1
3
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Warszawa, 23/04/2025
RAPORT ROCZNY
11 BIT STUDIOS S.A.
20
24
2
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
PISMO ZARZĄDU
Warszawa, 23 kwietnia 2025 roku
SZANOWNI AKCJONARIUSZE I INWESTORZY
Przekazujemy na Wasze ręce nasz Raport roczny
za 2024 rok. W tym okresie 11 bit studios miało
140,54 mln PLN przychodów ze sprzedaży, czyli
168,9 proc. więcej niż rok wcześniej i równocześnie
najwięcej w historii naszej Spółki. Skokowy wzrost
przychodów to oczywiście zasługa premier, które
miały miejsce w tym okresie, na czele
z „Frostpunkiem 2”. Do końca grudnia sprzedaliśmy
592 tys. kopii tej gry, co przełożyło się na 69,73 mln
PLN przychodów. Cały czas, w 2024 roku bardzo
dobrze sprzedawały się też nasze starsze tytuły, czyli
„Frostpunk” i „This War of Mine”. Obie produkcje
odpowiadały za 35,75 mln PLN przychodów, czyli
13,7 proc. więcej niż w 2023 roku. To najlepszy
przykład, że tworzymy unikalne gry, które mają
bardzo długi cykl sprzedażowy. Warto wspomnieć
też o naszym wydawnictwie, które w 2024 roku
wypuściło trzy kolejne produkcje. Sprzedaż
produkcji tworzonych przez naszych partnerów,
zewnętrzne studia deweloperskie, odpowiadała
za 26 proc. (36,54 mln PLN) przychodów 11 bit studios
w tym okresie.
Dynamiczny wzrost sprzedaży Spółki nie przełożył
się niestety na poziom raportowanych zysków.
W 2024 roku strata operacyjna wyniosła blisko
2,84 mln PLN a zysk netto 6,90 mln PLN. Liczyliśmy
na dużo, dużo więcej, ale w grudniu zdecydowaliśmy
o zamknięciu produkcji gry o kodowej nazwie
„Projekt 8” co skutkowało niegotówkowym odpisem
w wysokości 48,42 mln PLN. Pogarszające się
otoczenie rynkowe dla tego typu gier, przedłużająca
się produkcja i rosnące koszty sprawiły,
że perspektywy osiągnięcia pozytywnej stopy
zwrotu z tej inwestycji zmalały do zera. Podobnie
niegotówkowy charakter miały odpisy na utratę
wartości aktywów – gier z wydawnictwa:
„The Thaumaturge” i „Creatures of Ava”. Obie
produkcje zadebiutowały w 2024 roku ale nie
podbiły serc fanów, w przeciwieństwie do “INDIKI”,
która szybko zaczęła zarabiać na siebie. Skala
odpisów z tego tytuły sięgnęła 18,34 mln PLN.
Podsumowując tę listę one-off’ów, ich wpływ
na wynik netto 11 bit studios wyniósł blisko minus
67,4 mln PLN. Dla porządku warto też jednak
wspomnieć o pozytywnej dla wyniku Spółki
za 2024 rok, kilkumilionowej korekcie kosztów
rezerw tworzonych na poczet Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025, który funkcjonuje
w naszej Spółce.
Z całą pewnością, 2024 rok był dla nas rokiem
ciężkiej pracy, olbrzymich wyzwań i trudnych decyzji
biznesowych. Był to rok sukcesów, z których byliśmy
dumni. Ponieśliśmy też porażki, z których, o czym
jesteśmy przekonani, wyciągnęliśmy wnioski.
Wchodzimy w kolejny rok, który w co mocno
wierzymy, będzie dla nas dużo lepszy, zarówno
operacyjnie jak i finansowo. Ciężko pracujemy
nad rozwojem „Frostpunka 2”. Jesteśmy dopiero
na początku procesu monetyzacji tego tytułu.
Liczymy, że dodawane do gry nowe treści
i mechaniki poprawią oceny, które wystawiają
„Frostpunkowi 2” fani. Już za kilka miesięcy, w grę
będą też mogli zagrać gracze konsolowi.
Intensywnie przygotowujemy się do zaplanowanej
na 13 czerwca 2025 roku premiery „The Alters”, czyli
gry którą tworzy nasz wewnętrzny zespół
deweloperski. Mocno wierzymy w ten tytuł. Jest dla
nas bardzo ważny. Kampania marketingowa
“The Alters” dopiero rozkręca się, ale cieszy nas,
że coraz więcej graczy dostrzega świeżość tej
produkcji i unikalność jaką miało też „This War
of Mine”, pierwszy globalny bestseller 11 bit studios.
W tym roku udostępnimy graczom jeszcze dwa
tytuły z wydawnictwa, czyli hiszpańskiego
„Moonlightera 2”, kontynuacji naszego
największego w historii sukcesu, jeśli chodzi o gry
wydane przez Spółkę a tworzone przez zewnętrzne
zespoły deweloperskie oraz duńskiego „Death
Howl”.
Drugi z tytułów bardzo dobrze wpisuje się
w odświeżoną strategię dla naszego wydawnictwa,
nad której szczegółami jeszcze pracujemy. Rynek
growy zmienia się na naszych oczach. Dlatego jako
deweloper gier i ich wydawca będziemy
dywersyfikować zarówno skalę projektów jak i czas,
jaki będziemy poświęcać na każdy z nich.
To oznacza, że będziemy również wykorzystywać
bliskie, lukratywne finansowo okazje. Stąd decyzja
o rozpoczęciu produkcji kolejnego projektu
w uniwersum „Frostpunka”, która już ruszyła.
3
3
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Planujemy, że gra zadebiutuje już w 2027 roku.
Równolegle zainicjowaliśmy prace nad nieco
większym tytułem, który zadebiutuje w 2029 roku.
Mamy też pomysły na kolejne gry własne, których
produkcje będziemy inicjować już w niedalekiej
przyszłości. Możemy śmiało kreślić plany na
przyszłość, bo mimo że nasze raportowane,
obciążone niegotówkowymi korektami wyniki
za 2024 rok były poniżej oczekiwań, zarówno nas
samych jak zapewne również akcjonariuszy oraz
inwestorów, to kondycja finansowa Spółki jest
bardzo dobra. Co więcej, jesteśmy przekonani,
że nasza pozycja gotówkowa na koniec 2025 roku,
mimo prowadzeniu szeregu inwestycji w nowe gry
własne jak i z wydawnictwa, będzie wyraźnie lepsza
niż rok wcześniej.
Korzystając z okazji chcemy też już teraz zaprosić
wszystkich zainteresowanych do udziału w naszej
dorocznej Konferencji Inwestorskiej, którą
planujemy zorganizować 24 kwietnia 2025 roku.
O szczegółach będziemy informować. Na spotkaniu
przedstawimy m.in. zmiany w strategii produktowej,
które już wprowadzamy zarówno w obszarze gier
własnych jak i z wydawnictwa.
Jeszcze raz dziękujemy za zaufanie, którym
obdarzają Państwo naszą Spółkę i zapraszamy
do lektury Raportu.
.
Podpisy:
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
Paweł Feldman
Członek Zarządu
Marek Ziemak
Członek Zarządu
4
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
WYBRANE DANE FINANSOWE
PLN
EUR
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
140 545 307
52 272 732
32 653 061
11 543 312
Amortyzacja
(19 813 339)
(4 171 763)
(4 603 257)
(921 244)
Zysk z działalności operacyjnej
(2 837 672)
7 592 337
(659 280)
1 676 605
EBITDA
16 975 667
11 764 100
3 943 977
2 597 849
Zysk (strata) brutto
2 775 867
(294 591)
644 920
(65 054)
Zysk (strata) netto
6 899 150
525 609
1 602 888
116 070
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
76 885 650
21 898 850
17 862 936
4 835 891
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
(45 366 607)
(16 206 858)
(10 540 079)
(3 578 937)
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
(1 788 736)
2 328 105
(415 579)
514 112
Przepływy pieniężne netto razem
29 730 307
8 020 097
6 907 278
1 771 066
PLN
EUR
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa razem
262 302 617
258 328 148
61 386 056
59 413 098
Aktywa trwałe
169 650 820
191 392 967
39 702 977
44 018 622
Aktywa obrotowe
92 651 796
66 935 181
21 683 079
15 394 476
Kapitał własny
229 918 534
227 065 033
53 807 286
52 222 869
Zobowiązania długoterminowe
4 553 101
6 558 820
1 065 551
1 508 468
Zobowiązania krótkoterminowe
27 830 983
24 704 295
6 513 219
5 681 761
Wybrane dane finansowe zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EUR według poniższych zasad:
▪ Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono
według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs
te wyniosły odpowiednio od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku 4,3042 EUR/PLN oraz od 1 stycznia
do 31 grudnia 2023 roku 4,5284 EUR/PLN.
▪ Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych
przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy
te wyniosły odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 roku 4,2730 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku
4,3480 EUR/PLN
5
5
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPIS TREŚCI
PISMO ZARZĄDU .............................................................................................................................................................................................................................. 2
WYBRANE DANE FINANSOWE.............................................................................................................................................................................................. 4
SPIS TREŚCI ........................................................................................................................................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................................................................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW................................................................................................................................................. 7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................................................................. 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................................................ 9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................................................. 10
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.................................................................................................. 11
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU ...................................................................................................................................................... 67
INFORMACJE OGÓLNE.............................................................................................................................................................................................................. 68
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. ............................................................................................ 89
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................................................................. 120
6
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
11 BIT STUDIOS S. A.
ZA 2024 ROK
SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
7
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Przychody ze sprzedaży
1.1.
140 545 307
52 272 732
Pozostałe przychody operacyjne
1.3.
6 312
110 875
Razem przychody z działalności operacyjnej
140 551 618
52 383 607
Amortyzacja
1.2.
(19 813 339)
(4 171 763)
Zużycie surowców i materiałów
(965 603)
(802 508)
Usługi obce
1.2.
(38 984 285)
(27 183 842)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
1.2.
(10 818 289)
(9 069 370)
Podatki i opłaty
(2 768 903)
(1 011 025)
Pozostałe koszty operacyjne
1.3
(3 275 686)
(2 552 762)
Koszty zamknięcia „Projektu 8”
1.2 i 2.3
(48 421 309)
-
Utrata wartości aktywów niematerialnych i prawnych
1.2 i 2.3
(18 341 876)
-
Razem koszty działalności operacyjnej
(143 389 290)
(44 791 270)
Zysk na działalności operacyjnej
(2 837 672)
7 592 337
Przychody finansowe
1.4
4 337 389
3 125 072
Koszty finansowe
1.4
(1 441 430)
(10 840 730)
Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej
2 717 580
(171 270)
Zysk przed opodatkowaniem
2 775 867
(294 591)
Podatek dochodowy
1.5
4 123 283
820 200
ZYSK NETTO
6 899 150
525 609
Zysk netto na akcję:
Zwykły
1.6
2,85
0,22
Rozwodniony
1.6
2,85
0,22
ZYSK NETTO
6 899 150
525 609
Pozostałe całkowite dochody
-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
6 899 150
525 609
8
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
169 650 820
191 392 967
Rzeczowe aktywa trwałe
2.1
22 403 337
24 202 561
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
2.2
4 112 515
4 168 798
Aktywa niematerialne
2.3
128 778 863
155 367 739
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
2.4
8 472 130
2 039 472
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
2.5
4 878 419
3 626 510
Pozostałe aktywa
2.7
84 344
84 685
Inwestycje długoterminowe
2.6
742 765
1 652 536
Instrumenty finansowe (IRS)
178 448
250 666
Aktywa obrotowe
92 651 796
66 935 181
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
2.8
20 835 838
10 741 528
Należności z tytułu podatku dochodowego
2.9
244 504
804 451
Towary
54 149
1 510
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
994 226
939 838
Instrumenty finansowe (IRS)
59 483
61 388
Aktywa finansowe krótkoterminowe
2.10
5 011 394
16 830 492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2.11
65 452 202
37 555 974
AKTYWA RAZEM
262 302 617
258 328 148
Nota
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
PASYWA
Kapitał własny
229 918 534
227 065 033
Kapitał podstawowy
2.12
241 720
241 720
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej
ponad wartość nominalną
18 232 710
18 232 710
Kapitał zapasowy
178 071 407
172 043 090
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach
26 473 547
36 229 989
Zyski zatrzymane
6 899 150
317 524
Zobowiązania długoterminowe
4 553 101
6 558 820
Kredyty
2.15
3 780 000
5 145 000
Rezerwy pracownicze i pozostałe
2.16
26 118
29 148
Zobowiązania z tytułu leasingu
2.17
746 983
748 962
Przychody przyszłych okresów
-
635 710
Zobowiązania krótkoterminowe
27 830 983
24 704 295
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
2.18
4 651 132
2 918 000
Zobowiązania z tytułu tantiem
8 408 341
3 227 816
Kredyty
2.15
1 260 000
1 260 000
Rezerwy pracownicze i pozostałe
2.16
2 494 149
2 462 361
Zobowiązania z tytułu leasingu
2.17
15 252
15 254
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów
w jednostce stowarzyszonej
-
1 465 671
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
2.20
11 002 109
13 355 194
Zobowiązania razem
32 384 084
31 263 115
PASYWA RAZEM
262 302 617
258 328 148
9
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Kapitał z nadwyżki
emisyjnej ponad
wartość nominalną
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku (badane)
241 720
18 232 710
172 043 090
36 229 989
317 524
227 065 033
Zysk netto za rok obrotowy
-
-
-
-
6 899 150
6 899 150
Suma całkowitych dochodów
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenie kapitału zapasowego – korekta lat poprzednich
-
-
(208 085)
-
208 085
-
Rozliczenie kapitału rezerwowego z tytułu płatności
w akcjach
-
-
5 710 793
(5 710 793)
-
-
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy
-
-
525 609
-
(525 609)
-
Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
-
-
-
(4 045 649)
-
(4 045 649)
Stan na 31 grudnia 2024 roku (badane)
241 720
18 232 710
178 071 407
26 473 547
6 899 150
229 918 534
Kapitał
podstawowy
Kapitał z nadwyżki
emisyjnej ponad
wartość nominalną
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2023 roku (badane)
238 014
14 422 772
149 153 274
38 047 889
22 681 731
224 543 680
Zysk netto za rok obrotowy
-
-
-
-
525 609
525 609
Suma całkowitych dochodów
-
-
-
-
525 609
525 609
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy
-
-
22 889 816
-
(22 889 816)
-
Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji serii G*
3 706
3 809 938
-
-
-
3 813 644
Ujęcie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
-
-
-
(1 817 900)
-
(1 817 900)
Stan na 31 grudnia 2023 roku (badane)
241 720
18 232 710
172 043 090
36 229 989
317 524
227 065 033
*-Wartość była pomniejszona o koszty emisji akcji serii G w wysokości 17 102 PLN
10
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za okres sprawozdawczy
6 899 150
525 609
Korekty:
Amortyzacja
1.2
19 813 339
4 171 763
Koszty zamknięcia „Projektu 8”
1.2 i 2.3
48 421 309
-
Utrata wartości aktywów niematerialnych i prawnych
1.2 i 2.3
18 341 876
-
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
1.5
(4 123 283)
(820 200)
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
3.5
(4 045 649)
(1 817 900)
(Zyski)/straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy
983 894
6 951 661
Udział w (zysku)/stracie spółki stowarzyszonej
2.5
(2 717 580)
171 270
Przychody odsetkowe netto
(660 356)
(2 536 922)
Ujemne różnice kursowe od środków pieniężnych
1 834 080
1 050 114
Inne korekty
1 151 028
(29 004)
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności
(10 094 311)
(1 269 777)
Zmiana salda należności z tytułu podatku u źródła
(2 647 842)
775 708
Zmiana salda zapasów
(52 639)
(1 510)
Zmiana salda pozostałych aktywów
(54 046)
929 287
Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
6 911 676
(806 684)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami
(2 353 085)
12 226 494
Zmiana salda rezerw
28 758
1 627 497
Środki pieniężne wygenerowane na działalności
operacyjnej
77 636 319
21 147 406
Zapłacony podatek dochodowy
(750 669)
751 444
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
76 885 650
21 898 850
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników
529 948
682 399
Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych powyżej
3 miesięcy
1 016 530
1 676 454
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
16 000 000
43 000 000
Nabycie aktywów finansowych
-
(7 751 897)
Wpływy z tytułu odsetek od obligacji
-
1 617 256
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
(4 780 944)
(52 000 000)
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych
-
55 382 744
Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów
finansowych (udziały w Starward Industries S.A.)
-
(215)
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne
(58 132 141)
(58 813 599)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(45 366 607)
(16 206 858)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych
-
3 830 746
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu
(1 365 000)
(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu
(423 736)
(242 641)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(1 788 736)
2 328 105
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
29 730 307
8 020 097
Wpływ zmian kursowych na stan środków pieniężnych
(1 834 080)
(1 050 114)
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego
37 555 974
30 585 991
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
SPRAWOZDAWCZEGO
65 452 202
37 555 974
11
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
I.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................................................................... 12
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................ 12
WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................ 12
ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ ............................................................................................ 13
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ...................................................................................................................................................................................... 15
ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ........................................................................................................... 26
SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA .......................................................................................................................................................................................... 28
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
12
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
INFORMACJE OGÓLNE
Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została
utworzona na podstawie umowy z dnia 7 grudnia
2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja
Kani w Warszawie (Rep. Nr 16069/2009). Akcje Spółki
znajdują się w publicznym obrocie.
Firma:
11 bit studios Spółka Akcyjna
Nazwa skrócona:
11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki:
Warszawa, Polska
Adres siedziby:
03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności:
zgodnie z PKD – działalność związana
z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr:
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w
Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS:
0000350888
NIP:
1182017282
Regon:
142118036
Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
▪ produkcja multiplatformowych gier wideo,
▪ sprzedaż multiplatformowych gier wideo.
Spółka nie posiada podmiotów zależnych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach,
natomiast posiada podmiot stowarzyszony.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze Sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej
przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757) i obejmuje
roczny okres sprawozdawczy od 1 stycznia
do 31 grudnia 2024 roku i okres porównawczy
od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe przedstawia
rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki
na dzień 31 grudnia 2024 roku, wynik jej działalności
oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia
31 grudnia 2024 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy
założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuacji
działalności przez Spółkę.
WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało
zaprezentowane w polskich złotych (PLN). Zarząd
Spółki uznał, że polski złoty jest walutą funkcjonalną
i prezentacyjną Spółki. Wybór waluty funkcjonalnej
w przypadku jednostki prowadzącej działalność
na rynkach międzynarodowych i identyfikacja
waluty, którą należy uznać za walutę używaną
w podstawowym środowisku ekonomicznym,
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
13
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
w jakim prowadzi działalność jednostka jest decyzją
subiektywną. Spółka monitoruje istotne zmiany
w środowisku ekonomicznym, które mogłyby
wpłynąć na zmianę wyboru waluty funkcjonalnej
Spółki.
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż
waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po
kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne
denominowane w walutach obcych są przeliczane
według kursu obowiązującego na ten dzień.
Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości
godziwej i denominowane w walutach obcych
wycenia się po kursie obowiązującym w dniu
ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne
wyceniane są według kosztu historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach
pieniężnych ujmuje się w wyniku okresu, w którym
powstają.
W ramach działalności Spółki różnice kursowe
w przeważającej większości związane są
z przychodami z realizowanej sprzedaży
eksportowej i wynikającymi z niej należnościami
handlowymi. Spółka prezentuje różnice kursowe
w kosztach lub przychodach finansowych,
co pozwala na pełniejszą analizę wyników spółki
oraz źródeł i przyczyn powstawania przychodów
i kosztów.
ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI
RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ
Zmiany do istniejących standardów zastosowanych po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki
W niniejszym Sprawozdaniu finansowym
zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
standardy oraz zmiany do obowiązujących
standardów, które zostały zaakceptowane przez
Komisję Europejską i weszły w życie od 1 stycznia
2024 roku:
▪ Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań
finansowych”
Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy
jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które
będą musiały być spełnione w przyszłości,
rozważając klasyfikację zobowiązań do długo-
lub krótkoterminowych. Jednostka powinna
natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach
w notach objaśniających do sprawozdania
finansowego.
▪ Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań
finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji
zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych
przede wszystkim w dwóch aspektach:
doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw,
jakie posiada jednostka na dzień bilansowy oraz,
że intencje kierownictwa w odniesieniu
do przyspieszenia lub opóźnienia płatności
zobowiązania nie są brane pod uwagę.
▪ Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu
do wyceny zobowiązania leasingowego
powstającego wskutek transakcji sprzedaży
i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec
nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji
w części dotyczącej zachowanego prawa
do użytkowania w przypadku, gdy płatności
leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub
stawki.
▪ Zmiana do MSR 7 „Sprawozdanie
z przepływów pieniężnych i MSSF 7
„Instrumenty finansowe: ujawnianie
informacji”
Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu
odwrotnego („Supplier finance arrangements”)
i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych
informacji.
Zastosowanie powyższych standardów i zmian
do standardów nie miało wpływu na niniejsze
Sprawozdanie finansowe.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane
przez Spółkę
W niniejszym Sprawozdaniu finansowym Spółka
nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu
następujących opublikowanych standardów,
interpretacji lub poprawek do istniejących
standardów przed ich datą wejścia w życie:
▪ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów
wymiany walut”
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna
ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
14
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku
wymienialności, a także wymaga ujawnienia
informacji, które pozwolą użytkownikom
sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku
wymienialności waluty.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiana ta została zaakceptowana
przez Komisję Europejską i wejdzie w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2025 roku lub później.
▪ Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
i MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” w zakresie
kwalifikacji i wyceny instrumentów
finansowych
Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru
zasady rachunkowości w zakresie momentu
wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy
płatność następuje przez system płatności
elektronicznych (jeśli spełnione są określone
warunki).
Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają
wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy
pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic
lending arrangement. Ponadto zmiany
wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa
regresu” (non-recourse).
Zmiany do MSSF 9 dostarczają również
dodatkowych wytycznych w zakresie
charakterystyki contractually linked instruments.
Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania
w zakresie ujawnień:
- dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe
wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody,
- dla każdej klasy aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
a także dla zobowiązań finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane
przez Komisję Europejską i wejdą w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2026 roku lub później.
▪ Zmiana do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
i MSSF 7 „Instrumenty finansowe”
ujawnianie informacji” w zakresie umów
PPA (Contracts Referencing Nature
dependent Electricity”
Zmiany do MSSF 9 obejmują informacje na temat
tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane
w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne
warunki są dozwolone w takich relacjach
zabezpieczających.
Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi
dotyczące ujawniania informacji w przypadku
umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach
do MSSF 9.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane
przez Komisję Europejską i wejdą w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2026 roku lub później.
▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10,
MSR 7
Annual Improvements – zmiany wyłącznie
porządkowe.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane
przez Komisję Europejską i wejdą w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2026 roku lub później.
▪ Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia
w sprawozdaniach finansowych”
Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja
sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza
m.in.:
- nową strukturę rachunku zysków i strat,
- zwiększone wymagania w zakresie agregacji
i dezagregacji danych,
- wymogi ujawniania mierników efektywności
określonych przez kierownictwo (management-
defined performance measures).
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane
przez Komisję Europejską i wejdą w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2027 roku lub później.
▪ Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez
odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”
Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych
bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku
których ich jednostka dominująca przygotowuje
skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF.
Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych
przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza
nową listę.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane
przez Komisję Europejską i wejdą w życie
dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia
2027 roku lub później.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
15
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy
założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia
Sprawozdania finansowego nie istnieją żadne
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji
działalności gospodarczej przez Spółkę.
Przychody ze sprzedaży
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”,
przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia,
które zgodnie z oczekiwaniem jednostki,
przysługuje jej w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Standard
ustanawia tzw. „Model Pięciu Kroków”
rozpoznawania przychodów wynikających z umów
z klientami:
1. Identyfikacja umów z klientami,
2. Identyfikacja poszczególnych zobowiązań
do wykonania świadczeń,
3. Określenie ceny transakcyjnej,
4. Alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych
zobowiązań do wykonania świadczeń,
5. Ujęcie przychodu w momencie realizacji
zobowiązania wynikającego z umowy.
Przychody z umów z klientami ujmowane
są w momencie spełnienia przez Spółkę
zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez
przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi
klientowi, gdzie przekazanie to stanowi
jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad
tym składnikiem aktywów. Przychody ze sprzedaży
dóbr i świadczenia usług klientom ujmowane są
wg. zasady, że jednostka ujmuje przychód w taki
sposób, aby odzwierciedlać transakcję przeniesienia
na klienta przyrzeczonych towarów i usług w kwocie
odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, które
jednostka oczekuje otrzymać w zamian za te towary
i usługi.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują
sprzedaż produktów wyprodukowanych przez
Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa
licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła
licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz
świadczone przez Spółkę usługi na rzecz innych
podmiotów.
Spółka dokonała analizy zawieranych umów
z klientami pod kątem zastosowania MSSF 15
w następujących kategoriach:
Sprzedaż licencji na dystrybucję gier
Spółka udziela licencji na oprogramowanie
(własność intelektualną) dystrybutorom gier.
Licencja przenoszona w ustalonym przedziale
czasowym daje dystrybutorom dostęp do własności
intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona
w okresie obowiązywania licencji. Podstawą
do rozpoznania przychodu są wpływy ze sprzedaży
licencji na dystrybucję z gier. Przychody te zależą
od wielkości sprzedaży zrealizowanej przez
dystrybutora w danym momencie przypadającym
na okres sprawozdawczy do gracza końcowego.
Tym samym przychód ze sprzedaży danego
produktu jest ujmowany w okresie sprzedaży nie
wcześniej niż po dostarczeniu materiałów
umożliwiających rozpoczęcie faktycznej dystrybucji
ukończonej gry, na podstawie raportów sprzedaży
do odbiorców końcowych przedstawianych przez
dystrybutorów gier.
W przypadku niektórych umów Spółka przekazuje
prawo do nieograniczonego korzystania
z licencji za ściśle określoną w umowie kwotę.
Przychód z tytułu takich umów jest rozpoznawany
jednorazowo w momencie przekazania
kontrahentowi kontroli nad licencją.
Przychody ujmowane są w wartości godziwej
zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu
o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne
pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług
VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą.
Sprzedaż z prawem zwrotu
Standard MSSF 15 zawiera również wytyczne
dotyczące sprzedaży z prawem zwrotu,
w sytuacjach, w których klient przejął kontrolę nad
produktem, zachowując jednocześnie prawo zwrotu
tego produktu. Prawo zwrotu dotyczy niektórych
umów z dystrybutorami i w konsekwencji wpływa
na zmienność przychodów, ponieważ uzyskane
ze sprzedaży wpływy mogą ulec zmianie. W związku
z tym Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży
w kwocie prawdopodobnej, biorąc pod uwagę dane
historyczne. Ujęcie skutków umowy
uwzględniającej prawo do zwrotu lub oczekiwań do
realizacji tego prawa przez klienta obejmuje
następującą ewidencję:
▪ przychodu z tytułu przekazanych produktów
w wartości wynagrodzenia, do którego zgodnie
z oczekiwaniami jednostki będzie ona
uprawniona (czyli po korekcie w części
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
16
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
dotyczącej przychodów z tytułu produktów,
które zgodnie z oczekiwaniami mogą być
zwrócone);
▪ zobowiązania do zwrotu zapłaty stanowiącej
część lub całość otrzymanej już kwoty lub
należności płatnej w przyszłości, co do której
jednostka oczekuje, że nie będzie uprawniona
z tytułu zwrotu;
▪ składnika aktywów z tytułu prawa zwrotu
w pierwotnej wartości bilansowej tego aktywa
(produktu, towaru) pomniejszonej
o spodziewane koszty zwrotu i ewentualną
utratę wartości.
Zaliczki otrzymane od klientów
Spółka otrzymuje krótkoterminowe zaliczki
od klientów na poczet przyszłej sprzedaży gier
produkowanych lub wydawanych przez Spółkę.
Od 2018 roku Spółka wykazuje wspomniane zaliczki
jako zobowiązania z tytułu umów z klientami
i zamierza korzystać z uproszczenia jakie daje
MSSF 15 w sytuacji, gdy okres między momentem
otrzymania zaliczki a momentem rzeczywistej
dostawy nie przekroczy roku, i w dalszym ciągu nie
będzie rozpoznawać elementu finansowania.
Przychody, w transakcjach, w których Spółka
występuje jako agent
W celu udostępniania gier dla finalnych odbiorców
Spółka współpracuje z dystrybutorami gier. Spółka
rozpoznaje przychody w wysokości marży
uzyskiwanej na transakcjach, czyli po pomniejszeniu
o kwoty zatrzymane przez platformy. Szczegóły
opisano jako istotny osąd w rozdziale I.
Pozostałe przychody operacyjne
Na pozostałe przychody operacyjne składają się
przychody niezwiązane bezpośrednio
z działalnością operacyjną jednostki
i są to w szczególności:
▪ otrzymane odszkodowania, kary i grzywny,
nagrody,
▪ otrzymane darowizny,
▪ dotacje z tyt. dofinansowania delegacji,
▪ rozliczenia dotacji wg wartości amortyzacji
środków trwałych,
▪ refaktury,
▪ oczekiwana strata kredytowa,
▪ pozostałe.
Koszty operacyjne
Spółka sporządza sprawozdanie z całkowitych
dochodów w układzie porównawczym.
Pozostałe koszty operacyjne
Na pozostałe koszty operacyjne składają się koszty
niezwiązane bezpośrednio z działalnością
operacyjną jednostki i są to w szczególności:
▪ odpisy aktualizujące należności handlowe,
▪ odpisy przedawnionych, umorzonych,
nieściągalnych zobowiązań do Spółki,
▪ odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych i aktywów niematerialnych,
▪ darowizny przekazane,
▪ koszty zaniechanych projektów,
▪ podatek u źródła nie do odzyskania,
▪ pozostałe.
Przychody finansowe
Na przychody finansowe składają się głównie:
▪ odsetki od lokat wolnych środków
na rachunkach bankowych,
▪ prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek,
▪ odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu
należności,
▪ wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących
działalności finansowej,
▪ przychody ze sprzedaży papierów
wartościowych,
▪ zmiana wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy,
▪ dodatnie różnice kursowe,
▪ różnice kursowe z działalności finansowej (per
saldo),
▪ przywrócenie utraconej wartości inwestycji,
▪ wartość umorzonych kredytów i pożyczek,
▪ pozostałe.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
17
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Koszty finansowe
Na koszty finansowe składają się głównie:
▪ odsetki od należności budżetowych,
▪ koszty odsetek od kredytu,
▪ strata na wycenie lub zbyciu inwestycji
w aktywa finansowe,
▪ odsetki od leasingu,
▪ oczekiwana strata kredytowa,
▪ ujemne różnice kursowe,
▪ różnice kursowe z działalności finansowej
(per saldo),
▪ pozostałe.
Dotacje
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania
uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne
warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje ujmuje się w wynik systematycznie,
za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki
jako koszty, których kompensatę ma stanowić
dotacja. W szczególności dotacje, których
podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup,
budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych,
ujmuje się jako odroczone przychody
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się
na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach
przez okres ekonomicznej użyteczności związanych
z nimi aktywów.
Dotacje należne jako kompensata już poniesionych
kosztów, strat lub jako forma bezpośredniego
wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia
w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się
w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
Podatek
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek
bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na
podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego
zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów przejściowo niepodlegających
opodatkowaniu i kosztów przejściowo
niestanowiących kosztów uzyskania przychodów
oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie
będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku
obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic
przejściowych między wartością bilansową
składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu
finansowym, a odpowiadającą im podstawą
opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości
zysku opodatkowanego. Zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla
wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego ujmuje się w odniesieniu
do wszystkich ujemnych różnic przejściowych
do wysokości, do której jest prawdopodobne,
że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli na potrącenie tych różnic
przejściowych.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku
odroczonego podlega analizie na każdy dzień
bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe
zyski podatkowe nie będą wystarczające dla
realizacji składnika aktywów lub jego części,
następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu
stawek podatkowych, które będą obowiązywać
w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie
zrealizowana lub zobowiązanie stanie się
wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego
podatku dochodowego i aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla
skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio
do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji
lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
18
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik,
z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji
ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach
lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej
sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się
również odpowiednio w pozostałych całkowitych
dochodach lub w kapitale własnym.
Ulgi podatkowe
Spółka stosuje ulgę IP Box, która została
wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy
ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym
od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym
od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa
oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje
od 1 stycznia 2019 roku. Na jej podstawie dochody
Spółki ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności
intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik
nexus, są opodatkowane preferencyjną stawką CIT
(5 proc.). Stosowanie ulgi IP Box ma wpływ również
na wycenę podatku odroczonego na dzień
bilansowy, ponieważ spółka rozpoznaje podatek
odroczony po różnych stawkach - 5% lub 19%
w zależności jakiego dochodu dotyczy różnica
przejściowa i jaką stawką podatkową różnica
zostanie opodatkowana w przyszłości.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie
nabycia bądź koszcie wytworzenia pomniejszonym
o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja
dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się
w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie
z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów
trwałych Spółki.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać
odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów do
wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej.
Szacowane okresy użytkowania, wartości
rezydualne oraz metody amortyzacji są
weryfikowane na koniec każdego okresu
sprawozdawczego (z prospektywnym
zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się
z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się,
że nie uzyska się korzyści ekonomicznych
z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski
lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania
z użytkowania składników rzeczowych aktywów
trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym
dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem
ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).
Zgodnie z oszacowaniem Zarządu Spółki przyjęte
zostały określone okresy ekonomicznego
użytkowania aktywów trwałych:
▪ Maszyny i urządzenia (od 1 do 5 lat),
▪ Środki transportu (5 lat),
▪ Inwestycja w obce środki trwałe (10 lat),
▪ Budynki i lokale (40 lat).
Grunty stanowiące własność Skarbu Państwa bądź
jednostek samorządu terytorialnego mogą być
przedmiotem użytkowania wieczystego.
Użytkowanie wieczyste jest szczególnym rodzajem
prawa rzeczowego uprawniającym osoby fizyczne
lub prawne do korzystania z nieruchomości
gruntowej z wyłączeniem innych osób. Użytkownik
wieczysty może również rozporządzać swoim
prawem. Prawo wieczystego użytkowania gruntów
przyznawane jest na okres 99 lat lub
w wyjątkowych przypadkach – gdy cel gospodarczy
użytkowania wieczystego nie wymaga oddania
gruntu na taki okres czasu – na okres krótszy,
co najmniej jednak na 40 lat. Prawo wieczystego
użytkowania gruntu Spółka ujęła zgodnie z MSSF 16
jako leasing. Prawo do użytkowania aktywa
leasingowego zostało zaprezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako prawo do
wieczystego użytkowania gruntu. Spółka, na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania, posiada jedną
umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania
gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy
ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne jednostki obejmują nabyte
aktywa niematerialne oraz aktywa niematerialne
wytworzone we własnym zakresie.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
19
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie
ekonomicznej użyteczności wykazuje się według
kosztu pomniejszonego o umorzenie
i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje
się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej
użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej
użyteczności i metoda amortyzacji podlegają
weryfikacji na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków
rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie
ekonomicznej użyteczności wykazuje się według
kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę
wartości.
Licencje są ujmowane według cen nabycia
po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy
amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty
ich wartości. Licencje (aktywa niematerialne
o wartości powyżej 1 000 PLN) są amortyzowane
według metody liniowej w okresie
ich przewidywanego użytkowania (od 2 do 5 lat).
Wytworzone we własnym zakresie aktywa
niematerialne – koszty prac badawczych
i rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik
w momencie ich poniesienia.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek
prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane
są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po
spełnieniu następujących warunków:
▪ z technicznego punktu widzenia istnieje
możliwość ukończenia składnika aktywów
niematerialnych, tak aby nadawał się
do sprzedaży lub użytkowania,
▪ istnieje możliwość udowodnienia zamiaru
ukończenia składnika oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
▪ składnik będzie zdolny do użytkowania
lub sprzedaży,
▪ znany jest sposób w jaki składnik będzie
wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
▪ zapewnione zostaną środki techniczne oraz
finansowe konieczne do ukończenia
prac rozwojowych oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
▪ istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia
nakładów poniesionych w czasie prac
rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych
wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma
wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik
aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia
kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej).
W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów
prac rozwojowych wytworzonych we własnym
zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w
którym zostały poniesione.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym
zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane
według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia
i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej
zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Amortyzacja aktywów niematerialnych
Aktywa niematerialne powstałe na skutek
prowadzenia prac rozwojowych dzieli się
na zakończone i niezakończone prace rozwojowe.
Okres ekonomicznej użyteczności zakończonych
przez Spółkę prac rozwojowych dotyczących gier
komputerowych, w tym również dodatków do gier
(„DLC”), wynosi od 6 do 84 miesięcy. Spółka
amortyzuje większość aktywów niematerialnych
w sposób systematyczny na przestrzeni okresu ich
użytkowania. Dla wybranych aktywów
niematerialnych takich jak „Frostpunk 2” Spółka
stosuje metodę degresywną przez siedem lat,
uznając, że w początkowym okresie użytkowania
tych aktywów korzyści ekonomiczne są największe.
Stawka amortyzacji „Frostpunka 2” przypadająca
na 2024 rok (kalendarzowy) to: 20 proc. W 2025 roku
również będzie to 20 proc., a w kolejnych latach
odpowiednio: 18,75 proc. (2026 rok), 13,75 proc.
2027 rok), 10 proc. (2028 rok), 8,75 proc. (2029 rok),
5 proc. (w 2030 roku) i 3,75 proc. (do III kwartału
w 2031 roku włącznie).
Przy ustalaniu długości okresu amortyzacji
dokonywanej metodą liniową bądź degresywną
Spółka każdorazowo bierze pod uwagę szereg
czynników, w tym: budżet produkcyjny, rodzaj tytułu
(nowy tytuł/dodatek do gry), platformę sprzętową,
historyczne dane sprzedażowe i prognozy
sprzedażowe. Kluczowe znaczenie dla określenia
długości okresu amortyzacji ma budżet
produkcyjny, potencjał sprzedażowy i przewidywany
okres monetyzacji.
Ustalone okresy amortyzacji poszczególnych gier
komputerowych, w tym DLC są weryfikowane raz
w roku, na koniec okresu sprawozdawczego,
zgodnie z wymogami MSR 38. Spółka przeprowadza
wówczas analizę prognozowanych przychodów
ze sprzedaży (na podstawie prognozy pięcioletniego
budżetu firmy przygotowywanego w listopadzie
i grudniu każdego roku), dla każdej z gier, w tym DLC
i odnosi prognozę do zakładanego pozostałego
okresu jej amortyzacji. Jeśli okres prognozowanych
przychodów jest krótszy niż zakładany pozostały
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
20
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
okres amortyzacji, Spółka dokonuje korekty okresu
amortyzacji.
Niezakończone prace rozwojowe jako
nieamortyzowane wartości niematerialne,
podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod
kątem utraty wartości.
Nabyte aktywa niematerialne amortyzowane są
jednorazowo do kwoty 10 000 PLN, natomiast
powyżej tej kwoty amortyzacja wynosi 24 miesiące
stawką 50 proc.
Zaprzestanie ujmowania aktywów
niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów
niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy
jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie
jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty
wynikające z usuwania składnika aktywów
niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnica
między wpływem ze sprzedaży a wartością
bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik
okresu, w którym nastąpiło usunięcie.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje
przeglądu wartości bilansowych posiadanego
majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu
stwierdzenia, czy nie występują przesłanki
wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli
stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana
jest wartość odzyskiwalna danego składnika
aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu
z tego tytułu.
W przypadku aktywów niematerialnych
o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze
nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości
przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo
wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące
na możliwość wystąpienia utraty wartości. Zgodnie
z praktyką Spółki, testy na utratę wartości
przeprowadzane są dwukrotnie każdego roku
na okoliczność przygotowywania półrocznego
i rocznego Sprawozdania finansowego (według
stanu na dzień 30 czerwca i 31 grudnia każdego
roku).
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa
spośród dwóch wartości: wartość godziwa
pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość
użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości
bieżącej szacunku przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy
dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej
aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz
ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Zarząd 11 bit studios S.A. w sposób ciągły, szczególnie
na zakończenie roku bilansowego, dokonuje analizy
i przeglądu każdego z produktów (gier), nad którymi
pracuje Spółka pod względem zaawansowania prac
w stosunku do zakładanego harmonogramu, jakości
wykonania, jakości rozgrywki (gameplay)
i spodziewanego potencjału sprzedażowego.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości
bilansowej składnika aktywów (lub jednostki
generującej przepływy pieniężne), wartość
bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza
się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty
wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu,
w którym wystąpiła.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane
początkowo w cenie nabycia, a następnie
pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz
ewentualne straty z tytułu utraty wartości. Składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania
amortyzowany jest liniowo w okresie
odpowiadającym szacowanemu okresowi
ekonomicznego użytkowania danego aktywa.
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą
Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje
nad nią kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem
w wysokości od 20 proc. do 50 proc. praw głosu.
Inwestycję w jednostce stowarzyszonej wycenia się
metodą praw własności i w początkowym ujęciu
wykazuje się według ceny nabycia. W przypadku
rozłożenia ceny nabycia na transze, Spółka dokonuje
szacunkowej wyceny przyszłych rat i dyskontuje je
do dnia bilansowego, ujmując je drugostronnie jako
zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów
w jednostkach stowarzyszonych. Zmiana wartości
zobowiązania związana z wyceną rat odnoszona jest
na wartość inwestycji prezentowaną
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.
Udział Spółki w zyskach lub stratach jednostki
stowarzyszonej po dacie nabycia ujmuje się
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują
wartość bilansową inwestycji. Jeżeli udział Spółki
w stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub
wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej,
wówczas Spółka zaprzestaje ujmowania swojego
udziału w dalszych stratach. Jeżeli jednostka
stowarzyszona zacznie następnie wykazywać zyski,
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
21
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
to Spółka powraca do ujmowania swojego udziału
w tych zyskach dopiero wówczas, gdy jej udział
w tych zyskach zrówna się z wartością nieujętych
strat.
Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez
jednostkę stowarzyszoną obniżają wartość
bilansową inwestycji.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są
w księgach w wartości odpowiadającej cenom
transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie
odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu
strat oczekiwanych.
Należności, w tym należności z tytułu dostaw
i usług, wycenia się na dzień ich powstania
w wartości godziwej, a następnie według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem
odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.
Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi
samymi partnerami handlowymi o bardzo wysokim
standingu finansowym oraz, że nigdy nie miała
problemów z płatnościami z ich strony, stosuje
uproszczone metody wyceny należności
wycenianych według zamortyzowanego kosztu,
jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji
zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w szczególności w przypadku, gdy okres do
momentu spłaty należności nie jest długi.
Historycznie, lista partnerów handlowych,
za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry,
podlega nieznaczącym zmianom.
Pozostałe należności obejmują w szczególności
zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych, które stanowią
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną
pozycję.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie, lokaty bankowe płatne
na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje
o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym
terminie wymagalności do trzech miesięcy. Spółka
klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat
kredytowych.
Kapitał własny
Kapitał zakładowy obejmuje kapitał Spółki
11 bit studios S.A. unormowany przepisami kodeksu
spółek handlowych, odzwierciedlający nominalną
wartość akcji pokrytych gotówką. Kapitał zakładowy
jest wykazywany według wartości nominalnej
(zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem
do Krajowego Rejestru Sądowego).
Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku
i wykorzystywany zgodnie ze statutem Spółki.
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje:
▪ niepodzielone zyski/ niepokryte straty z lat
ubiegłych Spółki,
▪ wynik finansowy roku bieżącego.
Ponadto, na kapitał własny Spółki składają się:
kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad
wartość nominalną akcji oraz kapitał rezerwowy
z tytułu płatności w akcjach.
Zysk netto i rozwodniony zysk na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest
obliczony poprzez podzielenie zysku netto
za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji
w danym okresie sprawozdawczym.
Rozwodniony zysk na akcję oblicza się korygując
średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób,
jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich
powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji
zwykłych. Spółka posiada instrumenty powodujące
rozwodnienie ilości akcji, w postaci warrantów
subskrypcyjnych, dlatego też jest prezentowany
zysk rozwodniony.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
22
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Płatność na bazie akcji
Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach
kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób
świadczących podobne usługi wycenia się
w wartości godziwej instrumentów kapitałowych
na dzień ich przyznania. Szczegóły dotyczące
określania wartości godziwej płatności na bazie akcji
rozliczane w instrumentach kapitałowych znajdują
się w rozdziale II.2.
Wartość godziwą płatności na bazie akcji
rozliczanych w instrumentach kapitałowych
określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty
metodą liniową w okresie nabywania uprawnień,
na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów
kapitałowych, do których ostatecznie zostaną
nabyte prawa, drugostronnie zwiększając kapitał. Na
każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje
oszacowania dotyczące liczby instrumentów
kapitałowych przewidywanych do przyznania.
Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych
oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat
przez pozostały okres przyznania,
z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego
z tytułu płatności w akcjach.
Kredyty
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie
kredyty bankowe są ujmowane według wartości
godziwej otrzymanych środków pieniężnych,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
kredytu.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są
następnie wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu
uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem
kredytu oraz dyskonta lub premie uzyskane przy
rozliczeniu zobowiązania.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania
wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu. Spółka
prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające
z opisanych w MSSF 16 umów.
W momencie pierwszego ujęcia spółka ujmuje
zobowiązania z tytułu leasingu w wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w dacie rozpoczęcia stosowania MSSF 16,
zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych
stóp procentowych spółki oraz ujmuje aktywa
(prawa wieczystego użytkowania gruntów)
w kwocie równej zobowiązań z tytułu leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do wieczystego
użytkowania gruntów wyceniany jest przy
zastosowaniu modelu kosztu tj. według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące.
Po dacie zobowiązania Spółka wycenia składnik
zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
▪ zwiększenie wartości bilansowej w celu
odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania
z tytułu leasingu,
▪ zmniejszenie wartości bilansowej w celu
uwzględnienia zapłaconych opłat
leasingowych,
▪ zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej
w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej
oceny lub zmiany leasingu, lub w celu
uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo
stałych opłat leasingowych.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce
ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo
oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty
tego zobowiązania.
Zobowiązania warunkowe
Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje
potencjalny przyszły obowiązek wykonania
świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone
dopiero w momencie wystąpienia lub braku
wystąpienia jednego lub wielu niepewnych
przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
23
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto
w Sprawozdaniu Finansowym z powodu braku
prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania
środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku
lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie
można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Kwoty
zobowiązań warunkowych są ujawnione w notach
dodatkowych do niniejszego sprawozdania
finansowego.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania,
z wyjątkiem zobowiązań wycenianych
wg wartości godziwej przez wynik finansowy
wycenia się, co do zasady, według
zamortyzowanego kosztu, stosując metodę
efektywnej stopy procentowej. Jednakże
w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności
dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres
sprawozdawczy, analizowane są przesłanki mające
wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań
według zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy
procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy
pieniężne i inne). Na podstawie wyników
przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się
w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica
pomiędzy wartością według zamortyzowanego
kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie
wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe. W kwocie zobowiązań wykazane są także
zobowiązania, które powstały po dniu bilansowym,
ale koszty dotyczyły okresu objętego
sprawozdaniem finansowym.
Zobowiązania z tytułu świadczeń dla pracowników
z tytułu wynagrodzeń, urlopów wypoczynkowych
i zwolnień lekarskich są ujmowane w okresie,
w którym dane usługi zostały wykonane w wartości
niezdyskontowanych spodziewanych świadczeń
jakie mają być wypłacone w zamian za tę pracę.
Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się
w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowy
instrumentu finansowego.
Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej.
Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio
do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań
finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub
odejmuje od wartości godziwej aktywów lub
zobowiązań finansowych w chwili początkowego
ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane
nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu
zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio
w wynik.
Aktywa finansowe
W prezentowanych okresach sprawozdawczych
Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Ujęcie początkowe instrumentów finansowych
Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe
ujmowane są w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy
Spółka staje się związana postanowieniami umowy
instrumentu.
Klasyfikacja i zasady wyceny aktywów
finansowych w terminie późniejszym
Spółka po początkowym ujęciu klasyfikuje każdy
składnik aktywów finansowych jako wyceniany
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości
godziwej przez wynik finansowy na podstawie:
▪ modelu biznesowego Spółki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi
oraz
▪ charakterystyki wynikających z umowy
przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych zostaje wyceniony
w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione
są poniższe warunki:
▪ składnik aktywów finansowych jest
utrzymywany przez Spółkę zgodnie
z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych
wynikających z umowy,
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów
finansowych powodują powstawanie w Spółce
w określonych terminach przepływów
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
24
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty
głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej
do spłaty.
W pozostałych przypadkach składnik aktywów
finansowych zostaje wyceniany w wartości godziwej
przez wynik finansowy.
W momencie początkowego ujęcia Spółka może
dokonać nieodwołalnego wyboru dla określonych
inwestycji w instrumenty kapitałowe, które
w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować
późniejsze zmiany wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody.
Przekwalifikowanie
Spółka dokonuje przeklasyfikowania wszystkich
aktywów finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy
zmienia model biznesowy w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi (na które zmiana ta miała
wpływ). Zmiana klasyfikacji ujmowana jest przez
Spółkę prospektywnie.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych,
który jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie.
Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
instrumentu finansowego w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane
z danym instrumentem finansowym znacznie
wzrosło od momentu początkowego ujęcia.
Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości
dla aktywów finansowych:
▪ Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe
nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.
Oczekiwane straty kredytowe określa się
na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania w ciągu
12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata
kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi
w ciągu następnych 12 miesięcy);
▪ Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił
znaczny wzrost ryzyka kredytowego
od początkowego ujęcia, ale brak jest
obiektywnych przesłanek utraty wartości;
oczekiwane straty kredytowe określa się
na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania przez cały
umowny okres życia danego aktywa;
▪ Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną
przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem
konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost
ryzyka kredytowego, Spółka uznaje w szczególności,
iż opóźnienie w spłacie 30 dni oznacza wzrost ryzyka
kredytowego.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub
w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie
wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna,
że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania
należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik
aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe
związane z instrumentem finansowym nie wzrosło
znacząco od momentu początkowego ujęcia,
Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego
w kwocie 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Spółka ujmuje w wyniku finansowym jako zysk lub
stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych
strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy),
jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień
sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie
z MSSF 9.
Wycena oczekiwanych strat kredytowych
Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu instrumentu finansowego
w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko
kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia.
Wycena w wartości godziwej i procedury
związane z wyceną
Niektóre aktywa i pasywa wyceniane są w wartości
godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej.
Zarząd ustala odpowiednie techniki wyceny
i zasady stosowania danych wsadowych do wyceny
wartości godziwej.
Wycena odbywa się na 3 poziomach zależnych
od danych wejściowych możliwych do uzyskania:
▪ poziom 1 – dane wejściowe na tym poziomie są
cenami notowanymi (nieskorygowanymi)
na aktywnych rynkach za identyczne aktywa
lub zobowiązania, do których jednostka
ma dostęp w dniu wyceny,
▪ poziom 2 – dane wejściowe na tym poziomie to
dane wejściowe inne niż ceny notowane
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
25
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
uwzględnione na poziomie 1, które są
obserwowalne w przypadku danego składnika
aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio,
albo bezpośrednio (mogą to być ceny
podobnych aktywów lub zobowiązań
notowane na rynkach aktywnych lub
nieaktywnych, dane wejściowe inne niż ceny
notowane, które są obserwowalne
w odniesieniu do danego składnika aktywów
lub zobowiązania (stopy procentowe, krzywe
dochodowości obserwowalne w powszechnie
przyjętych przedziałach kwotowań, zakładana
zmienność oraz spread kredytowy) lub dane
wejściowe potwierdzone przez rynek),
▪ poziom 3 – dane wejściowe na tym poziomie
to nieobserwowalne dane wejściowe
dotyczące danego składnika aktywów lub
zobowiązania (najlepsze informacje dostępne
w danych okolicznościach, które mogą
obejmować własne dane jednostki).
W wycenie wartości godziwej aktywów lub
zobowiązań wykorzystuje się dane rynkowe
obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe.
W przypadku gdy zastosowanie „Poziomu 1”
do wyceny nie jest możliwe, angażuje się
zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców
do przeprowadzenia wyceny. Zarząd ściśle
współpracuje z zewnętrznymi rzeczoznawcami
w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny
i danych wsadowych do modelu. Informacje
na temat technik wyceny i danych wsadowych
wykorzystanych do wyceny wartości godziwej
poszczególnych aktywów i pasywów są ujawniane
w odpowiednich notach do sprawozdania
finansowego.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie,
będące:
▪ wynikającym z umowy obowiązkiem wydania
środków pieniężnych lub innego składnika
aktywów finansowych innej jednostce
lub wymiany aktywów finansowych
lub zobowiązań finansowych z inną jednostką
na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
▪ kontraktem, który będzie rozliczony lub może
być rozliczony we własnych instrumentach
kapitałowych jednostki i jest instrumentem
niepochodnym, w zamian za który jednostka
jest lub może być obowiązana wydać zmienną
liczbę własnych instrumentów kapitałowych
lub instrumentem pochodnym, który będzie
rozliczony lub może być rozliczony w inny
sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty
środków pieniężnych lub innego składnika
aktywów finansowych na ustaloną liczbę
własnych instrumentów kapitałowych
jednostki.
Wycena początkowa
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia
zobowiązanie finansowe w wartości godziwej.
W przypadku zobowiązania finansowego
niekwalifikowanego jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, Spółka powiększa
lub pomniejsza wycenę o koszty transakcji, które
mogą być bezpośrednio przypisane
do zobowiązania finansowego.
Klasyfikacja i wycena bilansowa
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania
finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu
w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:
▪ zobowiązań finansowych, w tym
instrumentów pochodnych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy,
▪ zobowiązań finansowych powstałych
w wyniku przeniesienia składnika aktywów
finansowych – w przypadkach określonych
w MSSF 9,
▪ umów gwarancji finansowych,
▪ zobowiązań do udzielenia pożyczki
oprocentowanej poniżej rynkowej stopy
procentowej,
▪ warunkowej zapłaty ujętej zgodnie z MSSF 3.
Spółka może nieodwołalnie wyznaczyć
zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy w momencie
początkowego ujęcia oraz gdy:
▪ w efekcie takiej wyceny eliminuje
to niedopasowanie księgowe,
▪ Spółka zarządza grupą zobowiązań
finansowych bądź aktywów finansowych
i zobowiązań finansowych, a wyniki
są oceniane w oparciu o wartość godziwą,
zgodnie z udokumentowaną strategią
zarządzania ryzykiem lub strategią
inwestycyjną.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
26
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Pozostałe zobowiązania finansowe stanowiące
w szczególności zobowiązania handlowe,
zobowiązania kredytowe oraz pozostałe
zobowiązania wycenia się według
zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe, kredytowe oraz pozostałe
w przypadku wystąpienia mało istotnej różnicy
między ich wartością w kwocie wymagającej zapłaty
a wartością według zamortyzowanego kosztu
wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany
jest metodą pośrednią.
ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE
I SZACUNKACH
Wykorzystując stosowane zasady rachunkowości
obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany
jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń
dotyczących kwot wyceny poszczególnych
składników aktywów i zobowiązań. Szacunki
i związane z nimi założenia opierają się
o doświadczenia historyczne i inne czynniki
uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą
odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż
te związane z szacunkami, dokonane przez Zarząd
Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości
jednostki i mające największy wpływ na wartości
ujęte w sprawozdaniu finansowym.
Określenie waluty funkcjonalnej
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.
Oceny takiej dokonał Zarząd Spółki w oparciu
o analizę waluty, w której Jednostka generuje
przychody i ponosi koszty. Zgodnie z MSR 21.9. przy
ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej jednostka
bierze pod uwagę następujące czynniki:
▪ walutę:
(i) która wywiera główny wpływ na ceny
sprzedaży towarów i usług (często jest to
waluta, w której wyrażane są i regulowane ceny
sprzedaży jej towarów i usług); oraz
(ii) kraju, w którym siły konkurencji
i obowiązujące przepisy wywierają główny
wpływ na ceny sprzedaży jej towarów i usług;
▪ walutę, która wywiera główny wpływ
na koszty robocizny i materiałów oraz na
pozostałe koszty związane z dostarczaniem
towarów lub świadczeniem usług (często jest
to waluta, w której koszty te są wyrażane
lub regulowane).
W przypadku Spółki przychody ze sprzedaży jej
produktów (gier) generowane są w dolarach
amerykańskich a w przypadku sprzedaży w Europie
– w euro. Patrząc więc wyłączenie na punkt MSR 21.9
a) i. sugerowałoby to, że walutą funkcjonalną Spółki
jest dolar amerykański (albo euro). Jednakże, analiza
punktu MSR 21.9 a) ii. nie dawałaby już takiej
jednoznacznej konkluzji – ceny gier sprzedawanych
przez Spółkę nie są kształtowane przez siły
konkurencji i regulacje występujące na terenie
Stanów Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen
sprzedaży w dolarze amerykańskim lub euro wynika
z faktu, że rynek gier komputerowych jest rynkiem
globalnym, na którym ceny przyjmują poziom
światowy i są ustalane dla globalnego gracza.
Oznacza to, że ceny sprzedaży gier Spółki są takie
same dla graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy też
Stanów Zjednoczonych.
Patrząc natomiast na punkt MSR 21.9 b), ponieważ
zdecydowana większość kosztów funkcjonowania
Spółki, w tym kosztów produkcji gier (głównie
wynagrodzenia) ponoszona jest w złotych polskich
to punkt ten, gdyby był analizowany indywidualnie
wskazuje, że walutą funkcjonalną Spółki jest złoty
polski.
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
27
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Dodatkowo Zarząd Spółki wziął pod uwagę punkt
MSR 21.10.
W ustaleniu waluty funkcjonalnej jednostki mogą
być również pomocne następujące czynniki:
▪ waluta, w której generowane są środki
z działalności finansowej (tj. emisja
instrumentów dłużnych i kapitałowych);
▪ waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj
wpływy z działalności operacyjnej.
Posiadany przez Spółkę kredyt (opisany w rozdziale
II..2.16.), zaciągnięty w grudniu 2018 roku
w PKO BP na sfinansowanie części zapłaty ceny
zakupu nieruchomości zabudowanej położonej
w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2, to kredyt
zaciągnięty w walucie polskiej. Spółka nie posiada,
pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast
wpływy pieniężne z emisji jej akcji były wyrażone
w polskich złotych. Spółka utrzymuje środki
pieniężne na rachunkach bankowych zarówno
w polskich złotych, dolarach amerykańskich, euro
oraz chińskich juanach.
Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności
Zarząd Spółki ocenił, że walutą funkcjonalną
i walutą sprawozdawczą Spółki jest polski złoty.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
MSSF 15 wprowadza nowy model oceny czy
sprzedający działa jako zleceniodawca czy jako
pośrednik. Zarząd Spółki w oparciu o analizę umów
sprzedażowych uznał, że w przypadku produkcji
na komputery PC i konsole a także w przypadku gier
na platformy mobilne Spółka wykazuje przychód po
potrąceniu o kwoty zatrzymane przez platformy.
Spółka sprzedaje również jako wydawca, gry
produkowane przez deweloperów zewnętrznych.
Z uwagi na fakt, że Spółka kontroluje kluczowe
parametry, pełni ona rolę zleceniodawcy. W
przypadku gier z wydawnictwa, tantiemy należne
deweloperowi wykazywane są w pozycji rachunku
wyników – usługi obce.
Niepewność szacunków
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia
dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku
niepewności na dzień bilansowy, mogące mieć
znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości
bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym
roku obrotowym.
Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie
W ciągu roku Zarząd zweryfikował możliwość
odzyskania aktywów niematerialnych
wytworzonych w zakresie dotyczącym zarówno
zakończonych jak i niezakończonych prac
rozwojowych związanych z produkcją gier
komputerowych. Oceniwszy wyniki szczegółowej
analizy Zarząd Spółki jest przekonany, że wartość
bilansowa składnika aktywów zostanie w pełni
odzyskana. Więcej informacji – Nota 2.5.
Okresy amortyzacji wartości niematerialnych
Spółka weryfikuje przewidywane okresy
użytkowania ekonomicznego składników pozycji
wartości niematerialnych wytworzonych we
własnym zakresie na koniec każdego rocznego
okresu sprawozdawczego.
W przypadku amortyzacji wartości niematerialnych
związanych z tworzeniem i wydawaniem gier Spółka
przyjęła, że będzie to okres 6-84 miesięcy. Jest to
podyktowane praktyką światową w branży gier
komputerowych (cyklem życia gry) oraz
doświadczeniami Spółki wynikającymi ze sprzedaży
wytworzonych do tej pory tytułów.
Przychody ze sprzedaży
W przypadku umów udostępnienia licencji Spółka
ocenia, czy przychód może zostać rozpoznany
jednorazowo, czy powinien być rozłożony w czasie.
W tym celu Spółka rozważa (na poziomie całej
umowy lub poszczególnych zobowiązań
wynikających z umowy, jeśli możliwe jest ich
wydzielenie): - czy klient uzyskuje prawo do
korzystania z własności intelektualnej Spółki
w formie, w jakiej ta własność intelektualna istnieje
w momencie udzielenia licencji klientowi, - czy
w przypadku wypowiedzenia umowy będzie istniał
obowiązek zwrotu otrzymanych przez Spółkę
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
28
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
płatności bądź zniesienie obowiązku dokonywania
przez klienta dalszych płatności w przypadku opłat
rozłożonych w czasie. Dla umów przewidujących
zwrot płatności lub niepełną płatność Spółka
stosuje podział przychodu i odroczenie rozpoznania
części przychodów ze względu na ich niepewność
wynikającą z możliwości wypowiedzenia umowy.
Wycena inwestycji w jednostki stowarzyszone/zobowiązania z tytułu inwestycji w jednostki stowarzyszone
Na dzień bilansowy wartość inwestycji jest
powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia
udziałów Spółki w zyskach lub stratach jednostki,
w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez
nią po dacie nabycia. Udział Spółki w zysku lub
stracie jednostki ujmuje się w zysku lub stracie
Spółki w pozycji „Udział w zysku/ (stracie) jednostki
stowarzyszonej”. Otrzymane wypłaty z zysku
jednostki, w której dokonano inwestycji, obniżają
wartość bilansową inwestycji.
Wysokość przyszłego zobowiązania (nominalna)
z tytułu nabycia udziałów w jednostce
stowarzyszonej została zdyskontowana kosztem
kapitału Spółki.
SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA
Sprawozdawczość dotycząca segmentów
sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie
części składowych Spółki:
▪ które angażują się w działalność gospodarczą,
z której mogą uzyskiwać przychody
i ponosić koszty,
▪ których wyniki są regularnie przeglądane przez
główny organ odpowiedzialny
za podejmowanie decyzji operacyjnych
w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy
decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie
wyników działalności segmentu oraz
▪ w przypadku, których dostępne są oddzielne
informacje finansowe.
Głównym organem podejmującym decyzje
w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym
oceny wyników działalności segmentów jest Zarząd
11 bit studios S. A.
Spółka zidentyfikowała jeden segment operacyjny:
produkcja i wydawanie gier.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
29
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
II.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................. 31
1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................................... 32
1.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ...................................................................................................................................... 33
1.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ................................................................................................................. 35
1.4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................ 36
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
30
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1.5. PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................................................. 37
1.6. ZYSK NA AKCJĘ.................................................................................................................................................................................... 38
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................... 40
2.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................ 41
2.2. PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTÓW .............................................................................................................. 42
2.3. AKTYWA NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 42
2.4. SALDO PODATKU ODROCZONEGO.............................................................................................................................................. 43
2.5. INWESTYCJA W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE ..................................................................................................................... 44
2.6. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................................................ 46
2.7. POZOSTAŁE AKTYWA ........................................................................................................................................................................ 46
2.8. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ................................................................ 46
2.9. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ...........................................................................................................48
2.10. AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE ...........................................................................................................................48
2.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................................. 49
2.12. KAPITAŁ PODSTAWOWY .................................................................................................................................................................. 49
2.13. INFORMACJE O WYPŁACONEJ DYWIDENDZIE ........................................................................................................................ 49
2.14. REKOMENDACJA PODZIAŁU ZYSKU ZA 2024 ROK ............................................................................................................... 50
2.15. KREDYT .................................................................................................................................................................................................. 50
2.16. REZERWY PRACOWNICZE I POZOSTAŁE .................................................................................................................................... 51
2.17. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ......................................................................................................................................... 52
2.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................... 52
2.19. UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ ........................................................................................................... 53
2.20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI .................................................................................................................... 53
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE ..................... 54
3.1. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................ 55
3.2. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................... 56
3.3. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ .............................................................................................................................................. 58
3.4. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM .............................................................................................................................................................. 58
3.5. PŁATNOŚCI REALIZOWANE NA BAZIE AKCJI ............................................................................................................................ 59
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .................................................................................................................................................................................... 61
4.1. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................................................... 62
4.2. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE DO PONIESIENIA WYDATKÓW ................................................................................ 64
4.3. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ................................................................................................. 64
4.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA.............................................................................................................................. 65
4.5. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W ODNIESIENIU DO DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................................... 65
4.6. INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE
MAJĄCYM WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ................................................................................................... 65
4.7. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ........................................................................................................................................... 66
4.8. KOREKTA RAPORTU ROCZNEGO ZA 2024 ROK ..................................................................................................................... 66
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
31
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
32
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1.1. Przychody ze sprzedaży
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Przychody ze sprzedaży
140 545 307
52 272 732
Przychody ze sprzedaży razem
140 545 307
52 272 732
W okresie sprawozdawczym przychody
ze sprzedaży Spółki wyniosły 140 545 307 PLN, czyli
były o 168,87 proc. wyższe niż w 2023 roku, kiedy
zamknęły się kwotą 52 272 732 PLN. Głównym
źródłem przychodów Spółki w 2024 roku, podobnie
jak we wcześniejszych okresach, były przychody
ze sprzedaży gier własnych, przede wszystkim
„Frostpunka 2” (zadebiutował 20 września
2024 roku) oraz gier tworzonych przez
zewnętrznych deweloperów i wydawanych przez
Spółkę w ramach usługi wydawniczej.
Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne
Spółka działa w dziewięciu głównych obszarach
geograficznych: w Polsce będącej krajem
jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA,
Japonii, Hong Kongu, Singapurze Chinach oraz
pozostałych krajach (w tym m.in. Kanadzie, Korei i
Brazylii).
Poniżej przedstawiono przychody Spółki
od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary
operacyjne. Podział został dokonany zgodnie
z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych
(głównie platform internetowych).
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Polska
2 808 290
2 662 125
Unia Europejska
1 377 807
934 931
Wielka Brytania
13 780 219
3 981 854
USA
115 417 722
37 945 309
Japonia
2 421 657
5 284 716
Hong Kong
2 979 379
1 030 154
Singapur
1 274 424
-
Chiny
353 674
320 048
Pozostałe
132 135
113 595
Razem
140 545 307
52 272 732
Przychody w podziale na kategorie – IP produktów
Poniżej przedstawiono przychody Spółki
w podziale na IP produktów, zarówno gier własnych
jaki i z wydawnictwa oraz produktów bezpośrednio
z nimi powiązanych, w tym ścieżek dźwiękowych czy
wersji planszowych.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Frostpunk 2
69 731 551
-
Frostpunk
28 731 144
23 417 709
The Thaumaturge
9 262 727
-
This War of Mine
7 018 965
8 028 059
INDIKA
5 986 223
-
Pozostałe
19 814 697
20 826 964
Razem
140 545 307
52 272 732
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
33
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji
W ogólnej sumie przychodów ze sprzedaży kwota
139 940 140 PLN (w 2023: 51 827 701 PLN) stanowi
przychody z tytułu sprzedaży gier i produktów
bezpośrednio z nimi powiązanych (m.in. ścieżki
dźwiękowe). W 2024 roku 10 największych
partnerów sprzedażowych Spółki odpowiadało
łącznie za 94,24 proc. przychodów z gier – są to
m.in.: Valve (Steam), Microsoft, Sony, Genba
i Heybox. Przychody uzyskane za pośrednictwem
pierwszej z wymienionych firm przekraczają 50 proc.
1.2. Koszty działalności operacyjnej
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Amortyzacja
19 813 339
4 171 763
Zużycie surowców i materiałów
965 603
802 508
Usługi obce
38 984 285
27 183 842
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
10 818 289
9 069 370
Podatki i opłaty
2 768 903
1 011 025
Koszty zamknięcia „Projektu 8”
48 421 309
-
Utrata wartości aktywów niematerialnych
18 341 876
-
Koszty działalności operacyjnej razem
140 113 604
42 238 508
Amortyzacja
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Koszty amortyzacji poniesione w ciągu roku:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
2 420 464
2 872 558
Amortyzacja aktywów niematerialnych
18 617 529
2 858 174
Razem
21 037 993
5 730 732
Alokacja na koszty projektów
(1 280 935)
(1 615 249)
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
56 282
56 282
Razem
19 813 339
4 171 763
Wzrost kosztów amortyzacji w okresie
sprawozdawczym o 374,94 proc., do 19 813 339 PLN,
w porównaniu z poprzednim rokiem wynikał przede
wszystkim z wyższej, o 651,37 proc. (18 617 529 PLN
wobec 2 858 174 rok wcześniej), amortyzacji
aktywów niematerialnych, czyli wydatków
poniesionych na stworzenie gier własnych
i z wydawnictwa. Wynikało to z rozpoczęcia
amortyzacji produktów, które trafiły do sprzedaży
w ostatnich kwartałach, przede wszystkim
„Frostpunka 2” oraz pozycji z wydawnictwa, czyli
„The Thaumaturge”, „INDIKA” oraz „Creatures
of Ava”. W przypadku „Frostpunka 2” Spółka
zastosowała metodę amortyzacji degresywnej,
przez okres siedmiu lat uznając, że w początkowym
okresie użytkowania tego aktywa korzyści
ekonomiczne będą największe. Pozostałe tytuły
amortyzowane są metodą liniową. Kwota
amortyzacji „Frostpunka 2” rozpoznana w wynikach
okresu sprawozdawczego wyniosła 12 521 440 PLN
(stawka amortyzacji na okres sprawozdawczy
wyniosła 20 proc.).
Spadek o 15,74 proc. rok do roku,
do 2 420 464 PLN, zanotowała z kolei amortyzacja
rzeczowych aktywów trwałych co było pochodną
mniejszych wydatków na sprzęt IT. Znacząca część
wydatków (1 280 935 PLN w 2024 roku wobec
1 615 249 PLN rok wcześniej) została alokowana
na koszty projektów.
Usługi obce
Wzrost w 2024 roku o 43,41 proc., do 38 984 285 PLN
kosztów usług obcych, w porównaniu z rokiem
wcześniejszym, był konsekwencją wyższych
przychodów ze sprzedaży gier tworzonych przez
zewnętrznych deweloperów, czyli
m.in.: „The Invincible” i „INDIKA”. Od przychodów
ze sprzedaży tych produktów, spółka wypłaca
ich twórcom stosowne tantiemy. W 2024 roku
łączna kwota należnych tantiem wyniosła
17 405 620 PLN wobec 9 466 052 PLN w 2023 roku.
Równocześnie, Spółka w okresie sprawozdawczym
znacząco zwiększyła wydatki na zewnętrzne usługi
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
34
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
marketingowe (co wiązało się z premierami gier
własnych, przede wszystkim „Frostpunka 2”
i z wydawnictwa), m.in. produkcję trailerów do gier,
a także nakłady na szkolenia i konferencje oraz
na usługi doradcze.
Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne
i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte
w pozycji usługi obce, ale zostały skapitalizowane
w aktywach w trakcie 2024 roku wyniosły
28 975 589 PLN wobec 36 490 434 PLN rok
wcześniej.
Wynagrodzenie i świadczenia pracownicze
Znaczący, 19,28-proc. (do 10 818 289 PLN
z 9 069 370 PLN w okresie porównawczym) wzrost
kosztów wynagrodzeń wynikał przede wszystkim
z wyższych premii rocznych dla pracowników
i współpracowników oraz Zarządu (ich bazą jest zysk
netto Spółki za okres październik poprzedniego roku
– wrzesień roku sprawozdawczego), które zostały
wypłacone w grudniu 2024 roku. Pozycja
wynagrodzenia obejmuje też niegotówkowe
rezerwy tworzone w związku z funkcjonującym
w Spółce Programem Motywacyjnym na lata
2021-2025. Na dzień bilansowy Spółka, z uwagi
na niewielkie prawdopodobieństwo realizacji
założeń Programu (z powodu przesunięć premier
gier, w tym „The Alters” oraz niegotówkowych
odpisów związanych z zamknięciem „Projektu 8”
i utratą wartości aktywów niematerialnych),
zmniejszyła o 6 929 999 PLN rezerwę na koszty
Programu. Na 31 grudnia 2024 roku miała ona
wartość 439 511 PLN podczas gdy na koniec grudnia
2023 roku jej wartość wynosiła 4 485 160 PLN.
Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne
i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte
w pozycji wynagrodzenia, ale zostały
skapitalizowane w aktywach w trakcie 2024 roku
wyniosły 17 171 131 PLN wobec 19 520 025 PLN
w 2023 roku.
Koszt zamknięcia „Projektu 8”
W dniu 17 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki, o czym
Spółka niezwłocznie poinformowała komunikatem
bieżącym nr 25/2024, podjął uchwałę o zamknięciu
projektu produkcji gry komputerowej o kodowej
nazwie „Projekt 8”. Powodem podjęcia decyzji był
brak perspektyw osiągnięcia pozytywnej stopy
zwrotu z inwestycji.
Projekt produkcji gry „Projekt 8”, począwszy od jej
rozpoczęcia w 2017 roku, aż do przełomu listopada
i grudnia 2024 roku przechodził różnej skali zmiany,
które są naturalne w tego typu procesach. Niemniej,
kolejne testy na utratę wartości, które zgodnie
z praktyką Spółki, przeprowadzane były dwukrotnie
każdego roku na okoliczność przygotowywania
półrocznego i rocznego Sprawozdanie finansowego
(według stanu na dzień 30 czerwca i 31 grudnia
każdego roku) nie wykazywały konieczności
tworzenia odpisów. Również test na utratę wartości
„Projektu 8” przeprowadzony na dzień 30 czerwca
2024 roku nie wykazał zagrożeń dla powodzenia
inwestycji. Wartość aktywa w bilansie Spółki
wynosiła wówczas 46 059 721 PLN. W kolejnych
miesiącach okresu sprawozdawczego Spółka
kontynuowała produkcję „Projektu 8” i ponosiła
dalsze nakłady na ten cel. W związku z tym
na 30 września 2024 roku wartość aktywa w bilansie
Spółki wzrosła do 48 432 078 PLN.
Sytuacja uległa zmianie gdy w pierwszych dniach
grudnia 2024 roku, na okoliczność tworzenia przez
Spółkę, jak co roku, budżetu na pięć kolejnych lat
obrotowych, Game Director „Projektu 8” przedstawił
założenia budżetowe dla zespołu „Projektu 8”, które
zakładały dalsze wydłużenie produkcji gry,
aż do 2027 roku oraz wzrost nakładów
bezpośrednich na ten cel o dodatkowe, przeszło
33 mln PLN. Równocześnie Spółka otrzymała,
zlecone na potrzeby weryfikacji kolejnego,
tzw. kamienia milowego gry, eksperckie opinie
zewnętrze, które negatywnie oceniały perspektywy
rynkowe gry. Podobnie negatywny wydźwięk miały,
również przygotowane na potrzeby weryfikacji tego
samego kamienia milowego „Projektu 8” analizy
wewnętrzne autorstwa kluczowego managementu
Spółki dotyczące perspektyw biznesowych
inwestycji. Analizy podnosiły, że otoczenie rynkowe
dla tego typu gier uległo znaczącemu pogorszeniu
w ostatnich kwartałach, czego koronnym
przykładem były bardzo słabe premiery gier
porównywalnych.
W tej sytuacji Zarząd Spółki, po poinformowaniu
10 grudnia 2024 roku Rady Nadzorczej o stanie prac
nad „Projektem 8” zdecydował o przeprowadzeniu
dalszych analiz w tym obszarze. Równocześnie
Spółka opublikowała (11 grudnia 2024 roku) raport
bieżący nr 24/2024 o rozpoczęciu dogłębnej analizy
sytuacji na jednym z projektów growych co może
skutkować potrzebą dokonania odpisu
na niezakończone prace rozwojowe, których
wartość bilansowa na dzień 30 września 2024 roku
wynosiła 48 432 078 PLN. Całokształt zewnętrznych
i wewnętrznych opinii, których dopełnieniem były
opinie Marka Ziemaka (Członek Zarządu, Chief
Production Officer) z 13 grudnia 2024 roku
i Przemysława Marszała (Prezes Zarządu, CEO)
z 16 grudnia 2024 roku skutkował, tym że Zarząd
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
35
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Spółki po przeprowadzonej dyskusji podjął
17 grudnia 2024 roku uchwalę o zamknięciu
„Projektu 8” o czym Spółka, co napisano wcześniej,
niezwłocznie poinformowała komunikatem
bieżącym nr 25/2024.
2 kwietnia 2025 roku 11 bit studios S.A.
w komunikacie bieżącym nr 3/2025 poinformowało,
że wartość odpisu z tytułu zamknięcia „Projektu 8”
wyniesie 49 057 019 PLN. Ostateczna, ujęta
w niniejszym Sprawozdaniu wartość odpisu,
uwzględniająca rozliczenie dotacji rządowej
w wysokości 635 710 PLN (środki z programów
unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację
programu Creative Media - rozwój programów
innowacyjnych "Projekt 8", wyniosła 48 421 309 PLN.
W okresie porównawczym Spółka nie dokonywała
odpisów z tytułu kosztów zaniechanych inwestycji.
Utrata wartości aktywów niematerialnych
Przeprowadzone przez Spółkę, według stanu
na 31 grudnia 2024 roku testy na utratę wartości
aktywów niematerialnych i prawnych wykazały
utratę wartości aktywów związanych z dwiema
grami z wydawnictwa: „The Thaumaturge”
w wysokości 10 902 836 PLN oraz „Creatures of Ava”
w wysokości 7 439 040 PLN. Producentem
„The Thaumaturge, który w wersji na komputery PC
zadebiutował 4 marca 2024 roku jest Fool’s Theory
Sp. z o.o. „Creatures of Ava”, za którego produkcję
odpowiadały hiszpańskie studia Inverge
i Chibig trafił do sprzedaży, w wersji na komputery
PC oraz konsolę Xbox Series X/S 7 sierpnia 2024 roku.
W okresie porównawczym Spółka nie dokonywała
odpisów z tytułu utraty wartości aktywów
niematerialnych.
1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Otrzymane odszkodowania
2 300
32 463
Oczekiwana strata kredytowa
-
33 571
Pozostałe
4 012
44 842
Pozostałe przychody operacyjne razem
6 312
110 875
Pozostałe koszty operacyjne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Likwidacja niefinansowych aktywów trwałych
-
18 804
Koszty niezrealizowanych świadczeń NKUP
-
207 426
Darowizny przekazane
1 120 023
303 195
Odpisy aktualizujące wartość należności ECL
5 028
-
Podatek nie do odzyskania
51 409
10 545
Pozostałe, w tym:
2 099 226
2 012 793
- podróże służbowe
602 196
904 969
- koszty reklamy
1 262 818
871 413
- koszty ubezpieczeń
146 671
122 196
- znak towarowy
57 681
108 854
- wartość sprzedanych towarów i materiałów
25 303
-
- inne
4 557
5 360
Pozostałe koszty operacyjne razem
3 275 686
2 552 762
W 2024 roku główną częścią pozostałych kosztów
operacyjnych były wydatki reklamowe
1 262 818 PLN) oraz koszty delegacji i wyjazdów
służbowych (602 196 PLN). Była to pochodna
większej aktywności marketingowej Spółki
w związku z zaplanowanymi na 2024 rok
premierami gier własnych i z wydawnictwa. Istotną
pozycją, istotnie większą iż w 2023 roku, pozostałych
kosztów operacyjnych w okresie sprawozdawczym
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
36
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
były darowizny. Wyniosły 1 120 023 PLN wobec
303 195 PLN w 2023 roku. Na tę kwotę składała się
głównie darowizna, w kwocie 540 783 PLN, która
zasiliła konto fundacji War Child, która pomaga
dziecięcym ofiarom wojen. Pieniądze na ten cel
pochodzą ze sprzedaży dodatku do gry „This War
of Mine” o tytule „This War of Mine: The Little Ones
DLC”.
1.4. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Odsetki od należności budżetowych
2 794
-
Odsetki od udzielonych pożyczek
8 932
48 108
Odsetki od lokat bankowych
865 810
1 810 948
IRS kredytu
209 421
298 838
Przychody z tytułu odsetek od obligacji
-
927 676
Odpisy ECL instrumentów finansowych
-
13 252
Różnice kursowe
3 250 432
-
Pozostałe
-
26 250
Przychody finansowe razem
4 337 389
3 125 072
Korzystne dla Spółki zmiany na globalnych rynkach
walutowych w 2024 roku, tj. osłabienie złotego
wobec dolara amerykańskiego i euro, czyli walut,
w których Spółka wypracowuje większość
przychodów sprawiły, że w okresie
sprawozdawczym Spółka wykazała, inaczej niż rok
wcześniej, przychody finansowe z tytułu różnic
kursowych. W 2024 roku przychody z tego tytułu
wyniosły aż 3 250 432 PLN. Utrzymujące się na
wysokim poziomie stopy procentowe sprawiły
również, że 11 bit studios S. A. zanotowało
w 2024 roku 865 810 PLN przychodów odsetkowych
z lokat bankowych.
Koszty finansowe
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Odsetki od zobowiązań budżetowych
-
52 423
Odsetki inne
247
58
Koszty odsetek od kredytów
423 736
541 479
Wycena instrumentów finansowych (Starward Industries S.A)
909 771
6 499 203
Odsetki od leasingu
27 493
27 559
Wycena IRS
74 123
452 459
Odpisy ECL instrumentów finansowych
6 060
-
Różnice kursowe
-
3 267 550
Koszty finansowe razem
1 441 430
10 840 730
W 2024 roku wiodącą pozycją kosztów finansowych
(909 771 PLN) była wycena (przeszacowanie
wartości) posiadanych przez Spółkę akcji Starward
Industries S.A. co było pochodną spadku notowań
tych akcji na rynku NewConnect. Istotną pozycją
(423 736 PLN) kosztów finansowych były też koszty
odsetek od kredytu zaciągniętego przez Spółkę
w grudniu 2018 roku na zakup nieruchomości –
biurowca przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, obecnej
siedziby Spółki.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
37
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1.5. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Bieżący podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego
2 309 375
701 653
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego
(6 432 658)
(1 521 853)
Efekt podatkowy ujęty w roku bieżącym
(4 123 283)
(820 200)
W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega
przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie
prowadzi działalności w Specjalnej Strefie
Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania
obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów
ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy
jak i bilansowy pokrywają się z rokiem
kalendarzowym.
Efektywna stopa podatkowa:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Zysk przed opodatkowaniem
2 775 867
(294 591)
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%
527 415
(55 972)
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami
wg przepisów podatkowych
(787 536)
(351 221)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów (NKUP) wg przepisów podatkowych
932 700
346 944
Wpływ rozliczenia ulgi podatkowej IP Box wg stawki
podatkowej 5%
(6 462 103)
(1 104 247)
Pozostałe zmiany – wpływ IP Box na podatek odroczony
(1 666 241)
344 296
Razem
(4 123 283)
(820 200)
Stawka podatkowa zastosowana w powyższym
uzgodnieniu na lata 2024 i 2023 wynosi
19 proc. i stanowi ona podatek dochodowy od osób
prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi
w Polsce. Efektywna stawka podatkowa wynosiła
odpowiednio: minus 148,54 proc. (w 2024 roku)
i 278,42 proc. (w 2023 roku).
W obszarze przychodów ze sprzedaży gier własnych
Spółka korzysta z ulgi IP Box, która została
wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy
ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym
od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym
od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa
oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje
od 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z nią dochody Spółki
ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności
intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik
nexus, został opodatkowane preferencyjną stawką
CIT (5 proc.). W 2024 roku ulga IP Box wyniosła
6 462 103 PLN, w 2023 roku było to 1 104 247 PLN.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług,
podatku dochodowego od osób prawnych,
fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom.
Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty
wykazane w Sprawozdaniu Finansowym mogą ulec
zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym
ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.
Zarząd, według swojej najlepszej wiedzy, nie jest
świadomy, aby na dzień sporządzenia niniejszego
Sprawozdania istniały jakiekolwiek okoliczności
powodujące konieczność utworzenia rezerw
na przyszłe zobowiązania wobec urzędu
skarbowego.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
38
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Bieżące należności i zobowiązania podatkowe
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Należny zwrot podatku z tytułu CIT
244 504
804 451
Należny zwrot podatku z tytułu VAT
1 706 558
1 866 281
Bieżące należności i zobowiązania podatkowe
1 951 062
2 670 732
Na należności podatkowe składała się, m.in. ulgi
podatkowa IP Box opisana w Nocie 1.5. powyżej
(6 462 103 PLN), podatek pozostały do odliczenia po
otrzymaniu deklaracji od kontrahentów
oraz nieodliczony podatek u źródła.
1.6. Zysk na akcję
Podstawowy zysk na akcję
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej
2,85
0,22
Podstawowy zysk na akcję ogółem
2,85
0,22
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej
2,85
0,22
Zysk rozwodniony na akcję ogółem
2,85
0,22
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych
wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego
na akcję:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom
6 899 150
525 609
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku
przypadającego na akcję ogółem
6 899 150
525 609
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku
6 899 150
525 609
na akcję
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
zysku na akcję (w szt.)
2 417 199
2 400 323
Rozwodniony zysk na akcję
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom
6 899 150
525 609
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku
przypadającego na akcję ogółem
6 899 150
525 609
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku
na akcję
6 899 150
525 609
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
39
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia
zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do
średniej użytej do obliczenia zwykłego wskaźnika
w następujący sposób:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
zysku podstawowego na akcję
2 417 199
2 396 407
Akcje jakie zakłada się, że zostaną wyemitowane:
Opcje pracownicze
-
-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do
obliczenia zysku rozwodnionego na akcję
2 417 199
2 408 935
Do kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję nie
brano pod uwagę akcji serii H, które mogą być
wyemitowane na potrzeby Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025 z uwagi
na niespełnienie, na dzień bilansowy, celów
finansowych zapisanych we wspomnianym
Programie.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
FINANSOWEGO
40
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
41
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na 01.01.2024
24 499 942
56 466
6 005 121
1 002 778
3 617 187
35 181 493
Zwiększenia
32 600
244 237
301 165
-
43 238
621 239
Zmniejszenia
-
-
(1 810 704)
-
(45 786)
(1 856 490)
Reklasyfikacja
72 510
(211 137)
138 627
-
-
-
Wartość brutto na 31.12.2024
24 605 051
89 565
4 634 210
1 002 778
3 614 638
33 946 243
Umorzenie na dzień 01.01.2024
2 840 932
-
4 916 788
509 352
2 711 860
10 978 931
Koszty amortyzacji
767 472
-
872 774
125 985
654 234
2 420 464
Zmniejszenia
-
-
(1 810 704)
-
(45 786)
(1 856 490)
Umorzenie na dzień 31.12.2024
3 608 403
-
3 978 858
635 337
3 320 307
11 542 906
Wartość netto na 01.01.2024
21 659 010
56 466
1 088 333
493 425
905 327
24 202 561
Wartość netto na dzień 31.12.2024
20 996 648
89 565
655 352
367 441
294 331
22 403 337
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na 01.01.2023
24 394 906
130 950
4 333 078
688 042
3 508 540
33 055 516
Zwiększenia
105 036
1 398 406
546 019
-
108 646
2 158 107
Zmniejszenia
-
-
(32 131)
-
-
(32 131)
Reklasyfikacja
-
(1 472 890)
1 158 155
314 735
-
(0)
Wartość brutto na 31.12.2023
24 499 942
56 466
6 005 121
1 002 778
3 617 187
35 181 493
Umorzenie na dzień 01.01.2023
2 076 426
-
3 642 937
388 613
2 052 818
8 160 794
Koszty amortyzacji
764 506
-
1 328 271
120 739
659 042
2 872 558
Zmniejszenia
-
-
(54 421)
-
-
(54 421)
Umorzenie na dzień 31.12.2023
2 840 932
-
4 916 788
509 352
2 711 860
10 978 931
Wartość netto na 01.01.2023
22 318 480
130 950
690 140
299 429
1 455 722
24 894 722
Wartość netto na dzień 31.12.2023
21 659 010
56 466
1 088 333
493 425
905 327
24 202 561
N
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
42
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów
Spółka, na dzień publikacji niniejszego
Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą
prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy
nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2
w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec
2018 roku z przeznaczeniem na nową siedzibę.
Począwszy od 1 stycznia 2019 roku prawo do
wieczystego użytkowania nieruchomości przy
ul. Brzeskiej 2 w Warszawie jest ujawniane w bilansie
Spółki (w pozycjach aktywa oraz zobowiązania
leasingowe). Prawo podlega amortyzacji przez okres
trwania umowy użytkowania wieczystego, czyli
do 27 października 2099 roku.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu
stopy krańcowej stopy oprocentowania długu
leasingobiorcy. Krańcowa stopa została oszacowana
przez Spółkę jako stopa procentowa na dzień
rozpoczęcia leasingu, przy jakiej leasingobiorca
(Spółka) musiałaby pożyczyć środki niezbędne
do zakupu danego składnika aktywów na podobny
okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Krańcowa
stopa oprocentowania przyjęta do wyceny
zobowiązania leasingowego wynosi 3,4 proc.
2024
2023
Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans otwarcia
4 168 798
4 225 080
Zwiększenia
-
Zmniejszenia
-
Amortyzacja
(56 283)
(56 282)
Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans zamknięcia
4 112 515
4 168 798
2.3. Aktywa niematerialne
Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano
okresy ekonomicznego użytkowania następujących
aktywów niematerialnych:
Zakończone prace rozwojowe:
Na zakończoną produkcję gier komputerowych
według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku składały
się gry, które miały swoją premierę
we wcześniejszych okresach i okresie
sprawozdawczym, w tym: „South of The Circle”
„The Invincible”, „The Thaumaturge”, „INDIKA”,
„Creatures of Ava” oraz „Frostpunk 2”.
Niezakończone prace rozwojowe:
Nakłady na niezakończone prace rozwojowe
na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmowały głównie
nakłady na gry komputerowe, w tym: „The Alters”
a także tytuły zewnętrzne z wydawnictwa. Nakłady
na największy z projektów wyniosły 68 proc.
łącznych nakładów na niezakończone prace
rozwojowe.
.Analiza potencjalnej utraty wartości niezakończonych prac rozwojowych:
Kluczowe założenia zastosowane przez spółkę
do wyliczenia wartości użytkowej istotnych prac
w toku budowy opartej na modelu
zdyskontowanych przepływów pieniężnych:
Spółka prognozuje przychody i koszty w horyzoncie
czasowym do pięciu lat od daty sprawozdania,
a następnie dyskontuje je średnim ważonym
kosztem kapitału (WACC). Zastosowana stopa
dyskonta to 11,0 proc. w przypadku niniejszego
Sprawozdania.
Średni ważony koszt kapitału Spółki, został ustalony
za pomocą kapitałowego modelu wyceny,
wg wzoru: WACC = koszt długu x waga długu + koszt
kapitału własnego x waga kapitału własnego. Koszt
długu oszacowano w oparciu o zaciągnięte
zobowiązania finansowe, tj. kredyt inwestycyjny
na kwotę 12 600 000 PLN zawarty z PKO BP S.A.
Przychody zostały oszacowane na podstawie
szczegółowej analizy różnych obszarów rynku gier
w oparciu o wieloletnie doświadczenie Spółki oraz
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
43
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
wyniki sprzedażowe gier z bieżącego portfela
11 bit studios S.A.
Koszty zostały oszacowane na podstawie kosztów
już poniesionych oraz prognozy kosztów
do poniesienia do momentu prognozowanej daty
premiery.
Przeprowadzona na 31 grudnia 2024 roku analiza
wrażliwości wykazała, że nie istnieje ryzyko utraty
wartości przez posiadane aktywa niematerialne
w postaci wartości niezakończonych prac
rozwojowych. W szczególności hipotetyczne
obniżenie prognozowanych wpływów ze sprzedaży
gier o 20 proc. nie wskazałoby na konieczność
dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game
Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(gry)
Licencje
Niezakończo
ne prace
rozwojowe
Wartości
niematerial
ne –
inwestycje
długotermi
nowe
Razem
Wartość brutto na dzień 01.01.2024
6 813 631
45 032 214
1 388 211
149 621 045
-
202 855 101
Zwiększenia
-
-
18 150
59 506 642
-
59 524 792
Przeniesienie zakończonych prac
rozwojowych
-
97 353 216
-
(97 353 216)
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Aktualizacja wyceny
-
-
-
(97 246)
-
(97 245)
Reklasyfikacja
-
-
-
(3 439 120)
3 439 120
-
Koszty zamknięcia „Projektu 8”
-
-
-
(49 057 019)
-
(49 057 019)
Wartość brutto na dzień 31.12.2024
6 813 631
142 385 430
1 406 362
59 181 088
3 439 120
213 225 631
Umorzenie na dzień 01.01.2024
6 813 631
39 589 739
1 083 992
-
-
47 487 362
Koszty amortyzacji
-
18 521 502
96 029
-
-
18 617 531
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Testy na utratę wartości
niematerialnych i prawnych
-
18 341 876
-
-
-
18 341 876
Umorzenie na dzień 31.12.2024
6 813 631
76 453 117
1 180 021
-
-
84 446 768
Wartość netto na dzień 01.01.2024
-
5 442 475
304 216
149 621 045
-
155 367 739
Wartość netto na dzień 31.12.2024
-
65 932 313
226 342
59 181 088
3 439 120
128 778 863
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(gry)
Licencje
Niezakończone
prace
rozwojowe
Razem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
6 813 631
40 207 994
1 378 211
96 206 815
144 606 651
Zwiększenia
-
-
10 000
58 242 793
58 252 793
Przeniesienie zakończonych prac
rozwojowych
-
4 824 221
-
(4 824 221)
-
Zmniejszenia
-
-
-
(4 342)
(4 342)
Wartość brutto na dzień 31.12.2023
6 813 631
45 032 214
1 388 211
149 621 045
202 855 101
Umorzenie na dzień 01.01.2023
5 789 342
37 946 933
892 916
-
44 629 191
Koszty amortyzacji
1 024 289
1 642 807
191 078
-
2 858 174
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31.12.2023
6 813 631
39 589 739
1 083 994
-
47 487 364
Wartość netto na dzień 01.01.2023
1 024 289
2 261 061
485 294
96 206 815
99 977 460
Wartość netto na dzień 31.12.2023
-
5 442 475
304 216
149 621 045
155 367 739
Koszty prac badawczych oraz rozwojowych, które
nie spełniły kryterium kapitalizacji przy
początkowym ujęciu nie wystąpiły w okresie
badanym oraz okresach porównawczych.
2.4. Saldo podatku odroczonego
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu
odroczonego podatku/ (zobowiązania)
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
44
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
9 742 673
2 147 489
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
(1 270 543)
(108 017)
Razem
8 472 130
2 039 472
Całość aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
klasyfikowana w części długoterminowej zgodnie
z MSR 1.
Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie sprawozdawczym
01.01.2024
Ujęte
w wyniku
31.12.2024
Aktywa
Rezerwy
304 353
40 360
344 713
Zobowiązania z tytułu tantiem
613 285
984 300
1 597 585
Zobowiązania
47 704
(3 426)
44 278
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
1 168 562
86 918
1 255 480
Amortyzacja
13 585
482 091
495 676
Odpisy aktualizujące wartości niematerialne
-
3 484 957
3 484 957
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
144 826
144 826
Strata podatkowa
-
2 375 158
2 375 158
Rezerwy
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
(59 290)
(415 166)
(474 456)
Wycena inwestycji finansowych
(48 727)
34 018
(14 709)
Wartość przedmiotu leasingu
-
(781 378)
(781 378)
Razem
2 039 472
6 432 658
8 472 130
Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie porównawczym
01.01.2023
Ujęte
w wyniku
31.12.2023
Aktywa
Rezerwy
110 807
193 546
304 353
Zobowiązania z tytułu tantiem
770 768
(157 483)
613 285
Zobowiązania
25 284
22 420
47 704
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
60 907
1 107 655
1 168 562
Amortyzacja
1 569
12 016
13 585
Rezerwy
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
(433 493)
374 203
(59 290)
Wycena inwestycji finansowych
(18 223)
(30 504)
(48 727)
Razem
517 619
1 521 853
2 039 472
2.5. Inwestycja w jednostki stowarzyszone
Informacje o jednostce stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji
Nazwa jednostki
Fool’s Theory Sp. z o.o.
Główne miejsce prowadzenia działalności
Bielsko-Biała
Kraj rejestracji jednostki
Polska
Wielkość posiadanego udziału własnościowego
40%
Wielkość udziału w prawach głosu
40%
Metoda ujmowania inwestycji
metoda praw własności
W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła umowę
zakupu 40 udziałów spółki Fool’s Theory Sp. z o.o.
o wartości nominalnej 50 PLN każdy, stanowiących
łącznie 40 proc. w kapitale zakładowym tego
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
45
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
podmiotu. Daje to 11 bit studios S.A. znaczący wpływ
na spółkę Fool’s Theory Sp. z o.o.
Płatność 11 bit studios S.A. za nabywane udziały
została rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza,
o wartości 2 619 216 PLN, została uregulowana
w dniu 9 marca 2022 roku. Zgodnie z aneksem
z 29 września 2023 roku kwotę drugiej transzy
ustalono na 1 571 529 PLN. Miała być uregulowana
w terminie siedmiu miesięcy od premiery gry
„The Thaumaturge”, której producentem jest Fool’s
Theory Sp. z o.o. 11 bit studios S.A. jest wydawcą tego
tytułu.
9 lutego 2024 roku, Spółka podpisała aneks nr.2,
na podstawie którego druga transza płatności
zostanie uregulowana w terminie sześciu miesięcy
po przekroczeniu przez 11 bit studios S.A. progu
45 mln PLN przychodów netto ze sprzedaży gry
„The Thaumaturge”. Próg ten musi być
przekroczony przed 20 lutego 2028 roku. Premiera
„The Thaumaturge” miała miejsce 4 marca
2024 roku. Wysokość drugiej transzy, zgodnie
z aneksem nr.2, zależała będzie od wysokości
przychodów netto osiągniętych przez Spółkę
ze sprzedaży „Thaumaturge” w ciągu sześciu
miesięcy od premiery gry oraz odsetka pozytywnych
ocen w systemie Steam Reviews uzyskanych przez
„Thaumaturge” w tym okresie. Zgodnie z aneksem
nr.2, wysokość drugiej transzy będzie mieściła się
w przedziale 1 571 529 PLN do 3 666 901 PLN.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość drugiej
transzy, zgodnie z nowym szacunkiem, wyznaczono
na kwotę 0 PLN na bazie założenia, że przychody
11 bit studios S.A. ze sprzedaży „The Thamaturge”
nie przekroczą 45 mln PLN.
Wycena inwestycji w Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2024 roku
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Koszt nabycia udziałów - pierwsza transza
2 619 216
2 619 216
Koszt nabycia udziałów - druga transza
-
1 465 670
Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2023 rok
(458 376)
(458 376)
Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2024 rok
2 717 580
-
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Fool's Theory Sp. z o.o.
4 878 419
3 626 510
Ponadto, w dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła
z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę
wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą
szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki
Fool’s Theory oraz wzajemnych praw i obowiązków
jako wspólników tego podmiotu. Wspólnicy
zobowiązali się do opracowania programu
motywacyjnego dla kluczowych pracowników
i współpracowników Fool’s Theory Sp. z o.o.
W przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o.
celów programu motywacyjnego, 11 bit studios S.A.
wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza
i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości
1 000 000 PLN. W ocenie Spółki powyższa
warunkowa zapłata stanowi wynagrodzenie
za usługi i będzie ujmowana w wynagrodzeniach
i kosztach pracowniczych liniowo przez okres ich
pracy zgodnie z MSR 19. Koszt tego wynagrodzenia
będzie rozpoznawany liniowo do końca 2027 roku.
Na dzień bilansowy Spółka nie rozpoczęła jeszcze
rozpoznawania kosztów z tego tytułu.
Wybrane dane finansowe Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2024 roku
31.12.2024
Aktywa trwałe
20 003 913
Aktywa obrotowe, w tym
2 914 492
Środki pieniężne
2 351 724
Kapitał własny
12 551 237
Zobowiązania krótkoterminowe
6 968 321
Zobowiązania długoterminowe
1 358 671
Rozliczenia międzyokresowe
2 040 177
Wynik netto
13 365 362
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
46
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.6. Inwestycje długoterminowe
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Akcje spółki Starward Industries S.A.
742 765
1 652 536
Inwestycje długoterminowe razem
742 765
1 652 536
11 bit studios S.A. posiada 116 787 sztuk akcji Starward
Industries S.A., których kurs giełdowy na zamknięciu
sesji 30 grudnia 2024 roku wynosił 6,36 PLN
za sztukę.
2.7. Pozostałe aktywa
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Ubezpieczenia
114 994
100 879
Domeny, licencje, prenumerata
748 545
759 026
Koszty następnego okresu
26 238
92 844
Gwarancje
15 000
-
Znak towarowy
47 266
59 520
Tantiemy do rozliczenia w następnym okresie
82 660
-
Pozostałe
43 867
12 255
Pozostałe aktywa razem
1 078 570
1 024 524
w tym:
- krótkoterminowe
994 226
939 838
- długoterminowe
84 344
84 685
Na pozostałe aktywa krótkoterminowe składają się
czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym:
uiszczone z góry opłaty związane z obsługą imprez
branżowych (targów), w których spółka będzie brała
udział w kolejnych okresach, opłaty za domeny
internetowe, ubezpieczenia majątkowe,
prenumeraty oraz opłaty giełdowe.
2.8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Należności z tytułu dostaw i usług
19 091 308
8 857 404
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń
społecznych
1 706 558
1 866 281
Pozostałe
49 564
24 406
Odpis aktualizujący należności handlowe
(11 592)
(6 564)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
razem
20 835 838
10 741 528
Należności z tytułu dostaw i usług
Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na podstawie
historycznych stóp strat kredytowych uzyskanych
dzięki analizie spłat należności. Poniższa tabela
przedstawia historyczne stopy strat kredytowych dla
poszczególnych przedziałów przeterminowania
należności w podziale na dwie grupy: należności
pochodzące ze sprzedaży gier oraz należności
pochodzące z pozostałej sprzedaży.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
47
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych
Dla należności
pochodzących
ze sprzedaży gier
(proc.)
Dla należności
pochodzących
z pozostałej
sprzedaży (proc.)
Brak przeterminowania
0,04
0,12
do 30 dni
0,19
1,06
31-60 dni
4,75
3,72
61-90 dni
7,47
4,50
91-120 dni
7,93
4,72
121-359 dni
46,44
54,06
Spółka tworzy również odpisy na należności
przeterminowane powyżej 360 dni, jednak
w badanym okresie takie nie wystąpiły.
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane
są w księgach w wartości odpowiadającej cenom
transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie
odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu
strat oczekiwanych.
Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje
z tymi samymi partnerami handlowymi o bardzo
wysokim standingu finansowym oraz że nigdy nie
miała problemów z płatnościami z ich strony, stosuje
uproszczone metody wyceny należności według
zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w szczególności w przypadku, gdy okres
do momentu spłaty należności nie jest długi.
Historycznie, lista partnerów handlowych,
za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry,
podlega nieznaczącym zmianom.
Wykazane salda należności na 31 grudnia 2024 roku
obejmują należności od największych odbiorców
Spółki, od których należności przekroczyły 5 proc.
ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług.
Wykazane salda należności obejmują należności od:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Spółka A
9 479 729
3 961 574
Spółka B
2 195 701
548 942
Spółka C
1 195 597
1 563
Spółka D
1 042 445
763 241
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Bieżące
18 112 053
8 123 979
1-30 dni
966 823
725 775
31-60 dni
4 396
4 025
61-90 dni
6 528
887
91-120 dni
925
461
121-360 dni
583
2 277
Powyżej 360 dni
0
-
Razem
19 091 308
8 857 404
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
48
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Zmiany stanu odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Stan na początek okresu sprawozdawczego
6 564
40 135
Utworzenie odpisów aktualizujących
83 274
18 527
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
(78 246)
(52 098)
Wykorzystanie odpisów aktualizujących
-
-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
11 592
6 564
Wiekowanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Bieżące
8 506
3 747
1-30 dni
2 115
1 521
31-60 dni
201
154
61-90 dni
392
51
91-120 dni
63
24
121-360 dni
315
1 067
powyżej 360 dni
-
-
Razem
11 592
6 564
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istniały przesłanki
do tworzenia indywidualnych odpisów
na przeterminowane należności.
2.9. Należności z tytułu podatku dochodowego
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Należności z tytułu podatku dochodowego
244 504
804 451
Należności z tytułu podatku dochodowego razem
244 504
804 451
2.10. Aktywa finansowe krótkoterminowe
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Pożyczki dla pracowników
90 960
612 047
Lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy
4 880 428
16 000 000
Wycena – lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej
3 miesięcy
40 006
224 7267
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem
5 011 394
16 830 492
Pożyczki dla pracowników wycenione
wg zamortyzowanego kosztu. Oprocentowanie
pożyczek wynosi WIBOR 12M plus 0,5 pkt. proc.
marży w skali rocznej. Pożyczki udzielane są na okres
12 miesięcy. Pożyczki dla pracowników
prezentowane są jako aktywa krótkoterminowe
ze względu na okres pozostały do spłaty.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
49
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Środki pieniężne na rachunkach i w kasie
52 935 808
25 764 898
Lokaty krótkoterminowe (na okres do 3 miesięcy)
12 542 660
11 805 000
Odpisy aktualizujące wartość środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
(26 266)
(13 924)
Razem
65 452 202
37 555 974
Na dzień 31 grudnia 2024 roku 79,64 proc. środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółki było
ulokowane w Powszechnej Kasie Oszczędności
Banku Polskim S.A.
Według stanu na 31 grudnia 2024 roku struktura
walutowa posiadanych przez Spółkę środków
pieniężnych w banku i kasie prezentowała się
następująco:
▪ 3 418 589 PLN,
▪ 10 394 092 USD (równowartość 42 628 251 PLN),
▪ 1 606 062 EUR (równowartość 6 862 702 PLN).
Według stanu na 31 grudnia 2023 roku struktura
walutowa posiadanych przez Spółkę środków
pieniężnych w banku i kasie oraz lokat bankowych
prezentowała się następująco:
▪ 2 610 497 PLN,
▪ 5 444 959 USD (równowartość 21 425 915 PLN),
▪ 1 714 407 EUR (równowartość 394 298 PLN),
▪ 280 CNY (równowartość 155 PLN).
Spółka, wyceniając na dzień 31 grudnia 2024 roku
posiadane środki pieniężne, w tym
w walutach obcych, poddała je stosownej wycenie
(ECL) ale wpływ ten nie okazał się istotny.
2.12. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Spółki na dzień 31 grudnia
2024 roku składał się z 2 417 199 akcji zwykłych
mających pełne pokrycie w kapitale
w wysokości 241 719,9 PLN.
Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale
Liczba akcji
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji
Stan na 31 grudnia 2023 roku
2 417 199
241 720
18 232 710
Zwiększenia / zmniejszenia
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2024 roku
2 417 199
241 720
18 232 710
W pełni pokryte akcje zwykłe, o wartości nominalnej
0,10 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają
prawo do dywidendy.
2.13. Informacje o wypłaconej dywidendzie
W ciągu roku 2024 i 2023 Spółka nie wypłaciła
dywidendy.
Zysk netto w kwocie 525 609 PLN wypracowany
przez Spółkę w 2023 roku, decyzją akcjonariuszy
obecnych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu
Spółki w dniu 6 czerwca 2024 roku, został w całości
przeznaczony na kapitał zapasowy.
Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek
Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie
straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
50
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
przelewa się co najmniej 8 proc. zysku za dany rok
obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie
co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.
Ta część kapitału zapasowego (zysków
zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji
na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia
2024 roku wynosi 80 573 PLN (2023: 80 573 PLN).
2.14. Rekomendacja podziału zysku za 2024 rok
Do dnia publikacji Sprawozdania Finansowego
za 2024 roku Zarząd 11 bit studios S.A.
nie podjął uchwały w sprawie rekomendacji
podziału zysku za 2024 rok.
2.15. Kredyt
31.12.2024
31.12.2023
Stan na bilans otwarcia
6 405 000
7 665 000
Zwiększenia kapitału
-
-
Spłata kapitału
(1 365 000)
(1 260 000)
Naliczenie odsetek
423 736
541 479
Spłata odsetek
(423 736)
(541 479)
Stan na bilans zamknięcia
5 040 000
6 405 000
w tym:
- krótkoterminowe
1 260 000
1 260 000
- długoterminowe
3 780 000
5 145 000
19 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała
o zawarciu z PKO BP S.A. umowy kredytu
inwestycyjnego na kwotę 12 600 000 PLN
na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu
nieruchomości zabudowanej położonej
w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin spłaty
kredytu mija 11 grudnia 2028 roku. Kredyt
regulowany jest w comiesięcznych ratach. Spółka
na dzień 31 grudnia 2024 roku nie miała żadnych
opóźnień i zaległości w jego spłacie. Kredyt jest
oprocentowany według stawki WIBOR 1M
powiększonej o stałą marżę banku w wysokości
0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS
(Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany
kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem
zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie
kredytu wynosi 3,4 proc. Zabezpieczeniem kredytu
jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz
z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty
20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania
wieczystego nieruchomości oraz prawie własności
posadowionego na niej budynku oraz przelew
na rzecz PKO BP S.A. wierzytelności pieniężnej
z umowy ubezpieczenia nieruchomości.
Dnia 26 czerwca 2023 Spółka podpisała umowę
limitu kredytowego wielocelowego z PKO BP S.A.
na kwotę 20 000 000 PLN. Limit udzielony jest
na okres do 25 czerwca 2025 roku. Kredyt może być
wykorzystany w walucie PLN lub EUR
na finansowanie bieżącej działalności Spółki.
Na dzień sprawozdawczy Spółka nie korzystała
ze wspomnianego kredytu.
Zobowiązania finansowe (kredytowe) 11 bit studios S.A.
Pożyczkodawca
Wartość
kredytu
Waluta
Saldo na
dzień
31.12.2024
Saldo na
dzień
31.12.2023
Stopa
procentowa
Data spłaty
PKO BP S.A.
12 600 000
PLN
5 040 000
6 405 000
WIBOR 1M+0,9
proc.
11.12.2028
Razem
12 600 000
5 040 000
6 405 000
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
51
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.16. Rezerwy pracownicze i pozostałe
Rezerwa
na koszty
zaniechanego
projektu P8
Rezerwa
emerytalna
i rentowa
Rezerwy
na urlopy
Rezerwy
na premie
dla Członków
Zarządu
i pracowników
Rezerwy na
wynagrodzenia
i premie B2B
Razem
Stan na dzień 01.01.2024
-
30 214
903 528
766 449
791 317
2 491 508
Zwiększenia:
Utworzenie
833 276
8 787
914 294
256 811
527 622
2 540 792
Zmniejszenie:
Wykorzystanie
-
-
(798 932)
(766 449)
(791 319)
(2 356 698)
Rozwiązanie
-
(11 650)
-
(47 895)
(95 790)
(155 335)
Stan na dzień 31.12.2024
833 276
27 351
1 018 890
208 916
431 832
2 520 267
w tym:
- krótkoterminowe
833 276
1 233
1 018 890
208 916
431 832
2 494 149
- długoterminowe
-
26 118
-
-
-
26 118
Rezerwa
emerytalna
i rentowa
Rezerwy na
urlopy
Rezerwy na premie
dla Członków
Zarządu
i pracowników
Rezerwy na
wynagrodzenia
i premie B2B
Razem
Stan na dzień 01.01.2023
23 061
590 205
83 315
167 430
864 011
Zwiększenia:
Utworzenie
16 407
834 379
766 449
791 317
2 408 552
Zmniejszenie:
Wykorzystanie
-
(521 056)
(83 315)
(167 430)
(771 801)
Rozwiązanie
(9 254)
-
-
-
(9 254)
Stan na dzień 31.12.2023
30 214
903 528
766 449
791 317
2 491 508
w tym:
- krótkoterminowe
1 066
903 528
766 449
791 317
2 462 360
- długoterminowe
29 148
-
-
-
29 148
Programy świadczeń emerytalnych
Pracownicy Spółki są objęci państwowym
programem świadczeń emerytalnych realizowanym
przez rząd w Polsce za pośrednictwem Zakładu
Ubezpieczeń Społecznych (ZUS). Jednostka
ma obowiązek przekazywania określonego
procentu kosztów płac na fundusz emerytalny
celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym
zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu
świadczeń emerytalnych jest obowiązek
odprowadzania określonych składek.
11 bit studios S.A., zgodnie z Ustawą
o pracowniczych planach kapitałowych (z dnia
4 października 2018 roku), uruchomiło w 2020 roku
Pracowniczy Plan Kapitałowy dla pracowników.
23 października 2020 roku Spółka podpisała umowy
na prowadzenie i zarządzanie PPK z Aviva
Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym
Otwartym PPK (obecnie Twój Pracowniczy Plan
Kapitałowy) zarządzanym przez Allianz Polska TFI.
Z tego tytułu Spółka każdego miesiąca przekazuje
na konto PPK każdego z pracowników składkę
(wpłatę podstawową) w wysokości 1,5 proc. jego
wynagrodzenia brutto
.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
52
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.17. Zobowiązania z tytułu leasingu
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans otwarcia
764 215
766 130
Zwiększenia
-
-
Zmniejszenia
-
-
Opłaty z tyt. PWUG
(1 980)
(1 915)
Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans zamknięcia
762 235
764 215
w tym:
- krótkoterminowy
15 252
15 253
- długoterminowy
746 983
748 962
2.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 304 939
1 113 891
Zobowiązania z tytułu rezerwy na zwroty sprzedaży
391 009
98 804
Kaucje gwarancyjne – Brzeska 2
5 300
11 600
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
2 395 157
1 238 923
Rozliczenia międzyokresowe bierne (rezerwa na audyt
i pozostałe faktury)
496 398
407 031
Rozrachunki z pracownikami
16 536
5 956
Pozostałe
41 793
41 795
Razem
4 651 132
2 918 000
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Bieżące
10 012 269
922 151
1-30 dni
197 353
187 714
31-60 dni
10 327
280
61-90 dni
13 457
345
91-120 dni
64 139
3 401
121-360 dni
7 394
-
powyżej 360 dni
-
-
Razem
1 304 939
1 113 891
Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem
finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań
w wyznaczonym terminie.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
53
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
2.19. Umowne terminy wymagalności zobowiązań
Harmonogram wymagalności zobowiązań na 31.12.2024
Do
1 miesiąca
Powyżej
miesiąca do
3 miesięcy
Powyżej
3 miesięcy
do 1 roku
Powyżej 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Wartość nominalna
(niezdyskontowana)
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
1 226 970
77 969
-
-
-
1 304 939
Zobowiązania z tytułu
leasingu
2 456
4 912
22 104
117 888
2 217 777
2 365 137
Zobowiązania z tytułu
tantiem
-
3 941 590
4 466 750
-
-
8 408 341
Kredyt
105 000
210 000
945 000
3 780 000
-
5 040 000
Harmonogram wymagalności zobowiązań na 31.12.2023
Do
1 miesiąca
Powyżej
miesiąca do
3 miesięcy
Powyżej
3 miesięcy
do 1 roku
Powyżej 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Wartość nominalna
(niezdyskontowana)
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
1 059 825
54 066
-
-
-
1 113 891
Zobowiązania z tytułu
leasingu
2 456
4 912
22 104
117 888
2 087 609
2 234 969
Zobowiązania z tytułu
tantiem
-
1 939 426
1 288 390
-
-
3 227 816
Kredyt
105 000
210 000
945 000
5 040 000
105 000
6 405 000
Zobowiązania z tytułu
nabycia udziałów
w jednostce
stowarzyszonej
-
-
-
1 465 671
-
1 465 671
2.20. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
31.12.2024
(badane)
31.12.2023
(badane)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
11 002 109
13 355 194
Razem
11 002 109
13 355 194
Zmniejszenie salda zobowiązań Spółki z tytułu
umów z klientami na dzień sprawozdawczy wynikał
z rozliczenia części zaliczek otrzymanych
od partnerów biznesowych (przede wszystkim od
Microsoft Corporation) z tytułu przyszłej sprzedaży
gier własnych Spółki i z wydawnictwa. Na dzień
sprawozdawczy pozycja uwzględniała też
zobowiązania wobec graczy, którzy kupili wersję
Deluxe gry „Frostpunk 2”, która zawiera też trzy
płatne DLC, których premiery planowane są
w kolejnych kwartałach.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
54
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
3.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH
ORAZ POZOSTAŁE
RYZYKA FINANSOWE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
55
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
3.1. Instrumenty finansowe
Spółka na dzień sprawozdawczy dokonała analizy
posiadanych aktywów finansowych. Na jej
podstawie, w przypadku instrumentów
wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów
nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno
na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i 31 grudnia
2023 roku. W przypadku instrumentów
wycenianych wg wartości godziwej bazą do wyceny
była ich wartość rynkowa na dzień sprawozdawczy.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Klasy instrumentów finansowych
31.12.2024
Wycena wg
zamortyzowanego
kosztu
Wycena
wg wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Wycena
wg metody
praw
własności
Razem
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
65 452 202
-
-
65 452 202
Aktywa finansowe krótkoterminowe
5 011 394
-
-
5 011 394
Inwestycje długoterminowe
-
742 765
-
742 765
Inwestycja w jednostki stowarzyszone
-
-
4 878 419
4 878 419
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
20 835 838
-
-
20 835 838
IRS
-
237 930
-
237 930
Razem
91 299 434
980 695
4 878 419
97 158 549
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
4 651 132
-
-
4 651 132
Zobowiązania z tytułu tantiem
8 408 341
-
-
8 408 341
Kredyt
5 040 000
-
-
5 040 000
Razem
18 099 473
18 099 473
Klasy instrumentów finansowych
31.12.2023
Wycena wg
zamortyzowanego
kosztu
Wycena
wg wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Wycena
wg metody
praw
własności
Razem
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
37 555 974
-
-
37 555 974
Aktywa finansowe krótkoterminowe
16 830 492
-
-
16 830 492
Inwestycje długoterminowe
1 652 536
-
1 652 536
Inwestycja w jednostki stowarzyszone
-
-
3 626 510
3 626 510
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10 741 528
-
-
10 741 528
IRS
-
312 053
-
312 053
Razem
65 127 994
1 964 589
3 626 510
70 719 094
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
2 918 000
-
-
2 918 000
Zobowiązania z tytułu tantiem
3 227 816
-
-
3 227 816
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w
jednostce stowarzyszonej
1 465 671
-
1 465 671
Kredyt
6 405 000
-
-
6 405 000
Razem
12 550 816
1 465 671
-
14 016 487
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Spółki, które nie są wyceniane w wartości godziwej
Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe
należności i zobowiązań handlowych oraz środków
pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym
są przybliżeniem ich wartości godziwej.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
56
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Metody wyceny do wartości godziwej
W stosunku do poprzedniego okresu
sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian
metod wyceny instrumentów finansowych.
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań
finansowych notowanych na aktywnych rynkach
ustalana jest na podstawie notowań rynkowych
(tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach,
wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych
danych dających się zaobserwować bezpośrednio
lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych
nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).
Wartość godziwa obligacji ustalana jest
na podstawie informacji o wartości bieżącej
uzyskiwanej od PKO BP S.A., który pełni rolę agenta
kalkulacyjnego dla instrumentów finansowych
emitowanych przez podmioty z grupy PKO BP S.A.
Na wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę
należnych odsetek i dyskonta ustaloną
z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.
Wartość godziwa pożyczek dla pracowników
ustalana jest na podstawie przyszłych
przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą
procentową od pożyczek.
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej:
31.12.2024
31.12.2023
Hierarchia
wartości
godziwej
Akcje Starward Industries S.A.
742 765
1 652 536
Poziom 1
Wycena IRS
237 930
312 053
Poziom 2
3.2. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka, na które narażona jest
Spółka w ramach prowadzonej działalności
obejmują:
▪ Ryzyko kredytowe
▪ Ryzyko płynności
▪ Ryzyko rynkowe
Ryzyko kredytowe
Głównymi aktywami finansowymi narażonymi
na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Spółkę są:
należności handlowe, obligacje i środki pieniężne.
Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami
netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące,
w wysokości oczekiwanych strat kredytowych
oszacowane przez Spółkę na podstawie przeszłych
doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji
ekonomicznej.
Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia
należności handlowych. Partnerami biznesowymi
Spółki są największe światowe korporacje, w tym:
Valve Corporation, Netflix, Microsoft, Nintendo,
Apple i Google, których dobra kondycja finansowa
nie pozostawia wątpliwości. Terminy płatności
od platform za sprzedane gry nie przekraczają
60 dni. Spółka nigdy, historycznie, nie miała
problemów ze ściągnięciem należności
od partnerów biznesowych.
Koncentracja ryzyka kredytowego odnośnie
należności handlowych została przedstawiona
w II.2. Spółka regularnie monitoruje płatności
otrzymywane od partnerów biznesowych
i nie stwierdziła problemów z ich regulowaniem.
Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi
o wysokim standingu finansowym. Na dzień
31 grudnia 2024 roku Spółka utrzymywała środki
pieniężne w trzech instytucjach, z czego
715 149 PLN w PayPal, w Banku UBS Switzerland
95 720 PLN i 52 120 268 w PKO BP S.A. Spółka
zainwestowała również 12 508 660 PLN w lokaty
do 3 miesięcy w Banku UBS Switzerland oraz
4 880 428 PLN w lokatę powyżej 3 miesięcy w tej
samej instytucji.
Ryzyko płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie
ryzykiem płynności ponosi Zarząd Spółki, który
opracował odpowiedni system służący
do zarządzania krótko-, średnio-
i długoterminowymi wymogami dotyczącymi
finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie
ryzykiem płynności w Spółce ma formę
utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału
zapasowego, ciągłego monitoringu
prognozowanych i faktycznych przepływów
pieniężnych oraz dopasowywania profili
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
57
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań
finansowych.
Jedynym zobowiązaniem finansowym Spółki jest
kredyt inwestycyjny w PKO BP zaciągnięty pod
koniec 2018 roku na kwotę 12 600 000 PLN
z przeznaczeniem na zakup nieruchomości
położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin
jego spłaty upływa 11 grudnia 2028 roku. Kredyt jest
oprocentowany według stawki WIBOR 1M
powiększonej o stałą marżę banku w wysokości
0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS
(Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany
kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem
zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie
kredytu jest stałe i wynosi 3,4 proc.
Spółka ma też podpisaną umowę limitu
kredytowego wielocelowego z PKO BP S.A.
na kwotę 20 000 000 PLN. Limit udzielony jest
na okres do 25 czerwca 2025 roku. Kredyt może być
wykorzystany w walucie PLN lub EUR
na finansowanie bieżącej działalności Spółki.
Na dzień sprawozdawczy Spółka nie korzystała
ze wspomnianego kredytu
Spółka na dzień bilansowy nie stosowała
rachunkowości zabezpieczeń.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walutowych
Ryzyko walutowe występuje, gdy wartość godziwa
instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy
środków pieniężnych z nimi związane będą ulegać
wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany
walut. Ze względu na charakter prowadzonej
działalności przez Spółkę, jest ona narażona
na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami
kursów walutowych, w tym w szczególności
umocnienia złotego względem walut obcych.
Większość przychodów spółka osiąga głównie
w walutach obcych (EUR i USD), natomiast
w mniejszym stopniu w PLN, w związku z tym
umocnienie kursu złotego w stosunku do innych
walut jest zjawiskiem niepożądanym, ponieważ
powoduje osiągnięcie mniejszych przychodów
ze sprzedaży.
Spółka nie stosuje (i nie stosowała) żadnych
instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe.
Analiza ekspozycji na ryzyko walutowe
W związku ze znaczącą sprzedażą w walucie USD
i EUR (w 2024 roku wskaźnik wyniósł 98 proc.)
bardzo duży wpływ na wynik finansowy wywiera
kształtowanie się kursu złotego względem tej
waluty.
Ekspozycja netto w walutach obcych na jaką
narażona była Spółka:
Na dzień 31.12.2024
USD
EUR
JPY
Środki pieniężne
42 628 251
6 862 702
-
Należności handlowe
14 738 891
3 683 448
52 599
Zobowiązania handlowe
254 890
425 373
-
Ekspozycja netto w PLN
57 622 032
10 971 523
52 599
Na dzień 31.12.2023
USD
EUR
JPY
Środki pieniężne
21 425 915
1 714 407
-
Należności handlowe
6 145 685
2 285 542
182 966
Zobowiązania handlowe
75 585
120 487
-
Ekspozycja netto w PLN
27 571 600
3 999 949
182 966
Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost kursu
wymiany złotego w stosunku do wyżej
zaprezentowanych danych. Wartość dodatnia
wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem
wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienie się
złotego).
Na dzień 31.12.2024
USD
EUR
JPY
Wynik netto
4 626 092
819 753
4 261
Na dzień 31.12.2023
USD
EUR
JPY
Wynik netto
2 227 177
314 236
14 820
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
58
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Analiza ekspozycji na ryzyko rynkowe notowań instrumentów kapitałowych
W związku z zakupem akcji spółki notowanej na
rynku kapitałowym Spółka 11 bit studios S.A. jest
narażona na ryzyko rynkowe notowań
instrumentów kapitałowych.
Analiza wpływu zmiany kursu giełdowego
posiadanych akcji Starward Industries S.A. na wynik
finansowy:
Na dzień 31.12.2023
Liczba posiadanych akcji na dzień 31.12.2024 (szt.)
116 787
Kurs na dzień 31.12.2024 (kurs giełdowy zamknięcia
z ostatniej sesji tj. 30.12.2024)
6,36 PLN
Wartość aktywa na dzień 31.12.2024
742 765 PLN
Spadek kursu o 10%
Wzrost kursu o 10%
Kurs
5,72
7,00
Wartość aktywa
668 022
817 509
Różnica (wpływ na wynik)
(74 743)
74 744
Ryzyko zmian stóp procentowych
Ryzyko stopy procentowej powstaje, gdy wartość
godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nimi związane
będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany
rynkowych stóp procentowych.
Spółka w niewielkim stopniu lokuje nadwyżki
środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane
lokaty) stąd nie jest istotnie narażona na ryzyko
związane ze zmianami stóp procentowych. Spółka
lokuje środki pieniężne w inwestycje oparte o stałą
stopę procentową.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane
jest z instrumentami dłużnymi, jednakże
w 2024 i 2023 roku Spółka nie korzystała
zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym
oprocentowaniu (kredyty) w związku z tym nie była
narażona na zmiany przepływów pieniężnych
w wyniku zmiany stóp procentowych.
3.3. Rachunkowość zabezpieczeń
W 2024 roku jak i w 2023 roku spółka nie stosowała
rachunkowości zabezpieczeń.
3.4. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest
utrzymanie dobrego ratingu kredytowego
i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które
wspierałyby działalność operacyjną Spółki
i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku
zmian warunków ekonomicznych wprowadza
do niej zmiany. W celu otrzymania lub skorygowania
struktury kapitałowej, Spółka może kreować
politykę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe
akcje.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik
dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia
netto do sumy kapitałów powiększonych
o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto spółka
wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania
z tytułu leasingu, pomniejszone o środki pieniężne
i ekwiwalenty środków pieniężnych.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
59
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty (-)
(5 040 000)
(6 405 000)
Zobowiązania leasingowe (-)
(762 235)
(764 215)
Zadłużenie brutto
(5 802 235)
(7 169 215)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
65 452 202
37 555 974
Zadłużenie netto
58 749 967
30 386 758
Kapitał własny
233 360 103
227 065 033
Kapitał i zadłużenie netto
292 110 070
257 451 792
Wskaźnik dźwigni (%)
20,11
11,81
3.5. Płatności realizowane na bazie akcji
Plan pracowniczych opcji na akcje na lata 2021-2025
Spółka, na podstawie uchwały nr 03/01/2021
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki z 21 stycznia 2021 roku,
prowadzi Program Motywacyjny dla Członków
Zarządu oraz pracowników i współpracowników.
Osoby, które podpisały ze Spółką umowy
uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, będą
uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych
serii C wymiennych na akcje serii H pod warunkiem
realizacji przez Spółkę celów określonych
w Regulaminie Programu Motywacyjnego.
Czas trwania Programu Motywacyjnego obejmuje
lata 2021-2025. Osoby, które posiadają prawo
do objęcia warrantów będą mogły je realizować
poprzez objęcie akcji serii H do dnia
30 czerwca 2029 roku.
Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki nr 05/01/2021 z dnia
21 stycznia 2021 roku Spółka może wyemitować na
potrzeby Programu Motywacyjnego do 125 000 akcji
serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda,
o łącznej wartości nominalnej 12 500 PLN. Rada
Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki,
niezwłocznie po odbyciu Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy
2025, podejmie uchwałę o przyznaniu Uczestnikom
Programu Motywacyjnego warrantów
subskrypcyjnych serii C w liczbie określonej
we wniosku Zarządu.
Przyznanie warrantów jest uzależnione
od osiągnięcia przez Spółkę poniższych celów
finansowych (w PLN):
Łączny przychód 11 bit studios S.A., 2021-2025
656 000 000
Łączny zysk brutto 11 bit studios S.A., 2021-2025
328 000 000
Jeśli cele finansowe nie zostaną w pełni
zrealizowane, pula akcji oferowanych w ramach
Programu Motywacyjnego zostanie zredukowana
o 4 proc. za każde 1 proc. realizacji poniżej
wyznaczonego celu. Jeśli cele finansowe zostaną
przekroczone o każde kolejne 2 proc., cena emisyjna
akcji serii H będzie redukowana o 1 proc. przy czym
kwota dyskonta nie może być wyższa niż 10 proc.
ceny emisyjnej. Cena emisyjna akcji serii H
w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025
została ustalona na kwotę 474,93 PLN.
Rozpoznanie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
Wartość godziwa warrantów przyznawanych
w ramach Programu Motywacyjnego oszacowana
została przy wykorzystaniu modelu wyceny
warrantów Damodarana, biorącego pod uwagę
m. in.: kurs akcji Spółki na dzień podpisania umowy
uczestnictwa w Programie Motywacyjnym (dzień
przyznania) oraz zmienność kursu akcji Spółki
w stosunku rocznym. Wartość ta odnoszona jest
w rachunek zysków i strat proporcjonalnie przez
pięć lat (rozliczenie I transzy) oraz dwa lata i trzy
miesiące (rozliczenie II transzy) a drugostronnie
ujmowana jest w kapitale rezerwowym. Warunki
realizacji programu motywacyjnego opierają się
na realizacji celów ogólnofirmowych, dlatego
w związku z brakiem spełnienia warunku
bezpośredniego przypisania do aktywa, koszty te nie
spełniają wymogu kapitalizacji i są ujmowane
w wyniku Spółki. Podstawowe parametry modelu
służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej
premii z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego
oraz koszty do uwzględnienia w sprawozdaniu
całkowitych dochodów za dany okres, zostały
przedstawione poniżej:
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
60
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Liczba warrantów (w szt.)
125 000
Dzień rozpoczęcia Programu
01.01.2021
Dzień nabycia praw (vesting date)
31.12.2025
I transza
II transza
Razem
Dzień przyznania
10.03.2021
22.09.2023
-
Kurs akcji 11 bit studios S.A. w dniu przyznania (PLN)
517
697
-
Zmienność kursu akcji 11 bit studios S.A.
w stosunku 6-miesięcznym (w proc)
34,43
29,40
-
Stopa wolna od ryzyka (w proc.)
0,86
5,25
-
Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 31.12.2024 (w szt.)
74 550
31 545
106 095
Wycena warrantów (PLN)
199,84
336,30
-
Wycena Programu na dzień 31.12.2024 (PLN)
357 560
254 609
612 169
Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników
w 2021 roku (PLN)
-
-
3 347 377
Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników
w 2022 roku (PLN
-
-
2 955 683
Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników
w 2023 roku (PLN)
-
-
(1 817 900)
Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników
w 2024 roku (PLN)
-
-
(4 045 649)
Łączny koszt Programu na 31 grudnia 2025 roku pozostały
do rozliczenia (PLN)
-
-
172 658
Razem
-
-
612 169
Na dzień sprawozdawczy Spółka rozpoznała koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy założeniu, że Program Motywacyjny na lata
2021-2025 może nie zostać zrealizowany w całości.
Na dzień sprawozdawczy Spółka dokonała
rewaluacji łącznych kosztów Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025 do 612 169 PLN
w porównaniu z 12 242 390 PLN na koniec 2023 roku.
Skutkowało to zmniejszeniem, o 6 929 999 PLN,
kosztów Programu Motywacyjnego rozpoznanych
w wyniku finansowym Spółki za 2024 rok.
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
są rozpoznawane w trakcie całego okresu jego
trwania. Cele finansowe zawarte w Programie mają
charakter ogólnofirmowy i nie dotyczą
pojedynczych osób (uczestników Programu).
Wszystkie koszty Programu są rozpoznawane
na bieżąco przez sprawozdanie całkowitych
dochodów a nie są częściowo aktywowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na dzień
sprawozdawczy liczba przyznanych warrantów
wynosiła 106 095 sztuk. Na dzień 31 grudnia
2023 roku było to 108 271 sztuk. Różnica wynika
z odejścia ze Spółki kilku pracowników objętych
Programem.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
61
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4.
POZOSTAŁE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
62
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Do podmiotów powiązanych zaliczani
są Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
(kluczowy personel):
▪ Przemysław Marszał, Prezes Zarządu,
▪ Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu,
▪ Michał Drozdowski, Członek Zarządu,
▪ Paweł Feldman, Członek Zarządu,
▪ Marek Ziemak, Członek Zarządu,
▪ Radosław Marter, Przewodniczący Rady
Nadzorczej,
▪ Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej,
▪ Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,
▪ Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,
▪ Milena Olszewska-Miszuris, Członek Rady
Nadzorczej.
Ponadto, do podmiotów powiązanych
za pośrednictwem kluczowego kierownictwa,
zaliczani są:
▪ Paweł Miechowski, PR Expert, brat Grzegorza
Miechowskiego, Członka Zarządu Spółki
Jako podmiot powiązany klasyfikowana jest Spółka
Fool’s Theory Sp. z o. o.
Transakcje handlowe
Poza usługami świadczonymi przez Członków
Zarządu Spółki opisanymi w rozdziale II.4. Spółka
zawarła następujące transakcje z pozostałymi
podmiotami powiązanymi w 2024 roku
i w 2023 roku:
31.12.2024
31.12.2023
Arkona - Paweł Miechowski*
305 686
247 644
Marek Ziemak*
324 298
71 700
Paweł Feldman*
326 298
73 912
Fool's Theory Sp. z o. o. **
778 754
2 325 891
Razem
1 735 585
2 719 147
* Podmiot świadczy usługi B2B na rzecz Spółki i otrzymuje od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu.
** Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o. zaczęła być podmiotem powiązanym z 11 bit studios S.A. z dniem 28 lutego 2022 roku, kwota
778 754 PLN to płatność ze strony Spółki na rzecz Fool’s Theory Sp. z o.o. z tytułu realizacji kolejnych milestone’ów związanych
z produkcją gry „The Thaumaturge”. Łączne płatności Spółki z tego tytułu poniesione w latach 2019-2024 wyniosły 19 308 873 PLN.
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
Dnia 5 czerwca 2023 roku 11 bit studios S.A. podpisało
Umowę poręczenia z Powszechną Kasą
Oszczędności Bankiem Polskim S.A., na podstawie
której Spółka poręczyła umowę jednorocznego
kredytu wielocelowego w kwocie 3 500 000 PLN
zawartą przez PKO BP S.A. z Fool’s Theory Sp. z o.o.
w dniu 5 czerwca 2023 roku. Poręczenie, którego
wartość wynosi do 5 250 000 PLN, obowiązuje,
zgodnie z podpisanym 4 czerwca 2024 roku
aneksem, do 4 czerwca 2028 roku. Poręczenie
zostało udzielone na warunkach rynkowych.
W ocenie Spółki, na dzień sprawozdawczy, nie zaszły
przesłanki do zawiązania rezerw z tytułu
wykorzystania tej gwarancji.
Dnia 5 kwietnia 2023 roku Spółka zawarła, zgodnie
z art. 245 § 1, 4 oraz 8 Kodeksu Spółek Handlowych
oraz na podstawie uchwały nr 21/06/2020
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia
9 czerwca 2020 roku, umowę pożyczki
z Przemysławem Marszałem, Prezesem Zarządu
Spółki, z przeznaczeniem na bezpośrednie
sfinansowanie objęcia akcji z Programu
Motywacyjnego na lata 2017-2019. Jej kwota
wynosiła 800 000 PLN. Pożyczka, wraz z odsetkami,
została spłacona w całości 26 lutego 2024 roku.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
63
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Pożyczki od podmiotów powiązanych
Spółka nie otrzymała pożyczek od podmiotów
powiązanych w 2024 roku i w 2023 roku.
Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających, kluczowego personelu oraz organów
nadzorujących
Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowi
jej Zarząd i Rada Nadzorcza. Wynagrodzenia
Członków Zarządu Spółki oraz Członków Rady
Nadzorczej w 2024 roku i okresie porównawczym
z tytułu pełnienia funkcji zarządzających
i nadzorujących.
Wynagrodzenie Zarządu w 2024 roku – łącznie:
Przemysław
Marszał
Grzegorz
Miechowski
Michał
Drozdowski
Paweł
Feldman
Marek
Ziemak
Z tytułu pełnienia funkcji
zarządczych
623 040
623 040
623 040
369 930
369 930
Premia roczna (wypłacona w 2024
roku)
631 827
631 827
631 827
631 827
631 827
Umowy cywilnoprawne
70 800
70 800
70 800
325 637
329 910
Świadczenia niepieniężne
7 026
7 458
-
21 039
20 057
Razem
1 332 693
1 333 125
1 325 667
1 348 433
1 345 725
Wynagrodzenie Zarządu w 2023 roku – łącznie:
Przemysław
Marszał
Grzegorz
Miechowski
Michał
Drozdowski
Paweł
Feldman
Marek
Ziemak
Z tytułu pełnienia funkcji
zarządczych
623 000
623 000
623 000
623 000
623 000
Premia roczna (wypłacona w 2023
roku)
29 784
29 784
29 784
29 784
29 784
Umowy cywilnoprawne
70 800
70 800
70 800
73 912
70 800
Świadczenia niepieniężne
7 076
8 104
-
19 372
19 674
Razem
730 700
731 728
723 624
746 108
743 298
Dodatkowo Członkowie Zarządu Spółki pobierali
wynagrodzenie z tytułu świadczenia usług
na podstawie umów cywilno-prawnych.
Członkom Zarządu Spółki za okres 2024 roku
i 2023 roku nie zostało wypłacone inne
wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub
wynagrodzenie w formie opcji na akcje. Członkowie
Zarządu Spółki uczestniczą w Programie
Motywacyjnym na lata 2021-2025, który zostały
szczegółowo opisane (wraz z wyceną) w Nocie 3.5.
niniejszego Sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia.2024 roku Przemysław Marszał
(Prezes Zarządu), Grzegorz Miechowski (Członek
Zarządu) i Michał Drozdowski (Członek Zarządu)
na podstawie podpisanych umów uczestnictwa
w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025, będą
mieć prawo do objęcia po 6 500 warrantów serii C
zamiennych na akcje serii H każdy. W przypadku
Pawła Feldmana i Marka Ziemaka (Członków
Zarządu) będzie to po 5 500 warrantów serii C
zamiennych na akcje serii H każdy. Łączna liczba
warrantów, które będą mogły objąć osoby
uczestniczące w Programie Motywacyjnym na lata
2021-2025, z którymi Spółka podpisała stosowne
umowy uczestnictwa, według stanu na 31 grudnia
2024 roku, to 106 095 sztuk.
Świadczenie niepieniężne przysługujące Członkom
Zarządu w 2024 roku i 2023 roku to m.in.: prawo
do korzystania z samochodu służbowego (bez limitu
kilometrów), programu prywatnej opieki medycznej
i składek pracowniczego programu kapitałowego.
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
64
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Świadczenia krótkoterminowe – Rada Nadzorcza:
01.01.2024
-31.12.2024
01.01.2023
-31.12.2023
Radosław Marter (Przewodniczący RN)
114 000
114 000
Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący RN))
110 094
106 324
Marcin Kuciapski (Członek RN)
73 080
73 066
Piotr Wierzbicki (Członek RN)
79 080
76 566
Milena Olszewska-Miszuris (Członek RN)
79 080
76 566
Razem
455 334
446 522
W dniu 9 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę
(nr 20/06/2020) w sprawie przyjęcia Polityki
wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Spółki. Pełna treść Polityki wynagrodzeń jest
dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce
Relacje Inwestorskie.
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń Członkom Zarządu
Spółki przysługuje premia roczna, której wysokość
jest zależna od zysku netto wypracowanego przez
Spółkę w danym okresie.
Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Poza opisanymi powyżej transakcjami Spółka nie
zawierała innych transakcji z podmiotami
powiązanymi.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia
2024 roku, jak i w okresie porównawczy, nie
wystąpiły transakcje zawarte na warunkach innych
niż rynkowe.
4.2. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków
Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania
pozabilansowe do poniesienia wydatków (w całości
dotyczyły wartości niematerialnych) na kwoty:
1 162 784 EUR, 641 697 PLN i 342 990 USD.
Wymienione zobowiązania wynikają z umów
wydawniczych, które Spółka zawarła
z zewnętrznymi studiami deweloperskimi.
4.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego, który
Spółka zaciągnęła w PKO BP S.A. w grudniu 2018
roku na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu
nieruchomości w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2.
Zabezpieczeniem jest: weksel in blanco
z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową,
hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN
ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości oraz prawie własności
posadowionego na niej budynku oraz przelew
na rzecz PKO BP wierzytelności pieniężnej z umowy
ubezpieczenia nieruchomości.
Zabezpieczenie Umowy limitu kredytu
wielocelowego, którą to umowę Spółka podpisała
z PKO BP S.A. w czerwcu 2023 roku na finansowanie
bieżącej działalności Spółki. Zabezpieczeniem jest:
weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz
z deklaracją wekslową, gwarancja spłaty Umowy
limitu udzielona przez Bank Gospodarstw
Krajowego w kwocie 16 000 000 PLN, hipoteka
umowna do kwoty 30 000 000 PLN (zastąpi
hipotekę umowną do kredytu inwestycyjnego
z grudnia 2018 roku) ustanowiona na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości oraz
prawie własności posadowionego na niej budynku
oraz przelew na rzecz PKO BP S.A. wierzytelności
pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości.
Umowa poręczenia z Powszechną Kasą
Oszczędności Bankiem Polskim S.A., na podstawie
której Spółka poręczyła umowę jednorocznego
kredytu wielocelowego w kwocie 3 500 000 PLN
zawartą przez PKO BP S.A. z Fool’s Theory Sp. z o.o.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
65
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
w dniu 5 czerwca 2023 roku. Poręczenie, którego
wartość wynosi do 5 250 000 PLN, obowiązuje,
zgodnie z podpisanym 4 czerwca 2024 roku
aneksem, do 4 czerwca 2028 roku. Poręczenie
zostało udzielone na warunkach rynkowych. W
ocenie Spółki, na dzień sprawozdawczy, nie zaszły
przesłanki do zawiązania rezerw z tytułu
wykorzystania tej gwarancji.
Deklaracja wekslowa (weksel in blanco) na rzecz
Narodowego Centrum Badań i Rozwoju stanowiąca
zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań
wynikających z umowy na dofinansowanie
POIR.01.01.01-00-0231/20-00.
Aktywa warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz w okresie
porównawczym Spółka nie posiadała aktywów
warunkowych.
4.4. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
W raporcie bieżącym nr 2/2024 z dnia 17 lutego
2024 roku Spółka poinformowała, że Rada
Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 66 ust. 4
ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994
roku oraz § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3
Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki,
po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu
wybrała Grant Thornton Polska Prosta spółka
akcyjna z siedzibą w Poznaniu do badania
sprawozdań finansowych oraz przeglądu
śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki
za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2024
i 2025 roku.
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna jest
wpisany na listę podmiotów uprawnionych
do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną
przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod
numerem ewidencyjnym 4055.
Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na:
po 139 500 PLN dla badania rocznego Sprawozdania
Finansowego za 2024 i 2025 rok, po 49 500 PLN
dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania
Finansowego Spółki za 2024 i 2025 rok oraz
po 13 500 PLN dla badanie Sprawozdania
o wynagrodzeniach za 2024 i 2025 rok.
4.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do działalności spółki
W okresie roku obrotowego nie wystąpiły nietypowe
wahania sezonowe ani cykliczne.
4.6. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mającym wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe
W dniu 17 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki, o czym
Spółka niezwłocznie poinformowała komunikatem
bieżącym nr 25/2024, podjął uchwałę o zamknięciu
projektu produkcji gry komputerowej o kodowej
nazwie „Projekt 8”. Powodem podjęcia decyzji był
brak perspektyw osiągnięcia pozytywnej stopy
zwrotu na tej inwestycji. Komplet informacji na
temat tego zdarzenia i jego wpływu na wyniki Spółki
w 2024 roku zawiera Nota 1.2.
W dniu 2 kwietnia 2025 roku 11 bit studios S.A
w komunikacie bieżącym nr 3/2025 poinformowało,
że wartość odpisu z tytułu zamknięcia „Projektu 8”
wyniesie 49 057 019 PLN. Ostateczna, ujęta
w niniejszym Sprawozdaniu wartość odpisu,
uwzględniająca rozliczenie dotacji rządowej
w wysokości 635 710 PLN (środki z programów
unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację
programu Creative Media - rozwój programów
innowacyjnych "Projekt 8", wyniosła 48 421 309 PLN.
Dodatkowo Spółka zdecydowała, na bazie
przeprowadzonych testów na utratę wartości na
dzień 31 grudnia 2024 roku, o utworzeniu odpisów
aktualizujących związanych z grami:
„The Thaumaturge” (10 902 836 PLN) i „Creatures
of Ava” (7 439 040 PLN). Ponadto Spółka dokonała
korekty prognozy wykonania Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025 co skutkowało
wyksięgowaniem części rezerwy w kwocie
6 929 999 PLN utworzonej we wcześniejszych
okresach na koszt wspomnianego programu.
W dniu 7 kwietnia 2025 roku 11 bit studios S.A
w komunikacie bieżącym nr 4/2025 poinformowało
o zmianie metody amortyzacji aktywa
niematerialnego – gry „Frostpunk 2”. Zgodnie ze
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO
66
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2024 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
zaktualizowaną polityką rachunkowości gra
„Frostpunk 2”, począwszy od premiery, która miała
miejsce 20 września 2024 roku (wersja
na komputery PC) będzie amortyzowana metodą
degresywną przez okres siedmiu lat.
W konsekwencji, koszt amortyzacji gry „Frostpunk 2”
ujęty w niniejszym Sprawozdaniu, wyniósł
12 521 440 PLN. (stawka amortyzacji na okres
sprawozdawczy wyniosła 20 proc.).
Opisane powyżej zdarzenia miały charakter
niegotówkowy i wpłynęły na wynik Spółki
za 2024 rok.
4.7. Zdarzenia po dniu bilansowym
Poza zdarzeniami o nietypowym charakterze
opisanymi w Nocie 4.6, które miały miejsce po dniu
bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego
Sprawozdania przez Zarząd Spółki, 23 kwietnia
2025 roku nie miały miejsca inne zdarzenia,, które
miałyby istotny wpływ na niniejsze Sprawozdanie
finansowe.
4.8. Korekta Raportu rocznego za 2024 rok
Korekta Raportu dotyczy zmiany prezentacji
odpisów utworzonych przez Spółkę w związku z
zamknięciem produkcji gry „Projekt 8” oraz utratą
wartości aktywów – gier z wydawnictwa „The
Thaumaturge” i „Creatures of Ava” w Sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych;
Korekta nie ma charakteru zmiany treści Raportu
rocznego, w tym zawartości Sprawozdania
finansowego Spółki za rok 2024, za wyjątkiem
Sprawozdania z przepływów pieniężnych.
.
Niniejsze Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki dnia 23 kwietnia
2025 roku.
Podpisy:
Warszawa, 23 kwietnia 2025 roku
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
Paweł Feldman
Członek Zarządu
Marek Ziemak
Członek Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
67
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU
11 BIT STUDIOS S.A.
ZA 2024 ROK
INFORMACJE OGÓLNE
68
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
I.
INFORMACJE OGÓLNE
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2024 ROKU .................................................................................................................................................. 69
INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH I USŁUGACH ......................................................................................71
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI ......................................................................................................................................................72
RYNKI ZBYTU, DOSTAWCY I ODBIORCY SPÓŁKI ......................................................................................................................................................72
OPIS RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA .................................................................................................................................................................73
OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ 11 BIT STUDIOS S.A. W 2024 ROKU ................................................................................................................75
INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI (Z WYŁĄCZENIEM UMÓW
KREDYTOWYCH I POŻYCZEK) ZAWARTYCH W 2024 ROKU ORAZ DO DATY PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA............. 84
OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM,
WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI ZA DANY ROK ..................................................................................................................... 84
OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW Z EMISJI DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ........................ 84
SPÓŁKA NA RYNKU KAPITAŁOWYM ................................................................................................................................................................................ 85
PERSPEKTYWA ROZWOJU SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................. 86
CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI ... 87
OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ........................................................................................................ 88
INFORMACJE OGÓLNE
69
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2024 ROKU
Głównymi czynnikami mającymi wpływ
na przychody 11 bit studios S.A. w 2024 roku były
dobra sprzedaż gry: „Frostpunk 2”, która w wersji
na komputery PC zadebiutowała 20 września
2024 roku wspierana przez sprzedaż starszych gier
z tzw. back cataloque, przede wszystkim
„Frostpunka” i „This War of Mine”. Ważną częścią
przychodów 11 bit studios S.A. w okresie
sprawozdawczym była też sprzedaż gier
wydawniczych, w tym debiutujących w 2024 roku:
„The Thaumaturge”, „INDIKI” i „Creatures of Ava”.
Przychody segmentu wydawniczego uzupełniała
monetyzacja gier wydanych we wcześniejszych
okresach, czyli „The Invincible”, Moonlightera”
i „Children of Morta”.
Produkcja gier
W 2024 roku 11 bit studios S.A., w obszarze
developmentu, kontynuowało, rozpoczęte kilka lat
wcześniej, prace nad produkcjami trzech gier
własnych, czyli „Frostpunka 2”, „The Alters” oraz
„Projekt 8” (nazwa kodowa).
6 marca 2024 roku Spółka poinformowała,
że premiera „Frostpunka 2” w wersji na komputery
PC planowana jest na 25 lipca 2024 roku. Tego
samego dnia 11 bit studios S.A. rozpoczęło
przedsprzedaż „Frostpunka 2” na platformach
Steam i Microsoft Store w wersji Basic
(podstawowej) w cenie 44,99 EUR/USD oraz Deluxe
(zawiera m.in. dostęp do trzech płatnych dodatków,
które ukażą się po premierze wersji podstawowej
gry) w cenie 74,99 EUR/USD. 27 czerwca 2024 roku
Spółka zdecydowała o przesunięciu daty premiery
„Frostpunka 2” na 20 września 2024 roku. Powodem
podjęcia takiej decyzji była chęć dopracowania gry
co miało zwiększyć jej potencjał komercyjny
i sprzedażowy. Równocześnie 11 bit studios S.A.
poinformowało, że premiera „The Alters” (w wersji na
komputery PC oraz konsole PS5 i Xbox Series X/S)
będzie miała miejsce kilka tygodni po premierze
„Frostpunka 2”. Z kolei premiera „Projektu 8”
planowana była do końca 2025 roku.
11 bit studios S.A. bardzo intensywnie
przygotowywało się do zaplanowanych na 2024 rok
premier „Frostpunka 2” i „The Alters”. Bardzo ważną
częścią kampanii promocyjnych obu produkcji był
event zorganizowany przez 11 bit studios S.A.
w Warszawie w dniach 16-17 maja 2024 roku,
w którym udział wzięło blisko 100 influencerów
i przedstawicieli światowych mediów growych
(w tym kilka redakcji z Polski). Uczestnicy mogli
poznać szczegóły „Frostpunka 2”
i „The Alters” oraz samodzielnie (hands-on) zagrać
w oba tytuły. Zarówno „Frostpunk 2” i „The Alters”
spotkały się z bardzo pozytywnym przyjęciem.
Innym przykładem działań promocyjnych
przeprowadzonych przez Spółkę w okresie
sprawozdawczym były testy hands-on
„Frostpunka 2” i „The Alters” dla zarządzających
i analityków zorganizowane w czerwcu.
Z możliwości samodzielnego sprawdzenia obu
tytułów skorzystało blisko 50 przedstawicieli branży
finansowej, również spoza Polski. Wartą uwagi była
również czerwcowa akcja promocyjna „The Alters”
zorganizowana we współpracy z IGN (wiodący,
globalny serwis piszący o grach komputerowych),
w ramach której w IGN prezentowana była cała seria
filmów (trailerów) odsłaniających szczegóły
„The Alters”. Wpisującą się w promocję „Frostpunka
2” była również akcja wyprzedażowa „Frostpunka”
w ramach cyklicznego Steam Summer Sale
(na przełomie czerwca i lipca). W tym czasie fani
kupili przeszło 400 tys. kopii „Frostpunka” (z 90-proc.
dyskontem do ceny podstawowej) co znakomicie
zwiększyło rozpoznawalność tego IP w przededniu
premiery kolejnej gry z tego uniwersum.
Premiera „Frostpunka 2”, która w wersji
na komputery PC miała miejsce 20 września
2024 roku z perspektywy Spółki wypadła
satysfakcjonująco. Gra przejściowo wspięła się
na 1. miejsce listy bestsellerów Steam. Jako pierwsza
w historii 11 bit studios otrzymała najważniejszą
nagrodę branży – “The Game Awards”. Zbierała też
bardzo dobre noty od recenzentów i mediów
branżowych. Nie były one jednak tożsame z ocenami
graczy, które były niższe od zakładanych przez
Spółkę. Niemniej, już 23 września 2024 roku, o czym
Spółka poinformowała komunikatem bieżącym,
sprzedaż „Frostpunka 2” przekroczyła 350 tys. kopii
a szacowane przychody ze sprzedaży przekroczyły
nakłady poniesione przez Spółkę na produkcję
i marketing gry. 11 bit studios S.A. zastrzegło jednak
w komunikacie, że szacunek ten uwzględniał
również odroczone w czasie płatności
z udostępnienia „Frostpunka 2” w usłudze Game
Pass prowadzonej przez Microsoft a także część
przychodów ze sprzedaży wersji Deluxe
przypadającą na zawarte w tej wersji płatne DLC,
które to przychody będą rozpoznane wraz
z premierami DLC. W kolejnych miesiącach
po premierze „Frostpunka 2”, aż do dnia publikacji
niniejszego Sprawozdania, zespół deweloperski
odpowiedzialny za produkcję gry skupiał się na
wypuszczaniu kolejnych update’ów jak i znaczących
rozszerzeń do gry, które poprawiały jakość
INFORMACJE OGÓLNE
70
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
rozgrywki. Równolegle prowadzone były prace nad
wersją konsolową gry, która ma zadebiutować
w połowie 2025 roku oraz płatnymi dodatkami, które
mają trafiać do sprzedaży w kolejnych kwartałach
2025 roku i 2026 roku. Systematyczna rozbudowa
gry, przy wsparciu działań marketingowych,
powinna wydłużyć cykl życia i monetyzacji gry, tak
jak ma to miejsce z pierwszą grą z tego uniwersum.
Doświadczenia zebrane przy premierze
„Frostpunka 2” sprawiły, że 1 października 2024 roku
Spółka zdecydowała, że premiera gry „The Alters”,
pierwotnie planowana na IV kwartał 2024 roku,
została przesunięta na I kwartał 2025 roku.
Powodem przesunięcia debiutu „The Alters” była
potrzeba lepszego dopracowania gry,
zaadresowania uwag graczy zgłaszanych do tytułu
oraz zwiększenia rozpoznawalności produkcji.
Po okresie sprawozdawczym, w połowie lutego
2025 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że premiera „The Alters” będzie miała miejsce
w 2025 roku. W dniu 10 kwietnia 2025 roku Spółka
podała, że będzie to 13 czerwca 2025 roku.
11 grudnia 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało, że rozpoczęło dogłębną analizę
sytuacji na jednym z projektów growych co może
skutkować potrzebą dokonania odpisu
na niezakończone prace rozwojowe, których
wartość bilansowa na dzień 30 września 2024 roku
wynosiła 48 432 078 PLN. Kilka dni później,
17 grudnia 2024 Zarząd 11 bit studios S.A. podjął
uchwałę o zaniechaniu dalszej produkcji gry „Projekt
8”. Powodem podjęcia takiej decyzji był brak
perspektyw osiągnięcia pozytywnej stopy zwrotu
z inwestycji. Szczegółowe informacje na ten temat
zawiera Nota 1.2. Wartość odpisu,
o czym Spółka poinformowała komunikatem
bieżącym nr 3/2025 z 2 kwietnia 2025 roku, wyniosła
49 057 019 PLN. Ostateczna, ujęta w niniejszym
Sprawozdaniu wartość odpisu, uwzględniająca
rozliczenie dotacji rządowej w wysokości
635 710 PLN (środki z programów unijnych)
otrzymanej w 2017 roku na realizację programu
Creative Media - rozwój programów innowacyjnych
"Projekt 8", wyniosła 48 421 309 PLN. Zamknięcie
„Projektu 8” oznaczało zwolnienie części
pracowników zaangażowanych w jego produkcję.
Ponad połowa zespołu “Projektu 8” otrzymała ofertę
przejścia do innych, istniejących już zespołów oraz
została przydzielona do nowych, nieanonsowanych
jeszcze projektów.
Z ważniejszych wydarzeń, poza tematami
związanymi z „Frostpunkiem 2”, „The Alters”
i „Projektem 8”, które miały miejsce w okresie
sprawozdawczym warto wskazać, że 29 października
2024 roku miała miejsce premiera mobilnej wersji
„Frostpunka” – „Frostpunk: Beyond the Ice”.
Jej producentem był chiński NetEase a wydawcą
koreański Com2Us. Gra dostępna jest bezpłatnie
(zawiera mikropłatności) w sklepach Google Play
oraz App Store.
W dniu 14 listopada 2024 roku, w 10. rocznicę
premiery gry „This War of Mine” Spółka
zapowiedziała wydanie kolejnego dodatku do tej
produkcji pod tytułem „Forget Celebrations”. DLC
trafił do sprzedaży 12 grudnia 2024 roku. Środki
z jego sprzedaży są przeznaczane na cele
charytatywne.
Pion wydawniczy
W 2024 roku w obszarze wydawniczym działalność
11 bit studios S.A. skupiała się, oprócz monetyzacji
tytułów, które miały premiery we wcześniejszych
kwartałach, czyli „Moonlightera”, „Children of Morta”
i „The Invincible” (zadebiutował w IV kwartale 2023
roku), na produkcji i premierach kolejnych gier
tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie
oraz pozyskiwaniu nowych tytułów do portfela
wydawniczego.
4 marca 2024 roku miała miejsce premiera kolejnej
gry z wydawnictwa, czyli „The Thaumaturge”
w wersji na komputery PC. Jest to gra RPG
z turowym systemem walki, która przenosi nas do
Warszawy z początku XX wieku. Jej producentem
jest Fool’s Theory Sp. z o.o. 11 bit studios S.A.
ma 40 proc. udziałów w pochodzącym z Bielsko-
Białej podmiocie. 4 grudnia 2024 roku
„The Thaumaturge” zostało też wydane na konsole
Microsoftu i Sony. 2 kwietnia 2025 roku Spółka
poinformowała, że na bazie przeprowadzonego
na dzień 31 grudnia 2024 roku testu na utratę
wartości aktywa – gry „The Thaumaturge”, utworzyła
odpis w wysokości 10 902 836 PLN.”
2 maja 2024 roku do sprzedaży trafiła kolejna gra
z wydawnictwa 11 bit studios S.A., czyli „INDIKA”,
której producentem jest zarejestrowana
w Kazachstanie spółka Odd Meter. „INDIKA”, która
jest grą przygodową z akcją rozgrywającą się
w XIX-wiecznej Rosji. Gra zadebiutowała w wersji
na komputery PC a niewiele później również
w wersjach konsolowych. W czerwcu Spółka
poinformowała, że przychody ze sprzedaże „INDIKA”
pokryły nakłady poniesione przez nią na ten projekt
(tzw. recoup).
7 sierpnia 2024 roku miała miejsce premiera gry
„Creatures of Ava” (wcześniejsza nazwa kodowa
brzmiała „Ava”), której szczegóły zostały
INFORMACJE OGÓLNE
71
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
zaprezentowane po raz pierwszy 6 marca 2024 roku.
Producentem gry są hiszpańskie studia Inverge
i Chibig. „Creatures of Ava” to przygodowa gra akcji,
w której gracze oswajają stworzenia w celu
ratowania planety Ava przed pochłaniającą wszelkie
życie infekcją. „Creatures of Ava” od dnia premiery
jest dostępna na konsolach Xbox Series X|S
i komputerach PC. Hiszpańska produkcja od dnia
premiery jest też dostępna w usłudze
abonamentowej Game Pass prowadzonej przez
Microsoft. 2 kwietnia 2025 roku Spółka
poinformowała, że na bazie przeprowadzonego na
dzień 31 grudnia 2024 roku testu na utratę wartości
aktywa – gry „Creatures of Ava”, utworzyła odpis
w wysokości 7 439 040 PLN
Portfel wydawniczy 11 bit studios S.A., oprócz
wymienionych powyżej tytułów, uzupełnia jeszcze
„Moonlighter 2”, którego producentem jest
hiszpańskie studio Digital Sun. „Moonlighter 2” od
dnia premiery będzie dostępny w usłudze
abonamentowej Game Pass Microsoftu. Premiera
gry planowana jest na 2025 rok. Podobnie,
w 2025 roku planowana jest premiera gry „Death
Howl” (w wersji na komputery PC), której
producentem jest studio The Outer Zone z Danii.
Pozostałe wydarzenia
W dniu 7 lutego 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało, że Rada Nadzorcza Spółki,
po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu
wybrała Grant Thornton Polska Prosta spółka
akcyjna z siedzibą w Poznaniu do badania
sprawozdań finansowych oraz przeglądu
śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki
za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2024
i 2025 roku.
12 lutego 2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało
o zbyciu niewielkich pakietów akcji Spółki przez
trzech Członków Zarządu. Transakcje zostały
szczegółowo opisane w Nocie 4.1 niniejszego
Sprawozdania.
6 czerwca 2024 roku zwyczajne walne
zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało
o przeznaczenia całości zysku netto
wypracowanego przez Spółkę w 2023 roku
w wysokości 525 609 PLN na kapitał zapasowy.
W okresie sprawozdawczym 11 bit studios S.A.
pięciokrotnie informowało o nabyciu niewielkich
pakietów akcji Spółki przez Marcina Kuciapskiego,
Członka Rady Nadzorczej oraz podmiot z nim
powiązany. Spółka otrzymała też jedno
zawiadomienie od Marcina Kuciapskiego o zbyciu
akcji Spółki. Transakcje zostały szczegółowo opisane
na str. 99 niniejszego Sprawozdania.
26 września 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało o nabyciu 550 akcji Spółki
po średniej cenie 364,17 PLN za sztukę przez Piotra
Wierzbickiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki.
2 października 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało, że otrzymało zawiadomienie
złożone przez TFI Allianz Polska S.A., że fundusze
zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A. w wyniku
sprzedaży akcji Spółki w dniu 30 września 2024 roku
zmniejszyły zaangażowanie w akcjonariacie Spółki
poniżej 5 proc. głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy.
18 grudnia 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało, że Fundacja Rodzinna
Miechowskich, podmiot powiązany z Grzegorzem
Miechowskim, Członkiem Zarządu Spółki, który
w Fundacji Rodzinnej Miechowskich jest Prezesem
Zarządu, w dniu 17 grudnia 2024 roku,
w transakcjach na GPW, kupiła łącznie 2 000 akcji
11 bit studios S.A. po średniej cenie
150,52 PLN za sztukę.
Po okresie sprawozdawczym, 17 stycznia 2025 roku,
11 bit studios S.A. poinformowało, że Spółka będzie
wydawcą gry „Death Howl”, której producentem jest
studio The Outer Zone z Danii. Premiera „Death
Howl” w wersji na komputery PC planowana jest
na 2025 rok.
INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH
I USŁUGACH
Podstawową działalnością 11 bit studios S.A.,
od momentu powstania w grudniu 2009 roku, jest
tworzenie gier komputerowych na różne platformy
sprzętowe. Spółka działa w modelu niezależnym,
zajmując się każdym etapem tworzenia gier
samodzielnie – od produkcji, przez marketing,
po dystrybucję w sklepach cyfrowych.
W 2010 roku 11 bit studios S.A. wypuściło pierwszą
grę z serii „Anomaly”, której kolejne odsłony szybko
stały się liczącymi na świecie produkcjami typu
tower offense. Następnym dużym krokiem była gra
„This War of Mine”, wydana 14 listopada 2014 roku
(w wersji na komputery PC). Pozycja odniosła wielki
sukces. Koszty jej produkcji zwróciły się już
w pierwszy weekend po premierze. Gra okupowała
INFORMACJE OGÓLNE
72
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
przez szereg tygodni czołowe miejsca na liście
bestsellerów serwisu Steam oraz innych platform
cyfrowej dystrybucji. Od 2018 roku głównym
źródłem przychodów Spółki stała się sprzedaż gry
„Frostpunk”, która w wersji na komputery PC
zadebiutowała 24 kwietnia 2018 roku. W ciągu
66 godzin od premiery fani kupili ponad 250 tys.
kopii „Frostpunka” co z nawiązką pokryło wszystkie
wydatki, które Spółka poniosła na stworzenie tytułu.
Kolejnym kamieniem milowym w rozwoju Spółki
była premiera, 20 września 2024 roku, gry
„Frostpunk 2” (w wersji na komputery PC). Po trzech
dobach od premiery sprzedaż gry sięgnęła 350 tys.
kopii. Do końca 2024 roku wolumen sprzedaży
„Frostpunka 2” sięgnął 592 tys. sztuk.
Od 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności,
11 bit studios S.A. zajmuje się też wydawaniem gier
tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie,
w tym zagraniczne. W 2017 roku przychody pionu
wydawniczego miały już zauważalny, ok. 12-proc.
udział w przychodach Spółki dzięki premierze
dwóch gier: „Beat Copa” i „Tower 57”. W 2018 roku,
gdy debiutował „Moonlighter” wskaźnik wzrósł
do 18 proc. a w kolejnym, m.in. dzięki premierze
„Children of Morta” było to już 40 proc. W kolejnych
latach wskaźnik wynosił odpowiednio: 29 proc.
(2020 rok), 26 proc. (2021 rok, 38 proc. (2022 rok)
i 42 proc w 2023 roku gdy portfolio wydawnicze
poszerzyło się o nowy tytuł, czyli „The Invincible”,
którego deweloperem był Starward Industries S.A.
W 2024 roku portfolio poszerzyło się o trzy kolejne
produkcje: „The Thaumaturge”, „INDIKA”
i „Creatures of Ava” a tytuły z wydawnictwa
odpowiadały za 26 proc. przychodów Spółki.
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI
Aktualna strategia 11 bit studios S.A. na kolejne lata
zakłada zachowanie pełnej niezależność od innych
przedstawicieli sektora gier komputerowych
co pozwoli jej realizować własne, autonomiczne
wizje, jeśli chodzi o tworzone gry. Zarząd Spółki chce,
żeby jej tytuły były pozycjami, które wyróżniają się
jakością, i o których gracze chcą dyskutować.
Intencją Spółki jest, żeby budżety, zarówno
produkcyjne jak i marketingowe kolejnych gier
stopniowo rosły, choć nie jest to warunek konieczny,
co pozwoli tworzyć produkty, które będą mogły być
sprzedawane po coraz wyższej cenie. Spółka chce
posiadać kilka wewnętrznych zespołów
deweloperskich pracujących niezależnie nad
własnymi tytułami. Równolegle 11 bit studios S.A.
rozwija działalność wydawniczą, w ramach której
oprócz wydawania gier własnych Spółki, wydaje
tytuły tworzone przez zewnętrzne studia
deweloperskie. Strategia Spółki zakłada wydawanie
paru pozycji rocznie co będzie miało pozytywny
wpływ na stabilizację wyników Spółki.
Spółka zastrzega, że pracuje nad zmianami
do obecnej strategii, które zostaną zaprezentowane
na najbliższej Konferencji Inwestorskiej.
RYNKI ZBYTU, DOSTAWCY I ODBIORCY SPÓŁKI
Spółka działa w siedmiu głównych obszarach
geograficznych – w Polsce będącej krajem
jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA,
Japonii, Hong Kongu, Singapurze, Chinach
i pozostałych krajach (m.in.: Kanadzie, Korei, Brazylii,
Australii, itd.).
Przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne:
31.12.2024
31.12.2023
PLN
udział
PLN
udział
w proc.
w proc.
Polska
2 808 290
2,00
2 622 125
5,09
Unia Europejska
1 377 807
0,98
934 931
1,79
Wielka Brytania
13 780 219
9,80
3 981 854
7,62
USA
115 417 722
82,12
37 945 309
72,59
Japonia
2 421 657
1,72
5 284 716
10,11
Hong Kong
2 979 379
2,12
1 030 154
1,97
Singapur
1 274 424
0,91
-
-
Chiny
353 674
0,25
320 048
0,61
Pozostałe
132 135
0,09
113 595
0,22
Razem
140 545 307
100
52 272 732
100
INFORMACJE OGÓLNE
73
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Sprzedaż produktów (gier komputerowych) Spółki
realizowana jest na podstawie długookresowych
umów z wydawcami i dystrybutorami z całego
świata. Głównym odbiorcą Spółki była w 2023 roku
firma Valve Corporation (Steam), z którą Spółka
wygenerowała przychody przekraczające 10 proc.
przychodów ogółem. Liczącymi się partnerami
handlowymi były również firmy: Nintendo Co Ltd.,
Sony, Epic Games, Microsoft Corporation, Amazon,
Google Stadia, Apple i Sony – największe światowe
platformy dystrybucji elektronicznej. Wymienione
podmioty nie są powiązane ze Spółką.
W procesie produkcji gier komputerowych Spółka
współpracuje z szeregiem dostawców
wykorzystując zewnętrzne narzędzia i rozwiązania
informatyczne
OPIS RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA
11 bit studios S.A. jest częścią globalnego rynku gier
komputerowych. Gry komputerowe są od wielu lat
najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki, a wartość
rynku growego przekracza wartość rynku
filmowego i muzycznego. W 2024 roku wartość
światowego rynku gier komputerowych, według
szacunków holenderskiej firmy analitycznej
Newzoo, sięgnęła 187,7 mld USD, czyli była
o 21,1 proc. większa niż rok wcześniej. To oznacza
że sektor growy drugi rok z rzędu zyskiwał na
wartości a tempo rozwoju było nawet wyższe niż rok
wcześniej. W 2023 roku, według Newzoo, fani wydali
na gry komputerowe 0,6 proc. więcej niż rok
wcześniej.
Prognozy specjalistów na kolejne lata,
przygotowane przez Newzoo wskazują, że branża
growa będzie stabilnie zyskiwała na wartości.
Zdaniem ekspertów, w 2026 roku fani wydadzą
na gry komputerowe już 205,4 mld USD czyli
11,6 proc. więcej niż w 2023 roku. Dynamiki wzrostu
(roczne) wrócą zatem do poziomów
obserwowanych ostatnio przed pandemią
COVID-19, czyli stabilnych, kilkuprocentowych
zmian każdego roku. Wzrost wynikał będzie
m.in. z szybkiego przyrostu liczby
graczy. Według Newzoo, w 2023 roku, w gry
komputerowe grało blisko 3,3 mld ludzi na całym
świecie. Dla porównania, w 2020 roku liczba graczy
wynosiła 2,88 mld a w 2021 roku nieco ponad
3,06 mld. W 2026 roku z tego rodzaju rozrywki
korzystać już będzie 3,675 mld ludzi co oznaczało
będzie, że w latach 2021-2026 średniorocznie
(CAGR) ich liczba powiększała się będzie o 3,7 proc.
W 2026 roku najwięcej graczy, blisko 2,8 mld
wybierało będzie gry mobilne. Fanów gier
PC-towych będzie 867 mln a konsolowych 625 mln.
Źródło: Newzoo, Global Games Market report, 2024
INFORMACJE OGÓLNE
74
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Największym segmentem rynku gier
komputerowych w 2024 roku, z 49-proc. udziałem,
był, podobne jak przez ostatnie kilka lat, segment
gier mobilnych. Jego wartość mogła, w ocenie
analityków Newzoo, sięgnąć 92,6 mld USD.
Powiększyła się zatem, w porównaniu z 2023 rokiem,
o 3 proc. czyli nieco szybciej niż cały rynek growy,
którego wartość, jak już wspominano, ma być
w 2024 roku wyższa o 2,1 proc. niż w roku
poprzednim. Warto zwrócić uwagę, że 2024 rok był,
według szacunków pierwszym rokiem, po dwóch
latach przerwy, gdy segment gier mobilnych znowu
zaczął rosnąć. Kurczenie się tego segmentu,
w latach 2022 i 2023 tłumaczone było mniejszą
ilością wolnego czasu, który w pandemii chętnie
przeznaczano na proste gry mobilne.
Po wygaśnięciu COVID-19 konsumenci wolą
przeznaczać wolny czas na rozrywki na świeżym
powietrzu. Duże znaczenie dla rozwoju całego
segment gier mobilnych mają również zmiany
regulacyjne wprowadzane przez Apple i Google,
które nie ułatwiają prowadzenia biznesu
producentom gier mobilnych (ograniczenia
w dostępności gier na platformach sprzedażowych,
ich monetyzacji czy promowaniu).
Drugim najważniejszym segmentem globalnego
rynku growego w 2024 roku, według Newzoo,
pozostały gry konsolowe. Fani wydali
na produkcje dedykowane na urządzenie Sony,
Microsoftu czy Nintendo w 2024 roku
aż 51,9 mld USD. Imponująca kwota była
równocześnie o 1 proc. mniejsza niż w 2023 roku.
Mimo to segment gier konsolowych nadal stanowił
28 proc. globalnego rynku growego. W 2023 roku
wskaźnik wynosił 29 proc. Regres tłumaczony jest
oczekiwaną mniejszą, niż rok wcześniej liczbą
premier największych, typowo konsolowych gier
po bardzo aktywnym na tym polu 2023 roku.
Deweloperzy gier niechętnie decydują się też na
wydawanie swoich gier jedynie na konsole a wolą
sprzedawać je również w wersji na komputery PC
co oznacza, że posiadacze tego typu urządzeń nie
muszą już kupować konsoli, żeby zagrać w swoją
ulubioną czy od dawna oczekiwaną grę.
Beneficjentem tych trendów staje się zatem
segment gier PC-towych. Według ekspertów
Newzoo, w 2024 powiększył się on aż o 4 proc.,
w porównaniu z poprzednim rokiem, a jego wartość
sięgnęła już 43,2 mld USD (najwięcej w historii).
Dodatkowo na korzyść segmentu gier na
komputery PC wpływałała też duża ilość premier
gier ze średniego i niższego segmentu (tańszych),
które nie są kojarzone z konsolami oraz stale rosnąca
popularność takich tytułów jak „Leaque of Legends”,
„Fortnite” czy „Counter Strike”, które pozwalają
na rozgrywkę w sieci i angażują tym samym uwagę
graczy na wiele godzin.
Źródło: Newzoo, Global Games Market report, 2024
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
75
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W ujęciu geograficznym najważniejszym rynkiem
na świecie w 2024 roku, jeśli chodzi o liczbę graczy,
według Newzoo, był po raz kolejny region Azji
i Pacyfiku na czele z Chinami, które już kilka lat temu
wyprzedziły w rankingu Stany Zjednoczone. Z tej
części świata pochodziło aż 1,809 mld fanów
elektronicznej rozrywki, czyli 4 proc. więcej
niż w 2023 roku. Za wzrost odpowiadali przede
wszystkim gracze z Azji Południowo-Wschodniej.
Dojrzałe rynki growe, którym to terminem
specjaliści Newzoo określają m.in. Chiny czy Japonię,
zachowywały się stabilnie.
Drugim najważniejszym (16-proc. udział)
i równocześnie najszybciej rosnącym, jeśli chodzi
o liczbę graczy rynkiem, był Bliski Wschód
i Afryka. Z tego regionu pochodziło aż 559 mln
fanów, którzy w 2024 roku zdecydowali się sięgnąć
do kieszeni, żeby kupić grę komputerową. Ich liczba,
wobec 2023 roku, jak szacuje Newzoo, powiększyła
się aż o 8,2 proc.
Dynamika rozwoju innych rynków growych, jeśli
chodzi o pochodzenie geograficzne użytkowników,
była dużo niższa. W Europie w 2024 roku, według
ekspertów Newzoo, ich liczba powiększyła się rok
do roku o 2,4 proc. do 454 mln. Dawało to naszemu
kontynentowi 13-proc. udział w rynku globalnym.
Dużo szybciej, bo o 5,6 proc., do 355 mln, powiększyła
się liczna graczy pochodzących z Ameryki Łacińskiej.
Na dojrzałym rynku północnoamerykańskim w gry
komputerowe w 2024 roku zagrało 244 mln graczy,
czyli 2,9 proc. więcej niż w roku poprzednim.
OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ 11 BIT STUDIOS S.A. W 2024 ROKU
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Zmiana r/r
(w proc.)
Przychody ze sprzedaży
140 545 307
52 272 732
168,87
Pozostałe przychody operacyjne
6 312
110 875
(94,31)
Razem przychody z działalności operacyjnej
140 551 618
52 383 607
168,31
Amortyzacja
(19 813 339)
(4 171 763)
374,94
Zużycie surowców i materiałów
(965 603)
(802 508)
20,32
Usługi obce
(38 984 285)
(27 183 842)
43,41
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(10 818 289)
(9 069 370)
19,28
Podatki i opłaty
(2 768 903)
(1 011 025)
289,36
Pozostałe koszty operacyjne
(3 275 686)
(2 552 762)
28,32
Kosz zamknięcia ‘Projektu 8”
(48 421 309)
-
-
Utrata wartości aktywów niematerialnych
(18 341 876)
-
-
Razem koszty działalności operacyjnej
(143 389 290)
(44 791 270)
222,29
Zysk na działalności operacyjnej
(2 837 672)
7 592 337
-
Przychody finansowe
4 337 389
3 125 070
38,79
Koszty finansowe
(1 441 430)
(10 840 730)
(86,70)
Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej
2 717 580
(171 270)
-
Zysk przed opodatkowaniem
2 775 867
(294 591)
-
Podatek dochodowy
(4 123 283)
820 200
-
ZYSK NETTO
6 899 150
525 609
1 212,60
Zysk netto na akcję:
Zwykły
2,85
0,22
1 195,45
Rozwodniony
2,85
0,22
1 195,45
ZYSK NETTO
6 899 150
525 609
1 212,60
Pozostałe całkowite dochody
-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
6 899 150
525 609
1 212,60
INFORMACJE OGÓLNE
76
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W okresie sprawozdawczym 11 bit studios S.A. miało
140 545 307 PLN przychodów ze sprzedaży wobec
52 372 732 PLN rok wcześniej co oznacza wzrost
aż o 168,87 proc., czyli najwięcej w historii Spółki.
Z tej kwoty 26 proc. (36,54 mln PLN) stanowiły
przychody ze sprzedaży gier tworzonych przez
deweloperów zewnętrznych, dla których
to produktów Spółka świadczyła usługi wydawnicze.
W porównaniu z okresem porównawczym wskaźnik
zmalał o 16 pkt. proc. na co, mimo powiększenia
w 2024 roku portfolio wydawniczego
o „The Thaumaturge” (zadebiutował w marcu
2024 roku), „INDIKA” (maj 2024 roku) i „Creatures
of Ava” (sierpień 2024 roku) wpływ miała przede
wszystkim premiera gry własnej „Frostpunk 2”, który
to tytuł trafił do sprzedaży 20 września 2024 roku
(w wersji na komputery PC).
Wspomniana premiera miała kluczowy wpływ
na wysokość przychodów 11 bit studios S.A.
w 2024 roku. Sprzedaż „Frostpunka 2” zapewniła
Spółce w tym okresie aż 69 731 551 PLN przychodów.
Ich ważnym uzupełnieniem była sprzedaż
produktów własnych z tzw. back-cataloque, czyli
„Frostpunka” i „This War of Mine”, które to produkcje
zadebiutowały odpowiednio w 2018 roku i 2014 roku.
Pierwsza z gier przyniosła 11 bit studios S.A. w okresie
sprawozdawczym 28 731 144 PLN przychodów
a druga 7 018 965 PLN. Bardzo długa monetyzacja
gier jest możliwa, bo oprócz ich unikalnej tematyki,
Spółka przykładała dużą wagę do właściwej
ekspozycji gier na najważniejszych platformach
sprzedażowych. Działania tego typu, bazujące
na budowanych od szeregu lat relacjach
z najważniejszymi partnerami biznesowymi Spółki
w przypadku mocno dojrzałego portfolio, mają
strategiczne znaczenie dla wielkości osiąganej
sprzedaży. Bieżąca sprzedaż gier podtrzymywana
była też przez bardzo satysfakcjonujące kampanie
promocyjno-rabatowe na najważniejszych,
globalnych platformach sprzedażowych.
Na szczególne wyróżnienia w tym obszarze
zasługują: Winter i Summer Sale na Steam oraz
czerwcowy Publisher Sale na tej samej platformie.
Koszty operacyjne Spółki w 2024 roku sięgnęły
143 389 290 PLN czyli były aż o 222,29 proc. wyższe
niż rok wcześniej gdy sięgnęły 44 791 270 PLN
Należy zwrócić uwagę, że w okresie
sprawozdawczym koszty operacyjne 11 bit studios
S.A. zawierały szereg zdarzeń jednorazowych
o niegotówkowym charakterze, w tym koszt
zamknięcia produkcji gry o kodowym tytule „Projekt
8” (48 421 309 PLN) czy odpisy na utratę wartości
aktywów niematerialnych – gier z wydawnictwa:
„The Thaumaturge” (10 902 836 PLN) i „Creatures of
Ava” (7 439 040 PLN).
Wiodącą pozycją kosztów operacyjnych
11 bit studios S.A. w okresie sprawozdawczym,
pomijając zdarzenia jednorazowe opisane powyżej,
podobnie zresztą jak i w okresie porównawczym,
były usługi obce (38 984 285 PLN wobec 27 183 842
PLN rok wcześniej). Powyższa pozycja zawiera
m.in. tantiemy należne producentom gier
z wydawnictwa, czyli: „The Invincible”,
„The Thaumaturge”, „INDIKA” i „Creatures of Ava”
oraz nieco starszym produkcjom, czyli
„Moonlightera” i „Children of Morta” z tytułu
ich sprzedaży. W 2024 roku łączna kwota należnych
tantiem 17 405 620 PLN wobec 9 466 052 PLN
w 2023 roku. Szybko zwyżkującą składową usług
obcych były też koszty marketingowe. Wzrost był
pochodną rosnących wydatków ponoszonych
w związku z przygotowaniami do premiery
„Frostpunka 2” i „The Alters” (jest zaplanowana
na 13 czerwca 2025 roku) i tytułów z wydawnictwa
(np. koszty produkcji trailerów filmowych,
tłumaczeń, testów czy udziału w targach
branżowych).
0,74
3,05
4,79
5,71
15,8
23,17
27,01
19,19
82,11
71,22
87,1
70,12
74,27
52,27
140,54
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Przychody ze sprzedaży (mln PLN)
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
77
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Liczącą się pozycją kosztów operacyjnych Spółki
w 2024 roku stanowiły również wynagrodzenia. Ich
budżet wyniósł 10 818 289 PLN czyli był o 19,28 proc.
wyższy niż w 2023 roku (9 069 370 PLN). Wzrost
kosztów wynagrodzeń wynikał m.in. z wyższych
kosztów premii rocznych wypłaconych
w IV kwartale 2024 roku, których bazą jest zysk netto
Spółki. Dodatkowo, pozycji wynagrodzeń
w 2024 roku nie obciążały (inaczej niż we
wcześniejszych okresach) niegotówkowe rezerwy
tworzone w związku z funkcjonującym w Spółce
Programem Motywacyjnym na lata 2021-2025.
Z tego tytułu Spółka w 2024 roku rozwiązała część
rezerw, w kwocie 6 929 999 PLN, utworzonych
w przeszłości z tego tytułu.
Zauważalną pozycją kosztów operacyjnych Spółki
w okresie sprawozdawczym, wynoszącą
19 813 339 PLN, aż o 374,94 proc. wyższą niż
w 2023 roku, była też amortyzacja. Jej skokowy
wzrost wynikał z rozpoczęcia amortyzacji
„Frostpunka 2” i wymienianych wcześniej tytułów
z wydawnictwa, które debiutowały w ostatnich
kwartałach. Na szczególne omówienie zasługuje
przypadek „Frostpunka 2” gdyż Spółka zdecydowała
się na zmianę modelu amortyzacji tej gry
na amortyzację degresywną przez okres siedmiu lat.
Historycznie, wszystkie gry wydawane przez Spółkę
amortyzowane były metodą liniową.
W konsekwencji, koszt amortyzacji „Frostpunka 2”
ujęty w wyniku za okres sprawozdawczy wyniósł
12 521 440 PLN.
Z uwagi na opisane powyżej zdarzenia jednorazowe
o niegotówkowym charakterze, mimo skokowego
wzrostu przychodów ze sprzedaży, 11 bit studios S.A.
wykazało w 2024 roku stratę operacyjną na poziomie
2 837 672 PLN. W 2023 roku zysk na tym poziomie
wynosił 7 592 337 PLN. Wynik EBITDA w okresie
sprawozdawczym wzrósł zatem do 16 975 667 PLN
wobec 11 764 100 PLN rok wcześniej. Pozytywny
wpływ na wyniki Spółki w 2024 roku, inaczej niż
w 2023 roku, miały z kolei operacje finansowe.
Ich saldo wyniosło 5 613 539 PLN w porównaniu
do minus 7 886 929 PLN w okresie porównawczym.
Przychody finansowe Spółki w okresie
sprawozdawczym, na które składały się głównie
(3 250 432 PLN) dodatnie różnice kursowe
wynikające z przeszacowania wartości (wskutek
osłabienia PLN) posiadanych przez 11 bit studios S.A.
aktywów finansowych denominowanych
w walutach obcych) wyniosły łącznie 4 337 389 PLN.
Resztę stanowiły odsetki od lokat bankowych.
Na koszty finansowe Spółki, które w okresie
sprawozdawczym miały wartość 1 441 430 PLN,
składała się przede wszystkim wycena
(przeszacowanie wartości) posiadanych przez
Spółkę akcji Starward Industries S.A. co było
pochodną spadku notowań tych akcji na rynku
NewConnect. Pozycja koszty finansowe
w 2024 roku obejmowała też, podobnie jak
we wcześniejszych latach, koszty obsługi kredytu
inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła pod koniec
2018 roku w PKO BP S.A. na zakup biurowca
przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie (siedziby Spółki).
W skali całego okresu sprawozdawczego wydatki
na ten cel sięgnęły 423 736 PLN w porównaniu
do 541 479 PLN w 2023 roku.
Dodatnie saldo operacji finansowych sprawiło,
że w 2024 roku 11 bit studios S.A. zanotowało
2 775 867 PLN zysku brutto podczas gdy rok
wcześniej wynosił strata na tym poziomie wynosiła
294 591 PLN. Na poziomie netto zysk sięgnął
już 6 899 150 PLN (w 2023 roku było to zaledwie
525 609 PLN) z uwagi na wysoki podatek odroczony.
Rentowność na tym poziomie wyniosła zatem
4,91 proc. wobec 1,00 proc. przed rokiem.
-0,23
1,29
1,34
1,01
9,18
11,56
12,93
3,56
37,55
23,73
37,36
28,68
22,89
0,52
6,90
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Zysk netto (mln PLN)
INFORMACJE OGÓLNE
78
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma bilansowa Spółki na 31 grudnia 2024 roku
wynosiła 262 302 617 PLN czyli była o 1,17 proc.
większa niż rok wcześniej gdy miała wartość
258 328 148 PLN.
31.12.2024
(badane)
Udział
(proc)
31.12.2023
(badane)
Udział
(proc)
AKTYWA
Aktywa trwałe
169 650 820
64,68
191 392 967
74,09
Rzeczowe aktywa trwałe
22 403 337
8,54
24 202 561
9,37
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
4 112 515
1,57
4 168 798
1,61
Aktywa niematerialne
128 778 863
49,10
155 367 739
60,14
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8 472 130
3,23
2 039 472
0,79
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
4 878 419
1,86
3 626 510
1,40
Pozostałe aktywa
84 344
0,03
84 685
0,03
Inwestycje długoterminowe
742 465
0,28
1 652 536
0,64
Instrumenty finansowe (IRS)
178 448
0,07
250 666
0,10
Aktywa obrotowe
92 651 796
35,32
66 935 181
25,91
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
20 835 838
7,94
10 741 528
4,14
Należności z tytułu podatku dochodowego
244 504
0,09
804 451
0,31
Towary
54 149
0,02
1 510
0,01
Pozostałe aktywa
994 226
0,38
939 838
0,36
Instrumenty finansowe (IRS)
59 483
0,02
61 388
0,02
Aktywa finansowe krótkoterminowe
5 011 394
1,91
16 830 492
6,52
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
65 452 202
24,95
37 555 974
14,54
AKTYWA RAZEM
262 302 617
100
258 328 148
100
31.12.2024
(badane)
Udział
(proc)
31.12.2023
(badane)
Udział
(proc)
PASYWA
Kapitał własny
229 918 534
87,65
227 065 033
87,90
Kapitał podstawowy
241 720
0,09
241 720
0,09
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej
ponad wartość nominalną
18 232 710
6,95
18 232 710
7,06
Kapitał zapasowy
178 071 407
67,89
172 043 090
66,60
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności
w akcjach
26 473 547
10,09
36 229 989
14,02
Zyski zatrzymane
6 899 150
2,63
317 524
0,12
Zobowiązania długoterminowe
4 553 101
1,74
6 558 820
2,54
Kredyty
3 780 000
1,44
5 145 000
1,99
Rezerwy pracownicze i pozostałe
26 118
0,01
29 148
0,01
Zobowiązania z tytułu leasingu
746 983
0,28
748 962
0,29
Przychody przyszłych okresów
-
-
635 710
0,25
Zobowiązania krótkoterminowe
27 830 983
10,61
24 704 295
9,56
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
4 651 132
1,77
2 918 000
1,13
Zobowiązania z tytułu tantiem
8 408 341
3,21
3 227 816
1,25
Kredyty
1 260 000
0,48
1 260 000
0,49
Rezerwy pracownicze i pozostałe
2 494 149
0,95
2 462 361
0,95
Zobowiązania z tytułu leasingu
15 252
0,01
15 253
0,01
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
11 002 109
4,19
13 355 194
5,17
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów
w jednostce stowarzyszonej
-
-
1 465 671
0,57
Zobowiązania razem
32 384 084
12,35
31 263 115
12,10
PASYWA RAZEM
262 302 617
100
258 328 148
100
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
79
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W aktywach Spółki na koniec 2024 roku dominującą
część (64,68 proc.) stanowiły, trzeci rok z rzędu,
aktywa trwałe. Miały wartość 169 650 820 PLN wobec
191 392 967 PLN na koniec 2023 roku. Oznacza
to spadek rok do roku o 11,36 proc. Ich główną
składową na koniec okresu sprawozdawczego,
podobnie jak i na koniec okresu porównawczego,
stanowiły aktywa niematerialne. Miały wartość
128 778 863 PLN w zestawieniu ze 155 367 739 PLN
przed rokiem. Zmalały zatem (po raz pierwszy
od kilku lat) o 17,11 proc.. Na pozycję aktywa
niematerialne składały się m.in. amortyzowane
nadal nakłady na gry własne i z wydawnictwa, które
trafiły do sprzedaży w ostatnich latach, w tym
w okresie sprawozdawczym. Istotną pozycją były
jednak nakłady na niezakończone prace rozwojowe,
czyli wydatki na grę własną „The Alters” a także
nowe, jeszcze nie wydane gry z wydawnictwa.
Wyraźnie mniejszą od aktywów niematerialnych
pozycją aktywów trwałych 11 bit studios S.A.
na koniec 2024 roku były rzeczowe aktywa trwałe,
które miały wartość 22 403 337 PLN. Rok wcześniej
było to 24 202 567 PLN. Największą pozycją
rzeczowych aktywów trwałych Spółki była
nieruchomość przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie,
którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku
z przeznaczeniem na nowe biuro. Wartość
nieruchomości w bilansie Spółki na koniec grudnia
2024 roku wynosiła 20 996 648 PLN czyli była nieco
niższa niż przed rokiem gdy sięgała
21 659 010 PLN. Liczącymi się pozycjami aktywów
trwałych, które pojawiły się w aktywach Spółki
począwszy od 2022 roku, były inwestycje w jednostki
stowarzyszone, czyli udziały posiadane przez
11 bit studios S.A. w Fool’s Theory Sp. z o.o.
(wyceniane na 4 878 419 PLN PLN na koniec
2024 roku wobec 3 626 510 PLN rok wcześniej)
i inwestycje długoterminowe - akcje Starward
Industries S.A (742 765 PLN wobec 1 652 536 PLN).
Aktywa obrotowe 11 bit studios S.A. na koniec
grudnia 2024 roku miały wartość 92 651 796 PLN,
czyli były o 38,42 proc. większe niż na koniec okresu
porównawczego gdy sięgały 66 935 181 PLN. Ich
wiodącą pozycją, podobnie zresztą jak i w 2023 roku,
były środki pieniężne i ich ekwiwalenty, których
wartość na koniec 2024 roku sięgała 65 452 202 PLN
czyli była aż o 74,28 proc. większa niż na koniec 2023
roku gdy było to 37 555 974 PLN.
Znaczący, bo aż 70,22-proc. spadek rok do roku,
do 5 011 394 PLN na dzień bilansowy
z 16 830 492 PLN rok wcześniej, zanotowały z kolei
aktywa finansowe krótkoterminowe, czyli lokaty
bankowe powyżej 3 miesięcy, na których
11 bit studios S.A., wykorzystując wysokie stopy
procentowe, przechowuje część nadwyżek
gotówkowych. Stanowiły 1,91 proc. sumy bilansowej.
Rok wcześniej wskaźnik sięgał 6,52 proc. Istotną
pozycją aktywów obrotowych Spółki (7,94 proc.
aktywów ogółem) stanowiły też należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe należności, które
na koniec grudnia 2024 roku miały wartość
20 835 838 PLN. Rok wcześniej ich stan był nieco
niższy i wynosił 10 741 528 PLN (4,14 proc. aktywów
ogółem). Daleko mniejszą pozycją aktywów
obrotowych 11 bit studios S.A. na koniec 2024 roku
były należności z tytułu podatku dochodowego,
które wynosiły 244 504 PLN wobec 804 451 PLN
na 31 grudnia 2023 roku. Zmiana w tym obszarze
wyniosła zatem minus 69,61 proc.
Po stronie pasywów Spółki najważniejszą pozycją
bilansu był kapitał zapasowy, który na koniec
grudnia 2024 roku miał już wartość 178 071 407 PLN
co stanowiło 67,89 proc. sumy bilansowej. Rok
wcześniej było to odpowiednio: 172 043 090 PLN
i 66,60 proc. sumy bilansowej. Wzrost w tej pozycji
wynikał m.in. z zasilenia kapitału zapasowego
zyskiem netto wypracowanym przez Spółkę
w 2023 roku. Decyzja akcjonariuszy o przeznaczeniu
całego zysku za 2023 rok (wyniósł 525 609 PLN),
na kapitał zapasowy zapadła na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy, które odbyło się
6 czerwca 2023 roku. Główną przyczyną
powiększenia kapitału zapasowego Spółki
w 2024 roku było jednak zasilenie go środkami
z rozliczonego kapitału rezerwowego
(5 710 793 PLN) utworzonego kilka lat wcześniej
z przeznaczeniem na sfinansowanie pożyczek
na wykup akcji z Programu Motywacyjnego na lata
2017-2019. Zauważalną, daleko większą niż
w okresie porównawczym pozycją pasywów Spółki
były też, na koniec 2024 roku, zyski zatrzymane.
Wynosiły 6 899 150 PLN co stanowiło 2,63 proc.
pasywów ogółem. Na koniec 2024 roku zyski
zatrzymane miały wartość 317 524 PLN (0,12 proc.
pasywów ogółem). Wzrost w tej pozycji wynikał
z wyższego zysku netto, który wypracowała Spółka
w 2024 roku w porównaniu z 2023 rokiem. Liczącą
się, aczkolwiek również malejącą w porównaniu
z końcem 2023 roku, pozycją w pasywach
11 bit studios S.A. na koniec 2024 roku był kapitał
rezerwowy z tytułu płatności w akcjach co wynikało
m.in. z opisanego powyżej rozliczenia kapitału
rezerwowego (5 710 793 PLN). Na dzień bilansowy
kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach
Spółki miał wartość 26 473 547 PLN co stanowiło
10,09 proc. sumy bilansowej. Stabilną pozycją
bilansu 11 bit studios S.A. w 2024 roku, taką samą jak
rok wcześniej (18 232 710 PLN), był kapitał z nadwyżki
wartości emisyjnej ponad wartość nominalną.
Pozycja na koniec 2024 roku stanowiła 6,95 proc.
sumy bilansowej wobec 7,06 proc. rok wcześniej.
INFORMACJE OGÓLNE
80
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Łączne zobowiązania Spółki na 31 grudnia 2024 roku
wynosiły 32 384 084 PLN w stosunku
do 31 263 115 PLN rok wcześniej. W skali całego roku
powiększyły się zatem o 3,59 proc. a ich udział
w sumie bilansowej wzrósł do 12,35 proc. z 12,06 proc.
na koniec okresu porównawczego.
Zobowiązania długoterminowe 11 bit studios S.A.
na koniec grudnia 2024 roku miały wartość
4 553 101 PLN wobec 6 558 820 PLN rok wcześniej.
Zmalały zatem, rok do roku, o 30,58 proc. a ich udział
w sumie bilansowej spadł do 1,74 proc. z 2,53 proc.
na koniec grudnia 2023 roku. Ich główną składową
(3 780 000 PLN) był systematycznie spłacany kredyt
inwestycyjny zaciągnięty przez Spółkę pod koniec
2018 roku w PKO BP na kwotę 12 600 000 PLN
z przeznaczeniem na zakup nieruchomości
(nowego biura) przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.
Zobowiązania krótkoterminowe 11 bit studios S.A.
na koniec 2024 roku sięgały 27 830 893 PLN wobec
24 704 295 PLN na koniec okresu porównawczego.
Powiększyły się zatem o 12,66 proc. a ich udział
w sumie bilansowej wzrósł do 10,61 proc. z 9,56 proc.
na koniec grudnia 2023 roku. Wyższy poziom
zobowiązań krótkoterminowych to przede
wszystkim konsekwencja rosnących zobowiązań
z tytułu tantiem wypłacanych zewnętrznym
deweloperom z tytułu świadczonych dla nich usług
wydawniczych. Rok do roku zwiększyły się
o 160,50 proc., do 8 408 341 PLN z 3 227 816 PLN rok
wcześniej co było pochodną powiększenia portfolio
wydawniczego o nowe tytuły, w tym wydane
w 2024 roku: „The Thaumaturge”, „INDIKA”
i „Creatures of Ava”. Zobowiązania z tytułu tantiem
na 31 grudnia 2024 roku stanowiły 3,21 proc. sumy
bilansowej Spółki wobec 1,25 proc. rok wcześniej.
Liczącą się pozycją zobowiązań krótkoterminowych
11 bit studios S.A. na 31 grudnia 2024 roku (4,14 proc.
udział w sumie bilansowej) były też zobowiązania
z tytułu umów z klientami, które rok do roku zmalały
o 17,62 proc., do 11 002 109 PLN. Na tę pozycję
składały się płatności od partnerów biznesowych
Spółki z tytułu przyszłej sprzedaży jej gier a także
zobowiązania wobec graczy, którzy nabyli wersję
Deluxe gry „Frostpunk 2”, która zawierała też trzy
płatne DLC, które będą wydane w kolejnych
kwartałach. Mniej znaczącą pozycją zobowiązań
krótkoterminowych na ostatni dzień grudnia okresu
sprawozdawczego, podobnie jak rok wcześniej,
pozostawały również zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, które wynosiły 4 651 132 PLN, czyli były
o 59,39 proc. większe niż rok wcześniej, gdy zamykały
się kwotą 2 918 000 PLN. Na tę pozycję bilansową
składały się płatności związane z bieżącą
działalnością Spółki.
1,29
2,56
6,91
7,92
17,02
28,76
42,13
46,22
89,91
119,74
164,65
197,34
226,03
227,91
229,92
31.12.1031.12.1131.12.1231.12.1331.12.1431.12.1531.12.1631.12.1731.12.1831.12.1931.12.2031.12.2131.12.2231.12.2331.12.24
Kapitały własne
(mln PLN)
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
81
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
(badane)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
(badane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za okres sprawozdawczy
6 899 150
525 609
Korekty:
Amortyzacja
1.2
19 813 339
4 171 763
Koszty zamknięcia „Projektu 8”
48 421 309
-
Utrata wartości aktywów niematerialnych i prawnych
18 341 876
-
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
1.5
(4 123 283)
(820 200)
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
3.5
(4 045 649)
(1 817 900)
(Zyski)/straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy
983 894
6 951 661
Udział w (zysku)/stracie spółki stowarzyszonej
(2 717 580)
171 270
Przychody odsetkowe netto
(660 356)
(2 536 922)
Ujemne różnice kursowe od środków pieniężnych
1 834 080
1 050 114
Inne korekty
1 151 028
(29 004)
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności
(10 094 311)
(1 269 777)
Zmiana salda należności z tytułu podatku u źródła
(2 647 842)
775 708
Zmiana salda zapasów
(52 639)
(1 510)
Zmiana salda pozostałych aktywów
(54 046)
929 287
Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
6 911 676
(806 684)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami
(2 353 085)
12 226 494
Zmiana salda rezerw
28 758
1 627 497
Środki pieniężne wygenerowane na działalności
operacyjnej
77 636 319
21 147 406
Zapłacony podatek dochodowy
(750 669)
751 444
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
76 885 650
21 898 850
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników
529 948
682 399
Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych powyżej
3 miesięcy
1 016 530
1 676 454
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
16 000 000
43 000 000
Nabycie aktywów finansowych
-
(7 751 897)
Wpływy z tytułu odsetek od obligacji
-
1 617 256
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
(4 780 944)
(52 000 000)
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych
-
55 382 744
Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów
finansowych (udziały w Starward Industries S.A.)
-
(215)
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne
(58 132 141)
(58 813 599)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(45 366 607)
(16 206 858)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych
-
3 830 746
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu
(1 365 000)
(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu
(423 736)
(242 641)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(1 788 736)
2 328 105
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
29 730 307
8 020 097
Wpływ zmian kursowych na stan środków pieniężnych
(1 834 080)
(1 050 114)
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego
37 555 974
30 585 991
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
SPRAWOZDAWCZEGO
65 452 202
37 555 974
INFORMACJE OGÓLNE
82
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W całym 2024 roku Spółka wygenerowała
77 636 319 PLN środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, czyli 267,11 proc. więcej niż w 2023 roku,
co było zasługą premier nowych gier. Pozytywnie
na poziom wygenerowanej z działalności
operacyjnej gotówki, oprócz zakończenia produkcji
gry „Projekt 8” oraz utworzenia odpisów na utratę
wartości aktywów – gier z wydawnictwa:
„The Thaumaturge” i „Creatures of Ava”, wpłynęła
przede wszystkim wysoka, aż o 374,94 proc. większa
niż rok wcześniej amortyzacja (wyniosła
19 813 339 PLN wobec 4 171 763 PLN w 2023 roku),
na którą składała się głównie amortyzacja tytułów,
których premiery miały miejsce w okresie
sprawozdawczym, przede wszystkim „Frostpunka
2”. Ten tytuł amortyzowany jest metodą degresywną
przez okres siedmiu lat w przeciwieństwie do innych
pozycji z portfolio Spółki, w tym wydawniczych, które
amortyzowane są metodą liniową. Pozytywny
wpływ na poziom środków wygenerowanych
z działalności operacyjnej w okresie
sprawozdawczym miało też rosnące saldo
zobowiązań z tytułu umów z tytułu dostaw i usług,
które w całym 2024 roku wyniosło 6 911 676 PLN
w porównaniu do minus 806 684 PLN w 2023 roku.
Z kolei negatywny wpływ na wielkość gotówki
generowanej z działalności operacyjnej miały
m.in. koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
(minus 4 123 283 PLN) i ujemne saldo zobowiązań
z tytułu umów z klientami (minus 2 353 085 PLN).
W konsekwencji, uwzględniając podatek
dochodowy do zapłaty (750 669 PLN) środki
pieniężne netto z działalności operacyjnej Spółki
w 2024 roku sięgnęły 76 885 650 PLN w porównaniu
do 21 898 850 PLN wcześniej. Wartość zwiększyła się
zatem o 251,09 proc.
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej
11 bit studios S.A. w 2024 roku wyniosły
minus 45 336 607 PLN wobec minus 16 206 858 PLN
w 2023 roku. Na tę pozycję składały się głównie
wygasające w okresie sprawozdawczym lokaty
bankowe powyżej 3 miesięcy (16 000 000 PLN)
i odsetki od nich (1 016 530 PLN). Z kolei Spółka
przeznaczyła 4 780 944 PLN na nowe lokaty,
również z okresem zapadalności powyżej 3 miesięcy
oraz 529 948 PLN na pożyczki dla pracowników.
Główną pozycją, podobnie jak rok wcześniej, były
jednak płatności za rzeczowe aktywa trwałe, które
w okresie sprawozdawczym sięgnęły 58 132 141 PLN
wobec 58 813 599 PLN w 2023 roku.
W przepływach pieniężnych z działalności
finansowej w 2024 roku, podobnie jak i w kilku
wcześniejszych latach, znalazły się płatności
z tytułu obsługi 10-letniego kredytu inwestycyjnego
zaciągniętego pod koniec 2018 roku w PKO BP S.A.
na zakup wspominanej już nieruchomości przy
ul. Brzeskiej 2 w Warszawie. W 2024 roku
11 bit studios S.A. wydało na spłatę kredytu
1 365 000 PLN (1 260 000 PLN w 2023 roku). Kolejne
423 736 PLN (242 641 PLN rok wcześniej) pochłonęły
odsetki od kredytu.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała
65 452 202 PLN środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów wobec 37 555 974 PLN rok wcześniej.
To oznacza, że ich stan zwiększył się o 74,28 proc.
w porównaniu z końcem 2023 roku. Warto też
przypomnieć, że na koniec 2023 roku Spółka
posiadała też ulokowane 5 011 394 PLN w aktywach
krótkoterminowych, głównie lokatach bankowych
z terminem wykupu powyżej 3 miesięcy (rok
wcześniej było to 16 830 492 PLN). W sumie, łączne
zasoby pieniężne Spółki na koniec 2024 roku
wynosiły 70 463 596 PLN czyli były
o 29,56 proc. większe niż rok wcześniej gdy miały
wartość PLN 54 386 466 PLN (był to pierwszy wzrost
po dwóch latach spadku zasobów pieniężnych
Spółki). Dodając do tej kwoty należności handlowe
(na koniec 2024 roku miały wartość 20 835 838 PLN
w porównaniu do 10 741 528 PLN rok wcześniej)
oznacza to, że łączna wartość aktywów finansowych
11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2024 roku
sięgała już 91 299 434 PLN wobec 65 127 994 PLN rok
wcześniej.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
83
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Informacja o kredytach i pożyczkach w roku obrotowym 2024
W 2024 roku 11 bit studios S.A. nie zawarło żadnych
umów kredytowych czy pożyczkowych.
Jedynym kredytem posiadanym przez Spółkę jest
10-letni kredyt inwestycyjny w Powszechnej Kasie
Oszczędności Banku Polskim S.A. Kompletne
informacje na temat tego zobowiązania można
znaleźć w Nocie 2.16.
Spółka ma też podpisaną (23 czerwca 2023 roku)
umowę limitu kredytowego wielocelowego z PKO
BP S.A. na kwotę 20 000 000 PLN. Limit udzielony
jest na okres do 25 czerwca 2025 roku. Kredyt może
być wykorzystany w walucie PLN lub EUR
na finansowanie bieżącej działalności Spółki.
Na dzień sprawozdawczy Spółka nie korzystała
ze wspomnianego kredytu.
Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym 2024
W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła
21 pożyczek z pracownikami i współpracownikami
z przeznaczeniem na sfinansowanie potrzeb
własnych na łączną kwotę 182 000 PLN. Na dzień
31 grudnia 2024 roku łączna wartość pożyczek
pozostała do spłaty (wraz z odsetkami) wynosiła
90 960 PLN.
W 2023 roku Spółka zawarła, zgodnie z art. 245 § 1, 4
oraz 8 Kodeksu Spółek Handlowych oraz na
podstawie uchwały nr 21/06/2020 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 czerwca
2020 roku, umowę pożyczki
z Przemysławem Marszałem, Prezesem Zarządu
Spółki, z przeznaczeniem na bezpośrednie
sfinansowanie objęcia akcji z Programu
Motywacyjnego na lata 2017-2019. Jej kwota
wynosiła 800 000 PLN. Pożyczka, wraz z odsetkami,
została spłacona w całości 26 lutego 2024 roku.
Informacja o poręczeniach i gwarancjach udzielonych w roku obrotowym 2024 oraz innych istotnych
pozycjach pozabilansowych
Umowa poręczenia z Powszechną Kasą
Oszczędności Bankiem Polskim S.A., na podstawie
której Spółka poręczyła umowę jednorocznego
kredytu wielocelowego w kwocie 3 500 000 PLN
zawartą przez PKO BP S.A. z Fool’s Theory Sp. z o.o.
w dniu 5 czerwca 2023 roku. Poręczenie, którego
wartość wynosi do 5 250 000 PLN, obowiązuje,
zgodnie z podpisanym 4 czerwca 2024 roku
aneksem, do 4 czerwca 2028 roku. Poręczenie
zostało udzielone na warunkach rynkowych.
Istotne pozycje pozabilansowe związane
z prowadzoną przez 11 bit studios S.A. działalności
wydawniczą zostały opisane w Nocie 4.2.
0,73
1,3
3,46
3,74
7,77
22,97
29,11
31,23
56,34
82,21
96,13
107,41
87,28
54,39
70,46
31.12.1031.12.1131.12.1231.12.1331.12.1431.12.1531.12.1631.12.1731.12.1831.12.1931.12.2031.12.2131.12.2231.12.2331.12.24
Zasoby pieniężne
(mln PLN)
INFORMACJE OGÓLNE
84
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Informacja o aktualnej sytuacji gospodarczej i finansowej Spółki, a także ocena zarządzania zasobami
finansowymi
Obecna sytuacja gospodarcza i finansowa Spółki jest
stabilna. Zarząd nie widzi zagrożeń płynności czy
ograniczonej wypłacalności Spółki.
Opis i ocena czynników oraz nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Spółki w 2024 roku
W dniu 11 grudnia 2024 roku w raporcie bieżącym
nr 24/2024 Spółka poinformowała, że rozpoczęła
dogłębną analizę sytuacji na jednym z projektów
growych co może skutkować potrzebą dokonania
odpisu na niezakończone prace rozwojowe, których
wartość bilansowa na dzień 30 września 2024 roku
wynosiła 48 432 078 PLN.
W dniu 17 grudnia 2024 roku w raporcie bieżącym
nr 25/2024 Spółka poinformowała o zamknięciu
projektu produkcji gry o kodowej nazwie „Projekt 8”.
Powodem podjęcia decyzji był brak perspektyw
osiągnięcia pozytywnej stopy zwrotu na tej
inwestycji. Szczegółowe informacje na ten temat
zawiera Nota 1.2.
W dniu 2 kwietnia 2025 roku 11 bit studios S.A.
w komunikacie bieżącym nr 3/2025 poinformowało,
że wartość odpisu z tytułu zamknięcia „Projektu 8”
wyniesie 49 057 019 PLN. Ostateczna, ujęta
w niniejszym Sprawozdaniu wartość odpisu,
uwzględniająca rozliczenie dotacji rządowej
w wysokości 635 710 PLN (środki z programów
unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację
programu Creative Media - rozwój programów
innowacyjnych "Projekt 8", wyniosła 48 421 309 PLN.
Dodatkowo Spółka zdecydowała, na bazie
przeprowadzonych testów na utratę wartości
na dzień 31 grudnia 2024 roku, o utworzeniu
odpisów aktualizujących związanych z grami
„The Thaumaturge” (10 902 836 PLN) i „Creatures
of Ava” (7 439 040 PLN). Ponadto Spółka dokonała
korekty prognozy wykonania Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025 co skutkowało
wyksięgowaniem części rezerwy w kwocie
6 929 999 PLN utworzonej we wcześniejszych
okresach na koszt wspomnianego programu.
W dniu 7 kwietnia 2025 roku 11 bit studios S.A
w komunikacie bieżącym nr 4/2025 poinformowało
o zmianie metody amortyzacji aktywa
niematerialnego – gry „Frostpunk 2”. Zgodnie ze
zaktualizowaną polityką rachunkowości, gra
„Frostpunk 2”, począwszy od premiery, która miała
miejsce 20 września 2024 roku (wersja
na komputery PC) będzie amortyzowana metodą
degresywną przez okres siedmiu lat.
W konsekwencji, koszt amortyzacji gry „Frostpunk 2”
ujęty w niniejszym Sprawozdaniu, wyniósł
12 521 440 PLN.
Opisane powyżej zdarzenia miały charakter
niegotówkowy i wpłynęły na wynik Spółki
za 2024 rok.
INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
(Z WYŁĄCZENIEM UMÓW KREDYTOWYCH I POŻYCZEK) ZAWARTYCH
W 2024 ROKU ORAZ DO DATY PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA
W okresie sprawozdawczym oraz do daty publikacji
niniejszego Sprawozdania Spółka nie informowała
o umowach znaczących dla jej działalności.
OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI
WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM, WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI
PROGNOZAMI ZA DANY ROK
Spółka nie publikowała prognoz finansowych
na 2024 rok.
OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW Z EMISJI DO DNIA
PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA
W okresie sprawozdawczym Spółka nie emitowała
nowych akcji.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
85
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
SPÓŁKA NA RYNKU KAPITAŁOWYM
11 bit studios S.A. jest obecne na warszawskim
parkiecie od 28 października 2010 roku, kiedy
to akcje Spółki zadebiutowały na rynku
NewConnect. W 2015 roku Akcjonariusze Spółki
zdecydowali o zmianie rynku notowań na GPW.
Debiut na głównym parkiecie miał miejsce
18 grudnia 2015 roku. Na starcie debiutanckiej sesji
za papiery Spółki płacono po 68,1 PLN. Do obrotu
na GPW trafiło wówczas 2 217 199 akcji serii A-E.
Od 22 czerwca 2017 roku, po podwyższeniu kapitału
o 70 000 akcji serii F (zostały wyemitowane
na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata
2014-2016) w obrocie giełdowym było 2 287 199 akcji
serii A-F Spółki. Począwszy od połowy 2020 roku
Spółka kilkukrotnie (ostatni raz w kwietniu
2023 roku) informowała komunikatami bieżącymi
o podwyższeniu kapitału o akcje serii G, które były
emitowane na potrzeby Programu Motywacyjnego
na lata 2017-2019. W związku z tym na dzień
bilansowy kapitał zakładowy Spółki dzielił się na
2 417 199 papierów serii A-G.
Wiodącymi akcjonariuszami Spółki pozostają jej
założyciele, czyli Przemysław Marszał (Prezes Spółki)
oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski
(Członkowie Zarządu Spółki). Wspólnie,
na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2024 rok,
kontrolowali 389 260 akcji Spółki stanowiących
16,10 proc. kapitału zakładowego i dających tyle
samo głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy.
Akcje 11 bit studios S.A., decyzją Zarządu GPW,
od 15 czerwca 2018 roku wchodzą w skład indeksu
mWIG40. Mają, według stanu na dzień publikacji
Sprawozdania, 0,59-proc. udział we wspomnianym
indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 1,89 proc.
Akcje Spółki, decyzją Zarządu GPW,
od 20 grudnia 2024 roku wchodzą również w skład
indeksu WIG30. Mają, według stanu na dzień
publikacji Sprawozdania, 0,14-proc. udział
we wspomnianym indeksie.
Ponadto akcje 11 bit studios S.A. wchodzą w skład
indeksów: GPWB-CENTR (zrzesza największe
i najbardziej płynne spółki notowane na giełdach
z regionu Europy Środkowej), WIG, WIG140, WIG-gry,
WIGtechTR, CEEplus, WIG.GAMES5, mWIG40TR,
WIG30TR i WIG-Poland.
W 2024 roku akcje Spółki, biorąc pod uwagę
wolumen obrotów, cieszyły się bardzo dużym
zainteresowaniem inwestorów na GPW. Przez cały
okres sprawozdawczy wartość obrotów papierami
Spółki wyniosła aż 1 496,5 mln PLN (542,9 mln PLN
rok wcześniej) co oznacza, że odpowiadały one za
0,45 proc. (0,2 proc.) obrotów na GPW ogółem.
Każdego dnia właściciela zmieniało 18 046 (3 405)
akcji 11 bit studios S.A. i zawierano nimi
1 240 (305) transakcji dziennie.
Wzmożona wymiana akcji 11 bit studios S.A.
w 2024 roku, szczególnie widoczna w ostatnich
tygodniach roku, była reakcją inwestorów
na wrześniową premierę „Frostpunka 2” oraz
grudniową rezygnację z produkcji „Projektu 8”.
Inwestorzy ograniczali zaangażowanie w papiery
Spółki co skutkowało spadkiem ich notowań.
W 2024 roku kurs Spółki zniżkował o 68,54 proc.
i na koniec roku wynosił 170,2 PLN wobec 541 PLN
na koniec 2023 roku. W ciągu roku kurs poruszał się
w przedziale od 149,2 PLN (17 grudnia 2024 roku)
do 713 PLN (7 czerwca 2024 roku). Na dzień
sprawozdawczy kapitalizacja 11 bit studios S.A.
wynosiła 411,41 PLN co dawało Spółce 127 lokatę
wśród największych spółek notowanych na GPW.
Dla porównania, indeks WIG.Games5 grupujący
największe spółki growe warszawskiego parkietu
stracił w 2024 roku 10,65 proc. Z kolei indeks WIG-gry
(obejmujący wszystkie spółki growe z GPW) zyskał
na wartości 28,73 proc. Dla porządku warto dodać, że
indeks szerokiego rynku WIG w 2024 roku wzrósł o
1,24 proc. a indeks mWIG40, w skład, którego
wchodzą akcje 11 bit studios S.A., przez cały 2024 rok
zwyżkował o 5,93 proc.
INFORMACJE OGÓLNE
86
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Wykres: Notowania akcji 11 bit studios S.A. na GPW w 2024 roku (PLN)
ŹRÓDŁO: PARKIET.COM
Spore, mierzone płynnością, zainteresowanie
walorami 11 bit studios S.A. ze strony Inwestorów
przełożyło się na dobre pokrycie analityczne Spółki.
Przez cały 2024 rok analitycy z domów i biur
maklerskich wydali 32 raporty na temat
11 bit studios S.A. (do tylu Spółka miała dostęp),
w porównaniu z 16 raportami rok wcześniej.
W przypadku aż dwudziestu raportów specjaliści
w 2024 roku zalecali kupowanie akcji Spółki.
W pięciu przypadkach specjaliści wystawili akcjom
11 bit studios S.A. zalecenie „trzymaj”. Walory
otrzymały też siedem rekomendacji „sprzedaj” lub
„niedoważaj”.
W 2024 roku 11 bit studios S.A. utrzymywało wysoką
aktywność jeśli chodzi o bezpośrednie jak
i pośrednie (przy użyciu elektronicznych kanałów
komunikacji (Microsoft Teams, Zoom, Google Meets,
itp.) spotkania z uczestnikami rynku, w tym
Inwestorami i Akcjonariuszami. Oprócz bieżących,
indywidualnych rozmów z zarządzającymi
i analitykami z domów i biur maklerskich, polskich
i zagranicznych, w 2024 roku Spółka brała udział w
wybranych konferencjach inwestorskich, w tym
poza granicami Polski, które organizowane były
m.in. przez Ipopemę Securities, DM BDM i DM BOŚ
(styczeń), Raiffeisen BI (kwiecień), BM mBank
(kwiecień i maj), Erste Group (czerwiec), Trigon DM
(październik) oraz Wood&Co (grudzień).
PERSPEKTYWA ROZWOJU SPÓŁKI
11 bit studios S.A. jest producentem
multiplatformowych gier komputerowych, które
sprzedawane są na całym świecie, głównie przez
wyspecjalizowane serwisy internetowe, na czele
ze Steam. W 2024 roku sprzedaż zagraniczna
stanowiła 98 proc. przychodów (94,91 proc. rok
wcześniej) Spółki ogółem.
Długoterminowym celem 11 bit studios S.A. jest
rozwój znacznie szybszy niż całego rynku gier
komputerowych (opis i prognozy dla globalnego
rynku gier komputerowych zawierają str. 73-74
niniejszego Sprawozdania), który od szeregu już lat
jest najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki. Sukcesy
gier „This War of Mine”, „Frostpunk” i „Frostpunk 2”
ugruntowały pozycję Spółki jako jednego ze
wiodących graczy w segmencie gier Indie
(niezależnych). Do końca 2024 roku przychody
ze sprzedaży „TWoM” (od premiery tytułu) i płatnych
dodatków do tej gry, na wszystkie platformy
sprzętowe wyniosły już przeszło 145 mln PLN.
W przypadku produktów bazujących na IP
„Frostpunk” było to blisko 250 mln PLN (w ciągu
ponad sześciu lat od premiery gry w wersji
na komputery PC) a „Frostpunka 2”, w ciągu nieco
ponad trzech miesięcy od premiery w wersji
na komputery PC, prawie 70 mln PLN. Wpisuje się
to w strategię Spółki, która zakłada produkcję coraz
większych a zatem i coraz droższych w produkcji
gier, ale za to z większym potencjałem
komercyjnym, czyli stopniowe wychodzenie
z segmentu Indie.
W najbliższej perspektywie, do końca I półrocza 2025
roku, o wynikach finansowych 11 bit studios S.A.
decydować będzie przede wszystkim zaplanowana
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
87
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
na 13 czerwca 2025 roku premiera gry „The Alters”
w wersji na komputer PC oraz konsole Xbox Series
X/S oraz PS5. Istotnym źródłem przychodów Spółki
będzie też dalsza sprzedaż gry „Frostpunk 2” oraz,
w nieco dłuższym horyzoncie, płatnych dodatków
do tego tytułu wydawanych w ramach Season Pass.
Uzupełnieniem przychodów z gier własnych
w najbliższych miesiącach i kwartałach będzie też
sprzedaż innych produkcji z tzw. back catalogue,
czyli m.in. „Frostpunka” oraz „This War of Mine”.
Wymienione tytuły, mimo że od ich premiery minęło
już wiele lat, ze względu na unikalną tematykę,
mimo ograniczonych działań marketingowych
ze strony 11 bit studios S.A., nadal cieszą się sporym
wzięciem wśród fanów gier komputerowych.
Znaczący wkład do wyników Spółki w kolejnych
kwartałach będzie też miał pion wydawniczy. Spółka
w ostatnich kilku kwartałach wydała cztery nowe
gry, czyli: „The Invincible”, „The Thaumaturge”,
„INDIKA” i „Creatures of Ava”. Portfel wydawniczy
11 bit studios S.A. składa się obecnie z dwóch pozycji.
Pierwsza z umów dotyczy wydania gry
„Moonlighter 2”. Tytuł tworzony jest przez,
pochodzące z Hiszpanii, studio Digital Sun Games,
które odpowiadało za produkcję gry „Moonlighter”.
Druga z pozycji to „Death Howl”, za produkcję
którego odpowiada duńskie studio The Outer Zone.
Oba wymienione tytuły mają trafić do sprzedaży
w 2025 roku. Na 31 grudnia 2024 roku łączna wartość
pozabilansowych zobowiązań Spółki z tytułu umów
wydawniczych to kwoty: 1 162 784 EUR, 641 697 PLN
i 342 990 USD.
Intencją 11 bit studios S.A. jest dalsza rozbudowa
portfela wydawniczego, żeby zgodnie
ze średnioterminową (kilkuletnią) strategią móc
wydawać kilka tytułów tworzonych przez
zewnętrzne zespoły deweloperskie każdego roku.
Spółka prowadzi obecnie rozmowy, o różnym
stopniu zaawansowania, z wybranymi
deweloperami na temat nowych projektów.
W dłuższej perspektywie o wynikach finansowych
11 bit studios S.A. będą decydowały premiery
kolejnych tytułów własnych, oprócz
zapowiedzianego na 13 czerwca 2025 roku
„The Alters”. Spółka na przełomie 2024 i 2025 roku
zainicjowała prace nad dwiema kolejnymi grami.
Pierwsza z nich powstaje na bazie IP „Frostpunka".
Stworzy ją zespół około 25-27 osób. Gra ma zostać
ukończona w ciągu dwóch lat i wydana w 2027 roku.
Skala drugiego projektu, nad którym pracuje Spółka
ma być większa. Tytuł trafi do sprzedaży, według
obecnych założeń, w latach 2028-2029. Na dzień
publikacji Sprawozdania, nad każdym z nowych
projektów pracuje po kilka osób, ale począwszy od II
kwartału 2025 roku zespół pierwszego projektu ma
się wyraźnie powiększyć.
Spółka zastrzega, że pracuje nad zmianami
do obecnej strategii, które zostaną zaprezentowane
na najbliższej Konferencji Inwestorskiej.
CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW
ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI
11 bit studios S.A. działa na rynkach
międzynarodowych. Dlatego, oprócz czynników
lokalnych, o jej strategii i wynikach finansowych
decydują zjawiska gospodarcze i polityczne
zachodzące w skali globalnej, w tym
makroekonomiczne a także regulacje podatkowe
czy otoczenie prawne. Szczegółowo istotne
zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące
negatywnie wpłynąć na działalność Spółki zostały
opisane w sekcji ryzyk (str. 102-107 niniejszego
Sprawozdania)
Kluczowe znaczenie dla Spółki mają też zachodzące
zmiany technologiczne i rynkowe w branży gier
komputerowych. Dotyczy to zarówno produkcji
jak i dystrybucji oraz sprzedaży gier.
Za najważniejszą zmianę Spółka uważa rosnącą
sprzedaż gier w kanałach elektronicznych (kosztem
sprzedaży w kanałach tradycyjnych) oraz
dynamicznie rosnący segment gier mobilnych.
Ważnym trendem, z uwagą śledzonym przez
Spółkę, są podejmowane przez największych
producentów sprzętu IT oraz firmy technologiczne,
inicjatywy związane z budową rynku streamingu
gier. Czynnikiem mogącym mieć istotny wpływ
na rozwój 11 bit studios S.A. jest też rosnąca
konkurencja pomiędzy elektronicznymi
platformami dystrybuującymi gry w postaci
cyfrowej, której objawem, pozytywnym z punktu
widzenia 11 bit studios S.A., jest obniżanie prowizji
pobieranej od producentów i wydawców z tytułu
sprzedaży gier w tym kanale.
Wśród czynników wewnętrznych istotnych
dla rozwoju 11 bit studios S.A. należy wskazać
dywersyfikację działalności i źródeł przychodów.
Spółka, oprócz produkcji gier, od 2014 roku zajmuje
się również ich wydawaniem (pion wydawniczy).
Działalność wydawnicza każdego roku powinna
mieć zauważalny wkład w wyniki finansowe Spółki.
INFORMACJE OGÓLNE
88
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W obszarze produkcji gier Spółka przez prawie cały
2024 rok kontynuowała rozwój trzech zespołów
deweloperskich. W grudniu 2024 roku zdecydowała
jednak o zamknięciu zespołu odpowiedzialnego
za grę o roboczym tytule „Projekt 8” co szczegółowo
zostało opisane w Nocie 1.2.). Spółka docelowo chce
posiadać kilka, różnej wielkości zespołów
deweloperskich i kilka linii produktowych (IP -
marek). Efektem tego będzie optymalizacja i lepsze
wykorzystanie posiadanych zasobów
produkcyjnych oraz stabilizacja wyników Spółki.
OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała
na rachunkach bankowych i w kasie 65 452 202 PLN
środków pieniężnych (gotówki i jej ekwiwalentów).
Rok wcześniej ich stan wynosił 37 555 974 PLN.
11 bit studios S.A. miało też na koniec 2024 roku
ulokowane w instrumentach finansowych
bezpiecznym profilu - na lokatach bankowych
5 011 394 PLN (16 830 492 PLN rok wcześniej).
To oznacza, że łączne zasoby pieniężne Spółki
na koniec 2024 roku wynosiły 70 463 596 PLN, czyli
były o 29,56 proc. większe niż rok wcześniej gdy
miały wartość 54 386 466 PLN. Do tej kwoty można
też doliczyć 20 835 838 PLN należności, w znacznej
mierze handlowych (10 741 528 PLN na koniec
2023 roku) oraz 244 504 PLN (804 451 PLN rok
wcześniej) należności z tytułu podatku
dochodowego. Łączna wartość aktywów
finansowych 11 bit studios S.A. na 31 grudnia
2024 wynosiła zatem 91 543 938 PLN w porównaniu
do 55 190 917 PLN w porównaniu w roku
poprzednim.
Równocześnie łączna wartość zobowiązań
(długoterminowych i krótkoterminowych)
11 bit studios S.A., według stanu na 31 grudnia
2024 roku sięgała 32 527 769 PLN wobec
31 263 119 PLN rok wcześniej. Z tej kwoty
11 002 109 PLN stanowiły zobowiązania z tytułu
umów z klientami – zaliczki otrzymane od partnerów
biznesowych z tytułu przyszłej sprzedaży gier Spółki
oraz zobowiązania wobec graczy, którzy nabyli
wersję Deluxe gry „Frostpunk 2”, która zawierała też
trzy płatne DLC, które będą wydane w kolejnych
kwartałach. Wśród zobowiązań zauważalną pozycję
(8 408 341 PLN na koniec 2024 roku wobec
3 227 816 przed rokiem) stanowiły też zobowiązania
z tytułu tantiem należnych deweloperom
zewnętrznym z tytułu sprzedaży ich gier w ramach
wydawnictwa. Istotną część zobowiązań
(na 31 grudnia 2024 roku było to 5 040 000 PLN)
stanowił, systematycznie spłacany kredyt
w PKO BP S.A. zaciągnięty pod koniec 2018 roku na
zakup nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2
w Warszawie, w której od marca 2020 roku mieści się
siedziba Spółki. Na koniec 2023 roku wspomniany
kredyt miał wartość 6 090 000 PLN.
Posiadane duże zasoby pieniężne, wielokrotnie
przewyższające wartość zobowiązań oznaczają,
że 11 bit studios S.A. jest w stanie, co najmniej
w perspektywie kilku najbliższych kwartałów,
samodzielnie finansować bieżącą działalność
jak i planowane inwestycje rozwojowe (produkcja
gier i rozwój wydawnictwa) ze środków własnych
i nie musi posiłkować się środkami zewnętrznymi
(w tym z rynku kapitałowego) lub od partnerów
biznesowych (wydawców i dystrybutorów gier)
aczkolwiek nie wyklucza takiej możliwości.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
89
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
II.
CHARAKTERYSTYKA
DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW
11 BIT STUDIOS S.A.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE .................................................................................................................................................................... 90
WŁADZE SPÓŁKI .............................................................................................................................................................................................................................. 91
BIEGLI REWIDENCI ....................................................................................................................................................................................................................... 95
KAPITAŁ ZAKŁADOWY ................................................................................................................................................................................................................ 98
AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU ..................................................................................... 103
AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................................................................... 100
WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE
W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI .................................................... 100
POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................................................................ 100
UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ
W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ................................................................. 100
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
90
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI
POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ...................................................................................................................... 101
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .......................................................................... 101
INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH ........................................................................................................................................................... 101
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ ...................................................................................................... 101
OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ORAZ OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH
LOKAT KAPITAŁOWYCH ........................................................................................................................................................................................................... 101
INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI .......... 102
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ....................................................................................................................................... 102
SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY .............................................................................................................................................. 107
ŚRODOWISKO .................................................................................................................................................................................................................................. 113
OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM
DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ ................................................ 119
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
91
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
Firma:
11 bit studios Spółka Akcyjna
Nazwa skrócona:
11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki:
Warszawa, Polska
Adres siedziby:
03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności:
zgodnie z PKD – działalność związana
z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr:
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w
Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS:
0000350888
NIP:
1182017282
Regon:
142118036
Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
▪ produkcja multiplatformowych gier
komputerowych,
▪ sprzedaż multiplatformowych gier
komputerowych.
Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Posiada
podmiot stowarzyszony Fool’s Theory Sp. z o.o.
WŁADZE SPÓŁKI
Zarząd
▪ Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
▪ Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
▪ Michał Drozdowski – Członek Zarządu,
▪ Paweł Feldman – Członek Zarządu,
▪ Marek Ziemak – Członek Zarządu.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce
zmiany w składzie Zarządu 11 bit studios S.A.
Wspólna kadencja Członków Zarządu Spółki upływa
z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego
Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia
2025 roku.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
92
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Doświadczenie i kompetencje Członków Zarządu
Przemysław Marszał, Prezes Zarządu
Absolwent Wyższej Szkoły Ekologii i Zarządzania,
Wydziału Architektury. W latach 2005-2000 Członek
Zarządu Metropolis Software. Pierwsze kroki
w branży growej stawiał jako grafik. Jako szef
artystów odpowiada za finalny wygląd wszystkich
gier 11 bit studios S.A., od etapu pierwszego szkicu,
aż do dnia premiery. Zaprojektował całą estetykę
„rysunku węglem”, który stał się jedną z najbardziej
charakterystycznych cech „This War of Mine”.
Był jednym z kluczowych twórców „Frostpunka”.
W ramach Zarządu Spółki odpowiada za strategię
i planowanie oraz nadzoruje pion T&C
(Team&Culture).
Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu
Absolwent Politechniki Wrocławskiej, Wydziału
Informatyki i Zarządzania. Związany z tworzeniem
gier komputerowych od początków lat 90-tych, gdy
założył jedno z pierwszych studiów deweloperskich
w Polsce – Metropolis Software House i w latach
1999-2009 stał na jego czele. Jeden z założycieli
11 bit studios S.A. Autor oryginalnej koncepcji gry
„This War of Mine”, która odniosła światowy sukces.
Współautor koncepcji „Frostpunka”. W ramach
Zarządu Spółki nadzoruje piony: finansowy, IT oraz
administrację.
Michał Drozdowski, Członek Zarządu
Absolwent Wyższej Szkoły Handlu i Prawa, Wydziału
Ekonomii i Zarządzania. W latach 2002-2005
pracował w firmie Lead 3D jako designer. W 2006
roku dołączył do Metropolis Software, w której
to firmie od 2007 roku zajmował stanowisko Design
Directora. W 11 bit studios S.A. Michał Drozdowski był
odpowiedzialny za stworzenie designu wszystkich
gier zespołu 11 bit studios S.A., w tym tytułów z serii
Anomaly, „Funky Smugglers” oraz „This War of Mine”
i „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki
odpowiada za całość zagadnień związanych
z kreacją gier.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
93
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Paweł Feldman, Członek Zarządu
Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu
Warszawskiego. Posiada wieloletnie doświadczenie
w branży gier, zarówno z perspektywy wydawcy, jak
i dewelopera. Pracował nad wieloma uznanymi
przez krytyków tytułami, takimi jak Wiedźmin, This
War of Mine i Frostpunk. Skupia się głównie na
strategii, biznesie, sprzedaży i działaniach
marketingowych. Od 2012 roku związany
z 11 bit studios, gdzie m.in. nadzorował działania
sprzedażowe oraz działalność wydawniczą.
W ramach Zarządu Spółki odpowiada za tematy
związane z rozwojem nowych biznesów Spółki,
w tym IP oraz za działy PR i Marketingu.
Marek Ziemak, Członek Zarządu
Absolwent wydziału Cybernetyki Wojskowej
Akademii Technicznej kierunku Informatyka:
Informatyczne systemy zarządzania oraz
podyplomowych studiów Master of Business
Administration dla kadr IT na Akademii Leona
Koźmińskiego. Zawodowo z branżą gier związany od
2006 roku kiedy to dołączył do zespołu CD Projekt
RED w charakterze testera, później pełniąc rolę
projektanta rozgrywki oraz producenta. Szeregi CD
Projekt RED opuścił w 2014 roku kiedy to rozpoczął
pracę w rodzącym się dziale wydawniczym
11 bit studios. Od 2019 roku Producent Wykonawczy
projektów wydawniczych, a od 2020 roku Dyrektor
działu External Development. W ramach Zarządu
Spółki odpowiada za całość zagadnień związanych
z produkcją gier, zarówno własnych
jak i zewnętrznych.
Rada nadzorcza
▪ Radosław Marter – Przewodniczący RN,
▪ Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący RN,
▪ Marcin Kuciapski – Członek RN,
▪ Piotr Wierzbicki – Członek RN,
▪ Milena Olszewska–Miszuris – Członek RN.
W 2024 roku miały nie miejsce zmiany w składzie
Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A.
Wspólna kadencja Członków Rady Nadzorczej 11 bit
studios S.A. upływa z dniem zatwierdzenia przez
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2025 roku.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
94
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Doświadczenie i kompetencje Członków Rady Nadzorczej
Radosław Marter – Przewodniczący Rady
Nadzorczej
Od przeszło 20 lat związany z branżą
farmaceutyczno-medyczną i technologiczną.
W latach 2000 – 2007 zaangażowany w zarządzanie
działem sprzedaży firmy Media Vision. W latach
2007 – 2017 współtwórca i Wiceprezes Zarządu
spółki Active Pharma, którą zarządzał przez ponad
10 lat realizując projekty dla największych
koncernów farmaceutycznych z zakresu multi
channel marketingu, badań klinicznych, systemów
i aplikacji medycznych, oraz strategii
marketingowych. Autor publikacji i artykułów
na temat transformacji cyfrowej za pomocą
platform grywalizacyjnych w organizacjach. Poza
współpracą w obszarze farmaceutycznym
i technologicznym zdobył doświadczenie w zakresie
wspierania organizacji non-profit wdrażając
strategię budowania ich wizerunku, zarządzania
oraz realizacji kampanii społecznych. Obecnie
Partner Zarządzający w grupie kapitałowej
one2tribe oraz CEO w OnePharma. Jego pasją
są nowe media i technologie oraz projekty
wymagające wyzwań, co niejednokrotnie
upubliczniał podczas konferencji jako prelegent,
w publikacjach czy w mediach społecznościowych.
Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego
(filia w Białymstoku), Wydział Ekonomiczny,
kierunek Ekonomia Społeczna, specjalność
Ekonomika Pracy i Polityka Społeczna, który
ukończył w 1996 roku. W 1997 roku ukończył
Podyplomowe Studium Finansów i Rachunkowości
Przedsiębiorstw przy UW. W 1998 roku uzyskał
Świadectwo Kwalifikacyjne uprawniające
do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych.
W latach 1999 – 2000 pracował jako księgowy
w Ernst & Young Usługi Księgowe sp. z o.o. Od
2000 roku Dyrektor Finansowy w Beijer Re Polska.
Marcin Kuciapski - Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Akademii Morskiej w Gdyni (mgr. inż.
Towaroznawstwa). Ukończył też, w ramach
Programu Erasmus, Hochschule Bremenhaven
(kierunek Biznes i Ekonomia). Posiada, od 2008 roku,
licencję maklera papierów wartościowych.
Zdobywca licznych nagród i wyróżnień. Wygrał m.in.
ranking Maklerów Instytucjonalnych (Forbes, 2013).
W latach 2008-2010 pracował w DM PKO BP,
początkowo w Zespole Analiz Giełdowych
a następnie w Zespole Sprzedaży Instytucjonalnej
jako Makler Instytucjonalny. W 2010 roku przeszedł
na takie samo stanowisko do Biura Maklerskiego
BZ WBK a w 2012 roku awansował na Dyrektora
Wykonawczego. Od 2017 roku w Santander Bank
Polska jako menedżer Zespołu Maklerów
Instytucjonalnych w Departamencie Sprzedaży
Instytucjonalnej. Założyciel (w maju 2019 roku) Pure
Alpha Investments, podmiotu zajmującego się
inwestycjami na rynku publicznym i prywatnym.
Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej (SGH)
w Warszawie. Ukończył też szereg szkoleń z zakresu
finansów, zarządzania, sprawozdawczości
finansowej (IAS, US GAAP) i zarządzania projektami,
w tym Business Program for Top Executives
w IMD Business School i ACCA Training.
W latach 1993-1996 pracował w PWC jako Senior
– Audit&Business Advisory Services. Następnie,
pomiędzy 1996-2008 rokiem związany z Sun
Microsystems, początkowo jako CFO a od 2002 roku
jako CEO. W latach 2009-2010 zatrudniony w Sygnity
na stanowisko Executive VP, CFO. W kolejnych
latach pracował m.in. w EMC, YieldPlanet (obecnie
zasiada w Radzie Nadzorczej tej spółki)
i ponownie w Sygnity. Od maja 2018 roku kierował
jako Dyrektor Zarządzający, Country Manager, firmą
Atos Polska. Od czerwca 2023 roku Prezes Zarządu
Capgemini Polska Sp. z o.o.
Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady
Nadzorczej
Absolwentka dwóch kierunków Szkoły Głównej
Handlowej (SGH) w Warszawie: Metod ilościowych
i Systemów Informacyjnych oraz Finansów
i Bankowości ze specjalizacją bankowość
Inwestycyjna. Posiada trzy międzynarodowe tytuły
z zakresu finansów: CFA (Chartered Financial
Analyst), ACCA (Association of Chartered Certified
Accountants) oraz FSA Credential (Fundamentals of
Sustainability Accounting). W latach 2004-2015
pracowała w międzynarodowych biurach
maklerskich jako analityczka akcji, specjalizując się
w sektorach TMT, detalicznym i energetycznym.
Obecnie kieruje butikową spółką doradczą,
wspierającą przedsiębiorstwa w zakresie budowania
wartości, storytellingu, raportowania finansowego
i zrównoważonego rozwoju oraz relacji
inwestorskich. Jest członkinią Governance, Risk and
Performance Global Forum przy ACCA, ekspertką
ds. zrównoważonego ładu korporacyjnego przy
UN Global Compact Network Poland oraz Co-Chair
kampanii społecznej 30% Club Poland. Zasiadała
jako niezależna członkini, w radach nadzorczych
Ten Square Games, R22 i STS Holding.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
95
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
BIEGLI REWIDENCI
Grant Thornton Polska, Prosta spółka akcyjna
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E,
61-131 Poznań
W raporcie bieżącym nr 2/2024 z dnia 17 lutego
2024 roku Spółka poinformowała, że Rada
Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 66 ust. 4
ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
1994 roku oraz § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt.
3 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki,
po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu
wybrała Grant Thornton Polska Prosta spółka
akcyjna z siedzibą w Poznaniu do badania
sprawozdań finansowych oraz przeglądu
śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki
za lata finansowe kończące się 31 grudnia
2024 i 2025 roku. Umowa została parafowana
24 czerwca 2024 roku.
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna jest
wpisany na listę podmiotów uprawnionych
do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną
przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod
numerem ewidencyjnym 4055.
Spółka nie korzystała z usług Grant Thornton Polska
Prosta spółka akcyjna w przeszłości.
Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na:
po 139 500 PLN dla badania rocznego Sprawozdania
finansowego za 2024 i 2025 rok, po 49 500 PLN
dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania
finansowego Spółki za 2024 i 2025 rok oraz
po 13 500 PLN dla badanie Sprawozdania
o wynagrodzeniach za 2024 i 2025 rok.
Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A.
Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania
ustawowego sprawozdań finansowych
11 bit studios S.A. określa ogólne zasady wyboru firmy
audytorskiej, spełniającej warunki niezależności
i najwyższej jakości usług, przy uwzględnieniu
kryteriów wyboru ustalonych przez Radę Nadzorczą
przy wsparciu Komitetu Audytu.
Zgodnie z regulacjami obowiązującymi Spółkę,
w tym Statutem Spółki, wyboru podmiotu
uprawnionego do badania dokonuje Rada
Nadzorcza po zasięgnięciu rekomendacji Komitetu
Audytu. Rada Nadzorcza podczas dokonywania
finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie
przygotowywania rekomendacji, kierują się
przynajmniej następującymi wytycznymi
dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:
▪ bezstronnością i niezależnością podmiotu;
▪ ceną zaproponowaną przez podmiot
uprawniony do badania;
▪ doświadczeniem w badaniu sprawozdań
jednostek zainteresowania publicznego, w tym
jednostek o podobnym do Spółki profilu
działalności;
▪ możliwością zapewnienia świadczenia
wymaganego zakresu usług;
▪ kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem
osób bezpośrednio zaangażowanych
w prowadzone badanie;
▪ znajomością branży, w której funkcjonuje
Spółka;
▪ zapewnieniem przeprowadzenia badania
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych;
▪ reputacją podmiotu uprawnionego
do badania;
▪ możliwością przeprowadzenia badania
w terminach określonych przez Spółkę.
Spółka ocenia oferty złożone przez firmy audytorskie
zgodnie z kryteriami wyboru określonymi
w dokumentacji przetargowej i jej procedurze oraz
przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski
z procedury wyboru, zatwierdzane przez Komitet
Audytu. Zakazane jest wprowadzanie jakichkolwiek
klauzul umownych, które nakazywałyby Radzie
Nadzorczej wybór podmiotu uprawnionego do
badania spośród określonej kategorii lub wykazu
podmiotów uprawnionych do badania.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania
finansowego jest zawierana z daną firmą audytorską
na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością
przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
96
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
okresy. Badanie ustawowych sprawozdań
finansowych przez tę samą firmę audytorską nie
będzie mogło trwać dłużej, niż przez 10 kolejnych lat.
Po 10-letniej nieprzerwanej współpracy ze Spółką,
ta sama firma nie będzie mogła świadczyć usług
polegających na badaniu sprawozdań finansowych
Spółki przez okres kolejnych 5 lat. Kluczowy biegły
rewident nie może przeprowadzać badania
ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy
biegły rewident może ponownie przeprowadzać
badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat
od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
Czas trwania współpracy liczy się od pierwszego
roku obrotowego objętego umową badania,
w którym to roku podmiot uprawniony do badania
został powołany po raz pierwszy
do przeprowadzenia następujących nieprzerwanie
po sobie badań ustawowych 11 bit studios S.A.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej
za przeprowadzenie badania nie może być
uzależnione od żadnych warunków, w tym od
wyniku badania oraz kształtowane lub uzależnione
od świadczenia na rzecz Spółki lub podmiotów z nią
powiązanych dodatkowych usług niebędących
badaniem przez firmę audytorską lub jakikolwiek
podmiot powiązany z firmą audytorską.
Proces wyboru podmiotu uprawnionego do badania
ustawowego inicjowany jest przez Komitet Audytu
działający w ramach Rady Nadzorczej
11 bit studios S.A., który zleca zorganizowanie
procesu w 11 bit studios S.A. Komitet Audytu
dokonuje oceny pracy firmy audytorskiej
m.in. na podstawie analizy dokumentów i informacji
przekazanych przez firmą audytorską na podstawie
art. 6 ust. 2 Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego I Rady (UE) NR 537/2014 z dnia
16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych
wymogów dotyczących ustawowych badań
sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego, uchylające decyzję Komisji
2005/909/WE oraz informacji na temat wniosków
i ustaleń z kontroli przeprowadzonych przez Polską
Agencję Nadzoru Audytowego, o ile zostały one
udostępnione przez firmę audytorską, a także
rocznego sprawozdania z przejrzystości,
publikowanego przez firmę audytorską zgodnie
z wymogiem art. 13 Rozporządzenia 537/2014 z dnia
16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych
wymogów dotyczących ustawowych badań
sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego, uchylające decyzję Komisji
2005/909/WE. Spółka będzie dążyć do tego,
aby w umowach zawieranych z firmą audytorską
zawarte było postanowienie obligujące firmę
audytorską do przekazywania Spółce cyklicznych
informacji dotyczących istnienia okoliczności
mogących skutkować utratą przez firmę audytorską
uprawnień do przeprowadzania badania
sprawozdania finansowego lub o toczącym się
postępowaniu w tym przedmiocie.
Komitet Audytu udziela rekomendacji Radzie
Nadzorczej co do:
▪ przedłużenia współpracy z daną firmą
audytorską lub co do
▪ wszczęcia procedury wyboru nowej firmy
audytorskiej, z zastrzeżeniem warunków
określonych w przepisach prawa.
Udzielając rekomendacji dotyczącej przedłużenia
współpracy z dotychczasową firmą audytorską
Komitet Audytu:
▪ wskazuje firmę audytorską, której proponuje
powierzyć badanie ustawowe;
▪ oświadcza, że wydana rekomendacja jest
wolna od wpływów osób trzecich;
▪ stwierdza, na podstawie oświadczenia Zarządu
Spółki, że Spółka nie zawarła umów
zawierających klauzule, o których mowa
w art. 66 ust. 5a Ustawy z dnia 29 września 1994
roku o rachunkowości.
W przypadku gdy wybór nie dotyczy przedłużenia
umowy o badanie sprawozdania finansowego,
rekomendacja Komitetu Audytu:
▪ zawiera przynajmniej dwie możliwości wyboru
firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz
wskazanie uzasadnionej preferencji Komitetu
Audytu wobec jednej z nich;
▪ jest sporządzana w następstwie procedury
wyboru zorganizowanej przez Spółkę,
spełniającej następujące kryteria Ustawy
o biegłych rewidentach z art. 130 ust.3.
Komitet Audytu dokonuje w miarę potrzeb
przeglądu niniejszej polityki, w tym pod kątem
zapewnienia w procesie wyboru firmy audytorskiej
adekwatnych mechanizmów minimalizujących
ryzyko wyboru firmy audytorskiej narażonej
na potencjalną utratę uprawnień oraz
zabezpieczenia mechanizmów awaryjnych
możliwych do zastosowania w przypadku
nieprzewidzianej utraty uprawnień przez firmę
audytorską badającą sprawozdania finansowe
Spółki.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
97
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą
badanie, przez przedmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
Rada Nadzorcza, w tym Komitet Audytu, wraz
z organami 11 bit studios S.A. działają m.in. na rzecz
wyeliminowania ryzyka uchybienia wymogom
niezależności przez biegłego rewidenta/firmę
audytorską, podwyższenia poziomu jakości
przeprowadzanych badań poprzez podniesienie
standardów zasad raportowania z badań. Stosownie
do treści art. 130 ust. 1 pkt 4 Ustawy o biegłych
rewidentach do zadań Komitetu Audytu należy
dokonywanie oceny niezależności biegłego
rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie
przez niego dozwolonych usług niebędących
badaniem w jednostce zainteresowania
publicznego oraz opracowywanie polityki
świadczenia przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka
sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem.
Biegły rewident lub firma audytorska
przeprowadzający ustawowe badania
11 bit studios S.A. lub podmiot powiązany z firmą
audytorską lub członek jego sieci nie świadczą
bezpośrednio ani pośrednio na rzecz 11 bit studios
S.A. żadnych zabronionych usług niebędących
badaniem sprawozdań finansowych ani czynności
rewizji finansowej. Podmiot przeprowadzający
badanie sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A.
może w zakresie niezwiązanym z polityką
podatkową badanej jednostki świadczyć usługi,
które nie są usługami zabronionymi. Przez usługi,
które nie są usługami zabronionymi rozumieć
należy usługi, o których mowa w art. 136 ust. 2
Ustawy o biegłych rewidentach, w szczególności:
▪ usługi będące czynnościami rewizji finansowej,
w rozumieniu art. 2 pkt 7 Ustawy;
▪ usługi:
- przeprowadzania procedur należytej
staranności (due dilligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno- finansowej,
- wydawania listów poświadczających
(wykonywane w związku z prospektem
emisyjnym, przeprowadzane zgodnie z
krajowym standardem usług pokrewnych i
polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych
procedur);
▪ usługi atestacyjne w zakresie informacji
finansowych pro forma, prognoz wyników
lub wyników szacunkowych, zamieszczane
w prospekcie emisyjnym;
▪ usługi badania historycznych informacji
finansowych do prospektu, o którym mowa
w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004
z dnia 29 kwietnia 2004 r.;
▪ usługi weryfikacji pakietów konsolidacyjnych;
▪ usługi potwierdzania spełnienia warunków
zawartych umów kredytowych na podstawie
analizy informacji finansowych pochodzących
ze zbadanych przez daną firmę audytorską
sprawozdań
finansowych;
▪ usługi atestacyjne w zakresie
sprawozdawczości dotyczącej ładu
korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz
społecznej odpowiedzialności biznesu;
▪ usługi polegające na ocenie zgodności
informacji ujawnianych przez instytucje
finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami
w zakresie ujawniania informacji dotyczących
adekwatności kapitałowej oraz zmiennych
składników wynagrodzeń;
▪ usługi poświadczania dotyczące sprawozdań
lub innych informacji finansowych
przeznaczonych dla organów nadzoru, rady
nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub
właścicieli, wykraczające poza zakres badania
ustawowego i mające pomóc tym organom
w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Świadczenie powyższych usług jest możliwe jedynie
w zakresie niezwiązanym z polityka podatkowa
Spółki.
Zlecenie dodatkowych usług poprzedzone jest
przeprowadzeniem przez Komitet Audytu oceny
zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której
mowa w art. 69-73 Ustawy. Dokonując takiej oceny
Komitet Audytu bierze pod uwagę w pierwszej
kolejności czy usługa jest dozwolona w oparciu
o przewidziane, a następnie bada posiadanie przez
podmiot mający wykonać daną usługę
wymaganych kompetencji i uprawnień
zawodowych, występowanie okoliczności
mogących wskazywać na zaistnienie potencjalnego
konfliktu interesów oraz przestrzeganie zasad etyki
zawodowej oraz reguł wykonywania danych usług.
Po przeprowadzeniu oceny Komitet Audytu wyraża
zgodę na zlecenie firmie audytorskiej dodatkowych
usług. Zgoda ta udzielana jest w formie uchwały
Komitetu Audytu podejmowanej na wniosek
organu właściwego do zlecenia danej usługi.
Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w sprawie
zgody, jest uprawniony żądać przedstawienia
wszelkich dokumentów niezbędnych
lub przydatnych do przeprowadzenia oceny
zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
98
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
W przypadku gdy firma audytorska
przeprowadzająca badanie Spółki świadczy usługi
dozwolone nie będące badaniem przez okres co
najmniej trzech kolejnych lat obrotowych, wówczas
wynagrodzenie za świadczenie tych usług ogranicza
się do 70% średniego wynagrodzenia z trzech
kolejnych ostatnich lat obrotowych płaconego
z tytułu badania ustawowego Spółki. Z powyższego
limitu wyłącza się usługi, których świadczenie
wymagane jest przepisami prawa.
Odpowiedzialność
za przestrzeganie ustalonego
limitu wynagrodzenia ponosić winna kontraktowo
firma audytorska, co zapewni w umowie z firmą
audytorską organ właściwy do zlecenia danej usługi
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Na datę publikacji Sprawozdania kapitał zakładowy Spółki wynosił 241 719,9 PLN i dzielił się
na 2 417 199 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, w tym:
▪ 1 000 000 akcji serii A na okaziciela,
▪ 494 200 akcji serii B na okaziciela,
▪ 376 561 akcji serii C , na okaziciela
▪ 40 938 akcji serii D na okaziciela,
▪ 305 500 akcji serii E na okaziciela,
▪ 70 000 akcji serii F na okaziciela,
▪ 130 000 serii G na okaziciela.
Akcje zostały w pełni pokryte.
AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO
RAPORTU
Podmiot
Liczba
akcji
% udział
Liczba
głosów
(w szt.)
% udział głosów
(w szt.)
w kapitale
zakładowym
na walne
zgromadzenie
Grzegorz Miechowski*
170 413
7,05
170 413
7,05
N-N PTE**
137 000
5,67
137 000
5,67
Esaliens TFI***
120 965
5,00
120 965
5,00
Przemysław Marszał
120 003
4,96
120 003
4,96
Michał Drozdowski
98 844
4,09
98 844
4,09
Paweł Feldman
9 336
0,39
9 336
0,39
Marek Ziemak
1 002
0,04
1 002
0,04
Pozostali Akcjonariusze
1 759 636
72,80
1 759 636
72,80
Razem
2 417 199
100,00
2 417 199
100,00
* - razem z podmiotem powiązanym
** - liczba akcji zarejestrowanych na ZWZA, które odbyło się 6 czerwca 2024 roku
*** - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku
W okresie sprawozdawczym doszło do zmian
w akcjonariacie 11 bit studios S.A.
W raporcie bieżącym nr 4/2024 z 20 lutego
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 20 lutego 2024 roku do Spółki wpłynęły
zawiadomienia w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Przemysława Marszała, Prezesa
Zarządu Spółki oraz Michała Drozdowskiego i Pawła
Feldmana (Członków Zarządu Spółki) dotyczące
zbycia akcji 11 bit studios S.A. Przemysław Marszał
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
99
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
sprzedał łącznie 860 akcji 11 bit studios S.A., Michał
Drozdowski sprzedał 1 200 akcji 11 bit studios S.A.
a Paweł Feldman zbył 1 100 akcji Spółki.
We wszystkich transakcjach, które zawierane były
na sesji giełdowej (w tzw. pakietówkach) w dniu
19 lutego 2024 roku, nabywcy płacili po 600 PLN
za każdy walor Spółki.
Po transakcji opisanej powyżej zaangażowanie
Przemysława Marszała zmalało do 120 003 akcji
Spółki stanowiących 4,96 proc. jej kapitału
zakładowego i dających tyle samo głosów
na walnym zgromadzeniu. Stosowne
zawiadomienie, o zejściu poniżej progu 5 proc.
kapitału i głosów, wpłynęło do 11 bit studios S.A.
w dniu 20 lutego 2024 roku i zostało przekazane
komunikatem bieżącym nr 5/2024 z dnia 20 lutego
2024 roku.
W raporcie bieżącym nr 6/2024 z 22 lutego
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 22 lutego 2024 roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka
Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu
12 kwietnia 2023 roku, w transakcjach na GPW, kupił
łącznie 250 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie
569,60 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 18/2024 z 12 lipca 2024 roku
11 bit studios S.A. poinformowało, że 12 lipca
2024 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie
w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR, złożone
przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady
Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu 11 lipca
2024 roku, w transakcjach na GPW, kupił łącznie
80 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 632 PLN
za sztukę, natomiast w dniu 12 lipca 2024 roku,
również w transakcjach na GPW, 40 akcji po średniej
cenie 640 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 21/2024 z 26 września
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 26 września 2024 roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Piotra Wierzbickiego, Członka
Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Piotr Wierzbicki w dniu
23 września 2024 roku, w transakcjach na GPW, kupił
łącznie 550 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie
364,17 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 22/2024 z 30 września
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 30 września 2024 roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka
Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu
27 września 2024 roku, w transakcjach na GPW,
kupił łącznie 420 akcji 11 bit studios S.A. po średniej
cenie 324 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 23/2024 z 2 października
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 2 października 2024 roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie złożone przez TFI Allianz Polska S.A.,
że fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A.
w wyniku sprzedaży akcji Spółki w dniu 30 września
2024 roku zmniejszyły zaangażowanie
w akcjonariacie Spółki poniżej 5 proc. głosów
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Przed
sprzedażą fundusze zarządzane przez TFI Allianz
Polska S.A. posiadały 121 790 akcji Spółki
stanowiących 5,04 proc. kapitału zakładowego
i dających tyle samo głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Po sprzedaży
fundusze posiadają 110 000 akcji Spółki
stanowiących 4,55 proc. kapitału i dających tyle
samo głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy Spółki.
W raporcie bieżącym nr 26/2024 z 18 grudnia
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 17 grudnia 2024 roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Fundację Rodzinną
Miechowskich, podmiot powiązany z Grzegorzem
Miechowskim, Członkiem Zarządu Spółki, który w
Fundacji Rodzinnej Miechowskich jest Prezesem
Zarządu, dotyczące nabycia akcji 11 bit studios S.A.
Fundacja Rodzinna Miechowskich w dniu 17 grudnia
2024 roku , w transakcjach na GPW, kupiła łącznie
2 000 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie
150,52 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 27/2024 z 23 grudnia
2024 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 23 grudnia roku do Spółki wpłynęło
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka
Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące zbycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu
23 grudnia 2024 roku, w transakcjach na GPW,
sprzedał łącznie 1 750 akcji 11 bit studios S.A.
po średniej cenie 151,91 PLN za sztukę.
Również w raporcie bieżącym nr 27/2024
z 23 grudnia 2024 roku 11 bit studios S.A.
poinformowało, że 23 grudnia roku do Spółki
wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1
rozporządzenia MAR, złożone PAI F.R. osobę blisko
związaną z Marcinem Kuciapskim, Członkiem Rady
Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. PAI F.R w dniu 23 grudnia
2024 roku, w transakcjach na GPW, nabyło łącznie
2 400 akcji 11 bit studios S.A po średniej cenie
151,98 PLN za sztukę.
Po okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian
w akcjonariacie 11 bit studios S.A.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
100
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH
I NADZORUJĄCYCH
Funkcja
Liczba akcji
Liczba akcji
Liczba akcji
na dzień
przekazania
raportu (w szt.)
na dzień
31.12.2024
(w szt.)
na dzień
31.12.2023
(w szt.)
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
120 003
120 003
120 863
Grzegorz Miechowski*
Członek Zarządu
170 413
170 413
168 413
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
98 844
98 844
100 044
Paweł Feldman
Członek Zarządu
9 336
9 336
10 436
Marek Ziemak
Członek Zarządu
1 002
1 002
1 002
Piotr Wierzbicki
Członek RN
550
550
-
Marcin Kuciapski**
Członek RN
2 940
2 940
1 500
* - razem z podmiotem powiązanym
** - razem z podmiotem powiązanym
Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, Członkowie
Rady Nadzorczej Spółki, poza Panem Marcinem
Kuciapskim i Piotrem Wierzbickim nie posiadają
akcji 11 bit studios S.A.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany
w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby
nadzorujące 11 bit studios S.A. Zmiany zostały
opisane szczegółowo na str. 99.
Po okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian
w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby
zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A.
WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH
PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH
ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI
Kompletne informacje na temat wynagrodzeń
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zawarte
są w Nocie 4.1.
POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Poza opisanymi wyżej transakcjami Spółka
zawierała także transakcje z podmiotami
powiązanymi z kluczowym personelem Spółki
(kluczowe kierownictwo). Transakcje z wyżej
wymienionymi osobami zostały szczegółowo
opisane w Nocie 4.1.
UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI
LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na datę
sporządzenia niniejszego Sprawozdania osoby
zarządzające lub nadzorujące Spółkę powołane
są na podstawie uchwały i nie istnieją umowy
przewidujące rekompensaty w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego
stanowiska.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
101
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ
ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ
AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
W okresie sprawozdawczym Spółka prowadziła,
opisany w Nocie II.3.5. Program motywacyjny
dla kluczowych pracowników i współpracowników
na 2021-2025. W wyniku realizacji programu Spółka
może w przyszłości wyemitować do 125 000 akcji
serii H wskutek czego może dojść do zmiany
w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy.
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI
PRACOWNICZYCH
Kompletne informacje na temat Programu
Motywacyjnego dla kluczowych pracowników
i współpracowników na lata 2021-2025 zawiera
Nota 3.5.
INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH
Spółka nie posiadała i nie posiada akcji własnych.
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca
żadne zmiany w podstawowych zasadach
zarządzania Spółką.
OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH
ORAZ OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH
Wiodącą pozycją aktywów Spółki na dzień
31 grudnia 2024 roku były środki pieniężne i ich
ekwiwalenty. Ich stan wynosił 65 452 202 PLN
wobec 37 555 974 PLN rok wcześniej. Część z tych
środków (12 542 660 PLN) ulokowana była
na lokatach bankowych z terminem zapadalności
poniżej 3 miesięcy. Pozostałą część stanowiły środki
pieniężne w kasie i w banku. Łącznie aktywa
obrotowe Spółki na koniec 2024 roku miały wartość
92 651 796 PLN wobec 66 935 181 PLN rok wcześniej.
Z kolei aktywa trwałe 11 bit studios S.A. na koniec
2024 roku sięgały 169 650 820 PLN podczas gdy
na koniec 2023 roku było to 191 392 967 PLN. Liczącą
się pozycją aktywów trwałych Spółki na koniec
2024 roku były rzeczowe aktywa trwałe
(22 403 337 PLN) czyli nieruchomość na ul. Brzeskiej
2 w Warszawie, którą Spółka nabyła w grudniu
2018 roku z przeznaczeniem na nowe biuro.
Największą składową aktywów trwałych były jednak
aktywa niematerialne, na które składały się
nakłady na niezakończone prace rozwojowe, czyli
nakłady na własne gry komputerowe, w tym
„The Alters” a także na produkcje z wydawnictwa.
Część aktywów niematerialnych stanowiły też,
amortyzowane wydatki poniesione na gry, które
debiutowały we wcześniejszych okresach, czyli
przede wszystkim „Frostpunk 2”, a także produkcje
z wydawnictwa, na czele z „The Thaumaturge”,
„The Invincible”, INDIKA” i „Creatures of Ava”.
Łącznie, aktywa niematerialne na koniec 2024 roku
miały wartość 128 778 863 PLN wobec 155 367 739
PLN przed rokiem. Niewielką częścią aktywów
trwałych były, posiadane przez 11 bit studios S.A.
udziały w spółkach: Fool’s Theory Sp. z o.o (pakiet był
wyceniany na koniec 2024 roku na 4 878 419 PLN
wobec 3 626 510 PLN na koniec 2023 roku) i Starward
Industries S.A. (odpowiednio: 742 765 PLN
i 1 652 536 PLN).
Posiadane, wysokie nadwyżki gotówkowe pozwalały
Spółce w 2024 roku finansować bieżącą działalność
oraz projekty inwestycyjne ze środków własnych bez
konieczności posiłkowania się środkami
zewnętrznymi.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
102
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH
I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI
Na dzień 31 grudnia 2024 roku 11 bit studios S.A. było
właścicielem 116 787 akcji Starward Industries S.A.
stanowiących 5,99 proc. kapitału zakładowego tego
podmiotu. Akcje Starward Industries S.A. notowane
są na rynku NewConnect.
11 bit studios S.A., na podstawie umowy zakupu
zawartej 28 lutego 2022 roku, jest również
właścicielem 40 udziałów spółki Fool’s Theory
Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 PLN każdy,
stanowiących łącznie 40 proc. w kapitale
zakładowym tego podmiotu.
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki
działalności podlegały i mogą w przyszłości
podlegać negatywnym zmianom w wyniku
zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka
opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych
z poniższych czynników ryzyka może mieć istotny
negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową i wyniki finansowe Spółki oraz może
skutkować utratą części lub całości
zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka
i niepewności niż opisane poniżej, w tym także i te,
których Spółka nie jest obecnie świadoma lub które
uważa za nieistotne, mogą także wywrzeć istotny
negatywny wpływ na działalność Spółki jej sytuację
finansową i wyniki działalności oraz mogą
skutkować utratą części lub całości
zainwestowanego kapitału.
Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną spółki
Ryzyko nieosiągnięcia przez Spółkę celów
strategicznych
Celem strategicznym Spółki na najbliższe lata jest
zwiększenie skali działalności poprzez kontynuację
budowy zdywersyfikowanego portfolio wysokiej
jakości gier komputerowych oraz rozwój działalności
wydawniczej. Zarząd Spółki dołoży wszelkich starań
aby Spółka zrealizowała najważniejsze cele
strategiczne w najbliższych latach. Niemniej jednak
Zarząd Spółki, z uwagi na zmieniające się otoczenie
makroekonomiczne (koszty wynagrodzeń, inflacja),
trendy w branży growej (olbrzymia konkurencja
z uwagi na rosnącą z roku na rok liczbę premier
nowych gier) i oczekiwania graczy (rosnąca
popularność produkcji typu multiplayer) nie może
zagwarantować, że wszystkie jego cele strategiczne
zostaną osiągnięte. Przyszła pozycja Spółki na rynku
gier komputerowych, mająca bezpośredni wpływ na
przychody i zyski, uzależniona jest od zdolności
wypracowania i wdrożenia strategii rozwoju
skutecznej w długim horyzoncie czasowym.
Ryzyko zróżnicowanego i nieprzewidywalnego
popytu na poszczególne produkty Spółki
Prace nad poszczególnymi produktami Spółki
trwają, zależnie od wielkości projektu,
od 12 do 60 miesięcy lub dłużej. Sukces rynkowy
danego produktu, mierzony wielkością popytu
i przychodami z jego sprzedaży, pozwala Spółce
na pokrycie poniesionych wydatków przy procesie
produkcji gry i przynosi ewentualne zyski. Wielkość
zainteresowania danym produktem
i w konsekwencji wysokość przychodów z jego
sprzedaży zależy w dużej mierze od zmiennych
gustów konsumentów, trudnych do przewidzenia
tendencji na rynku gier oraz istniejących produktów
konkurencyjnych. Istnieje więc wysokie ryzyko
tzw. „nietrafionego” produktu, tj. produktu, którego
zakupem potencjalni klienci nie będą
zainteresowani, gdyż nie będzie odpowiadał
ich preferencjom. Przyczyną może być niska jakość
produktu lub błędne jego zaadresowanie
do klientów. Z tego powodu Spółka nie jest w stanie
w momencie premiery nowego produktu
przewidzieć reakcji odbiorców i w konsekwencji ze
znacznym prawdopodobieństwem zdefiniować
oczekiwanej wysokości przychodów.
Ryzyko związane z możliwymi opóźnieniami
w produkcji gier
Proces produkcji gry komputerowej jest procesem
wieloetapowym, czego następstwem jest ryzyko
opóźnień poszczególnych faz i całego projektu.
Poszczególne fazy procesu produkcji następują
kolejno po sobie i są uzależnione od wyników bądź
całkowitego ukończenia faz poprzednich. Część
etapów procesu produkcji jest zależna wyłącznie
od zespołu, część natomiast zależy od podmiotów
zewnętrznych – kooperantów, partnerów,
licencjodawców. Zarząd Spółki ma ograniczony
wpływ na terminowość działań innych podmiotów,
od których uzależniony jest proces produkcji gry.
Możliwe są również opóźnienia w pracy samych
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
103
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
zespołów projektowych w wyniku
nieprzewidzianych trudności w pracy nad
wymagającym produktem, jakim jest gra
komputerowa.
Opóźnienie terminów zakończenia produkcji gier
komputerowych może mieć negatywny wpływ
na osiągnięcie przez Spółkę wyników finansowych
w danym okresie rozrachunkowym.
Ryzyko związane z wymaganą akceptacją
projektu przez producenta platformy zamkniętej
Specyfika działalności Spółki sprawia, że jednym
z głównych kanałów dystrybucji tworzonych
produktów, tj. gier do dystrybucji elektronicznej
są platformy zamknięte. 11 bit studios S.A. tworzy gry
na platformy zamknięte (konsole) Sony, Microsoft
i Nintendo. Wspomniani producenci zastrzegają
sobie prawo do weryfikacji produktu, którego
wprowadzenie jest planowane na daną platformę.
W konsekwencji, Spółka ponosi ryzyko braku
akceptacji przez danego producenta platformy
zamkniętej produktu, który stworzył.
Ryzyko związane z rozpoczęciem i prowadzeniem
działalności wydawniczej przez Spółkę
W marcu 2014 roku w strukturze Spółki
wyodrębniony został dział wydawniczy. Celem
powołania działu jest produkcja oraz dystrybucja
gier komputerowych, wyprodukowanych przez
11 bit studios S.A. lub deweloperów zewnętrznych
z Polski, jak i z zagranicy. Podjęcie przez Spółkę
wspomnianej działalności może wiązać się
wystąpieniem określonych ryzyk:
Ryzyko braku atrakcyjnych tytułów
do pozyskania przez wydawnictwo
Podaż atrakcyjnych projektów zewnętrznych jest
ograniczona. Może się zdarzyć sytuacja, w której
przez dłuższy czas Spółka nie będzie mógł znaleźć
produktu, który będzie spełniał wszystkie
oczekiwania.
Ryzyko silnej konkurencji ze strony innych
wydawców
W bezpośrednim otoczeniu konkurencyjnym Spółki
znajduje się co najmniej kilka firm poszukujących
podobnych produktów, spełniających te same
kryteria oceny. Przy ograniczonej podaży
atrakcyjnych projektów tym trudniej jest wyróżnić
się na tle konkurencji i zaoferować developerowi coś
unikalnego.
Ryzyko pominięcia znaczących trendów
rynkowych
Rynek gier zmienia się dynamicznie. Pojawiają się
nowe trendy technologiczne. Zbyt późne
zauważenie trendu oraz niedostosowanie się
do niego może skutkować stratami związanymi
ze sprzedażą niemodnych produktów.
Ryzyko związane ze wzrostem ceny
oprogramowania wykorzystywanego
do tworzenia gier
Zmniejszenie dostępności (na skutek zmiany
polityki cenowej lub z innych powodów)
popularnych silników 3D wykorzystywanych do
tworzenia niezależnych gier spowodować może
skomplikowanie procesu wytwórczego oraz
pośrednio wydłużenie czasu wymaganego
na stworzenie gry, co skutkować będzie
ograniczeniem ilości powstających produktów.
Ryzyko związane z rosnącą popularnością portali
crowd-sourcingowych oraz self-publishingiem
Na skutek rosnącej popularności portali crowd-
sourcingowych spada zainteresowanie usługami
wydawniczymi, których jedną z ważniejszych
wartości było finansowanie lub współfinansowanie
produkcji. Największe szanse na sukces w kampanii
crowd-sourcingowej mają projekty o dużym
potencjale rynkowym, a więc takie, które są
interesujące również z perspektywy działalności
wydawniczej. Powoduje to utratę wielu potencjalnie
dochodowych projektów.
Rosnąca ilość podmiotów świadczących usługi
wydawnicze dla małych i średnich deweloperów
Wzrost ilości firm oferujących usługi wydawnicze
polegające na dofinansowywaniu produkcji oraz
wsparciu działań marketingowych skutkować może
spadkiem cen/prowizji pobieranych za usługi
wydawnicze oraz trudnościami w pozyskiwaniu
nowych projektów.
Ryzyko ograniczenia skuteczności działań
PR-owych
Malejący zasięg mediów branżowych może
znacząco ograniczyć skuteczność działań
PR-owych oraz uniemożliwić wykorzystywanie
dotychczasowego know-how. W takiej sytuacji,
aby skutecznie informować potencjalnych
odbiorców o ofercie Spółki może być zmuszony
do podejmowania kosztownych działań
promocyjnych.
Ryzyko związane z kluczowymi
współpracownikami Spółki
Spółka jest wciąż podmiotem gospodarczym
o stosunkowo niewielkich rozmiarach,
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
104
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
w szczególności w zakresie struktury zatrudnienia
na stanowiskach zarządczych i specjalistycznych.
Większość zadań, w szczególności z zakresu
współpracy handlowej z kontrahentami wykonują
pojedyncze osoby. Najwyżej wykwalifikowaną kadrę
menadżerską stanowią jego założyciele. Ewentualna
utrata kluczowych współpracowników, którzy mają
największą wiedzę i doświadczenie w zakresie
zarządzania i działalności operacyjnej mogłaby
w krótkim okresie spowodować pogorszenie jakości
i terminowości świadczonych usług. W przypadku
utrzymania się takiego stanu w średnim i dłuższym
okresie mogłoby to skutkować obniżeniem
planowanych zysków Spółki. Działalność Spółki
polega na tworzeniu gier komputerowych. Jakość
usług i tworzonych produktów uzależniona jest
od doświadczenia i umiejętności wykonujących
je współpracowników. Utrata współpracowników
łączy się z koniecznością rekrutacji, przeszkolenia
i przygotowania przez Spółkę nowych osób do pracy.
W umowach o pracę zawartych przez Spółkę
z pracownikami oraz innych umowach zawieranych
ze współpracownikami zawarte są klauzule
dotyczących zakazu świadczenia usług
na rzecz innych podmiotów lub kontrahentów
po zakończeniu współpracy ze Spółką.
Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu
doświadczonych pracowników
System edukacji w Polsce nie przygotowuje
absolwentów szkół wyższych do zawodu twórcy gier
komputerowych, w efekcie na lokalnym rynku pracy
liczba wykwalifikowanych i doświadczonych
pracowników z omawianej branży jest niewielka.
W związku z tym Spółka staje przed wyzwaniem
znalezienia specjalistów odpowiadających jego
wymaganiom. Powyższe ryzyko dotyczy braku
wykwalifikowanych pracowników w liczbie
odpowiadającej potrzebom dynamicznie
rozwijającej się Spółki.
Ryzyko związane z zawieranymi przez Spółkę
umowami o dzieło w kontekście praw autorskich
Spółka przy zawieraniu umów z pracownikami,
w tym w szczególności z Członkami Zarządu, którzy
tworzą najbardziej wykwalifikowaną kadrę
zarządzającą Spółki, w pewnej części korzysta
z elastycznych form, w tym w szczególności poprzez
zawieranie umów o dzieło, a także umów zlecenia.
W zawieranych przez Spółkę umowach o dzieło
znajdują się postanowienia dotyczące opisu dzieła,
jak również zapisy dotyczące przeniesienia praw
autorskich do wykonanych dzieł na Spółkę,
jak również zapisy dotyczące obowiązującej
wykonawcę klauzuli poufności w odniesieniu do
materiałów i dokumentów udostępnionych przez
Spółkę.
Odnosząc się do zapisów umów o dzieło należy
wskazać, że zgodnie z obowiązującymi przepisami
w zakresie prawa autorskiego do skutecznego
przeniesienia praw autorskich konieczne jest
wyszczególnienie w umowie pól eksploatacji,
których to przeniesienie dotyczy. Co istotne, nie jest
możliwe przeniesienie praw autorskich
do wszystkich pól eksploatacji mających powstać
w przyszłości, gdyż zapis umowny tego rodzaju jest
nieważny (w przepisie art. 41 ust. 2 ustawa
z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim
i prawach pokrewnych wyrażona została bardzo
istotna dla praktyki obrotu prawami autorskimi
zasada, według której treść umowy mającej
za przedmiot prawa autorskie odnosi się tylko do pól
eksploatacyjnych, które zostały w niej wyraźnie
wymienione).
W świetle szybkiego postępu technologii, również
w zakresie tworzenia gier komputerowych, istnieje
ryzyko wykorzystania przez Spółkę nabywanych
dzieł na polu eksploatacji innym
niż wyszczególnione w umowach o przeniesieniu
praw autorskich, a co za tym idzie, powstania
obowiązku zapłaty na rzecz twórców dodatkowego
wynagrodzenia z tego tytułu. Możliwe
do zdiagnozowania może być również ryzyko
wynikające z art. 44 ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku
o prawie autorskim i prawach pokrewnych
w zakresie możliwości żądania dodatkowego
wynagrodzenia przez twórców w przypadku
sukcesu większego niż oczekiwany gier
komputerowych korzystających z nabytych od tych
twórców praw własności intelektualnej. Roszczenia
tego nie można ograniczyć w sposób umowny.
Ryzyko związane z zawartymi przez Spółkę
umowami licencyjnymi
Spółka w związku z charakterystyką prowadzonej
działalności gospodarczej zawarła szereg umów
licencyjnych dotyczących wykorzystania
określonego oprogramowania, niezbędnego w toku
prowadzonej przez niego działalności. Umowy te nie
były zawierane według jednego wzorca lecz zgodnie
z wzorcami stosowanymi przez licencjodawców.
Umowy licencyjne zawierają w niektórych
przypadkach krótkie okresy wypowiedzenia.
Ponadto w wielu wypadkach Licencjodawcy
uprawnieni są do rozwiązania jej bez zachowania
jakiegokolwiek okresu wypowiedzenia
tj. ze skutkiem natychmiastowym. Częstokroć
zawarte umowy licencyjne nie uprawniają Spółki
do rozprowadzania stworzonego przez nią
programu komputerowego w zakresie prowadzonej
przez siebie działalności gospodarczej we własnym
imieniu. Na gruncie prawa polskiego w zakresie
korzystania przez Spółkę z oprogramowania
udostępnionego przez licencjodawców
zastosowanie znajdą przepisy ustawy z dnia 4 lutego
1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
105
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
(tj. z 2006 roku, Dz. U. nr 90, poz. 631 ze zm.). Ponadto
większość umów jako prawo właściwe dla
stosunków prawnych powstałych na tle danej
umowy przewidują prawo inne niż polskie
np. prawo stanu Waszyngton, co w sposób istotny
uniemożliwia dokonanie prawidłowej oceny
zobowiązań wynikających wobec Spółki z tytułu
zawartych umów i zakresu jego odpowiedzialności.
Ryzyko związane z umowami zawieranymi
z kontrahentami zagranicznymi
Zawierane przez Spółkę umowy z zagranicznymi
kontrahentami przewidują także prawo obce jako
prawo właściwe dla regulowania stosunków
umownych pomiędzy stronami, bądź też
nie zawierają wyboru prawa właściwego co wiąże się
z koniecznością każdorazowego ustalenia prawa
właściwego dla danej umowy. W niektórych
przypadkach prawem właściwym okazuje się być
prawo obce, w zakresie którego wiedza Spółki
jest ograniczona. Ponadto Spółka zawarła także
umowy, w których uzgodniony został zapis na sąd
zagraniczny, bądź też w których brak jest wiążącego
zapisu na sąd. Rodzi to ryzyko, że w przypadku
sporów z danym kontrahentem Spółka zmuszona
będzie do prowadzenia sporu przed sądem obcym.
Ze względu na nieznajomość prawa obcego
(zarówno materialnego jak i procesowego) wiąże się
to z ryzykiem ponoszenia podwyższonych kosztów
obsługi prawnej w kraju i za granicą.
Ze względu na brak uregulowania kwestii wyboru
prawa nie sposób również jednoznacznie ocenić
ważności poszczególnych zapisów, np. w zakresie
odpowiedzialności stron umowy za niewykonanie
lub nienależytego wykonanie zobowiązań.
Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Spółki
Na dzień publikacji niniejszego Raportu Rocznego
za 2024 rok, akcjonariusze założyciele i podmioty
z nimi powiązane posiadają łącznie 389 260 akcji
Spółki, które stanowią 16,10 proc. kapitału
i uprawniają łącznie do 16,10 proc. ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu. W przypadku
działania ww. akcjonariuszy w porozumieniu, będą
oni mieli istotny wpływ na działalność Spółki.
Ponadto uwzględniając okoliczność, że wspomniani
akcjonariusze są jednocześnie członkami organów
Spółki, mają oni znaczącą możliwość decydowania
o uchwałach podejmowanych przez Walne
Zgromadzenie we wszystkich istotnych dla Spółki
sprawach.
Ryzyko związane z umowami dystrybucyjnymi
i umowami licencyjnymi
Spółka zawarła szereg umów dystrybucyjnych lub
umów licencyjnych dotyczących zasad
dystrybuowania lub udostępniania gier
utworzonych przez Spółkę na różnego rodzaju
platformach lub nośnikach danych. Znacząca część
z tych umów poddana została reżimowi i podlega
regulacjom innym niż prawo polskie (np. prawo
angielskie, niemieckie, stanu Teksas lub inne).
Poddanie stosunków umownych regulacjom
innego kraju niż Polska pociąga za sobą ryzyko
nieprawidłowej lub niedostatecznej oceny skutków
prawnych zawartych umów oraz właściwej
interpretacji poszczególnych postanowień. W razie
ewentualnego sporu z kontrahentami,
z którymi Spółka zawarła w/w umowy, koniecznym
będzie skorzystanie z usług doradców
i profesjonalnych pełnomocników z państw obcych,
co może narazić Spółkę na znaczne koszty.
Ponadto w każdej z tych umów zawarte zostały
postanowienia ograniczające możliwość udzielania
informacji podmiotom trzecim w zakresie w jakim
informacje te mogą stanowić informacje poufne.
Spółka zobowiązana jest zapewnić ochronę
otrzymanych od kontrahentów informacji poufnych
na poziomie co najmniej nie gorszym niż ochrona,
którą zapewnia własnym informacjom poufnym.
Naruszenie przez Spółkę w/w zobowiązania
do ochrony informacji pociągać może
odpowiedzialność odszkodowawczą Spółki
za wyrządzoną tym naruszeniem szkodę.
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną
w krajach sprzedaży Spółki
Działalność Spółki zależy od sytuacji
makroekonomicznej panującej na rynkach,
na których dystrybuuje lub zamierza dystrybuować
produkty. Efektywność, a w szczególności
rentowność prowadzonej przez Spółkę działalności
gospodarczej zależy m.in. od tempa wzrostu
gospodarczego, poziomu konsumpcji
społeczeństwa, polityki fiskalnej i pieniężnej
państwa, inflacji. Wszystkie te czynniki wywierają
pośrednio wpływ na przychody i inne wyniki
finansowe osiągane przez Spółkę. Mogą także
wywierać wpływ na realizację założonej przez Spółkę
strategii rozwoju.
Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego
Przepisy prawa w Polsce ulegają dość częstym
zmianom. Zmianom ulegają także interpretacje
prawa oraz praktyka jego stosowania. Przepisy
mogą ulegać zmianom na korzyść przedsiębiorców,
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
106
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
lecz mogą także powodować negatywne skutki.
Zmieniające się przepisy prawa lub różne jego
interpretacje, zwłaszcza w odniesieniu do prawa
podatkowego, prawa działalności gospodarczej,
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa
z zakresu papierów wartościowych mogą wywołać
negatywne konsekwencje dla Spółki. Szczególnie
częste i niebezpieczne są zmiany interpretacyjne
przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości
w praktyce organów skarbowych
i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania.
Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji
prawa podatkowego innej niż przyjęte przez Spółkę
może implikować pogorszenie jego sytuacji
finansowej, a w efekcie ujemnie wpłynąć
na osiągane wyniki i perspektywy jej rozwoju.
Przepisy w/w gałęzi prawa podlegają częstym
zmianom wskutek czego traktowanie
przedsiębiorców przez organy administracyjne
i sądy cechuje pewna niekonsekwencja
i nieprzewidywalność. Obowiązujące regulacje
zawierają również pewne sprzeczne przepisy
i niejasności, które powodują różnice w opiniach
co do interpretacji prawnej przepisów zarówno
między organami państwowymi jak i między
organami państwowymi i Spółkami.
Dla przykładu rozliczenia podatkowe mogą być
przedmiotem kontroli władz, które w razie wykrycia
nieprawidłowości uprawnione są do obliczania
zaległości podatkowych wraz z odsetkami.
Deklaracje podatkowe spółek mogą zostać poddane
kontroli władz skarbowych przez okres pięciu lat,
a niektóre transakcje przeprowadzane w tym
okresie, w tym transakcje z podmiotami
powiązanymi, mogą zostać zakwestionowane
do celów podatkowych przez właściwe władze
skarbowe. W efekcie kwoty wykazane
w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie
w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu
ich wysokości przez władze skarbowe.
Szczególnie istotnymi z punktu widzenia gałęziami
prawa, których zmiana wywoływać może istotny
wpływ na działalność gospodarczą prowadzoną
przez Spółkę są:
▪ prawo autorskie i prawa pokrewne,
▪ prawo handlowe,
▪ prywatne prawo gospodarcze,
▪ prawo podatkowe,
▪ prawo pracy,
▪ prawo ubezpieczeń społecznych,
▪ prawo papierów wartościowych.
Niewątpliwie znaczna część tych dziedzin prawa
charakteryzuje się dużą zmiennością regulacji.
Szczególny wpływ na działalność Spółki ma prawo
autorskie i prawa pokrewne, którego normy są ściśle
uzależnione od regulacji unijnych i dokonywanych
w tym zakresie przez Parlament Europejski
lub Komisję Europejską zmian, ale również od prawa
polskiego różniącego się w niektórych aspektach
od norm prawa innych państw członkowskich.
Również specyfika prowadzonej przez Spółkę
działalności powoduje, że na jego działalność
wpływać mogą zmiany regulacji w Stanach
Zjednoczonych.
Istnieje znaczne ryzyko zmiany przepisów w każdej
z tych dziedzin prawa zważywszy, że część z nich jest
nadal w fazie dostosowywania do wymagań
unijnych. Ewentualne zmiany prawa będą miały
zawsze wpływ na otoczenie prawne Spółki
wywołując obowiązek dostosowania się do nich.
Każda zmiana regulacji normatywnej wywołuje
problemy w szczególności związane
z wątpliwościami interpretacyjnymi nowych
przepisów co stwarza ryzyko rozbieżności
w praktyce organów władzy publicznej, w tym
sądownictwa. Niejednoznaczność wykładni
dokonywanych przepisów przez organy władzy
publicznej, sądownictwa (w tym wspólnotowego)
komplikuje funkcjonowanie w polskim systemie
prawnym niezharmonizowanym z systemem
unijnym.
Ryzyko zmienności kursów walutowych
Z tytułu prowadzonej działalności Spółka narażony
jest na ryzyko zmienności kursów walutowych.
Ponieważ sprzedaż produktów Spółki skierowana
jest na rynki zagraniczne (Ameryka Północna,
Europa Zachodnia, Europa Środkowo-Wschodnia,
w tym Rosja, Chiny oraz Japonia), dominującymi
walutami rozliczeniowymi w transakcjach
zagranicznych są: dolar amerykański
(80-proc. udział) i euro (16 proc.). W konsekwencji,
wartość przychodów Spółki jest ujemnie
skorelowana z wartością polskiej waluty. Wraz
z umacnianiem się polskiego złotego obniżeniu
może ulec poziom generowanych przychodów
ze sprzedaży gier komputerowych w przeliczeniu
na PLN.
Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
W przypadku Spółki ryzyko związane z konkurencją
wynika przede wszystkim ze znacznych trudności
w zdefiniowaniu i charakterystyce podmiotów
konkurencyjnych ze względu na istotne
rozproszenie rynku. W przypadku ujawnienia się
konkurencji silniejszej niż oczekiwana, sytuacja taka
może wpłynąć na obniżenie zainteresowania
oferowanymi przez Spółkę produktami. Ponadto,
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
107
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
w wyniku zwiększenia liczby podmiotów
oferujących podobne produkty na te same
platformy, możliwe jest zwiększenie trudności
w uzyskiwaniu zezwoleń od producentów platform
na produkcję gier dla określonej platformy.
Ryzyko związane z rozwojem branży, w której
działa Spółka
Spółka prowadzi działalność na rynku gier
komputerowych przeznaczonych do bezpośredniej
dystrybucji na platformy sprzętowe mobilne oraz
stacjonarne. Koniunktura w branży gier
komputerowych i popyt na produkty
są wypadkowymi wielu czynników, takich jak
np. wzrost gospodarczy i co za tym idzie wzrost
zamożności społeczeństw oraz poziom ich
konsumpcji, tempo oraz kierunki rozwoju rynku
informatycznego, konkurencja oraz rozwój nowych,
innowacyjnych technologii i usług. Spółka nie ma
wpływu na wymienione czynniki.
Ryzyko zdarzeń nieprzewidywalnych
W związku z możliwością zajścia zdarzeń
nieprzewidywalnych, takich jak kataklizmy czy
konflikty zbrojne, istnieje ryzyko pogorszenia się
sytuacji gospodarczej na rynku światowym oraz
polskim. Zdarzenie takie może mieć istotny wpływ
na kondycję ekonomiczną Spółki.
SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY
Branża gamingowa zauważalnie różni się od innych
sektorów gospodarki. Dotyczy to również obszaru
zasobów ludzkich. Spółka zarówno zatrudnia
pracowników jak i współpracuje z innymi
podmiotami posiadającymi dużą autonomię
w procesie twórczym. Dane ukazane w dalszej części
tej noty ukazują najważniejsze informacje o zespole
ekspertów, którzy tworząc poszczególne elementy
takie jak dźwięk, grafika czy animacja bezpośrednio
przyczyniają się do produkcji dających do myślenia,
ambitnych gier, wpisujących się w filozofię firmy.
Organy zarządcze i nadzorcze
Zarząd
Staż pracy Członków Zarządu 11 bit studios S.A.
(w latach, w Spółce)
Liczba lat
Przemysław Marszał
15
Grzegorz Miechowski
15
Michał Drozdowski
15
Paweł Feldman
13
Marek Ziemak
11
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza w podziale na wiek
Ilość osób
30-50 lat
3
>50 lat
2
Razem
5
Zatrudnienie
Na koniec 2024 roku 11 bit studios S.A. zatrudniała lub współpracowała z 294 osobami. Z tej grupy 19 osób stanowili
obcokrajowcy.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
108
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Pracownicy i współpracownicy w podziale na wiek
(ilość osób)
2024
2023
0-19
0
0
20-29
83
95
30-39
159
165
40-49
46
39
>50 lat
6
0
Razem
294
299
Średni staż pracowników i współpracowników w Spółce
(w latach)
2024
2023
Kobiety
2,5
1,5
Mężczyźni
3,5
2,5
Razem
3,0
2,2
Struktura zatrudnienia (działy Spółki, liczba osób)
2024
2023
Board
5
5
Administration
9
10
Sound
4
4
AI
1
1
Animation
10
12
Art.
46
49
BizDev
6
5
Code
45
44
Design
38
42
DevOps
5
5
Finance
16
15
T&C (HR
19
19
IT
11
11
Marketing&Communications
26
24
Production
13
15
QA
21
20
XDev
19
15
Razem
294
299
Zatrudnieni w 2024 roku
W 2024 roku 11 bit studios S.A. zatrudniła 19 nowych pracowników i współpracowników.
Ilość osób
Kobiety
7
Mężczyźni
12
Razem
19
Płeć nowozatrudnionych pracowników
i współpracowników (liczba osób)
2024
2023
Kobieta
7
25
Mężczyzna
12
59
Razem
19
84
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
109
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Employer branding i rekrutacja
11 bit studios S.A. buduje pozytywny wizerunek
Spółki na mocno konkurencyjnym rynku pracy.
Rekrutacje
W 2024 roku do 11 bit studios S.A. aplikowało blisko
2000 kandydatów. Spółka złożyła ofertę
zatrudnienia 26 osobom. Poziom zaakceptowania
ofert (tzw. offer rate) wyniósł 92 proc. Średni czas
trwania procesu rekrutacyjnego (od aplikacji
kandydata do otrzymania oferty) wyniósł 22 dni.
W firmie funkcjonuje Program Poleceń
Pracowniczych. W 2024 roku wpłynęło 83 aplikacje
kandydatów z poleceń pracowników.
Po zaakceptowaniu oferty przyszli pracownicy mają
możliwość zapoznania się z kulturą organizacyjną
firmy w ramach procesu preonboardingowego.
Jego celem jest umożliwienie płynnego rozpoczęcia
pracy nowej osoby oraz zbudowania poczucia bycia
częścią zespołu jeszcze przed dołączeniem do niego.
Po rozpoczęciu pracy, nowy pracownicy uczestniczą
w procesie onboardingu, czyli cyklu prezentacji
i szkoleń ułatwiających odnalezienie się w nowej
firmie. Zadowolenie z obu procesów badane są za
pomocą ankiety. Każda nowa osoba ma okazję
również spotkać się na indywidualnej rozmowie
z prezesem firmy.
Obecność na wydarzeniach
Jednym z istotniejszych źródeł pozyskiwania
kandydatów i budowania marki pracodawcy jest
obecność na branżowych wydarzeniach.
W 2024 roku występowaliśmy jako sponsor wielu
wydarzeń dla pracowników branży gier w Polsce
(jak Digital Dragons, Game Industry Conference).
Byliśmy również partnerem inicjatyw wspierających
wejście na rynek pracy młodych talentów jak
Zespołowego Tworzenie Gier Komputerowych
organizowane przez Politechnikę Łódzką lub
cykliczne konsultacje CV prowadzone przez naszych
rekruterów organizowane w ramach Digital
Dragons Academy. Na każdym z wydarzeń mieliśmy
wynajętą przestrzeń wystawienniczą, w której
rekruterzy prowadzili rozmowy z potencjalnymi
kandydatami i wzmacniali świadomość marki. Była
to również okazja do dzielenia się wiedzą przez
naszych ekspertów, którzy występowali w roli
wykładowców i panelistów.
Ponadto, zespół Employer Brandingu firmy
aktywnie buduje wizerunek pracodawcy w mediach
społecznościowych, publikując w nich informacje
o życiu firmy oraz prowadząc różnego rodzaju
kampanie (np. porad pisania CV).
Współpraca z edukacją
11 bit studios S.A. kładzie szczególny nacisk
na budowanie wizerunku firmy oraz branży wśród
młodzieży i studentów. Efektem tego jest owocna
współpraca z nauczycielami szkolnymi oraz
akademickimi. W siedzibie firmy organizowane są
cykliczne spotkania, w trakcie których młodzież ma
okazję spotkać się z naszymi ekspertami.
Organizowane są również wyjścia do szkół
i spotkania zdalne, podczas których opowiadamy
o możliwościach pracy i rozwoju w branży gier oraz
pokazujemy proces powstawania gier najmłodszym.
Wierzymy, że nasze działania zwiększają dostępność
do pracy w branży niezależnie od miejsca
zamieszkania i zasobów finansowych, dzięki czemu
działamy przeciw wykluczeniom
Wierzymy, że nasze działania zwiększają dostępność
diamentu za wieloletnie wsparcie gamedevu
akademickiego.
Szkolenia i rozwój
11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do szkoleń i rozwoju pracowników.
Szkolenia wstępne
Pierwszego dnia pracy każdy z nowozatrudnionych
przechodzi wspomniany już wcześniej onboarding,
który obejmuje również szkolenie wstępne BHP.
Nie mamy predefiniowanych pakietów szkoleń dla
nowych osób, które zaczynają pracę na konkretnym
stanowisko. Wierzymy, że najbardziej efektywną
formą rozwoju nie są szkolenia, a uczenie się
w trakcie realizowanych zadań przy wsparciu osób
z zespołu, zgodnie modelem 70-20-10 - modelem
oceny efektywności różnych form rozwoju.
Rozwój umiejętności liderskich
Osobom na stanowiskach liderskich (leadów),
oferujemy możliwość zidentyfikowania swojego
preferowanego stylu pracy dzięki metodologii
Lumina Spark. Po wykonaniu samooceny, każdy
uczestnik badania otrzymuje raport, a wnioski może
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
110
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
omówić z jednym z naszych członków zespołu Team
& Culture (HR). Następnie każdy z leadów otrzymuje
regularne wsparcie dedykowanego HR Business
Partnera, który pomaga w różnych dylematach
pracy lidera. Osobom o niewielkim stażu
na stanowisku liderskim lub zupełnie
początkującym oferujemy udział w warsztatach
z umiejętności liderskich, takich jak motywowanie,
delegowanie, prowadzenie rozmów rocznych, czy
komunikacja. Pierwszy warsztat otwierający cykl
koncentruje się wokół istoty roli liderskiej i stanowi
przestrzeń do wymiany doświadczeń, a także
osobistej refleksji. Kolejne tematy szkoleń dotyczą
bardziej szczegółowych obszarów i wyzwań
specyficznych dla roli liderskiej.
Szkolenia językowe
W 11 bit studios S.A. oficjalnym językiem komunikacji
jest język angielski. Dlatego też zależy nam, aby
zapewnić równe szanse pracownikom, niezależnie
od poziomu jego znajomości. W związku z tym
oferujemy wszystkim lekcje języka angielskiego.
Każdy pracownik może skorzystać z zajęć
grupowych już od pierwszych dni pracy. Mamy
również w ofercie lekcje języka polskiego. Zajęcia
odbywają się regularnie z lektorami o różnych
narodowościach (głównie native speakerzy). Mamy
też możliwość uczestnictwa w indywidualnych
zajęciach językowych, w uzasadnionych biznesowo
przypadkach.
Szkolenia miękkie i twarde
Budżet szkoleniowy obejmuje nie tylko możliwość
rozwoju kompetencji; “twardych” – związanych
z danym stanowiskiem (takich jak kompetencje
programistyczne czy metodyki zarządzania
projektami, np. Agile), ale także rozwój kompetencji
miękkich (takich jak trening budowania odporności
psychicznej, wystąpienia publiczne, czy
komunikacja interpersonalna) i inne. Z takich
możliwości najczęściej korzystają osoby
zarządzające pracownikami i/lub projektami, ale nie
tylko. Mogą to być szkolenia adresujące zarówno
indywidualne potrzeby, jak i potrzeby większych
grup pracowników. Przykładem może być
przeszkolenie przez profesjonalnego ratownika
medycznego grupy osób z umiejętności udzielania
pierwszej pomocy w miejscu pracy. Nowością w tym
roku były webinary dotyczące rozwoju umiejętności
udzielania pierwszej pomocy psychologicznej oraz
regulacji własnych emocji w kryzysowych
sytuacjach. Oferujemy także możliwość wykonania
testów badających osobiste talenty Gallupa
(Strengths Finder) oraz indywidualne preferencje
dotyczące stylu pracy i komunikacji (Lumina Spark).
Gildie
Pracownicy są zachęcani i mają możliwość łączenia
się w grupy zainteresowań, w ramach których
regularnie spotykają się by dzielić się z innymi swoją
wiedzą i doświadczeniem, a także by wzajemnie się
inspirować i budować relacje. Inicjatywy powstają
oddolnie, uczestnicy mogą jednak liczyć na wsparcie
ze strony działu T&C w kwestiach organizacyjnych
i finansowych. To istotna forma rozwoju, bo integruje
przedstawicieli różnych zespołów projektowych.
Umożliwia np. designerom zespołu „X” omówienie
praktycznych dylematów, z którymi spotykają się
w swojej pracy z designerami projektów „Y” i „Z”.
W rezultacie otrzymują eksperckie podpowiedzi
typu "out of box" od osób niezaangażowanych
w dany projekt
Sesje rysunkowe
Sesje rysunkowe w znanym i cenionym w branży
Alterpose Studio stały się naszą nową tradycją.
Uczestnicy mają możliwość szlifowania swoich
umiejętności artystycznych, rysując modeli
pozujących na żywo. Wydarzenia
te dedykujemy przede wszystkim artystom, ale mile
widziane są również osoby, które rysunkiem zajmują
się hobbystycznie. Dodatkowo, jest to doskonała
okazja do nawiązywania relacji i wymiany
doświadczeń z osobami spoza własnego projektu,
ponieważ w sesjach biorą udział osoby z różnych
części organizacji.
Budżet zespołowy
Każdy zespół ma do dyspozycji wspólny budżet
na potrzeby rozwojowe dla jego członków. Środki te
mogą zostać wykorzystane zarówno na potrzeby
ogólnozespołowe, jak i pojedynczych osób. Mogą
to być szkolenia, kursy, dodatkowe zajęcia językowe
(poza standardową ofertą), wejściówki
na wydarzenia branżowe - wszystko, co pozwoli
naszym pracownikom poszerzać swoją wiedzę
i kompetencje niezbędne w pełnionej roli
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
111
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Biblioteka
Pracownicy mają możliwość wypożyczania książek
z naszej firmowej biblioteki. Obecnie w naszych
zbiorach znajduje się ponad 400 różnych pozycji
z przeróżnych dziedzin: sztuka, design,
programowanie, zarządzanie projektami,
zarządzanie zespołami, HR, kompetencje miękkie,
finanse, prawo i inne. Liczba ta stale rośnie, gdyż
każdy pracownik może zaproponować swoje o nowe
pozycje
Wyjazdy na konferencje
Pracownicy uzupełniają swoją wiedzę o najnowsze
trendy i rozwiązania technologiczne, ucząc się
i inspirując się od ekspertów w branży podczas
uczestnictwa w konferencjach i festiwalach
o charakterze rozwojowym. W trakcie wyjazdów
budują także relacje ze współpracownikami
i specjalistami z całego świata. Przykładem może
być uczestnictwo zespołu artystów w Promised
Land Art Festival, grupy osób z różnych domen
w kultowym Unreal Fest czy specjalistów audio
w konferencji online GameSoundCon.
Benefity
11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do zdrowia
pracowników, w tym psychicznego, a także o ich
kondycję fizyczną..
Opieka zdrowotna i aktywność sportowa
W siedzibie Spółki od kilku lat funkcjonuje, otwarta
siedem dni w tygodniu siłownia. Współfinansujemy
karty Multisport oraz opiekę zdrowotną dla
pracowników i współpracowników. Osobom
potrzebującym wsparcia w zakresie zdrowia
psychicznego oferujemy konsultacje
psychologiczne.
W 2024 roku zorganizowaliśmy w naszym biurze
profilaktyczne badania krwi. Akcja cieszyła się
ogromnych zainteresowaniem, wzięło w niej udział
blisko 200 osób. Całe przedsięwzięcie zostało
docenione przez nasze koleżanki i kolegów i uznane
za najbardziej potrzebną inicjatywę pracowniczą.
W okresie jesiennym, także w naszym biurze
zorganizowaliśmy szczepienia przeciwko
grypie. Skorzystało z nich 68 osób.
Kolejną inicjatywą prozdrowotną, którą
kontynuowaliśmy w 2024 roku
Kolejną inicjatywą prozdrowotną, którą
kontynuowaliśmy w 2024 roku były zajęcia z jogi
w naszym biurze prowadzone przez
wykwalifikowaną trenerkę. Biorąc pod uwagę tryb
naszej pracy takie treningi znacząco poprawiają
samopoczucie, dlatego zdecydowaliśmy się je
organizować cyklicznie.
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
112
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Elastyczne godziny i hybrydowy model pracy
W 2024 roku kontynuowaliśmy hybrydowy model
pracy (trzy dni pracujemy z biura, a dwa dni zdalnie).
W połączeniu z elastycznymi godzinami pracy
(zaczynamy dzień roboczy pomiędzy 8.00-10.00)
oraz 24 dniami na pracę zdalną wynikającymi z
obowiązujących przepisów, taki model działa
optymalnie.
Biuro przyjazne psom
Nasze biuro jest przyjazne dla piesków. W dowolny
dzień nasze koleżanki i koledzy mogą przyjść do
pracy w towarzystwie swoich pupili.
Dodatkowo, jedną z najbardziej aktywnych grup
dyskusyjnych jest grupa właścicieli pupili (nie tylko
psów). Codziennie możemy zobaczyć kilka
najnowszych zdjęć naszych zwierzaków. Warto też
wskazać, że nasza firma mocno wspiera także
instytucje opiekujące się zwierzętami w ramach
akcji charytatywnych. W minionym roku członkowie
11 bit studios S.A. wsparli schronisko dla bezdomnych
zwierząt w Korabiewicach.
Wydarzenia firmowe
Mając na uwadze jak ważne jest budowanie relacji
wśród członków zespołu regularnie organizujemy
wydarzenia firmowe. W 2024 roku spotykaliśmy się
m. in. na wspólnym świętowaniu premiery
„Frostpunk 2”.
Cyklicznie odbywały się również spotkania w biurze
dla całej załogi (np. spotkanie wigilijne czy śniadanie
wielkanocne).
Program motywacyjny dla pracowników
W 11 bit studios S.A., począwszy od 2021 roku,
funkcjonuje Program Motywacyjny (akcyjny) na lata
2021-2025. Szczegółowe (techniczne) informacje
na temat Programu zawiera Nota 3.5. W programie
biorą udział członkowie zespołu zajmujący
stanowiska od siódmego poziomu zaszeregowania
(grade 7), czyli od stanowiska seniora wzwyż. Ilość
opcji na akcję przynależna daje osobie zależy
od wielu czynników - głównie od poziomu
zaszeregowania, daty rozpoczęcia współpracy,
zmian stanowisk w trakcie trwania programu, itp.
Premie roczne
W Spółce od szeregu lat funkcjonuje system premii
rocznych. Jej budżet (łączny, w skali całej Spółki)
zależy od zysku netto wypracowanego przez Spółkę
za cztery ostatnie kwartały. Jest wypłacana
pracownikom w grudniu każdego roku. Warunkiem
wypłaty premii dla pracownika jest co najmniej
półroczny staż w 11 bit studios S.A.
Jej indywidualna wysokość zależy od oceny
przełożonego (zaangażowania w pracę), stażu pracy
i zajmowanego stanowiska
Komunikacja wewnętrzna
Dbamy o to, żeby komunikacja wewnętrzna
w naszej spółce była otwarta, transparentna
i regularna. Kluczowe dla zespołów informacje,
zarówno te biznesowe dotyczące przedsiębiorstwa
jak i codziennego funkcjonowania zespołów
przekazywane są na bieżąco różnorodnymi
kanałami. Członkowie zespołów mogą otwarcie
komentować publikowane ogłoszenia, zadawać
pytania oraz dyskutować.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
113
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Kanały komunikacji
Naszym głównym kanałem komunikacyjnym jest
Slack - komunikator wzmacniający kulturę dialogu.
To za jego pomocą, przekazywane są zarówno
najważniejsze komunikaty firmowe jak
i prowadzone są bieżące rozmowy w zespołach.
Na Slacku powstają także nowe kanały, na których
członkowie zespołów mogą dzielić się swoją wiedzą
(kanały eksperckie) czy zainteresowaniami
(hobbystyczne). Dbamy o to, aby dotrzeć
z informacjami do wszystkich koleżanek i kolegów
pochodzących z różnych stron świata, dlatego też
piszemy w języku angielskim. Wszelkie ankiety oraz
nasze biuletyny firmowe przesyłane są także
mailowo bądź można je znaleźć w firmowym
intranecie (zwanym HUB-em). Kluczowe
wiadomości są przekazywane w trakcie spotkań
organizowanych zdalnie bądź tradycyjnie, w biurze.
Bit of news
W 2024 roku kontynuowaliśmy wydawanie
krótkiego biuletynu informacyjnego z aktualnymi
wiadomościami ze wszystkich zespołów
11 bit studios. Jego zwięzła forma ułatwia dzielenie
się najważniejszymi informacjami z pracownikami
i współpracownikami. Ten krótki informator
przesyłany jest droga mailową oraz poprzez
wewnętrzny komunikator (Slack). W 2024 roku
wydaliśmy łącznie siedem numerów po 30-50 stron
każdy.
Bit & coffe
Bits & coffee to kolejne spotkanie cykliczne. Biorą
w nim udział przedstawiciele Zarządu 11 bit studios
S.A. oraz członkowie zespołu. Spotkanie ma luźną
formę
Hub – firmowy intranet
Nasz firmowy intranet został w 2024 zaktualizowany
oraz wzbogacony o nowe treści. W dalszym ciągu
możemy korzystać z dobrze znanych
funkcjonalności jak: odszukiwanie kolegów na
mapie czy wnioskowanie o benefity jak również
cieszyć się z nowych funkcji.
Struktura organizacyjna firmy jest stale
aktualizowana, baza wiedzy rośnie, uzupełniamy
profile użytkowników, korzystamy z wyszukiwarki
oraz kalendarza wydarzeń pracowniczych. Dodana
analityka pozwala nam na sprawdzenie, które treści
cieszą się największym zainteresowaniem zespołu.
Ocena okresowa
Każdego roku Spółka przeprowadza proces rozmów
rocznych, których celem jest refleksja na temat
poprzedzających miesięcy - mocnych stron
pracownika, obszarów, w których się rozwinął,
współpracy z przełożonym, a także planowanie
dalszego rozwoju w krótkiej i długoterminowej
perspektywie.
Culture Amp
W celu usprawnienia procesu i archiwizacji danych z
Rozmów Rocznych, w dalszym ciągu korzystamy ze
sprawdzonej przez nas platformy employee
experience - Culture Amp. Wszystkie pytania i
odpowiedzi zapisywane są w systemie, co ułatwia w
długoterminowej perspektywie pracownikom i ich
przełożonym przeglądanie i porównywanie
odpowiedzi z poprzednich lat - co potwierdziły
doświadczenia z całego okresu od momentu
wdrożenia narzędzia. Culture Amp zapewnia także
podpowiedzi rozwojowe w ramach kompetencji
miękkich w postaci pigułek wiedzy, z których
skorzystać może każdy użytkownik, a dla zespołu
T&C stanowi źródło danych merytorycznych i
inspiracji dotyczących dalszego usprawniania
procesów employee experience. Dodatkowe
funkcjonalności Culture Ampa pomagają nam w
zbieraniu opinii pracowników w interesujących nas
obszarach. System umożliwia stworzenie różnych
ankiet, daje podpowiedzi gotowych zestawów pytań
oraz pozwala obrazować wyniki (opinie
pracowników) z podziałem na różne dane
demograficzne..
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
114
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
ŚRODOWISKO
Siedziba 11 bit studios S.A. mieści się w Warszawie,
przy ul. Brzeskiej 2. Biurowiec będący własnością
Spółki ma powierzchnię całkowitą 4974,15 m2.
Powierzchnia użytkowa budynku to 2657,37 m2.
Jest zlokalizowany na działce o łącznej powierzchni
1044 m2.
Biurowiec
Siedzibę 11 bit studios S.A. stanowi nowoczesny
budynek zasilany miejską siecią ciepłowniczą.
Spółka w ostatnich dwóch latach zmodernizowała
systemy instalacyjne ogrzewania i klimatyzacji w
budynku co wraz z zastosowaniem automatyki
sterowania przyczynia się do optymalizacji zużycia
mediów, ale także do niskiej emisyjności budynku.
W budynku zastosowano system wentylacji
mechanicznej z rekuperacją. System wyposażony
jest w dwie centrale wentylacyjne oraz proces
odzyskania energii z zanieczyszczonego powietrza
za pomocą rekuperatora. Wentylacja mechaniczna
z odzyskiem ciepła dostarcza świeże, zewnętrzne
filtrowane powietrze, usuwając powietrze zużyte
o wysokiej zawartości CO2. Do takiej wymiany
dochodzi przez cały rok i we wszystkich
pomieszczeniach - bez konieczności otwierania
okien i bez strat energii.
Celem zmniejszenia zużycia wody i energii miejsca
socjalne/coffee pointy wyposażono w wysokiej
jakości energooszczędny sprzęt AGD, najwyższej
klasy energooszczędności zmywarki, opiekacze,
lodówki. We wszystkich przestrzeniach biurowych
zastosowano nowocześnie i energooszczędne
oświetlenie LED, w pomieszczeniach sanitarnych
dodatkowo sterowane czujnikami ruchu.
Wybór mebli, dekoracji, zastosowanych materiałów
wykończeniowych ścian, sal, przestrzeni biurowych
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
115
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
podyktowany był potrzebą stworzenia przyjaznej,
komfortowej i kreatywnej atmosfery pracy. Budynek
posiada wiele sal do pracy cichej (hush bootki), liczne
sale konferencyjne na wszystkich kondygnacjach
i przestrzeń do odpoczynku pracowników
na parterze budynku. Zastosowano panele
akustyczne, nowoczesne grafiki, meble i zabudowy
z naturalnych materiałów co ma pozytywny wpływ
na komfort pracy.
Siedziba Spółki zlokalizowana jest w bliskiej
odległości od centrum Warszawy oraz Dworców:
Wschodniego i Wieleńskiego. Pracownicy mają
łatwy dostęp do sieci metra i dobrze rozwiniętej sieci
transportu publicznego co dopinguje ich do
rezygnacji z transportu indywidualnego na rzecz
zbiorowego lub ekologicznego – rowerów i hulajnóg.
Na podziemnych kondygnacjach garażowych
budynku udostępniono stojaki na rowery
i hulajnogi przez co trend przemieszania się
za pomocą jednośladów przez pracowników
11 bit studios S.A. szybko zyskuje na popularności,
o czym świadczy rosnąca ilość parkujących.
Konsekwentnie, każdego roku, powiększamy ilość
roślin. W 2024 roku dokupiliśmy rośliny do naszych
wnętrz a także na tarasy zewnętrzne.
To zdecydowanie wpływa na dobrą atmosfera
w pracy. Wyposażając przestrzenie pracy
i odpoczynku w rośliny w donicach z naturalnych
materiałów zwiększyliśmy ich estetykę i komfort.
Dzięki obecności roślin w przestrzeniach pracy
i miejscach odpoczynku poprawiła się nie tylko
jakość, ale również wilgotność powietrza.
Roślinność umieszczono także na zewnątrz
- na tarasach wypoczynkowych znajdujących się
na wyższych kondygnacjach budynku. To miejsca
w których pracownicy mogą nie tylko spędzić
Przerwę od pracy, ale też urządzić spotkanie.
Popularność zyskuje praca z komputerem wśród
roślin na tarasie. Zróżnicowana roślinność
w donicach z naturalnych materiałów z drewna
i kamienia, sprawiły, że biuro stało się bardziej
przyjazne.
Na parterze budynku znajduje się pomieszczenie
przestronnej jadalni z wyodrębnioną przestrzenią
z wygodnymi kanapami, gdzie można się
zrelaksować. Miejsce cieszy się dużą sympatią wśród
pracowników jako miejsce różnorodnych spotkań.
Szeroki wybór gier planszowych zachęca
do wspólnego spędzania czasu. W miejscu tym,
w którym organizowane są seanse filmowe
i spotkania tematyczne, a na co dzień można
odpocząć i niezobowiązująco porozmawiać. Miejsce
cieszy się dużą sympatią wśród pracowników jako
miejsce różnorodnych spotkań.
Szeroki wybór gier planszowych zachęca
do wspólnego spędzania czasu. W miejscu tym,
w którym organizowane są seanse filmowe
i spotkania tematyczne, a na co dzień można
odpocząć i niezobowiązująco porozmawiać.
W przestrzeniach biurowej także umieściliśmy
wygodne sofy, fotele ze stolikami i leżaki, aby
zapewnić równowagę między pracą
a odpoczynkiem naszych pracowników.
Do użytku pracowników przeznaczono także
siłownie - najlepsze rozwiązanie dla dbających
o kondycje.
Konsekwentnie optymalizujemy zużycie energii
i koszty utrzymania budynku biurowego. Instalacja
elektryczna w pełni wyposażona jest w generatory
statyczne mocy biernej SVG, do kompensacji mocy
biernej, zarówno pojemnościowej jak i indukcyjnej,
dzięki któremu zoptymalizowano ponoszone koszty
energii i poprawiono stabilność napięcia sieciowego
na wszystkich przyłączach energetycznych.
W 2024 roku w wyniku weryfikacji mocy
przyłączeniowej energii cieplnej zmniejszyliśmy
ilość dostarczanej energii wymaganej do ogrzania
budynku.
Pośrodowiskowa gospodarka odpadami
W 11 bit studios S.A. każdy wytworzony odpad
podlega segregacji. Kosze do segregacji wszystkich
frakcji odpadów umieszczone są w przestrzeniach
socjalnych (coffee point, chill room, kuchnie).
Odpady plastikowe i papierowe segregujemy
w przestrzeni biurowej. Ilość punktów segregacji
i przejrzysty sposób oznakowania zachęcają
pracowników do segregacji odpadów.
11 bit studios S.A. nie kupuje napojów w plastikowych
opakowaniach.. W pomieszczeniach socjalnych
coffee pointach i kuchniach pracowniczych krany
wyposażone zostały w filtry. Łatwo dostępna
wysokiej jakości filtrowana woda całkowicie
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
116
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
wyeliminowała używanie plastikowych baniaków
i butelek wody przez pracowników i gości Spółki.
11 bit studios S.A. minimalizuje ilość odpadów
wprowadzanych do obiegu. Stosowane
są ekologiczne koperty, taśmy pakowe i tekturowe
opakowania do zabezpieczania nadawanych
wysyłek. Spółka wykorzystuje ponownie paczki,
które otrzymuje.
Elektroodpady i zużyte tonery przekazywane
są do recyklingu uprawnionym podmiotom.
Media
W 2024 roku Spółka zwiększyła zużycie mediów i
energii elektrycznej w porównaniu z 2023 rokiem co
wynikało z intensyfikacji pracy w biurowcu w okresie
przedpremierowym a także przeprowadzanych
w budynku testów gier. Znacznej redukcji uległo
za to zużycie energii cieplnej.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
117
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.
118
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
119
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM,
ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO
LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ
Po okresie sprawozdawczym, 19 lutego 2025 roku,
Spółka otrzymała pozew dotyczący odwołania
od wypowiedzenia umowy o pracę. Wartość
przedmiotu sporu wskazana w pozwie przez
powoda, w oparciu o art. 23(1) Kodeksu
Postępowania Cywilnego, to 110 484 PLN.
Postępowanie prowadzone jest przed Sądem
Rejonowym, Wydział Pracy i Ubezpieczeń
Społecznych.
Poza postępowaniem opisanym powyżej, Spółka nie
jest przedmiotem ani stroną żadnych istotnych
postępowań toczących się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji państwowej.
Podpisy:
Warszawa, 23 kwietnia 2025 roku
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
Paweł Feldman
Członek Zarządu
Marek Ziemak
Członek Zarządu
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
120
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
III.
OŚWIADCZENIE
O STOSOWANIU ZASAD
ŁADU KORPORACYJNEGO
ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .................. 122
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI ......................................................................................................................... 125
WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE
UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ....................................................................................................... 125
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
121
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ................................................. 126
WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI ................................................................................................................................................................................................... 126
OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ ..................................................................................................................................................................................................................................... 126
OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ............................................................................................................................................................................ 127
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ ............................................................................................. 127
SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW W ROKU 2022 ................................................................................................................................................................. 127
OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ
I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM .................................................................................................................................................................................................... 129
INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ, CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM
CHARAKTERZE PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ ................................................................................................................................................ 130
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................. 131
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
122
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU
ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
11 bit studios S.A. podlega zasadom ładu
korporacyjnego wynikającym z obowiązujących od
dnia 1 lipca 2021 roku „Dobrych Praktyk Spółek
Notowanych na GPW 2021”. Tekst zbioru tych zasad
jest publicznie dostępny na stronie internetowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
pod adresem;
https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_pra
ktyki/DPSN21_BROSZURA.pdf
oraz w siedzibie GPW S.A.
Wszelkie informacje wynikające z przyjętych przez
Spółkę zasad ładu korporacyjnego, uwzględniające
późniejsze aktualizacje, publikowane są na stronie
internetowej:
https://ir.11bitstudios.com/wp-
content/uploads/2025/01/Dobre-praktyki-2024.pdf
W zakresie dobrych praktyk objętych dokumentem
„Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021”
Spółka zobowiązała się stosować wszystkie zasady
ładu korporacyjnego, z wyjątkiem wymienionych
poniżej:
1. Polityka informacyjna i komunikacja
z inwestorami
1.3.1. „W swojej strategii biznesowej Spółka
uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą zagadnienia środowiskowe, zawierające
mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia zrównoważonego rozwoju”.
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej
strategii Spółka nie opracowała szczegółowych
zasad w odniesieniu do zagadnień środowiskowych.
W konsekwencji, zagadnienia z obszaru ESG
nie zostały formalnie ujęte poprzez wskazanie
mierników czy ryzyka dla tych obszarów. Spółka
planuje w niedalekiej przyszłości podjęcie działań
i przyjęcie polityki i procedur dotyczących obszaru
ESG oraz zrównoważonego rozwoju. Zamierza
również docelowo uwzględnić te zagadnienia
na poziomie strategii.
1.3.2. „W swojej strategii biznesowej Spółka
uwzględnia również tematykę ESG,
w szczególności obejmującą sprawy społeczne
i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych
i planowanych działań mających na celu
równouprawnienie płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami”.
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej
strategii Spółka nie opracowała szczegółowych
zasad w odniesieniu do spraw społecznych
i pracowniczych. Niemniej, Spółka
w swojej działalności przykłada szczególną wagę
do zagadnień związanych z eliminowaniem
zachowań i zagrożeń mogących prowadzić do
nierównego traktowania czy dyskryminacji a także
kwestii dotyczących warunków pracy
i poszanowania praw pracowniczych.
1.4. „W celu zapewnienia należytej komunikacji
z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:”,
Komentarz Spółki: Obecnie realizowana strategia
Spółka nie uwzględnia aspektów niefinansowych,
w tym z obszaru ESG. Informacje dostępne
na stronie internetowej Spółki w zakresie strategii
biznesowej ograniczają się do wskazania
jej ogólnych założeń i filarów długoterminowego
rozwoju.
1.4.1. „objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą
klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka”;
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej
strategii kwestie związane ze zmianą klimatu,
z uwagi na charakter prowadzonej działalności, nie
są uwzględniane w procesach decyzyjnych
w Spółce. Niemniej, władze i pracownicy Spółki
dokładają starań aby w obszarze administracyjnego
funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane
rozwiązania proekologiczne.
1.4.2. „przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych
oraz horyzontem czasowym, w którym planowane
jest doprowadzenie do równości”;
Komentarz Spółki: Spółka, działając w bardzo
konkurencyjnej branży, prowadzi aktywną politykę
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
123
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
w zakresie warunków pracy i płacy pracowników,
dostosowując ją na bieżąco do wymogów rynku
pracy i otoczenia biznesowego. W konsekwencji,
porównywanie czy uśrednianie warunków pracy
i płacy pracowników Spółki, nawet
w poszczególnych działach, jest utrudnione.
Występujące w Spółce zróżnicowanie wynagrodzeń
wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych
stanowisk oraz ogólnej dynamiki zmienności płac
w danych specjalizacjach. Spółka kieruje się zasadą
równości płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na
porównywalnych stanowiskach a zagadnienia płci
nie są czynnikiem mającym wpływ na warunki
zatrudnienia w Spółce.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20,
mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,
a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz
w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów,
zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy,
analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli
mediów. Podczas spotkania zarząd spółki
prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej
realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na
działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas
organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie
udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane
pytania.
Komentarz Spółki: Spółka cyklicznie, raz w roku
organizuje Konferencję Inwestorską - spotkanie dla
inwestorów, analityków i przedstawicieli mediów,
w trakcie których Zarząd Spółki prezentuje
i komentuje wyniki finansowe Spółki, omawia plany
i strategię Spółki na kolejne lata oraz odpowiada na
zadawane pytania. Spotkania są także dostępne
online, a nagrania z tych spotkań są publikowane
w na stronie internetowej Spółki. Ponadto Spółka
regularnie uczestniczy w grupowych bądź
indywidualnych spotkaniach z inwestorami, które
aranżuje samodzielnie bądź we współpracy
z domami maklerskimi krajowymi i zagranicznymi.
2.Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne
zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i
kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak
płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji
tych celów. W zakresie zróżnicowania pod
względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej
polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętej odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Kluczowe
decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki
podejmuje walne zgromadzenie oraz rada
nadzorcza, kierując się kwalifikacjami danej osoby
do pełnienia określonych funkcji i jej
doświadczeniem zawodowym, a także znajomością
branży, w której działa Spółka oraz wykształceniem.
Pozamerytoryczne czynniki jak płeć czy wiek nie
stanowią wyznacznika uzasadniającego powołanie
do organu danej osoby. Akcjonariusze mają prawo
zgłaszać kandydatury do rady nadzorczej, a także
dokonywać wyboru członków tego organu wedle
własnej oceny. Biorą jednak pod uwagę dodatkowe
kryteria, w tym dotyczące niezależności, posiadanej
wiedzy w zakresie rachunkowości
i sprawozdawczości finansowej oraz znajomość
branży, w której działa Spółka. Wskaźnik
minimalnego udziału mniejszości w organach
Spółki jest aktualnie poniżej 30%.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów
poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%, zgodnie z celami określonymi
w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w
zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Decyzje kadrowe w sprawie
wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
Spółki podejmuje odpowiednio rada nadzorcza
i walne zgromadzenie kierując się wyłącznie
kwalifikacjami do pełnienia określonych funkcji i jej
doświadczeniem zawodowym. Czynniki takie jak
wiek, czy płeć kandydata w dotychczasowej
praktyce wyboru członków organów Spółki nie miały
żadnego znaczenia.
2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów
prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
i przedstawia zwyczajnemu walnemu
zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
Sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat
stopnia realizacji polityki różnorodności
w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej
polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
124
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
3. Systemy i funkcje zewnętrzne
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy:
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem
(compliance), a także skuteczną funkcję audytu
wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki
i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności,
za działanie których odpowiada zarząd.
Komentarz Spółki: Spółka stosuje szereg procedur
i procesów wewnętrznych w zakresie ochrony
informacji, obiegu dokumentów, nadzoru zgodności
prawem a także zarządzania ryzykiem operacyjnym
i finansowym. Za skuteczność
i prawidłowość ich funkcjonowania odpowiadają
dyrektorzy zarządzający danym obszarem
działalności. Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej
działalności, nie posiada wyodrębnionej komórki
audytu wewnętrznego. W przyszłości, wraz
z rozwojem Spółki, podjęte zostaną działania w celu
jej utworzenia.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40
lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu wewnętrznego,
działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
międzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych
spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet
audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje
komitetu audytu) co roku dokonuje oceny,
czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Komentarz Spółki: Spółka, z uwagi na skalę
prowadzonej działalności, nie posiada
wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.
W przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte
zostaną działania w celu jej utworzenia.
W przypadku, w którym Komitet Audytu Spółki,
funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej, wyda
opinię, wskazującą na potrzebę powołania audytora
wewnętrznego, Spółka niezwłocznie dopełni tego
obowiązku i zaktualizuje raport w zakresie
stosowania niniejszej zasady.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych
za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być
uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie
od krótkoterminowych wyników spółki.
Komentarz Spółki: System wynagradzania Zarządu
oraz pracowników i współpracowników Spółki ma
jednolity i spójny charakter. Wyróżnia się
przejrzystością i transparentnością dla wszystkich
jego uczestników. Jego częścią jest premia roczna,
która uzależniona jest od realizacji
krótkoterminowych (rocznych) wyników spółki.
Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej działalności,
nie posiada wyodrębnionej komórki audytu
wewnętrznego.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem
i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Komentarz Spółki: W Spółce nie ma dedykowanych
stanowisk i osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance. Za skuteczność
i prawidłowość funkcjonowania zarządzanie
ryzykiem i compliance odpowiadają dyrektorzy
zarządzający danym obszarem działalności.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega
organizacyjnie prezesowi zarządu,
a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu
audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana
z uwagi na fakt, że Spółka nie posiada
wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna
za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku
wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki,
przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności
funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa
w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Komentarz Spółki: Spółka, z uwagi na skalę
prowadzonej działalności, nie posiada
wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.
Zarząd w przeszłości nie przedstawiał radzie
nadzorczej oceny skuteczności funkcjonowania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,
wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Spółka dołoży
starań, żeby w kolejnych okresach dopełnić tego
obowiązku.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,
w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo
dostarczane jej bezpośrednio przez osoby
odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki,
jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie
z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa
komitet audytu, monitoruje on skuteczność
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,
jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania
rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych
systemów i funkcji.
Komentarz Spółki: Rada Nadzorcza w przeszłości
nie dostarczała tego typu sprawozdań ale dołoży
starań, żeby w kolejnych okresach dopełnić tego
obowiązku.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej
do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora
wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd
funkcji audytu wewnętrznego.
Komentarz spółki: Rada nadzorcza i funkcjonujący w
jej ramach komitet audytu monitoruje skuteczność
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
125
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
systemów kontroli wewnętrznej
i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego na bazie informacji dostarczanych
okresowe bezpośrednio przez osoby
odpowiedzialne za poszczególne komórki
organizacyjne oraz zarząd Spółki. Na tej podstawie
dokonywana jest coroczna ocena wymienionych
systemów, która w opinii Spółki jest wystarczająca
z uwagi na rodzaj i rozmiar działalności Spółki.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak
skonstruowane, by między innymi uzależniały
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej
kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników
finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości
dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju,
a także stabilności funkcjonowania spółki.
Komentarz spółki: Program Motywacyjny na lata
2021-2025 funkcjonujący w Spółce oparty jest
wyłącznie na celach finansowych. Nie zawiera celów
związanych z wynikami niefinansowymi
i zrównoważonego rozwoju.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów
motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być
uzależniona od spełnienia przez uprawnionych,
w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,
realnych i odpowiednich dla spółki celów
finansowych i niefinansowych oraz
zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia
przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie
może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Komentarz spółki : Program Motywacyjny na lata
2021-2025 funkcjonujący w Spółce oparty jest
wyłącznie na celach finansowych. Nie zawiera celów
związanych z wynikami niefinansowymi
i zrównoważonego rozwoju.
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI
Zgodnie z oświadczeniami otrzymanymi przez
Spółkę w trybie obowiązujących przepisów prawa,
poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy
posiadających, co najmniej 5 proc. głosów
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień
sprawozdawczy:
Podmiot
Liczba
akcji
% udział
Liczba
głosów
(w szt.)
% udział głosów
(w szt.)
w kapitale
zakładowym
na walne
zgromadzenie
Grzegorz Miechowski*
170 413
7,05
170 413
7,05
N-N PTE**
137 000
5,67
137 000
5,67
Esaliens TFI***
120 965
5,00
120 965
5,00
Przemysław Marszał
120 003
4,96
120 003
4,96
Michał Drozdowski
98 844
4,09
98 844
4,09
Paweł Feldman
9 336
0,39
9 336
0,39
Marek Ziemak
1 002
0,04
1 002
0,04
Pozostali Akcjonariusze
1 759 636
72,80
1 759 636
72,80
Razem
2 417 199
100,00
2 417 199
100,00
* - razem z podmiotem powiązanym
** - liczba akcji zarejestrowanych na ZWZA, które odbyło się 6 czerwca 2024 roku
*** - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
126
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH,
KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE,
WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ
Wszystkie akcje 11 bit studios S.A. są akcjami
zwykłymi na okaziciela, z którymi nie jest związane
żadne uprzywilejowanie, w szczególności dotyczące
specjalnych uprawnień kontrolnych.
WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE
DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU
Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. nie występują
ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu, takie jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania
prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane
z papierami wartościowymi są oddzielone
od posiadania papierów wartościowych.
WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA
PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI
Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. ograniczenia
dotyczące przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki nie występują.
OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ
Członkowie Zarządu 11 bit studios S.A.
są powoływani i odwoływani zgodnie z przepisami
Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami
Statutu Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego
albo większej liczby członków. Liczbę członków
Zarządu określa uchwała Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani
przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu
są powoływani na okres wspólnej kadencji, która
trwa trzy lata. Rada Nadzorcza jednocześnie
decyduje o przyznaniu jednej z osób powołanej
w skład Zarządu funkcji Prezesa Zarządu,
z zastrzeżeniem, jednakże, że członków pierwszego
Zarządu powołują Założyciele i w tym przypadku oni
decydują, któremu z członków Zarządu zostanie
powierzona funkcja Prezesa.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy
Spółki nie zastrzeżone wyraźnie do kompetencji
Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej.
W przypadku jednoosobowego Zarządu,
do składania oświadczeń w imieniu Spółki
uprawniony jest jednoosobowo Prezes Zarządu.
W przypadku Zarządu wieloosobowego, do
składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane
jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo
jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną
większością głosów obecnych, przy czym w razie
równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu,
który głosuje ostatni. Zarząd może uchwalić swój
regulamin. Regulamin nie może naruszać
postanowień Kodeksu Spółek Handlowych oraz
statutu.
Zarządowi 11 bit studios S.A. nie przysługują
uprawnienia do podejmowania samodzielnej
decyzji w sprawie emisji akcji. Zgodnie
obowiązującymi przepisami i Statutem Spółki
przeprowadzenie przez Spółkę emisji akcji
i podwyższenia kapitału zakładowego wymaga
stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.
Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia
do nabywania akcji Spółki jedynie na zasadach
określonych w przepisach Kodeksu Spółek
Handlowych dotyczących nabywania akcji
własnych.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
127
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI
Zgodnie z brzmieniem art. 430 § 1. Kodeksu Spółek
Handlowych zmiana Statutu wymaga uchwały
Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru.
Zgodnie z art. 402 § 2. Kodeksu Spółek Handlowych
w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia,
w którego porządku obrad przewidziano
zamierzoną zmianę Statutu, należy powołać
dotychczas obowiązujące postanowienia, jak
również treść projektowanych zmian. Jeżeli jest to
uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych
zmian, ogłoszenie może zawierać projekt nowego
tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem
nowych lub mienionych postanowień Statutu.
Zasady dotyczące zmiany Statutu Spółki są
określone w przepisach Kodeksu Spółek
Handlowych oraz w Statucie Spółki. Zmiana
przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez
wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie
zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała w sprawie
zmiany przedmiotu działalności Spółki zostanie
podjęta większością dwóch trzecich głosów przy
obecności akcjonariuszy przedstawiających
przynajmniej połowę kapitału zakładowego.
Tekst Statutu jest dostępny na stronie internetowej
Spółki:
http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ
Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki
odbywają się zgodnie z zasadami określonymi
w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych, w
Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy. Tekst Statutu Spółki
oraz tekst Regulaminu WZA jest dostępny
na stronie internetowej Spółki:
http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .
Prawa i obowiązki akcjonariuszy Spółki w zakresie
uczestniczenia w obradach Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy oraz wykonywania prawa głosu są
określone w przepisach Kodeksu spółek
handlowych oraz w Statucie Spółki a także
w przepisach prawa rynku kapitałowego.
SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW
ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW
W ROKU 2024
Zarząd
▪ Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
▪ Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
▪ Michał Drozdowski – Członek Zarządu,
▪ Paweł Feldman – Członek Zarządu,
▪ Marek Ziemak – Członek Zarządu.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce
zmiany w składzie Zarządu 11 bit studios S.A.
Kadencja Członków Zarządu upływa
z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego
Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia
2025 roku.
Zakres odpowiedzialności poszczególnych
członków Zarządu Spółki jest następujący:
Przemysław Marszał, Prezes Zarządu (CEO)
▪ strategia, planowanie,
▪ nadzór nad pionem T&C (Team&Culture).
Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu (COO)
▪ finanse, księgowość,
▪ IT,
▪ administracja.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
128
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Michał Drozdowski, Członek Zarządu (CCO)
▪ dyrektor artystyczny i kreatywny.
Paweł Feldman, Członek Zarządu (CBDO)
▪ nadzór nad rozwojem nowych biznesów spółki,
w tym IP,
▪ marketing i PR.
Marek Ziemak, Członek Zarządu (CPO)
▪ nadzór nad pionem wydawniczym (external
development),
▪ nadzór nad wewnętrznymi zespołami
deweloperskimi.
Szczegółowe informacje na temat Członków
Zarządu Spółki wraz z opisem doświadczeń
i kompetencji można znaleźć na str. 92-93
niniejszego Sprawozdania.
Rada Nadzorcza
▪ Radosław Marter – Przewodniczący Rady
Nadzorczej (niezależny Członek Rady
Nadzorczej)
▪ Jacek Czykiel - Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej (niezależny Członek Rady
Nadzorczej)
▪ Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej
(niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej
(niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady
Nadzorczej.
Wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej Spółki
- za wyjątkiem Pani Mileny Olszewskiej-Miszuris -
spełniają kryteria niezależności określone
w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej Spółki
spełniają kryteria niezależności określone
w Zasadzie 2.3 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych
na GPW 2021.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce
zmiany w składzie Rady Nadzorczej
11 bit studios S.A.
Kadencja Członków Rady Nadzorczej upływa
z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego
Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia
2025 roku.
Zasady działania organu zarządzającego i organu
nadzorczego Spółki są określone
w przepisach Kodeksu spółek handlowych,
w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Rady
Nadzorczej. Teksty Statutu i Regulaminu Rady
Nadzorczej są dostępne na stronie internetowej
Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-
korporacyjne .
W ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje,
powołany z dniem 21 czerwca 2022 roku, Komitet
Audytu w składzie:
▪ Jacek Czykiel - Przewodniczący Komitetu
Audytu,
▪ Piotr Wierzbicki – Członek Komitetu Audytu,
▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Komitetu
Audytu.
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia
kryteria niezależności oraz pozostałe wymogi
określone w art. 129 ust. 1,3,5 i 6 ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, tj.:
▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu
posiada wiedzę i umiejętności w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych (warunek ten, w przypadku 11 bit
studios S.A. spełniają Jacek Czykiel, Piotr
Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris);
▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu
posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży
(warunek ten spełnia Jacek Czykiel);
▪ większość członków komitetu audytu, w tym
jego przewodniczący jest niezależna od spółki
(warunek ten spełniają Jacek Czykiel,
Przewodniczący Rady Nadzorczej oraz Piotr
Wierzbicki).
W 2024 roku Komitet Audytu odbył 13 posiedzeń.
Miały one miejsce: 3 kwietnia 2024 roku (posiedzenie
zdalne), 8 kwietnia 2024 roku (posiedzenie zdalne),
12 kwietnia 2024 roku (posiedzenie zdalne),
18 kwietnia 2024 roku (posiedzenie stacjonarne),
6 maja 2024 roku (posiedzenie zdalne), 7 maja
2024 roku (posiedzenie zdalne), 6 czerwca
2024 roku (posiedzenie stacjonarne), 19 czerwca
2024 roku (posiedzenie zdalne), 25 lipca 2024 roku
(posiedzenie zdalne), 8 sierpnia 2024 roku
(posiedzenie zdalne), 26 sierpnia 2024 roku
(posiedzenie zdalne), 18 października 2024 roku
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
129
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
(posiedzenie zdalne) i 4 listopada 2024 roku
(posiedzenie zdalne).
W ramach posiedzeń Komitet Audytu podejmował
następujące działania:
▪ omawianie z biegłym rewidentem (PWC) jak
i przedstawicielami Spółki kluczowych kwestii
dla badania sprawozdania finansowego
za 2023 rok;
▪ omawianie z biegłym rewidentem (PWC)
materiałów przygotowanych dla Komitetu
Audytu (w tym Sprawozdania dodatkowego
dla Komitetu Audytu);
▪ podjęcie uchwały nr 01/04/2024 w sprawie
rekomendacji Radzie Nadzorczej przyjęcia
jednostkowego sprawozdania finansowego
11 bit studios S.A. sporządzonego na dzień
31 grudnia 2023 roku oraz sprawozdania
Zarządu z działalności 11 bit studios S.A. za rok
obrotowy 2023;
▪ omawianie z biegłym rewidentem (PWC)
jak i przedstawicielami Spółki Sprawozdania
o Wynagrodzeniach za 2023 rok;
▪ omawianie z biegłym rewidentem (Grant
Thornton) i przedstawicielami Spółki
kluczowych kwestii dla przeglądu
sprawozdania finansowego za I półrocze
2024 roku;
▪ omawianie ze Spółką kluczowych
dla sprawozdawczości finansowej procesów
kontroli;
▪ omawianie ze Spółką kwestii związanych
ze sprawozdawczością zrównoważonego
rozwoju;
▪ weryfikowanie niezależności biegłych
rewidentów i firm audytorskich;
▪ przeprowadzenie oceny zagrożeń
oraz zabezpieczeń niezależności badania
oraz podjęcie uchwały 01/11/2024
zatwierdzającej wykonanie usługi dozwolonej
przez audytora Spółki (Grant Thornton).
Dodatkowo Komitet Audytu pracował także
pomiędzy posiedzeniami uczestnicząc w spotkaniu
Spółki z biegłym rewidentem (PWC), zapoznając się
i zgłaszając sugestie do raportów okresowych
publikowanych przez Spółkę, przygotowując
Rekomendację Komitetu Audytu dla Rady
Nadzorczej dotyczącą wyboru biegłego rewidenta/
firmy audytorskiej jak i tworząc Sprawozdanie
Komitetu Audytu za 2023 rok.
Spółka nie powołała członków komitetu
wynagrodzeń z uwagi na fakt, że wynagrodzenia
w Spółce kształtowane są w umowach zawartych
przez Spółkę z osobami pełniącymi funkcje
zarządcze i kierownicze (wysokość wynagrodzenia
różnicowana jest w zależności od pełnionej funkcji
czy zajmowanego stanowiska). Wynagrodzenia
uzyskiwane przez osoby zarządzające oraz osoby
zarządzające wyższego szczebla w Spółce obejmuje
wynagradzanie akcjami, opcjami na akcje lub
innymi prawami nabycia akcji, jak również
wynagrodzenie nie jest ustalane w oparciu o zmiany
cen akcji.
OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW
KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Spółka posiada systemy kontroli wewnętrznej
w zakresie prowadzenia rachunkowości
i sporządzania Sprawozdań oraz Raportów
Finansowych. Nadzór merytoryczny nad procesem
przygotowania Sprawozdań Finansowych
i raportów okresowych Spółki sprawuje
bezpośrednio Zarząd. W 2024 roku księgi
11 bit studios S.A. prowadzone były przez
wewnętrzne służby księgowe.
Dane finansowe będące podstawą Sprawozdań
Finansowych pochodzą z systemu księgowo-
finansowego, w którym rejestrowane są transakcje
zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą na
Międzynarodowych Standardach Rachunkowości.
Spółka wdrożyła i stosuje odpowiednie metody
zabezpieczania dostępu do danych
i komputerowego systemu ich przetwarzania,
w tym przechowywania oraz ochrony ksiąg
rachunkowych i dokumentacji księgowej.
Sporządzone Sprawozdanie Finansowe Spółki jest
przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji.
Sprawozdania Finansowe przyjęte przez Zarząd
przekazywane są Radzie Nadzorczej
w celu podjęcia czynności przewidzianych
przepisami Kodeksu Spółek Handlowych
tj. dokonania jego oceny. Sprawozdania Finansowe
podlegają niezależnemu przeglądowi
(Sprawozdanie półroczne) i badaniu (Sprawozdanie
roczne) przez biegłego rewidenta wybieranego
przez Radę Nadzorczą Spółki. Wyniki przeglądu
i badania przekazywane są Zarządowi i Radzie
Nadzorczej, a opinia i raport z badania
Sprawozdania rocznego także Walnemu
Zgromadzeniu.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
130
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ,
CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM CHARAKTERZE
PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ
11 bit studios S.A. w 2024 roku, wzorem
wcześniejszych lat, aktywnie włączało się
w działania charytatywne i sponsoringowe. Łączna
wartość darowizn wyniosła 1 120 023 PLN wobec
303 195 PLN rok wcześniej. Największa darowizna,
w kwocie 540 783 PLN zasiliła konto fundacji War
Child, która pomaga dziecięcym ofiarom wojen.
Pieniądze na ten cel pochodzą ze sprzedaży
dodatku do gry „This War of Mine” o tytule „This War
of Mine: The Little Ones DLC”. 286 724 PLN zasiliło
z kolei konto fundacji Humane Society International
zajmującej się ochroną zwierząt. Pieniądze na ten
cel pochodziły ze sprzedaży dodatku do gry
„Children of Morta” - „Children of Morta: Paws and
Clawls”, który wprowadził do rozgrywki postacie
zwierząt. Spółka przekazała też 192 445 PLN na rzecz
fundacji Liberty Ukraine Foundation
z przeznaczeniem na wsparcie szpitala dziecięcego
w Kijowie. Pieniądze na ten cel pochodziły
ze sprzedaży gry „INDIKA”, której 11 bit studios S.A.
było wydawcą.
Inną formą wsparcia była organizacja przez Spółkę,
wspólnie z Fundacją Liberty Ukraine, letniego obozu
w Polańczyku dla dzieci z Ukrainy (wraz
z opiekunami). Program pobytu zapewnił
im niezapomniane atrakcje, a przede wszystkim
poczucie bezpieczeństwa. Spółka włączyła się
również we wspólną akcję branży growej wsparcia
dla powodzian z Kotliny Kłodzkiej. W ramach
działalności charytatywnej Spółka wspierała też
Fundację Dzieciom Zdążyć z Pomocą a także
fundacje: Międzynarodowego Ruchu na Rzecz
Zwierząt - Viva oraz Stowarzyszenie Mali Bracia
Ubogich. Środki na ten cel pochodziły
m.in. z dobrowolnych składek członków zespołu
Spółki, którzy zrezygnowali z prezentów
świątecznych a ich równowartość została
przekazana na konta wymienionych fundacji.
Innym przykładem działań charytatywnych było
wsparcie dla Domu Matki na Białołęce (Kwitnący
Dom) i rodzin w potrzebie, tzw. Choinka Życzeń,
w ramach której spełniliśmy ok. 40 życzeń
świątecznych, dzieci polskich i ukraińskich,
podopiecznych Domu Matki ukrytych w bombkach
choinkowych.
11 bit studios S.A. w okresie sprawozdawczym
prowadziło też aktywne działania edukacyjne.
Przedstawiciele Spółki uczestniczyli, jako mentorzy
i konsultanci CV w imprezach branżowych KrakJam
i PolyJam. Podobnie, przedstawiciele Spółki byli
obecni, jako jurorzy, na imprezach typu game jam
organizowanych przez kilka szkół średnich. Spółka
po raz pierwszy w swojej historii zorganizowała też
własną edycję Digital Dragons Academy, w trakcie
której uczestnicy, odwiedzając biuro Spółki mogli
wysłuchać prelekcji i wystąpień pracowników
11 bit studios S.A. Dzieląc się wiedzą w 2024 roku
gościliśmy w naszym biurze uczniów dwóch szkół
średnich, w tym z gimnazjum z Niemiec, którzy mieli
okazję zapoznać się z procesem powstawania gier
oraz różnymi możliwościami kariery w branży. Nasze
biuro gościło też podopiecznych Pedagogów Ulicy,
którzy pomagają dzieciom z trudnych rodzin wyjść
na prostą. Spółka była też patronem
na Mistrzostwach IT – konkursie gamedev dla dzieci
i młodzieży. Przedstawiciele Spółki przygotowali
zadania konkursowe, w tym ze znajomości sinika
Unreal a także oceniali projekty zrealizowane przez
uczestników konkursu w trakcie finału, który miał
miejsce na Poznań Game Arena.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
131
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI
Oświadczamy, że niniejszy Raport roczny
11 bit studios S.A. za 2024 rok zawiera: List Prezesa,
Wybrane dane finansowe, Sprawozdanie
Finansowe, Sprawozdanie Zarządu z działalności
11 bit studios S.A. za 2024 rok oraz Oświadczenia
o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego,
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy,
Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w formie
przyjętej przez Unię Europejską oraz,
że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i jej
wynik finansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu
z działalności Spółki w 2024 roku zawiera prawdziwy
obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym
opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej,
Zarząd 11 bit studios S.A. informuje, że:
▪ firma audytorska przeprowadzająca badania
Sprawozdania Finansowego 11 bit studios S.A.
za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku została
wybrana zgodnie z przepisami prawa, w tym
dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej,
▪ firma audytorska oraz członkowie zespołu
wykonującego badanie spełniali warunki
do sporządzenia bezstronnego i niezależnego
sprawozdania z badania rocznych sprawozdań
finansowych zgodnie z obowiązującymi
przepisami, standardami wykonywania
zawodu i zasadami etyki zawodowej
▪ w 11 bit studios S.A. przestrzegane są
obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta
oraz obowiązkowymi okresami karencji,
▪ 11 bit studios S.A. posiada politykę w zakresie
wyboru firmy audytorskiej oraz politykę
w zakresie świadczenia na rzecz emitenta
przez firmę audytorską, podmiot powiązany
z firmą audytorską lub członka jego sieci
dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu
świadczenia przez firmę audytorską.
Podpisy:
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
Paweł Feldman
Członek Zarządu
Marek Ziemak
Członek Zarządu
132
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2024 ROK
