.)***
5 106
Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.
54 389
Archicom Nieruchomości 12 Sp. z o.o.
9 822
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
87
Archicom Nieruchomości 14 Sp. z o.o.
97 182
Archicom Nieruchomości 9 Sp. z o.o.
35 220
Archicom Nieruchomości JN2 Sp. z o.o.
4 312
Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o.
12 513
Archicom Nieruchomości 10 sp. z o.o.
5 938
Archicom Poznań Sp. z o.o.
40 295
Archicom Wrocław Sp. z o.o.
79 468
Archicom Warszawa Sp. z o.o.
72 726
MIOGA Investment Sp. z o.o.
25 320
Karensansui Warsaw Investment Sp. z o.o.
71 052
Himawari Investment Sp. z o.o.
19 686
Archicom Wrocław 4 sp. z o.o. (dawniej: RPGZ XXXI sp. z o.o.)
62 051
Archicom Wrocław 3 Sp. z o.o.
87 986
Projekt Browarna Sp. z o.o.
104 247
Archicom Warszawa 2 Sp. z o.o.
130 241
Keshi Sp. z o.o.
404
Rentierresidence Sp. z o.o.
302
Haibisukasu Sp. z o.o.
2 464
Archicom Sp. z o.o.
546
Archicom Residential Sp. z o.o.
3 519
Archicom Nieruchomości 20 Sp. z o.o.
17 597
Archicom Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k.
13 039
Archicom Projekt 136 Sp. z o.o. Sp.k.
9 001
Archicom Projekt 127 Sp. z o.o.
390
Projekt Echo - 137 Sp. z o.o.
106 758
Archicom Browary Warszawskie Sp. z o.o.
556
Archicom Perth Sp. z o.o.
56 359
Archicom Potton Sp. z o.o.
69 187
Archicom Łódź 1 sp. z o.o. (dawniej: Archicom Doxent Investments Sp. z o.o.)
177 983
Galeria Nova - Archicom Projekt 127 Sp. z o.o. SKA
1 676
Archicom Bowen Sp. z o.o.
111
Archicom Senja 2 Sp. z o.o.
54 236
Projekt Echo - 143 sp. z o.o.
58 259
EASS5003 Sp. z o.o.
30 966
Odpis aktualizujący
(6 787)
Razem
1 514 120
*** sprzedaż udziałów do spółki Service Hub sp. z o.o
Spółka w sposób ciągły monitoruje swoje należności od spółek zależnych. W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finan-
sowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można
za aktywa o dobrej jakości kredytowej.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
88
Analizę należności pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają
poniższe tabele:
Tabela nr 77 – Ekspozycja na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania oraz struktury wiekowania
31.12.2024
31.12.2023
Bieżące
Zaległe
Bieżące
Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
122 430
2 034
27 478
3 231
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
(529)
(8)
(148)
(13)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
121 901
2 026
27 330
3 218
Pozostałe należności finansowe
788
-
167
14
Pozostałe należności finansowe netto
788
-
167
14
Należności finansowe
122 689
2 026
27 497
3 232
Tabela nr 78 – Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Odpis na oczekiwane straty kredy-
towe wyceniany w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym
w horyzoncie:
12-miesięcy
w całym okresie życia instrumentu
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Środki
pie-
niężne
Udzielone
pożyczki
Pozostałe
aktywa
finansowe
Należności
z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Udzielone
pożyczki
Należno-
ści z
tytułu
leasingu
Udzielone
pożyczki
Wartość bilansowa na początek
okresu
-
532
96
161
-
8
3 291
Zmiany w trakcie okresu
-
963
(96)
376
1 037
(8)
964
Wartość bilansowa na koniec
okresu
-
1 495
-
537
1 037
-
4 255
Spółka ujmuje oczekiwane straty kredytowe w horyzoncie:
• 12 miesięcy - w przypadku aktywów finansowych, dla których nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredyto-
wego od momentu początkowego ujęcia (koszyk 1);
• w całym okresie życia instrumentu finansowego - w zależności od zmiany ryzyka kredytowego od momentu począt-
kowego ujęcia instrumentu finansowego:
- istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia (koszyk 2),
- zidentyfikowana utrata wartości (koszyk 3).
Ryzyko płynnościowe, zakłóceń przepływów pieniężnych
Inwestycje na rynku nieruchomości są realizowane za pośrednictwem spółek celowych. Spółka finansuje projekty deweloper-
skie m.in. poprzez udzielanie pożyczek spółkom celowym realizującym daną inwestycję. Spłata pożyczek uzależniona jest
od kondycji finansowej pożyczkobiorców (a zatem poszczególnych spółek celowych), która determinowana jest w szczegól-
ności rzeczywistą realizacją zakładanego harmonogramu realizacji konkretnych przedsięwzięć. Opóźnienia poszczególnych
projektów mogą wpływać na opóźnienia lub skrajnie brak możliwości spłaty udzielonych pożyczek, co może istotnie wpłynąć
na pogorszenie płynności finansowej Spółki.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
89
Działania Spółki: Spółka prowadzi monitoring ryzyka utraty płynności oraz jej zachwiania zarówno w krótkim, średnim
jak i długim okresie. W tym celu Spółka prognozuje przepływy z działalności operacyjnej, koszty zarówno zawartych jak i przy-
szłych kontraktów oraz przepływy z działalności finansowej. Dla skutecznego zarządzenia ryzkiem utraty płynności Spółka op-
tymalizuje źródła finansowania, korzystając z takich źródeł jak kredyty bankowe, obligacje czy środki własne, odpowiednio
dostosowując terminy wymagalności poszczególnych z nich dla zapewnienia maksymalnej efektywności przepływów.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe
o kwotę 144.173 tys. złotych. Sytuacja ta spowodowana jest intensywnymi zakupami gruntów przez spółki celowe w drugiej
połowie 2024 roku, których zakup finansowany jest przez Archicom S.A. Zarząd nie identyfikuje ryzyka płynności z uwagi
na planowane wpłaty dywidend ze spółek zależnych.
Tabela nr 79 – Terminy wymagalności zobowiązań finansowych
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
Wartość
bilan-
sowa
do 6
m-cy
6 do 12
m-cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
powyżej
5 lat
Stan na 31.12.2024
Kredyty w rachunku bieżą-
cym
44 934
-
-
-
-
44 934
44 934
Pożyczki
86 223
-
-
366 315
-
452 538
370 725
Dłużne papiery wartościowe
88 993
25 862
459 264
198 478
-
772 597
631 055
Zobowiązania z tytułu lea-
singu
4 455
4 437
18 088
16 509
5 014
48 503
41 927
Gwarancje i poręczenia
23 428
4 108
34 279
11 485
-
73 300
73 300
Razem
248 033
34 407
511 631
592 787
5 014
1 391 872
1 161 941
Stan na 31.12.2023
Pożyczki
-
-
309 784
262 191
-
571 975
448 686
Dłużne papiery wartościowe
74 889
12 475
101 317
214 733
-
403 414
334 017
Zobowiązania z tytułu lea-
singu
3 764
3 624
14 087
12 968
9 797
44 240
37 576
Gwarancje i poręczenia
13 151
15 906
2 881
16 253
-
48 191
48 191
Razem
91 804
32 005
428 069
506 145
9 797
1 067 820
868 470
Informacja na temat terminu wymagalności poszczególnych gwarancji finansowych została opisana w nocie 6.27.
Tabela nr 80 – Terminy wymagalności wybranych należności finansowych
Krótkotermi-
nowe
niezdyskontowane
Długoterminowe niezdyskontowane
Przepływy razem
przed
zdyskontowa-
niem
do 6 m-cy
6 do 12
m-cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2024
Należności z tytułu leasingu
583
897
3 674
3 676
212
9 042
Razem
583
897
3 674
3 676
212
9 042
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
90
Ryzyko koncentracji akcjonariatu
Najwięksi akcjonariusze Spółki: Echo Investment S.A. oraz DKR Echo Investment sp. z o.o. posiadają kontrolny pakiet akcji
w kapitale zakładowym Spółki, dający bezwzględną większość głosów na walnym zgromadzeniu. Inwestorzy powinni wziąć
pod uwagę, że największy akcjonariusz ma decydujący wpływ na działalność Spółki, a tym samym istnieje potencjalne ryzyko,
że interesy inwestorów mniejszościowych mogą być nie zawsze spójne z interesami największego akcjonariusza. Ryzyko pozo-
staje w znacznej mierze poza sferą wpływu Spółki, niemniej organy zarządzające analizują decyzje akcjonariuszy w odniesieniu
do Grupy, rekomendują kierunki decyzji strategicznych oraz w ramach przypisanych im uprawnień dokładają należytej sta-
ranności w celu zapewnienia równego traktowania wszystkich akcjonariuszy.
Ryzyko konfliktu interesów
Zgodnie z informacjami dostępnymi publicznie pomiędzy niektórymi członkami Zarządu, Rady Nadzorczej oraz właścicielami
akcji i udziałów w podmiotach będących właścicielami akcji Spółki, występują powiązania osobowe i organizacyjne. Człon-
kami organów Emitenta mogą być jednocześnie osoby pełniące istotne funkcje w podmiocie będącym właścicielem jej akcji
oraz jej rynkowym konkurentem. Może to powodować potencjalne ryzyko wzajemnego wpływania na decyzje oraz konfliktu
interesów.
Działania Spółki: Dla zachowania przejrzystości podejmowanych decyzji Spółka zarządza zidentyfikowanymi konfliktami inte-
resów. W przypadku identyfikacji takiego konfliktu członek Zarządu lub Rady Nadzorczej, w stosunku do którego ów konflikt
zachodzi, zobowiązany jest do powiadomienia innych członków organu o wystąpieniu konfliktu i nie bierze udziału w podej-
mowaniu decyzji, której konflikt interesów dotyczy.
Ryzyko związane ze stosowaniem prawa podatkowego przez organy skarbowe
W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale także na ich interpre-
tacjach dokonywanych przez organy wyższej instancji czy sądy. Takie interpretacje ulegają również zmianom, są zastępo-
wane innymi lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to również orzecznictwa. Powoduje to brak
pewności co do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie
z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do różnorodnych, często skomplikowanych stanów
faktycznych występujących w obrocie gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka przyczynia się dodatkowo niejasność wielu
przepisów składających się na polski system podatkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowa-
nia przepisów, a z drugiej strony powoduje konieczność brania pod uwagę w większej mierze wyżej wymienionych interpreta-
cji. W przypadku regulacji podatkowych, które zostały oparte na przepisach obowiązujących w Unii Europejskiej i powinny
być z nimi w pełni zharmonizowane, należy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarczającym
poziomem wiedzy na temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iż są one relatywnie nowe w polskim systemie
prawnym. Może to skutkować przyjęciem interpretacji przepisów prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami
obowiązującymi na poziomie Unii Europejskiej. Brak stabilności w praktyce stosowania przepisów prawa podatkowego może
mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Spółki.
Ryzyka identyfikowane w ramach obszaru ESG
Ryzyka identyfikowane w odniesieniu do obszaru zrównoważonego rozwoju zostały opisane w opublikowanym osobno Ra-
porcie zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
91
Zatwierdzenie do publikacji
Zarząd Archicom S.A. informuje, że wedle najlepszej wiedzy Członków Zarządu roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Archicom S.A. oraz roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom wraz z danymi porówny-
walnymi, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób praw-
dziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki Archicom S.A. i Grupy Kapitałowej Archi-
com.
Oświadczamy ponadto, iż roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Archicom zawiera praw-
dziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Archicom S.A. w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd Archicom S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocz-
nego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2024 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego spra-
wozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym oraz opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepi-
sami i normami zawodowymi. Są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej, kluczowego bie-
głego rewidenta oraz okresami karencji. Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę świad-
czenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwol-
nionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd Archicom S.A. oświadcza, że zgodnie art. 63 Ustawy z dnia 6 grudnia 2024 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, ustawy
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz niektórych innych ustaw, Grupa Archicom
oraz jednostka dominująca – Archicom S.A. publikują sprawozdanie dotyczące informacji niefinansowych za 2024 r., będące
integralną częścią sprawozdania z działalności, w tym samym terminie, co roczne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie
jest dostępne na stronie internetowej Archicom www.archicom.pl w zakładce relacje inwestorskie – raporty okresowe.
Podpisy wszystkich członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
24.03.2025
Waldemar Olbryk
Prezes Zarządu
24.03.2025
Agata Skowrońska-
Domańska
Wiceprezes Zarządu
24.03.2025
Dawid Wrona
Członek Zarządu
24.03.2025
Rafał Zboch
Członek Zarządu
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie
rocznego sprawozdania finansowego Spółki
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
24.03.2025
Monika Siwek
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
92