Pharmena S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Sprawozdanie finansowe zawiera:
• Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 r.
Wybrane dane finansowe 1
Sprawozdanie z wyniku 2
Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
1. INFORMACJE OGÓLNE 9
1.1 Opis działalności gospodarczej 9
1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących 9
1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji 10
1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności
sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości
10
1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe 11
1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów 12
1.7 Kursy walut 13
2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 14
3.1 Przychody ze sprzedaży 14
3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 15
3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 15
3.4 Przychody i koszty finansowe 16
4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 17
4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 17
4.2 Instrumenty finansowe 21
4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz
przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku
23
4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe 24
4.5 Kredyty bankowe 26
4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26
4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych 27
4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe 27
5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 28
5.1 Polityka zarządzania kapitałem 28
5.2 Kapitał podstawowy 28
5.3 Pozostałe kapitały 29
6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD 30
7. OPODATKOWANIE 32
7.1 Podatek dochodowy 32
7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 33
7.3 Odroczony podatek dochodowy 33
8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 34
8.1 Wartości niematerialne 34
8.2 Rzeczowe aktywa trwałe 37
8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 39
8.4 Należności długoterminowe 42
9. KAPITAŁ OBROTOWY 42
9.1 Zapasy 42
9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 43
9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 44
10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 45
10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe 45
10.2 Rezerwy 45
10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 46
10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 48
11. POZOSTAŁE NOTY 49
11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 49
11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 49
11.3 Zysk na akcję 50
11.4 Dywidendy wypłacone 51
11.5 Transakcje z podmiotami powiązanymi 51
11.6 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego 53
11.7 Zatrudnienie w Spółce 54
11.8 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie
finansowe
54
11.9 Zdarzenia po dacie bilansowej 54
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1
E S
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. zł w tys. EUR
rok 2024 rok 2023 rok 2024 rok 2023
Przychody ze sprzedaży
268
1 251
62
276
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(3 397)
33 926
(789)
7 492
Zysk (strata) brutto
(2 557)
(11 959)
(594)
(2 641)
Zysk (strata) netto
(1 262)
(15 866)
(293)
(3 504)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(2 531)
30 777
(588)
6 796
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(8 358)
(892)
(1 942)
(197)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(9 542)
(9 219)
(2 217)
(2 036)
Przepływy pieniężne netto, razem
(20 431)
20 666
(4 747)
4 564
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
11 137 758
11 137 758
11 137 758
11 137 758
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
11 137 758
11 137 758
11 137 758
11 137 758
Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą
(w zł/EUR)
(0,11)
(1,42)
(0,03)
(0,31)
Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą
(w zł/EUR)
(0,11)
(1,42)
(0,03)
(0,31)
Stan na Stan na Stan na Stan na
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa obrotowe
11 879
23 225
2 780
5 342
Aktywa trwałe
1 647
1 725
385
397
Aktywa razem
13 526
24 950
3 165
5 738
Zobowiązania krótkoterminowe
915
1 663
214
382
Zobowiązania długoterminowe
191
134
45
31
Kapitał własny
12 420
23 153
2 907
5 325
Liczba akcji (szt.)
11 137 758
11 137 758
11 137 758
11 137 758
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
2024 2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 3.1
268
1 251
Koszt własny sprzedaży 3.2
(70)
(383)
Zysk (strata) ze sprzedaży
198
867
Koszty sprzedaży 3.2
(623)
(281)
Koszty ogólnego zarządu 3.2
(2 952)
(3 508)
Pozostałe przychody operacyjne 3.3
87
37 216
Pozostałe koszty operacyjne 3.3
(107)
(368)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(3 397)
33 926
Zysk (strata) z inwestycji
-
(4)
Przychody finansowe 3.4
880
702
Koszty finansowe 3.4
(40)
(46 583)
Zysk (strata) brutto
(2 557)
(11 959)
Podatek dochodowy 7.1
1 295
(5 839)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(1 262)
(17 797)
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności zaniechanej i przeznaczonej do sprzedaży
-
1 931
Zysk (strata) netto ogółem
(1 262)
(15 866)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11.3
11 137 758
11 137 758
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11.3
11 137 758
11 137 758
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
- podstawowy
(0,11)
(1,60)
- rozwodniony
(0,11)
(1,60)
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
- podstawowy
0,00
0,17
- rozwodniony
0,00
0,17
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
3
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2024 2023
Zysk (strata) netto ogółem
(1 262)
(15 866)
Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane
na zyski
lub straty, w tym:
-
-
Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie
zatrudnienia
(4)
7
Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu
-
-
Całkowite dochody (straty) netto
(1 266)
(15 859)
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2024 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto
(2 557)
(11 959)
II. Korekty razem
26
42 736
Amortyzacja
95
309
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
292
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(865)
(168)
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
-
46 601
Zmiana stanu zapasów
(244)
4 118
Zmiana stanu należności
225
4 472
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt.
podatku dochodowego
(759)
(9 333)
Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy
1 578
(5 493)
Inne korekty netto
(4)
1 938
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(2 531)
30 777
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
822
471
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
-
21
Zbycie pozostałych aktywów finansowych
-
20
Odsetki
822
430
II. Wydatki
(9 180)
(1 363)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(180)
(1 301)
Inne wydatki inwestycyjne netto
(9 000)
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(8 358)
(892)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
-
401
Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych
-
401
II. Wydatki
(9 542)
(9 620)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(9 467)
-
Spłaty kredytów i pożyczek
(1)
(8 565)
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
(59)
(196)
Odsetki
(15)
(549)
Inne wydatki finansowe netto
-
(310)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(9 542)
(9 219)
Razem przepływy pieniężne netto
(20 431)
20 666
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
(20 431)
20 666
Środki pieniężne na początek okresu
22 176
1 510
Środki pieniężne na koniec okresu
1 745
22 176
*W okresie porównywalnym wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży w wysokości 1 932 tys. zł wykazany jest w pozycji „Inne korekty
netto” przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
31.12.2024
31.12.2023
AKTYWA TRWAŁE
1 647
1 725
Wartości niematerialne
8.1 1 225
1 036
Rzeczowe aktywa trwałe
8.2 71
80
Prawo do użytkowania aktywów
8.3 235
177
Należności długoterminowe
8.4 20
20
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7.3 75
384
Pozostałe aktywa trwałe
10.1 21
28
AKTYWA OBROTOWE
11 879
23 225
Zapasy
9.1 689
445
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
4.8 9 058
-
Należności z tytułu dostaw i usług
9.2 76
103
Należności pozostałe
9.2 210
356
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4.6 1 745
22 176
Pozostałe aktywa obrotowe
10.1 101
145
AKTYWA RAZEM
13 526
24 950
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
6
31.12.2024
31.12.2023
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
12 420
23 153
Kapitał własny
12 420
23 153
Kapitał podstawowy
5.2 1 114
1 114
Kapitał zapasowy
5.3 12 562
53 503
Kapitał pozostały-rezerwowy
5.3 -
1 059
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń
pracowniczych po okresie zatrudnienia
6
10
Zyski (straty) zatrzymane
(1 262)
(32 533)
- zysk (strata) z lat ubiegłych
-
(16 667)
- zysk (strata) netto
(1 262)
(15 866)
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
191
134
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
191
134
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów
4.4 164
114
Rezerwy długoterminowe
10.2 27
20
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
915
1 663
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
848
1 116
Zobowiązania finansowe
4.4 -
1
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów
4.4 80
67
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
9.3 438
686
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
25
Zobowiązania pozostałe
9.3 330
337
Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe
10.4 67
547
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
13 526
24 950
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny
razem
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał pozostały
rezerwowy
Kapitał z tytułu
zysków i strat
aktuarialnych
z tyt. świadczeń
pracowniczych
po okresie
zatrudnienia
Zyski (straty)
zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2024
23 153
1 114
53 503
1 059
10
(32 533)
Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
23 153
1 114
53 503
1 059
10
(32 533)
Całkowite dochody netto
(1 266)
-
-
-
(4)
(1 262)
- wynik netto za okres
(1 262)
-
-
-
-
(1 262)
- inne całkowite (straty) / dochody netto
(4)
-
-
-
(4)
-
Pozostałe zwiększenia kapitału własnego
32 533
-
-
-
-
32 533
- podział zysku
32 533
-
-
-
-
32 533
Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego
42 000
-
40 941
1 059
-
-
- wypłata dywidendy
9 467
-
8 408
1 059
-
-
- podział zysku / pokrycie straty
32 533
-
32 533
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2024
12 420
1 114
12 562
-
6
(1 262)
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny
razem
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał pozostały
rezerwowy
Kapitał z tytułu
zysków i strat
aktuarialnych
z tyt. świadczeń
pracowniczych
po okresie
zatrudnienia
Zyski (straty)
zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2023
39 012
1 114
53 503
1 059
3
(16 667)
Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
39 012
1 114
53 503
1 059
3
(16 667)
Całkowite dochody netto
(15 866)
-
-
-
-
(15 866)
- wynik netto za okres
(15 866)
-
-
-
-
(15 866)
Pozostałe zwiększenia kapitału własnego
7
-
-
-
7
-
-inne całkowite (straty) / dochody netto
7
-
-
-
7
-
Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2023
23 153
1 114
53 503
1 059
10
(32 533)
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
9
CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE
1.1 Opis działalności gospodarczej
Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki
z ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została
forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod
numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją
Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004r.
Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Gdańska 47/49.
Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych.
Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji
Działalności (PKD2007) - 4645Z.
Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł.
Pharmena S.A., po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności
dermokosmetycznej, która została opisana w sprawozdaniu finansowym za rok 2023, opublikowanym dnia 29 lutego 2024 r.,
kontynuuje działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji innowacyjnego kandydata na lek 1-MNA
(program PHR-701) oraz rozpoczęła działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego
przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach.
Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba
Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących
W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:
• Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:
Konrad Palka Prezes Zarządu
Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu
• Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:
• Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej do dnia 3 kwietnia 2024r.
• Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej
• Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej
• Anna Paczkowska Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Filipiak Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 3 kwietnia 2024r.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
10
1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 31.03.2025r.
1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania
finansowego ze standardami rachunkowości
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.
Oświadczenie o zgodności z MSSF
Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów
MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między
standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy
i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Okres i zakres sprawozdania
Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2023 roku.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia
31 grudnia 2023, zostało sporządzone metodą pośrednią
Jako dane za okres porównywalny, Spółka zaprezentowała dane ze sprawozdania finansowego za rok 2023, zatwierdzonego przez
Zarząd i opublikowanego w dniu 29 lutego 2024 r.
Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych
niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności do
kontynuowania działalności. W związku z podpisaną w dniu 29 czerwca 2023 roku umową sprzedaży zorganizowanej części
przedsiębiorstwa, dotyczącą działalności dermokosmetycznej i uzyskanych w ramach przeprowadzonej transakcji istotnych środków
finansowych (43 457 tys. zł), Zarząd Spółki nie stwierdza występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności,
które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę.
Pharmena S.A. po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności
dermokosmetycznej kontynuuje m.in. działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
11
innowacyjnego kandydata na lek 1-MNA oraz prowadzi działanie w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu
medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach.
Spółka zamierza rozszerzyć działalność o nowy obszar - wprowadzanie do obrotu innowacyjnych wyrobów medycznych. Planowane
jest opracowanie i wdrożenie na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego, przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się
ranach, w tym stopie cukrzycowej, do zastosowań w warunkach domowych. Warunkiem wprowadzenia produktu jest
przeprowadzenie badań klinicznych oraz certyfikacja wyrobu medycznego. Planowany okres badań i certyfikacji to około trzy lata.
Spółka zamierza sfinansować projekt z własnych środków lub pozyskać dodatkowe finansowanie w ramach dotacji ze środków
unijnych. Globalny rynek trudno gojących się ran w 2022 roku wynosił ponad 20 mld USD, z czego blisko 20% rynku przypadała na
produkty do zastosowania w warunkach domowych. Szacuje się, że rynek rozwijać się będzie w tempie ok. 5.5% rocznie w najbliższych
10 latach.
Spółka w 2024 r. osiągnęła przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej w wysokości 268 tys. zł i były niższe o 983 tys. zł
w porównaniu do analogicznego okresu 2023r. Spółka w 2024 roku poniosła stratę na działalności operacyjnej w wysokości 3 397
tys. zł wobec zysku w analogicznym okresie w wysokości 33 926 tys. zł. Jednakże należy zwrócić uwagę, iż tak wysoki zysk operacyjny
za 2023 r. wynikał z transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działalności dermokosmetycznej.
W 2024 roku Pharmena koncentrowała się na działaniach związanych z wprowadzeniem na rynek suplementów diety pod marką
Endotelio. Działania te obejmowały m.in. rozwój nowych produktów, przygotowanie strategii marketingowej, wprowadzenie
produktów na platformy Amazona w Europie oraz na rynek amerykański. Ponadto, Spółka kontynuowała prezentacje projektu 1-MNA
oraz prowadziła prace związane z opracowaniem formulacji wyrobu medycznego dedykowanego do trudno gojących się ran.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku stan gotówki wynosił 1 745 tys. zł.
Z powyższych względów kontynuowanie działalności nie jest zagrożone.
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:
• nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności
przez Spółkę ,
• Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby
poddać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.
1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe
Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących
standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 r.:
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,
opublikowane dnia 21 listopada 2023 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe
i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia
w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zobowiązania długoterminowe objęte kowenantami
(opublikowane 31 października 2022 roku), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2024 r. lub później;
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
12
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa reforma podatkowa - Zasady modelowe drugiego filaru,
wydane 23 maja 2023 r., opublikowane dnia 9 listopada 2023 roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki.
Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” -
Umowy finansowania dostawców (opublikowane 25 maja 2023 roku), (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później);
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - Brak wymienialności (opublikowane 15 sierpnia
2023 roku), (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025r. lub później );
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku), do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później);
• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” (opublikowane 9 maja 2024 roku),
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później);
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF Część 11, wydane 18 lipca 2024 r., mające zastosowanie dla okresów
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 r. lub później, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE;
• Zmiany do Klasyfikacji i Wyceny Instrumentów Finansowych (Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7), opublikowano dnia 30 maja
2024 roku, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 r. lub później, do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów
i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,
lecz nie weszła dotychczas w życie.
Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze
składników niefinansowych aktywów trwałych.
W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
dany składnik aktywów należy.
Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących
na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość
netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak
od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
13
1.7 Kursy walut
Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia
transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski
złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów
(kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie
z dnia dokonania wyceny.
W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:
− dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
− dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu,
obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.
Treść
2024 2023
średni kurs na koniec okresu
4,2730 4,3480
średni kurs okresu
4,3042 4,5284
najwyższy średni kurs w okresie
4,4016 4,7895
najniższy średni kurs w okresie
4,2499 4,3053
CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
W związku ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej począwszy od trzeciego
kwartału 2023 r. w Spółce Pharmena nie występują segmenty działalności. Spółka prowadzi sprzedaż suplementów diety na rynek
krajowy i zagraniczny. Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.
Przychody Spółki wg kategorii:
2024 2023*
Sprzedaż towarów
268
9 514
Sprzedaż materiałów
-
177
Sprzedaż usług
-
1096
Przychody razem
268
10 787
* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży
Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na sprzedaż w kraju i poza krajem:
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
14
2024 2023*
Sprzedaż kraj
58
8 250
Sprzedaż poza kraj
210
1 264
Przychody razem
268
9 514
* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży
W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązana była do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki
i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działała jako Sprzedający.
Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.
Na dzień 31 grudnia 2024r. oraz 31 grudnia 2023r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.
CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU
3.1 Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług
(VAT) oraz rabaty.
Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta.
Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta.
W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia
zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli,
między innymi, gdy:
•
Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
•
klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
•
Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,
•
klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
•
klient przyjął składnik aktywów.
W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu
wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota
wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.
Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny
z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.
Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:
- odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,
- dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,
- dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
15
Przychody ze sprzedaży wg kategorii:
2024 2023
Towarów
268
141
Materiałów
-
156
Usług
-
954
Przychody netto ze sprzedaży, razem
268
1 251
3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe
2024 2023
Wartość sprzedanych towarów
70
162
Wartość sprzedanych materiałów
-
60
Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem
70
222
Amortyzacja
95
205
Zużycie materiałów i energii
22
76
Usługi obce
2 062
1 479
Podatki i opłaty
223
166
Koszty pracownicze
1 460
1 787
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:
117
230
- podróży służbowych
23
19
- reklamy i reprezentacji
34
175
- ubezpieczeń majątkowych
18
14
- inne
41
22
Koszty według rodzaju, razem
3 979
3 943
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
(400)
(268)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(4)
275
Koszty sprzedaży
(623)
(281)
Koszty ogólnego zarządu
(2 952)
(3 508)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
-
161
Koszt własny sprzedaży
70
383
3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
2024 2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
20
Pozostałe, w tym:
87
37 196
- rozwiązanie odpisów aktualizujących należności handlowe i koszty sądowe
(zapłata)
40
-
- odszkodowania z tytułu ubezpieczeń
-
2
- spisane zobowiązania
6
77
- wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa
-
37 113
- inne
41
3
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
16
Pozostałe przychody operacyjne, razem
87
37 216
2024 2023
Aktualizacja wartości aktywów
-
33
- należności
-
33
Pozostałe, w tym:
107
335
- przekazane darowizny
3
79
- umorzenie i spisanie należności
78
61
- koszty likwidacji szkód
20
173
- inne
6
22
Pozostałe koszty operacyjne, razem
107
368
3.4 Przychody i koszty finansowe
2024 2023
Odsetki
880
636
- od udzielonych pożyczek i cash poolingu
58
206
- od lokat bankowych
822
430
Pozostałe, w tym:
-
66
- wycena pożyczki PFR
-
66
Przychody finansowe, razem
880
702
2024 2023
Odsetki
38
371
- od kredytów i cash poolingu
-
225
- od zobowiązań
1
19
- z tytułu prawa do użytkowania aktywów
15
13
- od faktoringu
-
114
- pozostałe
22
-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:
-
45 701
- udzielone pożyczki
-
2 105
- odsetki od udzielonych pożyczek
-
571
- utrata wartości udziałów
-
43 025
Inne koszty finansowe, w tym:
2
510
- prowizje od kredytów
-
31
- prowizje od faktoringu
-
128
- inne
2
351
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
2
304
pozostałe
-
47
Koszty finansowe, razem
40
46 582
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
17
CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE
4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki
jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń,
określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających
negatywne konsekwencje ich wystąpienia.
Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:
• ryzyka płynności,
• ryzyka kredytowego,
• ryzyka walutowego,
• ryzyka stopy procentowej
i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.
Ryzyko płynności
Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów
pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału
obrotowego i optymalizacji przepływów.
Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.
W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:
• opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,
• bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie
utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,
• bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,
• opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.
Spółka w 2024 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań.
Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzystała z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych
instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę było zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych
Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych
jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opierał się na przesyłaniu zasobów pieniężnych
spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by
pokryte zostały ewentualne braki na kontach.
Celem cash poolingu była optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi i efektywne finansowanie bieżących potrzeb
w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej.
W związku z przeprowadzoną transakcją sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dot. działalności dermokosmetycznej
Emitent spłacił wszystkie zobowiązania finansowe.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
18
W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu
zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem
postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.
Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31
grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz
zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.
31.12.2024
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Razem
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 23
68
177
268
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
359
79
-
438
Razem
382
147
177
706
31.12.2024
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Razem
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 1
-
-
1
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów 20
50
136
206
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 617
68
1
686
Razem 638
118
137
893
Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów
zarządzania ryzykiem płynności.
31.12.2024
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Razem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 745
-
-
1 745
Należności z tytułu cash-poolingu
9 058
-
-
9 058
Razem
10 803
-
-
10 803
31.12.2023
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Razem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22 175
-
-
22 175
Razem
22 175
-
-
22 175
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
19
Ryzyko kredytowe
Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta
ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących
instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości
zabezpieczeń.
Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się
wysoką zdolnością kredytową.
Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:
• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
• udzielonych pożyczek spółkom zależnym,
• należności z tytułu cash poolingu,
• lokat bankowych,
• należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.
W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat
i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są
umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej
się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe.
Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie
powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach.
Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną
granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany.
Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość
odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją
posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań
ekonomiczno - finansowych.
Należności z tytułu cash poolingu
W celu optymalizacji zarządzania środkami pieniężnymi i płynnością finansową oraz optymalizacji przychodów i kosztów finansowych
Pharmena SA w ramach Grupy Pelion stosuje mechanizm usługi cash pool. Warunki oprocentowania zostały ustalone na warunkach
rynkowych. W związku z tym że należności te są w ramach Grupy nie występuje większe ryzyko kredytowe niż wykazywane na
poziomie Grupy. Jednocześnie z poziomu Grupy eliminowane jest zarówno ryzyko stopy procentowej jak i ryzyko związane
z lokowaniem wolnych środków poza strukturami Grupy Pelion. Dotyczy to zarówno ryzyka finansowego jak i decyzyjnego.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
20
Ryzyko walutowe
Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik
finansowy.
Spółka obecnie realizuje znaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych. Wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu
uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka eksportuje
swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W celu
ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających.
Obecnie około 78% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.
Ryzyko stopy procentowej
Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik
finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: cash pool i zawarte umowy
leasingowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych.
Spółka korzystała z finansowania w walucie krajowej.
Analiza wrażliwości
Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik
finansowy netto wg. stanu na 31 grudnia 2024r.
Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 240 tys. zł.
Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych
+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym
+/- 2
+/- 10
Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 9 000 tys. zł
Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych
+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym
+/- 73 tys. zł
+/- 365 tys. zł
Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2023r.:
Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 179 tys. zł.
Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych
+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym
+/- 1
+/- 5
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała należności odsetkowych opartych na zmiennej stopie procentowej.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
21
Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi
W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.
4.2 Instrumenty finansowe
Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów
finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że
z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Zasady rachunkowości
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.
Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki
umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.
Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się
z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,
a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej
o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,
które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
Wycena po początkowym ujęciu:
1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI
– solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się
metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu
utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.
W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane
w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia
umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,
przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania
składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się
z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów
finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty
wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.
Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
22
3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:
• pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji
„Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do
wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.
Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.
Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg
zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego
zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą
zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy
procentowej zobowiązania.
Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę w latach 2023-2024 należą:
- należności handlowe oraz pozostałe należności,
- należności z tytułu udzielonych pożyczek,
- należności z tytułu cash poolingu,
- kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,
- zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów,
- zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności,
- zobowiązania handlowe,
- zobowiązania z tytułu faktoringu.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy
aktywów finansowych.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według
zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty
wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje
podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych
w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się
dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania.
W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3
lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni,
30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.
W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych
w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda
należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.
Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa
się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa
pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy),
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
23
Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest
obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka
uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika
od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze
względu na trudności finansowe),
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia
i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.
W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Pharmena S.A. w dniu 3 lutego 2023r.
dokonała cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących
obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Pharmena S.A. w 2023 roku,
w związku z planowaną likwidacją spółki zależnej i dalszym bezpośrednim prowadzeniem sprzedaży produktów pod marką Menavitin,
dokonała aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln zł. W 2023
roku, również w związku z planowaną likwidacją Spółki zależnej Cortria Corporation i ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria
Corporation pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym
w kwocie 45,7 mln zł.
4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty
ujmowane w sprawozdaniu z wyniku
ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ
STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE
na 31 grudnia 2024
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Razem
Klasy instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Należności z tyt. cash poolingu
9 058
-
9 058
Należności z tyt. dostaw i usług
76
-
76
Kaucje
20
-
20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 745
-
1 745
Razem
10 899
-
10 899
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów
-
244
244
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
-
438
438
Razem
-
682
682
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
24
ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ
STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE
na 31 grudnia 2023
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Razem
Klasy instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Należności z tyt. dostaw i usług
103
-
103
Kaucje
20
-
20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22 176
-
22 176
Razem
22 299
-
22 299
Zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki
-
1
1
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów
-
181
181
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
-
686
686
Razem
-
868
868
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.
PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU
2024 2023
Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku
920
206
Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata
wartości
880
-
Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata
wartości
-
206
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych
40
-
Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku
16
46 271
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek
-
2 676
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów
-
43 025
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług
-
40
Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych
16
257
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu
-
114
Koszty z tyt. prowizji
-
159
Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku
904
(46 065)
4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty i pożyczki
-
1
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów
244
181
Zobowiązania finansowe, razem
244
182
- długoterminowe
164
114
- krótkoterminowe
80
68
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
25
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Kredyty
i pożyczki
Zobowiązania
z tytułu prawa
do
użytkowania
aktywów
Zobowiązania
z tytułu
dywidendy
Razem
Okres zakończony 31 grudnia 2024
Stan na początek okresu
1
181
-
182
Zwiększenia
-
137
9 467
9 604
- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania
aktywów
-
102
-
102
- naliczone odsetki
-
15
-
15
- dywidenda zadeklarowana
-
-
9 467
9 467
- inne
-
20
-
20
Zmniejszenia
1
74
9 467
9 542
- spłata kredytów, pożyczek
1
-
-
1
- spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania
aktywów
-
59
-
59
- wypłata dywidendy
-
-
9 467
9 467
- spłata odsetek i prowizji
-
15
-
15
Stan na koniec okresu
244
-
244
- długoterminowe
-
164
-
164
- krótkoterminowe
-
80
-
80
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ
FINANSOWYCH
Kredyty
i pożyczki
Zobowiązania
z tytułu prawa
do
użytkowania
aktywów
Zobowiązania
z tytułu cash-
poolingu
Zobowiązania
z tytułu
faktoringu
Razem
Okres zakończony 31 grudnia 2023
Stan na początek okresu
7 318
511
994
1 320
10 143
Stan na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych
porównywalnych
7 318
511
994
-
10 143
Zwiększenia
610
190
47
5 522
6 369
- otrzymane kredyty, pożyczki
401
-
-
-
401
- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa
do użytkowania aktywów
-
194
-
-
194
- zaciągnięcie zobowiązań z tyt.
faktoringu
-
-
-
5 522
5 522
- naliczone odsetki
178
13
47
-
238
- prowizje
31
-
-
-
31
- inne
-
(18)
-
-
(18)
Zmniejszenia
7 927
519
1 040
6 842
16 329
- spłata kredytów, pożyczek
7 580
-
-
7 580
- spłata zobowiązań z tyt. prawa do
użytkowania aktywów
-
196
-
-
196
- spłata odsetek i prowizji
282
13
55
-
350
- spłata zobowiązań z tyt. Faktoringu
-
-
-
6 842
6 842
- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu
-
-
985
-
985
- inne
66
311
-
-
376
Stan na koniec okresu
1
181
-
-
182
- długoterminowe
-
114
-
-
114
- krótkoterminowe
1
67
-
-
68
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
26
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
31.12.202
4
31.12.202
3
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów
152
203
- do 1 roku
75
67
- od 1 do 5 lat
77
136
Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów
10
26
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów
142
177
- do 1 roku
72
64
- od 1 do 5 lat
70
113
W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochód osobowy.
Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:
• najem powierzchni biurowej
• leasing samochodów osobowych
- przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się
na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,
- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach
szczegółowo określonych w umowie,
- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli
ogłaszana przez NBP,
- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego
przedmiotu umowy u Dostawcy,
- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat
i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,
- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów
1-miesięcznych (stawka referencyjna).
4.5 Kredyty bankowe
Na dzień 31.12.2024 r. Spółka nie posiadała kredytów bankowych i pożyczek.
4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe
inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się
w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne w kasie
6
6
Środki pieniężne w banku
439
419
- rachunek bieżący
151
371
- rachunek walutowy
288
48
Inne środki pieniężne, z tego:
1 300
21 750
- lokaty terminowe
1 300
21 750
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
1 745
22 175
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
27
4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Zasady rachunkowości
Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia
zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach
rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika
aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.
Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej
podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte
zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak
cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.
Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów
w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych
do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów
lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,
Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu
finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do
poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny
do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju,
cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano
powyżej.
W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.
4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania
z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków.
Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa
takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści
ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do
ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych.
Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych,
ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.
Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych
krótkoterminowych.
Pharmena S.A. na dzień 31.12.2023 roku posiadała 100% udziałów w Cortria Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone
oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH w likwidacji z siedzibą w Berlinie, Niemcy. Udziały były objęte odpisem aktualizującym.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
28
Cortria Corporation
Spółka zależna Cortria Corporation została zlikwidowana w dniu 4 września 2024 roku.
Menavitin GmbH
Spółka zależna Menavitin GMBH z siedzibą w Berlinie od stycznia 2024 roku jest w likwidacji. Na dzień 31.12.2024 roku Pharmena SA
nie posiadała kontroli nad Spółką, w związku z czym nie tworzyła Grupy Kapitałowej. W dniu 12 lutego 2025 roku Spółka Menavitin
GMBH została zlikwidowana.
CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
5.1 Polityka zarządzania kapitałem
Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności.
Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów
zaangażowanego kapitału.
Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek
zadłużenia netto do kapitału własnego.
Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu
pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe
164
114
- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów
164
114
Zobowiązania krótkoterminowe
80
68
- kredyty i pożyczki
-
1
- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów
80
67
Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto)
244
182
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 745
22 176
Zadłużenie netto
(1 501)
(21 994)
Kapitał własny
12 420
23 152
Zadłużenie netto do kapitału własnego
(0,12)
(0,95)
5.2 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości
nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
29
Na dzień 31 grudnia 2024r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,77 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o
wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej
akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.
Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2024 r.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł
Seria
/emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji Wartość
serii/emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
A
zwykłe
bez
bez ograniczeń
5 730 000
573
gotówka
2008
-
04
-
17
2008
-
04
-
17
B
zwykłe
bez
bez ograniczeń
524 260
52
gotówka
2008
-
07
-
25
2008
-
07
-
25
C
zwykłe
bez
bez ograniczeń
781 782
78
gotówka
2012
-
11
-
16
2012
-
11
-
16
D
zwykłe
bez
bez ograniczeń
1 759 010
176
gotówka
2013
-
07
-
25
2013
-
07
-
25
E
zwykłe
bez
bez ograniczeń
2 189 706
219
gotówka
2019
-
06
-
12
2019
-
06
-
12
F
zwykłe
bez
bez ograniczeń
153 000
15
gotówka
2021
-
03
-
08
2021
-
03
-
08
-
Liczba akcji
razem
11 137 758
Kapitał podstawowy razem
1 114
Spółka nie posiada akcji własnych.
Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia
się następująco:
Nazwa podmiotu
Liczba
% w kapitale
akcyjnym
Liczba
% udział głosów
posiadanych akcji
głosów
na WZA
Pelion S.A.
6 842 267
61,43%
6 842 267
61,43%
Konrad Palka*
987 181
8,86%
987 181
8,86%
Pozostali Akcjonariusze
3 308 310
29,71%
3 308 310
29,71%
Razem
11 137 758
100,00%
11 137 758
100,00%
* Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji
W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2024– opublikowany w dniu 27
listopada 2024 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2024 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych
pakietów akcji Emitenta.
Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości
nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
5.3 Pozostałe kapitały
Kapitał zapasowy tworzony jest z:
• podziału zysku,
• nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną
i wykorzystywany zgodnie ze statutem.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
30
Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.
Zyski (straty) zatrzymane obejmują:
• wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,
• wynik finansowy roku bieżącego.
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych
W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie
zatrudnienia.
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał zapasowy
12 562
53 503
- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną
3 236
44 177
- z podziału zysku
9 326
9 326
Kapitały rezerwowe
-
1 059
- z podziału zysku
-
1 059
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych
6
10
- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych
6
10
CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD
Zasady rachunkowości
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na
prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają
się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę
profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały
one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do
sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.
GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI
Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników
rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów
amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk
podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone
aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
31
Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.
Utrata wartości
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych
i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych
z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce.
Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze
Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,
przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen
aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące
rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do
wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3.
Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.
Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych
Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest
prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz
nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.
Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów
Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków
i założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:
• przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni
horyzont czasowy ich dalszego trwania,
• przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,
• przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy
adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.
Aktywowanie kosztów prac rozwojowych
Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie
kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdzało to możliwość ukończenia
podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych
podejmowane były w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt.
Spółka podejmowała decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazywały na prawdopodobne
uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych
przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac ujmowane były na odrębnym zleceniu,
pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.
Spółka podejmowała decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia
to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego
zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana była w oparciu o zakończone prace nad recepturą
produktu, w uzasadnionych przypadkach rozszerzone o próby technologiczne lub badania stabilności oraz bieżącą ocenę otoczenia
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
32
rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty podejmowana była w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań
lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkowała ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.
CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień
bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu
o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika
aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,
które pozwolą na jego odzyskanie.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których
obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub
bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem
i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy
podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych;
wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności
i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług
możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako
część należności lub zobowiązań.
7.1 Podatek dochodowy
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU
2024**
2023*
- bieżący
(1 603)
5 344
- odroczony
308
495
Podatek dochodowy, razem
(1 295)
5 839
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
33
* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży
** W 2024r. Spółka złożyła korekty rozliczeń podatkowych CIT za lata 2018-2022r. i rozliczyła ulgę podatkową na działalność badawczo-rozwojową za
te lata.
7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
2024
2023*
Zysk brutto opodatkowany wg stawki 9 %
(2 557)
(10 027)
Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych
(230)
(1 905)
Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania
8
8 577
Wykorzystanie strat podatkowych, od których nie utworzono aktywa
-
(1 260)
Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego
267
-
Spisanie uprzednio rozpoznanego aktywa podatku odroczonego z tytułu strat
-
462
Ujemne różnice, od których nie utworzono aktywa
55
-
Wykorzystanie uprzednio nieujętych ujemnych różnic przejściowych
10
-
Inne
(1 405)
(35)
Korekty podatku za poprzednie okresy
(1 603)
4
Pozostałe
198
(39)
(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
(1 295)
5 839
* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży
7.3 Odroczony podatek dochodowy
ROK 2024
01.01.2024
Zmiana zysku netto w
okresie
31.12.2024
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- rezerwy
30
(14)
16
- wynagrodzenia
2
(1)
1
- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców
88
(88)
-
- prace badawcze
271
(198)
73
- pozostałe
1
(1)
-
Razem przed kompensatą
392
(302)
90
ROK 2024
01.01.2024
Zmiana zysku netto w
okresie
31.12.2024
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- różnica między wartością księgową a podatkową
8
2
10
- niezapłacone odsetki
-
5
5
Razem przed kompensatą
8
7
15
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
34
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 6 477 tys. zł (na 31 grudnia
2023 r. 6 626 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.
Od strat w kwocie 6 477 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania
wygasa:
31.12.202
4
31.12.202
3
w roku 2025
1 907
1 907
w roku 2026
1 325
1 325
w roku 2027
284
284
w roku 2028 2 963 -
W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz
rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosła 15 tys. zł (na 31 grudnia 2023 r. 8 tys. zł).
W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na
podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową
a podatkową.
31.12.202
4
31.12.
20
2
3
- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych
73
74
- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością
księgową a podatkową
9
9
CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE
8.1 Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie
użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:
- nabyte oprogramowanie komputerowe,
- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,
- koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac
rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,
wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie
i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na
utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów
operacyjnych.
Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
35
Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod
kątem utraty wartości.
Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy
pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku
w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Prace badawcze i rozwojowe
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace
rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia.
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie
udowodnić:
•
możliwość, z technicznego punktu widzenia
•
ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
•
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
•
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
•
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez
udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,
•
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz
użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
•
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu
składnikowi wartości niematerialnych.
W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć
warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Pharmena S.A. dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza
potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:
•
Spółka miała możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się
do użytkowania lub sprzedaży,
•
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
•
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
•
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez
udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,
•
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz
użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
•
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu
składnikowi wartości niematerialnych.
Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe były ujmowane według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych
o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres były
amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
36
składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2024r. oraz 31 grudnia 2023r., Spółka nie zidentyfikowała żadnych
przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac
rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników
wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek
wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.
Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza
test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z
wartością odzyskiwalną.
Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych
w realizacji oraz wartości niematerialnych w okresie realizacji.
Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy,
planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów
w latach 2025-2026. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych
kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze
sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg
stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.
Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie
nastąpiła utrata wartości wartości niematerialnych w realizacji.
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE
koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
nabyte
koncesje,
patenty,
licencje
i podobne
wartości
inne wartości
niematerialne
prawa
autorskie
prace
rozwojowe
w realizacji
wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Wartości
niematerialne,
razem
Wartość początkowa
Wartość brutto na
01.01.2023
1 235
1 054
155
349
375
-
3 168
Zwiększenia (z tytułu)
36
17
-
6
164
1 011
1 234
- przyjęcia zadań inwest.
36
17
-
6
-
-
59
- nakładów inwest.
-
-
-
-
164
1 011
1 175
Zmniejszenia (z tytułu)
1 168
1 057
154
213
509
23
3 124
- sprzedaży i likwidacji
252
1 000
-
-
21
-
1 273
- oddania zadań inwest.
-
-
-
-
36
23
59
-sprzedaż
zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
916
57
154
213
452
-
1 792
Wartość brutto na
31.12.2023
103
14
1
142
30
988
1 278
Umorzenie na 1.01.2023
782
1 027
155
297
-
-
2 261
Amortyzacja (z tytułu)
(684)
(1 020)
(154)
(161)
-
-
(2 019)
- bieżącej amortyzacji
83
6
-
28
-
-
117
- umorz.sprzed. i likwid.
(252)
(1 000)
-
-
-
-
(1 252)
-sprzedaż
zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
(515)
(26)
(154)
(189)
-
-
(884)
Umorzenie na
31.12.2023
98
7
1
136
-
-
242
Wartość netto na
31.12.2023
5
7
-
6
30
988
1 036
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
37
Wartość brutto na
01.01.2024
103
14
1
142
30
988
1 278
Zwiększenia (z tytułu)
96
-
-
6
199
6
307
- przyjęcia zadań inwest.
96
-
-
6
-
-
102
- nakładów inwest.
-
-
-
-
199
6
205
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
-
98
6
104
- sprzedaży i likwidacji
-
-
-
-
2
-
2
- oddania zadań inwest.
-
-
-
96
6
102
Wartość brutto na
31.12.2024
199
14
1
148
131
988
1 481
Umorzenie na 1.01.2024
98
7
1
136
-
-
242
Amortyzacja (z tytułu)
10
1
-
3
-
-
14
- bieżącej amortyzacji
10
1
-
3
-
-
14
Umorzenie na
31.12.2024
108
8
1
139
-
-
256
Wartość netto na
31.12.2024
91
6
-
9
131
988
1 225
Okres amortyzacji
do 5 lat
od 2 do 15
lat
do 5 lat
do 5 lat
X
X
AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:
2024
2023*
Koszty sprzedaży
13
97
Koszty ogólnego zarządu
1
20
Amortyzacja wartości niematerialnych, razem
14
117
* łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży
W obydwu prezentowanych okresach:
-
Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
- nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,
8.2 Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:
- utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,
- wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
- istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,
- ich wartość można określić w sposób wiarygodny.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części
składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.
Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy
zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla
których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.
Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego
(lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
38
Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane
w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.
Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy
z tytułu utraty wartości.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości
inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice
kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
środki
trwałe
w budowie
Rzeczowe
aktywa
trwałe,
razem
Wartość początkowa
Wartość brutto na 01.01.2023
172
257
131
-
560
Zwiększenia (z tytułu)
44
-
50
94
188
- przyjęcia zadań inwest.
44
-
50
-
94
- nakładów inwestycyjnych
-
-
-
94
94
Zmniejszenia (z tytułu)
173
257
113
94
637
- sprzedaży i likwidacji
42
135
-
-
177
- oddania zadań inwest.
-
-
-
94
94
-sprzedaż zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
131
122
113
-
366
Wartość brutto na 31.12.2023
43
-
68
-
111
Umorzenie na 1.01.2023
146
235
131
-
512
Amortyzacja (z tytułu)
(136)
(235)
(110)
-
(481)
- bieżącej amortyzacji
8
13
4
-
25
- umorz.sprzed. i likwid.
(41)
(134)
-
-
(175)
-sprzedaż zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
(103)
(114)
(114)
-
(331)
Umorzenie na 31.12.2023
10
-
21
-
31
Wartość netto na 31.12.2023
33
-
47
-
80
Wartość brutto na 01.01.2024
43
-
68
-
111
Zwiększenia (z tytułu)
8
-
-
8
16
- przyjęcia zadań inwest.
8
-
-
-
8
- nakładów inwestycyjnych
-
-
-
8
8
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
8
8
- oddania zadań inwest.
-
-
-
8
8
Wartość brutto na 31.12.2024
51
-
68
-
119
Umorzenie na 1.01.2024
10
-
21
-
31
Amortyzacja (z tytułu)
7
-
10
-
17
- bieżącej amortyzacji
7
-
10
-
17
- umorz.sprzed. i likwid.
-
-
-
-
-
Umorzenie na 31.12.2024
17
-
31
-
48
Wartość netto na 31.12.2024
34
-
37
-
71
Okres amortyzacji
od 7 do 10 lat
od 6 do 7 lat
od 5 do 7 lat
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
39
AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:
2024
2023**
Koszty sprzedaży
5
27
Koszty ogólnego zarządu
76
165
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*, razem
81
192
*wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów
** łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży
W obydwu prezentowanych okresach:
- nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,
- w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia
lub kosztu wytworzenia innych aktywów,
- Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.
ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.
Spółka na dzień 31 grudnia 2023r. oraz 31 grudnia 2023r. nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie
przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.
8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zasady rachunkowości
Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli
na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną
zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez
dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:
• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,
oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot
leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do
użytkowania przez leasingobiorcę.
Spółka jako leasingobiorca
W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania
aktywów (leasingu).
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę
początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub
przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez
Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
40
aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika
aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.
Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega
obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod
kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została
wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych
ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:
- istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,
- znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,
- rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz
- decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np.
decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu
spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy
amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z
tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do
końca okresu obowiązywania umowy.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających
do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można
łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub
tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
• kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji
wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu
uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w
zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:
• odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz
• zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce
zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na
zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.
W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka
ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych
składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są
amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
41
Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące
aktywa według klas:
PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
budynki, lokale
środki
transportu
Prawo do
użytkowania
aktywów, razem i budowle
i inne środki
trwałe
Wartość początkowa
Wartość brutto na 01.01.2024
194
93
288
Zwiększenia (z tytułu)
20
102
122
- przyjęcie w leasing
-
102
102
- inne
20
-
20
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
- zakończenie umów leasingu
-
93
93
- inne
-
93
93
Wartość brutto na 31.12.2024
214
102
316
Umorzenie
Umorzenie na 01.01.2024
19
91
110
Amortyzacja (z tytułu)
61
(90)
(29)
- bieżącej amortyzacji
61
3
64
- sprzedaż
-
(93)
(93)
- likwidacja
80
1
81
Umorzenie na 31.12.2024
80
1
81
Wartość netto na 31.12.2024
134
101
235
PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
budynki, lokale
środki
transportu
Prawo do
użytkowania
aktywów, razem i budowle
i inne środki
trwałe
Wartość początkowa
Wartość brutto na 01.01.2023
1 304
138
1 442
Zwiększenia (z tytułu)
194
-
194
- przyjęcie w leasing
194
-
194
Zmniejszenia (z tytułu)
1 304
45
1 349
- zakończenie umów leasingu
1 304
23
1327
- inne
-
22
65
Wartość brutto na 31.12.2023
194
93
287
Umorzenie
Umorzenie na 01.01.2023
905
86
991
Amortyzacja (z tytułu)
(886)
5
(881)
- bieżącej amortyzacji
139
28
167
- sprzedaż
-
-
- likwidacja
(1 025)
(23)
(1 048)
Umorzenie na 31.12.2023
19
91
110
Wartość netto na 31.12.2023
175
2
177
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
42
8.4 Należności długoterminowe
31.12.202
4
31.12.202
3
Należności długoterminowe netto
20
20
Kaucje
20
20
Należności długoterminowe brutto, razem
20
20
W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.
CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY
9.1 Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto.
Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej.
Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy
dotyczą towaru sprzedanego.
Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy
z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data
ważności lub regulaminy promocji).
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności
z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane
są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie
kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.
31.12.2024
31.12.2023
Materiały
393
423
Towary
296
22
Zapasy netto, razem
689
445
Odpisy aktualizujące
-
1
Materiały
-
1
Zapasy brutto, razem
689
446
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
43
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW
2024
2023
Stan na początek okresu
1
50
Zmniejszenia
1
49
- rozwiązanie
1
49
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu
-
1
- materiały
1
1
9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zasady rachunkowości
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw
i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Utrata wartości aktywów finansowych (należności)
MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą
pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat
kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje
zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową
w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania
się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty
kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności.
Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany
na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany
na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w
momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres
sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych oraz zapasów.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają
dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.
Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach
operacyjnych.
Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
44
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE
NALEŻNOŚCI
31.12.2024
31.12.2023
Z tytułu dostaw i usług
76
103
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń (bez podatku dochodowego)
180
343
Pozostałe należności, w tym:
30
13
- inne
30
13
Należności krótkoterminowe netto, razem
286
459
Odpisy aktualizujące wartość należności
-
40
Należności krótkoterminowe brutto, razem
286
499
Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni.
Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki
podejmie decyzję o ich dochodzeniu.
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWYCH
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu
40
61
Zwiększenia
-
40
- utworzenie
-
40
Zmniejszenia
40
61
- rozwiązanie
40
6
- wykorzystanie
-
55
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu
-
40
WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH
NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM
31.12.202
4
31.12.202
3
do 1 miesiąca
2
-
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
1
-
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
2
83
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
1
-
powyżej 1 roku
33
12
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym,
razem
39
95
9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług
oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
45
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2024
31.12.2023
Z tytułu dostaw i usług
438
686
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeń (bez podatku dochodowego)
142
124
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
72
67
Pozostałe
116
172
- zaliczki na poczet dostaw
101
-
- zobowiązania pracownicze inne niż wynagrodzenia
5
3
- inne
10
169
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
768
1 049
CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA
10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe
aktywa.
Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych.
Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym.
Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB).
Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.
31.12.2024
31.12.2023
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
122
172
- ubezpieczenia majątkowe
11
26
- serwis informatyczny
8
6
- opłaty za zgłoszone patenty
16
49
- pozostałe
87
97
Pozostałe aktywa, razem
122
172
- długoterminowe
21
28
- krótkoterminowe
101
144
10.2 Rezerwy
Zasady rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty
tego zobowiązania.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
46
Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego
obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej
wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.
ZMIANA STANU REZERW W 2024
Tytuły rezerw Razem
Świadczenia
pracownicze
Przyszłe
zobowiązania
Stan na początek okresu
21
-
21
Zwiększenia
6
-
6
- aktualizacja wyceny
6
-
6
Stan na koniec okresu
27
-
27
- długoterminowe
27
-
27
ZMIANA STANU REZERW W 2023
Tytuły rezerw Razem
Świadczenia
pracownicze
Przyszłe
zobowiązania
Stan na początek okresu
21
45
66
Zwiększenia
5
-
5
- aktualizacja wyceny
5
-
5
- pozostałe
-
45
45
Zmniejszenia
5
45
50
- zapłata (wykorzystanie)
5
-
5
- pozostałe
-
45
45
Stan na koniec okresu
21
-
21
- długoterminowe
21
-
21
10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego
aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów
sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia
pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych
całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia
pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.
Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu
świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody
prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
47
31.12.2024
31.12.2023
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza
- stopa dyskontowa
5,58%
5,35%
- przewidywany wzrost wynagrodzeń
w roku 2025
7,10%
9,00%
w roku 2026
6,30%
6,50%
w roku 2027
5,80%
3,90%
w roku 2028
5,30%
3,90%
na lata następne
4,70%
3,90%
- stopa mobilności
dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony
13,70%
13,30%
dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych
17,50%
17,50%
Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku
3
6
- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu
3
6
Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach
(4)
7
Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
26
21
- rezerwy długoterminowe
26
21
31.12.20
2
4
31.12.202
3
Koszty bieżącego zatrudnienia
3
6
Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu
najniższych wynagrodzeń.
Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu
wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.
Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2024 r. na kluczowe parametry modelu
aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.
Zmiana stopy dyskontowej
+ 0,5 p.p. - 0,5 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
(1) 1
Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia
+ 1 p.p. - 1 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
(1) 1
Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
+ 1 p.p. - 1 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
3 (3)
Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2023 r. na kluczowe parametry modelu
aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.
Zmiana stopy dyskontowej
+ 0,5 p.p. - 0,5 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
(1) 1
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
48
Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia
+ 1 p.p. - 1 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
(1) 1
Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
+ 1 p.p. - 1 p.p.
Wpływ na wartość rezerwy
2 (2)
Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te
uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
Odprawy
emerytalne
Odprawy
rentowe
Nagrody
jubileuszowe
Rok 6 i później
27
-
-
KOSZTY ZATRUDNIENIA
2024
2023
Wynagrodzenia
1 205
2 355
Składki na ubezpieczenia społeczne
197
379
Inne świadczenia pracownicze
43
79
Koszty zatrudnienia, razem
1 445
2 813
Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi
w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach.
W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej
w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.
10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe
Zasady rachunkowości
Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze
niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób
rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.
31.12.2024
31.12.2023
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:
67
547
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe
67
83
- koszty wykonanych a niefakturowanych usług
-
1
- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców
-
463
Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem
67
547
- krótkoterminowe
67
547
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
49
CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY
11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Zasady rachunkowości
Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych
całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym
z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu
wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu
o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających
z zobowiązań warunkowych jako niskie.
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania warunkowe
83 329
79 952
- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej
83 329
79 952
Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie
szacunków.
W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy
zlikwidowanej w 2024 roku spółki zależnej Cortria Corporation w wysokości 83 329 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 r. 79 952 tys. zł),
związane z potencjalnym wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane
z dochodów uzyskanych z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków
z komercjalizacji projektu po jego zakończeniu.
11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6.
Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
(244)
4 118
Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(244)
4 118
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
50
Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
173
4 296
- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności 49
176
Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
225
4 472
Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
(691)
(17 400)
- zmiana stanu zobowiązań finansowych 1
8 311
- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (94)
53
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 25
149
- zmiana stanu zobowiązań z tyt. zakupu udziałów -
(1 037)
- pozostałe -
591
Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(759)
(9 333)
Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów
pieniężnych
(4)
1 938
- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (4)
7
- wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży -
1 931
Inne wydatki inwestycyjne netto wykazane w części inwestycyjnej sprawozdania z
przepływów pieniężnych
9 000
-
- cash pooling 9 000
-
11.3 Zysk na akcję
Zasady rachunkowości
Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym
okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca
w danym okresie.
Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy
spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
2024
2023
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
(1 262)
(17 797)
Średnia ważona liczba akcji
11 137 758
11 137 758
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)
(0,11)
(1,60)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
11 137 758
11 137 758
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)
(0,11)
(1,60)
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
51
11.4 Dywidendy wypłacone
W dniu 3 kwietnia 2024 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym powzięto m.in. uchwałę nr 13 w sprawie
przeznaczenia części niepodzielonych zysków z lat ubiegłych Pharmena S.A. na wypłatę dywidendy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pharmena S.A. z siedzibą w Łodzi, postanowiło przeznaczyć część niepodzielonych zysków Pharmena
S.A. z lat ubiegłych wskazanych po stronie pasywów w bilansie za rok 2023 w łącznej kwocie 9 467 094,30 zł na które składały się
zyski z lat ubiegłych przekazane na kapitał zapasowy w wysokości 8 408 139,90 zł i na kapitał rezerwowy w wysokości 1 058 954,40
zł, na wypłatę dywidendy.
Postanowiono się, że:
a) dywidenda na 1 akcję wynosi 0,85 zł na akcję,
b) dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 10 kwietnia 2024r.,
c) prawo do dywidendy przysługiwać będzie Akcjonariuszom posiadającym akcje na koniec dnia wskazanego w pkt b),
d) termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień kwietnia 2024r.
Dywidendę w w/w kwocie wypłacono w dniu 24 kwietnia 2024 r.
11.5 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:
• spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,
• członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,
• zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.
PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
2024 2023*
Podmioty z Grupy Pelion
74
2 086
PGF S.A.
-
1 305
Medezin Sp. z o.o.
-
108
Pharmalink Sp. z o.o.
-
50
DOZ S.A. DIRECT S. k.
16
538
NATURA Sp. z o.o.
-
85
Pelion S.A.
58
-
Spółki zależne w Grupie Pharmena
-
1 184
Cortria Corporation w Bostonie****
-
1 168
Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji***
-
15
Dermena Lab Sp. z o.o.**
-
1
74
3 270
* Łącznie z przychodami pochodzącymi z działalności dermokosmetycznej, zakwalifikowanej w 2023r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży
** Udziały w spółce Dermena Lab Sp. z o.o. zostały sprzedane poza Grupę Pharmena w dniu 29 czerwca 2023r.
*** W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy
Pharmena, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.
**** Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
52
ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
2024 2023*
Podmioty z Grupy Pelion
474
971
DOZ S.A.
-
127
Business Support Solution S.A.
179
283
PGF S.A.
-
34
Farmaceo Sp. z o.o.
-
110
Pharmalink Sp. z o.o.
20
162
Pelion S.A.
7
197
BSS TAX Wisniewski S.K.A.
268
58
Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie
ich rodzin
-
7
Spółki zależne w Grupie Pharmena
78
1 141
Cortria Corporation w Bostonie***
78
988
Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji**
-
153
552
2 119
*Łącznie z zakupami związanymi z działalnością dermokosmetyczną, zakwalifikowaną w 2023r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży
** W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy
Pharmena, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.
*** Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.
NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
31.12.2024
31.12.2023
Podmioty z Grupy Pelion
17
13
DOZ S.A. DIRECT S.k.
17
-
NATURA Sp. z o.o.
-
13
17
13
NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW
POWIĄZANYCH
31.12.2024
31.12.2023
Podmioty z Grupy Pelion
9 098
-
Pelion S.A.
9 058
-
Spółki zależne w Grupie Pharmena
-
6 893
Cortria Corporation w Bostonie
-
2 676
Menavitin GmbH w Berlinie
-
4 217
9 058
6 893
* Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.
**W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji , na dzień 31 grudnia 2024r. należności od Spółki Menavitin GmbH
w likwidacji z tytułu pożyczek, objęte w 2023 roku odpisem aktualizującym zostały umorzone, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
53
ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
31.12.2024
31.12.2023
Podmioty z Grupy Pelion
29
23
Business Support Solution S.A.
19
12
Pharmalink Sp. z o.o.
9
1
Pelion S.A.
1
1
BSS TAX Wisniewski S.K.A.
-
9
Spółki zależne w Grupie Pharmena
-
3
Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji*
-
3
29
26
* W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy
Pharmena. Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.
Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Spółka nie przeprowadziła innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi
członkami ich rodzin.
11.6 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego
Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2024
wynosiła:
• Członków Zarządu 608 tys. zł. (2023 r. – 1 126 tys. zł)
Konrad Palka Prezes Zarządu 393 tys. zł (2023r. - 780 tys. zł)
Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 215 tys. zł (2023r. - 346 tys. zł)
• Rady Nadzorczej 105 tys. zł (2023 r. - 106 tys. zł).
Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej 8 tys. zł (2023r. – 23 tys. zł)
Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2023r. – 17 tys. zł)
Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2023r. – 17 tys. zł)
Anna Paczkowska Członek Rady Nadzorczej 20 tys. zł (2023r. – 19 tys. zł)
Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2023r. – 15 tys. zł)
Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2023r. – 15 tys. zł)
Tomasz Filipiak Członek Rady Nadzorczej 13 tys. zł
Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej
lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2024 r. wyniosła:
• dla Członków Zarządu 0 tys. zł,
• dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
54
11.7 Zatrudnienie w Spółce
Przeciętne zatrudnienie w 2023 roku w Pharmena S.A. wynosiło 15 osób, w 2024 roku 7 osób.
11.8 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
W dniu 11 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-
350), ul. Tymienieckiego 25c/410
jako firmę audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych)
sprawozdań finansowych za lata 2023 - 2024. Umowa z audytorem została podpisana 20 czerwca 2023 r. W 2025 roku, Strony
postanowiły na mocy porozumienia, rozwiązać umowę w zakresie dotyczącym badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2024 roku.
Przyczyną rozwiązania Umowy, jest utrata kontroli nad spółką zależną Menavitin GmbH w likwidacji oraz likwidacją spółki Cortria
Corporation, w wyniku czego Grupa Kapitałowa Pharmena przestała istnieć.
Pharmena nie korzystała wcześniej z usług KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie
wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2024 wynosi netto 87,5 tys. zł, za rok 2023
wynagrodzenie dla audytora wyniosło 104,5 tys. zł .
11.9 Zdarzenia po dacie bilansowej
5 lutego 2025 roku Spółka poinformowała, że realizacja projektu badawczego we współpracy z Uniwersytetem Medycznym w Łodzi
obejmująca ocenę skuteczności 1-metylonikotynamidu _1-MNA_ u pacjentów chorych na łuszczycę uległa wydłużeniu ze względu na
wolniejsze od zakładanego tempo rekrutacji. Realizowane obecnie badanie jest badaniem pilotażowym tzw. badaniem Proof of
Koncept, które pozwoli podjąć Emitentowi decyzję o kierunkach dalszego rozwoju projektu. Łuszczyca jest niezakaźną chorobą
przewlekłą i nawracającą, objawiającą się stanem zapalnym, świądem, oraz podrażnieniem skóry, kłuciem i bólem. Choroba ta dotyczy
około 2% populacji w Europie i Stanach Zjednoczonych. W Polsce problem ten dotyczy nawet 3% populacji.
Pharmena S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok 2024
w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
55
Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A.
Konrad Palka Prezes Zarządu
Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe
Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości Business Support Solution S.A.
Łódź, dnia 31 marca 2025r.
