izs-2024-12-31-0-pl.xhtml

SPRAWOZDANIE FINANSOWE IZOSTAL S.A. ZA ROK 2024

sporządzony zgodnie z

MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

 
2 
IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
 
SPIS TREŚCI 
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................ 4 
I.  NAZWA  (FIRMA)  I  SIEDZIBA,  PODSTAWOWY  PRZEDMIOT  DZIAŁALNOŚCI  ORAZ  WSKAZANIE  WŁAŚCIWEGO  SĄDU 
PROWADZĄCEGO REJESTR ............................................................................................................................... 5 
II.  CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ........................................................................................................ 6 
III.  OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM .......................................................................................... 6 
IV.  INFORMACJA  DOTYCZĄCA  SPRAWOZDANIA  FINANSOWEGO,  KTÓRE  ZOSTAŁO  OPRACOWANE  PRZY  ZAŁOŻENIU 
KONTYNUOWANIA  DZIAŁALNOŚCI  GOSPODARCZEJ  PRZEZ  SPÓŁKĘ  WRAZ  ZE  WSKAZANIEM  OKOLICZNOŚCI  WSKAZUJĄCEJ  NA 
POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI ................................................................................. 6 
V.  INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE 
SPÓŁEK ...................................................................................................................................................... 6 
VI.  OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 6 
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ........................................................................... 16 
WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO ............................................................................. 17 
I.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU ........................................ 18 
II.  SPRAWOZDANIE  Z  CAŁKOWITYCH  DOCHODÓW  ZA  OKRES  OD  01.01.2024  DO  31.12.2024  ROKU  (WARIANT 
KALKULACYJNY) ......................................................................................................................................... 19 
III.  SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2024 ROKU DO 31.12.2024 ROKU ............. 20 
IV.  SPRAWOZDANIE  Z  PRZEPŁYWÓW  PIENIĘŻNYCH  ZA  OKRES  OD  01.01.2024  ROKU  DO  31.12.2024  ROKU  (METODA 
POŚREDNIA) .............................................................................................................................................. 21 
V.  INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU ....... 22 
1.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................ 22 
2.  INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE ....................................................................................................................... 25 
3.  NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ....................................................................................................................... 26 
4.  WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................................ 26 
5.  DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................ 26 
6.  ZAPASY ......................................................................................................................................................... 26 
7.  NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................... 27 
8.  NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ............................................................................................... 29 
9.  ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ................................................................................................ 29 
10.  KREDYTY I POŻYCZKI ...................................................................................................................................... 30 
11.  POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .......................................................................................................... 32 
12.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ......................................................................................... 32 
13.  REZERWY .................................................................................................................................................... 32 
14.  REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE .......................................................................................... 33 
15.  GWARANCJE ................................................................................................................................................ 34 
16.  POZYCJE POZABILANSOWE, W TYM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................ 35 
17.  LEASING ...................................................................................................................................................... 36 
18.  OBLIGACJE ZAMIENNE NA AKCJE ...................................................................................................................... 36 
19.  KAPITAŁ PODSTAWOWY. ................................................................................................................................ 36 

 

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
 NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ .................................................................. 37 
 ZYSKI ZATRZYMANE ....................................................................................................................................... 37 
 AKCJE WŁASNE ............................................................................................................................................. 37 
 PROPOZYCJE CO DO SPOSOBU PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK OBROTOWY ...................................................................... 37 
 DYWIDENDY ................................................................................................................................................. 37 
 NIEPEWNOŚĆ KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................................... 37 
 POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ........................................................................................................ 37 
 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW .................................................................... 37 
 DANE DOTYCZĄCE KOSZTÓW RODZAJOWYCH ORAZ KOSZTÓW ZATRUDNIENIA .......................................................... 38 
 PODSTAWOWE DANE DOTYCZĄCE ZATRUDNIENIA ............................................................................................... 39 
 KOSZTY I PRZYCHODY FINANSOWE ................................................................................................................... 39 
 DOTACJE ..................................................................................................................................................... 40 
 POZOSTAŁE KOSZTY I PRZYCHODY OPERACYJNE ................................................................................................... 41 
 PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................. 41 
 UMOWY O BUDOWĘ ..................................................................................................................................... 43 
 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ...................................................................................................... 43 
 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ............................................................................................................... 45 
 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................................. 45 
 INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................. 46 
 UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA FINANSOWEGO ....................................................................................................... 48 
 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ........................................................................................................................ 49 
 WYNAGRODZENIA BIEGŁEGO REWIDENTA ......................................................................................................... 49 
 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO PUBLIKACJI ........................................................................... 49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

I. NAZWA (FIRMA) I SIEDZIBA, PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE WŁAŚCIWEGO SĄDU PROWADZĄCEGO

REJESTR

Izostal Spółka Akcyjna (Izostal S.A.) z siedzibą w Kolonowskiem powstała na podstawie aktu notarialnego z dnia 14 lipca

1993 r. Rejestracji dokonał Sąd Gospodarczy w Opolu dnia 3 sierpnia 1993 r. pod numerem RHB 1899. Spółka została

wpisana dnia 23 kwietnia 2001 roku do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem 0000008917 w Sądzie

Rejonowym VIII Wydział Gospodarczy KRS w Opolu.

Przedmiotem działania Izostal S.A. jest prowadzenie działalności produkcyjno-handlowej, a w szczególności:

• Obróbka metali i nakładanie powłok na metale ( 25.61.Z.)

• Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego

(46.74.Z)

• Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (22.29.Z)

• Produkcja płyt, arkuszy, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych (22.21.Z)

• Odzysk surowców z materiałów segregowanych (38.32.Z)

• Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych (42.21.Z)

• Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń

i funduszów emerytalnych (64.99.Z)

• Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana

(82.99.Z)

• Pozostałe badania i analizy techniczne (71.20.B)

• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (72.11.Z)

• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (72.19.Z)

• Obróbka mechaniczna elementów metalowych (25.62.Z)

• Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych (33.11.Z)

• Handel energią elektryczną (35.14.Z)

• Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (46.90.Z)

• Transport kolejowy towarów (49.20.Z)

• Transport drogowy towarów (49.41.Z)

• Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów (52.10.B)

• Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (71.12.Z)

• Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane

(77.39.Z)

• Produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej nie sklasyfikowana (32.99.Z)

• Produkcja konstrukcji metalowych i ich części (25.11.Z)

• Produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, gdzie indziej niesklasyfikowana (25.99.Z)

• Sprzedaż hurtowa metali (46.72.Z)

• Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu (46.77.Z)

Skład Rady Nadzorczej Izostal S.A. na dzień 31.12.2024 roku przedstawiał się następująco:

• Henryk Orczykowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Andrzej Baranek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Jacek Zub – Sekretarz Rady Nadzorczej

• Adam Szafraniec - Członek Rady Nadzorczej

• Janusz Mitura – Członek Rady Nadzorczej

• Mariusz Pietruszka – Członek Rady Nadzorczej

• Józef Myrczek – Członek Rady Nadzorczej

Skład Zarządu Izostal S.A. na dzień 31.12.2024 roku przedstawiał się następująco:

6

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

• Marek Mazurek - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

• Michał Pietrek - Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy

II. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Spółka została powołana na czas nieoznaczony.

III. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Roczne sprawozdanie finansowe prezentuje dane na dzień 31.12.2024 roku oraz za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024

wraz z danymi porównawczymi za analogiczne okresy roku 2023.

IV. INFORMACJA DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, KTÓRE ZOSTAŁO OPRACOWANE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA

DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ SPÓŁKĘ WRAZ ZE WSKAZANIEM OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCEJ NA POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA

KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe opracowane zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. Spółce

nie są znane przesłanki wskazujące na niepewność kontynuowania działalności.

V. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek.

VI. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Sprawozdanie finansowe Izostal S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra

Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. 2018 poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych i obejmuje okres od 01.01 do 31.12.2024 r. i okres

porównywalny od 01.01 do 31.12.2023 r.

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię Europejską

i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na 31.12.2024 r. i 31.12.2023 r., jej wyniki oraz przepływy

pieniężne za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku i od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Informacja o sprawozdaniu finansowym, w skład którego wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające

samodzielne sprawozdania finansowe

Izostal S.A. nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe.

Oświadczenie o zgodności Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Spółka począwszy od 2005 roku na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Izostal S.A. prowadzi

rachunkowość zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji

Europejskiej, a w zakresie nie uregulowanym przez MSR, przy odpowiednim zastosowaniu ustawy z dnia 29 września 1994

roku o rachunkowości i przepisów wykonawczych wydanych na jej podstawie.

Zastosowanie nowych i zweryfikowanych standardów MSSF

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2024.

W roku 2024 Spółka przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów

7

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią

działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 01.01.2024 roku:

• Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia

2024 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku).

• Zmiany do MSSF 16 Umowy leasingowe. Zmiany dotyczą zobowiązań leasingowych w transakcjach leasingu

zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 roku). Obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku).

• Zmiana do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w

zakresie dodatkowych ujawnień dotyczących umów finansowania zobowiązań handlowych obowiązująca od 1

stycznia 2024 roku (opublikowana 25 maja 2023 r.)

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania, ale nie weszły w życie do

zakończenia okresu, za który sporządzono niniejsze sprawozdanie.

Na dzień niniejszego raportu wydane zostały następujące standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz

zatwierdzonych przez UE, lecz nie obowiązujących na dzień sprawozdawczy.

• Zmiany do MSR 21 „Efekty zmian w walutach obcych” dotyczący braku wymienialności walut. Obowiązujące od

1 stycznia 2025 roku (opublikowane 13 listopada 2024 roku).

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i

interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2024 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 18 Prezentacja oraz ujawnienia w sprawozdaniach finansowych dotyczący ogólnych zasad prezentacji i

ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych obowiązujący od 1 stycznia 2027 roku (opublikowany 9

kwietnia 2024 r.)

• MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnienia dotyczące dobrowolnych uproszczeń

w zakresie ujawnień w sprawozdaniach finansowych wybranych jednostek obowiązujący od 1 stycznia 2027 roku

(opublikowany 9 maja 2024 r.).

• Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 dotyczące ujęcia instrumentów finansowych oraz ujawnień w sprawozdaniach

finansowych obowiązujący od 1 stycznia 2026 roku (opublikowany w maju 2024 r.).

• Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 dotyczące kontraktów powiązanych z wytwarzaniem energii elektrycznej ze

źródeł zależnych od warunków klimatycznych obowiązujące od 1 stycznia 2026 roku (opublikowany w grudniu

2024 r.).

• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać

procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej

wersji MSSF 14.

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub przeniesienie aktywów pomiędzy inwestorem,

a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami, zmiany opublikowane przez IASB, proces

przyjęcia został odroczony przez EU.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego

wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów

8

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spółka nie prowadzi oddzielnej, szczegółowej sprawozdawczości dotyczącej segmentów operacyjnych. Spółka działa

w segmencie sprawozdawczym, obejmującym produkcję, sprzedaż i usługi związane z izolacją antykorozyjną rur

stalowych oraz dostawę rur na rzecz branży gazowniczej i petrochemicznej. Izolacja wewnętrzna i zewnętrzna jest

produktem komplementarnym. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności gospodarczej, inna działalność

nie jest znacząca.

Emitent działa w jednym segmencie geograficznym. Większość sprzedaży eksportowej to sprzedaż do krajów Wspólnoty

Państw Europejskich, a więc państw o jednakowym środowisku ekonomicznym i o zbliżonych warunkach politycznych.

Nie są przydzielane poszczególnym rodzajom szczegółowe elementy i zasoby.

Opis przyjętych zasad rachunkowości

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie funkcjonalnej.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki jest PLN.

Kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu

transakcji, natomiast salda rozrachunków i środków pieniężnych na dzień bilansowy wyceniane są według kursu

średniego NBP obowiązującego w danym dniu. Różnice kursowe z tytułu wyceny wykazuje się w rachunku zysków i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną

amortyzację.

Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu wykazane są w gruntach i podlegają amortyzacji.

Środki trwałe o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł. amortyzowane są jednorazowo w miesiącu

ich przekazania do używania.

Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.

Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

Budynki i budowle od 22 do 50 lat

Maszyny i urządzenia od 3 do 40 lat

Środki transportu od 5 do 10 lat

Pozostałe środki trwałe od 5 do 40 lat

Weryfikacja zastosowanych stawek amortyzacji jest dokonywana co roku na 31 grudnia danego roku.

Odpisy amortyzacyjne poszczególnych okresów sprawozdawczych ujmowane są w wyniku finansowym Spółki.

Weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na każdy dzień bilansowy.

Środki trwałe są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, a także poprawności

stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych

w następnych latach obrotowych.

Umowy leasingu finansowego są aktywowane jako rzeczowe aktywa trwałe na dzień rozpoczęcia leasingu.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte wykazywane są według ceny ich nabycia. Okres użytkowania dla składników wartości

niematerialnych i prawnych wynosi od 2 do 10 lat.

Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres

ich użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest

metoda amortyzacji liniowej.

9

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Nakłady na prace rozwojowe są aktywowane, jeżeli spełnione są kryteria określone w punkcie „Koszty prac badawczych

i rozwojowych”.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane począwszy od początku danego

roku obrotowego.

Leasing

Od dnia 01.01.2019 rozliczanie umów leasingowych w Izostal S.A. następuje zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.

MSSF 16 dopuszcza dwie metody pierwszego zastosowania: pełne podejście retrospektywne z przekształceniem danych

porównawczych oraz zmodyfikowane podejście retrospektywne bez przekształcania danych porównawczych i z pewnymi

uproszczeniami dostępnymi przy pierwszym zastosowaniu. Grupa postanowiła skorzystać z drugiego podejścia poprzez

retrospektywne wdrożenie standardu w odniesieniu do wszystkich umów leasingu, dla których Spółka jest leasingobiorcą

bez przekształcania danych porównawczych. Wdrożenie MSSF 16 nie wpłynęło na łączną kwotę kapitału własnego.

Korekty aktywów i zobowiązań są ujawnione w notach nr 1 i 18.

Każda umowa leasingowa (z wyjątkiem umów krótkoterminowych i leasingu przedmiotów niskowartościowych) będzie

ujmowana w księgach rachunkowych jak leasing finansowy.

Grupa zalicza do leasingu umowy, które dają jej prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów

przez określony czas, w zamian za wynagrodzenie. Przyjmuje się, że prawo kontroli istnieje, jeżeli Spółka ma prawo do

pobierania korzyści ekonomicznych płynących z wykorzystywania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz prawo

decydowania o wykorzystaniu tego składnika.

Umowy najmu zawarte na czas nieokreślony, jako niespełniające definicji umowy leasingu, Spółka nie rozlicza wg zasad

ustalonych w MSSF 16.

Dokonując klasyfikacji umów, Spółka odróżnia umowy leasingu lub umowy zawierające elementy leasingu, od umów o

świadczenie usług. W umowie leasingu Spółka otrzymuje i kontroluje prawo do korzystania ze zidentyfikowanego

składnika aktywów w określonym okresie udostępnienia, natomiast w umowie o świadczenie usług Spółka nie otrzymuje

składnika aktywów, który kontroluje w okresie umowy. W przypadku, gdy umowa leasingu jest połączona z umową o

usługi, Spółka rozdziela leasing od świadczenia usługi, a uregulowania MSSF 16 stosuje wyłącznie do leasingu.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje w księgach rachunkowych prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Elementem wartości początkowej prawa do korzystania ze składnika aktywów będą:

• wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;

• opłaty leasingowe zapłacone na rzecz leasingodawcy w dniu rozpoczęcia leasingu lub wcześniej pomniejszone

o wszelkie zachęty otrzymane w ramach leasingu;

• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, np. związane z montażem;

• szacunkowe koszty demontażu, usunięcia składnika, doprowadzenia miejsca do stanu poprzedniego lub innego

stanu określonego w umowie, które poniesie jednostka (chyba że koszty te dotyczą kosztów wytworzenia

zapasów).

W następnych okresach Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów według modelu kosztowego (MSR

16). W modelu kosztowym na dzień bilansowy prawo do korzystania ze składnika aktywów wyceniane jest w wartości

początkowej pomniejszonej o łączne odpisy amortyzacyjne oraz łączne straty z tytułu utraty wartości.

W przypadku, gdy prawo do korzystania ze składnika aktywów dotyczy klasy aktywów trwałych, która jest

przeszacowywana zgodnie z MSR 16, wówczas Spółka prawo do korzystania też wycenia w ten sposób. W modelu

przeszacowania odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym, a kwoty

wynikające z przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach.

W związku z tym, że Spółka stosuje do wyceny nieruchomości inwestycyjnych model wartości godziwej zgodnie z MSR 40,

to ten model wyceny analogicznie stosuje także do wyceny prawa do korzystania ze składnika aktywów stanowiącego

nieruchomość inwestycyjną.

Dla umów krótkoterminowych oraz leasingu przedmiotów niskowartościowych Spółka nie rozpoznaje aktywów

i zobowiązań, a są one rozliczane w okresie leasingu bezpośrednio w koszty metodą liniową. Krótkoterminowa umowa

leasingu to umowa bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawarta na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu

rozpoczęcia umowy. W przypadku leasingu przedmiotów niskowartościowych Spółka za podstawę oceny „niskiej”

wartości nowego składnika aktywów uznaje kwotę wynosząca mniej, niż 5 000,00 USD, w przeliczeniu na PLN, wg kursu

10

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia umowy.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawa do użytkowania składników aktywów Spółka prezentuje w tej samej pozycji,

w której przedmiot umowy leasingu byłby wykazywany, gdyby był jej własnością i ujawnia w informacjach dodatkowych,

które pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują prawa do użytkowania składników aktywów.

Inwestycje

Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej

zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.

Zapasy

Zapasy wyceniane są wg cen zakupu lub kosztu wytworzenia, nie wyższych od cen sprzedaży netto na dzień bilansowy.

Kwota wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty

w zapasach ujmowane są jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce.

Zapasy materiałów i towarów ujmowane są w cenie zakupu, a przedstawione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w cenie nabycia.

Zasady wyceny produkcji niezakończonej

Produkcja niezakończona wyceniana jest według rzeczywistego kosztu zużycia materiałów wsadowych, tj. kosztu zużycia

rur czarnych.

Zasady wyceny wyrobów gotowych

Wyroby gotowe wyceniane są według planowanego kosztu wytworzenia, określonego dla poszczególnych asortymentów

a następnie księgowane są odchyleń, przez co wykazywane są w wartości kosztu rzeczywistego.

Po zakończeniu każdego miesiąca ustala się rzeczywiste koszty wytworzenia dla realizowanych zleceń. Powstające

na wskutek tego odchylenia księgowane są na wyodrębnionych kontach. W trakcie miesiąca wyroby gotowe wyceniane

są do rozchodów według planowanego kosztu wytworzenia. Po zakończeniu miesiąca dokonuje się rozliczeń odchyleń,

doprowadzając tym samym wartość wyrobów gotowych do kosztu rzeczywistego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zwyczajowo w branży od 30 do 120 dni,

są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących

należności wątpliwe lub nieściągalne. Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy uzyskanie pełnej kwoty

należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich

nieściągalności.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty

krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Przepływy pieniężne

Spółka w rachunku przepływów pieniężnych i w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje kredyty w rachunkach

bieżących nie jako ujemne środki pieniężne, ale jako składniki krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach

zobowiązań krótkoterminowych.

Do środków pieniężnych wykazywanych zarówno w bilansie jak i w rachunku przepływów pieniężnych nie zalicza się

środków gromadzonych na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający

ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

Spółka tworzy rezerwy na świadczenia emerytalne. Wartość tworzonych na ten cel rezerw jest aktualizowana na dzień

11

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

bilansowy (31 grudnia danego roku).

Klasyfikacja – instrumenty finansowe

Spółka określa klasyfikację swoich aktywów finansowych, przy ich początkowym ujęciu. Klasyfikacja opiera się na

kryterium celu nabycia aktywów finansowych. Klasyfikacja instrumentów pochodnych, zależy od ich przeznaczenia oraz

wymogów określonych w MSSF 9 -szczegółowe informacje opisane w punkcie 4

• Pożyczki i należności

Pożyczki i inne należności, to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub

możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych,

o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie

wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i

należności są ujmowane w bilansie, jako „należności handlowe”, tj. należności z tytułu dostaw i usług (należności

powstałe w wyniku podstawowej działalności Spółki) oraz „pozostałe należności”, w tym:

− pożyczki udzielone,

− inne należności finansowe – tj. należności spełniające definicję aktywów finansowych,

− inne należności niefinansowe w tym m.in. zaliczki na dostawy, należności od pracowników,

− należności budżetowe,

− rozliczenia międzyokresowe czynne.

Należności – w momencie powstania – ujmuje się w wartości nominalnej, tj. w wartości faktycznie należnej od dłużnika.

Na dzień bilansowy stan należności, wynikający z zapisów księgowych, wykazuje się w wielkości pomniejszonej o odpisy

aktualizujące wartość należności.

Długoterminowe aktywa finansowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej

zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji, pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości.

Instrumenty finansowe - ujmowanie i wycena

Transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzonych transakcji tj. na dzień,

w którym przypada zobowiązanie zakupu lub sprzedaży danych składników aktywów i wycenia się je według wartości

godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które są bezpośrednio przypisywane do nabycia lub sprzedaży składnika

aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.

Pożyczki i należności oraz aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, wykazuje się według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej lub w przypadku braków istotnych różnic

w kwocie wymagającej zapłaty.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu

stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono

istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia

potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości,

a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości

bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta, uwzględniającej

aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest

pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła

utrata wartości.

W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości

odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości

nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu,

w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości.

Przychody

12

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za

produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty,

VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody ze sprzedaży ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• przekazano nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów i produktów,

• Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj

funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi

efektywnej kontroli,

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,

• istnieje prawdopodobieństwo, że zostaną uzyskane korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty

poniesione jak również te, które zostaną poniesione w związku z transakcją można wycenić w wiarygodny

sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest

prawdopodobne. Momentem sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów jest przekazanie praw do nich odbiorcy.

Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca

ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której

odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej wysokość ustala się według wartości

godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych.

Wartość godziwą zapłaty ustala się, dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową.

Różnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty ujmuje się jako przychody z tytułu odsetek. Przychody

z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy

procentowej.

Ponadto przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:

a) pozostałe przychody operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w tym głównie:

• odwrócenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości,

• otrzymane kary i odszkodowania,

• zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,

• dotacje,

• zwrot opłat sądowych

• rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych,

• inne przychody nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością, a wpływające na wynik finansowy.

b) przychody finansowe, stanowiące przychody związane z finansowaniem działalności Grupy, w tym głównie:

• zyski z tytułu różnic kursowych,

• odsetki od należności.

Koszty

Grupa ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

a) koszt własny sprzedaży – obejmuje koszt własny sprzedaży towarów i usług,

b) koszty sprzedaży – obejmują koszty handlowe, koszty reklamy,

c) koszty ogólnego zarządu – obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:

a) pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym głównie:

• odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności,

• przekazane darowizny

• koszty usuwania zdarzeń losowych

• opłaty sądowe,

• rezerwy na przyszłe koszty z działalności operacyjnej.

b) koszty finansowe, związane z finansowaniem działalności, w tym głównie:

• odsetki od kredytów, zobowiązań, pożyczek i leasingu,

13

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

• prowizje bankowe,

• odpisy aktualizujące należności odsetkowe od odbiorców,

straty z różnic kursowych

Dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym jednostki

w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Podatek dochodowy

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich

różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością

bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się

w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich

różnic przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w kwocie przewidzianej w przyszłości do odliczenia od

podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie

podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest

weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne

osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być

prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania

składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów ujmuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Kapitały własne

Kapitały własne ujmuje się w podziale na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami

statutu Spółki.

Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem

do właściwego Rejestru Sądowego.

Zadeklarowane, a niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne

oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości

nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji.

Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej

ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres rozliczeniowy przypadającego

na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu

roku obrotowego.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczono poprzez podzielenie zysku netto za okres rozliczeniowy

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez sumę średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu roku obrotowego, oraz liczby oferowanych/wyemitowanych akcji.

Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią ważoną ilość akcji zwykłych

w poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych latach.

14

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym zobowiązaniem, które powstaje na skutek zdarzeń przyszłych i którego istnienie

zostanie potwierdzone w przyszłości w momencie wystąpienia niepewnych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli

Spółki. Zobowiązaniem warunkowym może być również obecne zobowiązanie Spółki, które powstaje na skutek przyszłych

zdarzeń i którego nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby wypełnienie tego

zobowiązania spowodowało wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania Izostal S.A. z tytułu dostaw i usług oprocentowane są na zasadach określonych w odpowiednich przepisach.

Wyjątek stanowią zobowiązania z tytułu umów leasingowych, wobec których umowy przewidują odmienne

oprocentowanie w przypadku wystąpienia przeterminowania. Nie występuje dodatkowe, prócz wcześniej

wspomnianego, oprocentowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W stosunku do zobowiązań zagranicznych Spółka

uzyskuje terminy płatności od 30 do 60 dni od wystawienia faktury. W stosunku do zobowiązań krajowych Spółka uzyskuje

terminy płatności od 7 do 90 dni od daty wystawienia faktury. Wyjątki stanowią przedpłaty lub płatności przy odbiorze

w stosunku do nowych kontrahentów.

Dotacje rządowe

W zawiązku z realizacją projektów:

1. POIR.01.01.01-00-0039/20 pt. ”Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach

horyzontalnych” realizowanego w ramach Poddziałania 1.1.1 Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój

2014-2020 i współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego,

2. POIR.01.01.01-00-1307/20 pt. „Opracowanie innowacji procesowych w zakresie przygotowania i łączenia

wielkogabarytowych elementów stalowych na potrzeby branży konstrukcji stalowych” realizowanego w ramach

Poddziałania 1.1.1 Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 i współfinansowanego ze środków

Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego,

rozbudowano plan kont poprzez dodanie kont:

• w zespole „2” – Rozrachunki i roszczenia,

• w zespole „3” – Materiały i towary,

• w zespole „4” – Koszty według rodzaju i ich rozliczenie,

• w zespole „6” – Produkty i rozliczenia międzyokresowe,

• w zespole „7” – Przychody i koszty związane z ich osiągnięciem,

• w zespole „8” – Kapitały, rezerwy i wynik finansowych.

W celu uszczegółowienia ewidencji dodano również odpowiednie elementy łańcucha kodu. Zmiany te pozwalają

zidentyfikować w systemie księgowym wszystkie księgowania związane z w/w projektami.

Ewidencja wydatków w ramach projektów prowadzona będzie na Rozliczeniach Międzyokresowych.

Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia z tytułu stosunku pracy oraz świadczenia po okresie

zatrudnienia. Koszty wynagrodzeń dotyczą wynagrodzeń wypłacanych zgodnie z warunkami umów zawartych z

pracownikami. Koszt wynagrodzenia obejmuje również wypłatę premii motywacyjnych oraz nagród.

Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują składki z tytułu ubezpieczenia emerytalnego,

rentowego, wypadkowego, składki na FGŚP oraz Fundusz Pracy, koszty wynikające z wdrożenia pracowniczych

programów kapitałowych. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują również odprawy emerytalne i rentowe wypłacane

pracownikom zgodnie z przepisami kodeksu pracy. Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy mają

prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Grupa tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych w celu przyporządkowania

kosztów do okresów których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po

okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z

15

IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE

uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą końca okresu sprawozdawczego. Informacje demograficzne

oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia a następnie ujmowane jako

rozliczenia międzyokresowe do czasu zakończenia przedsięwzięcia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane

w ramach danego przedsięwzięcia są aktywowane, jeżeli można uznać, że:

• z technicznego punktu widzenia możliwe jest ukończenie składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał

się do użytkowania lub sprzedaży,

• kierownictwo jednostki zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych w celu jego użytkowania lub

sprzedaży,

• istnieje możliwość użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• można wykazać, w jaki sposób składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe

korzyści ekonomiczne,

• dostępne są stosowne środki techniczne, finansowe i inne zasoby niezbędne do ukończenia składnika wartości

niematerialnych, tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,

• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wartości poniesionych nakładów w czasie prac rozwojowych, które

można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztowy wymagający, aby składniki aktywów

były ujmowane według cen nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane

odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywowane koszty prac rozwojowych są amortyzowane przez

przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie - jeśli składnik aktywów

nie został jeszcze oddany do użytkowania lub częściej - gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty

wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

17

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO

Wybrane dane finansowe

w tys. zł.

w tys. EURO

Za okres od

01.01. do

31.12.2024 r.

Za okres od

01.01. do

31.12.2023 r.

Za okres od

01.01. do

31.12.2024 r.

Za okres od

01.01. do

31.12.2023 r.

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

678 304

661 394

157 591

146 055

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

21 067

28 409

4 895

6 274

Zysk (strata) brutto

12 412

12 549

2 884

2 771

Zysk (strata) netto

9 576

10 067

2 225

2 223

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-62 906

111 049

-14 615

24 523

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-2 689

-7 737

-625

-1 709

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

87 252

-106 741

20 271

-23 571

Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów

21 657

-3 429

5 032

-757

Liczba akcji

32 744 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

0,29

0,31

0,07

Rozwodniona liczba akcji

32 744 000

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

0,29

0,31

0,07

Stan na

31.12.2024

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2024

Stan na

31.12.2023

Aktywa razem

731 366

468 447

171 160

107 739

Zobowiązania długoterminowe

29 772

32 497

6 967

7 474

Zobowiązania krótkoterminowe

460 348

201 308

107 734

46 299

Kapitał własny

241 246

234 642

56 458

53 966

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

• pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, zysku

(strata) na akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (strata) na akcję zwykłą za 2024 r. (2023 r.) przeliczono

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na

ostatni dzień każdego miesiąca roku. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,3042 zł (1 EURO = 4,5284 zł).

• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP,

obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.12.2024 roku - 1 EURO = 4,2730 zł (na 31.12.2023

roku - 1 EURO = 4,3480 zł).

18

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

I. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

AKTYWA

Nota

Stan na dzień

31.12.2024

Stan na dzień

31.12.2023

A. Aktywa trwałe (długoterminowe)

192 196

200 735

1. Rzeczowe aktywa trwałe

1

150 114

155 267

2. Wartość firmy

4

0

3. Inne wartości niematerialne

2

13 154

14 726

4. Długoterminowe aktywa finansowe

5

23 600

5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

33

4 871

6 799

6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

7

457

343

B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

539 170

267 712

1. Zapasy

6

305 273

153 976

2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

7

208 304

108 894

3. Należności z tytułu podatku dochodowego

8

769

1 704

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe

5

0

5. Walutowe kontrakty terminowe

29

0

6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

37

24 795

3 138

Aktywa razem

731 366

468 447

PASYWA

Nota

Stan na dzień

31.12.2024

Stan na dzień

31.12.2023

A. Kapitał własny

241 246

234 642

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:

241 246

234 642

1. Kapitał podstawowy

19

65 488

2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

20

38 175

3. Pozostałe kapitały rezerwowe

-152

-127

4. Zyski zatrzymane

21

137 735

131 106

B. Zobowiązania długoterminowe

29 772

32 497

1. Rezerwy

13

367

317

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

33

1 466

1 560

3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

10

2 193

3 131

4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

11

7 266

7 658

5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

9

18 480

19 831

C. Zobowiązania krótkoterminowe

460 348

201 308

1. Rezerwy

13

21

1 414

2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

10

228 117

125 398

3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek

10

938

4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

11

440

520

5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

9

230 832

73 038

6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

12

0

7. Walutowe kontrakty terminowe

0

Pasywa razem

731 366

468 447

19

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

II. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY)

WARIANT KALKULACYJNY

Nota

Za okres od 01.01

do 31.12.2024

Zakres od 01.01

do 31.12.2023

A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

27

678 304

661 394

B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

28

620 229

598 084

C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży

58 075

63 310

D. Koszty sprzedaży

28

11 815

12 410

E. Koszty ogólnego zarządu

28

26 430

23 600

F. Pozostałe przychody

32

1 611

1 733

G. Pozostałe koszty

32

374

624

H. Zysk/strata z działalności operacyjnej

21 067

28 409

I. Przychody finansowe

30

3 100

553

J. Koszty finansowe

30

11 755

16 413

K. Zysk/strata brutto

12 412

12 549

L. Podatek dochodowy

33

2 836

2 482

M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej

9 576

10 067

N. Pozostałe dochody całkowite

-25

-50

- zysk/strata aktuarialna dotycząca rezerw na świadczenia pracownicze

-31

-62

- Zyski/straty dotyczące zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych (część

efektywna)

0

- Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą

0

- Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych

dochodach całkowitych

-6

-12

O. Dochody całkowite razem

9 551

10 017

Zysk na jedną akcję

Za okres od 01.01

do 31.12.2024

Zakres od 01.01

do 31.12.2023

- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.)

0,29

0,31

- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.)

0,29

0,31

- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.)

0,29

0,31

- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.)

0,29

0,31

20

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

III. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2024 ROKU DO 31.12.2024 ROKU

Kapitał

podstaw

owy

Nadwyżka ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 31.12.2023

65 488

38 175

-127

131 106

234 642

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

0

-25

6 629

6 604

Zysk/strata za rok obrotowy

0

9 576

Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych

0

6

0

6

Podatek dochodowy związany z pozycjami

prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału

0

-31

0

-31

Dywidendy

0

-2 947

Saldo na dzień 31.12.2024 roku

65 488

38 175

-152

137 735

241 246

Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku:

Kapitał

podstaw

owy

Nadwyżka ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 31.12.2022

65 488

38 175

-77

124 968

228 554

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

0

-50

6 138

6 088

Zysk/strata za rok obrotowy

0

10 067

Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych

0

-62

0

-62

Podatek dochodowy związany z pozycjami

prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału

0

12

0

12

Dywidendy

0

-3 929

Saldo na dzień 31.12.2023 roku

65 488

38 175

-127

131 106

234 642

21

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

IV. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2024 ROKU DO 31.12.2024 ROKU (METODA POŚREDNIA)

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01

do 31.12.2024

Za okres od 01.01

do 31.12.2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/strata przed opodatkowaniem

12 412

12 549

Korekty o pozycje:

-75 318

98 500

Amortyzacja środków trwałych

7 743

7 171

Amortyzacja wartości niematerialnych

1 602

980

Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych

-29

-1 679

Koszty z tytułu odsetek

11 134

12 348

Przychody z tytułu odsetek

0

Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej

-5

-9

Zmiana stanu rezerw

-1 343

83

Zmiana stanu zapasów

-151 298

118 671

Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych

-99 525

60 423

Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych

156 495

-98 122

Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy

-61

-1 305

Inne korekty

-31

-61

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej

-62 906

111 049

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych

6

58

Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i zależnych

0

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

0

Wpływy z tytułu odsetek

0

Spłaty udzielonych pożyczek

0

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

2 695

7 795

Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych

0

Udzielone pożyczki

0

Inne

0

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej

-2 689

-7 737

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z kredytów i pożyczek

171 263

50 166

Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów

0

Spłata kredytów i pożyczek

69 481

139 660

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

449

970

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki

2 947

3 929

Zapłacone odsetki

10 191

11 530

Inne

-943

-818

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej

87 252

-106 741

Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych

21 657

-3 429

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku

bieżącym na początek okresu

3 138

6 571

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych,

ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym

0

-4

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku

bieżącym na koniec okresu

24 795

3 138

22

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

V. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU

1. Rzeczowe aktywa trwałe

Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w 2024 roku:

Wyszczególnienie

Grunty

w tym prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Budynki lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Środki

tran-

sportu

Urządzenia

techniczne,

maszyny

Inne

środki

trwałe

Razem

Wartość brutto na początek okresu

9 586

132 223

3 145

84 723

7 155

236 832

Zwiększenia, w tym:

48

726

2

1 657

158

2 591

– nabycie

0

726

2

1 657

158

2 543

– leasing

48

0

48

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– przekazane do użytkowania

0

– inne

0

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

-1

-1 046

-22

-1 069

– likwidacja

0

-1

-19

-22

-42

– aktualizacja wartości

0

– sprzedaż

0

-100

0

-100

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

-927

0

-927

Wartość brutto na koniec okresu

9 634

132 949

3 146

85 334

7 291

238 354

Umorzenie na początek okresu

490

28 745

1 299

46 766

4 265

81 565

Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR)

136

2 960

416

3 883

348

7 743

– amortyzacja za okres

40

2 960

31

3 883

348

7 262

– amortyzacja środków w leasingu

96

0

385

0

481

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

-1

-1 045

-22

-1 068

– likwidacja

0

-1

-19

-4

-24

– sprzedaż

0

-99

-18

-117

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

-927

0

-927

Umorzenie na koniec okresu

626

31 705

1 714

49 604

4 591

88 240

Wartość księgowa netto na początek okresu

9 096

103 478

1 846

37 957

2 890

155 267

Odpis aktualizujący na początek okresu

0

Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu

aktualizującego

9 096

103 478

1 846

37 957

2 890

155 267

Wartość księgowa netto na koniec okresu

9 008

101 244

1 432

35 730

2 700

150 114

Odpis aktualizujący na koniec okresu

0

Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego

9 008

101 244

1 432

35 730

2 700

150 114

Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w 2023 roku:

Wyszczególnienie

Grunty

w tym prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Budynki lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Środki

tran-

sportu

Urządzenia

techniczne,

maszyny

Inne

środki

trwałe

Razem

Wartość brutto na początek okresu

7 027

129 054

2 745

82 892

7 021

228 739

Zwiększenia, w tym:

2 559

3 175

685

1 996

265

8 680

– nabycie

0

3 175

0

1 996

265

5 436

– leasing

0

685

0

685

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– przekazane do użytkowania

0

– inne

2 559

0

2 559

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

-6

-285

-165

-131

-587

– likwidacja

0

-6

0

-16

-82

-104

– aktualizacja wartości

0

– sprzedaż

0

-285

-55

-34

-374

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

-94

-15

-109

Wartość brutto na koniec okresu

9 586

132 223

3 145

84 723

7 155

236 832

Umorzenie na początek okresu

392

25 860

1 107

43 480

3 999

74 838

Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR)

98

2 888

430

3 358

397

7 171

– amortyzacja za okres

41

2 888

57

3 260

397

6 643

– amortyzacja środków w leasingu

57

0

373

98

0

528

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

-3

-238

-72

-131

-444

– likwidacja

0

-3

0

-16

-82

-101

– sprzedaż

0

-238

-55

-34

-327

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

-1

-15

-16

Umorzenie na koniec okresu

490

28 745

1 299

46 766

4 265

81 565

Wartość księgowa netto na początek okresu

6 635

103 194

1 638

39 412

3 022

153 901

Odpis aktualizujący na początek okresu

0

Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu

aktualizującego

6 635

103 194

1 638

39 412

3 022

153 901

Wartość księgowa netto na koniec okresu

9 096

103 478

1 846

37 957

2 890

155 267

Odpis aktualizujący na koniec okresu

0

Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego

9 096

103 478

1 846

37 957

2 890

155 267

23

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Izostal S.A. nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości.

Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo użytkowania wieczystego gruntu.

Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2024 roku

Stan na 31.12.2023 roku

1. Własne

142 412

147 109

2. Używane na podstawie umów najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu

7 702

8 158

Razem rzeczowy aktywa trwałe

150 114

155 267

W rzeczowych aktywach trwałych zostały ujęte środki trwałe użytkowane przez Spółkę na podstawie umów leasingu

finansowego. Wartość netto tych środków na dzień 31.12.2024 roku wyniosła:

• grunty – 6 280 tys. zł.,

• środki transportu – 1 422 tys. zł.,

Zobowiązania umowne z tytułu środków trwałych w leasingu na dzień 31.12.2024 roku wyniosły 7 706 tys. zł.

Zakupy inwestycyjne w 2024 roku zostały sfinansowane ze środków własnych Spółki.

Główne inwestycje w 2024 roku:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku

- modernizacja systemu podawania kopolimeru

867

- modernizacja estakady podsuwnicowej

557

- modernizacja kabiny do napylania warstwy proszkowej

363

- zakup i modernizacja pozostałych maszyn i urządzeń i narzędzi

390

- nakłady związane z informatyzacją Spółki

195

- modernizacja nieruchomości

71

- pozostałe zakupy

100

Razem

2 543

W 2023 roku nakłady inwestycyjne wyniosły 6 121 tys. zł.

Środki trwałe w budowie na dzień 31.12.2024 roku wyniosły 1 127 tys. zł. i składają się na nie:

• modernizacja estakady podsuwnicowej – 557 tys. zł. tys. zł.,

• modernizacja kabiny do napylania warstwy proszkowej - 363 tys. zł.,

• modernizacja pozostałych maszyn i urządzeń – 105 tys. zł.,

• pozostałe – 102 tys. zł.

24

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Na dzień 31.12.2024 roku poza ustanowionymi hipotekami żaden ze środków trwałych nie stanowił zabezpieczenia

zaciągniętych przez spółkę kredytów.

Aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań Spółki:

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2024 roku

Stan na

31.12.2023 roku

Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której ustanowiono zabezpieczenie)

Hipoteka

161 250

271 250

Zastaw i przewłaszczenie rzeczowych aktywów trwałych

0

Razem

161 250

271 250

Wartość bilansowa netto

Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów

5 483

5 476

budynki i budowle

96 354

98 085

urządzenia techniczne i maszyny

0

Pozostałe środki trwałe

0

Razem

101 837

103 561

Prawo użytkowania wieczystego gruntu oraz prawo własności dotyczy gruntów położonych w:

• Kolonowskie, ul. Opolska (OP1S/00040617/8, OP1S/00072556/5)

• Kolonowskie, ul. Opolska 29A (OP1S/00052411/1),

• Kolonowskie, ul. Opolska 31 (OP1S/00041688/3),

• Zabrze, ul. Magazynowa 6 (GL1Z/00010864/0, GL1Z/00044332/9, GL1Z/00042313/6),

25

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2. Inne wartości niematerialne

Zakres zmian innych wartościach niematerialnych w 2024 roku:

Wyszczególnienie

Wartości niematerialne

wytworzone we własnym

zakresie

Pozostałe wartości

niematerialne

Patenty, znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Pozostałe

Patenty, znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Pozostałe

Zaliczki na

środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na początek okresu

15 688

0

1 748

0

17 436

Zmiana MSR

0

Zwiększenia, w tym:

0

30

0

30

– nabycie

0

30

0

30

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

– likwidacja

0

– aktualizacja wartości

0

– sprzedaż

0

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

Wartość brutto na koniec okresu

15 688

0

1 778

0

17 466

Umorzenie na początek okresu

1 032

0

1 678

0

2 710

Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR)

1 561

0

41

0

1 602

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

– likwidacja

0

– sprzedaż

0

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

Umorzenie na koniec okresu

2 593

0

1 719

0

4 312

Wartość księgowa netto na początek okresu

14 656

0

70

0

14 726

Odpis aktualizujący na początek okresu

0

Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu

odpisu aktualizującego

14 656

0

70

0

14 726

Wartość księgowa netto na koniec okresu

13 095

0

59

0

13 154

Odpis aktualizujący na koniec okresu

0

Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu

aktualizującego

13 095

0

59

0

13 154

Zakres zmian innych wartościach niematerialnych w 2023 roku:

Wyszczególnienie

Wartości niematerialne

wytworzone we własnym

zakresie

Pozostałe wartości

niematerialne

Patenty, znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Pozostałe

Patenty, znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Pozostałe

Zaliczki na

środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na początek okresu

9 158

0

1 706

0

10 864

Zmiana MSR

0

Zwiększenia, w tym:

6 530

0

42

0

6 572

– nabycie

0

42

0

42

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

6 530

0

6 530

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

– likwidacja

0

– aktualizacja wartości

0

– sprzedaż

0

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

Wartość brutto na koniec okresu

15 688

0

1 748

0

17 436

Umorzenie na początek okresu

80

0

1 650

0

1 730

Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR)

952

0

28

0

980

Zmniejszenia, w tym:(-)

0

– likwidacja

0

– sprzedaż

0

– przemieszczenie wewnętrzne

0

– inne

0

Umorzenie na koniec okresu

1 032

0

1 678

0

2 710

Wartość księgowa netto na początek okresu

9 078

0

56

0

9 134

Odpis aktualizujący na początek okresu

0

Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu

odpisu aktualizującego

9 078

0

56

0

9 134

Wartość księgowa netto na koniec okresu

14 656

0

70

0

14 726

Odpis aktualizujący na koniec okresu

0

Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu

aktualizującego

14 656

0

70

0

14 726

26

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Według stanu na dzień 31.12.2024 roku głównymi składnikami wartości niematerialnych i prawnych są:

• prace rozwojowe – 13 095 tys. zł.,

• oprogramowanie komputerowe – 59 tys. zł.

3. Nieruchomości inwestycyjne

W 2024 roku Izostal S.A. nie wykazywał nieruchomości inwestycyjnych.

4. Wartość firmy

Nie dotyczy

5. Długoterminowe i krótkoterminowe aktywa finansowe

Według stanu na dzień 31.12.2024 roku aktywa finansowe Spółki wynoszą 23 600 tys. zł i w całości dotyczą pakietu

udziałów Spółki Kolb Sp. z o.o. (6 049 sztuk o wartości nominalnej 2 000,00 zł./szt.) nabytych przez Izostal za łączną cenę

23 454 tys. zł. Wartość aktywów finansowych została powiększona o koszty transakcji.

Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem należy do grupy kapitałowej Stalprofil S.A. od 2008 roku. Spółka zajmuje się

produkcją i montażem konstrukcji stalowych, wykonując m.in.: metalowe budowle prefabrykowane (hale przemysłowe),

konstrukcje metalowe (szkielety konstrukcyjne, słupy, wieże), konstrukcje maszynowe (elementy wyposażenia

magazynów wysokiego składowania), itp.

6. Zapasy

Zestawienie zapasów na 31.12.2024 roku:

Wyszczególnienie

Wycena

według

ceny

nabycia/

kosztu

wytworz

enia

Wycena

według

wartości

netto

możliwej

do

uzyskani

a

Kwota

odpisów

aktualizując

ych wartości

zapasów na

początek

okresu

Kwoty

odwrócenia

odpisów

aktualizujących

zapasy ujęte

jako

pomniejszenie

tych odpisów

w okresie

Kwoty

odpisów

aktualizuj

ących

wartości

zapasów

ujętych w

okresie

jako koszt

Kwota

odpisów

aktualizuj

ących

wartości

zapasów

na koniec

okresu

Wartość

zapasów

ujętych

jako koszt

w okresie

Wartość

bilansowa

zapasów

na koniec

okresu

Wartość

zapasów

stanowiących

zabezpieczenie

zobowiązań

Materiały podstawowe

130 280

0

10 142

13 727

4 138

553

343 247

129 727

120 948

Materiały pomocnicze

3 845

0

2 654

3 845

Produkty w toku

0

Wyroby gotowe

92 048

0

207

6

61

262

0

91 786

Towary

80 001

0

11 346

17 616

6 356

86

340 415

79 915

RAZEM

306 174

0

21 695

31 349

10 555

901

686 316

305 273

Zestawienie zapasów na 31.12.2023 roku:

Wyszczególnienie

Wycena

według

ceny

nabycia/

kosztu

wytworz

enia

Wycena

według

wartości

netto

możliwej

do

uzyskani

a

Kwota

odpisów

aktualizując

ych wartości

zapasów na

początek

okresu

Kwoty

odwrócenia

odpisów

aktualizujących

zapasy ujęte

jako

pomniejszenie

tych odpisów

w okresie

Kwoty

odpisów

aktualizuj

ących

wartości

zapasów

ujętych w

okresie

jako koszt

Kwota

odpisów

aktualizuj

ących

wartości

zapasów

na koniec

okresu

Wartość

zapasów

ujętych

jako koszt

w okresie

Wartość

bilansowa

zapasów

na koniec

okresu

Wartość

zapasów

stanowiących

zabezpieczenie

zobowiązań

Materiały podstawowe

99 396

0

6 085

3 474

7 531

10 142

220 096

89 254

101 000

Materiały pomocnicze

3 171

0

2 609

3 171

Produkty w toku

0

Wyroby gotowe

15 908

0

125

7

89

207

0

15 701

Towary

57 196

0

7 666

5 338

9 018

11 346

212 035

45 850

RAZEM

175 671

0

13 876

8 819

16 638

21 695

434 740

153 976

27

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Na dzień 31.12.2024 roku zapasy na łączną kwotę 120 948 tys. zł. stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych przez Izostal

S.A. kredytów:

• limit kredytowy wielocelowy udzielony przez bank PKO BP S.A. w kwocie 350 000 tys. zł (zastaw na zapasach

o wartości 60 000 tys. zł.)

• kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez mBank S.A. w kwocie 10 000 tys. zł. (zastaw na zapasach o wartości

6 000 tys. zł.)

• kredyt odnawialny udzielony przez mBank S.A. w kwocie 10 000 tys. zł. (zastaw na zapasach o wartości 10 000 tys.

zł.)

• kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego udzielony przez Pekao S.A. w kwocie 45 000 tys. zł. (zastaw

na zapasach o wartości 44 948 tys. zł.)

Dokonane odpisy aktualizujące odnoszone są w koszty działalności operacyjnej. Odwrócone odpisy aktualizujące

odnoszone są w koszty działalności operacyjnej.

7. Należności i rozliczenia międzyokresowe

Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości,

kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu

wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna.

Według stanu na dzień 31.12.2024 roku Izostal S.A. dokonał odpisów aktualizacyjnych na wszystkie należności zagrożone.

W przypadku gdy należność jest ubezpieczona Spółka dokonuje odpisu na wartość udziału własnego w szkodzie.

W stosunku do swoich należności Spółka ma prawo, w przypadku zwłoki dłużnika w wywiązywaniu się ze spłaty, naliczyć

odsetki na warunkach określonych w przepisach prawnych i według określonej w nich stopy procentowej.

Spółka w przypadku należności eksportowych stosuje 30 - 120 dniowy termin płatności, natomiast w przypadku sprzedaży

krajowej 30 - 90 dniowy termin.

W 2024 roku nie wystąpiły istotne odstępstwa od tych terminów płatności.

28

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Szczegółowa struktura należności Izostal S.A.:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

Należności z tytułu dostaw i usług:

198 770

99 862

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

198 770

99 862

Należności od jednostek zależnych, w tym:

44

4

należności z tytułu dostaw i usług

44

4

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

44

4

pozostałe należności

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Należności od jednostek powiązanych, w tym:

2 186

12 082

należności z tytułu dostaw i usług

2 186

12 082

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

2 186

12 082

pozostałe należności

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Przedpłaty:

1 129

65

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

1 129

65

Pozostałe należności:

5 326

8 995

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

5 326

8 995

Rozliczenia międzyokresowe czynne:

4 478

1 142

- część długoterminowa

457

343

- część krótkoterminowa

4 021

799

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu

828

910

Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

196

191

Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości

82

273

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu

942

828

RAZEM

208 761

109 236

Należności i rozliczenia międzyokresowe - struktura walutowa:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

a) w walucie polskiej

203 955

67 203

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

4 806

42 033

b1. jednostka/waluta EURO

1 125

9 667

po przeliczeniu na zł

4 806

42 033

Należności krótkoterminowe, razem

208 761

109 236

Należności z tytułu dostaw i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

a) do 1 miesiąca

105 525

48 654

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

77 962

37 367

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

5 078

0

d) powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy

0

e) powyżej 1 roku

135

53

f) należności przeterminowane

10 070

13 788

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

198 770

99 862

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

904

778

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

197 866

99 084

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności nie spłacone w okresie:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

a) do 1 miesiąca

3 226

1 332

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

3 509

11 142

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

2 163

391

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

435

275

e) powyżej 1 roku

737

648

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

10 070

13 788

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

904

776

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

9 166

13 012

29

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów według stanu na 31.12.2024 roku dotyczą:

• kosztów zabezpieczeń kontraktowych (435 tys. zł.),

• kosztów pozostałych ( 22 tys. zł.).

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów według stanu na 31.12.2024 roku dotyczą:

• koszty dot. przyszłej sprzedaży (2 409 tys. zł.),

• koszty prac rozwojowych (765 tys. zł.),

• ubezpieczeń (630 tys. zł.)

• kosztów finansowych (92 tys. zł.),

• kosztów pozostałych (125 tys. zł.).

Wykazana według stanu na 31.12.2024 roku kwota pozostałych należności w wysokości 5 326 tys. zł. dotyczy głównie

rozliczenia podatku VAT (5 243 tys. zł.).

Odpisy aktualizacyjne według stanu na dzień 31.12.2024 roku w wysokości 942 tys. zł. dotyczą głównie należności z tytułu

dostaw i usług (904 tys. zł.)

8. Należności z tytułu podatku dochodowego

Należności z tytułu podatku dochodowego na 31.12.2024 i 31.12.2023 roku wynosiły odpowiednio 769 tys. zł. i 1 704 tys.

zł.

9. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania Izostal S.A. z tytułu podatków (w przypadku opóźnienia w ich uregulowaniu) oprocentowane

są w wysokości określonej w obowiązujących przepisach podatkowych.

Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń na 31.12.2024 i 31.12.2023 roku wyniosły odpowiednio 7 284 tys. zł.

i 1 448 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń na 31.12.2024 i 31.12.2023 roku wyniosły odpowiednio 2 331 tys. zł. i 1 965 tys. zł.

Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty za wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej.

30

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Szczegółowa struktura zobowiązań Spółki:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:

136 598

68 026

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

136 598

68 026

Zobowiązania wobec jednostek zależnych, w tym:

0

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

pozostałe zobowiązania

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Zobowiązania od jednostek powiązanych, w tym:

10 831

8 495

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10 831

8 495

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

10 831

8 495

pozostałe zobowiązania

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Przedpłaty:

83 076

10

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

83 076

10

Pozostałe zobowiązania:

9 808

3 643

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

9 808

3 643

Rozliczenia międzyokresowe bierne:

0

- część długoterminowa

0

- część krótkoterminowa

0

Rozliczenia międzyokresowe przychodów:

19 830

21 190

- część długoterminowa

18 480

19 831

- część krótkoterminowa

1 350

1 359

RAZEM

249 312

92 869

Rozliczenia międzyokresowe przychodów na dzień 31.12.2024 roku wykazane w powyższej tabeli dotyczą:

• rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej w ramach działania 4.4. (Nowe inwestycje

o wysokim potencjale innowacyjnym) – 11 330 tys. zł. ( w tym część długoterminowa 10 730 tys. zł.)

• rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej ramach działania 4.5. (Wsparcie inwestycji

o dużym znaczeniu dla gospodarki). – 4 194 tys. zł. (w tym część długoterminowa 3 960 tys. zł.).

• rozliczanej w czasie dotacji otrzymanej w ramach poddziałania 1.1.1. Programu Operacyjnego Inteligentny

rozwój 2014-2020 dla projektu „Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach

horyzontalnych”– 1 694 tys. zł. (w tym część długoterminowa 1 504 tys. zł.),

• rozliczanej w czasie dotacji otrzymanej w ramach poddziałania 1.1.1. Programu Operacyjnego Inteligentny

rozwój 2014-2020 dla projektu „Opracowanie innowacji procesowych w zakresie przygotowania i łączenia

wielogabarytowych elementów stalowych na potrzeby branży konstrukcji stalowych” – 2 612 tys. zł. (w tym

część długoterminowa 2 286 tys. zł.).

Zobowiązania krótkoterminowe - struktura walutowa:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

a) w walucie polskiej

372 078

165 422

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

88 249

34 472

b1. jednostka/waluta EURO

20 653

7 928

po przeliczeniu na zł

88 249

34 472

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

460 327

199 894

10. Kredyty i pożyczki

Spółka według stanu na 31.12.2024 roku posiadała następujące kredyty i pożyczki:

• Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego zaciągnięty w banku PKO BP S.A. na kwotę 350 000 tys. zł.

Kredyt został udzielony do 30.06.2027 roku. Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części

wykorzystanej w PLN, EURIBOR 1M dla części wykorzystywanej w EUR oraz SOFR O/N dla części wykorzystanej

31

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

w USD powiększonych o marżę banku. Kredyt może być wykorzystywany w PLN, EUR i USD. Zabezpieczeniem

kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na zapasach o wartości

60 000 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, przelew wierzytelności pieniężnych z wybranych

kontraktów Spółki finansowanych/gwarantowanych w ramach limitu.

• Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym zaciągnięty w mBank S.A. na kwotę 10 000 tys. zł. Kredyt został

udzielony do 30.01.2025 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR O/N powiększone o marżę banku dla

części wykorzystanej w PLN oraz ESTR ON EUR powiększone o marżę banku dla części wykorzystanej w EUR.

Zabezpieczeniem kredytu oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na zapasach towarów,

materiałów do produkcji i produktów gotowych w postaci izolowanych rur stalowych w kwocie 6 000 tys. zł.

stanowiących własność kredytobiorcy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenie o poddaniu

się egzekucji.

• Kredyt odnawialny zaciągnięty w mBank S.A. na kwotę 10 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 28.08.2026 roku.

Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest

oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na zapasach towarów, materiałów do produkcji

i produktów gotowych w postaci izolowanych rur stalowych w kwocie 10 000 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczeniowej.

• Kredyt w formie wielocelowego limitu kredytowego zaciągniętego w banku Polska Kasa Opieki S.A. na kwotę

45 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 30.06.2026 roku. Kredyt może być wykorzystywany w PLN, EUR i USD.

Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części wykorzystanej w PLN, EURIBOR SPOT 1M

dla części wykorzystywanej w EUR oraz CME TERM SOFR SPOT 1M dla części wykorzystywanej w USD

powiększonych o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja wierzytelności handlowych z wyłączeniem

należności podmiotów powiązanych, cesja wierzytelności praw z polisy ubezpieczenia kontraktów będących

przedmiotem cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na zapasach bez cesji praw z polisy ubezpieczeniowej

do kwoty nie mniejszej niż 100% kwoty udzielonego limitu, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami

bankowymi prowadzonymi przez Bank oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.

• Umowa ramowa z mBank S.A. na mocy której Spółka będzie mogła korzystać w terminie do 30.06.2027 roku

z linii kredytowej o wartości 100 000 tys. zł., udostępnianej w formie następujących produktów bankowych:

kredytów obrotowych w walucie PLN, EUR i USD do kwoty 100 000 tys. zł., gwarancji w walucie PLN, EUR i USD

do kwoty 100 000 tys. zł., akredytyw bez pokrycia z góry w walucie PLN, EUR i USD do kwoty 100 000 tys. zł.

Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części wykorzystanej w PLN, EURIBOR 1M dla

części wykorzystywanej w EUR oraz SOFR dla części wykorzystywanej w USD powiększonych o marżę banku.

Zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz hipoteka umowna łączna do kwoty

150 000 tys. zł. ustanowiona na nieruchomości położonej w miejscowości Kolonowskie, dla której Sąd Rejonowy

w Strzelcach Opolskich, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgi wieczyste KW nr OP1S/00040617/8,

OP1S/00052411/1, OP1S/00072556/5 wraz z cesją praw z polisy. Ponadto wymagane jest dodatkowe

zabezpieczenie w formie cesji z kontraktu będącego przedmiotem finansowania/gwarantowania.

• Kredyt inwestycyjny zaciągnięty w mBank S.A. na kwotę 7 500 tys. zł. Kredyt został udzielony do 31.12.2025 roku.

Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M powiększony o marżę banku. Zabezpieczeniem

kredytu jest hipoteka umowna łączna do kwoty 11 250 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz

oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

• Pożyczka pieniężna zaciągnięta od Stalprofil S.A. na kwotę 60 000 tys. zł. Pożyczka została udzielona do dnia

30.06.2025 roku. Pożyczka jest oprocentowana w wysokości stopy WIBOR 1M powiększone o marżę.

Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel in blanco.

32

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Stan kredytów i pożyczek na 31.12.2024 roku:

Wyszczególnienie

Termin

spłaty

Stan na

31.12.2023

roku

Stan na 31.12.2024 roku

Razem

w tym:

krótkoterm.

w tym:

długoterm.

Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego PKO BP

30.06.2027

73 928

160 497

0

Kredyt odnawialny mBank SA

31.08.2026

10 000

0

Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego w Pekao S.A

30.06.2026

37 234

27 357

0

Linia kredytowa w mBank S.A.

30.06.2027

0

Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A.

31.01.2025

4 236

0

Kredyt inwestycyjny w mBank S.A.

31.12.2025

4 069

3 131

938

2 193

Pożyczka od Stalprofil S.A.

30.06.2025

0

30 263

0

Razem

129 467

231 248

229 055

2 193

Na saldo kredytów i pożyczek wykazane w tabeli według stanu na dzień 31.12.2024 roku składa się:

• Kwota wykorzystanych kredytów – 230 469 tys. zł.,

• Kwota naliczonych odsetek – 779 tys. zł.

11. Pozostałe zobowiązania finansowe

Kwota pozostałych zobowiązań finansowych wykazana w bilansie na 31.12.2024 roku dotyczy rozrachunków z tytułu

leasingu (7 706 tys. zł., w tym zobowiązania krótkoterminowe stanowią 440 tys. zł.).

12. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023 Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

13. Rezerwy

W nocie ujęto rezerwę na odroczony podatek dochodowy.

Według stanu na początek roku obrotowego kwota zawiązanych rezerw wyniosła 3 291 tys. zł. i składały się na nią:

• rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 1 560 tys. zł.,

• rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty 1 390 tys. zł.

• rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 341 tys. zł., w tym długoterminowa na kwotę 317 tys. zł.,

Według stanu na dzień 31.12.2024 roku kwota utworzonych rezerw wyniosła 1 854 tys. zł. i składały się na nią:

• rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 1 466 tys. zł.,

• rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 388 tys. zł., w tym długoterminowa na kwotę 367 tys. zł.,

33

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Stan rezerw na 31.12.2024 roku:

Stan rezerw na 31.12.2023 roku:

14. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

Zgodnie z obowiązującym w Spółce regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje prawo do premii

uznaniowych, odpraw emerytalnych lub rentowych w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia.

Szacunki rezerw z tytułu odpraw emerytalnych dokonywane są przez aktuariusza.

Wyniki tych szacunków zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym w następujących wielkościach:

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2024 roku

Stan na 31.12.2023 roku

Odprawy emerytalne

388

341

Nagrody jubileuszowe

0

Razem

388

341

Zmianę wielkości szacunków w 2023 roku przedstawia niżej zamieszczona tabela:

Wartość na początek okresu

341

Koszty zatrudnienia

22

Odsetki netto od zobowiązania netto

18

Zyski/straty aktuarialne

31

Wypłacone świadczenia

-24

Inne

0

Wartość na koniec okresu

388

Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych aktualizowane są na koniec każdego roku obrotowego. W trakcie roku

obrotowego wartość rezerw jest zmniejszana o wypłacone odprawy.

Wyszczególnienie

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwy

restrukturyza-

cyjne

Rezerwy na

świadczenia

pracownicze

i tym podobne

Pozostałe

rezerwy

Razem

Wartość na początek okresu, w tym:

0

341

2 950

3 291

-krótkoterminowe na początek okresu

0

24

1 390

1 414

-długoterminowe na początek okresu

0

317

1 560

1 877

Zwiększenia

0

71

0

71

-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących

0

71

0

71

-nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych

0

Zmniejszenia

0

24

1 484

1 508

-wykorzystane w ciągu roku

0

24

94

118

-rozwiązane ale niewykorzystane

0

1 390

Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia

0

Korekta stopy dyskontowej

0

Wartość na koniec okresu w tym:

0

388

1 466

1 854

-krótkoterminowe na koniec okresu

0

21

0

21

-długoterminowe na koniec okresu

0

367

1 466

1 833

Wyszczególnienie

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwy

restrukturyza-

cyjne

Rezerwy na

świadczenia

pracownicze

i tym podobne

Pozostałe

rezerwy

Razem

Wartość na początek okresu, w tym:

0

258

2 694

2 952

-krótkoterminowe na początek okresu

0

12

1 390

1 402

-długoterminowe na początek okresu

0

246

1 304

1 550

Zwiększenia

0

104

256

360

-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących

0

104

256

360

-nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych

0

Zmniejszenia

0

21

0

21

-wykorzystane w ciągu roku

0

21

0

21

-rozwiązane ale niewykorzystane

0

Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia

0

Korekta stopy dyskontowej

0

Wartość na koniec okresu w tym:

0

341

2 950

3 291

-krótkoterminowe na koniec okresu

0

24

1 390

1 414

-długoterminowe na koniec okresu

0

317

1 560

1 877

34

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Dla oszacowania rezerwy na dzień 31.12.2024 roku aktuariusz przyjął poniższe założenia:

• stopa wzrostu wynagrodzeń – dla potrzeb projekcji przyjęto wzrost wynagrodzeń na poziomie 5,6% w roku 2025,

2,7% w roku 2026, 2,5% w roku 2027 i kolejnych latach.

• prawdopodobieństwo przejścia na emeryturę i rentę - zostało oszacowane w oparciu o dane dotyczące

poszczególnych pracowników takie jak: płeć, wiek, dane dotyczące wieku emerytalnego (wiek w którym

pracownik Spółki może przejść na emeryturę), oraz dane dotyczące ruchu załogi przedsiębiorstwa. Te ostatnie

dane obejmują informacje o przyczynach odejść pracowników z przedsiębiorstwa w tym m.in. z przyczyn

naturalnych takich jak zgon.

• rotacja – została oszacowana w wysokości 3,5% rocznie w oparciu o dane statystyczne dotyczące stanu

zatrudnienia. Założono ponadto, że rotacja zaczyna maleć z wiekiem w sposób liniowy na dziesięć lat przed

wiekiem uprawniającym do emerytury osiągając poziom 0% na trzy lata przed emeryturą;

• stopa dyskontowa – została oszacowana w wysokości 5,9% rocznie i wyznaczona na podstawie rentowności

rocznej obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu notowanych na GPW w dniu 30.12.2024 roku.

W związku z brakiem na rynku danych dotyczących obligacji o odpowiednio odległym terminie wykupu, który

odpowiadałby szacowanemu terminowi płatności wszystkich świadczeń stosuje się, zgodnie z art. 83 MSR 19,

bieżące stopy rynkowe dotyczące odpowiedniego terminu wykupu, a w celu zdyskontowania płatności

o dłuższym terminie wymagalności szacuje stopę dyskontową poprzez ekstrapolację bieżących stóp rynkowych

wzdłuż krzywej rentowności.

• wiek przejścia na emeryturę – ustalono indywidualny wiek emerytalny pracowników zgodnie z Ustawą z dnia 16

listopada 2016 roku o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych oraz niektórych innych ustaw.

• pracownikom zatrudnionym na czas określony, umowa zostanie przedłużona na czas nieokreślony

z prawdopodobieństwem 100% w dniu końca umowy na czas określony.

Przyjęta przez aktuariusza metoda wyceny jest następująca:

• zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 19, do wyliczenia rezerwy użyto metody Projected

Unit Credit. Rezerwa została wyznaczona w oparciu o przekazane informacje i jej prawidłowość jest uzależniona

od ich prawidłowości,

• dla wszystkich świadczeń przyjęto, że nabywanie uprawnień do świadczenia przebiega liniowo od momentu

zatrudnienia do chwili uzyskania świadczenia,

• obliczanie rezerwy na przyszłe zobowiązania dokonano na bazie osób zatrudnionych w Spółce według stanu na

dzień bilansowy. Rezerwa nie uwzględnia osób, które zostaną przyjęte do pracy po dniu bilansowym ani zmian

zasad wypłacania świadczeń, jakie mogą nastąpić w przyszłości.

Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych

Wyszczególnienie

Wartość bilansowa

Analiza wrażliwości

stopa dyskontowa

stopa wzrostu wynagrodzeń

wskaźnik rotacji

-0,50%

0,50%

-0,50%

0,50%

-0,50%

0,50%

Odprawy emerytalne

388

406

371

406

396

381

15. Gwarancje

Izostal S.A. na swoje wyroby i usługi udziela gwarancji na okres 18 miesięcy lub inny określony w umowie. Gwarancja

obejmuje:

• użycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów,

• dostarczenie towarów o odpowiedniej jakości i parametrach,

• zachowanie urzędowych przepisów,

• wymianę partii towaru lub wykonanie na nowo usługi w przypadku udowodnienia winy – błędów wykonawczych.

W ostatnich latach Spółka z uwagi na wysoką jakość oferowanych wyrobów nie odnotowała napraw gwarancyjnych

swoich wyrobów, toteż nie tworzono na nie rezerw.

35

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

16. Pozycje pozabilansowe, w tym zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe Izostal S.A.:

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2024 roku

Stan na dzień

31.12.2023 roku

1. Zobowiązania warunkowe

450 771

103 108

1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu )

9 000

0

- udzielonych gwarancji i poręczeń

9 000

0

1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu )

441 771

103 108

- udzielonych gwarancji i poręczeń

179 534

27 880

- wekslowe

0

- cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów

262 237

75 228

2. Inne

282 198

372 250

- nie uznane roszczenia skierowane przez kontrahenta na drogę postępowania sądowego

0

- zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na zabezpieczenie)

282 198

372 250

w tym: zastaw na środkach trwałych

0

w tym: zastaw na zapasach

120 948

101 000

w tym: hipoteki

161 250

271 250

Pozycje pozabilansowe razem

732 969

475 358

Główną pozycję zabezpieczeń na majątku Spółki stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych.

Spółka nie korzystała z kredytów dyskontowych.

1. Zmiana stanu gwarancji wystawionych na wniosek Izostal S.A. (w tys. zł):

Stan na 31.12.2024

Stan na 31.12.2023

Zmiana

Gwarancje należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, w tym:

53 255

27 880

25 375

- na rzecz OGP Gaz-System S.A.

36 932

21 273

15 659

Gwarancje zwrotu zaliczki, w tym:

125 880

0

125 880

- na rzecz OGP Gaz-System S.A.

125 880

0

125 880

Gwarancje wadialne

400

0

400

- na rzecz OGP Gaz-System S.A.

400

0

400

Razem, w tym

179 535

27 880

151 655

- na rzecz OGP Gaz-System S.A.

163 212

21 273

141 939

Wyżej wymienione gwarancje zostały wystawione przez banki oraz ubezpieczycieli i zabezpieczają odpowiedzialność

Izostal wynikającą z realizowanych kontraktów, w których Spółka bierze udział oraz zwrotu/rozliczenia zaliczek

wynikających z realizacji umów częściowych. Rozliczenie zaliczek następuje – zgodnie z zapisami Umowy Ramowej –

sukcesywnie w trakcie realizacji dostaw. W przypadku wypłat z tytułu gwarancji wystawiający ma prawo regresu w

stosunku od Spółki.

2. Zmiana stanu poręczeń udzielonych przez Izostal S.A. (w tys. zł.):

Beneficjent

Zobowiązany

Przedmiot poręczenia

Termin

obowiązywania

poręczenia

Stan na

31.12.2024

Stan na

31.12.2023

Zmiana

Salzgitter Mannesmann Stalhandel

Sp. z o. o.

Kolb Sp. z o.o.

dług przyszły

31.12.2025

9 000

0

9 000

Wyżej wymienionego poręczenia Izostal S.A. udzielił jednostce zależnej – Kolb Sp. z o.o. na kwotę 9 000 tys. zł. Poręczenie

to zabezpiecza spłatę zobowiązań wynikających z zawartej umowy sprzedaży wyrobów hutniczych pomiędzy Salzgitter

Mannesmann Stalhandel Sp. z o. o., a Kolb Sp. z o.o.

36

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

17. Leasing

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz ich wartość bieżąca:

Wyszczególnienie

Stan na dzień 31.12.2024 roku

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bieżąca

minimalnych opłat

Minimalne

opłaty

Wartość bieżąca

minimalnych opłat

Minimalne opłaty

w okresie do 1 roku

428

673

499

769

w okresie od 1 roku do 5 lat

876

1 617

1 264

2 074

w okresie powyżej 5 lat

6 384

12 926

6 376

13 042

Razem

7 688

15 216

8 139

15 885

w tym dotyczące wieczystego użytkowania gruntów

6 563

13 989

6 526

14 075

Różnica w wartości bieżącej minimalnych opłat w wykazanej w wyżej zamieszczonej tabeli, a wartością pozostałych

zobowiązań finansowych wykazanych w bilansie wynika z ujętych w bilansie rozliczeń z tytułu odsetek dotyczących

leasingu finansowego, których wartość na 31.12.2024 wyniosła 18 tys. zł. oraz na dzień 31.12.2023 wyniosła 39 tys. zł.

18. Obligacje zamienne na akcje

Izostal S.A. w 2024 roku nie dokonał emisji obligacji zamiennych na akcje.

19. Kapitał podstawowy.

Kapitał akcyjny Izostal S.A. (zgodnie z zapisami w Krajowym Rejestrze Sądowym) na 31.12.2024 roku wynosi 65.488 tys. zł.

i składa się z 32.744.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2,00 zł za akcję. Składa się

z następujących emisji:

Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilej

ow. akcji

Rodzaj

ograniczen

ia praw do

akcji

Liczba

akcji

Wartość

nominaln

a jednej

akcji

Wartość serii

/ emisji wg

wartości

nominalnej

(w tys. zł.)

Sposób pokrycia

kapitału

Data rejestracji

Prawo do

dywidendy (od

daty)

Seria A

na okaziciela

brak

50 000

2,00 zł

100

wkłady pieniężne

1993-08-03

-

Seria B

na okaziciela

brak

1 150 000

2,00 zł

2 300

21 850 - wkłady

pieniężne, 1 150 –

wkłady niepieniężne

1994-02-28

1993-11-30

Seria C

na okaziciela

brak

150 000

2,00 zł

300

wkłady pieniężne

1995-03-07

-

Seria D

na okaziciela

brak

225 000

2,00 zł

450

wkłady pieniężne

1999-09-19

-

Seria E

na okaziciela

brak

1 025 000

2,00 zł

2 050

wkłady pieniężne

2003-03-24

Seria F

na okaziciela

brak

1 950 000

2,00 zł

3 900

zamiana obligacji na

akcje

2004-02-19

-

Seria G

na okaziciela

brak

3 412 500

2,00 zł

6 825

zamiana obligacji na

akcje

2005-03-21

2005-01-01

Seria H

na okaziciela

brak

3 281 500

2,00 zł

6 563

zamiana obligacji na

akcje

2005-03-21

2005-01-01

Seria I

na okaziciela

brak

3 500 000

2,00 zł

7 000

wkłady pieniężne

2007-08-22

2008-01-01

Seria J

na okaziciela

brak

6 000 000

2,00 zł

12 000

wkłady pieniężne

2009-12-18

2010-01-01

Seria K

Na okaziciela

brak

12 000 000

2,00 zł

24 000

wkłady pieniężne

2011-01-28

2010-01-01

Liczba akcji razem

32 744 000

Kapitał zakładowy, razem

65 488

Strukturę akcjonariatu Spółki według stanu na 31.12.2024 roku zgodnie z posiadaną przez Zarząd wiedzą przedstawia

niżej zamieszczona tabela oraz wykres. Przedstawione dane oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy.

Stalprofil S.A

Alliaz Polska OFE

Pozostali

Akcjonariusze

Ilość

posiadanych

akcji

Udział

w kapitale

[%]

Stalprofil S.A

19 739 000

60,28%

Allianz Polska OFE

1 998 242

6,10%

Pozostali

11 006 758

33,62%

Razem

32 744 000

100,00%

37

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

20. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2024 roku nie nastąpiły zmiany wartości nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

21. Zyski zatrzymane

W 2024 roku zwiększono zyski zatrzymane o kwotę 6 629 tys. zł. co wynika z wypracowanego zysku za 2024 rok oraz

wypłaconej dywidendy za rok 2023.

22. Akcje własne

Izostal S.A. nie posiadał w 2024 roku akcji własnych.

23. Propozycje co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy

Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku wypracowano zysk netto w wysokości 9 576 tys. zł.

Zarząd proponuje przeznaczyć zysk na:

• wypłatę dywidendy akcjonariuszom Spółki w kwocie 2 947 tys. zł., co daje 0,09 zł/akcję. Propozycja obejmuje

objęcie dywidendą wszystkich wyemitowanych przez Spółkę akcji w ilości 32.744.000 sztuk,

• kapitał zapasowy Spółki w kwocie 6 629 tys. zł.

24. Dywidendy

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24.04.2024 roku podjęło uchwałę w sprawie wypłaty z zysku wypracowanego

w 2023 roku dywidendy w wysokości 2 947 tys. zł., co daje 0,09 zł na każdą akcję. Termin ustalenia prawa do dywidendy

przypadł na dzień 04.07.2024 roku, natomiast termin wypłaty na 18.07.2024 roku.

Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

25. Niepewność kontynuacji działalności

Izostal S.A. nie są znane przesłanki wskazujące na niepewność kontynuowania działalności.

26. Połączenie jednostek gospodarczych

W przedstawionym okresie nie miała miejsca sytuacji połączenia Spółek.

27. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży w podziale na podstawowe asortymenty:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Kwota

Struktura

Kwota

Struktura

Rury izolowane

323 895

47,8%

353 174

53,4%

w tym: sprzedaż na eksport

16 233

61,6%

40 927

69,1%

Usługi izolacji

11 575

1,7%

14 787

2,2%

w tym: sprzedaż na eksport

7 504

28,5%

7 873

13,3%

Towary, materiały

337 226

49,7%

285 885

43,2%

w tym: sprzedaż na eksport

1 776

6,7%

9 703

16,4%

Pozostała sprzedaż

5 608

0,8%

7 548

1,1%

w tym: sprzedaż na eksport

822

3,1%

756

1,3%

Razem

678 304

100,0%

661 394

100,0%

w tym: sprzedaż na eksport

26 335

100,0%

59 259

100,0%

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Kwota

Struktura

Kwota

Struktura

Przychody ze sprzedaży produktów

323 960

47,8%

353 239

53,4%

Przychody ze sprzedaży usług

14 993

2,2%

20 233

3,1%

Przychody ze sprzedaży materiałów

1 336

0,2%

454

0,1%

Przychody ze sprzedaży towarów

335 889

49,5%

285 430

43,2%

Przychody ze sprzedaży usług najmu

2 126

0,3%

2 038

0,3%

Razem

678 304

100,0%

661 394

100,0%

w tym: przychody niepieniężne z tytułu

wymiany towarów lub usług

0

0,00%

0

0,00%

38

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W 2024 roku udział przychodów z eksportu w sumie przychodów Izostal S.A. wyniósł 3,88%.

Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowanych w 2024 roku były firmy z krajów należących do Unii Europejskiej.

Największa wartość sprzedaży została zrealizowana do takich krajów jak: Rumunia (16,0% eksportu), Austria (14,7%

eksportu), Węgry (12,3% eksportu), Niemcy (11,3% eksportu) oraz do Republika Czeska (10,6% eksportu).

Ceny produktów i usług są indywidualnie ustalane z kontrahentami (za wyjątkiem zamówień o niewielkiej wartości).

Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego, który charakteryzuje się dominującą pozycją Gaz-System

S.A. oraz PGNiG S.A. istnieje znaczna koncentracja sprzedaży na rzecz Spółki O.G.P. Gaz-System S.A. (operator systemu

przesyłowego), co wynika ze znaczących inwestycji przez nią realizowanych i planowanych. Oprócz sprzedaży

realizowanej bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. Spółka świadczy realizuje dostawy i świadczy usługi dla firm

będących wykonawcami lub podwykonawcami inwestycji.

Aby minimalizować ryzyko Izostal S.A. dodatkowo poszukuje nowych rynków zbytu zarówno w Polsce (prywatne spółki

gazowe) jak i za granicą.

W 2024 roku wartość sprzedaży zrealizowanej bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. wyniosła 132 466 tys. zł.

28. Dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz kosztów zatrudnienia

Podstawowe dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz ich porównania do kosztów w układzie kalkulacyjnym

przedstawionym w rachunku zysków i strat przedstawia niżej zamieszczona tabela:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Amortyzacja środków trwałych

7 743

7 171

Amortyzacja wartości niematerialnych

1 602

980

Koszty świadczeń pracowniczych

23 069

20 310

Zużycie surowców, materiałów pomocniczych i energii

350 818

227 906

Koszty usług obcych

30 977

27 891

Koszty podatków i opłat

2 094

1 968

Koszty prac badawczych i rozwojowych

692

1 717

Pozostałe koszty

3 941

2 165

Koszty marketingu

631

297

Zmiana stanu produktów

-82 378

72 832

Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jedn.

-1 520

-6 531

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

320 805

277 388

RAZEM

658 474

634 094

Koszty sprzedanych produktów , towarów i materiałów

620 229

598 084

Koszty sprzedaży

11 815

12 410

Koszty ogólnego zarządu

26 430

23 600

RAZEM w tym:

658 474

634 094

- koszty związane z leasingami krótkoterminowymi

0

- koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości

0

- koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi

w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu

0

Na wymienioną w wyżej przedstawionej tabeli kwotę kosztów świadczeń pracowniczych składają się następujące pozycje:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Koszty wynagrodzeń

18 634

16 308

Koszty ubezpieczeń społecznych

3 155

2 889

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

352

248

Pozostałe

928

865

RAZEM

23 069

20 310

Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi

pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego,

wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy.

Izostal S.A. zobowiązany jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy

fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym

rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.

Rezerwy na odprawy emerytalne zostały szczegółowo opisane w nocie dotyczącej tych rezerw.

39

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Na wymienioną, w wyżej przedstawionej tabeli dotyczącej kosztów rodzajowych, kwotę kosztów prac badawczych

i rozwojowych składają się następujące pozycje:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Zużycie surowców i materiałów

0

1 139

Koszty świadczeń pracowniczych

175

527

Koszty usług obcych

517

51

RAZEM

692

1 717

29. Podstawowe dane dotyczące zatrudnienia

Informacja o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe.

Wyszczególnienie

Stan na dzień 31.12.2024 roku

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

85,3

89,2

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

61,8

61,0

Uczniowie

0

Zatrudnienie ogółem

147,1

150,2

30. Koszty i przychody finansowe

Główne pozycje kosztów finansowych:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Koszty finansowe

Koszty odsetek, w tym dotyczące:

10 616

11 633

- kredytów

8 481

10 061

- zobowiązań

2

0

- pożyczek

1 841

1 318

- leasingu

281

254

- zobowiązań budżetowych

11

0

Koszty emisji akcji - zaliczone w ciężar wyniku

0

Koszty uzyskanych poręczeń

0

Koszty dyskonta weksli

0

Straty z tytułu różnic kursowych

0

3 766

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,

w tym dotyczące:

0

- aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat

0

Straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych,

w tym dotyczące:

0

- instrumentów zabezpieczających

0

Koszty faktoringu

0

Odpisy aktualizacyjne należności odsetkowe od odbiorców

178

Prowizje bankowe od uruchomionych kredytów

943

818

Pozostałe

18

RAZEM

11 755

16 413

Główne pozycje przychodów finansowych

Przychody finansowe

Przychody z tytułu odsetek

270

541

Anulacja odsetek otrzymanych

0

Dyskonto weksli

0

Zyski z tytułu różnic kursowych

2 793

0

Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów

finansowych, w tym dotyczące:

0

- aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat

0

Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych

0

- aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat

0

Odwrócenie odpisów aktualizujących należności z tytułu odsetek

31

12

Pozostałe

6

0

RAZEM

3 100

553

Wynik na działalności finansowej

-8 655

-15 860

40

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, odwrócenie odpisów aktualizujących

należności z tytułu odsetek oraz rozwiązane rezerwy finansowe.

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki

płatne z tytułu umów leasingu finansowego, odpis aktualizujący na należności z tytułu odsetek oraz straty z tytułu różnic

kursowych.

Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy.

Różnice kursowe ujmowane są w przychodach lub kosztach finansowych saldem zysków i strat z tytułu różnic kursowych

w danym roku obrotowym.

31. Dotacje

Spółka zawarła dnia 30.12.2008 roku z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę nr UDA-POIG.04.04.00-16-

002/08-00 w ramach działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym. Umowa dotyczy udzielenia

dotacji na wykonanie projektu o nazwie „Utworzenie innowacyjnego Centrum Izolacji Antykorozyjnych rur stalowych”.

Umowa dotacji zawarta została pomiędzy polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości a Izostal S.A. Realizacja projektu

została zakończona w grudniu 2009 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 20 438 tys. zł. Rozliczenia

międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 31.12.2024 roku wyniosły 11 330 tys. zł.

W dniu 29.04.2011 roku Spółka zawarła z Ministrem Gospodarki umowę o dofinansowanie budowy Centrum Badawczo-

Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 4. oś

priorytetowa: Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, działanie 4.5.: Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu

dla gospodarki, poddziałanie 4.5.2.: Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych. Projekt został zrealizowany

w planowanym terminie tj.: do 29.02.2012 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 7 261 tys. zł. Rozliczenia

międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 31.12.2024 roku wyniosły 4 194 tys. zł. Wartość biernych

rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji jest rozliczana w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do okresu

amortyzacji środków trwałych objętych dotacją.

W dniu 29.09.2020 roku Spółka zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu

w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy dofinansowania projektu „Laminowana Stalowa

rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach horyzontalnych” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna

Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt został zrealizowany w listopadzie 2023 roku. Spółka otrzymała w ramach dotacji

1 901 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 31.12.2024 roku wyniosły 1 694 tys. zł.

Kolb Sp. z o.o. w dniu 29.04.2021 r. zawarła w ramach konsorcjum zawiązanego z firmą Izostal S.A. z Narodowym Centrum

Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacji procesowych w zakresie przygotowania

i łączenia wielkogabarytowych elementów stalowych na potrzeby branży konstrukcji stalowych” w ramach Poddziałania

1.1.1 Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu

Rozwoju Regionalnego. Przedmiotem umowy było udzielenie dofinansowania spółce KOLB sp. z.o.o. w kwocie 1 709 tys.

zł oraz Spółce Izostal w kwocie 3 266 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień

31.12.2024 roku w spółce Izostal wyniosły 2 612 tys. zł.

41

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

32. Pozostałe koszty i przychody operacyjne

Główne pozycje pozostałych kosztów operacyjnych:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Pozostałe koszty operacyjne

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności

18

13

Nieuznane reklamacje

0

Niedobory inwentaryzacyjne

131

102

Darowizny

149

273

Opłaty sądowe

5

16

Koszty usuwania skutków zdarzeń losowych

14

43

Nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji

10

5

Rezerwa na przyszłe koszty z działalności operacyjnej

22

25

Odszkodowania, kary, grzywny

25

147

Odpisy aktualizacyjne wartości zapasów

0

Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

0

Koszty wynajmowanych nieruchomości

0

Pozostałe

0

RAZEM

374

624

Główne pozycje pozostałych przychodów operacyjnych:

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

5

9

Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności

16

86

Zwrot opłat sądowych

3

0

Otrzymane kary i odszkodowania

198

30

Dotacje

1 359

1 185

Usługi najmu nieruchomości

0

23

Rozwiązanie rezerw

24

72

Otrzymane nieodpłatnie aktywa

0

30

Odpisanie przedawnionych zobowiązań

0

Pozostałe

6

328

RAZEM

1 611

1 733

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

1 237

1 109

Do pozostałych kosztów Izostal S.A. zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną.

Kategoria ta obejmuje głównie utworzone rezerwy na koszty działalności operacyjnej, rezerwy na ryzyko przegranych

spraw sądowych, koszty usuwania skutków zdarzeń losowych, koszty związane z wynajmowanymi nieruchomościami oraz

koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań.

Do pozostałych przychodów Izostal S.A. zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością

operacyjną. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu usług najmu nieruchomości niezwiązanych

z podstawową działalnością, odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności, otrzymane dotacje

rządowe, odszkodowania i kary umowne oraz rozwiązane rezerwy.

Odpisy aktualizujące utworzono w momencie powstania ryzyka nieotrzymania należności od kontrahenta. Odwrócenie

odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności nastąpiło w momencie zapłaty należności przez kontrahenta

lub w wyniku egzekucji należności na drodze komorniczej.

33. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia/uznania podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Za okres od 01.01 do

31.12.2023

Bieżący podatek dochodowy

0

472

- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

0

472

- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

0

Odroczony podatek dochodowy

2 836

2 010

- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstawiania i odwracania się

różnic przejściowych

2 836

2 010

- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian stawek podatkowych

0

Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:

2 836

2 482

- przypisane działalności kontynuowanej

2 836

2 482

- przypisane działalności zaniechanej

0

42

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Bieżący podatek dochodowy

Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych

przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów

nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów

i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki

podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych

od wyniku finansowego brutto:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01

do 31.12.2024

Za okres od 01.01

do 31.12.2023

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej

12 412

12 549

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem

12 412

12 549

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

23 518

24 173

Doliczenia do kosztów

36 157

32 340

Przychody nie podlegające opodatkowaniu

1 895

1 715

Doliczenia do przychodów

248

-184

Wynik po odliczeniach

-1 874

2 484

Darowizna

200

0

Dochód do opodatkowania

-2 074

2 484

Stawka podatkowa (w %)

19

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

0

472

Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek wykazany w bilansie i rachunku zysków i strat:

Wyszczególnienie

Sprawozdanie

z sytuacji

finansowej na

dzień

31.12.2024

Sprawozdanie

z całkowitych

dochodów za

okres od 01.01.

do 31.12.2024

Sprawozdanie

z sytuacji

finansowej na

dzień

31.12.2023

Sprawozdanie

z całkowitych

dochodów za

okres od 01.01.

do 31.12.2023

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0

Faktury korygujące sprzedaż dot. przyszłych okresów

(zmniejszenie zysku)

0

-35

35

Wycena środków trwałych

0

Wartość środków trwałych w leasingu

1 317

-57

1 374

251

Odszkodowania

0

Odsetki nie objęte aktualizacją/kary

7

-2

9

-30

Rezerwa amortyzacja

142

0

142

0

Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 466

-94

1 560

256

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0

Odpis aktualizacyjny należności

68

2

66

-3

Odpisy aktualizacyjne na zapasy

171

-3 951

4 122

1 486

Utrata wartości aktywów finansowych

0

Różnice kursowe

0

Zarachowane odsetki

170

122

48

-63

Rezerwy na świadczenia pracownicze

74

9

65

16

Rezerwa na odsetki

0

Rezerwy na przyszłe koszty

267

-817

1 084

-3 482

Wartość zobowiązań z tytułu leasingu

1 361

-28

1 390

385

Niewypłacone wynagrodzenia

22

12

10

2

Niezafakturowane koszty

0

Niezapłacony ZUS

3

1

2

-92

Pozostałe

14

1

13

9

Nadpłacony podatek/Strata podatkowa możliwa do odliczenia

356

0

Koszty finansowania dłużnego wyłączone z CIT

2 365

1 369

0

Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4 871

-2 924

6 799

-1 742

Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego, w tym:

0

2 830

0

1 998

- obciążające wynik

0

2 836

0

2 010

- obciążające pozostałe dochody całkowite

0

-6

0

-12

43

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

34. Umowy o budowę

Spółka nie prowadzi działalności budowlanej.

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Izostal S.A. należy do Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., w której jednostką dominującą jest:

Stalprofil S.A.

41-308 Dąbrowa Górnicza

Ul. Roździeńskiego 11a

Izostal S.A. tworzy Grupę Kapitałową, wraz z jednostką zależną - Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem.

W związku z powyższym Izostal S.A. począwszy od 2018 roku sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy

Kapitałowej Izostal S.A. obejmujące:

• Izostal S.A. z siedzibą w Kolonowskiem – podmiot dominujący,

• Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem – jednostka zależna

Izostal S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., do której oprócz niej należą:

• Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej – podmiot dominujący

• STF Dystrybucja Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbowie Górniczej

• STF INFRASTRUKTURA Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu

• Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem – pośrednio poprzez Izostal S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Izostal S.A. nie udzieliła pożyczek ani innych świadczeń

o podobnym charakterze zarówno Członkom Zarządu jak i Członkom Rady Nadzorczej.

Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Zarządu Izostal S.A.:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Za okres od 01.01 do

31.12.2023

Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące bieżącego

roku

4 261

3 260

Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych

155

128

Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia

1 027

927

Niewypłacone wynagrodzenia

172

155

Pozostałe świadczenia długoterminowe

0

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

0

Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych

0

W Spółce nie istnieją programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale emitenta, w tym programy oparte na

obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek

innej formie).

Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej Izostal S.A.:

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Zakres od 01.01 do

31.12.2023

Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące bieżącego

roku

620

523

Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych

52

36

Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia

0

Niewypłacone wynagrodzenia

59

52

Pozostałe świadczenia długoterminowe

0

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

0

Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych

0

W minionym okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła osobom nadzorującym i zarządzającym żadnych pożyczek,

bądź też jakichkolwiek poręczeń i gwarancji.

44

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Podstawowe wielkości transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (w wartościach netto):

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów powiązanych

Zakupy od podmiotów

powiązanych

Udzielone

pożyczki/przelew

wierzytelności

Wartość zapasów według

stanu na dzień

Okres od

01.01. do

31.12.2024

Okres od

01.01. do

31.12.2023

Okres od

01.01. do

31.12.2024

Okres od

01.01. do

31.12.2023

Okres od

01.01. do

31.12.2024

Okres od

01.01. do

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Jednostka dominująca

3 073

30 189

60 662

59 486

60 000

0

10

Podmioty wywierające

znaczący wpływ

0

Jednostki zależne

1 697

1 654

784

1 255

0

Jednostki stowarzyszone

0

Pozostałe podmioty

powiązane

2 175

0

139

0

Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi (w wartościach brutto):

Podmiot powiązany

Należności od podmiotów powiązanych na

dzień

Zobowiązania wobec podmiotów

powiązanych na dzień

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Jednostka dominująca

38

12 082

40 954

8 495

w tym z tytułu pożyczek

0

30 263

0

Podmioty wywierające znaczący wpływ

0

Jednostki zależne

44

4

0

Jednostki stowarzyszone

0

Pozostałe podmioty powiązane

2 148

0

139

0

Transakcje z jednostką dominującą

Jednostką dominującą jest Stalprofil S.A.

Zakupy od jednostki dominującej dotyczyły głównie towarów.

Sprzedaż dotyczyła głównie usług najmu nieruchomości w Zabrzu ul. Magazynowa 6, rur izolowanych oraz towarów.

Izostal S.A. dokonuje transakcji z jednostką dominującą na warunkach rynkowych.

W roku 2024 Stalprofil udzielił Spółce Izostal pożyczki na kwotę 60 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31.12.2024

zobowiązania z tytułu w/w pożyczki wyniosły 30 000 tys. zł. z tytułu kapitału oraz 263 tys. zł. z tytułu odsetek.

Jednostki stowarzyszone

Izostal S.A. w roku 2024 nie dokonywała transakcji z jednostkami stowarzyszonymi.

Jednostki zależne

Jednostką zależną jest Kolb Sp. z o.o.

Zakupy od jednostki zależnej dotyczyły usług pracy dźwigu oraz modernizacji maszyn i urządzeń.

Sprzedaż dotyczyła głównie usług: wynajmu hali, udzielenia licencji i sprzedaży mediów oraz sprzedaży towarów.

Izostal S.A. udzielił Kolb Sp. z o.o. poręczenia spłaty przyszłych zobowiązań wynikających z zawartej umowy sprzedaży

wyrobów hutniczych z Salzgitter Mannesmann Stalhandel Sp. z o. o. (nota 16).

Pozostałe podmioty powiązane

Jednostką powiązaną jest STF INFRASTRUKTURA Sp. z o.o.

Zakupy od jednostki powiązanej dotyczyły kosztów ubezpieczenia kontraktu realizowanego w ramach jednego

konsorcjum.

Sprzedaż dotyczyła głównie usług: sprzedaży rur izolowanych, towarów oraz usług gięcia.

45

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

36. Zysk przypadający na jedną akcję

Informacje niezbędne do wyliczenia zysku na jedną akcję i zysku rozwodnionego przedstawiają niżej zamieszczone tabele.

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Za okres od 01.01 do

31.12.2023

Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej

9 576

10 067

Zysk/strata na działalności zaniechanej

0

Zysk/strata netto

9 576

10 067

Zysk/strata netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję

9 576

10 067

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Za okres od 01.01 do

31.12.2023

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku/straty na jedną akcję

32 744 000

Wpływ rozwodnienia

0

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję

32 744 000

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do

31.12.2024

Za okres od 01.01 do

31.12.2023

Obliczenie podstawowego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.)

0,29

0,31

Obliczenie rozwodnionego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.)

0,29

0,31

37. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dane dotyczące posiadanych przez Izostal S.A. środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2024

Stan na 31.12.2023

Środki pieniężne w banku i w kasie

24 795

3 138

Lokaty krótkoterminowe

0

Inne

0

Razem, w tym:

24 795

3 138

- środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej

0

- środki pieniężne w banku o ograniczonej możliwości dysponowania

20 270

2 782

Dane dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazanych w rachunku przepływów pieniężnych:

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2024

Stan na 31.12.2023

Środki pieniężne w banku i w kasie

24 795

3 138

Kredyty w rachunkach bieżących

0

Zysk/strata z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów

środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym

0

4

Razem

24 795

3 142

Zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu przepływy pieniężne nie wykazują transakcji niepieniężnych wyłączonych

z działalności inwestycyjnej i finansowej.

Na dzień 31.12.2024 roku występują środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 20 270 tys. zł

na rachunkach VAT związanych z płatnościami realizowanymi na warunkach split payment.

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.

46

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Na dzień 31.12.2024 Izostal S.A. posiada następujące kredyty w rachunkach bieżących

• kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego z podlimitem kredytowym w rachunku bieżącym w banku

PKO BP S.A. na kwotę 40.000 tys. zł. (na dzień 31.12.2024 niewykorzystana kwota wynosiła 21 019 tys. zł.),

• kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym w mBank S.A. na kwotę 10.000 tys. zł. (na dzień 31.12.2024

niewykorzystana kwota kredytu wynosi 10 000 tys. zł.),

• kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego w Banku Pekao S.A. na kwotę 45.000 tys. zł. (na dzień

31.12.2024 niewykorzystana kwota 17 643 tys. zł.).

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej.

38. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe zabezpieczające ryzyko walutowe:

Izostal S.A. zabezpieczają przepływy pieniężne wynikające z zakupów realizowanych w EUR i USD na ryzyko zmiany kursu

EUR/PLN oraz USD/PLN, w zakresie powstającej pozycji otwartej (nadwyżki nad wpływami). Stosowane są instrumenty

typu FORWARD oraz opcje.

Na dzień 31.12.2024 roku Izostal S.A. posiadała następujące otwarte transakcje terminowe.

Bank

Rodzaj

zabezpieczenia

Wartość

transakcji

Średni ważony kurs

Termin

zapadalności

Wycena na dzień

31.12.2024 roku

PKO BP S A.

FX SWAP

5 000 EUR

4,2693

10-01-2025

29

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka stopy procentowej:

Na dzień 31.12.2024

Wartość bilansowa

Zwiększenie/

zmniejszenie o punkty

procentowe

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Aktywa finansowe

24 795

61,99

Środki pieniężne

24 795

0,25%

61,99

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

0,25%

0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

0

0,25%

0

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług

0

0,25%

0

Pozostałe aktywa finansowe

0

0,25%

0

Lokaty krótkoterminowe

0

0,25%

0

Zobowiązania finansowe

238 157

595,39

Kredyty bankowe i pożyczki

230 469

0,25%

576,17

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu

7 688

0,25%

19,22

Walutowe kontrakty terminowe

0

0,25%

0

Pozostałe zobowiązania finansowe

0

0,25%

0

Na dzień 31.12.2023

Wartość bilansowa

Zwiększenie/

zmniejszenie o punkty

procentowe

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Aktywa finansowe

3 138

7,85

Środki pieniężne

3 138

0,25%

7,85

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

0,25%

0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

0

0,25%

0

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług

0

0,25%

0

Pozostałe aktywa finansowe

0

0,25%

0

Lokaty krótkoterminowe

0

0,25%

0

Zobowiązania finansowe

137 502

343,76

Kredyty bankowe i pożyczki

129 363

0,25%

323,41

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu

8 139

0,25%

20,35

Walutowe kontrakty terminowe

0

0,25%

0

Pozostałe zobowiązania finansowe

0

0,25%

0

47

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka walutowego:

Na dzień 31.12.2024

Wartość bilansowa

Zwiększenie/

zmniejszenie kursu w

procentach

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Aktywa finansowe

8 162

81,62

Środki pieniężne w EUR

3 327

1,00%

33,27

Środki pieniężne w USD

0

1,00%

0

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

1,00%

0

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR

4 806

1,00%

48,06

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD

0

1,00%

0

Walutowe kontrakty terminowe

29

1,00%

0,29

Zobowiązania finansowe

88 249

882,49

Kredyty w rachunku bieżącym w EUR

0

1,00%

0

Kredyty krótkoterminowe w EUR

0

1,00%

0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR

88 249

1,00%

882,49

Walutowe kontrakty terminowe

0

1,00%

Na dzień 31.12.2023

Wartość bilansowa

Zwiększenie/

zmniejszenie kursu w

procentach

Wpływ na wynik

finansowy brutto

Aktywa finansowe

42 278

422,78

Środki pieniężne w EUR

244

1,00%

2,44

Środki pieniężne w USD

1

1,00%

0,01

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

1,00%

0

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR

42 033

1,00%

420,33

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD

0

1,00%

0

Walutowe kontrakty terminowe

0

1,00%

0

Zobowiązania finansowe

34 472

344,72

Kredyty w rachunku bieżącym w EUR

0

1,00%

0

Kredyty krótkoterminowe w EUR

0

1,00%

0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR

34 472

1,00%

344,72

Walutowe kontrakty terminowe

0

1,00%

0

Wartości godziwe instrumentów finansowych:

Kategoria zgodnie

z MSR 39

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Na dzień

31.12.2024

Na dzień

31.12.2023

Na dzień

31.12.2024

Na dzień

31.12.2023

Aktywa finansowe

229 876

112 936

229 876

112 936

Środki pieniężne

WwWGPWF

24 795

3 138

24 795

3 138

Należności z tytułu dostaw i usług i

pozostałe należności

205 052

109 798

205 052

109 798

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

DDS

0

Walutowe kontrakty terminowe

29

0

29

0

Zobowiązania finansowe

468 418

209 284

468 418

209 284

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

ZFwZK

7 688

8 139

7 688

8 139

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i

pozostałe zobowiązania

ZFwZK

229 482

71 679

229 482

71 679

Kredyty bankowe i pożyczki

ZFwZK

231 248

129 466

231 248

129 466

Walutowe kontrakty terminowe

0

Instrumenty finansowe - przychody, koszty, zyski i straty:

Za okres od 01.01 do 31.12.2024

Kategoria

zgodnie z MSR

39

Przychody/kosz

ty z tytułu

odsetek

Zyski/straty z

tytułu różnic

kursowych

Rozwiązanie/ut

worzenie

odpisów

aktualizujących

Zyski/straty ze

sprzedaży

instrumentów

finansowych

Aktywa finansowe

269

2 212

-149

0

Środki pieniężne

WwWGPWF

4

0

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

265

1 007

-149

0

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

DDS

0

Walutowe kontrakty terminowe

0

1 205

0

Zobowiązania finansowe

10 616

575

0

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

ZFwZK

281

0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

ZFwZK

13

-499

0

Kredyty bankowe i pożyczki

ZFwZK

10 322

1 073

0

Walutowe kontrakty terminowe

0

48

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Za okres od 01.01 do 31.12.2023

Kategoria

zgodnie z MSR

39

Przychody/kosz

ty z tytułu

odsetek

Zyski/straty z

tytułu różnic

kursowych

Rozwiązanie/ut

worzenie

odpisów

aktualizujących

Zyski/straty ze

sprzedaży

instrumentów

finansowych

Aktywa finansowe

540

-3 993

-93

0

Środki pieniężne

WwWGPWF

6

-186

0

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

534

-3 807

-93

0

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

DDS

0

Walutowe kontrakty terminowe

0

Zobowiązania finansowe

11 633

233

0

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

ZFwZK

254

0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

ZFwZK

0

-1 894

0

Kredyty bankowe i pożyczki

ZFwZK

11 379

693

0

Walutowe kontrakty terminowe

0

1 434

0

Różnica w wartościach rozwiązania/utworzenia odpisów aktualizujących wykazanych w wyżej zamieszczonych tabelach,

a saldem tych odpisów wykazanym w notach kosztów i przychodów finansowych i pozostałych kosztów i przychodów

operacyjnych wynika z odpisanych należności na które w poprzednim okresie utworzono odpisy aktualizujące, których

wartość na 31.12.2024 roku wyniosła 35 tys. zł., natomiast na 31.12.2023 roku 175 tys. zł.

39. Uzgodnienie zadłużenia finansowego

Zmiana stanu zadłużenia finansowego w 2024 roku

Wyszczególnienie

Kredyty bankowe

Pożyczki

Zobowiązani

a z tytułu

leasingu

finansowego

Razem

długoterminowe

krótkoterminowe

W rachunku

bieżącym

Stan na 01.01.2024 roku

3 131

60 642

65 694

0

8 139

137 606

Wpływ z tytułu zaciągniętego zadłużenia, w

tym:

9

141 617

317

60 000

0

201 943

- otrzymane finansowanie

0

141 000

0

60 000

0

201 000

- koszty transakcyjne

9

617

317

0

943

Naliczone odsetki

262

4 867

3 352

1 841

281

10 603

Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:

-271

-55 611

-23 024

-31 578

-731

-111 215

- spłata kapitału

0

-50 538

-19 355

-30 000

-450

-100 343

- zapłacone odsetki

-262

-4 456

-3 352

-1 578

-281

-9 929

- zapłacone prowizje

-9

-617

-317

0

-943

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach

obcych

0

-1

Zmiany w Grupie

0

Inne zwiększenia / (zmniejszenia)

-938

938

0

Stan na 31.12.2024 roku

2 193

152 453

46 339

30 263

7 688

238 936

Zmiana stanu zadłużenia finansowego w 2023 roku.

Wyszczególnienie

Kredyty bankowe

Pożyczki

Zobowiązania

z tytułu

leasingu

finansowego

Razem

długoterminowe

krótkoterminowe

W rachunku

bieżącym

Stan na 01.01.2023 roku

4 068

89 938

79 638

45 315

5 889

224 848

Wpływ z tytułu zaciągniętego zadłużenia, w

tym:

11

50 164

706

0

685

51 566

- otrzymane finansowanie

0

49 600

463

0

685

50 748

- koszty transakcyjne

11

564

243

0

818

Naliczone odsetki

363

4 662

5 036

1 318

254

11 633

Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:

-1 312

-84 122

-19 686

-46

633

-1 224

-152 977

- spłata kapitału

-938

-79 000

-14 407

-45 315

-970

-140 630

- zapłacone odsetki

-363

-4 558

-5 036

-1 318

-254

-11 529

- zapłacone prowizje

-11

-564

-243

0

-818

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach

obcych

0

-8

Zmiany w Grupie

0

Inne zwiększenia / (zmniejszenia)

0

2 543

Stan na 31.12.2023 roku

3 131

60 642

65 694

0

8 139

137 606

49

IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE

40. Zdarzenia po dacie bilansu

Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia nie mające odbicia w sprawozdaniu finansowym za 2024 rok.

41. Wynagrodzenia biegłego rewidenta

W roku obrotowym podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Spółki jest UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

Umowa została zawarta 27.05.2024 roku i obejmuje przegląd i badanie sprawozdania finansowego za lata 2024 - 2026.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone lub należne wyniosło

odpowiednio:

42. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Izostal S.A. do publikacji w dniu 28.03.2025 roku.

Rodzaj sprawozdania finansowego

Za okres od 01.01. do

31.12.2024 r.

Za okres od 01.01. do

31.12.2023 r.

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

55

20

Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10

14

Inne usługi atestacyjne, w tym:

45

20

Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego

15

12

Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10

8

Usługa atestacyjna

20

5

RAZEM

110

59

Izostal S.A.

ul. Opolska 29,

47-113 Kolonowskie

tel.: +48 77 40 56 500

fax: +48 77 40 56 501

gielda@izostal.com.pl

www.izostal.com.pl

NIP 756-00-10-641

KAPITAŁ ZAKŁADOWY 65.488.000 PLN

KRS 0000008917- Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS