TORPOL S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU
WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Poznań, 21 marca 2025 roku
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania
finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
1/91
Spis treści
Spis treści ........................................................................................................................................... 1
Rachunek zysków i strat ......................................................................................................................... 4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................. 5
Bilans - Aktywa ...................................................................................................................................... 6
Bilans – Pasywa ...................................................................................................................................... 7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .............................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................................... 9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................................... 10
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................... 11
1. Informacje ogólne .......................................................................................................................... 11
2. Inwestycje Spółki ........................................................................................................................... 11
2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych ................................................................................. 12
2.2. Udział we wspólnych działaniach ..................................................................................... 12
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ........................................................ 13
4. Skład Zarządu Spółki ..................................................................................................................... 13
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................... 14
6. Akcjonariat Spółki ......................................................................................................................... 14
7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę .............................. 14
8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................................. 15
8.1. Profesjonalny osąd............................................................................................................. 15
8.2. Niepewność szacunków ..................................................................................................... 16
9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ...................................................................... 19
9.1. Założenie kontynuacji działalności.................................................................................... 19
9.2. Oświadczenie o zgodności................................................................................................. 19
9.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego .............................. 20
10. Nowe standardy rachunkowości .................................................................................................... 20
11. Zmiana szacunków wyceny kontraktów ........................................................................................ 21
12. Istotne zasady rachunkowości........................................................................................................ 21
12.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach ........................ 21
12.2. Udział we wspólnym działaniu .......................................................................................... 21
12.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................ 22
12.4. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................... 22
12.5. Aktywa niematerialne ........................................................................................................ 23
12.6. Wartość firmy .................................................................................................................... 24
12.7. Leasing .............................................................................................................................. 24
12.7.1. Spółka jako leasingobiorca ................................................................................................ 24
12.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .......................................................... 25
12.9. Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................. 26
12.10. Aktywa finansowe ............................................................................................................. 26
12.11. Utrata wartości aktywów finansowych .............................................................................. 28
12.12. Zapasy ............................................................................................................................... 29
12.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................... 29
12.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................... 29
12.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne .......................................... 30
12.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................. 30
12.17. Rezerwy ............................................................................................................................. 31
12.18. Odprawy emerytalne ......................................................................................................... 31
12.19. Przychody .......................................................................................................................... 31
12.19.1. Przychody .......................................................................................................................... 31
12.20. Podatki ............................................................................................................................... 36
12.20.1. Podatek bieżący ................................................................................................................. 36
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania
finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
2/91
12.20.2. Podatek odroczony ............................................................................................................ 36
12.20.3. Podatek od towarów i usług............................................................................................... 37
12.20.4. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych ............................................................ 37
12.21. Zysk netto na akcję ............................................................................................................ 37
12.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ...................................................................... 37
12.22.1. Pozostałe ............................................................................................................................ 38
12.23. Korekta błędu .................................................................................................................... 38
13. Segmenty operacyjne ..................................................................................................................... 40
13.1. Segmenty operacyjne ......................................................................................................... 40
13.2. Informacje geograficzne .................................................................................................... 41
14. Przychody i koszty ......................................................................................................................... 42
14.1. Przychody z umów z klientami ......................................................................................... 42
14.1.1. Przychody w podziale na kategorie ................................................................................... 42
14.1.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................................... 43
14.1.3. Zobowiązania do wykonania świadczenia ......................................................................... 44
14.2. Pozostałe przychody operacyjne ....................................................................................... 45
14.3. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................. 45
14.4. Przychody finansowe ......................................................................................................... 45
14.4.1. Przychody z tytułu odsetek ................................................................................................ 45
14.4.2. Inne przychody finansowe ................................................................................................. 45
14.5. Koszty finansowe .............................................................................................................. 46
14.6. Koszty według rodzajów ................................................................................................... 46
14.7. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat......................................................... 47
14.8. Koszty świadczeń pracowniczych ..................................................................................... 47
15. Podatek dochodowy ....................................................................................................................... 47
15.1. Obciążenie podatkowe ....................................................................................................... 47
15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ..................................................................... 48
15.3. Odroczony podatek dochodowy ........................................................................................ 49
16. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ................................................................................... 50
17. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................... 51
18. Zysk/strata przypadający na jedną akcję ........................................................................................ 53
19. Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................ 53
20. Prawo do użytkowania. Leasing .................................................................................................... 54
21. Aktywa niematerialne .................................................................................................................... 57
22. Wartość firmy ................................................................................................................................ 58
23. Udział we wspólnych ustaleniach umownych ............................................................................... 60
23.1. Wspólne działanie - NLF Torpol Webuild spółka cywilna .............................................. 60
23.2. Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach .............................................. 60
24. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach .................................................................................... 60
25. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ................................................ 60
26. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................. 61
27. Zapasy ............................................................................................................................................ 61
28. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ....................................................... 62
29. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................... 64
30. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz
zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................... 64
31. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................... 65
32. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe ................................................................... 66
32.1. Kapitał podstawowy .......................................................................................................... 66
32.1.1. Wartość nominalna akcji ................................................................................................... 66
32.1.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale .................................................................................. 66
32.2. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe ......................................................................... 67
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania
finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
3/91
32.3. Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie
dywidendy ........................................................................................................................................ 67
33. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ................................................................................ 68
33.1. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane .................................................. 68
33.2. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki udzielone ................................................... 70
34. Rezerwy ......................................................................................................................................... 70
34.1. Zmiany stanu rezerw ......................................................................................................... 70
34.2. Inne rezerwy ...................................................................................................................... 71
35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe ..................................................................................................... 71
35.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe
zobowiązania .................................................................................................................................... 71
35.2. Rozliczenia międzyokresowe w pasywach ........................................................................ 73
36. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................. 74
36.1. Sprawy sądowe .................................................................................................................. 75
36.2. Rozliczenia podatkowe ...................................................................................................... 79
37. Informacje o podmiotach powiązanych ......................................................................................... 80
37.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................... 81
37.2. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ............................................................................ 81
37.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ....................................................................... 81
37.3.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki ................................................................................................................................ 81
38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej...................................... 82
39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 82
39.1. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................ 83
39.2. Ryzyko walutowe .............................................................................................................. 84
39.3. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................. 84
39.4. Ryzyko koncentracji .......................................................................................................... 85
39.5. Ryzyko związane z płynnością .......................................................................................... 86
40. Instrumenty finansowe ................................................................................................................... 87
40.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................ 87
40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale
na kategorie instrumentów finansowych .......................................................................................... 87
41. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................... 89
42. Struktura zatrudnienia .................................................................................................................... 89
43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym .................................................................................. 90
44. Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Spółki ...................................................... 91
45. Ryzyko związane z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję przeciwko
Ukrainie ..................................................................................................................................... 91
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
4/91
Rachunek zysków i strat
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
(przekształcone)
Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług
14.1
1 323 795
903 825
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
52
393
Przychody ze sprzedaży
1 323 847
904 218
Koszt własny sprzedaży
14.6
1 213 541
758 901
Zysk brutto ze sprzedaży
110 306
145 317
Koszty sprzedaży
14.6
0
0
Koszty ogólnego zarządu
14.6
35 846
35 532
Zysk ze sprzedaży
74 460
109 785
Pozostałe przychody operacyjne
14.2
3 943
5 908
Pozostałe koszty operacyjne
14.3
11 727
8 097
Zysk z działalności operacyjnej
66 676
107 596
Przychody z tytułu odsetek
14.4.1
15 105
23 812
Inne przychody finansowe
14.4.2
397
1 197
Koszty finansowe
14.5
7 056
10 092
Zysk/strata brutto
75 122
122 513
Podatek dochodowy
15.1
12 933
25 863
Zysk/strata netto za okres
62 189
96 650
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk
22 970
22 970
-podstawowy i rozwodniony z wyniku za rok obrotowy
2,71
4,21
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
Konrad Tuliński
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Drzewiecki
Wiceprezes Zarządu
Marcin Zachariasz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Poniewierski
Wiceprezes Zarządu
Patrycja Tunder
Dyrektor Biura
Rachunkowości
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
5/91
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Nota
Zysk/strata netto za okres
62 189
96 650
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
77
-475
Zyski/Straty aktuarialne
77
-475
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną
przeniesione w późniejszych okresach
15.1
-15
90
Składniki, które mogą zostać przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
0
0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej
0
0
Inne całkowite dochody netto
62
-385
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
62 251
96 265
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
6/91
Bilans - Aktywa
na dzień 31 grudnia 2024 roku
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
232 724
229 192
Rzeczowe aktywa trwałe
17
123 430
109 511
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
20
56 872
59 463
Wartość firmy
22
9 008
9 008
Aktywa niematerialne
21
2 721
3 210
Udziały w jednostkach zależnych
2.1
5 404
5 404
Należności z tytułu kwot zatrzymanych
28
25
23
Pozostałe należności długoterminowe
28
11 691
11 715
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
15.3
12 608
22 222
Rozliczenia międzyokresowe
24
10 965
8 636
Aktywa obrotowe
931 097
850 441
Zapasy
27
88 360
110 721
Należności z tytułu dostaw i usług
28
436 698
95 519
Należności z tytułu kwot zatrzymanych
28
8
8
Udzielone pożyczki
33.2
5
0
Pozostałe należności finansowe
28
1 472
1 943
Aktywa z tytułu umów z klientami
28
136 920
121 383
Pozostałe należności niefinansowe
28
23 939
9 161
Należności z tytułu podatku dochodowego
28
0
0
Rozliczenia międzyokresowe
24
9 827
8 204
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
29
233 868
503 502
SUMA AKTYWÓW
1 163 821
1 079 633
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
7/91
Bilans – Pasywa
na dzień 31 grudnia 2024 roku
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
519 753
505 969
Kapitał podstawowy
32.1
4 594
4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe
32.2
392 366
344 983
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
32.2
54 617
54 617
Zyski zatrzymane
63 639
97 300
Kapitał zapasowy – pozostały
4 301
4 301
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)
236
174
Zobowiązania długoterminowe
110 005
100 347
Oprocentowane kredyty i pożyczki
33,35.1
29 241
15 484
Rezerwy
34.1
23 842
30 502
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
35.1
25 506
32 668
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych
35.1
27 447
17 902
Pozostałe zobowiązania finansowe
35.1
3 969
3 791
Rozliczenia międzyokresowe
35.1
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
534 063
473 317
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
35.1
241 545
190 344
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych
35.1
17 266
24 822
Kredyty i pożyczki
33,35.1
4 835
3 429
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
35.1
12 521
11 926
Pozostałe zobowiązania finansowe
35.1
13 199
12 109
Rozliczenie międzyokresowe przychodów
35.1
3
2
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
14.1.2,35.1
151 817
113 711
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków
innych niż podatek dochodowy
35.1
36 974
6 323
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
35.1
1 218
1 236
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT
35.1
3 337
8 472
Rozliczenia międzyokresowe
35.1,35.2
44 285
83 009
Rezerwy
34.1,35.1
7 063
17 934
Zobowiązania razem
644 068
573 664
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ
1 163 821
1 079 633
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
8/91
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Nota
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto
75 122
122 513
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
14.7
23 991
23 017
Zysk na działalności inwestycyjnej
-401
1 415
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami
30
-368 886
-81 666
Zmiana stanu zapasów
22 361
-46 825
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
30
121 774
92 835
Przychody z tytułu odsetek
-15 105
-23 812
Koszty z tytułu odsetek
5 741
8 185
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
30
-42 660
36 486
Zmiana stanu rezerw
-17 531
-26 641
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony
-8 469
-9 513
Pozostałe
62
-385
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-204 001
95 609
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
2 799
669
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i
aktywów z tytułu prawa do użytkowania
30
-27 250
-25 452
Odsetki otrzymane
12 990
25 745
Spłata udzielonych pożyczek
18 129
40 654
Udzielone pożyczki
-18 134
-25 854
Pozostałe
30
-2 878
-1 988
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-14 344
13 774
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
-13 257
-13 045
Spłata pożyczek/kredytów
-3 870
-3 341
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-48 467
0
Odsetki zapłacone
-4 728
-5 801
Pozostałe
19 033
0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-51 289
-22 187
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
-269 634
87 196
Środki pieniężne na początek okresu
503 502
416 306
Środki pieniężne na koniec okresu
233 868
503 502
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91
stanowią jego integralną część
9/91
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Nota
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe*
Kapitał zapasowy –
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy –
pozostały
Zyski
zatrzymane /
niepokryte straty
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
(zyski/straty
aktuarialne)
Razem
Na dzień 1 stycznia 2024
32.1, 32.2
4 594
344 983
54 617
4 301
97 300
174
505 969
Korekta błędu
0
0
0
0
0
0
0
Na dzień 1 stycznia 2024
(przekształcone)
32.1, 32.2
4 594
344 983
54 617
4 301
97 300
174
505 969
- Zysk roku
0
0
0
0
62 189
0
62 189
- Inne całkowite dochody netto
0
0
0
0
0
62
62
Całkowity dochód za okres
0
0
0
0
62 189
62
62 251
Przeznaczenie wyniku na kapitał
rezerwowy
0
47 383
0
0
-47 383
0
0
Dywidenda
0
0
0
0
-48 467
0
-48 467
Na dzień 31 grudnia 2024
32.1, 32.2
4 594
392 366
54 617
4 301
63 639
236
519 753
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91
stanowią jego integralną część
10/91
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Nota
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe*
Kapitał zapasowy –
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy –
pozostały
Zyski
zatrzymane /
niepokryte straty
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
(zyski/straty
aktuarialne)
Razem
Na dzień 1 stycznia 2023
32.1, 32.2
4 594
162 333
54 617
4 301
183 300
559
409 704
- Zysk roku
0
0
0
0
96 650
0
96 650
- Inne całkowite dochody netto
0
0
0
0
0
-385
-385
Całkowity dochód za okres
0
0
0
0
96 650
-385
96 265
Przeznaczenie wyniku na kapitał
rezerwowy
0
182 650
0
0
-182 650
0
0
Dywidenda
0
0
0
0
0
0
0
Na dzień 31 grudnia 2023
32.1, 32.2
4 594
344 983
54 617
4 301
97 300
174
505 969
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
11/91
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Torpol S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane
porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.
Torpol Spółka z o.o. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 30 listopada 1999 roku. Spółka została wpisana
do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000156087. Spółce nadano numer
statystyczny REGON 639691564.
Dnia 2 stycznia 2012 roku Torpol Spółka z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną pod firmą Torpol Spółka
Akcyjna i zarejestrowana pod numerem KRS 0000407013.
1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej. Cena nominalna
oferowanych akcji i praw do akcji wynosiła 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji Torpol S.A.
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000
akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji) o wartości nominalnej 0,20 zł każda.
Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu (61-119), ul. św. Michała 43. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest realizacja projektów generalnego wykonawstwa w zakresie budowy
dróg szynowych i kołowych. Spółka wykonuje również roboty ogólnobudowlane w zakresie rozdzielczych obiektów
liniowych – linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych, realizuje usługi projektowe.
2. Inwestycje Spółki
Torpol S.A. w sposób bezpośredni sprawuje kontrolę nad spółką Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. (wcześniej Dimark
Oil&Gas Sp. z o.o.). Natomiast NLF Torpol Webuild spółka cywilna (wcześniej NLF Torpol Astaldi spółka cywilna
– na mocy aneksu do umowy spółki cywilnej z dnia 18 maja 2022 roku Spółka zmieniła nazwę) jest
współkontrolowana przez Torpol.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych i współzależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
12/91
Podstawowe dane ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek zależnych i współzależnych
w obecnym i ubiegłym roku obrotowym, przedstawiają się następująco:
31 grudnia 2024
Suma
bilansowa
Środki
pieniężne i
ich
ekwiwalenty
Aktywa
trwałe
Aktywa
obrotowe
Kapitał
własny
Zobowiązania
Przychody
ze
sprzedaży
Wynik
finansowy
netto
Torpol Oil&Gas
Sp. Z o.o.
58 041
6 537
5 968
52 073
14 617
43 424
134 883
5 454
NLF Torpol Webuild sc*
13 595
7
0
13 595
10
13 585
417
0
* Spółka nie podlegająca badaniu.
31 grudnia 2023
Suma
bilansowa
Środki
pieniężne i
ich
ekwiwalenty
Aktywa
trwałe
Aktywa
obrotowe
Kapitał
własny
Zobowiązania
Przychody
ze
sprzedaży
Wynik
finansowy
netto
Torpol Oil&Gas
Sp. Z o.o.
98 438
12 508
5 921
92 517
9 161
89 277
187 743
4 565
NLF Torpol Webuild sc*
13 595
85
0
13 595
10
13 585
267
0
* Spółka nie podlegająca badaniu.
2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:
Lp.
Jednostka
Siedziba
Zakres
działalności
% udział
Spółki w
kapitale
31 grudnia
2024
% udział
Spółki w
kapitale
31 grudnia
2023
Wartość
bilansowa
inwestycji
31 grudnia
2024
Wartość
bilansowa
inwestycji
31 grudnia
2023
Cena
nabycia
w tysiącach
złotych
1
Torpol Oil&Gas
Sp. Z o.o.
wcześniej Dimark
Oil&Gas Sp. z o.o.
ul. Długa 5,
Wysogotowo
działalność w
zakresie
specjalistycznego
projektowania
97,78%
97,78%
5 404
5 404
2 004
W listopadzie 2015 roku Torpol S.A. nabyła 1 002 udziały w Spółce Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. (wcześniej Dimark
Oil&Gas Sp. z o.o.) za kwotę 204 tysiące złotych. W grudniu 2015 roku Torpol S.A. objęła 9 000 nowoutworzonych
udziałów w Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. za kwotę 1 800 tysięcy złotych. Z dniem 30 stycznia 2019 roku dokonana
została konwersja zadłużenia (wynikającego z tytułu udzielonej pożyczki) na kapitał w wysokości 3 400 tysięcy zł.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.
2.2. Udział we wspólnych działaniach
Spółka posiada udział wspólnych działaniach:
Lp.
Jednostka
Siedziba
Zakres
działalności
% udział
Spółki w
kapitale
31 grudnia
2024
% udział
Spółki w
kapitale
31 grudnia
2023
Wartość
bilansowa
inwestycji
31 grudnia
2024
Wartość
bilansowa
inwestycji
31 grudnia
2023
Cena
nabycia
w tysiącach
złotych
1
NLF Torpol Webuild
spółka cywilna
ul. Tuwima
22/26 pok.
940, Łódź
projekt Nowa
Łódź
Fabryczna
50,00%*
50,00%*
-
-
5
* Szczegóły w nocie 23.1
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
13/91
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, które zostało
zatwierdzone w dniu 21 marca 2025 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia
2024 roku dostępne jest na stronie internetowej Spółki pod adresem www.torpol.pl.
4. Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:
- Pan Konrad Tuliński - Prezes Zarządu
- Pan Krzysztof Drzewiecki - Wiceprezes Zarządu
- Pan Marcin Zachariasz - Wiceprezes Zarządu
W okresie 12 miesięcy 2024 roku wystąpiły poniżej wymienione zmiany w składzie Zarządu:
- Pan Tomasz Krupiński, Pan
Jaromir Falandysz
-
wygaśnięcie mandatu Członka Zarządu z dniem 24 czerwca
2024 roku
- Pan Konrad Tuliński, Pan Marcin
Zachariasz, Pan Krzysztof
Drzewiecki
-
powołanie z dniem 25 czerwca 2024 roku w skład Zarządu
Spółki na nową wspólną trzyletnią kadencję
Pomiędzy datą bilansową 31 grudnia 2024 roku a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego wystąpiły
następujące zmiany w składzie Zarządu:
- Pan Jacek Poniewierski
-
powołanie w dniu 29 lutego 2025 roku z dniem 3 marca 2025
roku w skład Zarządu Spółki
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:
- Pan Marcin Michalski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Pani Iwona Zalewska-Malesa - Sekretarz Rady Nadzorczej
- Pan Szymon Adamczyk - Członek Rady Nadzorczej
- Pan Paweł Bujnowski - Członek Rady Nadzorczej
- Pan Konrad Miterski - Członek Rady Nadzorczej
- Pani Aleksandra Granosik - Kaczanowska - Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy 2024 roku wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
- Pan Tomasz Hapunowicz
-
rezygnacja w dniu 5 maja 2024 roku z pełnienia funkcji
członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 6 maja 2024 roku
- Pan Robert Kowalski, Pan
Radosław Kantak
-
odwołanie w dniu 20 maja 2024 roku ze składu Rady
Nadzorczej Spółki
- Pan Paweł Bujnowski, Pan Konrad
Miterski, Pan Marcin Michalski
-
powołanie w dniu 20 maja 2024 roku w skład Rady
Nadzorczej Spółki
- Pan Adam Pawlik, Pan Michał
Grodzki, Pan Marek Litwiński
-
wygaśnięcie mandatu z dniem 24 czerwca 2024 roku
- Pan Marcin Michalski, Pani Iwona
Zalewska-Malesa, Pan Szymon
Adamczyk, Pan Paweł Bujnowski,
Pan Konrad Miterski
-
powołanie w dniu 24 czerwca 2024 roku w skład Rady
Nadzorczej Spółki na nową wspólną trzyletnią kadencję
- Pani Aleksandra Granosik -
Kaczanowska
-
powołanie w dniu 24 października 2024 roku w skład Rady
Nadzorczej Spółki
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
14/91
W okresie od dnia bilansowego 31 grudnia 2024 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
do publikacji wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
- Pan Tomasz Niedziela
-
powołanie w dniu 7 stycznia 2025 roku w skład Rady
Nadzorczej Spółki
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 marca 2025 roku.
6. Akcjonariat Spółki
Według posiadanych przez Torpol S.A. informacji, struktura akcjonariatu Torpol S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następujący sposób:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
% udział w kapitale
zakładowym
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o.
8 728 600
8 728 600
38,00%
MIRBUD S.A.
2 297 740
2 297 740
10,00%
Nationale-Nederlanden OFE*
2 266 962
2 266 962
9,87%
PKO TFI*
2 019 209
2 019 209
8,79%
Pozostali
7 657 489
7 657 489
33,34%%
RAZEM 31 grudnia 2024
22 970 000
22 970 000
100,00%
* dotyczy akcji będących w posiadaniu funduszy zarządzanych przez podmiot
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
% udział w kapitale
zakładowym
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o.
8 728 600
8 728 600
38,00%
Nationale-Nederlanden OFE
2 266 962
2 266 962
9,87%
PKO TFI*
2 019 209
2 019 209
8,79%
MIRBUD S.A.
1 170 722
1 170 722
5,10%
Pozostali
8 784 507
8 784 507
38,24%
RAZEM 31 grudnia 2023
22 970 000
22 970 000
100,00%
* dotyczy akcji będących w posiadaniu funduszy zarządzanych przez podmiot
7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę
Akcje Torpol S.A. nabyte w ramach publicznej oferty będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania prezentuje poniższa tabela:
Imię i nazwisko
Stanowisko
Liczba akcji
31 grudnia 2024
Liczba akcji
31 grudnia 2023
Konrad Tuliński
Prezes Zarządu
0
0
Krzysztof Drzewiecki
Wiceprezes Zarządu
0
-
Marcin Zachariasz
Wiceprezes Zarządu
0
0
Jacek Poniewierski
Wiceprezes Zarządu**
-
-
Tomasz Krupiński
Wiceprezes Zarządu*
-
0
Jaromir Falandysz
Wiceprezes Zarządu*
-
10 000
* wygaśnięcie mandatu Członka Zarządu z dniem 24 czerwca 2024 roku
** powołanie w skład Zarządu z dniem 3 marca 2025 roku
Według wiedzy Spółki na koniec okresu sprawozdawczego oraz na datę publikacji sprawozdania finansowego
następujący członkowie Rady Nadzorczej posiadają ilość akcji przekraczającą próg notyfikacji: Pan Konrad Miterski
pełniący funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki posiada 6 100 akcji.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają udziałów w jednostkach zależnych Torpol S.A.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
15/91
8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
8.1. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie,
oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. W szczególności profesjonalny osąd dotyczył
poniższych obszarów:
Ujmowanie przychodów
Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu Spółki dokonywania osądów na każdym z pięciu kroków ustanowionego
modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz
pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia.
W ramach realizowanych umów Spółka nie zidentyfikowała różnych obowiązków do wykonania świadczenia poza
głównym zobowiązaniem dotyczącym realizacji określonych robót budowlanych. Realizowane umowy z tytułu
długoterminowych kontraktów budowlanych co do zasady określają ryczałtową cenę transakcyjną.
Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych i uważa,
że w ramach tych umów tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego zastosowania i ma prawo do otrzymania
zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia
zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań
do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach,
tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów
niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest
przeświadczenie Spółki, że ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo
do dochodzenie wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana
z udokumentowanymi nakładami.
Klasyfikacja segmentów operacyjnych
Spółka klasyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o cechy gospodarcze oraz następujące aspekty: rodzaj produktów
i usług, rodzaj procesów produkcyjnych, rodzaj lub grupa klientów na produkty i usługi, metody stosowane przy
dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz jeśli ma to zastosowanie, rodzaj środowiska regulacyjnego. Biorąc
powyższe pod uwagę świadczone usługi i sprzedawane produkty zostały podzielone dla celów zarządczych na
segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym: drogi kolejowe, pozostałe (nota 13).
Identyfikacja ośrodka wypracowującego środki pieniężne przy teście na utratę wartości firmy i aktywów trwałych
Spółka dokonała identyfikacji ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jaki stanowi segment kolejowy, przy teście
na utratę wartości firmy i aktywów trwałych kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in.
podobieństwem procesów produkcyjnych oraz tę samą grupą odbiorców świadczonych usług pomiędzy połączonymi
segmentami: drogi kolejowe i infrastruktura elektroenergetyczna (segment, który pierwotnie był przypisany
do wartości firmy powstałej na zakupie spółki Elmont).
Identyfikacja umów leasingowych
Spółka dokonuje oceny czy umowa zawiera leasing każdorazowo weryfikując umowę pod kątem czy na jej mocy
przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnik aktywów na dany okres w zamian za
wynagrodzenie.
Dodatkowo, umowy sprzedaży i leasingu zwrotnego poddawane są osądowi pod kątem tego, czy przeniesienie przez
Spółkę składnika aktywów stanowi sprzedaż w rozumieniu MSSF 15. Oceniając, czy miało miejsce przeniesienie
kontroli, Spółka bierze pod uwagę między innymi, czy fizycznie przekazała składnik aktywów, czy klient-
leasingodawca ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, czy
umowa zawiera opcję kupna na zakończenie okresu leasingu. Jeśli w ocenie Spółki nie doszło do sprzedaży, Spółka
w dalszym ciągu ujmuje przeniesiony składnik aktywów, a także ujmuje zobowiązanie finansowe odpowiadające
wpływom z przeniesienia. Transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego zawarte w roku 2024, zgodnie z oceną Spółki
nie stanowią sprzedaży w rozumieniu MSSF 15. W 2023 roku Spółka nie zawarła nowych umów sprzedaży i leasingu
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
16/91
zwrotnego. Dotychczas nabyte w leasingu zwrotnym środki trwałe oraz zobowiązania z tytułu umów leasingu
zwrotnego zostały zawarte odpowiednio w nocie 17 i 33.
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia
leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi
opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów.
Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia.
Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej
przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres
leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej
zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony, w których obie strony dysponują opcją
wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być
egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez
konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia
istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie
inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie
leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani
leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być
egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie
z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres
leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć,
że umowa będzie trwać).
Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych
Spółka określa czy sprawuje współkontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest
zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę
prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.
Zgodnie z MSSF nr 11 Spółka zaklasyfikowała udział w spółce NLF Torpol Webuild Spółka cywilna jako wspólne
działanie. Dodatkowe informacje przedstawione zostały w nocie nr 23.1.
W przypadku gdy Spółka jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Spółka ma decydujący wpływ
na decyzje podejmowane przez konsorcjantów, Spółka rozpoznaje w rachunku zysków i strat przychody i koszty
związane z realizacją kontraktów budowlanych jedynie w zakresie wynikającym z udziału Spółki w konsorcjum.
Spółka rozpoznaje w bilansie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Spółki we wspólnie
kontrolowanej działalności. Zgodnie z MSSF nr 11 Spółka klasyfikuje konsorcja jako wspólne działanie w przypadku,
gdy występuje współkontrola. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 23.2.
8.2. Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące
na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów
i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
Spółka wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje
przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych
do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają
formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje. Zmiany szacunków wynikające z
aktualizacji budżetów zostały opisane w nocie 11. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
17/91
dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają
poniesionym kosztom.
Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych
kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywa trwałego, które wymaga corocznego testowania: wartości firmy,
która została rozpoznana na skutek nabycia przez Spółkę spółki Elmont – Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o. w 2008 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku wartość firmy wyniosła 9 008 tysięcy złotych.
W wyniku przeprowadzonego testu Zarząd nie stwierdził utraty wartości tego aktywa. Zarząd nie zidentyfikował też
żadnych przesłanek do utraty wartości w przypadku innych aktywów trwałych. Dodatkowe informacje zostały
przedstawione w nocie nr 22.
Utrata wartości należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności
handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe oraz aktywa z tytułu umów z
klientami zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka
wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ
informacji dotyczących przyszłości.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu
założenia zostały przedstawione w nocie 26.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na szacunku, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter
i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód
do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg
podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów
do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne
dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników
rzeczowego majątku trwałego, aktywów niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka
corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.
Przy szacowaniu długości okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych uwzględnia się następujące czynniki:
1) oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania,
odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp.,
2) utratę przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
3) prawne i inne ograniczenia wykorzystania składnika aktywów,
4) inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.
W przypadku gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych okres użytkowania
odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych, jeżeli nie jest wystarczająco pewne, że nastąpi
przeniesienie własności po zakończeniu umowy. W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest dłuższy
niż okres wynikający z tytułów umownych przyjmuje się szacowany okres użytkowania.
Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 12.4,12.5 oraz nocie nr 12.6.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
18/91
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
W przypadku usług budowlanych Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość
rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych (nota 34.1) jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik
przeliczeniowy i aktualny stan kosztów zmiennych oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji
w danym roku sprawozdawczym.
Rezerwa na straty
W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody
z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym zostały
ujawnione zdarzenia dające podstawę do rozpoznania budżetowej straty na kontrakcie. W ramach ustalania, czy na
danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Spółka traktuje
te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie
związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy).
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 12.7.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych
z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich
punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć
zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach,
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami
państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe
zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki
powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.
GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści
podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej.
Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania
był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów
pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się
znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych,
mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,
które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli
w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli
podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
19/91
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne
rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
pochodnych instrumentów finansowych.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach złotych.
W związku z zaokrągleniem danych do tysięcy w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot
w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny
lub wiersza.
9.1. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
W związku z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję przeciw Ukrainie, Spółka
zidentyfikowała ryzyka, związane z łańcuchem dostaw oraz w obszarze pracowniczym. Zarząd Spółki analizuje
bieżącą sytuację związaną z konsekwencjami działań wojennych oraz wpływem sankcji gospodarczych na działalność
Spółki (nota 45) i mimo, że aktualnie rozwój sytuacji jest niemożliwy do przewidzenia, nie stwierdza istnienia
okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć
przyszłości.
Grupa kapitałowa, w której jednostką dominującą jest Spółka sporządziła 21 marca 2025 roku skonsolidowane
sprawozdanie finansowe. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać razem ze sprawozdaniem
skonsolidowanym w celu zrozumienia sytuacji finansowej i wyniku Grupy.
9.2. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz
prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy
między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują
standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”).
Przedstawione poniżej zasady rachunkowości za wyjątkiem opisanych w nocie 12.22 stosowane były w sposób spójny
we wszystkich prezentowanych okresach, chyba że wskazano inaczej.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
20/91
9.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
10. Nowe standardy rachunkowości
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiana do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano
dnia 15 sierpnia 2023 roku). Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest
wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia
informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności
waluty. Zmiana do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji.
Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia
zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są
określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy
przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają
jaśniejszą definicję „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych
wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments.
Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:
- dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody,
- dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Zmiany do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji.
Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA (Contracts Referencing Nature –
dependent Electricity) mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są
dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące
ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zwartą w zmianach do MSSF 9.
Zmiany do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
Zmiany MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 – zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual
Improvements. Zmiany do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE
- mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 lub później.
• Nowy MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024
roku). Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: nową
strukturę rachunku zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi
ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management – defined performance
measures). Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 lub później;
• Nowy MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji. Standard ma
zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka
dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z
ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Do dnia zatwierdzenia
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
21/91
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 lub później.
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed
ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –
prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia
w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
Spółka rozpocznie stosowanie zmienionych standardów w momencie zatwierdzenia ich przez UE i ich wejścia
w życie.
Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny
wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
11. Zmiana szacunków wyceny kontraktów
Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje
szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek
zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów
na realizowanych kontraktach budowlanych. W skutek tych zmian nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży
w kwocie 65 343 tysiące złotych (w analogicznym okresie 2023 roku: zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w
kwocie 119 501 tysięcy złotych). Na zwiększenie zysku wpływ miało przede wszystkim uzyskanie formalnych
akceptacji rozwiązań zamiennych pozwalających na zniwelowanie części kosztu realizacyjnego robót oraz
kontraktacja zakresów robót dodatkowych. Ponadto niższe koszty realizacji robót wykonywanych siłami własnymi,
przede wszystkim w obszarze optymalizacji wykorzystania sprzętu własnego.
12. Istotne zasady rachunkowości
12.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według ceny nabycia,
pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości
wycenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą
z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową.
12.2. Udział we wspólnym działaniu
Wspólne działanie to wspólne porozumienie umowne, w ramach którego strony współkontrolujące posiadają prawa
do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań wspólnego porozumienia umownego. Współkontrola to określony w
umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje
finansowe i operacyjne dotyczące danej działalności wymagają jednomyślnej zgody wspólników. Udział Spółki
we wspólnych działaniach jest prezentowany poprzez ujęcie aktywów, które kontroluje, kosztów i zobowiązań, które
ponosi oraz udziału w uzyskanych przychodach – zarówno w jednostkowym jak i skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym.
Przed włączeniem danych finansowych wspólnego działania do sprawozdania finansowego dokonuje się
odpowiednich korekt w celu doprowadzenia tych danych do zgodności z MSSF stosowanymi przez Spółkę
(nota nr 23.1, 23.2).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
22/91
12.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną
przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są
przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych
lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według
wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości
godziwej.
Następujące kursy wymiany PLN zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2024
29 grudnia 2023
EUR
4,273
4,3480
12.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn
i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania
środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie
ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości,
do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty
generalnych remontów, o ile spełniają one warunki określone w MSR 16.
Amortyzacja środków trwałych (lub ich komponentów) rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny
do użytkowania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów, wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
40 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
od 5 do 40 lat
Urządzenia biurowe
do 5 lat
Środki transportu
od 5 do 15 lat
Komputery
3 lata
Inwestycje w obcych środkach trwałych
2,5-40 lat
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
23/91
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie,
i w razie konieczności odpowiednio koryguje.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów
z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego
do używania.
Wpłacone przedpłaty na środki trwałe ujmuje się w pozycji zaliczki na środki trwałe, prezentowane w ramach
rzeczowych aktywów trwałych.
12.5. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania
dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest
równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.
Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych
nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu,
w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony.
Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania
oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane
przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody
amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów
niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane,
są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych
aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
24/91
12.6. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
• wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio
do jednostki przejmującej, w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami,
nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów
i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok
lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne,
które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana
wartość firmy:
• odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne
potrzeby zarządcze oraz
• jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne,
chyba że wartość firmy dotyczy kilku segmentów operacyjnych.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku gdy odzyskiwalna wartość ośrodka
wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy wartość firmy została alokowana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne
i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat
ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości
bilansowej.
W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej
działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ośrodek wypracowujący
środki pieniężne jest nie większy niż jeden segment operacyjny przed agregacją.
12.7. Leasing
12.7.1. Spółka jako leasingobiorca
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany
okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów
krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy
składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według
kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu
jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
25/91
obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich
oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska
tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową
przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe
opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu
lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe
obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez
Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano
możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki,
są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w
dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia
kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane
płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie
w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie
zakupu aktywów bazowych. Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości
składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką
Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć
środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu
(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna).
Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do
leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej
wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
12.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie
zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości,
Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się
dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych,
które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość
bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
26/91
wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza
w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników
majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów,
które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub
czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego
składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko
wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych
do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość
bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć
wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia),
gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego
składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się
niezwłocznie jako pomniejszenie kosztów, w których ujęto odpis. Po odwróceniu odpisu aktualizującego,
w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala
w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego
zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
12.9. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej oraz różnice kursowe, które powstały w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości
odpowiadającej korekcie odsetek.
12.10. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla
składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji
w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio
przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
27/91
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy
od dnia ujęcia tj. nie zawierające elementu finansowania nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości
nominalnej),
• pożyczki udzielone spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są
jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są
oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów
finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku
finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym
kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania
ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych
dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
28/91
Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku żadne aktywa finansowe nie zostały zaklasyfikowane do
kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest
przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia
jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu
kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają
przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy
powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią
odzyskanie części kosztów inwestycji.
Udziały w spółkach zależnych oraz udziały we wspólnych przedsięwzięciach Spółka wycenia zgodnie z MSR 27
według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka
klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.
W sytuacji, gdy Spółka:
• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać
zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione
obydwa kryteria opisane powyżej.
12.11. Utrata wartości aktywów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe (ang. Expected credit losses, „ECL”) w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Spółka może odrzucić to założenie,
jeśli posiada racjonalne i możliwymi do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów
lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia,
mimo, że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
Jednocześnie Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. Default) następuje w przypadku,
gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni chyba, że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
29/91
do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do
niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu.
12.12. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania
ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane
w następujący sposób:
Materiały
– w cenie nabycia, a rozchód materiałów metodą ustaloną jako „średnia
ważona”
Towary
– w cenie nabycia, a rozchód towarów metodą ustaloną jako „średnia
ważona”
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do
skutku.
12.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe
danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w
związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe
lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności
z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
12.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych wspólnie kontrolowanej działalności prezentowane są
w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne w części przypadającej Spółce. Wysokość tych środków
przedstawiono w nocie 29.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
30/91
12.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu
uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z
zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu,
a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
12.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych
do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone
do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając
wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane
za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu
zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są
spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena
jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy
zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną
strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które
powinny być oddzielnie ujmowane. Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i 31 grudnia 2023 roku żadne
zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,
uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji. Zmiany
w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik
finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu
dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka
ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.
Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje
jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą różnicę z tytułu zamiany
różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego
z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez
dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane
są w kwocie wymagającej zapłaty.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
31/91
12.17. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli
Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,
wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie
pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty
finansowe.
12.18. Odprawy emerytalne
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19
odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych
zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania
są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia
i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o
dane historyczne.
12.19. Przychody
12.19.1. Przychody
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów
leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań
umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe,
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są
stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
32/91
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar
zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie
przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ
jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są
zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w
stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot
pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w
umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do
którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje
kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli
Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia
i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem
kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej
prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny
wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia
zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo
nie).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
33/91
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie,
w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra
lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy
charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu
określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi
dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem
klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko
chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może
sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego
części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie
wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra
lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia
dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub
prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr
lub usług przez inny podmiot.
Wynagrodzenie zmienne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia (np. kwoty warunkowe) w związku z
możliwością wzrostu lub spadku planowanych robot i ich kosztu.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do
którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny
transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych
przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.
Istotny komponent finansowania
Spółka oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra
lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok przez co daje którejkolwiek ze
stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. W celu
ustalenia ceny transakcyjnej Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
34/91
stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania
pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy.
Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu
finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra
lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok.
Spółka przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie
zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62art., tj. przedpłata
zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica
między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki
stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych,
tj. należnej zapłaty, przez klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu
umów z klientami”.
Wynagrodzenie niepieniężne
W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka
w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia
niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej
wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub
usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.
Gwarancje
Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny
z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania
warunkowe i aktywa warunkowe.
Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną
usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy
Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli
spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone
przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli
umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują koszty pozyskania
projektów. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta,
ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to,
czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty
w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty
przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem
okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu
amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z
którymi powiązany jest składnik aktywów.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które
przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych
świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej
samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
35/91
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała
klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ
określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności
z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą
kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym
wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po
wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub
całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub
należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot
nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny
transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego
okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
Spółka ujmuje przychody z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych w miarę upływu czasu. Do pomiaru
stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę opartą
na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych
do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny
do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia
zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które
odpowiadają poniesionym kosztom.
Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych
kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.
W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody
z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została
ujawniona w pozycji rezerw w pasywach. W ramach ustalania, czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako
nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Spółka traktuje te koszty, których nie może uniknąć
ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi
do wykonania umowy).
Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę)
Spółka prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.
Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metodą opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę)
Spółka prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Określenie długoterminowe kontrakty budowlane Spółka stosuje do kontraktów rozliczanych w miarę upływu
czasu, metodą opartą na nakładach spełniających kryteria MSSF 15 niezależnie od okresu trwania kontraktu.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
36/91
12.20. Podatki
12.20.1. Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów
podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już
obowiązywały na dzień bilansowy.
12.20.2. Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych
w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy
lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania
się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych
na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód
do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych
powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych
oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli
na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy
i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na
każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia
w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik
aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy
podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
37/91
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w
kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny
do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
12.20.3. Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów
i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów
lub jako część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
12.20.4. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe
z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii
podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu
dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg
podatkowych lub stawek podatkowych.
12.21. Zysk netto na akcję
Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Spółka nie posiada instrumentów
rozwadniających.
12.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023
roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów
rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
38/91
12.22.1. Pozostałe
Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia
w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe, nie miały
zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę lub Spółka zdecydowała o niekorzystaniu z nowych opcji
wyceny:
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe
i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w
życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23
stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; doprecyzowane zostały zasady klasyfikacji
zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
- doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy;
- intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod
uwagę;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe
i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w
życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia
2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy
jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając
klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych; jednostka powinna natomiast ujawnić informacje
o tych kowenantach w notach dodatkowych do sprawozdania finansowego;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; doprecyzowane zostały wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania
leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, zmiana ma zapobiec
nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania
w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki;
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe –ujawnianie
informacji”. Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy
faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych
z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
12.23. Korekta błędu
Korekta błędu nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2024 roku.
Spółka natomiast dokonała zmiany prezentacji danych w niniejszym sprawozdaniu finansowym w następujących
obszarach:
- wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności (przesunięcie wartości z pozycji koszt własny sprzedaży do
pozycji pozostałe koszty operacyjne);
Zmiana prezentacji ma na celu poprawę wyglądu oraz przejrzystości dla użytkowników niniejszego sprawozdania.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
39/91
Skutki wprowadzonych zmian zostały przedstawione w tabeli poniżej:
Rok zakończony 31 grudnia 2023
(przekształcone)
(zmiana)
(zatwierdzone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług
903 825
0
903 825
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
393
0
393
Przychody ze sprzedaży
904 218
0
904 218
Koszt własny sprzedaży
758 901
-2 410
761 311
Zysk brutto ze sprzedaży
145 317
2 410
142 907
Koszty sprzedaży
0
0
0
Koszty ogólnego zarządu
35 532
0
35 532
Zysk ze sprzedaży
109 785
2 410
107 375
Pozostałe przychody operacyjne
5 908
0
5 908
Pozostałe koszty operacyjne
8 097
2 410
5 687
Zysk z działalności operacyjnej
107 596
0
107 596
Przychody z tytułu odsetek
23 812
0
23 812
Inne przychody finansowe
1 197
0
1 197
Koszty finansowe
10 092
0
10 092
Zysk/strata brutto
122 513
0
122 513
Podatek dochodowy
25 863
0
25 863
Zysk/strata netto za okres
96 650
0
96 650
W niniejszym sprawozdaniu finansowym przekształcone zostały wyłącznie dane, których dotyczą powyższe zmiany.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
40/91
13. Segmenty operacyjne
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.
Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym:
Drogi kolejowe – generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
i modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego
Pozostałe – generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
i modernizacji obiektów w branży budownictwa tramwajowego,
wykonawstwo w zakresie budownictwa drogowego oraz
budownictwa kubaturowego, urządzenia elektryczne, usługi
projektowe, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach
Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny
skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na
sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne,
jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są
monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów
Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w
różnych segmentach Spółki.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach
rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
13.1. Segmenty operacyjne
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów
operacyjnych Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku.
Działalność kontynuowana
Działalność ogółem
Rok zakończony 31 grudnia 2024
Drogi kolejowe
Pozostałe
Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
1 248 460
75 387
1 323 847
1 323 847
Koszt własny sprzedaży
1 143 967
73 223
1 217 190
1 217 190
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu
104 493
2 164
106 657
106 657
Działalność kontynuowana
Działalność ogółem
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Drogi kolejowe
Pozostałe
Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
716 899
187 319
904 218
904 218
Koszt własny sprzedaży
556 287
205 024
761 311
761 311
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu
160 612
-17 705
142 907
142 907
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
41/91
Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji
na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów
i zobowiązań do segmentów.
13.2. Informacje geograficzne
Przychody osiągnięte przez Spółkę są przychodami uzyskanymi na terenie kraju:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 lub na dzień 31
grudnia 2024
Polska
Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
1 323 847
1 323 847
Przychody obszaru ogółem
1 323 847
1 323 847
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru
1 163 821
1 163 821
Aktywa nieprzypisane
0
0
Aktywa ogółem
1 163 821
1 163 821
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 lub na dzień 31
grudnia 2023
Polska
Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
904 218
904 218
Przychody obszaru ogółem
904 218
904 218
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru
1 079 633
1 079 633
Aktywa nieprzypisane
0
0
Aktywa ogółem
1 079 633
1 079 633
W roku 2024 sprzedaż Spółki w wysokości 1 066 094 tysięcy złotych (około 80,53%) kierowana była do jednego
Inwestora – PKP PLK S.A - segment: Drogi kolejowe. W roku 2023 sprzedaż ta wynosiła 609 136 tysięcy złotych
(około 67,37%) - segment: Drogi kolejowe.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
42/91
14. Przychody i koszty
14.1. Przychody z umów z klientami
14.1.1. Przychody w podziale na kategorie
Spółka rozpoznaje w sprawozdaniu finansowym przychody z niezakończonych usług zgodnie z MSSF 15.
Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek.
W przypadku gdy Spółka jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Spółka ma decydujący wpływ
na decyzje podejmowane przez konsorcjantów lub jest jego członkiem, rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko
przychody i koszty wynikające z udziału Spółki w konsorcjum.
Przychody z umów z klientami w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco:
Rok zakończony 31grudnia 2024
roku
Drogi kolejowe
Pozostałe
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
rozpoznawane w czasie, w tym:
1 248 460
74 212
1 322 672
Przychody z kontraktów
budowlanych, w tym:
1 248 460
74 212
1 322 672
Przychody realizowane w
pojedynkę
769 364
27 595
796 959
Przychody realizowane w
konsorcjum
479 096
46 617
525 713
Przychody ze sprzedaży usług
rozpoznawane w danym momencie,
w tym:
0
1 123
1 123
Przychody pozostałe
0
1 123
1 123
Przychody ze sprzedaży towarów i
produktów rozpoznawane w danym
momencie
0
52
52
Przychody ze sprzedaży razem
1 248 460
75 387
1 323 847
Rok zakończony 31grudnia 2023
roku
Drogi kolejowe
Pozostałe
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
rozpoznawane w czasie, w tym:
716 899
185 491
902 390
Przychody z kontraktów
budowlanych, w tym:
716 899
185 491
902 390
Przychody realizowane w
pojedynkę
624 360
136 743
761 103
Przychody realizowane w
konsorcjum
92 539
48 748
141 287
Przychody ze sprzedaży usług
rozpoznawane w danym momencie,
w tym:
0
1 435
1 435
Przychody pozostałe
0
1 435
1 435
Przychody ze sprzedaży towarów i
produktów rozpoznawane w danym
momencie
0
393
393
Przychody ze sprzedaży razem
716 899
187 319
904 218
Przychody osiągnięte w konsorcjum w wysokości udziału przypadającego na Spółkę wynoszą około 39,7% (525 713
tys. zł) w 2024 roku oraz 16% w 2023 roku (141 287 tys. zł)
Udział Spółki w konsorcjach realizujących bieżące kontrakty kształtował się na poziomie od 23,7% do 90,9% w 2024
roku oraz na poziomie od 23,7% do 90,9% w 2023 roku.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
43/91
Rok zakończony
31grudnia 2024
Rok zakończony
31grudnia 2023
Przychody z kontraktów budowlanych
1 322 672
902 390
Koszty z tytułu kontraktów budowlanych
1 203 042
747 816
Ujęte do dnia bilansowego zyski
127 758
180 781
Ujęte do dnia bilansowego straty
8 128
26 207
Kwoty zatrzymane przez kontrahentów
8
0
Otrzymane zaliczki
74 857
35 366
14.1.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
W aktywach w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami” a w pasywach w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów
z klientami” prezentowane są skutki wyceny stopnia zaawansowania niezakończonych usług w korelacji z
dodatkowymi przychodami lub korektą zafakturowanej sprzedaży.
Umowy z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych są finansowo rozliczane z zamawiającym w poniżej
wskazany sposób:
- w trakcie realizacji robót – częściowo zgodnie z postępem robót na podstawie dokumentów rozliczeniowych
potwierdzających wykonanie określonych prac (najczęściej w okresach miesięcznych) oraz innych zobowiązań
umownych,
- po zakończeniu realizacji robót – na podstawie dokumentów końcowych potwierdzających zakończenie realizacji
prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego.
Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem, że
na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są
rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.
Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
Aktywa z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Saldo
1 stycznia 2024
121 383
113 711
7 672
31 grudnia 2024
136 920
151 817
-14 897
Aktywa z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Saldo
1 stycznia 2023
51 722
147 402
-95 680
31 grudnia 2023
121 383
113 711
7 672
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
44/91
Zmiana wartości aktywa z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami (zobowiązania
z tytułu wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych na kontrakty) w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia
2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
01.01.2024
Zmiana wyceny
kontraktów oraz
zaliczek otrzymanych/
Realizacja nowych
obowiązków
świadczeń bez
wystawienia faktury
Przychody ujęte w
2024 roku
uwzględnione w
saldzie zobowiązań na
31.12.2023
Wyfakturowanie
31.12.2024
Aktywa z tytułu umów
z klientami
121 383
136 920
0
-121 383
136 920
Zobowiązania z tytułu
umów z klientami
113 711
147 796
-109 690
0
151 817
01.01.2023
Zmiana wyceny
kontraktów oraz
zaliczek otrzymanych/
Realizacja nowych
obowiązków
świadczeń bez
wystawienia faktury
Przychody ujęte w
2023 roku
uwzględnione w
saldzie zobowiązań na
31.12.2022
Wyfakturowanie
31.12.2023
Aktywa z tytułu umów
z klientami
51 722
121 383
0
-51 722
121 383
Zobowiązania z tytułu
umów z klientami
147 402
100 069
-133 760
0
113 711
Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu otrzymanych zaliczek:
Rok zakończony
31grudnia 2024
Rok zakończony
31grudnia 2023
1 stycznia
35 366
27 511
Zwiększenia (nowe zaliczki)
70 837
21 725
Zmniejszenia (rozliczenie zaliczek)
31 346
13 870
31 grudnia
74 857
35 366
W powyższej tabeli otrzymane zaliczki odpowiadają kwocie zaliczek, których możliwe było przypisanie
do poszczególnych kontraktów.
14.1.3. Zobowiązania do wykonania świadczenia
Spółka w ramach umów na długoterminowe kontrakty budowlane tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego
zastosowania i ma prawo do otrzymania zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Spółka
przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. A zatem
zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę
opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych
do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia).
Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych
kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty
wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu
jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona w pozycji rezerw w pasywach.
W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat łącznej ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych
zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu
sprawozdawczego.
Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia:
Rok zakończony
31grudnia 2024
Rok zakończony
31grudnia 2023
- do 1 roku
1 638 768
1 052 787
- powyżej 1 roku
1 762 421
1 221 034
Razem:
3 401 189
2 273 821
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
45/91
14.2. Pozostałe przychody operacyjne
14.3. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
(przekształcone)
Odszkodowania, kary i grzywny
4 908
1 268
Koszty postępowania spornego i sądowego
221
1 575
Darowizny
333
180
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
3 843
2 530
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
730
0
Nieumorzona wartość zlikwidowanych środków trwałych
314
2 084
Spisanie zapasów
18
306
Spisane należności
69
0
Rozliczenie inwentaryzacji zapasów
23
0
Inne
1 268
154
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
11 727
8 097
14.4. Przychody finansowe
14.4.1. Przychody z tytułu odsetek
14.4.2. Inne przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Otrzymane odszkodowania i kary
1 327
4 311
Sprawy sądowe
5
201
Rozwiązanie rezerwy na sprawy sądowe
296
0
Rozwiązanie rezerwy na decyzje administracyjne
0
500
Rozwiązanie rezerwy na koszty kontraktów
360
0
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
1 445
669
Ujawnienie zapasów
5
1
Inne
505
226
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
3 943
5 908
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Przychody z tytułu odsetek bankowych
12 064
23 702
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów oraz pozostałych odsetek
91
110
Przychody z tytułu pozostałych odsetek
13
0
Rozwiązanie rezerwy na odsetki
2 937
0
Przychody finansowe ogółem
15 105
23 812
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Wycena według zamortyzowanego kosztu
0
0
Dodatnie różnice kursowe
0
198
Pozostałe przychody finansowe
397
999
Przychody finansowe ogółem
397
1 197
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
46/91
14.5. Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek
1 577
1 698
Odsetki dla kontrahentów
826
1 692
Odsetki budżetowe
187
692
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
3 151
4 103
Prowizje bankowe
164
164
Wycena według zamortyzowanego kosztu
867
1 300
Ujemne różnice kursowe
232
0
Pozostałe koszty finansowe
52
443
Koszty finansowe ogółem
7 056
10 092
14.6. Koszty według rodzajów
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
(przekształcone)
Amortyzacja
14.7
23 991
23 017
Zużycie materiałów i energii
389 778
243 884
Usługi obce, w tym:
746 177
380 554
- usługi podwykonawców
722 235
360 308
Podatki i opłaty
2 265
2 116
Świadczenia pracownicze
14.8
119 459
107 545
Pozostałe koszty rodzajowe
23 571
28 855
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
69
640
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
1 305 310
786 611
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
1 213 541
758 901
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
0
0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
35 846
35 532
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (nota 24) i biernych
(nota 35.2) oraz w części rezerw (nota 34.1)
55 923
-7 822
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
0
0
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
47/91
14.7. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych
13 887
12 803
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
7 878
8 268
Amortyzacja aktywów niematerialnych
16
4
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych
0
0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych
534
334
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
954
877
Amortyzacja aktywów niematerialnych
722
731
Razem
23 991
23 017
14.8. Koszty świadczeń pracowniczych
15. Podatek dochodowy
15.1. Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy
3 333
22 267
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
4 687
22 154
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-1 354
113
Odroczony podatek dochodowy
9 600
3 596
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
9 600
3 596
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
12 933
25 863
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
-15
90
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach
-15
90
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
94 699
86 331
Koszty ubezpieczeń społecznych
18 237
16 149
Koszty wpłat na PPK
687
584
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
0
0
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
5 836
4 481
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:
119 459
107 545
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
93 864
83 452
Pozycje ujęte w koszcie sprzedaży
0
0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
25 595
24 093
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
48/91
15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
75 122
122 513
Zysk brutto przed opodatkowaniem
75 122
122 513
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej
19% (2023: 19%)
14 273
23 277
Korekty dotyczące księgowania bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-1 354
113
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
1 021
3 026
Różnice pozostałe
-1 007
-553
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 17,22% (2023: 21,11%)
12 933
25 863
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat
12 933
25 863
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
49/91
15.3. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Bilans
Bilans
Rachunek
zysków i strat
za rok
zakończony
Rachunek
zysków i strat
za rok
zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu
958
915
43
-405
Odsetki
129
289
-160
-376
Rozliczenie robót długoterminowych
41 916
19 577
22 339
-4 511
Różnice pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową
18 367
19 118
-751
-5 191
Kary umowne
44
1 132
-1 088
1 025
Inne
0
0
0
-3
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego
61 414
41 031
20 383
-9 461
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Odprawy emerytalne jednostki
407
379
28
17
Rezerwa na odprawy emerytalne (przez kapitał)
-55
-41
0
0
Rezerwa na decyzje administracyjne
754
1 322
-568
-465
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia ZUS
70
65
5
-379
Odpisy aktualizujące należności
150
258
-108
-9
Odpis aktualizujący wartość inwestycji
31
31
0
0
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
3 135
3 420
-285
0
Rozliczenia międzyokresowe - niewykorzystane urlopy
1 072
992
80
57
Rozliczenia międzyokresowe - badanie sprawozdania
finansowego
0
54
-54
30
Rozliczenia międzyokresowe - premie dla zarządu i
nagrodę roczną
2 488
2 647
-159
-89
Rozliczenie robót długoterminowych
57 449
42 067
15 382
-3 365
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu
1
1
0
0
Straty na kontraktach
689
2 726
-2 037
-4 251
Zobowiązania z tyt. leasingu
7 595
9 069
-1 474
-4 610
Inne
236
263
-27
7
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
74 022
63 253
10 783
-13 057
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 600
3 596
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego:
12 608
22 222
Zmiany podatku odroczonego odniesione na inne całkowite dochody w 2024 roku to
-14 tysięcy złotych ( 90 tysięcy złotych w 2023 roku).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
50/91
16. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi,
że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne
etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości, zgodnie z Regulaminem
Wynagradzania pracowników Torpol S.A. z dnia 11 października 2023 roku, 10% podstawy do dokonania odpisu
zarówno w roku 2024 jak i w okresie porównawczym. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej Spółki
oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ, aktywa te nie
stanowią oddzielnych aktywów Spółki. W związku z powyższym saldo netto na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi
0 złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku 0 złotych).
Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Środki trwałe wniesione do Funduszu
0
0
Pożyczki udzielone pracownikom
0
0
Środki pieniężne
400
192
Zobowiązania z tytułu Funduszu
400
192
Saldo po skompensowaniu
0
0
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym
409
300
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
51/91
17. Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 13 981 tysięcy złotych
(zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK; zabezpieczenie
umowy zlecenia o okresowe udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z PZU S.A.).
Grunty
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transport
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Zaliczki na
środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość początkowa
brutto środków trwałych
1 stycznia 2024
2 202
10 514
124 253
66 736
4 573
6 862
10 521
225 661
Zwiększenia, w tym:
0
307
5 986
10 762
269
7 198
7 169
31 691
Nabycie
0
307
5 986
9 007
269
7 198
7 169
29 936
Wykup środków trwałych z
leasingu
0
0
0
1 755
0
0
0
1 755
Inne
0
0
0
0
0
0
0
0
Transfery
0
793
13 530
10 674
0
-11 703
-13 294
0
Zmniejszenia, w tym:
123
2 361
5 067
3 129
30
0
0
10 710
Likwidacja i sprzedaż
0
1 755
5 067
3 129
30
0
0
9 981
Inne
123
606
0
0
0
0
0
729
31 grudnia 2024
2 079
9 253
138 702
85 043
4 812
2 357
4 396
246 642
Umorzenie środków
trwałych
1 stycznia 2024
0
3 744
66 997
41 569
3 840
0
0
116 150
Zwiększenia, w tym:
0
1 248
7 282
6 506
457
0
0
15 493
Amortyzacja okresu
0
1 248
7 282
5 434
457
0
0
14 421
Wykup środków trwałych z
leasingu
0
0
0
1 072
0
0
0
1 072
Zmniejszenia, w tym:
0
1 755
3 747
2 899
30
0
0
8 431
Likwidacja i sprzedaż
0
1 755
3 747
2 899
30
0
0
8 431
Inne
0
0
0
0
0
0
0
0
31 grudnia 2024
0
3 237
70 532
45 176
4 267
0
0
123 212
Wartość netto
Saldo otwarcia
2 202
6 770
57 256
25 167
733
6 862
10 521
109 511
Saldo zamknięcia
2 079
6 016
68 170
39 867
545
2 357
4 396
123 430
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
52/91
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Na dzień 31 grudnia 2023 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 13 981 tysięcy złotych
(zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK; zabezpieczenie
umowy zlecenia o okresowe udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z PZU S.A.).
Grunty
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transport
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Zaliczki na
środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość początkowa
brutto środków trwałych
1 stycznia 2023
2 202
10 521
118 109
54 652
4 114
7 692
3 015
200 305
Zwiększenia, w tym:
0
0
7 479
9 720
549
8 466
8 247
34 461
Nabycie
0
0
5 508
3 960
549
8 401
7 506
25 924
Wykup środków trwałych z
leasingu
0
0
1 971
5 760
0
0
0
7 731
Inne
0
0
0
0
0
65
741
806
Transfery
0
0
2 231
6 972
0
-9 203
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
7
3 566
4 608
90
93
741
9 105
Likwidacja i sprzedaż
0
0
3 566
4 608
90
0
0
8 264
Inne
0
7
0
0
0
93
741
841
31 grudnia 2023
2 202
10 514
124 253
66 736
4 573
6 862
10 521
225 661
Umorzenie środków
trwałych
1 stycznia 2023
0
2 520
62 045
36 149
3 673
0
0
104 387
Zwiększenia, w tym:
0
1 224
7 957
9 264
257
0
0
18 702
Amortyzacja okresu
0
1 224
6 659
4 997
257
0
0
13 137
Wykup środków trwałych z
leasingu
0
0
1 298
4 267
0
0
0
5 565
Zmniejszenia, w tym:
0
0
3 005
3 844
90
0
0
6 939
Likwidacja i sprzedaż
0
0
3 005
3 844
90
0
0
6 939
Inne
0
0
0
0
0
0
0
0
31 grudnia 2023
0
3 744
66 997
41 569
3 840
0
0
116 150
Wartość netto
Saldo otwarcia
2 202
8 001
56 064
18 503
441
7 692
3 015
95 918
Saldo zamknięcia
2 202
6 770
57 256
25 167
733
6 862
10 521
109 511
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
53/91
18. Zysk/strata przypadający na jedną akcję
Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto przypisanego
akcjonariuszom Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany
okres przez sumę średniej ważonej akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych
akcji rozwadniających.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku
na jedną akcję:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej
62 189
96 650
Zysk/strata netto
62 189
96 650
Liczba akcji w tysiącach sztuk
22 970
22 970
Średnioważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję w tysiącach sztuk
22 970
22 970
Zysk/strata netto w złotych na jedną akcję przypadający akcjonariuszom Spółki:
podstawowy z zysku za okres
2,71
4,21
podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej
2,71
4,21
rozwodniony z zysku za okres
2,71
4,21
rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej
2,71
4,21
W roku 2024 i w roku 2023 nie występowały instrumenty rozwadniające.
19. Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych
W 2024 Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość nieruchomości znajdujących się w kompleksie,
zlokalizowanych w mieście Kostrzyn. Wartość netto nieruchomości przed aktualizacją wartości na 31 grudnia 2024
roku wynosiła 1 974 tysięcy złotych. Wartość odpisu aktualizującego wartość nieruchomości na 31 grudnia 2024 roku
wyniosła 730 tysięcy złotych. Ponadto, w dniu 7 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę wyrażającą zgodę
na wszczęcie postępowania w trybie przetargu w formie pisemnej, którego przedmiotem będzie sprzedaż wyżej
opisanej nieruchomości.
W roku 2023 Spółka nie dokonała aktualizacji wartości niefinansowych aktywów trwałych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
54/91
20. Prawo do użytkowania. Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Razem
1 stycznia 2024
82
7 153
67 203
18 013
92 451
Zwiększenia, w tym:
1 310
2 280
310
3 113
7 013
Nowe leasingi
1 326
2 303
310
3 167
7 106
Inne
-16
-23
0
-54
-93
Transfery
0
0
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
75
891
220
2 383
3 569
Wykup środków trwałych z leasingu
0
0
0
1 755
1 755
Zmiany umów leasingu i inne
zmniejszenia
75
891
220
628
1 814
31 grudnia 2024
1 317
8 542
67 293
18 743
95 895
1 stycznia 2024
48
3 455
19 701
9 784
32 988
Zwiększenia, w tym:
271
2 059
3 146
3 356
8 832
Amortyzacja
271
2 059
3 146
3 356
8 832
Zmniejszenia, w tym:
75
891
220
1 611
2 797
Wykup środków trwałych z leasingu
0
0
0
1 072
1 072
Zmiany umów leasingu i inne
zmniejszenia
75
891
220
539
1 725
31 grudnia 2024
244
4 623
22 627
11 529
39 023
Wartość netto
Saldo otwarcia
34
3 698
47 502
8 229
59 463
Saldo zamknięcia
1 073
3 919
44 666
7 214
56 872
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
55/91
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Razem
1 stycznia 2023
46
8 139
73 687
28 120
109 992
Zwiększenia, w tym:
36
1 708
85
1 016
2 845
Nowe leasingi
36
1 859
97
1 088
3 080
Inne
0
-151
-12
-72
-235
Transfery
0
0
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
2 694
6 569
11 123
20 386
Wykup środków trwałych z leasingu
0
0
1 971
5 760
7 731
Zmiany umów leasingu i inne
zmniejszenia
0
2 694
4 598
5 363
12 655
31 grudnia 2023
82
7 153
67 203
18 013
92 451
1 stycznia 2023
9
4 286
21 821
15 191
41 307
Zwiększenia, w tym:
39
1 863
3 445
3 798
9 145
Amortyzacja
39
1 863
3 445
3 798
9 145
Zmniejszenia, w tym:
0
2 694
5 565
9 205
17 464
Wykup środków trwałych z leasingu
0
0
1 298
4 267
5 565
Zmiany umów leasingu i inne
zmniejszenia
0
2 694
4 267
4 938
11 899
31 grudnia 2023
48
3 455
19 701
9 784
32 988
Wartość netto
Saldo otwarcia
37
3 853
51 866
12 929
68 685
Saldo zamknięcia
34
3 698
47 502
8 229
59 463
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
56/91
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Na dzień 1 stycznia, w tym:
44 594
54 812
Zwiększenia z tytułu nowych leasingów
6 765
2 861
Zmiany umów leasingu
-73
-34
Odsetki
3 151
4 104
Płatności
-16 410
-17 149
Na dzień 31 grudnia
38 027
44 594
Krótkoterminowe
12 521
11 926
Długoterminowe
25 506
32 668
Na kwotę płatności w 2024 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 3 151 tysięcy złotych oraz części
kapitałowej w wysokości 13 259 tysięcy złotych.
Na kwotę płatności w 2023 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 4 104 tysięcy złotych oraz części
kapitałowej w wysokości 13 045 tysięcy złotych.
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
-8 832
-9 145
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
-3 151
-4 103
Koszty leasingów krótkoterminowych
-1 228
-1 449
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości
-204
-198
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu
leasingu
0
0
Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego
0
0
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-13 415
-14 895
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
57/91
21. Aktywa niematerialne
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Znak towarowy
Licencje na programy
komputerowe oraz
prace rozwojowe
Razem
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych
1 stycznia 2024
2 200
7 550
9 750
Zwiększenia, w tym:
0
250
250
Nabycie
0
250
250
Transfery
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
1
1
Sprzedaż i likwidacja
0
0
0
Inne
0
1
1
31 grudnia 2024
2 200
7 799
9 999
Umorzenie aktywów niematerialnych
1 stycznia 2024
2 200
4 340
6 540
Zwiększenia, w tym:
0
738
738
Amortyzacja okresu
0
738
738
Transfery
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
0
0
Sprzedaż i likwidacja
0
0
0
31 grudnia 2024
2 200
5 078
7 278
Wartość netto
Saldo otwarcia
0
3 210
3 210
Saldo zamknięcia
0
2 721
2 721
Spółka posiada znak towarowy „Elmont”. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku znak był w
całości umorzony.
Inne aktywa niematerialne posiadają określony okres użytkowania oszacowany na podstawie analizy ekonomicznego
okresu użyteczności i są amortyzowane metodą liniową przez okres 2 – 8 lat. Aktywa niematerialne badane są pod
kątem utraty wartości w przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na taką utratę. Spółka nie ustanowiła żadnych
zabezpieczeń na aktywach niematerialnych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
58/91
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Znak towarowy
Licencje na programy
komputerowe oraz
prace rozwojowe
Razem
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych
1 stycznia 2023
2 200
7 137
9 337
Zwiększenia, w tym:
0
417
417
Nabycie
0
417
417
Transfery
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
4
4
Sprzedaż i likwidacja
0
0
0
Inne
0
4
4
31 grudnia 2023
2 200
7 550
9 750
Umorzenie aktywów niematerialnych
1 stycznia 2023
2 200
3 605
5 805
Zwiększenia, w tym:
0
735
735
Amortyzacja okresu
0
735
735
Transfery
0
0
0
Zmniejszenia, w tym:
0
0
0
Sprzedaż i likwidacja
0
0
0
31 grudnia 2023
2 200
4 340
6 540
Wartość netto
Saldo otwarcia
0
3 532
3 532
Saldo zamknięcia
0
3 210
3 210
22. Wartość firmy
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Elmont – Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o.
9 008
9 008
Torpol MS Sp. z o.o.*
0
0
Razem
9 008
9 008
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Wartość firmy na początek okresu:
9 008
9 008
Zwiększenia z tytułu korekty wartości firmy w spółkach zależnych
0
0
Zmniejszenia z tytułu korekty wartości firmy w spółkach zależnych
0
0
Razem wartość bilansowa na koniec okresu:
9 008
9 008
*Wartość firmy Torpol MS Sp. z o.o. wynosi 410 złotych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
59/91
Test na utratę wartości firmy i aktywów trwałych
Zgodnie z zasadami MSR 36 Zarząd Torpol S.A. przeprowadził test na utratę wartości aktywów trwałych,
w tym niepodlegającej amortyzacji wartości firmy powstałej po nabyciu spółki Elmont (połączenie w 2011 roku)
w wysokości 9 008 tysięcy złotych. Test został przeprowadzony poprzez porównanie wartości bilansowej aktywów z
wartością odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
W wyniku zakupu spółki Elmont (2008 rok) a także późniejszego połączenia z Torpol S.A. (2011 rok) zaistniała
synergia, która spowodowała zwiększenie działalności związanej z robotami na kontraktach kolejowych
oraz bezpośrednio związanymi z nimi robotami elektroenergetycznymi, które stanowią nieodłączny element każdego
kontraktu kolejowego. Zarząd Spółki połączył segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” z segmentem „Drogi
kolejowe” kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in. podobieństwem procesów produkcyjnych
oraz tą samą grupą odbiorców świadczonych usług. Segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” na dzień 31 grudnia
2014 przestał istnieć. Wartość firmy analizowana jest zatem na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
jaki stanowi segment kolejowy.
Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustalono na podstawie wartości użytkowej.
Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych przed opodatkowaniem w okresie 2025-2030, przyjęte
w budżetach finansowych zatwierdzonych przez Zarząd i wyrażone są w wartościach nominalnych.
Prognozowane przychody Spółki Torpol S.A. oszacowano na podstawie kontraktów, które Spółka Torpol S.A.
posiada w swoim portfelu oraz na założeniu pozyskania nowych zleceń.
Analizowanym segmentem działalności Spółki jest budownictwo kolejowe, zatem kluczowym czynnikiem rozwoju
Spółki będą inwestycje w infrastrukturę kolejową w Polsce. Zarząd zakłada wysokość prognozowanych przychodów
w oparciu o ogłoszone plany inwestycyjne PKP PLK (Krajowy Program Kolejowy do 2030 roku oraz założenia nowej
perspektywy finansowej UE 2021-2027), udział spółki Torpol S.A. w rynku budownictwa kolejowego na poziomie
11% i prawdopodobieństwo pozyskania zleceń.
W okresie prognozy (2025-2030) Zarząd ponadto zakłada:
• średnią marżę brutto ze sprzedaży na poziomie 6,10% (5,33% w 2023 r.);
• nakłady inwestycyjne w latach 2025-2030 w łącznej wysokości 208,63 mln złotych (wspierając głównie
segment robót torowych i sieciowych) – 58,63 mln złotych w 2025 roku oraz średnio 30 mln złotych rocznie
w pozostałych latach projekcji, co obejmuje inwestycje o charakterze odtworzeniowym, konieczne do
bieżącego utrzymania aktywów Spółki. W okresie porównawczym (2023 r.) prezentowano nakłady
inwestycyjne na poziomie 47,54 mln złotych w 2024 roku, oraz w kolejnych latach nakłady odtworzeniowe
na średnim poziomie 29 mln;
• amortyzację na poziomie nakładów inwestycyjnych w okresie rezydualnym;
• stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 10,97% (11,91% w 2023 r.), liczonej jako
średnioważony koszt kapitału własnego i obcego (WACC);
• stopę wzrostu wartości przepływów pieniężnych po okresie prognozy szczegółowej na poziomie 2,0% (2,0%
w 2023 r.), odpowiadającemu poziomowi prognozowanej średniej inflacji;
• dyskonto z tytułu braku kontroli w wysokości 10% (10% w 2023 r.).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne obliczona
na podstawie wartości użytkowej znacznie przekroczyła sumę wartości księgowej wartości firmy Elmont i aktywów
trwałych spółki Torpol, które są związane z segmentem kolejowym.
Elementem testu jest również analiza wrażliwości dokonanych obliczeń, która nie wykazała, aby wynik testu przy
zastosowaniu zmiennych warunków był niespełniony. Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń
(przychód, marża, stopa dyskontowa) przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki
pieniężne (785 604 tysięcy złotych) – definiowanej przez MSR 36 jako wyższą spośród wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży aktywa i jego wartości użytkowej - nie sprawi, że wartość
bilansowa tego ośrodka – którą stanowi testowane aktywo (9 008 tysięcy złotych) powiększone o sumę rzeczowych
aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółki (180 302 tysięcy złotych) – przewyższą jego
wartość odzyskiwalną.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
60/91
23. Udział we wspólnych ustaleniach umownych
23.1. Wspólne działanie - NLF Torpol Webuild spółka cywilna
Spółka posiada 50%-owy udział w spółce NLF Torpol Webuild spółka cywilna z siedzibą w Łodzi wcześniej NLF
Torpol Astaldi spółka cywilna zajmującej się działalnością w zakresie budowy dróg szynowych i kolei podziemnej.
Udział w Spółce kwalifikowany jest jako wspólne działanie i ujmowany w sprawozdaniu jednostkowym zgodnie
z udziałem w Spółce. Spółka NLF Torpol Webuild spółka cywilna powołana została do prowadzenia kontraktu
budowy dworca Nowa Łódź Fabryczna w imieniu konsorcjum, w którym Torpol S.A. posiada udział 40%. Finalnie
całość uzyskanych przychodów i poniesionych kosztów na kontrakcie dzielona jest na konsorcjantów w proporcjach
do posiadanego udziału w konsorcjum.
23.2. Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach
Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek.
Spółka traktuje udział w takich kontraktach jako udział we wspólnych działaniach jeżeli występuje współkontrola.
W związku z powyższym Spółka rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko część wynikającą z udziału
w konsorcjum (nota 14.1.1).
Spółka nie ujęła w bilansie aktywów i zobowiązań przypadających na Partnerów konsorcjum.
24. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Podatki i opłaty
563
488
Gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe*
8 508
5 842
Prenumeraty
2
2
Ubezpieczenia
11 718
10 491
Pozostałe koszty dotyczące przychodów roku następnego
0
0
Pozostałe
1
17
Razem
20 792
16 840
- krótkoterminowe
9 827
8 204
- długoterminowe
10 965
8 636
* Koszty z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zawieranych w celu zabezpieczenia należytego
wykonania umów o usługi budowlane oraz usunięcia wad i usterek są rozliczane w koszty kontraktu w czasie jego
trwania, a po zakończeniu kontraktu – do końca okresu gwarancyjnego. Koszty gwarancji dotyczące przyszłych
okresów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych w aktywach.
25. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów trwałych zaklasyfikowanych
do sprzedaży.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
61/91
26. Świadczenia pracownicze
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej
przez Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną
tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy
oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Na dzień 1 stycznia
1 767
1 214
Utworzenie rezerwy
270
240
Zyski i straty aktuarialne
-77
476
Koszty wypłaconych świadczeń
-109
-163
Na dzień 31 grudnia
1 851
1 767
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Stopa dyskontowa (%)
5,39
5,35
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)
4,4
4,6
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
4,5
4,3
Wskaźnik rotacji pracowników został przyjęty na podstawie danych historycznych Spółki.
Analiza wrażliwości – wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń:
31 grudnia
2024
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
31 grudnia
2023
Wzrost
Spadek
Wzrost
Spadek
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o pół punktu
procentowego
-86
92
-83
90
Zmiana współczynnika rotacji o jeden punkt
procentowy
-71
78
-70
77
Zmiana wynagrodzenia o jeden punkt procentowy
213
-184
206
-178
27. Zapasy
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Materiały (według ceny nabycia)
88 110
110 277
Towary (według ceny nabycia)
0
0
Zaliczki na dostawy
250
444
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu
wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania
88 360
110 721
Krótkoterminowe*
88 360
110 721
Długoterminowe
0
0
*Zapasy przewidziane są do wykorzystania w ciągu roku obrotowego.
W 2024 roku oraz w 2023 roku w Spółce nie było zmian odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2024 roku oraz w 2023 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku ani na dzień 31 grudnia 2023 roku nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży
netto.
W okresie 12 miesięcy 2024 zużycie zapasów wyniosło 374 643 tysięcy złotych (228 607 tysięcy złotych w 2023
roku).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
62/91
28. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności finansowe:
Należności długoterminowe z tyt. kwot zatrzymanych
25
23
Pozostałe należności długoterminowe
11 691
11 715
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych
5 381
5 313
Rozliczenie konsorcjum
2 689
2 614
Inne należności długoterminowe
3 621
3 788
Należności długoterminowe ogółem
11 716
11 738
Należności krótkoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności finansowe:
Należności z tytułu dostaw i usług:
436 698
95 519
Od jednostek pozostałych
433 160
86 651
Od jednostek powiązanych
3 538
8 868
Należności z tytułu kwot zatrzymanych
8
8
Udzielone pożyczki
5
0
Pozostałe należności finansowe
1 472
1 943
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych
0
350
Kaucje z tytułu zawartych umów handlowych
1 472
1 593
Należności niefinansowe:
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
Aktywa z tytułu umów z klientami * (nota 14.1.2)
136 920
121 383
Pozostałe należności niefinansowe
23 939
9 161
Wypłacone zaliczki
21 834
3 594
VAT naliczony do rozliczenia w kolejnych okresach
0
3 511
Inne należności
2 105
2 056
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto
599 042
228 014
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług
8 123
7 641
Odpis na oczekiwane straty kredytowe innych należności
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto
607 165
235 655
* dotyczą rozliczenia kontraktów budowlanych
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-60-dniowy termin płatności.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kwota należności, na których ustanowiono cesję będącą zabezpieczeniem umów
finansowych wyniosła 90 472 tysięcy złotych ( na dzień 31 grudnia 2023 roku 7 625 tysięcy złotych).
Spółka wykonuje swoje usługi przede wszystkim na rzecz jednostek publicznych oraz pozyskujących środki
z funduszy publicznych, w tym funduszy unijnych. Każde pozyskane zamówienie poprzedzone jest procedurą
przetargową. Dzięki temu ryzyko kredytowe oceniane jest jako niskie.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
63/91
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych (brutto) o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Do jednego miesiąca
199 904
77 544
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
236 466
17 747
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
0
0
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku
2
0
Powyżej 1 roku
0
0
Należności przeterminowane
8 457
7 877
Należności ogółem (brutto)
444 829
103 168
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług
8 123
7 641
Należności netto
436 706
95 527
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu
przeterminowania:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przeterminowane do jednego miesiąca
206
548
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
217
1 412
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
3 388
991
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku
1 496
198
Przeterminowane powyżej 1 roku
3 150
4 728
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto
8 457
7 877
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług
7 941
6 538
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto
516
1 339
Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień
1 stycznia
7 641
11 418
Zwiększenie
7 270
4 137
Wykorzystanie
-3 444
-7 509
Rozwiązanie
-3 344
-405
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień
31 grudnia
8 123
7 641
Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2024 roku
i 31 grudnia 2023 roku były przeterminowane ale nie uznano, iż utraciły wartość i nie objęto ich odpisem.
Razem
Bieżące
Przeterminow
ane, lecz
ściągalne
< 30 dni
30–90 dni
90–180 dni
180–360 dni
>360 dni
31 grudnia 2024
436 706
436 190
206
217
86
0
7
31 grudnia 2023
95 527
94 188
194
803
330
0
12
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
64/91
29. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy
od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane
na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki
na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
1) Na jednym z kontraktów budowlanych środki zgromadzone na rachunku bankowym przeznaczone są wyłącznie na
realizację danego kontraktu ponadto wypływ środków z rachunków autoryzuje Inwestor. Saldo wyżej opisanych
środków pieniężnych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiło:
- na dzień 31 grudnia 2024 roku 0 złotych,
- na dzień 31 grudnia 2023 roku 22 520 tysięcy złotych
2) Na jednym z kontraktów budowlanych środki zgromadzone na rachunku bankowym przeznaczone są wyłącznie na
realizację danego kontraktu ponadto wypływ środków z rachunków potwierdza Partner Konsorcjum. Jednocześnie
Torpol S.A. ma wpływ na wypłatę środków przynależnych Partnerowi Konsorcjum.
W związku z aneksem do umowy rachunku bankowego w grudniu 2016 roku rachunek Konsorcjum zmienił status
z rachunku powierniczego na rachunek bankowy. W efekcie Spółka poczynając od dnia 31 grudnia 2018 roku
prezentuje 100% środków zgromadzonych na tym rachunku. Saldo wyżej opisanych środków pieniężnych
prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiło:
- na dzień 31 grudnia 2024 roku 78 tysięcy złotych,
- na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 tysiąc złotych
Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2024 roku wynoszą 18 233 tysięcy złotych (15 309 tysięcy złotych
na dzień 31 grudnia 2023 roku). Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu tymi środkami wynikające
z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako
środki pieniężne i ich ekwiwalenty ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania publicznoprawnych
zobowiązań krótkoterminowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się
z następujących pozycji:
30. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz
zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
ze sprawozdania przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
1. Pozycja „pozostałe” – przepływy z działalności inwestycyjnej:
-2 878
-1 988
- korekta – naprawy rewizyjne
- 2 878
- 1988
2. Pozycja „pozostałe” – przepływy z działalności finansowej:
0
0
3. Pozycja „Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami”
-368 886
-81 666
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu kwot zatrzymanych
-2
216
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności długoterminowych
24
314
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
-341 179
-9 348
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Środki pieniężne w banku i w kasie
21 206
39 328
Lokaty krótkoterminowe
212 662
464 174
Inne środki pieniężne
0
0
Razem
233 868
503 502
W tym kwoty na realizację konkretnych kontraktów
78
22 521
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
65/91
-bilansowa zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami
-15 537
-69 661
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności finansowych
471
3 229
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności niefinansowych
-14 778
-4 617
-korekta należności – naliczone odsetki i pożyczki
2 115
-1 799
4. Pozycja „Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek”
121 774
92 835
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu kwot zatrzymanych
1 989
1 375
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych
1 268
2 709
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
51 201
122 525
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami
38 106
-33 691
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań podatkowych z tytułu CIT
-5 135
8 472
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań bieżących z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków
innych niż podatek dochodowy
30 651
613
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych
-18
571
-korekta zobowiązań – zobowiązania inwestycyjne
-409
1 117
-korekta zobowiązań – odsetki
-1 014
-2 384
-korekta zobowiązań – podatek dochodowy
5 135
-8 472
5. Pozycja „Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych”
-42 660
36 486
-bilansowa zmiana stanu aktywa z tytułu podatku odroczonego
9 614
3 506
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (aktywa)
-3 952
-11 136
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (pasywa)
-38 724
47 712
-korekta – aktywo na podatek odroczony
-9 598
-3 596
6. Pozycja „Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów
z tytułu prawa do użytkowania”
-27 250
-25 452
-bilansowa zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych
-5 713
-20 622
-bilansowa zmiana stanu aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-5 615
16 251
-bilansowa zmiana stanu aktywów niematerialnych
489
322
-korekta – amortyzacja
-23 991
-23 017
-korekta – wynik na działalności inwestycyjnej
-2 084
0
-korekta – zobowiązania inwestycyjne
409
-1 117
-korekta – naprawy rewizyjne
2 878
1 988
-korekta – leasing
6 691
2 827
-korekta – likwidacja środków trwałych
-314
-2 084
31. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 czerwca 2024 roku zysk netto Spółki za rok
kończący się 31 grudnia 2023 roku wynoszący 96 650 tysięcy złotych, został przeznaczony na:
- zwiększenie kapitału rezerwowego – w kwocie 47 383 tysięcy złotych,
- zasilenie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych – w kwocie 800 tysięcy złotych,
- wypłatę dywidendy – w kwocie 48 467 tysięcy złotych.
Dzień dywidendy został wyznaczony na 1 sierpnia 2024 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 30 sierpnia 2024 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie ma decyzji co do wnioskowania o wypłacie
dywidendy za 2024 rok.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
66/91
32. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
32.1. Kapitał podstawowy
Kapitał akcyjny
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o.
1 746
1 746
MIRBUD S.A.
459
234
Nationale-Nederlanden OFE
453
453
PKO TFI
404
404
Pozostali
1 532
1 757
Razem
4 594
4 594
32.1.1. Wartość nominalna akcji
1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej,
w której dotychczasowy właściciel Polimex – Mostostal sprzedał wszystkie posiadane akcje. W ramach oferty
publicznej inwestorom zostało zaoferowanych 15 570 000 akcji serii A, tj. wszystkie akcje należące dotychczas
do Polimex – Mostostal S.A. oraz 7 400 000 prawa do akcji serii B. Akcje serii A oraz akcje serii B dają te same
prawa. Cena nominalna oferowanego akcji i praw do akcji to 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji
Torpol S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku.
W dniu 22 sierpnia 2014 roku Spółka powzięła informację z danych Centralnej Informacji Krajowego Rejestru
Sądowego o wydaniu przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego postanowienia o rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku
z emisją 7 400 000 akcji serii B oraz wykreśleniu ówczesnego, jedynego akcjonariusza Polimex-Mostostal S.A.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000
akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji w pełni opłaconych) o wartości nominalnej 0,20 zł
każda. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi, na okaziciela, dającymi prawo do 1 głosu.
W roku 2024 i w roku 2023 nie było zmian w kapitale zakładowym Spółki.
Zgodnie ze statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawie
podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego.
32.1.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o.
udział w kapitale
38%
38%
udział w głosach
38%
38%
MIRBUD S.A.
udział w kapitale
10%
5,10%
udział w głosach
10%
5,10%
Nationale-Nederlanden OFE*
udział w kapitale
9,87%
9,87%
udział w głosach
9,87%
9,87%
PKO TFI*
udział w kapitale
8,79%
8,79%
udział w głosach
8,79%
8,79%
* dotyczy akcji będących w posiadaniu funduszy zarządzanych przez podmiot
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
67/91
32.2. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe
Pozostałe
kapitały
rezerwowe*
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostały kapitał
zapasowy**
Razem
Na dzień 1 stycznia 2024
344 983
54 617
4 301
403 901
Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z
tytułu podziału zysku
47 383
0
0
47 383
Na dzień 31 grudnia 2024
392 366
54 617
4 301
451 284
Na dzień 1 stycznia 2023
162 333
54 617
4 301
221 251
Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z
tytułu podziału zysku
182 650
0
0
182 650
Na dzień 31 grudnia 2023
344 983
54 617
4 301
403 901
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
**Pozycja składa się głównie z kapitału zapasowego na pokrycie straty oraz kapitału z połączenia.
Kapitały rezerwowe zgodnie ze Statutem Spółki Akcyjnej tworzone są na pokrycie szczególnych strat
lub wydatków natomiast kapitały zapasowe tworzone są na pokrycie strat.
32.3. Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia
w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych od dnia przekształcenia w spółkę akcyjną,
Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przeznacza się
co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał
ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego Spółki. O użyciu kapitału zapasowego
i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie. Jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej
kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
Spółki i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła wymogi w zakresie wysokości kapitału
zapasowego przewidziane w Kodeksie Spółek Handlowych.
Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego
rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie do wypłaty. Zysk rozdziela się w stosunku
do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje
(art. 347 KSH). Zgodnie z § 20 ust. III Statutu Spółki, zysk pozostały po dokonaniu obowiązkowych odpisów
przeznaczony jest w pierwszej kolejności na pokrycie straty za lata ubiegłe.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istnieją ograniczenia w umowach finansowych z bankami dotyczące wypłaty
dywidendy.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie ma decyzji co do wnioskowania o wypłacie
dywidendy za 2024 rok.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
68/91
33. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
33.1. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów finansowania aktywów
29 241
15 484
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów finansowania aktywów
4 828
3 421
Odsetki
7
8
Razem
34 076
18 913
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
69/91
Lp.
Bank kredytujący /
pożyczkodawca
Kwota i
waluta
kredytu
wg
umowy
(w
tysiącach
zł)
Zadłużenie z
tytułu kredytu /
pożyczki
(w tysiącach zł)
Zadłużenie
z tytułu
odsetek –
waluta
(w
tysiącach
zł)
Termin
spłaty
Rodzaj
kredytu
Oprocentowanie
Zabezpieczenie kredytu:
Zastawy rejestrowe
Zabezpieczenie
kredytu:
Hipoteki
Zabezpieczenie kredytu:
Cesje/Poręczenia / Weksle /
Oświadczenia
1
Bank Gospodarstwa
Krajowego
20 000
0
0
30 kwietnia
2025
kredyt w
rachunku
bieżącym
WIBOR 1M +
marża Banku
zastaw rejestrowy
na palownicy kolejowej
typu PV 15PRP oraz zastaw
na profilarce do tłucznia
USP5000C wraz z cesją
praw z polisy
ubezpieczeniowej
brak
1) pełnomocnictwo do rachunków
w Banku,
2) oświadczenie o poddaniu
się egzekucji na podstawie art. 777
par. 1 punkt 5 Kcp do kwoty 30 000
tysięcy zł
2
Bank PEKAO S.A.
10 000
0
2
30 lipca
2025
kredyt w
rachunku
bieżącym
WIBOR 1M +
marża Banku
zastaw rejestrowy na 3
transporterach materiałów
sypkich MFS 40 wraz z
cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej
brak
1) pełnomocnictwo do rachunków w
Banku,
2) oświadczenie o poddaniu
się egzekucji na podstawie art. 777
pat. 1 pkt 5 Kpc do kwoty 12 000
tysięcy zł
3
mBank S.A.
(współkredytobiorcą
jest Torpol Oil &
Gas Sp. z o.o.
10 000
0
5
28 listopada
2025
kredyt w
rachunku
bieżącym
WIBOR ON +
marża Banku
zastaw rejestrowy na 3
transporterach materiałów
sypkich MFS 40 wraz z
cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej
brak
1) weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową Torpol S.A.
2) weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową Torpol Oil &
Gas Sp. z o.o.
3) solidarna odpowiedzialność
Torpol S.A. i Torpol Oil & Gas Sp. z
o.o.
Razem:
40 000
0
7
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
70/91
33.2. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki udzielone
W dniu 6 lipca 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z jednostką zależną Torpol Oil&Gas Sp.
z o.o. W okresie od 6 lipca 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego maksymalny
przyznany w ramach umowy pożyczki limit wynosił 25 000 tysięcy zł. Zgodnie z aneksem nr 4 z dnia 9 sierpnia 2024
roku oraz aneksem nr 5 z dnia 13 lutego 2025 roku limit został ustalony do kwoty:
• 20 000 tysięcy złotych od 1 grudnia 2024 do 31 stycznia 2025;
• 5 000 tysięcy złotych od 1 lutego 2025 do 11 lutego 2025;
• 7 000 tysięcy złotych od 12 lutego 2025 do 28 lutego 2025;
• 16 000 tysięcy złotych od 1 marca 2025 do 30 kwietnia 2025;
• 6 000 tysięcy złotych od 1 maja 2025 do 31 grudnia 2025;
Ostateczny terminem spłaty przypada na dzień 31 grudnia 2025 roku. Na dzień 31.12.2024 r. wykorzystanie pożyczki
wynosiło: 0 złotych, odsetki: 5 tysięcy złotych.
34. Rezerwy
34.1. Zmiany stanu rezerw
Spółka co do zasady tworzy rezerwy metodą szczegółowej identyfikacji analizując ryzyko związane z poszczególnymi
transakcjami.
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Świadczenia
po okresie
zatrudnienia
Rezerwa na
koszty
finansowania
Rezerwa na
straty na
kontraktach
Rezerwa na
decyzje
administracyjne
Rezerwa na
odszkodowania i
kary
Rezerwa
na sprawy
sądowe
Ogółem
Na dzień 1
stycznia 2024
18 000
1 766
0
14 349
11 411
2 070
840
48 436
Utworzone w
ciągu roku
obrotowego
2 181
194
0
0
331
0
0
2 706
Wykorzystane
2 181
109
0
9 821
2 034
0
0
14 145
Rozwiązane
1 500
0
0
902
3 330
360
0
6 092
Na dzień 31
grudnia 2024, w
tym:
16 500
1 851
0
3 626
6 378
1 710
840
30 905
Krótkoterminowe
3 311
127
0
3 626
0
0
0
7 064
Długoterminowe
13 189
1 724
0
0
6 378
1 710
840
23 841
Razem
16 500
1 851
0
3 626
6 378
1 710
840
30 905
Na dzień 1
stycznia 2023
18 000
1 215
4 889
36 719
10 404
3 010
840
75 077
Utworzone w
ciągu roku
obrotowego
0
715
0
975
1 490
0
940
4 120
Wykorzystane
0
164
0
19 707
29
0
0
19 900
Rozwiązane
0
0
0
3 638
2 924
940
0
7 502
Pozostałe
0
0
-4 889
0
2 470
0
-940
-3 359
Na dzień 31
grudnia 2023, w
tym:
18 000
1 766
0
14 349
11 411
2 070
840
48 436
Krótkoterminowe
3 395
190
0
14 349
0
0
0
17 934
Długoterminowe
14 605
1 576
0
0
11 411
2 070
840
30 502
Razem
18 000
1 766
0
14 349
11 411
2 070
840
48 436
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
71/91
Mając na celu zabezpieczenia przed potencjalnym poniesieniem kosztu w obszarach porealizacyjnych projektów
Spółka utworzyła rezerwy na dodatkowe zakresy wskazane w tabeli powyżej, w tym na przedłużenie zakończenia
realizacji specjalistycznych napraw inżynierskich i finalizację procesów rozliczeniowych.
W przypadku usług budowlanych Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość
rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik przeliczeniowy
i aktualny stan kosztów zmiennych oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji w danym roku
sprawozdawczym. Spółka na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazała rezerwę na koszty przewidywanych napraw
gwarancyjnych w kwocie 16 500 tysięcy złotych (2023 rok: 18 000 tysięcy złotych). Kwota ta m.in. zawiera
utworzoną w okresie III kwartałów 2022 roku rezerwę w wysokości 5 000 tysięcy złotych związaną z ryzykiem
poniesienia kosztów, na jednym z kontraktów, wynikających z konieczności usunięcia usterek.
Spółka wykazała rezerwy na straty na kontraktach na dzień 31 grudnia 2024 roku w kwocie 3 626 tysięcy złotych
(2023 rok: 14 349 tysięcy złotych).
Spółka wykazała na dzień 31 grudnia 2024 roku rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko związane ze sprawą
administracyjną ZUS w kwocie 6 378 tysięcy złotych (2023 rok: 10 911 tysięcy złotych) oraz na decyzję
administracyjną WIOŚ związaną z wymierzeniem kary pieniężnej za przetwarzanie odpadów na dzień 31 grudnia
2024 roku w kwocie 0 złotych (2023 rok: 500 tysięcy złotych). Zarówno od decyzji ZUS jaki i WIOŚ Spółka się
odwołała i posiada argumenty na obronę spraw.
34.2. Inne rezerwy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie utworzyła innych rezerw.
35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
35.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Rezerwy
23 842
30 502
Rozliczenia międzyokresowe
0
0
Zobowiązania finansowe:
Oprocentowane kredyty i pożyczki
29 241
15 484
Zobowiązania z tytułu leasingu (nota 20)
25 506
32 668
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych:
27 447
17 902
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek
powiązanych
0
0
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek
pozostałych
27 447
17 902
Pozostałe zobowiązania finansowe
3 969*
3 791*
Razem
110 005
100 347
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
72/91
Zobowiązania krótkoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
241 545
190 344
Wobec jednostek powiązanych
581
12
Wobec jednostek pozostałych
240 964
190 332
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych
17 266
24 822
Kredyty i pożyczki
4 835
3 429
Zobowiązania z tytułu leasingu
12 521
11 926
Pozostałe zobowiązania finansowe
13 199
12 109
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych
3 244
2 835
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń
5 653
4 625
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń
4 297
4 640
Inne
5
9
Zobowiązania niefinansowe:
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami
151 817
113 711
Rozliczenie międzyokresowe przychodów
3
2
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i
podatków innych niż podatek dochodowy
36 974
6 323
Podatek VAT
29 085
28
Podatek dochodowy od osób fizycznych
2 000
1 564
Pozostałe z tytułu podatków ceł i ubezpieczeń społecznych
5 889
4 731
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
1 218
1 236
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT
3 337
8 472
Rozliczenia międzyokresowe (nota 35.2)
44 285
83 009
Rezerwy (nota 34.1)
7 063
17 934
Razem
534 063
473 317
* kwota dotyczy rozliczenia konsorcjum NLF (nota 23.1); planowane rozliczenie jest przewidziane na rok 2026
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań:
- Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe).
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są oprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30 dniowych.
- Zobowiązanie publicznoprawne są płacone zgodnie z terminami płatności regulowanymi przez polskie przepisy
prawa. Zobowiązania w stosunku do pracowników są regulowane do 10 dnia miesiąca następującego po miesiącu,
którego dotyczą koszty wynagrodzeń.
- Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
73/91
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Do jednego miesiąca
217 555
168 224
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
32 722
25 697
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
4 686
7 533
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku
579
10 976
Powyżej 1 roku
1 982
1 952
Zobowiązania przeterminowane
1 287
784
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem
258 811
215 166
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu
przeterminowania:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przeterminowane do jednego miesiąca
1 119
668
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
43
44
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
8
23
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku
50
31
Przeterminowane powyżej 1 roku
67
18
Zobowiązania przeterminowane ogółem
1 287
784
35.2. Rozliczenia międzyokresowe w pasywach
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Niewykorzystanych urlopów
5 645
5 220
Premii i nagród
13 095*
13 933**
Badania sprawozdania finansowego
0
286
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów dot. podwykonawców i
innych kosztów związanych z kontraktami
25 545
63 373
Pozostałe
0
197
Razem
44 285
83 009
- krótkoterminowe
44 285
83 009
- długoterminowe
0
0
* w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 1 525 tysięcy
złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2024 rok;
** w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 1 819 tysięcy
złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2023 rok;
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
74/91
36. Zobowiązania warunkowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych
597 600
521 140
Weksle własne
11
11
Umowy trójstronne
40 259
84 714
Razem zobowiązania warunkowe
637 870
605 865
–
–
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione
przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń
w stosunku do Spółki z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych. Instytucjom finansowym przysługuje
roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Ewentualny przewidywany czas wypływów środków pieniężnych
trudno określić. Zobowiązania warunkowe z tytułu umów trójstronnych to przede wszystkim zobowiązania z tytułu
solidarnej odpowiedzialności za zobowiązania spółek zależnych wobec banków oraz wobec towarzystw
ubezpieczeniowych, które wystawiły gwarancje na zlecenie spółek zależnych.
Ponadto na dzień 31 grudnia 2024 istnieje zobowiązanie warunkowe, które powstało na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone w momencie wystąpienia zdarzenia przyszłego a mianowicie Spółka posiada
fakturę zaliczkową, która zostanie opłacona po ustanowieniu zabezpieczenia spłaty zaliczki w formie gwarancji
bankowej lub ubezpieczeniowej. Wartość netto wynikająca z faktury wynosi 795 tysięcy EUR.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
75/91
36.1. Sprawy sądowe
Sprawy prowadzone przeciwko Spółce
L.p.
Opis przedmiotu
sporu
Wartość
przedmiotu
sporu
Nazwa strony
przeciwnej
Nazwa organu,
przed którym
toczy się
postępowanie
Etap sprawy
1
O zapłatę
1 179
Smay Sp. z
o.o.
Sąd Okręgowy
w Łodzi
Pozew opiera się na uznaniu umowy zawartej pomiędzy Smay Sp. z o.o. a podwykonawcą za
umowę o roboty budowlane i w związku z tym solidarnej odpowiedzialności z art. 647 (1) k.c.
pozwanej. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości, ponieważ umowa na podstawie której
dochodzone jest roszczenie była umową dostawy sprzętu, ponadto dostawca nie był Spółce
zgłoszony w trybie art. 647 (1) par. 3 k.c. Zakończono słuchanie świadków. Rozpocznie się
słuchanie stron. Sprawa w toku. Sprawa prowadzona w Sądzie I instancji.
2
O zapłatę
1 162
VIA
POLONIA
S. A. w
restrukturyzacji
Sąd Okręgowy
w Poznaniu
25.11.2021 roku doręczono pozew dalszego podwykonawcy o solidarną zapłatę należności
wynikających z nieuregulowanej faktury, kwoty wniesionej na poczet zabezpieczenia należytego
wykonania umowy oraz kosztów dodatkowych związanych z przedłużeniem realizacji umowy.
15.12.2021 roku złożono odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie w całości. W kwietniu 2022
roku otrzymano pismo Powoda ustosunkowujące się do zarzutów i dowodów. W 2023 roku trwały
negocjacje w przedmiocie zawarcia ugody – ugoda nie została zawarta. Sprawa w toku.
3
O zapłatę
1 060
PIS „KAN-
MIX” Sp. z
o.o.
Sąd Okręgowy
w Poznaniu
W dniu 18.06.2024 roku wpłynął pozew o zapłatę. Powód wniósł o zasądzenie: 1) solidarnie od
Pozwanych (Torpol S.A., Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich w Łodzi) kwoty 493 tysiące
złotych wraz z odsetkami oraz zapłaty kosztów procesu; 2) od Spółki kwoty 567 tysięcy złotych
wraz z odsetkami oraz zapłaty kosztów procesu. Pismem z dnia 16 lipca 2024 roku Spółka wniosła
o oddalenie powództwa w całości. Sprawa została skierowana do mediacji – nie zawarto ugody.
W dniu 20.01.2025 roku do Spółki wpłynęło pismo zawierające stanowisko Powoda. Sprawa w
toku.
4
O zapłatę
2 355
(wartość
sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
Miasto Łódź –
Zarząd
Inwestycji
Miejskich w
Łodzi
Sąd Okręgowy
w Łodzi
W dniu 7.04.2023 roku doręczono odpis nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym oraz
odpis pozwu z dnia 30.03.2023 roku o zapłatę tytułem zwrotu kosztów zastępczego doprowadzenia
linii kablowej 110kV do stanu wynikającego z dokumentacji powykonawczej. Pismem z dnia
20.04.2023 roku Torpol S.A. wniosła sprzeciw od nakazu zapłaty i zaskarżył go w całości.
Postanowieniem z 28.04.2023 roku Sąd Okręgowy stwierdził utratę mocy nakazu zapłaty w
całości. 5 maja 2023 roku sprawie została nadana nowa sygnatura. 9.06.2023 roku ZIM złożył
replikę na sprzeciw Torpol. 11.07.2023 roku Sąd wydał zarządzenie, w którym zezwolił Torpol na
złożenie odpowiedzi na replikę. W październiku ZIM złożył odpowiedź na duplikę, w której
podtrzymał dotychczasowe stanowisko i wniósł o przeprowadzenie dowodu z uszczegółowionej
dokumentacji powykonawczej. Pismem z dnia 29.11.2023 roku ZIM przedłożył dokumentację
geodezyjną. W reakcji na działania ZIM, Torpol wniósł pismo procesowe 15.12.2023 roku, w
którym wnosi o zwrot ostatniego pisma ZIM oraz ewentualne pominięcie twierdzeń i dowodów w
nim powołanych (dot. również pisma z 9.10.2023 roku oraz 9.06.2023 roku). Sąd skierował sprawę
do mediacji. Aktualnie trwają negocjacje dotyczące ugody, która miałaby zakończyć spór.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
76/91
5
Wniosek o
zawezwanie do
próby ugodowej
5 239
PKP PLK S.A.
Sąd Rejonowy
w Poznaniu
W dniu 21.03.2023 roku doręczono wniosek o zawezwanie do próby ugodowej w związku z
nałożonymi karami. Ugoda została zawarta w dniu 22.02.2024 roku. Sprawa zakończona.
6
O zapłatę
4 770
PKP PLK S.A.
Sąd Rejonowy
w Poznaniu
W dniu 31.03.2023 roku doręczono pozew o zapłatę dotyczący kar umownych. 24.04.2023 roku
złożono odpowiedź na pozew. Trwa wymiana pism. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego. Sprawa
w toku.
7
Odwołanie od
decyzji
administracyjnych
2 555
Zakład
Ubezpieczeń
Społecznych
Sąd Okręgowy
w Poznaniu
Decyzje dotyczą kontroli w Spółce w przedmiocie ustalenia podstawy wymiaru składek na
ubezpieczenie społeczne, ustalenia kwot należnych na Fundusz Emerytur Pomostowych, ustalenie
kwot należnych na Fundusz Pracy za okres od września 2016 roku do grudnia 2017 roku. Sprawa
w toku.
8
Skarga na decyzję
GIOŚ
500
Wielkopolski
Inspektor
Ochrony
Środowiska w
Poznaniu
Wojewódzki
Sąd
Administracyjny
w Warszawie
Decyzją z dnia 19.07.2019 roku WIOŚ wymierzył karę pieniężną w wysokości 1 000 tysiąca zł za
przetwarzanie odpadów bez zezwolenia uprawnionego organu. W dniu 31.07.2019 roku złożono
odwołanie od decyzji GIOŚ. W dniu 8.11.2023 roku została wydana decyzja GIOŚ, która uchyliła
decyzję WIOŚ w całości i wymierzyła administracyjną karę pieniężną w wysokości 500 tysięcy
złotych za przetwarzanie odpadów bez wymaganego zezwolenia. 12.12.2023 roku została
wniesiona skarga do WSA w Warszawie na decyzję GIOŚ i WIOŚ, zaskarżając ją w całości oraz
wnosząc o uchylenie decyzji GIOŚ i WIOŚ w całości i umorzenie postępowania
administracyjnego. W dniu 17.04.2024 roku Spółka zapłaciła wartość przedmiotu sporu wraz z
odsetkami. W dniu 23.05.2024 roku Spółka otrzymała wyrok wraz z uzasadnieniem. Spółka
wniosła skargę kasacyjną.
9
O zapłatę
1 094
(wartość
sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
Opal Sp. z o.o.
sp.k.
Sąd Okręgowy
w Poznaniu
Pozew z dnia 22.10.2024 roku o zapłatę kwoty roszczenia wypłaconego przez Pozwanych z
gwarancji ubezpieczeniowej wniesionej przez Powoda do Umowy Podwykonawczej. Wypłata z
gwarancji wynikała z nienależytego wykonania Umowy, w tym nie usunięcia wady nieszczelności
dachu Dworca Łódź Fabryczna w terminach wyznaczonych przez Wykonawcę. Sprawa w toku.
10
O zapłatę
1 067
(wartość
sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
Zeman HDF
Sp. z o.o.
Sąd Okręgowy
w Poznaniu
Pozew z dnia 29.01.2025 roku o zapłatę kwoty roszczenia wypłaconego przez Pozwanych z
gwarancji ubezpieczeniowej wniesionej przez Powoda do Umowy Podwykonawczej. Wypłata z
gwarancji wynikała z nienależytego wykonania Umowy, w tym nie usunięcia wady nieszczelności
dachu Dworca Łódź Fabryczna w terminach wyznaczonych przez Wykonawcę. Sprawa w toku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie są znane wyniki końcowe postępowań. W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki podjął decyzję o
niezawiązywaniu rezerwy na sprawę wymienioną w punkcie 1-2. Na pozostałe sprawy sądowe, które w ocenie Spółki mogą zakończyć się dla niej niekorzystnie, zostały
utworzone rezerwy w wysokości uwzględniającej oszacowane przez Spółkę ryzyko.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
77/91
Sprawy prowadzone z wniosku Spółki
L.p.
Opis
przedmiotu
sporu
Wartość
przedmiotu
sporu
Nazwa
strony
przeciwnej
Nazwa
organu,
przed którym
toczy się
postępowanie
Etap sprawy
1
O zapłatę
48 248
(wartość sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
PKP PLK
S.A.,
Miasto
Łódź i
PKP S.A.
Sąd
Okręgowy
w Łodzi
W dniu 18.09.2017 roku Konsorcjum wniosło przeciwko Zamawiającemu pozew o zapłatę 48 248 tysięcy złotych tytułem
wynagrodzenia za roboty dodatkowe w zakresie odtworzenia replik starego dworca wraz z zadaszeniem nowego Dworca
Łódź Fabryczna. 26.03.2020 roku Sąd postanowił o dopuszczeniu dowodu opinii biegłego na fakt: (i) czy wykonanie
replik wpłynęło na kształt dachu, (ii) czy możliwe było wykonanie fasad bez zmiany kształtu dachu wskazanego w PFU,
(iii) czy wykonanie replik oraz nowego zadaszenia wykraczało poza opis przedmiotu zamówienia. 6.07.2020 roku PKP
S.A. złożyło pismo z wnioskiem o zmianę postanowienia z dnia 26.03.2020 roku dotyczącego rozszerzenia tezy dla
biegłego. W dniu 1.03.2021 roku doręczono opinię biegłego w sprawie. 30.03.2021 roku zastrzeżenia do opinii złożyło
Miasto Łódź, 31.03.2021 roku Konsorcjum oraz PKP S.A., a 9.04.2021 roku PKP PLK S.A. Sąd zobowiązał biegłego do
sporządzenia opinii uzupełniającej oraz do ustosunkowania się do zastrzeżeń do opinii. Na rozprawie sądowej w dniu 3
października 2022 roku biegły nie stawił się na przesłuchanie, wobec czego pozwani wystąpili o powołanie nowego
biegłego, natomiast powód złożył wniosek o zakończenie sprawy i wydanie wyroku na bazie bieżącego materiału
dowodowego. W sprawie został wyznaczony nowy biegły, który finalnie zrezygnował ze sporządzenia opinii. Dnia
16.06.2023 roku Sąd wydal postanowienie, że w miejsce powoda Astaldi S.p.A. w Rzymie wstąpił do postępowania
Webuild S.p.A. w Rozzano. Obecnie trwa proces akceptacji kolejnego biegłego w sprawie.
2
O zapłatę
34 017
(wartość sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
PKP PLK
S.A.,
Miasto
Łódź i
PKP S.A.
Sąd
Okręgowy w
Łodzi
W dniu 21.12.2017 roku Konsorcjum złożyło pozew przeciwko Zamawiającemu, wnosząc o zasądzenie od
Zamawiającego na rzecz Konsorcjum kwoty 34 017 tysięcy złotych wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia
pozwu do dnia zapłaty. Pozwem dochodzone są roszczenia odszkodowawcze z tytułu niewykonania bądź nienależytego
wykonania przez Zamawiającego ciążących na nim (nich) zgodnie z Kontraktem Głównym oraz ustawą obowiązków,
które doprowadziło do zakłóceń w realizacji inwestycji. Roszczenia sformułowane w pozwie obejmują wyłącznie koszty
pośrednie, tj. koszty ogólne budowy oraz koszty ogólnego zarządu, poniesione przez Konsorcjum w związku z
zaistnieniem zakłóceń i przedłużeniem czasu na ukończenie na podstawie aneksu nr 7 do Kontraktu Głównego.
13.05.2020 roku Sąd postanowił o przeprowadzeniu przesłuchania świadków na piśmie. Podczas rozprawy sądowej w
dniu 8.11.2021 roku Sąd zakończył przesłuchiwanie świadków obu stron, natomiast 23.09.2022 roku wydał
Postanowienie o dopuszczeniu dowodu z opinii biegłego. Termin na wniesienie zarzutów do opinii upłynął 2.08.2024
roku. W oparciu o zewnętrzną kontropinię ekspercką Konsorcjum wniosło zarzuty do opinii Politechniki Krakowskiej.
3
O zapłatę
11 143
(wartość sporu
przypadająca
na
Konsorcjum)
Zeman
HDF Sp.
z o.o.
Opal Sp. z
o.o. sp.k.
Sąd
Okręgowy w
Poznaniu
W dniu 28.12.2023 roku Konsorcjum złożyło pozew przeciwko Podwykonawcom wnosząc o zasądzenie kwoty 11 143
tysiące złotych wraz z odsetkami ustawowymi. Pozwem dochodzone są roszczenia z tytułu kary umownej oraz
poniesionych kosztów wykonawstwa zastępczego w konsekwencji braku usunięcia wad. Konsorcjum wniosło replikę na
wniesione przez Pozwanych odpowiedzi na pozew. Sprawa w toku.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
78/91
L.p.
Opis
przedmiotu
sporu
Wartość
przedmiotu
sporu
Nazwa
strony
przeciwnej
Nazwa
organu,
przed którym
toczy się
postępowanie
Etap sprawy
4
O zapłatę
24 745
(wcześniej
34 550)
PKP PLK
S.A.
Sąd
Okręgowy
w Warszawie
W dniu 7.06.2019 roku złożono wniosek o zawezwanie do próby ugodowej. Wniosek dotyczy roszczenia w ramach
kontraktu „Prace na linii kolejowej nr 216 na odcinku Działdowo – Olsztyn”. Na posiedzeniu w dniu 18.12.2019 roku
nie zawarto ugody. W dniu 08.09.2020 roku złożono pozew o zapłatę w wysokości 24 745 tysięcy złotych. 24.02.2021
roku pozew doręczono do Prokuratorii Generalnej. Powodowie mają doprecyzować wniosek o biegłego. Sąd pominął
wniosek o biegłego i wydał Wyrok oddalający powództwo. Złożono wniosek o uzasadnienie. Sprawa w toku.
5
O zapłatę
1) 26 488
2) 20 218
(wartości
sporu
przypadające
na
Konsorcjum)
PKP PLK
S.A.
Sąd
Okręgowy w
Warszawie
1) W dniu 29.12.2021 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach projektu „Realizacja robót
budowlanych w ramach Przetargu nr 2 – Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice (km 29,110 – 46,700 linii nr
133)”. Trwa wymiana pism procesowych. Sprawa w toku.
2) W dniu 11.12.2024 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach projektu „Realizacja robót
budowlanych w ramach Przetargu nr 2 – Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice (km 29,110 – 46,700 linii nr
133)” za czwarty i piąty okres rozliczeniowy. Sprawa w toku.
6
O zapłatę
6 406
PKP PLK
S.A.
Sąd
Okręgowy w
Warszawie
W dniu 30.12.2022 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach kontraktu Kraków Mydlniki –
Kraków Główny Towarowy. W dniu 8.02.2023 roku otrzymaliśmy Zarządzenie o zwrocie pozwu. W dniu 14.02.2023
roku pozew został ponownie złożony wraz z wnioskiem o nadanie skutku od daty pierwotnego wniesienia. W dniu
30.05.2023 roku Pozwany wniósł o oddalenie powództwa w całości. Trwa przesłuchanie świadków. Sprawa w toku
7
O zapłatę
58 391
PKP PLK
S.A.
Sąd
Okręgowy w
Warszawie
W dniu 30.12.2022 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia na kontrakcie LCS Konin – odcinek Barłogi
– Swarzędz w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek
Sochaczew – Swarzędz” oraz przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59,
odcinek Leszno – Czempiń w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Wrocław – Poznań, etap
IV, odcinek granica województwa dolnośląskiego – Czempiń”. W dniu 16.02.2023 roku w sprawie został wydany nakaz
zapłaty w postępowaniu upominawczym, w ramach którego Sąd nakazał Pozwanemu, aby zapłacił wskazaną kwotę wraz
z odsetkami. Pozwany wniósł sprzeciw od nakazu zapłaty wnosząc jednocześnie o oddalenie powództwa w całości. Trwa
przesłuchanie świadków. Sprawa w toku.
8
O zapłatę
13 596
PKP PLK
S.A.
Sąd
Okręgowy w
Warszawie
W dniu 29.12.2023 roku został złożony pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i orzeczenie
zapłaty na rzecz Torpol kwoty głównej (9 862 tysiące złotych) powiększonej o należne odsetki. Roszczenie dotyczy
zapłaty kosztów pośrednich poniesionych przez Torpol w wydłużonym terminie realizacji Inwestycji obejmującej
zaprojektowani i wykonanie robót w ramach projektu pn. „Prace na linii kolejowej nr 216 na odcinku Działdowo –
Olsztyn” przewidzianego do realizacji w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia. Aktualnie złożony został
wniosek o przedłużenie terminu mediacji do dnia 30.04.2025 roku. Sprawa w toku.
Należności, których dotyczą wyżej opisane sprawy nie zostały rozpoznane w przychodach i należnościach Spółki na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
79/91
36.2. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne
czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji
prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi
i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej
rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe w Polsce mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe
Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne
ryzyko podatkowe (nota 34.1) w związku z otrzymanymi decyzjami administracyjnymi, od których Spółka się
odwołała.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
80/91
37. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2024 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:
Przychody
netto ze
sprzedaży
usług,
materiałów i
inne
Zakup usług,
odsetki
Udzielone
pożyczki
Należności z tyt.
dostaw i usług
oraz pozostałe
należności
Otrzymane zaliczki
Zobowiązania z tyt.
dostaw i usług,
odsetek
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę:
Centralny Port Komunikacyjny Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
-
II Jednostki zależne:
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.
46 137
815
-
3 544
14
581
III Pozostałe:
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2023 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:
Przychody
netto ze
sprzedaży
usług,
materiałów i
inne
Zakup usług,
odsetki
Udzielone
pożyczki
Należności z tyt.
dostaw i usług
oraz pozostałe
należności
Otrzymane zaliczki
Zobowiązania z tyt.
dostaw i usług,
odsetek
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę:
Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o.*
190
60
-
-
-
-
II Jednostki zależne:
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.
46 671
266
-
8 868
13 641
12
III Pozostałe:
Zakład Usług Energetycznych Epekoks Sp. z o.o.*
-
2
-
-
-
-
Instytut Automatyki Systemów Energetycznych Sp. z o.o.*
-
1 156
-
-
-
-
Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze „Victoria” S.A.*
635
44
-
-
-
-
* uwzględniono transakcje do momentu utraty powiązania tj. do 5 kwietnia 2023 r.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
81/91
37.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe
i finansowe).
37.2. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzieliła pożyczek Członkom Zarządu
i Rady Nadzorczej.
37.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
37.3.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki
Rok zakończony 31 grudnia 2024
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Składnik
stały
Składnik zmienny
za rok 2023*
Inne
Składnik stały
Składnik zmienny
za rok 2022**
Inne
Zarząd
1 550
1 819
399
1 828,7
1 620
158,3
Krótkoterminowe świadczenia
pracownicze (wynagrodzenia i
narzuty)
1 550
1 384
0
1 828,7
1 620
0
Grabowski Grzegorz
-
-
-
480
486
0
Tuliński Konrad
472
420
0
420
378
0
Drzewiecki Krzysztof
182
0
0
-
-
-
Krupiński Tomasz
238
420
0
420
378
0
Falandysz Jaromir
238
124
0
88,7
0
0
Zachariasz Marcin
420
420
0
420
378
0
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
0
435
294
0
0
23,3
Grabowski Grzegorz
0
435
112
0
0
23,3
Krupiński Tomasz
0
0
91
-
-
-
Falandysz Jaromir
0
0
91
-
-
-
Odprawa
0
0
105
0
0
135
Grabowski Grzegorz
0
0
0
0
0
135
Krupiński Tomasz
0
0
105
-
-
-
Rada Nadzorcza
521,6
0
0
601,10
0
0
Krótkoterminowe świadczenia
pracownicze (wynagrodzenia i
narzuty)
521,6
0
0
601,10
0
0
Kowalski Robert
39,6
0
0
46,2
0
0
Kantak Radosław
39,6
0
0
46,2
0
0
Zalewska-Malesa Iwona
79,3
0
0
46,2
0
0
Hapunowicz Tomasz
39,6
0
0
79,3
0
0
Adamczyk Szymon
79,3
0
0
79,3
0
0
Pawlik Adam
46,2
0
0
79,3
0
0
Grodzki Michał
46,2
0
0
79,3
0
0
Litwiński Marek
46,2
0
0
79,3
0
0
Domańska Monika
-
-
-
13,2
0
0
Dyktus Jadwiga
-
-
-
13,2
0
0
Barszcz Mirosław
-
-
-
39,6
0
0
Miterski Konrad
46,2
0
0
-
-
-
Bujnowski Paweł
46,2
0
0
-
-
-
Michalski Marcin
0
0
0
-
-
-
Granosik-Kaczanowska
Aleksandra
13,2
0
0
-
-
-
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
0
0
0
0
0
0
Świadczenia z tytułu odwołania z
pełnionej funkcji
0
0
0
0
0
0
Razem
2 071,6
1 819
399
2 429,8
1 620
158,3
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
82/91
* zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 13 maja 2024 roku, składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych
za 2023 rok, wypłacony został w czerwcu 2024 roku
** zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 18 kwietnia 2023 roku, składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych
za 2022 rok, wypłacony został w czerwcu 2023 roku
Kwoty w powyższej tabeli są kwotami wynagrodzenia brutto.
Informacja o założonych rezerwach na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych
znajduje się w nocie 35.2.
Spółka jako kadrę kierowniczą traktuje Zarząd Spółki.
38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub należne za
okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, dnia 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:
*Kwota 331 tysięcy złotych dotyczy spółki Ernst&Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Kwota 276 tysięcy złotych
dotyczy Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Do innych firm sieci Grant Thornton International Ltd. nie było wynagrodzenia
39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty w rachunkach bieżących,
gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe, leasingi oraz lokaty terminowe. Głównym celem tych instrumentów
finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty
finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie
obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje
i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.
Spółka na bieżąco monitoruje postęp Reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych. Według informacji
uzyskanych od instytucji finansowych, na dzień dzisiejszy nie jest jeszcze zatwierdzona metodyka wyliczenia
alternatywnej stopy referencyjnej oraz brakuje informacji w jaki sposób, po wyznaczeniu wskaźnika alternatywnego,
instytucje finansowe będą ustalały korekty.
Banki w regulaminach oraz przy okazji odnowienia limitów wprowadzają Zasady postępowania w sytuacji zmiany,
wycofania lub zaprzestania publikacji wskaźnika, które zawierają bardzo ogólne zapisy. Wprowadzane zmiany nie
precyzują jeszcze sposobu wyliczenia korekty. Według wiedzy na dzień dzisiejszy ciężko jest określić wpływ reformy
na posiadane umowy finansowe.
W zakresie rachunkowości zabezpieczeń w zakresie TORPOL S.A. aktualnie nie ma czynnych transakcji
podlegających wycenie.
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd
sprawozdania finansowego półrocznego
370
591
Usługi atestacyjne
234
16
Razem
604
*607
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
83/91
39.1. Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych
zobowiązań finansowych.
W roku 2024 i 2023 nie wystąpiły transakcje objęte rachunkowością zabezpieczeń.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp
procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie
procentowej).
Wartość bilansowa
Wartość narażona na
ryzyko
Zwiększenie/
zmniejszenie
+1%
Zwiększenie/
zmniejszenie
-1%
Rok zakończony dnia 31 grudnia
2024
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
233 868
13 611
2 339
-2 339
Kredyty bankowe i pożyczki
34 076
1 983
-341
341
Zobowiązania z tytułu leasingu
38 027
2 213
-380
380
Rok zakończony dnia 31 grudnia
2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
503 502
29 203
5 035
-5 035
Kredyty bankowe i pożyczki
18 913
1 097
-189
189
Zobowiązania z tytułu leasingu
44 594
2 586
-446
446
Dla powyższych wyliczeń założono, że ryzyko stopy procentowej dotyczy głównie kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu.
Do wyliczenia wartości narażonej na ryzyko przyjęto iloczyn wartości wynikających z bilansu i WIBOR 1m. WIBOR 1 m na dzień 31 grudnia
2024 roku 5,82% (na dzień 29 grudnia 2023 roku: 5,80%). Zwiększenie/zmniejszenie wykazuje wpływ zwiększenia/zmniejszenia WIBOR 1 m
o +1%/-1%.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych
na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
31 grudnia 2024 - Oprocentowanie zmienne
1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
233 868
0
0
0
0
0
233 868
Kredyty w rachunku
kredytowym i pożyczki
-4 835
-4 987
-5 002
-5 229
-3 384
-10 639
-34 076
Leasing
-12 521
-8 675
-5 222
-3 168
-2 913
-5 528
-38 027
Razem
216 512
-13 662
-10 224
-8 397
-6 297
-16 167
161 765
31 grudnia 2023 - Oprocentowanie zmienne
1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
503 502
0
0
0
0
0
503 502
Kredyty w rachunku
kredytowym i pożyczki
-3 429
-3 455
-3 514
-3 422
-3 531
-1 562
-18 913
Leasing
-11 926
-10 652
-6 922
-3 789
-2 865
-8 440
-44 594
Razem
488 147
-14 107
-10 436
-7 211
-6 396
-10 002
439 995
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
84/91
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej
jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu
terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
Spółka nie posiadała instrumentów finansowych o oprocentowaniu stałym. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki,
które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie są narażone na ryzyko
związane z wahaniami stóp procentowych.
39.2. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny.
Zarówno w roku 2024 jak i w roku 2023 Spółka nie osiągnęła przychodów denominowanych w euro, dlatego ryzyko
walutowe w Spółce uznano jako bardzo niskie.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka ze względu na brak sprzedaży w walucie
obcej nie zabezpieczyła transakcji sprzedaży denominowanych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy
założeniu niezmienności innych czynników.
wartość bilansowa w
EUR
wartość bilansowa w
tysiącach złotych po
kursie wyceny
bilansowej
wpływ na wynik
finansowy brutto
wzrost 4%
wpływ na wynik
finansowy brutto
spadek 4%
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Środki pieniężne
488
2 084
83
-83
Należności
0
0
0
0
Zobowiązania
501
2 142
-86
86
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Środki pieniężne
1 395
6 065
243
-243
Należności
0
0
0
0
Zobowiązania
977
4 248
-170
170
39.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Spółka zawiera transakcje
przede wszystkim z jednostkami sektora publicznego – kontrahenci o wysokiej wiarygodności i weryfikowalnej
zdolności kredytowej. Podstawowym odbiorcą usług są PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., a także jednostki
samorządów terytorialnych. Dlatego też narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Służby
finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności.
Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wolne środki pieniężne Spółka lokuje
w kilku bankach ograniczając tym samym ryzyko dotyczące środków płynnych. Informacje o jakości kredytowej
banków Spółka czerpie z niezależnej agencji ratingowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku około 62% środków pieniężnych utrzymywana jest na rachunkach jednego
z banków (na 31 grudnia 2023 około 40%).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
85/91
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów
finansowych:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe (wartość
księgowa)
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Środki pieniężne
233 868
503 502
Należności brutto*
594 912
238 209
* Pozycja zawiera: pozostałe należności finansowe długoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług brutto, pozostałe należności finansowe
krótkoterminowe, aktywa z tytułu umów z klientami wraz z rozliczeniem międzyokresowym przychodów oraz należności z tytułu kwot
zatrzymanych (długoterminowe i krótkoterminowe)
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług
(bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres
sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej
straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu
o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka
uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności
chyba, że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać,
że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat
oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana
strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności
od ilości dni przeterminowania danej należności.
Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe przedstawia poniższa tabela:
Razem
Aktywa z
tytułu umów
z klientami
Należności z
tytułu
dostaw i
usług
Bieżące
<30 dni
30-90 dni
>90 dni
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024
Wartość brutto narażona na ryzyko
581 749
136 920
436 372
206
217
8 034
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
8 123
0
182
0
0
7 941
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Wartość brutto narażona na ryzyko
224 551
121 383
95 291
548
1 412
5 917
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
7 641
0
1 104
354
609
5 574
39.4. Ryzyko koncentracji
Spółka realizuje kontrakty głównie dla jednostek sektora publicznego. Około 80,53% przychodów ze sprzedaży usług
zrealizowanych w 2024 roku ( 67,37% w roku 2023) pochodziło z tytułu prac realizowanych na rzecz PKP Polskie
Linie Kolejowe S.A. Pozostała część sprzedaży dotyczyła robót wykonywanych na rzecz innych podmiotów
gospodarczych. Tak duża koncentracja sprzedaży na rzecz jednego podmiotu powoduje ryzyko wystąpienia zatorów
płatniczych w odniesieniu do kontraktów, które PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. finansuje ze środków własnych.
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
86/91
39.5. Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku środków poprzez cykliczne sporządzanie prognoz przepływów pieniężnych,
obrazujących prawdopodobne zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne. Częstotliwość sporządzania prognoz
jest dostosowana do sytuacji finansowej Spółki. Spółka uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno
inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych).
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe
oraz umowy leasingu.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień
31 grudnia 2023 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
31 grudnia 2024
Na żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
0
1 720
5 110
23 707
12 565
43 102
Zobowiązania z tytułu
leasingu
0
3 894
10 874
23 807
5 920
44 495
Zobowiązania z tytułu
kwot zatrzymanych
0
12 001
5 264
30 644
1 844
49 753
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
0
239 437
59
2 049
0
241 545
Zobowiązania z tytułu
zakupu środków trwałych
0
3 244
0
0
0
3 244
Zobowiązania z tytułu
ubezpieczeń
0
4 297
0
0
0
4 297
Inne zobowiązania
0
1 218
0
0
0
1 218
0
265 811
21 307
80 207
20 329
387 654
31 grudnia 2023
Na żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i
pożyczki
0
1 103
3 228
15 710
1 582
21 623
Zobowiązania z tytułu
leasingu
0
3 618
10 916
29 117
9 353
53 004
Zobowiązania z tytułu
kwot zatrzymanych
0
11 423
13 399
20 429
2 288
47 539
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
0
183 210
5 164
1 970
0
190 344
Zobowiązania z tytułu
zakupu środków trwałych
0
2 835
0
0
0
2 835
Zobowiązania z tytułu
ubezpieczeń
0
4 640
0
0
0
4 640
Inne zobowiązania
0
1 236
0
0
0
1 236
0
208 065
32 707
67 226
13 223
321 221
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
87/91
40. Instrumenty finansowe
40.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym
oraz pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.
40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
Kategoria
zgodnie z MSSF 9
Przychody
/(koszty) z tytułu
odsetek i prowizji
Zyski /(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Dyskonto
Razem
Aktywa finansowe
12 168
-115
1
12 054
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
103
0
1
104
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wycena według
wartości godziwej przez
wynik finansowy
12 065
-115
0
11 950
Zobowiązania finansowe
-5 718
-117
-868
-6 703
Kredyt w rachunku bieżącym
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
-1 741
0
0
-1 741
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
-3 977
-117
-868
-4 962
Razem
6 450
-232
-867
5 351
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
88/91
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Kategoria
zgodnie z MSSF 9
Przychody
/(koszty) z tytułu
odsetek i prowizji
Zyski /(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Dyskonto
Razem
Aktywa finansowe
23 811
-94
-2
23 715
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
109
0
-2
107
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wycena według
wartości godziwej przez
wynik finansowy
23 702
-94
0
23 608
Zobowiązania finansowe
-7 742
292
-1 300
-8 750
Kredyt w rachunku bieżącym
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
-1 947
0
0
-1 947
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
Wycena według
zamortyzowanego
kosztu
- 5 795
292
-1 300
-6 803
Razem
16 069
198
-1 302
14 965
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
89/91
41. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółce zdolności do kontynuowania działalności
i realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu
dla akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego
i bezpiecznych wskaźników finansowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka dostosowuje strukturę finansową do swoich zamierzeń inwestycyjnych oraz uwzględnia aktualne warunki
rynkowe. Obecnie głównym źródłem finansowania działalności są zaliczki udzielane przez Zamawiającego na
realizację kontraktów. Strategia Spółki przewiduje, że nowo pozyskiwane finansowanie kredytami będzie celowe dla
potrzeb realizacji konkretnych umów o roboty budowlane i inwestycji.
Zgodnie z zawartymi umowami z instytucjami finansowymi, Spółka zobowiązała się osiągnąć wskaźniki finansowe
na określonym poziomie. Wszystkie kowenanty finansowe znajdują się na poziomach wymaganych umowami
finansowymi Spółki.
Wskaźniki zadłużenia na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki
34 076
18 913
Zobowiązania z tytułu leasingu
38 027
44 594
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
241 545
190 344
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych
44 713
42 724
Pozostałe zobowiązania finansowe
17 168
15 900
Rozliczenie międzyokresowe przychodów
3
2
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami
151 817
113 711
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków
innych niż podatek dochodowy
36 974
6 323
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
1 218
1 236
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT
3 387
8 472
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty*
-233 868
-503 502
Zadłużenie netto
335 060
-61 283
Kapitał własny
519 703
505 969
Kapitał i zadłużenie netto
854 763
444 686
Wskaźnik dźwigni
0,39
-0,14
* W nocie 29 zaprezentowano jaka część z powyższych środków pieniężnych przeznaczona jest wyłącznie na realizację danych kontraktów
budowlanych
Zarząd uważa obecny poziom zadłużenia za bezpieczny i nie widzi zagrożeń dla jego terminowej obsługi.
42. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
kształtowało się następująco:
Rok zakończony 31
grudnia 2024*
Rok zakończony 31
grudnia 2023*
Zarząd Spółki
3
4
Administracja
146
122
Pion produkcji
491
504
Razem
640
630
*Członkowie Zarządu są zatrudnieni na podstawie umów cywilnoprawnych (Umowy o świadczenie usług zarządzania).
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
90/91
43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu 31 grudnia 2024 roku miały miejsce następujące zdarzenia mogące mieć istotny wpływ na sytuację Spółki
a pozostające bez wpływu na sprawozdanie za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku:
Data
Instytucja
Rodzaj dokumentu
Wartość
zdarzenia w
tysiącach
Opis
Nr
raportu
bieżącego
3
stycznia
2025
HSBC
Continental
Europe
(Spółka
Akcyjna)
Oddział w
Polsce
Aneks do umowy o linię
instrumentów
zrównoważonego handlu
Na mocy aneksu termin
dostępności limitu na gwarancje
do kwoty 115 mln zł ulegać
będzie co roku automatycznemu
wydłużeniu o kolejny rok.
Ponadto Spółka będzie miała
możliwość zlecenia Bankowi
wystawienia gwarancji
przetargowych płatności, zwrotu
zaliczki, dobrego wykonania
kontraktu oraz rękojmi za wady.
2/2025
20
stycznia
2025
UNIQA TU
S.A.
Aneks do umowy zlecenia
udzielania gwarancji
Na mocy aneksu termin
dostępności limitu został
wydłużony do 31 grudnia 2025
roku a kwota przyznanego limitu
na gwarancje kontraktowe
podwyższona ze 100 mln złotych
do 130 mln złotych
6/2025
28 lutego
2025
PKP PLK
S.A.
Wybór oferty złożonej
przez Spółkę jako
najkorzystniejszej w
postępowaniu
przetargowym
ok 202 mln zł
brutto
PKP PLK S.A. dokonała wyboru
oferty złożonej przez Spółkę jako
najkorzystniejszej w przetargu
nieograniczonym pn: Wykonanie
robót budowlanych w ramach
zadania pn. „Rozbudowa
infrastruktury kolejowej linii
kolejowej nr 406 oraz budowa
węzła/bocznicy kolejowego „Port
Police” wraz z niezbędną
infrastrukturą techniczną w
ramach budowy linii kolejowej nr
437 do Portu Morskiego w
Policach”.
10/2025
12 marca
2025
PZU S.A.
Aneks do umowy o
udzielenie gwarancji
ubezpieczeniowych
kontraktowych
Na mocy aneksu termin
dostępności limitu na gwarancje
został wydłużony o 12 miesięcy
liczonych od daty zawarcia
umowy
13/2025
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 11 do 91 stanowią jego integralną część
91/91
44. Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Spółki
Intencją Spółki jest uwzględnienie zagadnień klimatycznych jako istotnego czynnika kształtującego otoczenie
biznesowe w jakim prowadzona jest działalność Spółki w ramach rewizji strategii w obszarze CSR/ESG, jak również
uwzględnienie aspektów klimatycznych w mapie ryzyka oraz Kodeksie Etycznym.
W procesie analizy oraz zarządzania ryzykiem dla Torpol wybrane elementy ryzyka składającego się na ryzyko
klimatyczne są analizowane przez pryzmat obszarów, których dotyczą np. na potrzeby zarządzania ryzykiem
związanym z surowcami i materiałami, ryzykiem związanym z realizacją prac budowalnych czy też ryzykiem
środowiskowym. Niemniej intencją jest wyodrębnienie na mapie ryzyka organizacji kategorii ryzyka klimatycznego
jako odrębnego zbioru oraz objęcie go szczegółową analizą dla poszczególnych perspektyw.
Dodatkowe informacje nt. obszaru ryzyka związanego z klimatem zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności Grupy Kapitałowej TORPOL S.A. oraz spółki TORPOL S.A. za 2024 rok zawierające oświadczenie
dotyczące zrównoważonego rozwoju (rozdział: 5.4 Czynniki wzrostu i ryzyka dla realizacji strategii , 8 Oświadczenie
dotyczące zrównoważonego rozwoju ).
45. Ryzyko związane z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję
przeciwko Ukrainie
W związku z nieuzasadnioną napaścią wojsk rosyjskich na Ukrainę i związanymi z nią działaniami wojennymi, Spółka
identyfikuje obszary, w których w dalszym ciągu możliwe jest wystąpienie czynników mogących wpłynąć na
działalność Spółki:
- zakłócenie łańcucha dostaw – dotyczy to przede wszystkim surowców, półproduktów oraz paliw płynnych,
gazowych, które mogą ograniczyć dostępność materiałów i urządzeń koniecznych do prowadzenia robót budowlanych
na kontraktach realizowanych przez Spółkę.
Aktualnie konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego wpływu na działalność Spółki. Spółka jednak zwraca uwagę,
że potencjalna eskalacja konfliktu zbrojnego w Ukrainie, ewentualne kolejne sankcje gospodarcze na linii UE-Rosja
mogą w sposób istotny i negatywny wpływać na działalność Spółki.
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
Konrad Tuliński
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Drzewiecki
Wiceprezes Zarządu
Marcin Zachariasz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Poniewierski
Wiceprezes Zarządu
Patrycja Tunder
Dyrektor Biura
Rachunkowości
Poznań, dnia 21 marca 2025 roku
