WP_jednostkowe_2024

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

Zza rok zakończony 31 grudnia 2024

Jednostkowe sprawozdanie

finansowe Spółki

Wirtualna Polska Holding S.A.

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

Zza rok zakończony 31 grudnia 2024

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

(w tys. zł)

Nota

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Przychody ze sprzedaży

Amortyzacja

Zużycie materiałów i energii

(75)

(55)

Koszty programu opcji pracowniczych

(6)

Usługi obce

(2 963)

(2 001)

Koszty wynagrodzeń i świadczeń

(5 689)

(5 117)

Pozostałe koszty operacyjne

(927)

(780)

Zysk (strata) z wyceny inwestycji finansowych

1 959

(4 238)

Pozostałe przychody operacyjne

Dywidendy otrzymane

85 000

50 000

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

77 320

37 834

Przychody finansowe

9 972

9 378

Koszty finansowe

(1 688)

(4 776)

Zysk przed opodatkowaniem

85 604

42 436

Podatek dochodowy

(30)

352

Zysk netto

85 574

42 788

Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające

reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym:

(556)

(1 296)

Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

(556)

(1 296)

Dochody całkowite

85 018

41 492

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

Zza rok zakończony 31 grudnia 2024

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w tys. zł)

Nota

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Aktywa trwałe

Udziały i akcje

337 436

325 528

Udzielone pożyczki

74 090

69 662

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

464

648

411 990

395 838

Aktywa obrotowe

Zapasy

Udzielone pożyczki

3 712

4 419

Należności handlowe i pozostałe aktywa

258

422

Krótkoterminowe aktywa finansowe

5 912

6 843

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

46 258

17 908

56 140

29 592

AKTYWA RAZEM

468 130

425 430

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

1 481

1 465

Kapitał zapasowy

337 621

328 416

Pozostałe kapitały rezerwowe

19 579

9 630

Zyski zatrzymane

87 380

61 035

446 061

400 546

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki i leasingi

15 860

14 933

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

155

15 860

15 088

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki i leasingi

1 220

3 271

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

4 981

6 417

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

104

6 209

9 796

PASYWA RAZEM

468 130

425 430

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

Zza rok zakończony 31 grudnia 2024

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w tys. zł)

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 roku

1 465

328 416

9 630

61 035

400 546

Zysk netto

85 574

Pozostałe całkowite dochody/(straty)

(556)

Suma dochodów całkowitych

(556)

85 574

85 018

Program opcyjny

9 205

10 505

19 726

Wypłata dywidendy

(59 229)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 roku

1 481

337 621

19 579

87 380

446 061

(w tys. zł)

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 roku

1 464

327 972

10 219

91 485

431 140

Zysk netto

42 788

Pozostałe całkowite dochody/(straty)

(1 296)

Suma dochodów całkowitych

(1 296)

42 788

41 492

Program opcyjny

444

707

1 152

Wypłata dywidendy

(73 238)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 roku

1 465

328 416

9 630

61 035

400 546

Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał w wysokości 87.380 tys. złotych może zostać przeznaczony na wypłatę dywidendy.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

Zza rok zakończony 31 grudnia 2024

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

85 604

42 436

Korekty:

(10 243)

(358)

Zysk/strata z wyceny inwestycji finansowych

(1 959)

4 238

Przychody i koszty finansowe

(8 284)

(4 602)

Koszt programu opcji pracowniczych

Zmiana kapitału obrotowego

(2 026)

58 766

Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych

(1 072)

58 023

Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych

(959)

757

Zmiana stanu rezerw

(14)

Podatek dochodowy zapłacony

(187)

(455)

Przepływy netto z działalności operacyjnej

73 148

100 389

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Dywidendy otrzymane

2 033

Spłata zobowiązań warunkowych z tytułu nabycia przedsięwzięć

(2 515)

Spłata należności z tytułu udzielonej gwarancji

2 841

3 020

Udzielenie pożyczek

(8 000)

(17 083)

Spłata pożyczek udzielonych

5 350

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

7 777

5 962

Spłata zobowiązania inwestycyjnego

(5 240)

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

7 486

(13 341)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału

9 221

445

Kredyty i pożyczki otrzymane

Spłata gwarancji otrzymanych

(97)

(92)

Spłata prowizji bankowych

(30)

(9)

Odsetki zapłacone

(1 362)

(1 648)

Odsetki otrzymane od środków na rachunkach bankowych

447

462

Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych

(1 219)

(1 925)

Dywidendy na rzecz właścicieli

(59 229)

(73 238)

Przepływy netto z działalności finansowej

(52 268)

(76 005)

Przepływy pieniężne netto razem

28 366

11 043

Środki pieniężne na początek okresu

17 908

9 361

Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(16)

(2 496)

Środki pieniężne na koniec okresu

46 258

17 908

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Spółka Wirtualna Polska Holding S.A. („Spółka”) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru

Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000407130. Spółce nadano numer statystyczny REGON

016366823. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16.

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność

holdingu finansowego.

2. ISTOTNE INFORMACJE DOTYCZĄCE ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w

sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązywały na dzień

31 grudnia 2024 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę

w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie

Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Wirtualna Polska Holding S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2024 roku, zatwierdzonym dnia 24 marca 2025 roku.

NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE

Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów

sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2024 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te

standardy nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź

na przewidywalne przyszłe transakcje.

Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w

przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję

należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z

leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do

użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty

leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl

MSSF 16.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo-

i krótkoterminowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest

spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że

zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu

sprawozdawczym (na przykład kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu

bilansowym).

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie

informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”)

Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe:

ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań

wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących

umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na

zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu

zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie

wpływają na zasady ujmowania i wyceny.

Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”.

Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz

oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany

do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat

sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych

za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie.

Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7.

W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:

a) doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze

zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu

przekazów pieniężnych;

b) wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia

kryteria SPPI;

c) dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać

przepływy pieniężne; oraz

d) aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody (FVOCI).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026

r. lub po tej dacie.

Roczne zmiany do MSSF

Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9

„Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z

przepływów pieniężnych”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia”

W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, dotyczące ujmowania skutków finansowych umów odnoszących się do

energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA). Aby

umożliwić lepsze odzwierciedlenie tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany obejmujące:

a) deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”;

b) dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty

zabezpieczające;

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

c) dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i

przepływy pieniężne.

MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”

W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach

finansowych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1

stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii:

a) sprawozdania z zysku lub strat;

b) wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników;

c) kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych.

Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1

stycznia 2027 r. lub po tej dacie.

MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”

W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne

stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych

tych jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W

rezultacie, kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem

wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania

informacji określone w MSSF 19.

Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang.

„public accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub

pośrednia jednostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane

sprawozdania finansowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF.

Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań

finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki

za 2024 rok.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. W

ocenie Zarządu nie będą miały one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Segmenty operacyjne Spółki są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną

Zarządowi, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynym segmentem operacyjnym Spółki jest działalność

holdingowa.

WYCENA POZYCJI W WALUTACH OBCYCH

(a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w

którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych

polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

(b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu

transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań

pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

AKTYWA FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii:

● aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków

umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy

zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do

stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty

wartości:

(i) pierwszy stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od

momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

(ii) drugi stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w

ciągu całego okresu kredytowania;

(iii) trzeci stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga

zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia

instrumentu. Spółka nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z

tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą

wartości do trzeciej grupy ryzyka.

Spółka przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i

zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych

strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w

oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych.

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone ujmowane są w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe

Sprawozdanie Finansowe”. Cena nabycia powiększona jest o koszty transakcji bezpośrednio do nich

przyporządkowane i pomniejszona o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zobowiązania warunkowe powstałe na transakcji nabycia spółek zależnych lub stowarzyszonych wyceniane są w

wartości godziwej. Zmiana wyceny zobowiązania warunkowego ujmowane są w bieżącym wyniku Spółki.

POŻYCZKI UDZIELONE

Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków

pieniężnych, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, z wyjątkiem aktywów finansowych

przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Dla każdej umowy pożyczki Spółka weryfikuje czy spełniony jest

test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę

kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia daną pożyczkę aktywów w zamortyzowanym

koszcie. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. Wysokość odpisów

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

aktualizujących pożyczki wycenianej według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z trzystopniowym modelem

oczekiwanych strat.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na

określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie

wymagalności do trzech miesięcy.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

pomniejszoną o koszty emisji.

Kapitał rezerwowy

W ramach kapitału rezerwowego Spółka ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych

rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna

Polska Holding S.A oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych.

Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu.

WYPŁATA DYWIDEND

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w

okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

KREDYTY I POŻYCZKI

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne.

Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną

kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w

sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim

jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do

czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części

kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie

kredytowania, do którego się odnosi.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty

przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy).

W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według

zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie

odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych.

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe

jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i

obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy

powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w

ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód

podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w

przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub

strat podatkowych.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień

bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji

odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu.

Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w

pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również

ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy

do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze

zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą

jednostkę.

W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w

jednostkę zależną, co do której Spółka nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w

sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa ani rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej

różnicy przejściowej.

PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Spółka prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach

pieniężnych.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych

Spółka otrzymuje usługi w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług otrzymanych w

zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje

określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

● z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki);

● bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych

nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz

wskazanego okresu obowiązkowego świadczenia usług w jednostce); oraz

● z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład

obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów).

Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia.

Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie

wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione.

Dodatkowo, w pewnych okolicznościach usługi mogą być wyświadczone przed datą przyznania im opcji na akcje. W

takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od

rozpoczęcia świadczenia usług do daty faktycznego przyznania opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego

jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte

w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje

wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią

korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość

nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji.

Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część

samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej.

Koszty programu dotyczące Spółki ujmowane są w kosztach okresu, natomiast koszty przypadające na spółki zależne

zwiększają wartość inwestycji w te spółki.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych

W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i

zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,

jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i

rozliczenia przez okres nabywania praw. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu.

REZERWY

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków

uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia

obowiązku.

UJMOWANIE PRZYCHODÓW

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób

obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub

usługami jest przeniesiona na klienta.

Dywidendy

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów jako przychody

i ujmowane w zysku/stracie na działalności operacyjnej, w momencie gdy ustalone zostało prawo do otrzymania

płatności.

Gwarancje

Przychody z tytułu udzielonych gwarancji spłaty kredytu ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce świadczenie

usługi (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie

do czasu trwania realizowanego świadczenia.

3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania

księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Poniżej omówiono podstawowe założenia

dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest

istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

(a) Aktywo z tytułu podatku odroczonego

W wyniku przejścia na MSSF wartość posiadanych udziałów w spółce Grupa Wirtualna Polska Sp. z o.o. uległa

zmniejszeniu o 148.155 tys. zł poprzez wycenę tych udziałów do wartości godziwej na dzień 31.12.2012 r. Spowodowało

to powstanie ujemnej różnicy przejściowej na tej inwestycji w kwocie 148.155 tys. zł. W związku z faktem, iż Spółka nie

planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży posiadanych udziałów, zgodnie z MSR 12 par. 44 w

sprawozdaniu finansowym nie ujęto aktywa z tytułu odroczony podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej w

kwocie 28.155 tys. zł.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Dodatkowo, w dniu 25 listopada 2016 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące wcześniejszego rozliczenia

kwot earn-out wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce NextWeb Media Sp. z o.o. Kwota wypłacona z tego

tytułu wyniosła 15,5 miliona złotych i była o 3.431 tys. złotych wyższa niż pierwotnie ujęta w księgowej cenie nabycia

udziałów zdyskontowana wartość tego zobowiązania. Kwota wypłacona w całości została uznana za podatkową cenę

nabycia udziałów w NextWeb Media Sp. z o.o. (a po połączeniu – udziałów w Wirtualna Polska Media S.A. ). W związku

z takim ujęciem podatkowym powstała różnica przejściowa w wartości udziałów, na którą Spółka nie utworzyła aktywa

z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W 2024 roku, koszty podatkowe przewyższyły przychody podatkowe jednak Zarząd przewiduje, że w najbliższych

okresach Spółka będzie wykazywała zysk, w związku z czym Spółka wykazała aktywo z tytułu podatku odroczonego w

zakresie, w jakim prawdopodobne będzie jego rozliczenie w okresach następnych.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość straty podatkowej, od której nie utworzono aktywa wynosi 125.827 tys.

zł.

(b) Utrata wartości Inwestycje w spółki zależne

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w spółki zależne jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne

przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych

związanych z danym składnikiem aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów

przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość

do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Odpisy z

tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwanej może być obiektywnie przypisany

do zdarzenia po dniu ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zostały opisane

w nocie 11.

Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z

trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych. Spółka przeprowadziła indywidualną analizę każdej

pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni. Następnie, określone zostało

prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie

prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, oczekiwanych przepływów pieniężnych oszacowanych z

uwzględnieniem profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki.

4. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Pozostałe

Razem

5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe

403

301

Podatki i opłaty

317

276

Kary, grzywny, odszkodowania

200

Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej

Pozostałe

Razem

927

780

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

6. PRZYCHODY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych

7 131

6 358

Przychody z tytułu gwarancji

2 841

3 020

Razem

9 972

9 378

7. KOSZTY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Koszty z tytułu odsetek i prowizji

1 494

1 891

Różnice kursowe ujemne (per saldo)

2 737

Koszty z tytułu gwarancji

Pozostałe

Razem

1 688

4 776

8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Bieżący podatek dochodowy

(142)

Dotyczący roku obrotowego

(142)

Odroczony podatek dochodowy (nota 14)

(30)

494

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

(30)

494

Podatek dochodowy razem

(30)

352

Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się w następujący sposób od

kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Zysk przed opodatkowaniem

85 604

42 436

Podatek według ustawowej stawki 19%

16 265

8 063

Efekty podatkowe następujących pozycji:

Koszty programu opcji pracowniczych

Dywidendy otrzymane

(16 150)

(9 500)

Koszty i przychody niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

376

Nieutworzone aktywo na podatek odroczony

1 070

Pozostałe

(155)

(362)

Podatek dochodowy razem

(352)

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich

kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących

przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów

podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi

i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie

podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31

grudnia 2024 oraz 2023 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”),

która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia

zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej w zakresie identyfikacji i

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek

odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona

analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego. Niemniej jednak, w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność

co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji

aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego

na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu

okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 14). Program opcyjny miał wpływ

rozwadniający w roku 2024 i 2023.

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej

85 018

41 492

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

podstawowego zysku na jedną akcję w szt.

29 470 003

29 295 063

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych

117 335

191 939

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.

29 587 338

29 487 002

Podstawowy (w złotych)

2,88

1,42

Rozwodniony (w złotych)

2,87

1,41

10. AKTYWA NIEMATERIALNE

Zmiany posiadanych aktywów niematerialnych przedstawiają się następująco:

(w tys. zł)

Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2024 roku

(w tys. zł)

Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 roku

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych

aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Spółka nie rozpoznała aktywów z tytułu umów leasingowych.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

11. AKTYWA FINANSOWE

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długo- i krótkoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024.

(w tys. zł)

Udziały i akcje

Udzielone pożyczki

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Udzieone piożyczki

wwyceniane wartości

godziwej

Pozostałe aktywa

finansowe

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2024

331 974

69 844

4 419

6 843

413 080

Zwiększenia

10 505

15 275

1 657

27 437

Udzielenie pożyczek

8 000

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

5 956

VAT od naliczonych odsetek

1 319

Program opcyjny w spółce zależnej

10 505

Wycena do wartości godziwej

1 657

Zmniejszenia

1 403

(7 114)

(6 076)

(931)

(12 718)

Spłata pożyczek udzielonych

(5 350)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(5 732)

(726)

(6 458)

VAT od spłaconych odsetek

(1 319)

Wycena bilansowa różnic kursowych

(63)

Wycena do wartości godziwej

1 403

(931)

472

Stan na dzień 31 grudnia 2024

343 882

78 005

5 912

427 799

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 1 stycznia 2024

6 446

182

6 628

Zwiększenia

utworzenie odpisów

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 31 grudnia 2024

6 446

203

6 649

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024

337 436

77 802

5 912

421 150

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długo- i krótkoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023.

(w tys. zł)

Udziały i akcje

Udzielone pożyczki wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Udzielone pożyczki

wyceniane wartości

godziwej

Pozostałe aktywa

finansowe

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2023

336 048

53 118

5 270

6 987

401 423

Zwiększenia

1 422

24 296

288

26 006

Udzielenie pożyczek

17 083

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

5 896

VAT od naliczonych odsetek

1 317

Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej

701

Przesuniecie

288

Wycena do wartości godziwej

721

Zmniejszenia

(5 496)

(7 570)

(851)

(432)

(14 349)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(5 724)

(239)

(5 963)

VAT od spłaconych odsetek

(1 604)

Przesuniecie

(288)

Wycena bilansowa różnic kursowych

(242)

Wycena do wartości godziwej

(5 496)

(324)

(432)

(6 252)

Stan na dzień 31 grudnia 2023

331 974

69 844

4 419

6 843

413 080

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 1 stycznia 2023

6 446

133

6 579

Zwiększenia

utworzenie odpisów

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 31 grudnia 2023

6 446

182

6 628

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023

325 528

69 662

4 419

6 843

406 452

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

● UDZIELONE POŻYCZKI

Pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Wirtualna Polska Media S.A.

W dniu 10 lutego 2014 roku Spółka podpisała ze swoją spółką zależną o2 Sp. z o.o. (obecnie Wirtualna Polska Media

S.A.) umowę pożyczki w wysokości 200 mln. zł. Na 31 grudnia 2021 roku limit pożyczki wynosi 250 mln złotych.

Pożyczka może zostać wypłacona w jednej lub kilku transzach.

W 2014 roku spółka zależna wykorzystała 178.500 tys. zł z dostępnej kwoty na zakup akcji Wirtualna Polska S.A .

Następnie w trakcie kolejnych okresów wykorzystała kolejne transze pożyczki w łącznej wysokości 75.895 tys. zł, które

zostały przeznaczone na działalność akwizycyjną oraz częściową spłatę kredytu bankowego.

W dniu 20 listopada 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej WP1 Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 50 tys. zł. W

2016 roku Spółka podpisała aneksy do umowy pożyczki zawartej z jednostką zależną WP1 Sp. z o.o. zwiększające

dostępny limit pożyczki do kwoty 20 mln złotych. W trakcie 2016 i 2017 roku spółka WP1 Sp. z o.o. wykorzystała kolejne

transze pożyczki w łącznej wysokości odpowiednio 8.150 tys. złotych oraz 11.273 tys. zł. W wyniku połączenia spółek

zależnych Wirtualna Polska Media oraz WP1 stroną umowy opisanych powyżej pożyczek na dzień 31 grudnia 2024 jest

Wirtualna Polska Media S.A.

W 2023 roku Spółka wypłaciła transzę pożyczki spółce zależnej Wirtualna Polska Media w wysokości 15.000 tys. zł, a w

2024 roku kolejną w wysokości 8.000 tys. zł.

Jednocześnie do końca 2024 roku Wirtualna Polska Media spłaciła 235.670 tys. zł części kapitałowej pożyczki i 59.723

tys. zł odsetek. W 2024 roku Wirtualna Polska Media S.A. dokonała spłaty 7.051 tys. zł odsetek.

Pożyczki oprocentowane są według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie

marżę. Spłata pożyczek może nastąpić w dowolnym terminie nie później jednak niż 31 grudnia 2028 roku. Odsetki od

pożyczek spłacane są kwartalnie.

Szallas Group Zrt (wcześniej Camellia Investments Kft.)

W dniu 28 listopada 2022 roku Spółka zawarła umowę o udzielenie pożyczki swojej spółce zależnej Camellia

Investments Kft. w wysokości 327 tys. EUR, która w całości została wypłacona do końca 2022 r. W 2023 roku Spółka

wypłaciła nową transzę pożyczki w wysokości 450 tys. EUR.

Pożyczka oprocentowana jest oprocentowaniem zmiennym EURIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o

określoną w umowie marżę. Zgodnie z umową odsetki od pożyczek spłacane są kwartalnie, natomiast w przypadku

braku ich spłaty podlegają kapitalizacji. Spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym terminie, nie później jednak niż

do dnia 31.12.2025 r.

W związku z zastosowaniem MSSF 9 Spółka rozpoznała odpis z tytułu potencjalnego ryzyka kredytowego. Na dzień 31

grudnia 2024 odpis z tytułu utraty wartości wynosi 203 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego pożyczek wycenianych według

zamortyzowanego kosztu.

Oszacowany rating

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Baa3

78 005

69 844

Wartość brutto

78 005

69 844

Odpis z tytułu utraty wartości

(203)

(182)

Wartośc netto

77 802

69 662

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

● UDZIAŁY I AKCJE

Na dzień 31 grudnia 2024 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość

udziałów wg

ceny nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujące

wartość udziałów

i akcji

Wartość bilansowa

udziałów

(w tys. zł)

Procent

posiadanych

udziałów/akcje

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

222 797

100%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto.pl Sp. z o.o.

25 500

51%

Moliera2 S.A.

10 050

(8 889)

1 161

Teroplan S.A.

8 144

3 270

11 414

11%

12%

Digitics S.A.

5 000

(4 200)

800

RD Plus Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2024

347 255

(9 819)

337 436

Na dzień 31 grudnia 2023 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość

udziałów wg ceny

nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujące

wartość udziałów

i akcji

Wartość bilansowa

udziałów

(w tys. zł)

Procent

posiadanych

udziałów/akcje

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

212 292

100%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto.pl Sp. z o.o.

25 500

51%

Moliera2 S.A.

10 050

(8 333)

1 717

Teroplan S.A.

8 144

1 311

9 455

12%

13%

Digitics S.A.

5 000

(4 200)

800

OPEN FM Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2023

336 750

(11 222)

325 528

Udziały i akcje wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych tj. akcji posiadanych w spółce Teroplan S.A..

Stosowana przez Spółkę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. W efekcie

wartość posiadanych akcji została skorygowana w 2024 roku o 1.959 tys. zł (narastająco od dnia nabycia cena nabycia

skorygowana jest o 3.270 tys. zł).

Udziały i akcje wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Moliera2 na bazie

kursu tych akcji na NewConnect na dzień bilansowy. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2024 roku

zmalała i wyniosła 1.161 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą

aktywa wyniosła 8.889 tys. złotych i została wykazana w pozostałych całkowitych dochodach., z tego 556 tys. zł w roku

2024, a pozostała część w poprzednich latach.

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Spółka zawarła przyrzeczoną umowy sprzedaży przez Spółkę na rzecz podmiotu zewnętrznego wszystkich

posiadanych przez Spółkę akcji Moliera2 S.A. za ustaloną w umowie cenę sprzedaży przekraczającą wartość rynkową

tych akcji na dzień podpisania umowy. Realizacja bądź odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży znajduje się

pod wyłączną kontrolą Spółki w związku z czym rozpoznała instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej

przez wynik finansowy. Umowa sprzedaży została zawarta 20 grudnia 2024 roku. Przeniesienie własności akcji na

kupującego nastąpi po otrzymaniu przez Spółkę przewidzianej w umowie ceny. W celu zabezpieczenia wierzytelności

kupujący poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu postępowania cywilnego. Na dzień 31 grudnia

2024 nominalna wartość instrumentu stanowiła równowartość nadwyżki pomiędzy ustaloną w przyrzeczonej umowie

ceną sprzedaży, a wartością rynkową posiadanych przez Spółkę akcji. Wycena bilansowa aktywa z tytułu tej umowy

uwzględnia ryzyko kredytowe i szacunek odzyskiwalności wierzytelności. Na koniec 2024 roku wartość godziwa

instrumentu została oszacowana na 5 912 tys. zł.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Należności handlowe gotówkowe brutto

Należności od jednostek powiązanych

220

380

Instrumenty finansowe

5 912

6 843

Udzielone pożyczki

3 712

4 419

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rozrachunki z pracownikami

Razem

9 882

11 684

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz na 31 grudnia 2023 nie występowały należności, które zostały indywidualnie uznane za

nieodzyskiwalne. W 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 model oczekiwanych strat kredytowych nie wykazał

konieczności tworzenia odpisu aktualizującego.

13. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Struktura kapitału podstawowego

Na 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.618.871 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 18.329.162 akcji zwykłych.

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 779 667

12,76%

7 542 904

18,44%

Orfe S.A.

3 779 667

12,76%

7 542 904

18,44%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 775 416

12,75%

7 538 652

18,43%

10X S.A.

3 767 488

12,72%

7 530 724

18,41%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 771 164

12,73%

7 534 400

18,42%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,71%

7 526 472

18,40%

Łącznie Założyciele *

11 326 247

38,24%

22 615 956

55,28%

Allianz OFE

3 597 103

12,14%

3 597 103

8,79%

Allianz TFI

2 034 582

6,87%

2 034 582

4,97%

Pozostali

12 660 939

42,75%

12 660 939

30,95%

Razem

29 618 871

100,00%

40 908 580

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje

S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i

prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Na 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.303.416 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 18.013.707 akcji zwykłych.

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2023 roku przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 779 667

12,90%

7 542 904

18,58%

Orfe S.A.

3 779 667

12,90%

7 542 904

18,58%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 775 416

12,88%

7 538 652

18,57%

10X S.A.

3 767 488

12,86%

7 530 724

18,55%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 771 164

12,87%

7 534 400

18,56%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,84%

7 526 472

18,54%

Łącznie Założyciele *

11 326 247

38,65%

22 615 956

55,71%

Allianz OFE

3 597 103

12,28%

3 597 103

8,86%

Allianz TFI

2 034 582

6,94%

2 034 582

5,01%

Pozostali

12 345 484

42,13%

12 345 484

30,42%

Razem

29 303 416

100,00%

40 593 125

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje

S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i

prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Istotne zmiany akcjonariuszy

W bieżącym okresie nie wystąpiły istotne zmiany akcjonariuszy.

Podwyższenie kapitału podstawowego

W dniu 25 stycznia 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 6.041 akcji zwykłych na

okaziciela serii D oraz 3.797 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww.

akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.465.662,70 złotych i dzielił się na 29.313.254 akcji o wartości nominalnej 0,05

zł, uprawniających do 40.602.963 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 29 kwietnia 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 1.041 akcji zwykłych na

okaziciela serii D oraz 81.920 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww.

akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.469.810,75 złotych i dzielił się na 29.396.215 akcji o wartości nominalnej 0,05

zł, uprawniających do 40.685.924 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 15 lipca 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 33.086 akcji zwykłych na okaziciela

serii D oraz 185.271 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji

kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.480.728,60 złotych i dzielił się na 29.614.572 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.904.281 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 21 października 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 3.907 akcji zwykłych na

okaziciela serii D oraz 392 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww.

akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.480.943,55 złotych i dzielił się na 29.618.871 akcji o wartości nominalnej 0,05

zł, uprawniających do 40.904.281 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym:

● 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy

prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy;

● 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;

● 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B;

● 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C;

● 831.005 akcji zwykłych na okaziciela serii D;

● 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E;

● 535.084 akcji zwykłych na okaziciela serii F.

Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej

W dniu 17 stycznia 2025 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 98.053 akcji zwykłych na okaziciela

serii D oraz 58.373 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.488.764,85 złotych i dzielił się na 29.775.297 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 41.065.006 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 779 667

12,69%

7 542 904

18,37%

Orfe S.A.

3 779 667

12,69%

7 542 904

18,37%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 775 416

12,68%

7 538 652

18,36%

10X S.A.

3 767 488

12,65%

7 530 724

18,34%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 771 164

12,67%

7 534 400

18,35%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,64%

7 526 472

18,33%

Łącznie Założyciele *

11 326 247

38,04%

22 615 956

55,07%

Allianz OFE

3 597 103

12,08%

3 597 103

8,76%

Allianz TFI

2 034 582

6,83%

2 034 582

4,95%

Pozostali

12 817 365

43,05%

12 817 365

31,21%

Razem

29 775 297

100,00%

41 065 006

100,00%

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Polityka dywidendy

W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding S.A. uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta

zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego

zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy.

Zarząd WPH S.A. rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH S.A. każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne

czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele

akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH S.A. w roku obrotowym, w którym

przypada płatność dywidendy.

Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od podziału skonsolidowanego zysku netto Grupy

Kapitałowej Emitenta za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 r. Decyzja o wypłacie dywidendy przez WPH

SA podejmowana jest przez Walne Zgromadzenie.

W dniu 21 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty

dywidendy w wysokości 2 zł na jedną akcję, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z zysku netto za rok

2023.

Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 22 lipca 2024 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 26

lipca 2024 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 59.229 tys. zł.

14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Pierwszy Plan Motywacyjny

W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest

jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi

1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014

roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony

okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji.

W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6

nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 r. Na podstawie istniejącego planu

motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki

lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają

prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie,

zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich

za zgodą Spółki .

Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w

związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii)

objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako

program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki.

W dniu 20 kwietnia 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany

dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji

Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu

mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni

roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy

wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona,

wyniosła 5,50 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień

przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w

wysokości 0,0%, sześcioletni przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka

w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza

wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw.

W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne

emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach

Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej

niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej

niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych.

I plan motywacyjny

Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2024

46 576

Przyznane

95 552

Zrealizowane

(44 074)

Na dzień 31 grudnia 2024

98 054

W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy

98 054

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2024 roku wynosi 12,17 złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 r. całość

opcji wynikająca z programu została przyznana, przy czym została zawarta umowa dodatkowa z Członkiem Zarządu

Spółki określająca zobowiązania dotyczące pakietu akcji nabytego w trakcie 2024 r. w ramach programu

motywacyjnego. W okresie 5 lat od dnia bilansowego Członek Zarządu zobowiązany jest pełnić dotychczasową

funkcję w Spółce. W tym okresie prawo do rozporządzania prawami z akcji jest ograniczona . W związku z powyższym

pomimo przyznania opcji w trakcie bieżącego okresu, Spółka rozpozna koszt tego pakietu proporcjonalnie przez

okres trwania umowy dodatkowej.

Nowy Plan Motywacyjny

W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest

jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu

wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki.

Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i

objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać

przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane

sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami

programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli

złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym

zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej

zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku.

Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa

dwumianowego, wyniosła 15,23 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na

dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy

w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości

1,68%-3,18%.

Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych

Spółki.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

II plan motywacyjny

Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2024

203 604

Przyznane

138 417

Niezrealizowane

(12 260)

Zrealizowane

(271 381)

Na dzień 31 grudnia 2024

58 380

W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy

58 330

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2024 roku wynosi 32 złote. Na dzień 31 grudnia 2024 r. całość opcji

wynikająca z programu została przyznana.

15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych

latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna,

dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Z uwagi na charakter prowadzonej

działalności (działalność holdingowa) i realizowaniem przychodu głównie w postaci dywidend od spółek zależnych

uznano, że w kolejnych latach aktywo jak i rezerwa z tyt. podatku odroczonego związanego z działalnością kapitałową

nie będzie mogła być zrealizowana. Natomiast w związku z działalnością operacyjną na dzień 31.12.2024 Spółka

zawiązała aktywo oraz zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego w zakresie, w jakim istniej możliwość jego

rozliczenia w kolejnych okresach.

Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego wyniosła na dzień 31 grudnia 2024 roku 125.827

tys. złotych.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach:

Rok

Wartość wygasającej straty

(w tys. zł)

2025

2 598

2026

60 370

2027

59 272

2028

2 375

2029

2 128

W sytuacji, gdyby Zarząd postanowił tworzyć podatek odroczony, byłby on wykazany w aktywach spółki.

16. KREDYTY i POŻYCZKI OTRZYMANE

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Długoterminowe:

Kredyty

15 860

14 933

15 860

14 933

Krótkoterminowe:

Kredyty

1 220

3 271

1 220

3 271

W dniu 20 marca 2024 roku została zawarta umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna

Polska Media SA i Wakacje.pl SA – jako kredytobiorcami, TotalMoney.pl Sp. z o.o., Stacja Służew Sp. z o.o., Audioteka

Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar

2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Szallas.hu Zártkörűen Működő Részvénytársaság,

Online Holding s.r.o.– jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank SA (Agent Kredytu), Powszechna

Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA

jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 1.067 mln

złotych z przeznaczaniem na:

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

• finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów

w łącznej w wysokości do 300 mln złotych (Transza Kredytu Capex);

• refinansowanie bieżącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 25 lutego 2020 roku konsorcjum

bankowym złożonym z banków mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank

Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA,

• finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych.

Zadłużenie jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w

umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej do EBITDA.

Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 27 marca 2024 roku.

Zgodnie z aktualnym harmonogramem, na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka jest zobowiązana do spłaty zadłużenia w

następujących terminach:

• Transzy A w kwocie 6,1 mln złotych w dwudziestu równych kwartalnych ratach;

• Transzy B w kwocie 11 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7.

rocznicy podpisania umowy kredytów;

Spółka zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i

krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Cześć krótkoterminowa obliczona została jako

suma planowanych według harmonogramu płatności rat kapitałowych z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy.

Poniższa tabela przedstawia wycenę kredytu wykorzystanego przez Spółkę w wartości bilansowej oraz godziwej.

(w tys. zł)

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Kredyty bankowe

17 079

17 198

Razem

17 079

17 198

Wartość godziwa kredytów zawartych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 17.198 tys. zł.

Na 31 grudnia 2024 Spółka nie dysponowała żadnymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi.

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2024 roku:

Wyszczególnienie

Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku

18 204

Zwiększenia, z tytułu:

1 456

- kredyt otrzymany

- naliczenie odsetek od zobowiązania

1 369

- arrangment fee

Zmniejszenia, z tytułu:

(2 581)

- spłata kredytu

(1 219)

- spłata odsetek

(1 362)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku

17 079

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2023 roku:

Wyszczególnienie

Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku

20 095

Zwiększenia, z tytułu:

1 682

- naliczenie odsetek od zobowiązania

1 682

Zmniejszenia, z tytułu:

(3 573)

- spłata kredytu

(1 925)

- spłata odsetek

(1 648)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

18 204

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Krótkoterminowe:

Zobowiązania handlowe gotówkowe

2 120

1 462

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć

2 511

Zobowiązania publicznoprawne

691

749

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

129

1 688

Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na dywidendy

2 033

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej

Razem

4 981

6 417

Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw

Extradom Sp. z o.o.

Wirtualna Polska Holding S.A. oraz podmiot sprzedający udziały w Extardom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny

sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez Spółkę w celu zabezpieczenia standardowych w

tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta była spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat od podpisania umowy

powiększona o odsetki. Zobowiązanie zostało spłacone w całości w 2024 roku.

18. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Opcje nabycia udziałów

Spółka posiada, wynikające z umów inwestycyjnych, opcje nabycia pozostałych udziałów w spółce Superauto.pl Sp. z

o.o.

Superauto.pl Sp. z o.o.

Spółce przysługiwały będą opcje nabycia pozostałych udziałów mniejszościowych w kapitale zakładowym

Superauto.pl, na następujących zasadach:

● w okresie od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku – do 60% udziałów posiadanych przez udziałowców

mniejszościowych;

● w okresie od 1 stycznia 2026 do 31 grudnia 2032 roku – wszystkie udziały posiadane przez każdego ze

sprzedających .

Cena nabycia zostanie oszacowana jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto.pl oraz

ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedlać będzie wartość rynkową nabywanych udziałów.

Na dzień 31.12.2024 r. oszacowana wartość opcji jest nieistotna z punktu widzenia sprawozdania finansowego.

Przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2024 roku wycena posiadanych opcji wykazała nieistotną kwotę aktywa bądź

zobowiązania.

19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku,

działalność Spółki nie podlegała istotnemu ryzyku walutowemu ze względu na nieznaczny udział transakcji

walutowych w transakcjach ogółem Spółki. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na

nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki

finansowe Spółki.

Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki, który realizuje politykę

zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki identyfikuje i ocenia zagrożenia

finansowe, a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala na

piśmie ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany

kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych

niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka wynika głównie z należności handlowych, udzielonych pożyczek oraz

środków pieniężnych na rachunkach bankowych:

● Należności handlowe i udzielone pożyczki

Spółka zawiera transakcje głównie ze spółkami powiązanymi, a także z podmiotami niepowiązanymi, których kondycja

finansowa jest dokładnie analizowana przed zawarciem transakcji. W związku z powyższym, w ocenie Zarządu ryzyko

kredytowe jest nieistotne.

● Środki pieniężne na rachunkach bankowych

Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji.

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2024 roku

31 grudnia 2023 roku

Banki o wysokim ratingu

46 258

17 908

Pożyczki udzielone

77 802

69 662

Środki pieniężne w bankach i pożyczki udzielone razem

124 060

87 570

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych.

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda

dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz

publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone

przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień

sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono

na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty

wartości.

Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych

W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami.

Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku

zmiany stóp procentowych.

Spółka dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację

różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i

zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik

finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na

podstawie różnych scenariuszy Spółka zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany

stopy procentowej m.in. poprzez analizę potencjalnego wykorzystania swapów odsetkowych zamieniających

oprocentowanie zmienne na stałe. Skutkiem ekonomicznym stosowania tego rodzaju swapów jest przekształcanie

kredytów i pożyczek o zmiennym oprocentowaniu w instrumenty o oprocentowaniu stałym. Spółka szacuje, że w

przypadku zmiany stopy procentowej o 1 p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną ok 0,2 miliona złotych w

skali roku.

Ryzyko związane z płynnością

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia

2023 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

(w tys. zł)

do 3 miesięcy

Od 3 do 12 miesięcy

Od 1 do 5 lat

Powyżej 5 lat

na dzień 31 grudnia 2024 roku

Oprocentowane kredyty

625

1 858

9 866

11 178

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

4 981

na dzień 31 grudnia 2023 roku

Oprocentowane kredyty

829

2 442

18 849

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

6 417

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to

uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,

pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zobowiązania

krótkoterminowe spółki przewyższają poziom aktywów obrotowych. Zarząd Spółki oczekuje, że zostaną one pokryte

z otrzymanych od spółek zależnych wpłat z tytułu spłaty pożyczek i wypłaconych dywidend.

20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych

wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,

zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Bieżąca działalność finansowana jest z kapitału własnego.

21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Zakupy

337

317

Jednostki zależne

337

317

Pozostałe przychody (w tym przychód ze sprzedaży udziałów)

497

798

Jednostki zależne

497

798

Przychody z tytułu odsetek, gwarancji, dywidendy oraz odwrócenia odpisów

aktualizujących wartość pożyczek udzielonych

93 798

58 866

Jednostki zależne

93 798

58 866

Koszty z tytułu gwarancji

Jednostki zależne

Salda rozrachunków na dzień bilansowy, będących wynikiem sprzedaży/zakupu towarów/usług:

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Należności:

221

380

Jednostki zależne

221

380

Udzielone pożyczki i gwarancje:

78 005

69 844

Jednostki zależne

78 005

69 844

Zobowiązania:

2 124

Jednostki zależne

2 124

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Świadczenia należne lub wypłacone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)

3 363

3 482

Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach

Razem

3 363

3 488

22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:

(1 072)

58 023

Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych

164

57 735

Korekta o zmianę stanu należności z tytułu podatku bieżącego

Korekta o zmianę rozrachunków z tytułu podatku VAT od naliczonych odsetek

(1 319)

288

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji:

(959)

757

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań handlowych, rozliczeń międzyokresowych, rezerw

operacyjnych i pozostałych oraz zobowiązań długoterminowych

(1 436)

(1 953)

Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych

478

2 717

Korekta o zmianę zobowiązania z tytułu działalności finansowej

(1)

(7)

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych

Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku rachunek bankowy Spółki był przedmiotem zastawu finansowego

ustanowionego jako zabezpieczenie spłaty kredytu opisanego w nocie 16.

23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO

PRZEPROWADZENIA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W dniu 1 sierpnia 2024 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11 umowę o przeprowadzenie badań

sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2024-2025.

Zestawienie poniżej zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Spółki przez podmiot uprawniony do badania

sprawozdań finansowych lub spółkę z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie

12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku.

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

226

188

Atestacja danych niefinansowych

380

Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego

165

139

Pozostałe usługi

Razem

825

352

24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

w tys. zł

w tys. EUR

Przychody ze sprzedaży

Strata na działalności operacyjnej

77 320

37 834

17 964

8 355

Zysk przed opodatkowaniem

85 604

42 436

19 888

9 371

Zysk netto

85 574

42 788

19 882

9 449

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2024

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023

w tys. zł

w tys. EUR

Przepływy netto z działalności operacyjnej

73 148

100 389

16 995

22 169

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

7 486

(13 341)

1 739

(2 946)

Przepływy netto z działalności finansowej

(52 268)

(76 005)

(12 143)

(16 784)

Przepływy pieniężne netto razem

28 366

11 043

6 591

2 439

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

w tys. zł

w tys. EUR

Aktywa razem

468 130

425 430

109 400

97 845

Aktywa trwałe

411 990

395 838

96 280

91 039

Aktywa obrotowe

56 140

29 592

13 120

6 806

Zobowiązania długoterminowe

15 860

15 088

3 706

3 470

Zobowiązania krótkoterminowe

6 209

9 796

1 451

2 253

Kapitał własny

446 061

400 546

104 242

92 122

Kapitał podstawowy

1 481

1 465

346

337

Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami:

● kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,2791 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2024 roku),

● kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,3480 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2023 roku),

● kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,3042 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP

na ostatni dzień każdego miesiąca 2024 roku),

● kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,5284 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP

na ostatni dzień każdego miesiąca 2023 roku),

25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Zawarcie nowego aneksu do umowy kredytów

7 lutego 2025 r. został zawarty warunkowy aneks do umowy kredytów z dnia 20 marca 2024 r. zawartej pomiędzy Wirtualna

Polska Holding S.A. oraz Wirtualna Polska Media S.A. jako kredytobiorcami oraz TotalMoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A.,

Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie

Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o. jako poręczycielami

a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. jako kredytodawcami.

Na podstawie Aneksu, m.in.

• do Umowy Kredytów przystępuje nowy kredytodawca, tj. Bank Handlowy w Warszawie S.A.,

• Kredytodawcy udzielą nowego kredytu Capex w PLN i nowego kredytu Capex w EUR, a łączna maksymalna kwota

kredytów zostanie zwiększona do 1.766.931 tys. PLN i 101.000 tys. EUR oraz

• Umowa Kredytów zostanie zmieniona i ujednolicona.

Zgodnie z Aneksem, udzielone finansowanie może być przeznaczone w szczególności na finansowanie i refinansowanie

akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w Zmienionej i Ujednoliconej Umowie Kredytów, w tym w związku

z zawarciem transakcji nabycia akcji w Invia Group SE.

Poza informacjami przedstawionymi powyżej oraz informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym nie

wystąpiły inne istotne zdarzenia do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

26. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI

KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ

INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ

PRZEZ SPÓŁKĘ

Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia,

które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A. przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację

kadrową, majątkową i finansową Spółki i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby

być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

za rok zakończony 31 grudnia 2024

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2024 ROKU ORAZ FIRMY

AUDYTORSKIEJ

I. Oświadczenie dotyczące Sprawozdań Finansowych i Sprawozdania Zarządu z działalności w

2024 roku

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie

finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że

odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jej wynik

finansowy. Ponadto, Zarząd Wirtualna Polska Holding oświadcza, że łączne sprawozdanie z działalności Spółki oraz

Grupy Kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis

podstawowych zagrożeń i ryzyk.

II. Oświadczenie dotyczące firmy audytorskiej

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,

dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz biegli

rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii

o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami

zawodowymi.

Ponadto Zarząd oświadcza, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i

kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, a także że emitent posiada politykę w

zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską,

podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług

warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.