Sprawozdanie Finansowe
PHS Hydrotor SA za 2024
wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
2
SPIS TREŚCI
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................... 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................................... 4
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................ 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym........................................................................................ 7
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................................ 8
1. Informacje ogólne .......................................................................................................................... 8
2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej ....... 13
2.1 Oświadczenie o zgodności........................................................................................................... 13
2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych ....................................................................... 13
2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE ....................................................................................... 13
2.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................ 14
2.5 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji ............................................................... 16
2.6 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości .................................................................................. 16
3. Stosowane zasady rachunkowości ............................................................................................... 16
3.1 Kontynuacja działalności ............................................................................................................. 16
3.2 Podstawa sporządzenia ................................................................................................................ 16
3.3 Zasady rachunkowości ................................................................................................................ 16
3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia ...................................................................................... 16
3.5 Przychody ze sprzedaży............................................................................................................... 17
3.6 Leasing ........................................................................................................................................ 17
3.7 Waluty obce ................................................................................................................................. 18
3.8 Koszt odsetek ............................................................................................................................... 18
3.9 Dotacje ......................................................................................................................................... 18
3.10 Zysk na działalności gospodarczej .............................................................................................. 19
3.11 Podatki ......................................................................................................................................... 19
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 20
3.13 Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................... 21
3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych ................................................................ 21
3.15 Patenty i znaki towarowe ............................................................................................................. 22
3.16 Utrata wartości ............................................................................................................................. 22
3.17 Zapasy.......................................................................................................................................... 22
3.18 Narzędzia, przyrządy ................................................................................................................... 23
3.19 Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 23
3.20 Należności z tytułu dostaw i usług .............................................................................................. 24
3.21 Inwestycje w papiery wartościowe .............................................................................................. 25
3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe ............................................................... 25
3.23 Kredyty bankowe ......................................................................................................................... 25
3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ......................................................................................... 25
3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń ................................................................. 26
3.26 Rezerwy ....................................................................................................................................... 26
4. Przychody ze sprzedaży............................................................................................................... 27
5. Segmenty operacyjne ................................................................................................................... 27
5.1. Segmenty branżowe ..................................................................................................................... 27
5.2. Segmenty geograficzne................................................................................................................ 30
6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej ............................................................... 30
7. Koszty zatrudnienia ..................................................................................................................... 31
8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne ..................................................................................... 32
9. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................... 33
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
3
10. Podatek dochodowy ..................................................................................................................... 34
11. Dywidendy .................................................................................................................................. 35
12. Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................... 35
13. Wartości niematerialne ................................................................................................................ 36
14. Inwestycje w nieruchomości ....................................................................................................... 37
15. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 38
16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży .......................................................................................... 40
17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych ............................................................................... 40
18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży .................................................................................. 42
19. Zapasy.......................................................................................................................................... 42
20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności ................................................................ 43
21. Pozostałe aktywa finansowe ........................................................................................................ 44
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................. 45
23. Rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................... 45
24. Kredyty, pożyczki, leasing .......................................................................................................... 48
25. Obligacje zamienne na akcje ....................................................................................................... 50
26. Finansowe instrumenty pochodne ............................................................................................... 50
27. Rezerwy ....................................................................................................................................... 50
28. Podatek odroczony ...................................................................................................................... 51
29. Zobowiązania handlowe i inne .................................................................................................... 52
30. Kapitał podstawowy .................................................................................................................... 52
31. Kapitał zapasowy ......................................................................................................................... 54
32. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny ................................................................................... 54
33. Kapitały rezerwowe – pozostałe .................................................................................................. 55
34. Zyski zatrzymane ......................................................................................................................... 55
35. Wartość księgowa na 1 akcję ....................................................................................................... 55
36. Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 55
37. Ryzyka ......................................................................................................................................... 57
38. Aktywa i pasywa warunkowe ...................................................................................................... 62
39. Programy świadczeń pracowniczych ........................................................................................... 62
40. Umowa o badania sprawozdania finansowego ............................................................................ 63
41. Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................... 64
43. Pozostałe informacje ................................................................................................................. 66
44. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................... 68
45. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................. 68
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
Rachunek zysków i strat (w tys. zł)
Nota
Rok 2024 okres
Rok 2023 okres
od 2024.01.01
od 2023.01.01
do 2024.12.31
do 2023.12.31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
4; 5
68 346
73 777
Koszt własny sprzedaży
4; 5
(71 269)
(72 457)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
4; 5
(2 924)
1 320
Koszty sprzedaży
4; 5
(1 293)
(1 628)
Koszty ogólnego zarządu
4; 5
(6 168)
(6 291)
Zysk na sprzedaży
(10 385)
(6 599)
Pozostałe przychody operacyjne
8
3 261
3 220
Pozostałe koszty operacyjne
8
(1 105)
(2 512)
Koszty restrukturyzacji
-
-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
6
(8 229)
(5 891)
Przychody finansowe
9
2 795
6 345
Koszty finansowe
9
(1 282)
(1 220)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(6 716)
(766)
Podatek dochodowy
10
1 427
1 318
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(5 289)
552
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
(5 289)
552
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
(73)
Udział w skutkach przeszacowania aktywów trwałych
jednostek stowarzyszonych
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
Inne [opisać]
(73)
Składniki, które mogą zostać przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych
do sprzedaży
Efektywną część zysków i strat związanych z
instrumentem zabezpieczającym w ramach
zabezpieczania przepływów pieniężnych
Inne [opisać]
Pozostałe całkowite dochody netto razem
(73)
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
479
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2024 r.
AKTYWA
NOTA
rok 2024
rok 2023
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
95 890
88 424
Rzeczowe aktywa trwałe
15
74 914
62 354
Nieruchomości inwestycyjne
14
Wartości niematerialne
13
664
798
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych
17
19 128
23 036
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
23
1 184
2 236
Aktywa obrotowe
45 890
42 771
Zapasy
19
28 900
27 286
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
20
15 127
12 347
Rozliczenia międzyokresowe
23
1 798
1 927
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego
10
666
Aktywa finansowe dosępne do sprzedaży
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
54
534
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia
16
11
11
Aktywa razem
141 780
131 195
PASYWA
rok 2024
rok 2023
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Kapitały własne
97 765
86 666
Kapitał akcyjny
31
4 797
4 797
Kapitał zapasowy
32
70 380
69 075
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
33
24 853
10 323
Kapitały rezerwowe
34
1 698
1 698
Zyski zatrzymane
35
(3 963)
773
Zobowiązanie długoterminowe
20 290
25 816
Rezerwa na podatek odroczony
29
4 482
2 584
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
41
1 300
1 201
Rezerwy długoterminowe
Kredyty długoterminowe
45
Leasing finansowy
27
8 833
15 110
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 857
1 857
Przychody przyszłych okresów (dotacje)
23
3 818
5 064
Zobowiązania krótkoterminowe
23 726
18 713
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
30
9 732
8 032
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
10
Kredyty krótkoterminowe
24
6 142
2 404
Leasing finansowy
27
5 180
5 219
Pozostałe zobowiązania finansowe
148
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
41
975
951
Przychody przyszłych okresów (dotacje)
23
1 341
1 427
Rezerwy krótkoterminowe
208
680
Pasywa razem
141 780
131 195
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
6
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
(metoda pośrednia) w tys. zł
Noty
Rok 2024
okres
Rok 2023
okres
od 2024.01.01
od 2023.01.01
do 2024.12.31
do 2023.12.31
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
27
10 965
I. Podatek dochodowy
12
(1 427)
(1 318)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)
1 454
12 283
1. Zysk (strata) netto
12
(5 289)
552
2. Korekty o pozycje
6 743
11 731
Amortyzacja aktywów trwałych
6
9 758
10 423
Zapłacony podatek dochodowy
10
632
(1 466)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
(35)
(116)
Dywidendy od jednostek zależnych
11
(2 178)
(4 902)
Koszty finansowe i pozostałe koszty operacyjne ujęte w rachunku zysków i strat
173
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto
(263)
(26)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności
(2 067)
9 309
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów
(1 708)
5 545
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
2 321
(6 822)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw
1 507
(1 633)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów
(1 332)
(1 586)
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań
(454)
1 785
Zapłacone odsetki
995
1 220
Otrzymane odsetki
(607)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
2 057
4 382
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
54
102
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
(175)
(622)
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych i stowarzyszonych
11
2 178
4 902
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(2 573)
(15 022)
Dywidendy wypłacone na rzecz:
11
(720)
(4 797)
- akcjonariuszy jednostki dominującej
11
(720)
(4 797)
Zaciągnięte kredyty /pożyczki
24
3 934
-
Kredyty spłata
24
(196)
(3 786)
Odsetki od kredytów, leasingów
(995)
(1 220)
Spłata leasingów
(5 196)
(5 358)
wpływ z tyt. otrzymanych odsetek
607
Udzielone pożyczki - spłata
90
Odsetki od pożyczek
24
Inne wpływy/wydatki finansowe
(8)
25
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.+/-B.+/-C.)
(490)
325
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
9
11
Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych
(481)
336
Środki pieniężne na początek okresu
534
198
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym
22
53
534
- o ograniczonej możliwości dysponowania
1
228
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
7
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2024 roku
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawow
y
Nadwyżk
a ze
sprzedaży
akcji
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowani
a rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
rezerwowy na
zabezpieczeni
a
Zyski
zatrzyman
e
Wynik lat
ubiegłych
przeniesion
y na kapitał
zapasowy
Razem
stan na dzień 01.01.2024
4 797
13 350
10 323
1 698
773
55 726
86 667
Zysk netto za okres
(5 289)
(5 289)
Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy (netto)
0
Całkowite dochody razem
0
0
0
0
(5 289)
0
(5 289)
zysk przeznaczony na wypłatę
dywidendy
(719)
0
(719)
podział zysku na kapitał zapasowy:
0
0
0
0
- przeniesienie do zysków
zatrzymanych
(54)
54
0
- przeniesienie do kapitału
zapasowego
0
0
- odpis aktualizujący wartość środków
trwałych
(3)
3
0
- z przejęcia jednostki powiązanej
3 782
14 533
1 324
1 251
20 889
- korekty
(3 782)
(1)
(3 783)
stan na dzień 31.12.2024
4 797
13 350
24 853
1 698
(3 962)
57 030
97 765
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawow
y
Nadwyżk
a ze
sprzedaży
akcji
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowani
a rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
rezerwowy na
zabezpieczeni
a
Zyski
zatrzyman
e
Wynik
lat
ubiegłych
przeniesi
ony na
kapitał
zapasowy
Razem
stan na dzień 01.01.2023
4 797
13 350
10 617
1 698
7 191
53 331
90 984
Zysk netto
552
552
Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)
Całkowite dochody razem
552
552
- Wypłata dywidendy
(4 796)
(4796)
- Przeniesienie do kapitału zapasowego
(7 191)
7 191
- Inne całkowite dochody
- Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek
przeszacowania środków trwałych
(73)
(73)
- Sprzedaż środków trwałych
(221)
221
- Rozwiązanie rezerwy na podatek dochodowy
- Korekty/ zaokrąglenia
(1)
stan na dzień 31.12.2023
4 797
13 350
10 323
1 698
773
55 726
86 666
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
8
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o jednostce
Nazwa i siedziba jednostki
Nazwa: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA
Siedziba: Tuchola
Adres: 89-500 Tuchola; ul. Chojnicka 72
Forma prawna: Spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Tuchola
Opis charakteru działalności jednostki: Produkcja elementów hydrauliki siłowej
Zmiany w nazwie jednostki: nie wystąpiły
Spółka utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 13-12-1991 r. w Kancelarii Notarialnej nr
77 w Świeciu nad Wisłą (Rep. A Nr 6529/1991 r.).
Rejestracja
Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000119782, prowadzonym przez Sąd Rejonowy w
Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowy przedmiot działalności
✓ Przedmiotem działalności "Hydrotor" S.A. jest działalność produkcyjno-usługowa i
handlowa w zakresie obrotu gospodarczego na terenie kraju i za granicą, przy specjalizacji
w zakresie hydrauliki siłowej.
✓ Podstawowy segment działalności to produkcja, regeneracja i projektowanie elementów
hydrauliki siłowej, mających zastosowanie w rolnictwie oraz przemyśle: maszynowym,
budowlanym, wydobywczym, energetycznym, samochodowym i innych.
✓ Rodzaj przeważającej działalności PKD – 2812Z produkcja sprzętu i wyposażenia do
napędu hydraulicznego i pneumatycznego
✓ Rodzaj działalności według PKD – 2830Z produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa
✓ Branża wg klasyfikacji GPW w Warszawie – przemysł elektromaszynowy
Czas trwania
Czas trwania działalności PHS "Hydrotor" S.A. jest nieokreślony.
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
Stan posiadania akcji oraz głosów przez Zarząd i Radę Nadzorczą przedstawiono w nocie 30.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
9
Zarząd:
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. Zarząd Spółki działał w składzie:
➢ Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu;
➢ Stanisław Drewczyński – Dyrektor ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Członek
Zarządu;
Rada Nadzorcza:
W okresie od 01.01.2024 r. do 29.06.2024 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:
✓ Ryszard Bodziachowski – Przewodniczący
✓ Wacław Kropiński – Z-ca Przewodniczącego
✓ Marcin Lewicki – Sekretarz
✓ Monika Guzowska – członek
✓ Sławomir Sklinda - członek do 29.06.2024 r.
W okresie od 29.06.2024 r. do 31.12.2024 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:
✓ Ryszard Bodziachowski – Przewodniczący
✓ Wacław Kropiński – Z-ca Przewodniczącego
✓ Marcin Lewicki – Sekretarz
✓ Monika Guzowska – członek
✓ Jakub Leonkiewicz - członek od 29.06.2024 r.
Komitet Audytu:
W okresie od 01.01.2024 r. do 05.05.2024 r. Komitet Audytu pracował w składzie:
✓ Wacław Kropiński - Przewodniczący
✓ Ryszard Bodziachowski – członek
✓ Marcin Lewicki – członek
✓ Monika Guzowska – członek
✓ Sławomir Sklinda – członek
W okresie od 06.05.2024 r. do 29.06.2024 r. Komitet Audytu pracował w składzie:
✓ Sławomir Sklinda - Przewodniczący
✓ Wacław Kropiński – członek
✓ Monika Guzowska – członek
W okresie od 29.06.2024 r. do 31.12.2024 r. Komitet Audytu pracował w składzie:
✓ Jakub Leonkiewicz – Przewodniczący
✓ Wacław Kropiński – członek
✓ Monika Guzowska – członek
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
10
1.3. Struktura akcjonariatu
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku struktura akcjonariatu jednostki była następująca:
Podmiot
Siedziba
Ilość akcji
Liczba głosów z akcji
%
posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosów
Lewicki Mariusz z osobą bliską
Toruń
428 052
428 052
17,848%
15,393%
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską
Warszawa
406 000
406 000
16,929%
14,600%
PKO TFI
1)
Warszawa
361 256
361 256
15,063%
12,991%
AVIVA OFE AVIVA BZWBK
Warszawa
145 536
145 536
6,068%
5,234%
Allianz
Warszawa
137 432
137 432
5,730%
4,942%
Kropiński Wacław
Tuchola
88 405
422 025
3,686%
15,176%
pozostali akcjonariusze akcje imienne
12 215
61 075
0,509%
2,196%
pozostali akcjonariusze akcje zwykłe
819 404
819 404
34,166%
29,647%
Razem
2 398 300
2 780 780
100,00%
100,00%
*) szczegółowa struktura ujęta została w nocie 30
1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest
walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych
zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z
większą dokładnością.
1.5. Okres sprawozdawczy, jednostki zależne
Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok
kalendarzowy.
Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2024 r. – 31.12.2024 r. oraz
porównywalne dane finansowe 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r.
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej HYDROTOR SA jest jednostką dominującą Grupy
Kapitałowej Hydrotor, w skład której na dzień 31.12.2024 roku wchodzą:
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
11
GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR
Agromet ZEHS Lubań
S.A.
Akcje 99,99 %
WPH Sp. z o.o. we
Wrocławiu
Udziały 100 % -
do 17-10-2024
WZM Wizamor Sp. z o.o. w
Więcborku
Udziały 96,88 %
Żadna ze spółek wchodząca w skład grupy kapitałowej nie posiada udziałów w kapitałach innych
podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej.
PHS Hydrotor SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor i ma obowiązek
sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej zgodnie z art. 55 do
63 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (D. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z
późniejszymi zmianami) zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”.
1.6. Kurs EUR użyty do prezentacji wybranych danych
Do prezentacji wybranych danych przyjęto kursy
a) podstawowe pozycje aktywów i pasywów Sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono
wg średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2024 r.,
oraz na 31.12.2023 r.,
b) podstawowe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczono wg średniej
arytmetycznej średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni
dzień każdego zakończonego miesiąca za 2024 r. oraz 2023 r.,
c) podstawowe pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej,
inwestycyjnej i finansowej oraz środki pieniężne na koniec okresu przeliczono wg średniego
kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień
31.12.2023 r.,
d) środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego przeliczono według średniego kursu
EUR obowiązującego na dzień 31.12.2024 r., oraz na początek okresu porównywalnego
według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2023 r.
W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto
następujące kursy ogłoszone przez NBP:
✓ średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
• roku bieżącego (31.12.2024 r.) 1 EUR = 4,2730 zł
• roku poprzedniego (31.12.2023 r.) 1 EUR = 4,3480 zł
po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
12
przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.
✓ średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na
ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie roku obrotowego:
• roku bieżącego (2024) 1 EUR = 4,3042 zł
• roku poprzedniego (2023) 1 EUR = 4,5284 zł
po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku
poprzedniego.
1.7. Wybrane dane finansowe
Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na EUR
przedstawiają się następująco:
Pozycja sprawozdań finansowych
Rok 2024
Rok 2023
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
BILANS AKTYWA
Aktywa trwałe
95 890
22 278
88 424
19 527
Aktywa obrotowe
45 890
10 662
42 771
9 445
Aktywa razem
141 780
32 940
131 195
28 972
BILANS PASYWA
Kapitał własny
97 765
22 714
86 666
19 138
Kapitał zakładowy
4 797
1 114
4 797
1 059
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
44 016
10 226
44 529
9 833
Zobowiązania długoterminowe
20 290
4 714
25 816
5 701
Zobowiązania krótkoterminowe
23 726
5 512
18 713
4 132
Pasywa razem
141 780
32 940
131 195
28 972
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży
68 346
15 995
73 777
21 459
Zysk brutto na sprzedaży
(2 924)
(684)
1320
384
Zysk na sprzedaży
(10 385)
(2 430)
(6 599)
(1 919)
Zysk z działalności operacyjnej
(8 229)
(1 926)
(5 891)
(1 713)
Zysk brutto
(6 716)
(1 572)
(766)
(223)
Zysk netto
(5 289)
(1 238)
552
161
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
27
6
10 965
2 421
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
2 057
478
4 382
968
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(2 573)
(598)
(15 022)
(3 317)
Przepływy pieniężne netto razem
(490)
(114)
325
72
Środki pieniężne na początek okresu
534
118
198
42
Środki pieniężne na koniec okresu
53
12
534
118
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
13
1.8. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe Spółki Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej Spółek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12
miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej
partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z
branży hydrauliki siłowej. Zarząd podejmuje działania w celu zwiększenia produkcji i sprzedaży.
2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i
obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz
prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie
ma znaczącej różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF
zatwierdzonymi przez Unię Europejską dla roku 2024.
2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z uwzględnieniem zmian do standardu MSR 1
„Prezentacja sprawozdań finansowych” w zakresie ujawnień. Spółka dokonała modyfikacji zakresu i
formatu ujawnień, które dotyczyły:
✓ kwestii istotności – nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeśli stanowiły
część wymogu danego standardu,
✓ agregacji bądź dezagregacji wybranych pozycji w celu zwiększenia przejrzystości i
użyteczności,
✓ zasad (polityk) rachunkowości – zaprezentowane zostały te zasady, które mają istotny wpływ
na prezentację efektów działalności i sytuację Spółki.
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski („złoty”, „zł”,
„PLN”). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych i wszystkie
wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji
przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem
poniższych interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze
przyjęte do stosowania:
✓ Ulepszenia MSSF - tom 11 (wydany 18 lipca 2024 r.). Zawiera zmiany do pięciu standardów
w ramach projektu dorocznych ulepszeń wprowadzanych przez RMSR. Zmiany dotyczą MSSF
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
14
1, MSSF 7,MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 i będą obowiązywać dla okresów rocznych
zaczynających się 1 stycznia 2026 r. lub po tym dniu;
✓ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak możliwości
wymiany walut” (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2025 roku lub po tej dacie);
✓ Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia
informacji” zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązuje w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie);
✓ MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązuje w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie);
✓ MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”
(obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2027 roku
lub po tej dacie);
✓ Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Data wejścia w życie
odroczona na czas nieokreślony. Dostępne do opcjonalnego przyjęcia w pełnych
sprawozdaniach finansowych MSSF. Komisja Europejska postanowiła odroczyć zatwierdzenie
na czas nieokreślony; jest mało prawdopodobne, że zostanie ono zatwierdzone przez UE w
przewidywalnej przyszłości.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń
portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w
UE.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień
bilansowy.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się
od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do
stosowania przez UE.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów,
interpretacji lub zmian, które na dzień 31 grudnia 2024 roku nie miały zastosowania
2.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń
oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu
finansowym.
Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych
zdarzeń oraz działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków
księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie
tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i
przyszłego.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
15
Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki (Zarząd) może kierować się
własnym doświadczeniem i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych
ekspertów.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, istotne
znaczenie, oprócz szacunków, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
✓ Świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod
aktuarialnych.
✓ Amortyzacja
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych.
Spółka co dwa lata dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na
podstawie bieżących szacunków.
✓ Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się
wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny
Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
✓ Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w
przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie
uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się
nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa
odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników
branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości.
✓ Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych
składników rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu MSR
36 „Utrata wartości aktywów”, przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które mogłyby
wskazywać na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz
pojedynczych składników aktywów. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład
zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów walut, notowań giełdowych, stóp
procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi), jak również
wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce, związanych na przykład z decyzjami
o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju działalności, a także zmianie technologii, działaniach
efektywnościowych i inwestycyjnych.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
16
Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów
lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy
szacunkach tej wartości należą takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe.
.
2.5 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie
będzie wcześniej stosowany. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach
przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
2.6 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie
zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.
3. Stosowane zasady rachunkowości
3.1 Kontynuacja działalności
Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej
się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Zarząd ocenia czy
występują okoliczności wskazujące na ryzyko zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez
Spółkę.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki
za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych
standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia
2024 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy
w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
3.2 Podstawa sporządzenia
Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za
wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub
usługi.
3.3 Zasady rachunkowości
W PHS "Hydrotor" S.A. sprawozdanie finansowe sporządzane jest zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako
przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości
godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich
wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
17
ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie
transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto
przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.
Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki
do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
3.5 Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych z
uwzględnieniem różnic kursowych i reprezentują należności za produkowane wyroby, towary i usługi
dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne
podatki związane ze sprzedażą.
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa
własności.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie
z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo
akcjonariuszy do jej otrzymania.
3.6 Leasing
Umowę leasingu, w ramach której zasadniczo wszystkie ryzyka i pożytki z tytułu posiadania
przedmiotu leasingu przysługują jednostce, klasyfikuje się jako leasing finansowy. W jednostce jako
leasing finansowy są przede wszystkim klasyfikowane umowy, z których wynika, że:
1)
leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która – według przewidywań
– będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika
będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca
pewność, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa;
Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach – rzeczowe środki trwałe (środki trwałe);
z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub
wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że
korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go
przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla podobnych własnych składników
aktywów. Gdy umowa leasingu nie przewiduje przeniesienia prawa własności, należy amortyzować
przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania leasingu albo okres użytkowania przez jednostkę. Podział
podstawowych opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową dokonywany jest za pomocą
metody wewnętrznej stopy zwrotu (IRR).
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji przedmiotu leasingu finansowego pod kątem
utraty wartości zgodnie z MSSF 16. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje
procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości
ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem lea-
singodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach
leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
18
3.7 Waluty obce
Transakcja w walucie obcej jest transakcją, która jest wyrażona lub wymaga uregulowania w walucie
obcej, dotyczy to m.in. transakcji mających miejsce wówczas, gdy jednostka:
✓ nabywa lub sprzedaje towary lub usługi, których cena została wyrażona w walucie obcej,
✓ zaciąga lub udziela pożyczek, które są płatne lub należne w walucie obcej lub
✓ w inny sposób nabywa lub zbywa aktywa lub też zaciąga lub reguluje zobowiązania wyrażone
w walucie obcej.
Transakcję w walucie obcej początkowo ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia
kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą
(kurs średni ogłoszony przez Narodowy Bank Polski), obowiązujący na dzień poprzedzający zawarcie
transakcji.
Wycena składników aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej dokonywana jest na ostatni dzień
kwartału i na ostatni dzień roku.
Zyski i straty powstałe z tytułu wyceny pozycji wyrażonych w walutach obcych ujmuje się następująco:
✓ Różnice kursowe dotyczące rozrachunków wykazuje się jako dodatnie i ujemne różnice
kursowe w szyku rozwartym w działalności podstawowej tj. różnice kursowe dotyczące
należności wykazuje się w przychodach, natomiast różnice kursowe dotyczące zobowiązań z
tytułu zakupu środków obrotowych wykazuje się w kosztach,
✓ Różnice kursowe dotyczące środków zgromadzonych na rachunkach bankowych
ewidencjonuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności
finansowej.
3.8 Koszt odsetek
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem
składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub
odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania
tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku
krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków
trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek
zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Aktywowane koszty odsetek wyliczane są przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
3.9 Dotacje
Rozliczenia międzyokresowe przychodów ewidencjonowane są na kontach zespołu 8.
Rozliczeniom międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają:
✓
zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach
sprawozdawczych;
✓
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie
nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim:
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
19
otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych
ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;
✓
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w
tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia
amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje
stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów
operacyjnych;
✓
równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w
budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia
amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie,
równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
✓
część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub
układowym do czasu spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz)
własny następuje jednorazowo po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu
postępowania układowego;
✓
nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich
rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.
3.10 Zysk na działalności gospodarczej
Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji
i udziału w zyskach jednostek zależnych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów
finansowych.
3.11 Podatki
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku
(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów
stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub
zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a
odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski
podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe
nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia
innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik
podatkowy ani na wynik księgowy.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych
powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia,
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
20
chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest
prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji
składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać
w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji
ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również
rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem
składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka
trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe na dzień bilansowy wykazywane są według
modelu wartości przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego
wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę lub przez pion techniczny w oparciu o założenia
rynkowe (na określony dzień dokonania tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy
amortyzacyjne oraz odpis na utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością
zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością księgową a wartością godziwą na dzień
bilansowy.
Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania ujmowane jest w pozycji kapitału
rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca
wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości
ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie
wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu
w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji
kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny.
Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat.
W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli,
nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału
rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych
jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia
pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania
zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki.
Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich
użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
21
Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w
wartości kosztu historycznego i wartości przeszacowanej pomniejszonego o dokonane skumulowane
umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków
trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając
metody mieszanej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
✓ budynki i budowle 2,0 % - 4,0 %
✓ urządzenia techniczne i maszyny 5,0 % - 33,0 %
✓ środki transportu 12,5 % - 33,0 %
✓ pozostałe środki trwałe 10,0 % - 25,0 %
W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu
leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i
stawką stosowaną dla podobnych własnych składników aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są
określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i
są ujmowane w rachunku zysków i strat.
3.13 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu
nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości przeszacowanej.
3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują
wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia. Na kolejne dni
bilansowe wartość początkowa wartości niematerialnych pomniejszana jest o skumulowane odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową w oparciu o
przyjęte w Spółce plany amortyzacji.
Głównymi składnikami wartości niematerialnych w Spółce są oprogramowanie komputerowe
oraz koszty zakończonych prac rozwojowych.
Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
✓ realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
✓ prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
✓ koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane.
Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich
ekonomicznej przydatności.
W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika
aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym
zostały poniesione.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
22
3.15 Patenty i znaki towarowe
Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane
umorzenie przy użyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
3.16 Utrata wartości
Na dzień ujęcia składnika wartości niematerialnych jednostka ocenia, czy okres użytkowania jest
określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony ustala metodę i stawkę amortyzacji.
Planowane odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są jako koszt amortyzacji i
dokonywane są według następujących zasad:
✓
amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych;
✓
odpisy dokonywane są począwszy od miesiąca, w którym wartość ta jest gotowa do
użytkowania, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów
umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik wartości niematerialnych
przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5;
✓
dla składników wartości niematerialnych o wartości początkowej wyższej lub równej
500,00
PLN
odpisy amortyzacyjne są ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności.
W jednostce stosowane są następujące okresy użytkowania składników wartości niematerialnych:
✓
licencje na programy komputerowe –
2 do 5
lat,
✓
koszty prac rozwojowych –
5 do 8
lat,
✓
prawo wieczystego użytkowania gruntów – zgodnie z okresem przyznania tego prawa lub
zgodnie z okresem przewidywanego użytkowania tego prawa, jeżeli jest on krótszy,
✓
pozostałe wartości niematerialne i prawne –
5
lat.
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego.
Ewentualne zmiany są ujmowane prospektywnie w ewidencji wartości niematerialnych, tzn. ze
skutkiem od pierwszego dnia kolejnego roku obrotowego.
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem
utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje
procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów.
Zyski i straty wynikające z faktu utraty wartości lub usunięcia pozycji wartości niematerialnych z
bilansu ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Ustalane są jako
różnica miedzy przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową tej pozycji i odnoszone na pozostałe
przychody (zyski) lub koszty (starty) operacyjne.
Nie jest amortyzowana wartość firmy oraz składniki o nieokreślonym okresie użytkowania. Aktywa
te są testowane pod kątem utraty wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz za każdym razem,
kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata ich wartości.
Prowadzona jest także ewidencja analityczna składników wartości niematerialnych dla potrzeb ustalania
podatku dochodowego od osób prawnych.
3.17 Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena
sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
23
w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów
pośrednich. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia
nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
3.18 Narzędzia, przyrządy
Narzędzia i przyrządy o niskiej wartości rozliczane są poprzez rozliczenia międzyokresowe
kosztów w momencie ich kasacji w wartości nie zaliczonej w poprzednich okresach do kosztów.
Podatkowo do kosztów zalicza się 100% wartości narządzi i przyrządów w momencie zakupu.
3.19 Instrumenty finansowe
Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie
powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub
instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema
lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które obejmują:
a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
b) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:
✓ wyceniane zgodnie decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia,
✓ wyceniane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić,
ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
2. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie
wymagalności, względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu
do upływu terminu wymagalności.
3. Pożyczki i należności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku.
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i
należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (c) aktywami
finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
5. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:
a) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
b) zobowiązania finansowe
✓ desygnowane dobrowolną decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia,
✓ desygnowane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby
wyodrębnić, ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
6. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie).
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
24
3.20 Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień nabycia lub powstania ujmuje
się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu (np. kwota brutto
faktury). Natomiast na dzień bilansowy należności krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej
zapłaty wg zamortyzowanego kosztu. Należności długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa
jest ustalana jako stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu
wymagalności należności).
W przypadku należności krótkoterminowych bez określonej stopy % można je wyceniać w wartości
nominalnej w kwocie wynikającej z faktury, jeśli efekt dyskontowania jest nieistotny.
Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad:
1)
dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do
wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej
likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym;
2)
dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli
majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis
w pełnej wysokości należności;
3)
dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a
według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie
nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem;
4)
dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do
których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu
ich otrzymania lub odpisania;
5)
dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według
indywidualnej oceny kierownika jednostki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej
kwoty odpisu;
6)
ze względu na zasadę ostrożności naliczone odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności
przez odbiorców ujmowane i zapisywane są w księgach rachunkowych w dacie ich zapłaty
przez dłużnika jako przychody finansowe.
Uwzględniając powyższe zasady odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw robót
i usług dokonuje się w wysokości:
✓
50 % w przypadku gdy okres zalegania zapłatą jest wynosi od 181 do 360 dni
✓
100 % gdy okres zalegania z zapłatą przekracza 360 dni.
Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio
odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub
dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych
kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to
równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także
odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
25
Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności
w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
3.21 Inwestycje w papiery wartościowe
W przypadku gdy konwencja rynkowa przewiduje dostawę papieru wartościowego po upływie
ściśle sprecyzowanego okresu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w
księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery
wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji.
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do
sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery
wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany
wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów
dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są
bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty
wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są
do rachunku zysków i strat za dany okres.
3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści
ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do
udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.
3.23 Kredyty bankowe
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne (w tym również kredyty w rachunku
bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie
pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub
umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z
uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są
znaczące.
3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne są wyceniane na dzień
bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia
odsetek, np. z tytułu zaległej zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy.
Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca
z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności zobowiązania).
Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości
określonej przy ich powstaniu.
Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
26
zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień
bilansowy.
3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń
W związku z prowadzoną działalnością "Hydrotor" S.A. jest narażony na ryzyka finansowe
związane ze zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. W celu zabezpieczenia przed tym
ryzykami, jednostka może wykorzystać walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz kontrakty
zamiany stóp procentowych.
"Hydrotor" S.A. nie wykorzystuje instrumentów pochodnych dla celów spekulacyjnych.
Wycena na dzień bilansowy dokonywana jest z uwzględnieniem kursu waluty.
3.26 Rezerwy
Rezerwy są to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy są tworzone
gdy:
✓ na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych,
✓ prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
✓ można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Stan rezerw powinien być weryfikowany na każdy dzień bilansowy i korygowany w celu
odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że
wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do
wypełnienia obowiązku (zobowiązania), wówczas należy rozwiązać rezerwę.
Rezerwa powinna być wykorzystana tylko na nakłady lub wydatki o takim przeznaczeniu, na jakie była
pierwotnie utworzona.
Hydrotor S.A. tworzy rezerwy na:
✓ świadczenia pracownicze (rezerwa: na świadczenia emerytalne, jubileuszowe, niewykorzystane
urlopy),
✓ odroczony podatek dochodowy,
✓ inne zdarzenia związane z działalnością gospodarczą
Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych
ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej
rezerwy.
W przypadku gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca
przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia
lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku
stosowana jest stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do
przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.
Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej
działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od
okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z
powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
27
zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie
z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania
ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty
podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne
lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną
rezerwą.
Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe)
jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i
straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w ciężar kosztów
podstawowej działalności operacyjnej.
4. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży Hydrotor S.A. prezentują się następująco:
Przychody ze sprzedaży
Działalność kontynuowana
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Sprzedaż produktów
47 644
51 101
Sprzedaż usług
3 782
5 448
Sprzedaż towarów i materiałów
16 920
17 228
Suma
68 346
73 777
Pozostałe przychody operacyjne
3 261
3 220
Przychody finansowe
2 795
6 345
[Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR]
74 402
83 342
Sezonowość:
Przychody ze sprzedaży
2024 r.
2023 r.
24 r./23 r. %
1 Q
16 947
22 538
75%
2 Q
17 614
18 324
96%
3 Q
17 281
18 121
95%
4 Q
16 503
14 794
112%
suma
68 345
73 777
93%
Przychody ze sprzedaży produktów i towarów za 2024 r. spadły o 7 % w stosunku do roku
ubiegłego. Pierwsze trzy kwartały 2024 r. były słabsze niżeli w roku 2023 r., zwyżkę przychodów spółka
odnotowała w IV kwartale 2024 r., gdzie w stosunku do roku poprzedniego nastąpił wzrost o 12%.
5. Segmenty operacyjne
5.1. Segmenty branżowe
Spółka produkowane wyroby i świadczone usługi prezentuje według segmentów branżowych
opartych o gamy produktów, usług.
Dla celów zarządczych, jednostkę podzielono na następujące segmenty:
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
28
✓ Wyroby hydrauliczne – pompy, rozdzielacze, zawory, cylindry, pozostałe wyroby hydrauliczne
✓ Pozostałe wyroby
✓ Usługi regeneracyjne
✓ Usługi obróbki wielkogabarytowej
✓ Pozostałe usługi
✓ Towary i materiały
Segmenty te są podstawą sporządzania przez jednostkę raportowania odnośnie głównych segmentów
branżowych, chociaż Spółka ze względu na różnorodność produktów nie dysponuje inną informacją
finansową.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
29
31-12-2024 r.
Wyroby hydrauliczne
Pozostałe
wyroby
Usługi
regeneracji
Usługi obróbki
wielkogabarytowej
Pozostałe
usługi
Towary i
materiały
Razem
pompy
rozdzielacze
zawory
cylindry
pozostałe
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów
13 899
2 854
6 360
3 417
14 416
6 699
1 495
1 946
340
16 920
68 346
Koszt sprzedanych produktów towarów
(15 096)
(2 173)
(6 701)
(3 178)
(16 461)
(8 790)
(1 422)
(3 198)
(40)
(14 211)
(71 270)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(1 197)
681
(341)
239
(2 045)
(2 091)
73
(1 252)
300
2 709
(2 924)
Koszty sprzedaży
(276)
(40)
(123)
(58)
(301)
(160)
(26)
(58)
(1)
(250)
(1 293)
Koszty ogólnego zarządu
(1 317)
(190)
(585)
(278)
(1 435)
(765)
(123)
(276)
(3)
(1 196)
(6 168)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(2 790)
451
(1 049)
(97)
(3 781)
(3 016)
(76)
(1 586)
296
1 263
(10 385)
Wynik na pozostałej działalności
operacyjnej
2 156
Wynik na działalności finansowej
1 513
Zysk (strata) brutto na działalności
gospodarczej
(6 716)
Podatek dochodowy
1 427
Zysk strata netto
(5 289)
31.12.2023
Wyroby hydrauliczne
Pozostałe
wyroby
Usługi
regeneracji
Usługi obróbki
wielkogabarytowej
Pozostałe
usługi
Towary i
materiały
Razem
pompy
rozdzielacze
zawory
cylindry
pozostałe
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
14 954
3 326
6 686
4 340
17 193
4 602
1 997
2 875
576
17 228
73 777
Koszt sprzedanych produktów towarów i
materiałów
(15 063)
(2 881)
(6 829)
(3 985)
(19 102)
(5 314)
(1 519)
(3 313)
(66)
(14 385)
(72 457)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(109)
445
(143)
355
(1 909)
(712)
478
(438)
510
2 843
1 320
Koszty sprzedaży
(339)
(65)
(154)
(90)
(429)
(119)
(34)
(74)
(2)
(322)
(1 628)
Koszty ogólnego zarządu
(1 309)
(251)
(594)
(346)
(1 660)
(461)
(132)
(287)
(5)
(1 246)
(6 291)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(1 757)
129
(891)
(81)
(3 998)
(1 292)
312
(799)
503
1 275
(6 599)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
708
Wynik na działalności finansowej
5 125
Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
(766)
Podatek dochodowy
1 318
Zysk strata netto
552
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
30
5.2. Segmenty geograficzne
Hydrotor SA prowadzi działalność na terenie Polski a także dokonuje sprzedaży swoich wyrobów do
krajów Unii Europejskiej (WDT) jak i krajów spoza niej.
W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu z podziałem na Polskę – rynek
krajowy oraz na rynek zagraniczny – do wszystkich pozostałych krajów.
Przychody ze sprzedaży struktura
terytorialna
Okres zakończony 31/12/2024
Okres zakończony 31/12/2023
Polska
WDT
Eksport
Polska
WDT
Eksport
Przychody ze sprzedaży produktów,
towarów
42 351
24 999
995
43 314
29 622
841
Koszt sprzedanych produktów towarów
(41 869)
(28 331)
(1 069)
(40 031)
(31 531)
(895)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
482
(3 332)
(74)
3 283
(1 909)
(54)
Koszty sprzedaży
(760)
(514)
(19)
(899)
(709)
(20)
Koszty ogólnego zarządu
(3 624)
(2 452)
(93)
(3 475)
(2 738)
(78)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(3 902)
(6 298)
(186)
(1 091)
(5 356)
(152)
Przychody z eksportu
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Niemcy
24 059
28 299
Francja
57
218
Czechy
33
-
Słowacja
29
27
Holandia
466
435
Szwecja
330
518
Litwa
-
101
Pozostałe kraje wspólnoty
25
24
Razem WDT:
24 999
29 622
Stany Zjednoczone
274
423
Irak
50
60
Egipt
215
-
Chiny
380
277
Wielka Brytania
73
72
Pozostałe kraje
3
9
Razem Eksport:
995
841
Sprzedaż WDT i Eksport
25 994
30 463
6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej
Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/
przychodów:
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
31
Zysk na działalności operacyjnej
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Przychody z działalności podstawowej
67 615
72 973
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
35
(116)
Dotacje, dofinansowania
1 838
2 122
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
751
-
Rozwiązane rezerwy
-
-
Przychody ze sprzedaży materiałów
730
804
Pozostałe przychody operacyjne
637
1 032
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
465
1 104
Zmiana stanu produktów
(861)
(1 229)
Amortyzacja środków trwałych
(9 758)
(10 423)
Zużycie materiałów i energii
(28 283)
(29 339)
Usługi obce
(3 831)
(3 736)
podatki i opłaty
(501)
(503)
Koszty pracownicze
(19 649)
(19 459)
Pozostałe koszty rodzajowe
(625)
(840)
Wartość sprzedanych towarów
(15 267)
(15 566)
Wartość sprzedanych materiałów
(420)
(387)
Utworzone rezerwy
-
(547)
Inne koszty operacyjne
(1 105)
(1 781)
Zysk na działalności operacyjnej
(8 229)
(5 891)
7. Koszty zatrudnienia
W tabelach poniżej przedstawiono informację o zatrudnieniu pracowników oraz poniesionych
kosztach zatrudnienia.
Zatrudnienie - osoby
Rok 2024
Rok 2023
Liczba pracowników
Liczba pracowników
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
176
197
Pracownicy administracyjni
65
76
Pracownicy na urlopach wychowawczych
2
2
243
275
Zatrudnienie - przeciętne - etaty
Rok 2024
Rok 2023
Liczba pracowników
Liczba pracowników
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
181,3
221,4
Pracownicy administracyjni
69,3
80,8
Pracownicy na urlopach wychowawczych
2,0
2,0
252,6
304,2
Koszty zatrudnienia
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Wynagrodzenia
(15 410)
(15 607)
Świadczenia po okresie zatrudnienia
(114)
(49)
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
(279)
Składki na ubezpieczenie społeczne
(2 921)
(2 917)
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
32
Pracownicze programy emerytalne
(97)
(91)
Inne świadczenia pracownicze
(828)
(795)
(19 649)
(19 459)
8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne
pozostałe przychody operacyjne
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Przychody ze sprzedaży majątku
35
Dotacje subwencje dopłaty
1 838
2 122
Uzysk z kasacji
Rozwiązanie odpisów na należności
280
67
Usługi obce
14
Media (energia, telefony, woda itp..)
5
7
Refaktura (media)
118
Czynsz/Najem
188
28
Różnice inwentaryzacyjne
249
109
Rozwiązane rezerwy
469
Odszkodowania z tyt. Ubezpieczeń
853
Pozostałe
65
34
3 261
3 220
pozostałe koszty operacyjne
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Koszty sprzedaży majątku
(116)
Darowizny
(1)
Odpisy aktualizujące należności
(614)
Usługi obce
(9)
(2)
Media (energia, telefony, woda itp..)
(5)
(5)
Różnice inwentaryzacyjne
(261)
(588)
Opłaty sądowe i windikacyjne
(47)
(29)
Reklamacje
(70)
(39)
Kary umowne
(447)
Koszty naprawy szkody
(833)
Koszty obsługi dywidendy
(3)
(11)
Koszty kasacji narzędzi
(99)
(118)
Koszty kasacji zapasów
(96)
Koszty z tyt. refaktur
(152)
Koszty wprowadzenia akcji do obrotu
(11)
Pozostałe
(12)
(48)
(1 105)
(2 511)
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
33
9. Przychody i koszty finansowe
przychody finansowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Odsetki uzyskane
617
24
Dywidendy z udziałów, akcji
2 178
4 902
Różnice kursowe
-
1 419
2 795
6 345
Zyski z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi
Przeniesione z kapitałów zyski z wyceny do wartości godziwej kontraktów
swap na stopy procentowe
2 795
6 345
koszty finansowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Koszty odsetek i prowizji – kredyty i pożyczki
(995)
(1 206)
Wycofanie udziałów- przejęcie spółki zależnej
(126)
-
Różnice kursowe
(154)
-
Pozostałe koszty finansowe
(7)
(14)
Razem koszty finansowania zewnętrznego
(1 282)
(1 220)
Minus: kwoty aktywowane w wartości początkowej aktywów trwałych
Strata z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi (IRS)
Przeniesione z kapitałów zyski z wyceny do wartości godziwej kontraktów
swap na stopy procentowe
(1 282)
(1 220)
Dodatnie i ujemne różnice kursowe zostały zaprezentowane per saldo. W roku obrotowym Spółka
odnotowała koszt z tyt. różnic kursowych. Na różnice kursowe miały wpływ przeszacowania wartości na
dzień bilansowy należności, zobowiązań, rachunku walutowego, leasingów, a także kredytu
inwestycyjnego. Spółka nie zawierała kontraktów Forward w celu zabezpieczenia przychodów na
sprzedaży, w związku z tym nie odnotowano zysku/straty z tyt. obrotu instrumentami pochodnymi.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
34
10. Podatek dochodowy
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy
opodatkowania podatkiem dochodowym.
Struktura podatku dochodowego
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Podatek bieżący
218
Podatek odroczony
(1 427)
(1 536)
Razem
(1 427)
(1 318)
Podatek dochodowy w bieżącym okresie nie wystąpił z uwagi na stratę podatkową jaką Spółka w danym
okresie wygenerowała.
PODATEK DOCHODOWY
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Podatek bieżący:
218
Podatek dochodowy od osób prawnych – obciążenie bieżące
218
Podatek odroczony
(1 427)
(1 536)
w tym: związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
(1 427)
(1 536)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
(1 427)
(1 318)
Podatek dochodowy zapłacony
218
Aktywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego
666
Pasywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego
EFEKTYWNA STAWKA PODATKOWA
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Przychody ogółem
74 402
83 342
Koszty ogółem
(81 118)
(84 107)
Dochody wolne od podatku (dywidenda od jednostek zależnych)
(2 178)
(4 902)
*) Dochód wolny z tyt. SSE
Zysk przed opodatkowaniem
(8 894)
(5 667)
Przychody niebędące przychodami do opodatkowania
(2 116)
(2 139)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
3 626
4 501
Dochód do opodatkowania
(7 384)
(3 305)
odliczenia od dochodu
Dochód podatkowy
(7 384)
(3 305)
Podatek dochodowy wg stawki 19%
Podatek odroczony
(1 427)
(1 536)
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych
218
Podatek dochodowy wykazany w RZIS
(1 427)
(1 318)
Efektywna stawka podatkowa %
16,0
23,3
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
35
globalny podatek minimalny
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
strata podatkowa
(7 383)
-
wyłączenia kosztów uzyskania przychodów
11 526
-
potrzeby podatku minimalnego
4 143
-
podstawa opodatkowania podatek minimalny
-
-
podatek minimalny (10%)
-
-
11. Dywidendy
DYWIDENDA - wypłacona
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki:
720
4 797
dywidenda za poprzedni zakończony rok obrotowy
720
4 797
w zł, gr na 1 akcję (0,00)
0,30
2,00
ostateczna dywidenda za poprzedni rok obrotowy
720
4 797
w zł, gr na 1 akcję (0,00)
0,30
2,00
DYWIDENDA - otrzymana
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Agromet ZEHS S.A. w Lubaniu
1 424
4 322
WZM "Wizamor" Sp. z o.o.
WPH Sp. z o.o.
754
580
2 178
4 902
Otrzymane dywidendy związane są z podziałem wyniku finansowego spółek zależnych za poprzedni
rok obrotowy.
12. Zysk przypadający na jedną akcję
✓ Działalność kontynuowana i zaniechana
Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało
oparte na następujących informacjach:
Zyski
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Zysk netto danego okresu dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję
podlegający podziałowi między akcjonariuszy
552
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego
przypadającego na jedną akcję
-
552
Liczba wyemitowanych akcji
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
36
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku
zwykłego na jedną akcję
2 398 300
2 398 300
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:
Opcje na akcje
-
-
Obligacje zamienne na akcje
-
-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia
wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję
2 398 300
2 398 300
Mianownik użyty w formułach jest taki sam jak dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję i
rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności kontynuowanej i zaniechanej.
Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę mają jednakowe prawo do dywidendy.
Działalność kontynuowana
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Zysk netto okresu podlegający podziałowi między akcjonariuszy
552
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej
Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na jedną
akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej
-
552
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości
zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku
na działalności zaniechanej
-
552
Zysk z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (zł, 0,00)
-
0,23
13. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne - brutto
Stan
31-12-2023
zwiększenie
zmniejszenie
umorzenie
stan
31-12-2024
Koszty prac rozwojowych
5 628
5 628
Patenty i znaki towarowe, licencje
1 209
31
1 240
wartość brutto
6 837
6 868
Wartości niematerialne - umorzenie
Stan
31-12-2023
zwiększenie
zmniejszenie
umorzenie
stan
31-12-2024
Koszty prac rozwojowych
5 628
165
5 793
Patenty i znaki towarowe, licencje
716
716
wartość brutto
6 344
6 509
Wartości niematerialne - netto
stan 31-12-2024
stan 31-12-2023
Koszty prac rozwojowych
-
-
Patenty i znaki towarowe, licencje
359
493
zaliczki na WNIP
305
305
wartość brutto
664
798
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
37
Okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych poniesionych przez "Hydrotor" S.A. wynosi do 8 lat.
Patenty i znaki towarowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi
średnio 5 lat. Licencje na programy komputerowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres
użytkowania, który wynosi od 3 do 5 lat.
Zaliczka na WNIP dotyczy modułu produkcyjnego systemu COMARCH, który w dalszym ciągu
jest w facie przygotowania.
14. Inwestycje w nieruchomości
Spółka obecnie nie posiada nieruchomości inwestycyjnych.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
38
15. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe (tys. zł)
wartość brutto
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania)
Budynki i budowle
Maszyny,
urządzenia
techniczne
Środki transportu
Inne środki
trwałe
Inwestycje w
środki trwałe
Środki trwałe
razem
stan na 31 grudnia 2022
4 873
17 685
87 815
1 025
6 867
72
118 337
Zwiększenia zakup, modernizacja
711
22
(72)
661
Zwiększenia leasing
7 841
7 841
Różnice kursowe
Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż
(55)
(2 781)
(61)
(2 896)
Zwiększenia aktualizacja
(162)
(3 251)
(3 414)
Przekazanie do użytkowania
Zmniejszenia - środki trwałe przeznaczone do
sprzedaży
stan na 31 grudnia 2023
4 711
14 379
93 586
1 025
6 828
120 529
Zwiększenia zakup, modernizacja
84
13
87
184
Zwiększenia leasing
Różnice kursowe
Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż
(8)
(45)
(53)
Zwiększenia aktualizacja
Przejęcie spółki zależnej
8 155
12 644
1 063
106
11
21 979
Zmniejszenia - środki trwałe przeznaczone do
sprzedaży
stan na 31 grudnia 2024
12 866
27 023
94 725
1 086
6 852
87
142 639
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
39
Środki trwałe (tys. zł)
wartość brutto
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania)
Budynki i budowle
Maszyny,
urządzenia
techniczne
Środki transportu
Inne środki
trwałe
Inwestycje w
środki trwałe
Środki trwałe
razem
stan na 31 grudnia 2022
64
4 730
44 135
411
4 937
54 277
Amortyzacja
788
8 260
121
669
9 837
Utrata wartości
Różnice kursowe
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży
(47)
(2 601)
(28)
(2 676)
Zmniejszenia z tytułu przeszacowania
(35)
(3 228)
(3 263)
stan na 31 grudnia 2023
29
2 243
49 794
532
5 578
58 175
Amortyzacja
32
667
8 405
123
366
9 593
Utrata wartości
Różnice kursowe
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży
(7)
(36)
(43)
Zmniejszenia z tytułu przeszacowania
stan na 31 grudnia 2024
61
2 910
58 192
619
5 944
67 725
Wartość netto
stan na 31 grudnia 2022
4 809
12 955
43 680
614
1 930
72
64 060
stan na 31 grudnia 2023
4 682
12 136
43 793
493
1 251
62 354
stan 31 grudnia 2024
12 805
24 113
36 534
467
909
87
74 914
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
40
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Grunty
12 805
4 682
Budynki i budowle
24 113
12 136
Urządzenia techniczne i maszyny
36 534
43 793
Środki transportu
467
493
Inne środki trwałe
909
1 250
Środki trwałe w budowie
86
Rzeczowe aktywa trwałe
74 914
62 354
ŚRODKI TRWAŁE – STRUKTURA BILANSOWA
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Środki trwałe własne
41 443
33 310
PUWG *)
10 394
2 210
Środki trwałe leasing
23 077
26 834
Środki trwałe bilansowe razem
74 914
62 354
PUWG*) Prawo wieczystego użytkowania gruntu
W roku obrotowym przyjęto do użytkowania środki trwałe o wartości 97 tys. zł, głównie w grupie
maszyn i urządzeń, sfinansowane z własnych środków. Na dzień bilansowy w Spółce są środki trwałe w
budowie, na wartość 87 tys. zł. Jednostka dominująca zwiększyła wartość środków trwałych od jednostki
zależnej w drodze przejęcia o wartości 21 979 tys. W dniu przejęcia majątek spółki przejmowanej został
wyceniony wg wartości godziwej.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała przeglądu środków trwałych pod kontem utraty wartości.
Spółka na dzień bilansowy nie dokonała przeszacowań środków trwałych.
16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Środki trwałe zakwalifikowane do sprzedaży
11
11
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży dotyczą maszyn i urządzeń.
17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych
Na pozycję tę składają się zakupione przez Spółkę udziały w jednostkach zależnych. Udziały w
jednostkach zależnych, charakter powiązań, oraz wybrane dane ze sprawozdań finansowych
przedstawiono poniżej.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
41
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka posiada:
✓ Udziały i akcje:
✓ Wartość udziałów i akcji:
Nazwa Spółki zależnej
data objęcia
kontroli
wartość
udziałów / akcji
według cen
nabycia
wartość bilansowa
udziałów / akcji
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZ
ZEHS "Agromet" S.A.
01-03-1998
17 740
17 740
99,99
99,99
WZM „Wizamor” Sp. z o.o.
22-06-2010
1 388
1 388
96,88
96,88
✓ Metoda konsolidacji:
Nazwa Spółki zależnej
przedmiot przedsiębiorstwa
charakter
powiązania
metoda
konsolidacji
data objęcia
kontroli
ZEHS "Agromet" S.A.
produkcja siłowników hydraulicznych
zależny
pełna
01-03-1998
WZM „Wizamor” Sp. z
o.o.
produkcja elementów hydrauliki siłowej
zależny
pełna
22-06-2010
Inwestycje długoterminowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
stan na początek okresu
23 036
23 036
- udziały
5 296
5 296
- akcje
17 740
17 740
zwiększenia (z tytułu)
-
zmniejszenia (z tytułu)
(3 908)
- przejęcia jednostki zależnej
(3 908)
stan na koniec okresu
19 128
23 036
- udziały
1 388
5 296
- akcje
17 740
17 740
✓ Kapitały, zobowiązania, należności:
Nazwa Spólki
Kapitał
własny
jednostki,
z tego:
kapitał
zakładowy
kapitał
zapasowy
Kapitał rezerwowy z
aktualizacji wyceny
Zyski
zatrzymane
Zobowiązania i
rezerwy na
zobowiązania
jednostki, z tego:
zobowiązania
długoterminowe
Należności
jednostki,
z tego:
ZEHS
"Agromet" S.A.
31 627
5 085
16 598
14 289
-
4 305
21 670
4 560
11 447
WZM
„Wizamor” Sp. z
o.o.
7 102
230
2 753
4 161
-
42
4 692
1 534
1 231
Nazwa Spółki zależnej
Miejsce siedziby
spółki
Procent
posiadanych
udziałów
Procent posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
„AGROMET” ZEHS S.A.
Lubań
99,99%
99,99%
pełna
WZM „Wizamor” Sp. z o.o.
Więcbork
96,88%
96,88%
pełna
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
42
✓ Kapitały Spółki zależnej Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. w dniu przejęcia przez
jednostkę dominującą
Kapitały
Spółki
zależnej
Kapitał
własny
jednostk
i, z tego:
kapitał
zakładow
y
kapitał
zapasow
y
Kapitał rezerwowy z
aktualizacji wyceny
Zyski
zatrzyman
e
Zobowiązania i
rezerwy na
zobowiązania
jednostki, z tego:
zobowiązania
długoterminow
e
Należnoś
ci
jednostki,
z tego:
należnośc
i długo -
terminow
e
Wytwórnia
Pomp
Hydraulicznyc
h Sp. z o.o.
20 889
3 782
1 251
14533
1 323
840
3376
879
✓ Aktywa, dywidendy, przychody ze sprzedaży:
Nazwa Spólki
Aktywa jednostki,
razem
Przychody ze sprzedaży
Dywidendy wypłacone w
roku obrotowym
ZEHS "Agromet" S.A.
53 196
48 775
1 424
WZM „Wizamor” Sp. z o.o.
11 794
6 680
18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
stan na początek okresu
-
90
- pożyczki
- udziały
zwiększenia (z tytułu)
- pożyczki
- udziały
zmniejszenia (z tytułu)
90
- pożyczki
90
- udziały - przeniesienie do długoterminowych
stan na koniec okresu
-
-
- pożyczki
- udziały
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada aktyw finansowych (pożyczka na rzecz Spółki zależnej WZM
Wizamor Sp z o.o. została spłacona w 2023 r.)
19. Zapasy
ZAPASY
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Materiały
8 961
8 068
Produkcja w toku
10 466
9 804
Wyroby gotowe
9 082
8 836
Towary
391
578
28 900
27 286
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
43
2024
Wycena
według ceny
nabycia/kosztu
wytworzenia
Wycena
według
wartości
netto
możliwej
do
uzyskania
Kwota
odpisów
aktualizujących
wartości
zapasów na
początek
okresu
Kwoty
odwrócenia
odpisów
aktualizujących
zapasy ujęte
jako
pomniejszenie
tych odpisów
w okresie
Kwoty
odpisów
aktualizujących
wartości
zapasów
ujętych w
okresie jako
koszt
Kwota
odpisów
aktualizujących
wartości
zapasów na
koniec okresu
Wartość
zapasów
ujętych
jako
koszt w
okresie
Wartość
netto w
bilansie
na
koniec
okresu
Materiały
9 089
8 961
(126)
(2)
(128)
8 961
Materiały pomocnicze
Produkty w toku
11 254
10 466
(814)
26
(788)
10 466
Wyroby gotowe
9 347
9 082
(300)
35
(265)
9 082
Towary
409
391
(17)
(1)
(18)
391
Inne (wymienić)
Razem
30 098
28 899
(1 257)
61
(3)
(1 199)
28 900
2023
Wycena
według ceny
nabycia/koszt
u
wytworzenia
Wycena
według
wartości
netto
możliwej
do
uzyskani
a
Kwota
odpisów
aktualizującyc
h wartości
zapasów na
początek
okresu
Kwoty
odwrócenia
odpisów
aktualizującyc
h zapasy ujęte
jako
pomniejszenie
tych odpisów
w okresie
Kwoty
odpisów
aktualizującyc
h wartości
zapasów
ujętych w
okresie jako
koszt
Kwota
odpisów
aktualizującyc
h wartości
zapasów na
koniec okresu
Wartość
zapasó
w
ujętych
jako
koszt w
okresie
Wartoś
ć netto
w
bilansie
na
koniec
okresu
Materiały
8 194
8 068
(239)
113
(126)
8 068
Materiały
pomocnicze
Produkty w toku
10 618
9 804
(765)
(49)
(814)
9 804
Wyroby gotowe
9 136
8 836
(539)
142
97
(300)
8 836
Towary
595
578
(17)
(17)
578
Inne (wymienić)
Razem
28 543
27 286
(1 560)
142
161
(1 257)
27 286
Rzeczowe aktywa obrotowe wycenione zostały wg. ceny nabycia pomniejszone o wartość odpisu
aktualizującego wartość zapasów. Na dzień bilansowy Spółka dokonała przeglądu zapasów pod kontem
utraty wartości, stopnia zbywalności oraz okresu rotacji. Wysokość odpisu w roku obrotowym została
pomniejszona o 59 tys. zł. z uwagi na rotację zapasów. Narastający odpis na zapasy wynosi na dzień
bilansowy 1 199 tys. zł. Zabezpieczenie zobowiązań na zapasach do wartości 15 000 tys. zł związane jest
z udzieleniem kredytu w rachunku bieżącym Spółki.
20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
3 713
3 533
z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
10 836
8 504
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
420
199
zaliczki na dostawy
47
zaliczki na środki trwałe
109
109
inne należności
2
2
Razem należności
15 127
12 347
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
44
należności z tyt. dostaw i usług
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Nieprzeterminowane
7 351
8 535
- do 3 miesięcy
7 351
8 535
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
Przeterminowane
7 764
4 070
w tym: odpis aktualizacyjny
(566)
(568)
Należności z tyt. dostaw i usług netto
14 549
12 037
należności z tyt. dostaw i usług brutto
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Przeterminowane
7 764
4 638
- do 1 miesiąca
2 945
1 124
- powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy
2 886
815
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
1 221
438
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
361
2 234
- powyżej 1 roku
352
27
Należności - struktura walutowa
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2023
Ogółem w tym:
15 127
12 347
a) w walucie polskiej
7 422
9 052
b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)
7 705
3 295
- w EURO (po przeliczeniu na zł)
7 705
3292
- w USD (po przeliczeniu na zł)
3
Wycena należności na dzień bilansowy odbyła się w kwocie wymagającej zapłaty. W przypadku
należności w walutach obcych ich wycena jest ujmowana na dzień bilansowy po kursie średnim
ustalonym dla danej waluty przez NBP. Różnice kursowe powstałe w skutek tej wyceny odnoszą się na
przychody lub koszty finansowe. Oszacowana wartość odpisów aktualizujących od należności
handlowych uznanych za nieściągalne wynosi 566 tys. zł. Odpisy aktualizujące należności odnoszone są
do pozostałych kosztów operacyjnych w rachunku zysków i strat. W roku obrotowym Spółka cofnęła
odpis na należnościach Spółki zależnej WZM Wizamor w kwocie 546 tys. zł gdzie należności
przeterminowane powyżej 180 dni zostały uregulowane. Ponadto zostały zawiązane nowe odpisy
aktualizacyjna na należności przeterminowane w kwocie 589,3 tys. zł. – głównie na należności, które
zostały przejęte ze spółki zależnej WPH Wrocław.
Średni okres kredytowania odbiorców wynosi 30 dni, w niektórych przypadkach, na podstawie
podpisanych umów okres płatności wynosi do 60 i 90 dni.
21. Pozostałe aktywa finansowe
Spółka w poprzednich okresach miała zawarty kontrakt forward zabezpieczające walutę. Na dzień
bilansowy Spółka nie zawierała zobowiązań finansowych w postaci kontraktów forward.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
45
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
w kasie
14
19
bieżący rachunek bankowy
35
427
lokaty bankowe PLN
inne środki pieniężne
w walutach obcych
5
88
lokaty w walutach obcych EUR
Razem
54
534
w tym o ogramiczonej możliwości dysponowania
1
228
Środki pieniężne - struktura walutowa
Stan na 31/12/2024
Stan na 31/12/2023
Ogółem w tym:
54
534
a) w walucie polskiej
49
446
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
5
88
- w EURO (po przeliczeniu na zł)
5
88
- w USD (po przeliczeniu na zł)
Środki pieniężne i ekwiwalenty składają się na: środki pieniężne w kasie i środków pieniężnych
na rachunkach bankowych. Spółka dysponuje rachunkami w walucie PLN, EUR i USD. Środki pieniężne
o ograniczonej możliwości gospodarowania związane są z rozliczeniem VAT.
23. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe Aktywa
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Krótkoterminowe
1 798
1 927
rozliczenie pozostałych opłat leasingu i odsetek
268
392
koszty ubezpieczeń
357
406
koszty reklam
7
10
koszty narzędzi i przyrządów
981
977
licencje/aktualizacje
142
119
pozostałe
43
23
Długoterminowe
1 184
2 237
rozliczenie pozostałych opłat leasingu i odsetek
696
1 436
Koszty narzędzi i przyrządów
488
801
Ogółem
2 982
4 164
Rozliczenia międzyokresowe Pasywa
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Dotacje na zakup aktywów trwałych
5 159
6 491
- dotacje – projekt POIG elementy wielkogabarytowe
2 737
3 362
- dotacje – projekt RPO Woj. K-P wdrożenia techniczne
812
1 126
- dotacje – projekt CBR
1 499
1 847
- dotacje – dofinansowanie zakupu środków trwałych
101
156
- inne
10
-
z tego krótkoterminowe
1 341
1 427
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
46
POIG
*)
- Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka
Główną pozycje rozliczeń międzyokresowych przychodu stanowią środki otrzymane z Polskiej
Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w związku z realizacją projektów inwestycyjnych,
o których mowa niżej.
Projekty zrealizowane:
✓ projekt inwestycyjny pn. „Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii
wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych
wielkogabarytowych elementów maszyn” – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 –
otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł (dotacja rozliczana w czasie)
✓ projekt „Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A.,
prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy” dofinansowany w ramach Regionalnego
Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano
dotację w kwocie 3.700 tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do
pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do 2021 roku. Złożono
ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma
wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty (dotacja rozliczana w czasie).
Badanie i rozwój:
Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie realizowana
Agenda badawcza obejmuje projekty:
➢ Temat 1: „Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp
zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu”
➢ Temat 2: „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej
zasilanych olejami biodegradowalnymi.”
➢ Temat 3: „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych
zmiennego przepływu”
➢ Temat 4: „Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy,
niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym,
przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym.”
➢ Temat 5: „Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem
wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania
generowanego za pomocą układu hydraulicznego”
Projekty dotyczą podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii
prototypów, badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji,
opracowania technologii wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji pomp zębatych
oraz wszelkiego rodzaju składowych układów hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe,
rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na celu sprawdzenie nowych konstrukcji i
rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w badanym obszarze.
Firma PHS Hydrotor SA prowadzi rozmowy z Politechniką Wrocławską, Politechniką
Poznańską oraz Politechniką Gdańską w celu współpracy w realizacji części zadań obejmujących
specjalistyczne badania powyższych tematów. Do realizacji powyższych projektów również
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
47
rozpoczęto rekrutację pracowników należących do kadry naukowej pracującej w jednostkach
naukowych na stanowisko naukowca do przeprowadzenia prac merytorycznych.
Temat 1 zakończył prace nad konstrukcją potopowej jednostki wykorzystujący nigdy
wcześniej nie produkowany zespół pompujący. Prace badawcze są w trakcie procesu
wyprodukowania zaprojektowanej pompy o obniżonym poziomie emisji hałasu, który przeplata
się z opracowaniem nowej technologii.
Temat 2 projekt będący w trakcie modernizacji stanowiska badawczego na którym
zostaną prowadzone badania na wytypowanych jednostkach, mające na celu stabilny przebieg
testów.
Temat 3 zakończył dostosowywanie konstrukcji zespołu pompowego do
zapotrzebowania rynkowego, po czym jest w fazie końcowej opracowania technologii wykonana
prototypowa jednostka. Po wykonaniu kompletnej technologii zostanie wyprodukowana
innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu.
Temat 4 po zakończeniu etapu prób zasobu pracy przy użyciu czynnika roboczego
przekraczającego znacząco normy dopuszczalnych klas czystości określono wpływ
zanieczyszczenia na trwałość danej jednostki oraz opracowano wytyczne na potrzeby
opracowania modyfikacji. Obecnie projekt jest w etapie końcowym opracowania nowej pompy
zębatej o zwiększonej odporności na oleje zanieczyszczone.
Temat 5 zakończył etap adaptacji stanowiska badawczego pozwalającego na pomiar
drgań własnych, a następnie tłumienie ich w trakcie obróbki skrawaniem el.
wielkogabarytowych. Projekt przeszedł do końcowych etapów polegających walidację
innowacyjnej technologii oraz wdrożenia jej do produkcji.
Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższym roku przez zespoły badawczo-
rozwojowe Spółki, wsparte pracownikami jednostek naukowych, będzie rozszerzenie oferty
Spółki o produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz
zapewnienie dobrych wyników finansowych.
Spółka aktywnie szuka nowych kierunków rozwoju korzystając z możliwości współpracy
z ośrodkami naukowymi. Obrany kierunek wydaje się obiecujący z uwagi na obserwowane
zmiany w strukturach Uczelni Technicznych dysponujących zasobami kadry naukowej. Pozwoli
to na pozyskiwanie personelu technicznego – rekrutację absolwentów, niezbędnego do
zrównoważonego rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, jak i dostęp do innowacyjnych
rozwiązań, opracowywanych przez polskich naukowców.
Spółka zamierza kontynuować realizacje z obszaru Agendy badawczej, aż do osiągnięcia
sukcesu w założonych tematach badawczo-rozwojowych w 2025 roku. Nakłady finansowe będą
utrzymywały się na stabilnym poziomie w porównaniu do wydatków z 2024 roku.
Wydatki kwalifikowane ulgi B+R
w roku obrotowym
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Wynagrodzenia i składki CBR
800
891
Materiały i surowce
212
94
Sprzęt specjalistyczny
Ekspertyzy
2
77
Amortyzacja
8
22
razem
1 022
1 084
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
48
w tym odliczone w ramach ulgi B+R
Wydatki kwalifikowane ulgi B+R -
narastająco
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Wynagrodzenia i składki CBR
3 091
2 291
Materiały i surowce
829
617
Sprzęt specjalistyczny
197
197
Ekspertyzy
128
126
Amortyzacja
97
89
razem
4 342
3 320
w tym odliczone w ramach ulgi B+R
2 236
2 236
Poniżej zaprezentowane dotacje dofinansowania w roku obrotowym:
✓ w czasie w powiązaniu z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych i wartości niematerialnych i
odnoszone są do pozostałych przychodów operacyjnych.
✓ na bieżąco w przypadku zakupu wyposażenia, narzędzi i przyrządów oraz środków otrzymanych z
PFRON z tytułu zatrudnienia osób niepełnosprawnych,
Dotacje - pozostale przchody operacyjne
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Starostwo Powiatowe z tyt zatrudnienia
95
-
refundacje PFRON
359
475
Starostwo Powiatowe dofin ST
-
60
rozliczenie dotacji PARP
625
625
rozliczenie dotacji PARP wdrozeniowe
314
314
rozliczenie dotacji NCBR - pompa
-
159
rozliczenie dotacji WG CBR
348
428
pozostałe dotacje
97
61
1 838
2 122
24. Kredyty, pożyczki, leasing
Spółka w roku obrotowym 2024 korzystała z finansowania zewnętrznego.
Spółka do dyspozycji miała:
✓ Kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez Santander Bank Polska SA do 10 000 tys. zł.
Wartość wykorzystanego kredytu na dzień bilansowy wyniósł 6 142,2 tys. zł. Kredyt
zabezpieczony jest zastawem rejestrowym na zapasy do kwoty 15 000 tys. zł wraz z cesją
należności. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Wykorzystanie kredytu może
być w walucie PLN lub EURO.
✓ Kredyt w rachunku bieżącym BNP Paribas do kwoty 300 tys. zł. Wartość wykorzystanego
kredytu na dzień bilansowy wyniósł 0 tys. zł. Kredyt zabezpieczony jest hipoteką umowną na
nieruchomości, cesja oraz weksel. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża.
✓ Umowy leasingu finansowego udzielonego przez PKO Leasing SA, oraz Siemens Finance Sp. z
o.o. Wartość zobowiązania z tyt. leasingu na dzień bilansowy wynosi 14.013 tys. zł.
✓ Subwencja PFR- dotyczy zobowiązania przejętego ze Spółki zależnej WPH – pozew o zapłatę
w postępowaniu upominawczym; Powód: Polski Fundusz Rozwoju Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie; sprawa dotyczy umowy subwencji finansowej z dnia 16 lipca 2020 r. – „Tarcza
finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”, gdzie zostało
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
49
zakwestionowane oświadczenie o powiązaniach kapitałowych pomiędzy spółką zależną a spółką
matką oraz o statusie przedsiębiorstwa.
Zobowiązania finansowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Ogółem w tym:
22 160
24 590
Kredyty w rachunku bieżącym
6 142
2 208
Kredyty bankowe inwestycyjne
196
Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG
1 857
1 857
Leasing finansowy - maszyny
14 013
20 329
Inne zobowiązania finansowe - PFR
148
Kredyty i pożyczki
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Kredyty w rachunku bieżącym
6 142
2 208
Kredyty bankowe
196
Inne zobowiązanie finansowe - PFR
148
6 290
2 404
W podziale na terminy płatności:
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku
6 290
2 404
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat
W okresie od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy
6 290
2 404
(ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy
Leasing finansowy
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Ogółem w tym:
15 870
22 186
Długoterminowe
10 690
16 967
Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG
1 857
1 857
Zobowiązania z tytułu leasingu
8 833
15 110
Krótkoterminowe
5 180
5 219
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 180
5 219
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Ogółem w tym:
-
-
Wycena kontraktów Forward
-
-
z tego krótkoterminowe
Zaangażowanie kapitału obcego w Spółce nadal jest na wysokim poziomie. W roku obrotowym
spłacono zobowiązanie z tyt. leasingu w wysokości 5 195,6 tys. Spółka w roku obrotowym nie podpisano
nowych umów leasingowych. Saldo zobowiązania z tyt. leasingu zostało pomniejszone o wycenę z
przeszacowania waluty.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
50
Wycena kredytu została dokonana w wartości wymagającej zapłaty i po przeliczeniu kredytów
zaciągniętych w walucie EUR według średniego kursu wynikającego z tabeli NBP na dzień wyceny.
Spółka spłacała swoje zobowiązanie finansowe zgodnie z zawartymi umowami – harmonogramami spłat.
Wartość kredytu w rachunku bieżącym spadła w stosunku do poprzednie roku obrotowego.
25. Obligacje zamienne na akcje
Obligacje zamienne na akcje w jednostce nie występują.
26. Finansowe instrumenty pochodne
W 2024 r. Spółka nie zawierała nowych kontraktów forward na zabezpieczenie kursu EUR/PLN
związanych z przewidywanymi wpływami w walucie EUR w celu zabezpieczenia marży sprzedawanych
produktów, usług i towarów.
27. Rezerwy
Rezerwy na przyszłe zobowiązania (w tys. zł)
Rezerwa na przyszłe
zobowiązania
Rezerwa na naprawy
gwarancyjne
Razem
Stan na 1 stycznia 2023
469
211
680
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
Stan na 31 grudnia 2023
469
211
680
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
(469)
(3)
(472)
Stan na 31 grudnia 2024
208
208
- rezerwa krótkoterminowa
208
208
- rezerwa długoterminowa
208
Rezerwy na przyszłe zobowiązania (w tys. zł)
Rezerwa na przyszłe
zobowiązania
Rezerwa na naprawy
gwarancyjne
Razem
Stan na 1 stycznia 2022
469
170
639
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
41
41
Stan na 31 grudnia 2022
469
211
680
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
Stan na 31 grudnia 2023
469
211
680
- rezerwa krótkoterminowa
680
680
- rezerwa długoterminowa
680
Na dzień bilansowy dokonano wyceny wartości napraw gwarancyjnych przez aktuariusza. Wartość
rezerwy została wyceniona na 208 tys. W związku z tym dokonano zmniejszenia rezerwy o 3 tys. zł.
Spółka rozwiązana rezerwę na zobowiązania dotyczącą odszkodowania z tyt. istniejących wad
fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie, w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w
Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej, który zasądził od PHS Hydrotor kwotę 446,7
tys. zł.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
51
28. Podatek odroczony
W bilansie Spółki odroczony podatek dochodowy wykazano jako saldo rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Saldo odroczonego podatku dochodowego
Stan na
początek okresu
Stan na koniec
okresu
Ujęte w
rachunku
w tym:
Przyjęcia
spółki
zależnej
31/12/2024
01/01/2024
wzrost
spadek
31/12/2024
zysków i
strat
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (różnice
przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze
306
16
322
(5)
21
Zobowiązania pracownicze, ZUS
2
3
5
3
Należności wątpliwe (odpisy aktualizujące)
108
108
(54)
54
Naprawy gwarancyjne
40
(1)
39
(1)
Zapasy
239
1
(12)
228
(14)
3
Niezapłacone zobowiązania - 90 dni
1
(1)
(1)
Niezapłacone należności - 90 dni
(90)
(90)
(90)
696
19
(103)
612
(162)
78
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (różnice
przejściowe):
Amortyzacji (podatkowa > bilansowa)
(3 380)
(91)
(1 859)
(5 330)
(97)
(1 853)
Ulgi inwestycyjne
PWUG - Leasing finansowy
(420)
6
(1 549)
(1 963)
6
(1 549)
Narzędzia i przyrządy
(337)
58
(279)
58
(4 137)
(27)
(3 408)
(7 572)
(33)
(3 402)
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
Straty podatkowe
628
1 403
2 031
1 403
Ulgi podatkowe
206
194
400
194
Ulga na robotyzacje
22
25
47
25
856
1 622
2 478
1 622
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego
(2 585)
1 614
(3 511)
(4 482)
1 427
(3 324)
Saldo odroczonego podatku dochodowego
Stan na
początek
okresu
Stan na
koniec
okresu
Ujęte w
rachunku
Ujęte
bezpośrednio
31/12/2023
01/01/2023
wzrost
spadek
31/12/2023
zysków i
strat
w kapitale
własnym
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
(różnice przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze
329
-
(23)
306
(23)
-
Zobowiązania pracownicze, ZUS
71
-
(69)
2
(69)
-
Należności wątpliwe (odpisy aktualizujące)
-
108
-
108
108
-
Naprawy gwarancyjne
32
8
-
40
8
-
Zapasy
-
239
-
239
239
-
Niezapłacone zobowiązania - 90 dni
5
-
(4)
1
(4)
-
437
355
(96)
696
259
-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
(różnice przejściowe):
Amortyzacji (podatkowa > bilansowa)
(3 718)
353
(15)
(3 380)
338
-
PWUG - Leasing finansowy
(438)
18
(420)
-
18
Narzędzia i przyrządy
(419)
82
-
(337)
82
-
(4 575)
453
(15)
(4 137)
420
18
Niewykorzystane straty podatkowe i
pozostałe ulgi
Straty podatkowe
-
628
-
628
628
-
Ulgi podatkowe
-
206
-
206
206
-
Ulga na robotyzacje
-
22
-
22
22
-
-
856
-
856
856
-
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
52
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
(4 138)
1 664
(111)
(2 585)
1 535
18
29. Zobowiązania handlowe i inne
Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się:
✓ zobowiązania handlowe – z tytułu dostaw i usług,
✓ zobowiązania z tyt. podatku VAT i ubezpieczeń społecznych
✓ pozostałe
Zobowiązania handlowe i inne
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
8 344
6 740
- w tym jednostki powiązane
587
-
Zaliczki na dostawy
-
-
Zobowiązania budżetowe (VAT, ZUS)
1 105
1 175
Wpłaty PPK
31
29
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych
-
-
Zobowiązania pozostałe
252
88
Razem
9 732
8 032
Przeterminowane zobowiązania z tyt. dostaw i usług brutto
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Przeterminowane
2 266
2 277
- do 1 miesiąca
2 201
2 277
- powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy
65
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
- powyżej 1 roku
Zobowiązania w walutach obcych
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony 31/12/2023
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług w
tys. EUR
729
376
tys. USD
Razem w przeliczeniu na PLN w tys. PLN
3 115
1 635
Wycena zobowiązań została dokonana w wartości wymagającej zapłaty, w przypadku zobowiązań
wyrażonych w walucie ich wycena jest ujmowana na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonej dla
danej waluty przez NBP. Różnice kursowe powstałe na skutek tej wyceny odnoszą się na przychody lub
koszty finansowe.
30. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy w Spółce wynosi 4.797 tys. zł. Na jego wysokość składa się 2.398.300 akcji
o wartości nominalnej 2,00 zł każda. Wszystkie akcje opłacone są w całości. Ostatnia zmiana akcji
imiennych na okaziciela nastąpiła w wyniku konwersacji akcji na mocy uchwały Zarządu Giełdy
Papierów Wartościowych nr 893/2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
53
Akcje Hydrotor S.A.
Koniec okresu
31/12/2024
udział %
Koniec okresu
31/12/2023
udział %
Ilość akcji
imiennych uprzywilejowanych
95 620
4,0%
95 620
4,0%
zwykłych
2 302 680
96,0%
2 302 680
96,0%
Razem
2 398 300
100,0%
2 398 300
100,0%
Ilość głosów
z akcji imiennych uprzywilejowanych
478 100
17,2%
478 100
17,2%
z akcji zwykłych
2 302 680
82,8%
2 302 680
82,8%
ogółem
2 780 780
100,0%
2 780 780
100,0%
Według informacji dostępnych w Spółce na dzień sporządzenia raportu tj. 30.04.2025 r. osobami
posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są:
Podmiot
Siedziba
Ilość akcji
Liczba głosów z
akcji
%
posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosów
Lewicki Mariusz z osobą bliską
Toruń
428 052
428 052
17,848%
15,393%
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską
Warszawa
406 000
406 000
16,929%
14,600%
PKO TFI
1)
Warszawa
361 256
361 256
15,063%
12,991%
AVIVA OFE AVIVA BZWBK
Warszawa
145 536
145 536
6,068%
5,234%
Allianz
Warszawa
137 432
137 432
5,730%
4,942%
Kropiński Wacław
Tuchola
88 405
422 025
3,686%
15,176%
pozostali akcjonariusze akcje imienne
11 215
56 075
0,468%
2,017%
pozostali akcjonariusze akcje zwykłe
820 404
824 404
34,208%
29,647%
Razem
2 398 300
2 780 780
100,00%
100,00%
Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany
na ostatni dzień zakończonego roku oraz na dzień publikacji przedstawiają się następująco:
Zarząd
Stan na dzień
zmiany w okresie
Stan na dzień
ilość
01.01.2024
kupno
sprzedaż
31.12.2024
30-04-2025
Mariusz Lewicki z osoba bliską
akcje zw
425 000
3052
-
428 052
428 052
Prezes Zarządu
głosów
425 000
3052
-
428 052
428 052
Stanisław Drewczyński
akcje zw
-
-
-
-
Członek Zarządu
głosów
-
-
-
-
Rada Nadzorcza
Stan na dzień
zmiany w okresie
Stan na dzień
ilość
01.01.2024
kupno
sprzedaż
31.12.2024
30-04-2025
Ryszard Bodziachowski z osoba bliską
akcje zw
406 000
-
-
406 000
406 000
Przewodniczacy
głosów
406 000
-
-
406 000
406 000
Wacław Kropiński
akcje im.
83 405
-
-
83 405
83 405
Z-ca Przewodniczacego
akcje zw
5 000
-
-
5 000
5 000
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
54
głosów
422 025
-
-
422 025
422 025
Monika Guzowska
akcje zw
1 585
-
-
1 585
1 585
Członek
głosów
1 585
-
-
1 585
1 585
Marcin Lewicki
akcje zw
22
-
-
22
22
Członek
głosów
22
-
-
22
22
Sławomir Sklinda do 29-06-2024
akcje zw
-
-
-
-
-
Członek
głosów
-
-
-
-
-
Jakub Leonkiewicz od 30-06-2024
akcje zw
-
-
-
-
-
Członek
głosów
-
-
-
-
-
31. Kapitał zapasowy
KAPITAŁ ZAPASOWY
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Stan na początek okresu
69 075
66 681
- w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
13 350
13 350
zmiany w roku:
1 305
2 394
- z podziału wyniku finansowego
773
7 010
- z podziału wyniku finansowego Spółki przejętej
1 252
- wypłaty dywidendy
(720)
(4 797)
- z kapitału rezerwowego
- z innych tytułów
181
Stan na koniec okresu
70 380
69 075
Kapitał uzyskany ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej tj. środki uzyskane z emisji
akcji serii „C” w 1997 r. zostały zaewidencjonowane do kapitału zapasowego. W sprawozdaniu ze
zmian w kapitale własnym kwota ta została wykazana jako nadwyżka ze sprzedaży akcji.
32. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Stan na początek okresu
10 323
10 617
Zwiększenie/ Obniżenie wartości gruntów, budynków i budowli
Rozliczenie rezerwy na podatek odroczony z tytułu aktualizacji wyceny
środków trwałych
(3)
18
Wzrost wartości godziwej środków trwałych - przejęcie spółki zależnej
14 533
(91)
likwidacja środka trwałego – przeniesienie na kapitał zapasowy
-
(221)
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Stan na koniec okresu
24 853
10 323
w tym:
- z aktualizacji środków trwałych z 1995 r.
235
235
- z aktualizacji środków trwałych według wartości godziwej
24 618
10 088
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
55
33. Kapitały rezerwowe – pozostałe
KAPITAŁ REZERWOWY
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Stan na początek okresu
1 698
1 698
Rozpoznanie elementu kapitałowego
z podziału zysku w latach poprzednich
1 698
1 698
zysk przeznaczony na wykup akcji w celu umorzenia
Zmiany w kapitałach
przeniesienie do kapitału zapasowego
Stan na koniec okresu
1 698
1 698
34. Zyski zatrzymane
ZYSKI ZATRZYMANE
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Stan na początek okresu
773
7 191
dywidenda dla akcjonariuszy
Odpisy na kapitały
(773)
(7 191)
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto za okres
(5 289)
552
Zyski spółki przejętej w bieżącym okresie
350
Zyski spółki przejętej z lat ubiegłych
977
Zbycia środków trwałych z aktualizacji
221
Stan na koniec okresu
(3 962)
773
Proponowana dywidenda za zakończony rok
35. Wartość księgowa na 1 akcję
Wyliczenie wartości księgowej na 1 akcję
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Kapitał własny
97 765
86 666
Liczba akcji szt.
2 398 300
2 398 300
Wartość księgowa na 1 akcję
40,76
36,14
36. Instrumenty finansowe
36.1. Aktywa finansowe
Stan na 31 grudnia 2024 r.
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Pożyczki i
należności
Aktywa
finansowe
utrzymywane do
terminu
wymagalności
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Razem
Akcje udziały i udziały w podmiotach
zależnych - nienotowane
19 128
19 128
Depozyty i inne papiery wartościowe
Należności z tyt. dostaw i usług
14 549
14 549
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
11
11
Pożyczki udzielone
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
54
54
Pozostałe
14 603
19 128
11
33 742
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
56
Klasy instrumentów finansowych
Kategorie
instrumentów
finansowych
Stan na 31 grudnia 2023 r.
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Pożyczki i
należności
Aktywa
finansowe
utrzymywane do
terminu
wymagalności
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Razem
Akcje udziały i udziały w podmiotach
zależnych - nienotowane
23 036
23 036
Depozyty i inne papiery wartościowe
Należności z tyt. dostaw i usług
12 037
12 037
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
11
11
Pożyczki udzielone
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
534
534
Pozostałe
12 571
23 036
11
35 618
36.2 Zobowiązania finansowe
Klasy instrumentów finansowych
Kategorie
instrumentów
finansowych
Stan na 31 grudnia 2024 r.
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Zobowiązania
finansowe
wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
zabezpieczające
Zobowiązania
wyłączone z
zakresu MSR
39
Razem
Dłużne papiery wartościowe
Kredyty
6 142
6 142
Inne zobowiązania finansowe
148
148
Leasing finansowy
14 013
14 013
Leasing finansowy PUWG
1 857
1 857
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
8 344
8 344
Zobowiązania inwestycyjne
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
30 504
30 504
Klasy instrumentów finansowych
Kategorie
instrumentów
finansowych
Stan na 31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Zobowiązania
finansowe
wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
zabezpieczające
Zobowiązania
wyłączone z
zakresu MSR
39
Razem
Dłużne papiery wartościowe
Kredyty
2 404
2 404
Pożyczki
Leasing finansowy
20 329
20 329
Leasing finansowy PUWG
1 857
1 857
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
6 740
6 740
Zobowiązania inwestycyjne
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
31 330
31 330
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
57
37. Ryzyka
Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się
występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji
lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków.
Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej
kluczowe a ich porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
Sprzedaż
✓ ryzyko jakości sprzedaży związane jest poziomem pracy zespołu sprzedażowego. Spółka ma
możliwość analizowania i przetwarzania informacjami dostępnymi w sieci bądź u odbiorców oraz
reklamą, wobec tego ważne jest, aby dane dostarczane na rynek o produktach i o firmie były
właściwe oraz prawidłowo zinterpretowane przez klientów.
✓ ryzyko poziomu sprzedaży związane jest zbyt małą liczbą produktów, co powoduje problemy
związane z niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta.
✓ ryzyko utraty kluczowego odbiorcy związane jest z zagrożeniem wymagającym specyficznej
wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą.
✓ ryzyko związane z konkurencją
Zagrożeniem wymagającym specyficznej wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą jest jej utrata. Dział
Marketingu i Sprzedaży sukcesywnie poddawany jest szkoleniom z badania rynku hydrauliki siłowej i
strategii marketingowej. Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi
konkurentami grupy są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie,
bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej. Europejskie przedsiębiorstwa
oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez spółki grupy. Natomiast
podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. Grupa Kapitałowa nie ma wpływu
na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z
konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze, wysokiej jakości
oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów
inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie przedsiębiorstw grupy.
Produkcja
✓ ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń
Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w
dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. Zakłócenia niezawinione przez pracowników,
powodują powstanie u pracodawcy ryzyka utraty potencjalnych korzyści. W celu eliminacji tego typu
ryzyka grupa przeprowadza szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń
technicznych, jednocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku
maszynowego i dokonywane są systematyczne przeglądy maszyn i urządzeń. Ponadto grupa podjęła
działania zmierzające w kierunku wymiany zużytego bądź nieefektywnego parku maszynowego na
urządzenia dedykowane lub uniwersalne.
✓ ryzyko kooperacji
Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami zależnymi, ale przede wszystkim z
partnerami niepowiązanymi. Uzasadnieniem dla tego typu zabiegu jest otoczenie rynkowe Spółki, które
stało się wysoce konkurencyjne. Zarząd stoi na stanowisku, że kooperacja jest działaniem efektywnym,
ponieważ umożliwia partnerom osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne
do zrealizowania przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak
obarczone jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu
determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między partnerami. W celu
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
58
eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania współpracy kompleksowo
analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na rynku, systemy zarzadzania jakością.
Finanse
✓ ryzyko kursu walutowego
Przychody ze sprzedaży są wyrażone w walucie PLN, dopuszczalna jest forma rozliczeń zarówno w
walucie PLN, EUR oraz USD. Waluta EUR wyrażona jest głównie dla podmiotów z rynków europejskich,
USD dla eksportu poza strefę Unii, zaś PLN dla rynku krajowego. Dla niektórych podmiotów krajowych
stosowana jest waluta EUR- jest to kwestia umowna.
Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są w walucie krajowej PLN oraz EUR.
W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody z
zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych.
W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru
walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu
EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności.
✓ ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej może zarówno negatywnie, jak i pozytywnie wpływać, poprzez zmiany
rynkowej stopy procentowej na sytuację finansową Spółki. Wskutek niekorzystnego kształtowania się
stóp procentowych może się bowiem zmniejszyć wynik finansowy i kapitały własne. Zmiany stóp
procentowych mogą jednakże okazać się pozytywne dla grupy, co jest uzależnione od ich kierunku oraz
relacji między aktywami i pasywami. Spółka korzysta z otwartych linii kredytowych oraz z leasingów
finansowych wobec tego narażona jest na ponoszenie wyższych kosztów ich obsługi w związku z
rosnącymi stopami procentowymi.
✓ ryzyko płynności
W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe
grupy na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich
odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Grupa
Kapitałowa korzysta z usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe.
Finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w celu zapewnienia ciągłości realizacji zamierzeń
inwestycyjnych. W związku z trudna sytuacja gospodarczą w kraju i na świecie Zarząd poddał ten obszar
szczególną uwagą.
✓ ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności.
Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności
oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom
odpowiednie limity kredytów kupieckich.
Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi Spółkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie,
należności handlowe, majątek obrotowy, aktywa trwałe, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe,
zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko
kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.
Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę płynności
finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu
o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń
oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane
są warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
59
ryzyko nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych
wezwań do zapłaty należności, Spółka składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem
ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.
Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest
ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości
kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR
w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. Na dzień sporządzenia raportu
zobowiązania z tytułu kredytów w euro są spłacane wg harmonogramu.
Kadry
✓ utrata kluczowych pracowników
Ryzyko utraty kluczowych pracowników stanowi zagrożenie dla jednostki. Może doprowadzić do
spadku efektywności, problemów z realizacją projektów, zwiększenia kosztów rekrutacji i wdrożenie
nowych pracowników. Wraz z utratą kluczowych pracowników istnieje ryzyko utarty specjalistów,
których nie jest sposób zastąpić (często są to specjaliści, którzy obsługują maszyny i urządzenia starego
typu, gdzie jest wymagana wiedza doświadczonego pracownika). Zarząd powinien dbać o ciągłość
procesu, tworząc strukturę, która umożliwi nowemu pokoleniu wdrożenie w procesy produkcyjne. Ze
strony informatycznej ważne jest aby posiadać takie oprogramowanie, które jest na tyle czytelne i jasne,
aby w jak najmniejszym stopniu odczuć rotację pracowników technologicznych i administracyjnych.
Aby zapobiec utraty kluczowych pracowników należy tworzyć atrakcyjne warunki zatrudnienia, dążyć
do poprawnej atmosfery w zespole, określać jasne ścieżki kariery.
✓ wzrost kosztów pracowniczych
Ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń, związane jest ze skokowym wzrostem minimalnego
wynagrodzenia za pracę ogłoszonego przez Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej. Gwałtowny
wzrost kosztów płac stanowi ryzyko utraty współmierności do podwyżki cen sprzedawanych wyrobów.
Podwyższenie minimalnego wynagrodzenia wiąże się z presją ze strony pracowników, a także z
negatywnymi nastrojami społecznymi.
Badania i rozwój
✓ ryzyko poniesienia wysokich kosztów badania rynku
✓ ryzyko obarczone błędnymi rozwiązaniami konstrukcyjnymi
✓ ryzyko utraty korzyści z udanych rozwiązań – brak patentu
Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w warunkach
niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym przewidzeniu
przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma konieczność ponoszenia znaczących
kosztów i wysoki odsetek niepowodzeń przy wdrożeniach nowych rozwiązań. Duże nakłady na badania
i rozwój, projektowanie, budowę prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim
produkt zostanie wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został
wdrożony na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju, ale także nakładów
ponoszonych na pozostałe nietrafione pomysły. Ryzyko finansowe przedsięwzięć innowacyjnych jest w
grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski wynikające z analizy otoczenia
technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji, ponadto współpraca z wykształconą kadrą
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
60
wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu ewentualnych problemów w zakresie występowania tego
ryzyka.
Inne
✓ ryzyko spadku popytu na części zamienne regenerowane i produkowane
Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku z wymianą
krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpływa na obniżenie sprzedaży. Część wyrobów gotowych
przeznaczona jest do starszych maszyn i ciągników rolniczych (zastępowane są nowym sprzętem) wobec
tego zapotrzebowanie na nie ciągle zmniejsza się.
✓ ryzyko w zakresie źródeł i łańcucha dostaw
Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że grupa wciąż dąży do możliwości redukcji kosztów
produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka dominująca, w
której skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest świadoma, że nieodpowiednie
zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy bardzo negatywne: obniżenie jakości
produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji w oczach klientów i innych partnerów
biznesowych lub nawet spadku cen akcji. Stąd Spółka Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje
analizy otoczenia w łańcuchu dostaw, dąży do tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw
były synchronizowane.
✓ ryzyko gospodarowania aktywami, należnościami
Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo finansowe
grupy. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu zapasów, który zapewni
ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach. Podejmowane przez Spółkę decyzje
zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi między odpowiednim poziomem obsługi
odbiorców a poziomem tworzonych i utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących
przypadki wzrostu popytu bądź opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga
ciągłej analizy i kontroli ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania
odbiorców oraz większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w
grupie należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka
niewypłacalności klientów, gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając jednak
kredytów kupieckich klientom charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania należności.
✓ ryzyko związane z realizacją celów strategicznych
Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie pozycji Grupy Kapitałowej Hydrotor
jako jednego z największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce, konsekwentne budowanie
udziałów na rynkach zagranicznych, powiększanie dodatniego wyniku finansowego przy równocześnie
realizowanych inwestycjach związanych z rozwojem produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu,
unowocześnianiem parku maszynowego oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność
Grupy, zwiększenie rentowności produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez
wydział wielkogabarytowy. Działalność grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych
czynników zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i usługi,
dynamiczny rozwój technologiczny, wybuch wojny w Ukrainie, spowolnienie gospodarcze), istnieje
ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez grupę celów strategicznych. Przychody i zyski
osiągane w przyszłości przez przedsiębiorstwa grupy zależą od ich zdolności do skutecznej realizacji
opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione decyzje grupy będą miały istotny, negatywny wpływ
na działalność i sytuację finansowo – majątkową oraz na wyniki grupy. W celu minimalizowania tego
ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
61
działalność i wyniki przedsiębiorstw grupy, a w razie potrzeby podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje
i działania.
Długoterminową strategią biznesową jest również strategia informatyzacji całej organizacji.
Informatyzacja jest czynnikiem zmieniającym jej funkcjonowanie, a celem wdrożenia zintegrowanego
systemu informatycznego jest przekształcenie grupy w jednostkę opartą na wiedzy oraz efektywne
zarządzanie przedsięwzięciami biznesowymi.
Ryzyko ataków hakerskich związane jest w procesem wdrażania zintegrowanych systemów
informatycznych.
✓ ryzyko związane z pogorszeniem wizerunku oraz utratą zaufania odbiorców
Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży wadliwych
wyrobów pogarszają wizerunek Spółki i wpływają na utratę zaufania klientów. Jednocześnie powoduje
to znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania marketingowe w celu zniwelowania
zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do rezygnacji ze współpracy części partnerów i
rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji. Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek
amerykański innowacyjnych pod względem technicznym urządzeń dla ratownictwa. Spółka chcąc
zachować pozytywny wizerunek okresowo analizuje poziom zadowolenia klientów.
✓ ryzyko związane z wojną w Ukrainie i znacznego spowolnienia gospodarczego
Wojna w Ukrainie wywołuje skutki w skali globalnej i lokalnej w wielu obszarach. Rynki finansowe są
niestabilne w związku z rosnącą niepewnością i napięciami geopolitycznymi oraz kryzysem
humanitarnym. Działania wojenne na wschodzie Europy wywołały wiele zagrożeń. Od momentu
wybuchu wojny powstało ryzyko wystąpienia problemów z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i
materiały do produkcji (w związku z nałożeniem zakazu importu wyrobów stalowych), przy wzroście
poziomu inflacji, za którą podążają stopy procentowe oraz wahania kursów walut Do spowolnienia
przyczyniają się więc niedobory towarów, osłabienie eksportu, zmniejszająca się ilość inwestycji
prywatnych. Spowolnienie ma również swoje źródło w prowadzonej polityce monetarnej i gospodarcze,
między innymi we wprowadzaniu zmian negatywnie odbijających się na działalności przedsiębiorców
(podnoszenie kosztów). Kryzys energetyczny rozlał się na całą Europę w zastraszającym tempie.
Szczególnie dotkliwie ucierpiały gospodarki, które były i nadal są uzależnione od paliw kopalnych, a
energię pozyskują ze źródeł zagranicznych, nie mając zapewnionej wewnętrznej dywersyfikacji
energetycznej. Wzrost cen surowców, a w przypadku Polski również wzrost popytu na surowce
spowodował niekontrolowany wzrost kosztów życia oraz prowadzenia działalności gospodarczej. Kryzys
obnażył także brak przygotowania na wypadek wystąpienia nagłego szoku podażowego związanego z
bezpieczeństwem energetycznym Polski – braki surowca, nagłe, nieuzasadnione ekonomicznie zakupy,
nieprzemyślane i nieskonsultowane działania.
✓ ryzyko klimatyczne
Globalna zmiana klimatu może skutkować klęskami żywiołowymi i ekstremalnymi warunkami pogodowymi,
takimi jak susza, pożary, burze, podnoszenie się poziomu morza, powodzie, fale upałów i fal zimna,
występujące częściej lub z większą intensywnością. Takie ekstremalne zdarzenia powodują zmiany w
dynamice rynku, oczekiwaniach interesariuszy, lokalnych, krajowych i międzynarodowych politykach i
przepisach dotyczących zmian klimatycznych. Działalność Spółki, jak i spółek zależnych Grupy
prowadzona jest w strefie klimatu umiarkowanego, na obszarach gdzie nie zidentyfikowano, aby
występowało ryzyko uniemożliwiające prowadzenie działalności w skutek występowania ekstremalnych
zjawisk pogodowych. Działalność produkcyjna Spółki i spółek zależnych Grupy prowadzona jest na
obszarach, na których występują zdarzenia pogodowe o charakterze krótkotrwałym (deszcz nawalny,
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
62
silny wiatr, trąba powietrzna), których częstotliwość może zwiększyć się wraz ze zmianami
klimatycznymi, jednak ich wpływ (ewentualna wartość majątku narażona na ryzyko strat) oraz
częstotliwość występowania w ocenie Spółki nie zagraża ciągłości działania Spółki oraz pozostałych
podmiotów Grupy Kapitałowej. Mając na uwadze brak zależności Spółki, jak i spółek Grupy od
pojedynczych dostawców i klientów Spółka i spółki Grupy nie identyfikują aby ekstremalne zjawiska
pogodowe mogące wystąpić w lokalizacjach dostawców i odbiorców mogły w istotny sposób wpłynąć na
działalność Spółki i spółek Grupy.
38. Aktywa i pasywa warunkowe
Spółka na dzień bilansowy posiada następujące Aktywa i Pasywa warunkowe:
Pozycje pozabilansowe
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Poręczenia otrzymane
tys. zł
-
170
Weksle (projekty)
tys. zł
11 742
11 742
Weksle, kredyt, leasing
tys. zł
11 401
13 401
Weksle, kredyt, leasing
tys. EUR
-
100
Weksle leasing
tys. EUR
6 556
6 556
Zastaw rejestrowy, cesja, poddanie się egzekucji
tys. EUR
-
150
Zastaw rejestrowy, poddanie się egzekucji
tys. zł
15 000
15 000
Przelew wierzytelności, cesja
tys. zł
15 000
15 000
Hipoteka umowna
tys. zł
450
Limit skarbowy
tys. zł
800
Przelew wierzytelności, cesja
tys. EUR
-
100
Do zobowiązań warunkowych Spółki należą weksle, zastaw rejestrowy, przelew wierzytelności a także
otrzymane poręczenie.
✓ Umowa w rachunku bieżącym spółki udzielona przez Santander Bank Polska SA (Aneks nr 5
z dnia 5 czerwca 2023 r.) jest obwarowana licznymi zabezpieczeniami, do których należą:
weksel własny in blanco na 10 000 tys. zł, zastaw rejestrowy na całości zapasów o wartości
nie niższej niż 15 000 tys. zł oraz przelew wierzytelności na rzecz Banku z tyt. ubezpieczenia
do wysokości nie niżej niż 15 000 tys. zł,
✓ Umowa w rachunku bieżącym z dnia 26 maja 2020 r. udzielona przez BNP Paribas,
zabezpieczenia: weksel, hipoteka umowna na kwotę 450 tys. zł
✓ Umowy leasingu finansowego udzielone przez PKO Leasing SA – łączne zobowiązanie
warunkowe - weksel własny in blanko – 3 687 tys. Euro oraz 1 022 tys. zł,
✓ Umowy leasingu finansowego udzielonego przez Siemens Finance Sp. z o.o. – łączne
zobowiązanie warunkowe – weksel in blanko –2 869 tys. Euro;
✓ Umowy o dofinansowanie dotacji z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego –
zabezpieczenie warunkowe na wypadek zwrotu dotacji udzielonej na realizację projektów
inwestycyjnych – weksel własny in blanko 11 742,0 tys. zł
39. Programy świadczeń pracowniczych
Hydrotor SA nie uczestniczy w programach świadczeń pracowniczych.
W Spółce tworzone są rezerwy na świadczenia pracownicze z następujących tytułów:
✓ odpraw emerytalnych,
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
63
✓ nagród jubileuszowych,
✓ niewykorzystanych urlopów
Ponadto w Spółce dokonuje się odpisy na Fundusz Świadczeń Socjalnych.
Do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczono:
Świadczenia pracownicze
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne
1 300
1 201
Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne
394
411
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
581
540
2 275
2 152
Ostatnia wycena świadczeń pracowniczych oraz wartości bieżącej zobowiązań z tytułu przyszłych
świadczeń pracowniczych, przeprowadzona została na dzień 31.12.2024 r.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów
przyszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych
w tym częściowo opartej na wycenie aktuarialnej.
Rezerwy na przyszłe zobowiązania pracownicze
krótkoterminowe
Długoterminowe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
761
1 463
2 224
- zwiększenia
- zmniejszenia
(315)
(177)
(492)
Stan na dzień 31.12.2022 r.
446
1 286
1 732
- zwiększenia
- zmniejszenia
(35)
(85)
(120)
Stan na dzień 31.12.2023 r.
411
1 201
1 612
- zwiększenia
99
99
- zmniejszenia
(17)
(17)
Stan na dzień 31.12.2024 r.
394
1 300
1 694
40. Umowa o badania sprawozdania finansowego
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 30 maja 2022 r. dokonała wyboru nowego podmiotu do
badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres 2022, 2023 i 2024 r..
Wybrana firma jest KPW Audyt Sp. z o.o. z Łodzi. Umowa z wybraną Spółką została podpisana w dniu
27 czerwca 2022 r.
Spółka nie ma zawartej umowy na świadczenie usług niebędącym badaniem, które są zakazane na
mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach.
Spółka Hydrotor posiada podpisaną umowę o badanie sprawozdania finansowego z firmą KPW
Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (kod pocztowy: 90-350 Łódź) ul. Tymienieckiego 25c/410.
Przedmiotem umowy jest badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz
przegląd śródroczny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Łączne
wynagrodzenie wynikające z podpisanych umów dla Spółki Hydrotor za badanie i przegląd sprawozdań
finansowych za lata 2022 - 2024 wynosi 207,5 tys. zł + 23% Vat.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
64
41. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy Hydrotor SA, a jej spółkami zależnymi, podlegają eliminacji przy
sporządzaniu sprawozdania Grupy.
✓ Wyłączenia w ramach transakcji w grupie:
Transakcje Hydrotor z jednostkami powiązanymi
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów
16 698
17 662
pozostałe przychody operacyjne
16
28
pozostałe przychody finansowe
612
6
zakup produktów, usług i materiałów
dokonała rozliczeń mediów i innych
otrzymała dywidendę
2 178
4 902
Sprzedaż produktów, materiałów, towarów i usług do podmiotów powiązanych odbywa się na
podstawie standardowego cennika. Jednostka dominująca zaopatruje jednostki Grupy Kapitałowej w
materiały do produkcji jak również sprzedaje swoje wyroby celem dalszej odsprzedaży.
Marża przy sprzedaży zakupionych materiałów na zaopatrzenie jednostek Grupy wynosi 5%, przy
sprzedaży wyrobów gotowych przeznaczonych do dalszej odsprzedaży stosowane są ceny rynkowe, a
przy odsprzedaży na eksport ceny pomniejszane są o 3% od cen uzyskiwanych od innych jednostek.
Zakupy towarów odbywają się w oparciu o ceny rynkowe pomniejszone o rabaty z tytułu zamówionych
ilości oraz z tytułu powiązań grupowych.
Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane w formie bezgotówkowej.
Nie udzielono ani nie otrzymano żadnych gwarancji.
Spółka rozwiązała odpis na należności WZM Wizamor Sp. z o.o. na kwotę 548 tys. zł, w wyniku
spłaty przeterminowanych zobowiązań powyżej 180 dni.
✓ Przejęcie Spółki zależnej
Raportem bieżącym nr 18/2023 Zarząd poinformował, po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady
Nadzorczej, o podjęciu uchwały w sprawie połączenia w formie przejęcia przez PHS Hydrotor SA spółek
zależnych: Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której udziały PHS
Hydrotor w wynoszą 100 %, oraz Więcborskich Zakładów Metalowych Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku,
w której udziały PHS Hydrotor wynoszą 96,88%.
Spółka WPH Wrocław w dniu 17 października 2024 r. została przejęta przez jednostkę
dominującą. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH oraz art. 55 § 1 KSH w związku z art.
516 § 6 poprzez przeniesienie całego majątku spółki Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. (spółka
przejmowana) na spółkę PHS Hydrotor SA (spółka przejmująca), bez podwyższenia kapitału
zakładowego spółki przejmującej.
Z dniem 17 października 2024r. wszystkie pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały
przeniesione z jednostki przejmowanej WPH Sp. z o.o. Wrocław na jednostkę przejmującą PHS Hydrotor
SA Tuchola. Składniki majątku jednostki przejmowanej zostały wycenione wg wartości godziwej. Kapitał
z aktualizacji i wyceny majątku wzrósł o 14 533 tys. zł. Po dokonaniu wyłączeń konsolidacyjnych suma
bilansowa w jednostce przejmującej wzrosła o 21 121 tys. zł.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
65
Przejęcie spółki zależnej WPH Wrocław (17-10-2024)
przed
wyłączeniami
konsolidacyjnymi
wyłączenia
konsolidacyjne
po wyłączeniach
konsolidacyjnych
Aktywa :
25 106
(3 985)
21 121
Aktywa trwałe
21 979
(3 908)
18 071
Aktywa obrotowe:
3 127
(77)
3 050
Pasywa:
25 106
(3 985)
21 121
Kapitał własny
20 890
(3 908)
16 982
Rezerwy i zobowiązania
4 216
(77)
4 139
✓ Powiązania osobowe Hydrotor – Spółki zależne – stan na 31.12.2024 r.
Osoby zarządzające i nadzorujące pełniące funkcje w więcej niż w jednej spółce Grupy Kapitałowej
Hydrotor
POWIĄZANIA OSOBOWE na dzien 31-12-2024
akcjonariusz
Hydrotor S.A.
Hydrotor S.A.
ZEHS
AGROMET SA
WIZAMOR Sp. z
o.o.
Mariusz Lewicki
Tak
Prezes Zarządu
Przewodniczący
RN
Przewodniczący
RN
Ryszard Bodziachowski
Tak
Przewodniczący
RN
członek RN
Wacław Kropiński
Tak
Z-ca
Przewodniczącego
RN
Z-ca
Przewodniczącego
RN
Członek Komitetu
Audytu
Marcin Lewicki
Tak
Członek RN
Członek RN
42. Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru
Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru Spółki przedstawione zostały poniżej zbiorczo,
w podziale na kategorie wymagane przez MSR 24 Podmioty powiązane – ujawnienia.
Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta (wraz z
wynagrodzeniem podstawowym) wyniosła w tys. zł:
Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w jednostce emitenta
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Członkowie zarządu
552
549
Członkowie Rady Nadzorczej
367
318
Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w jednostce emitenta
okres zakończony
31/12/2024
okres zakończony
31/12/2023
Członkowie zarządu
552
549
Mariusz Lewicki - Prezes
366
365
Stanisław Drewczyński - Członek Zarządu
186
184
Członkowie Rady Nadzorczej
367
318
Ryszard Bodziachowski
51
43
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
66
Wacław Kropiński
51
43
Jakub Leonkiewicz
26
20
Marcin Lewicki *)
161
147
Monika Guzowska
52
43
Sławomir Sklinda
26
22
*)
wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji oraz ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji
W wynagrodzeniach członków Rady Nadzorczej będących pracownikami Spółki mieści się również
wynagrodzenie za pracę.
Wynagrodzenie miesięczne członka Rady Nadzorczej w Hydrotor SA z tytułu pełnienia funkcji
Członka Rady Nadzorczej zgodnie z uchwałą WZA nr 28/VI/2020 ustalono w wysokości minimalnego
wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów.
✓ Transakcje członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej
W Spółce wartość niespłaconych pożyczek udzielonych z ZFŚP członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej oraz osób blisko związanych z nimi na dzień 31.12.2024 r. wynosi 49,3 tys. zł.
Inne niespłacone pożyczki, zaliczki, kredyty, gwarancje, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do
świadczeń na rzecz spółki nie występują.
43. Pozostałe informacje
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej Spółki Hydrotor w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia
bilansowego. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej
partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z
branży hydrauliki siłowej.
Spowolnienie gospodarcze miało negatywny skutek na działalność jednostki. Zaprezentowane wyniki
2024 r. są efektem niższego popytu na rynku. Tendencja spadkowa utrzymuje się od 2022 r. Poziom
sprzedaży w stosunku do 2022 r. zmniejszył się o 27 % , zaś w stosunku do roku 2023 r. o 7%. Wraz ze
spadkiem przychodów osłabiły się wyniki na działalności operacyjnej, gdzie spółka od wielu miesięcy
notuje stratę. Spółka została poddana restrukturyzacji, polegającej na obniżeniu poziomu zatrudnienia
oraz minimalizacji kosztów produkcyjnych, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.
Gwałtowny spadek przychodów przy jednoczesnym wzroście cen energii, surowców, usług oraz kosztów
płac bardzo negatywnie wpłynął na rentowność Spółki. W celu optymalizacji kosztów dokonano przejęcia
Spółki zależnej WPH Wrocław, która w dniu 17 października 2024 r. została wchłonięta przez jednostkę
dominującą. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH oraz art. 55 § 1 KSH w związku z art.
516 § 6 poprzez przeniesienie całego majątku spółki Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. (spółka
przejmowana) na spółkę PHS Hydrotor SA (spółka przejmująca), bez podwyższenia kapitału
zakładowego spółki przejmującej. Aktywa spółki przejmowanej zostały wycenione wg wartości godziwej
na dzień przejęcia. Wartość majątku Spółki wyceniona została przez Biegłego Rzeczoznawcę
Majątkowego zgodnie z operatem szacunkowym. Po dokonaniu wyłączeń konsolidacyjnych suma
bilansowa w jednostce przejmującej wzrosła o 21.121 tys. zł.
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
67
Przejęcie Spółki WZM Wizamor odłożono w czasie, z racji tego, iż spółka znacząco poprawiła wyniki
finansowe w 2024 r. Zobowiązanie w Spółce WZM Wizamor wobec jednostki dominującej jest nadal
wysokie, jednakże przeterminowania nie są już na tyle długie, aby wymagało to utworzenia odpisów
aktualizacyjnych. Od przeterminowanych zobowiązań naliczane są odsetki.
Spółka w roku bilansowym nie ponosiła znaczących nakładów inwestycyjnych. Plan inwestycyjny
przyjęty w poprzednich okresach został zrealizowany, poza jednym środkiem trwałym, który nadal
pozostaje w budowie – piec hartowniczy. Spółka na chwilę obecną pracuje nad wdrożeniem strategii
biznesowej - planem długoterminowym, gdzie opracowany zostanie model gospodarki w obiegu
zamkniętym, zrównoważony rozwój, określający cele inwestycyjne na kolejne lata. Spółka nie planuje
większych inwestycji na najbliższe kwartały.
Jednostka dominująca zaopatruje Spółki Grupy w surowce niezbędne do produkcji. Emitent dba o
utrzymaniu optymalnego poziomu zapasów. Poziom zapasów w Grupie w odniesieniu do sumy
bilansowej w 2024 r. spadł o 2 % w stosunku do analogicznego roku 2023 r. Organizacja dostaw
planowana jest w celu zapewnienia ciągłości bieżącej produkcji.
W marcu 2024 r. zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności
Intelektualnej zasądzający od PHS Hydrotor kwotę 446,7 tys. zł. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt.
istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie. Należnością wątpliwą była
sprawa uiszczenia odsetek od w/w wyroku. Spór ten został rozstrzygnięty na drodze sądowej. Po dniu
bilansowym zapadł wyrok Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy zasądzający wypłatę
odsetek od należności głównej w kwocie 138,4 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od
dnia 23 września 2024 r. do dnia zapłaty.
Na chwilę obecną Spółka nie ma trudności w regulowaniu zobowiązań wobec pracowników oraz
zobowiązań publiczno-prawych, zobowiązania z tyt. zawartych umów leasingowych regulowane są
zgodnie z określonymi harmonogramami spłat.
Najważniejszym celem na najbliższe miesiące jest ustabilizowanie sytuacji, zwiększanie przychodów
ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i
komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Zarząd podejmuje wszelkie działania
wykorzystując posiadany potencjał wytwórczy w celu poszukania nowych rynków zbytu, rozszerzając
swój wolumen sprzedaży o nowe wyroby. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności
procesów produkcyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją
zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.
Emitent na bieżąco śledzi sytuację gospodarczą na rynku krajowym oraz światowym. Bazując na
opinii ekspertów, analityków rynkowych oraz ekonomistów, liczy na ożywienie polskiej gospodarki oraz
odbicie inwestycji w związku z Krajowym Planem Odbudowy, co w konsekwencji może pozytywnie
wpłynąć na działalność gospodarczą Grupy. Zapowiadany nadal wysoki poziom inflacji (prognoza na
2025 r. to 5 %), przede wszystkim na skutek wzrostu cen energii (odwieszenie opłaty mocowej), podwyżki
taryf dystrybucyjnych dla gazu, wzrost cen wody i ścieków i innych może negatywnie wpłynąć na
działalność operacyjną Spółek Grupy.
Trwająco wojna w Ukrainie pozostawiła trwały ślad w gospodarce, głównie to poprzez gwałtowny
wzrost inflacji, cen energii oraz wahania cen surowców. Ceny surowców do produkcji wyrobów nie
wróciły do poziomu cen z przed wybuchu wojny. Emitent weryfikuje aktualny przebieg zdarzeń
polityczno-gospodarczych oraz wskaźniki makroekonomiczne, elastycznie podejmując działania do
zmieniających się warunków rynkowych. Na dzień złożenia raportu nie ma zawartych żadnych
kontraktów z Rosją, Ukrainą i Białorusią, jak również nie posiada żadnych należności ani zobowiązań z
w/w podmiotami. W Spółce nie było zdarzeń polegających na udzieleniu pomocy dla Ukrainy mających
postać darowizny (materialnej oraz finansowej).
Duże znaczenie dla gospodarki światowej ma strategia obecnego prezydenta Stanów
Zjednoczonych, który radykalnie podnosi taryfy celne Decyzje mogą rzutować na zmianę globalnej
________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2024 r. w tys. PLN _____________
68
gospodarki. Obecnie wpływ handlu do USA w strukturze sprzedaży jest niewielki, jednakże sytuacja ta
może mieć oddziaływanie na partnerów biznesowych w łańcuchu dostaw.
Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji
prowadzonej działalności, jednak niestabilne otoczenie gospodarcze, niski popyt na produkty, problemy
finansowe odbiorców głównie krajowych oraz drogi kredyt stanowią barierę dla kontynuowania procesu
inwestycji. Panująca niepewność co do ewentualnego pogłębienia się kryzysu gospodarczego w Polsce,
Europie i na świecie, sprawia, że Zarząd podejmuje wszelkie działania wykorzystując posiadany potencjał
wytwórczy w celu poszukania nowych rynków zbytu i zwiększenia produkcji i sprzedaży.
44. Zdarzenia po dniu bilansowym
Wyrok Sądu Okręgowego IX Wydział Gospodarczy w Poznaniu z dnia 22 kwietnia 2025 r., o zapłatę
należność w kwocie 138,4 tys. zł wraz z odsetkami za opóźnienie od dnia 23 września 2024 r. do dnia
zapłaty. Sprawa dotyczyła należnych odsetek od należności głównej do wyroku, który zapadł w
Sądzie Apelacyjnym w Poznaniu I Wydział Cywilny i Własności Intelektualnej w sprawie wypłaty
odszkodowania z tyt. istnienia wad fizycznych na nieruchomości w Dzierżeniowie,
45. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zatwierdzone dnia 30 kwietnia 2025 r.
Główny Księgowy - Sylwia Jagielska Prezes Zarządu Mariusz Lewicki
Członek Zarządu Stanisław Drewczyński
