Stanowisko Zarządu Genomtec S.A.

odnoszące się do wyrażonej przez firmę audytorską w raporcie z badania rocznego sprawozdania

finansowego Genomtec S.A. opinii z zastrzeżeniem

Działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 13 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

zawierającego poniższe zastrzeżenie:

„Podstawa opinii z zastrzeżeniem

Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów związany z zakończonymi pracami

rozwojowymi w kwocie 5 908 tys. zł, co stanowi 34,7 % sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku.

Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych na dzień 31 grudnia 2024

roku zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 36 „Utrata wartości aktywów”, który nie

wykazał utraty wartości i potrzeby dokonania odpisu aktualizującego. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej

wymagało określenia przez Zarząd Spółki istotnych założeń oraz szacunków, w tym między innymi dotyczących

planowanej wielkości sprzedaży oraz stopy dyskontowej.

objaśniającej nr 12 sprawozdania finansowego Spółki.

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych

Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21

marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą

Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych

standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie

do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym

(„ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2024 r., poz. 1035, z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr

537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158). Nasza

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne

obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy

biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii z zastrzeżeniem.”

Zarząd Emitenta niniejszym wskazuje, że dokonał na koniec 2024 roku oceny czy istnieją przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów związanych z zakończonymi pracami rozwojowymi. W tym

opłat licencyjnych wynikających z wykorzystania analizowanej wartości niematerialnej - oszacowaniu wartości

wykorzystania praw przynależnych innej osobie. Oszacowaniu podlegają prawa do pobierania pożytków z

posiadania analizowanej wartości lub prawa. Metodyka oszacowania oparta jest na hipotecznej opłacie

licencyjnej, jaką należałoby ponosić za dzierżawę lub korzystanie z praw właściciela wartości niematerialnej.

Są to hipotetyczne opłaty licencyjne, jakie właściciel ponosiłby na rzecz licencjodawcy, gdyby chciał korzystać

z prawa własności. W przypadku metody zdyskontowanych płatności licencyjnych podstawą wyceny jest

rynkowa stawka tych opłat, co pozwala uwzględnić warunki rynkowe licencji z udziałem podobnych aktywów.

Założenia przyjęte przez Zarząd mają charakter konserwatywny. Stopa dyskonta na potrzeby niniejszego testu

przyjęta została na analogicznym poziomie jak w raporcie z dnia 9 stycznia 2023 r. sporządzonym przez

Dennemeyer Consulting GmbH z wyceny portfela praw własności intelektualnej posiadanych przez Genomtec

dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku wartość odzyskiwalna przekracza wartość bilansową składnika wartości

niematerialnych w postaci zakończonych prac rozwojowych.

Dodatkowo Emitent informuje, że w dniu 30 listopada 2022 r. Spółka zawarła umowę z Clairfield Partners LLC

z siedzibą w Nowym Jorku, której przedmiotem jest doradztwo w procesie nawiązania partnerstwa

strategicznego, sprzedaży licencji i/lub sprzedaży całości lub części posiadanej własności intelektualnej i

związanej z nią technologii. Rozciągnięty w czasie przebieg rozmów w powyższym zakresie, który w

przedmiotowym przypadku wynosi niespełna 1,5 roku, jest charakterystyczny dla branży oraz sposobu

komercjalizacji tego typu projektów. Oceniamy to m.in. na podstawie oraz w zakresie dostępnych publicznie

informacji branżowych w podobnych procesach komercjalizacyjnych zakończonych sukcesem. Wynika to m.in.

z uwarunkowań rynku transakcji oraz tempa wielopoziomowych procesów decyzyjnych po stronie dużych

brak generowania przychodów ze sprzedaży, ujemne przepływy z działalności operacyjnej oraz brak zawartych

przez Spółkę, na chwilę obecną, kontraktów związanych z wykorzystaniem opracowanej technologii na tym

etapie cyklu życia projektu nie jest sytuacją niestandardową. Powyższe, jest zgodne z przyjętym modelem

strategii działania Spółki oraz uzasadnia przyjęty model wyceny przedmiotu testu z wykorzystaniem metody

zdyskontowanych opłat licencyjnych, dla określenia wartości odzyskiwanej. Intencją Zarządu Spółki jest

zdynamizowanie procesów komercjalizacyjnych. Jednocześnie Zarząd Spółki jest świadomy, że w przyszłości

może być zobowiązany do weryfikacji aktualności podstaw uzasadniających powyższe założenia.

W realizację prac rozwojowych w okresie prowadzonych prac rozwojowych zaangażowani byli pracownicy oraz

współpracownicy GENOMTEC S.A. Spółka w okresie prowadzonych prac współpracowała z wykwalifikowanymi

specjalistami z dziedziny badań i rozwoju oraz posiadała stosowne zaplecze techniczno-laboratoryjne

umożliwiające realizację prac rozwojowych.