PBX-SzB-JSF-2024-12-31-0-pl.xhtml

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania nansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania nansowego Poznańska Korporacja

Budowlana Pekabex S.A. („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji nansowej na

dzień 31 grudnia 2024 r. oraz jednostkowe sprawozdanie z wyniku, zysk (stratę) neo na jedną akcję

zwykłą, jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie

ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy

od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego

sprawozdania nansowego zawierające istotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości

i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie nansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie nansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i nansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2024 r. oraz jej wyniku nansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem

Spółki;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie

z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2023 r.

poz. 120 z późn. zm. – „Ustawa o rachunkowości”).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

24.04.2025 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych

dokumentów, z późn.zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia

15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu

Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, rmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1035 z późn. zm.

– „Ustawa o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań nansowych

jednostek interesu publicznego (Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm. – „Rozporządzenie

UE”). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

nansowego.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Niezależność i etyka

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami etyki określonymi w „Podręczniku

Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów

niezależności)” przyjętym uchwałą nr 207/7a/2023 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia

17 grudnia 2023 r. w sprawie ustanowienia zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm.

(„Kodeks etyki”) oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

nansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami

i Kodeksem etyki. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz rma audytorska

pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych

rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania nansowego za bieżący okres sprawozdawczy.

Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione

rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania nansowego jako całości oraz przy

formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach,

w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi

rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH – WYCENA I RYZYKO UTRATY WARTOŚCI

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej

sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 r.

Spółka w ramach pozycji „Inwestycje

w jednostkach zależnych” wykazała udziały

i akcje jednostek zależnych w wartości

71.666 tys. PLN, co stanowi 16,20 % sumy

bilansowej.

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej

kluczowej sprawy badania obejmowały między

innymi:

1. zrozumienie środowiska kontroli wewnętrznej

dla procesu identyfikacji przesłanek utraty

wartości i wykonania testów na utratę wartości

udziałów i akcji w jednostkach zależnych;

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Zarząd dokonał oceny istnienia przesłanek

wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata

wartości któregoś ze składników aktywów

„Inwestycje w jednostki zależne”, a w

przypadku zidentyfikowania przesłanek

przeprowadził testy na utratę wartości

wybranych udziałów.

Zagadnienie zostało określone jako kluczowe

ze względu na wartość wskazanych powyżej

aktywów, która jest istotna dla

jednostkowego sprawozdania finansowego,

jak również ze względu na element

subiektywnego osądu kierownictwa Spółki

co do konieczności przeprowadzania testów

na utratę wartości, a także z uwagi na

zastosowany osąd i niepewność szacunków

w przeprowadzanych testach na utratę

wartości m.in. w zakresie przyszłych

przepływów pieniężnych czy stóp

dyskontowych będących podstawą wyceny

wartości odzyskiwalnej udziałów.

Odniesienie do ujawnień w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym

Spółka zawarła ujawnienia w zakresie

inwestycji w jednostkach zależnych

w punkcie 2.3 „Zasady rachunkowości”

dodatkowych informacji i objaśnień do

jednostkowego sprawozdania finansowego

oraz w nocie 6.1 „Inwestycje w jednostkach

zależnych” jednostkowego sprawozdania

finansowego.

2. ocenę przyjętych przez Zarząd Spółki osądów i

szacunków będących podstawą określenia

istnienia przesłanek mogących świadczyć

o utracie wartości udziałów

i akcji w jednostkach zależnych;

3. analizę sprawozdań finansowych jednostek

zależnych oraz analizę planów i budżetów

wybranych jednostek na kolejny rok obrotowy;

4. porównanie wartości udziałów i akcji

wykazanych w aktywach Spółki z wartością

księgową aktywów netto tych jednostek

wykazanych w sprawozdaniach finansowych,

celem identyfikacji przesłanek ewentualnej

utraty wartości;

5. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu

lepsze zrozumienie sytuacji finansowej

i majątkowej oraz zrealizowanych i

przewidywanych wyników finansowych oraz

przepływów pieniężnych wybranych jednostek

zależnych;

6. pozyskanie i omówienie z biegłym rewidentem

części składowej Grupy danych i informacji, w

celu identyfikacji przesłanek utraty wartości

udziałów jednostki zależnej;

krytyczną ocenę przyjętych przez Zarząd

założeń i szacunków zastosowanych w teście

na utratę wartości do ustalenia wartości

odzyskiwalnej wybranych udziałów i akcji, w

tym:

•

porównanie przyjętych założeń co do

przyszłych przepływów

z budżetami oraz planami

średnioterminowymi i ocenę zasadności

tych planów;

•

analizę kluczowych założeń przyjętych

przez Zarząd dotyczących przyszłych

przepływów pieniężnych w kontekście

obecnych i oczekiwanych warunków;

•

analizę zasadności kluczowych założeń

makroekonomicznych oraz metodologii

wyliczania stóp dyskontowych i

poprawności ich kalkulacji.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień

w sprawozdaniu finansowym dotyczących

udziałów i akcji w jednostkach zależnych.

AKTYWA FINANSOWE (UDZIELONE POŻYCZKI) – WYCENA I RYZYKO UTRATY WARTOŚCI

W sprawozdaniu finansowym sporządzonym

na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka w ramach

pozycji „Należności i pożyczki” (w ramach

aktywów trwałych) oraz „Pożyczki” (w

aktywach obrotowych), wykazała udzielone

pożyczki w łącznej kwocie 113.137 tys. PLN.

Udzielone pożyczki stanowią 26% sumy

bilansowej. Zarząd na dzień sprawozdawczy

dokonał oceny ryzyka kredytowego

związanego z tymi instrumentami

finansowymi i w przypadku pożyczek

udzielonych jednostkom powiązanym nie

stwierdził, aby to ryzyko znacząco wzrosło od

dnia początkowego ich ujęcia. W związku z

tym, nie rozpoznał w roku sprawozdawczym

odpisu na oczekiwane straty kredytowe

wynikające z pożyczek udzielonych

jednostkom powiązanym. W przypadku

wybranych instrumentów finansowych

Zarząd zidentyfikował istotny wzrost ryzyka

kredytowego i rozpoznał dodatkowe odpisy

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

W wycenie tej uwzględnił też wartość

potencjalnych przepływów oczekiwanych

z tytułu zabezpieczenia pożyczek.

Zagadnienie zostało określone jako kluczowe

ze względu na wartość wskazanych powyżej

aktywów, która jest istotna dla

jednostkowego sprawozdania finansowego,

a także ze względu na element

subiektywnego osądu kierownictwa Spółki

co do oceny ryzyka kredytowego oraz

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej

kluczowej sprawy badania obejmowały między

innymi:

1. zrozumienie środowiska kontroli wewnętrznej

dla procesu oceny ryzyka kredytowego

i rozpoznawania utraty wartości pożyczek

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych;

2. weryfikację zgodności wyceny udzielonych

pożyczek z przyjętymi zasadami rachunkowości

oraz obowiązującymi przepisami prawa

bilansowego;

3. analizę prawidłowości wydzielenia części

długo- i krótkoterminowej w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej;

4. ocenę ryzyka utraty wartości udzielonych

pożyczek poprzez analizę sytuacji finansowej

i majątkowej podmiotów, którym Spółka

udzieliła pożyczek;

5. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu

lepsze zrozumienie sytuacji finansowej

i majątkowej, jak również zrealizowanych

i przewidywanych wyników finansowych oraz

przepływów pieniężnych wybranych jednostek

zależnych;

6. weryfikację istnienia i wyceny zabezpieczenia

oraz potencjalnych przepływów oczekiwanych

z tytułu tego zabezpieczenia, uwzględnionych

przez Zarząd w kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

konieczności rozpoznania i wyceny strat z

tego tytułu.

Odniesienie do ujawnień w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym

Spółka zawarła ujawnienia w zakresie

udzielonych pożyczek w punkcie 2.3 „Zasady

rachunkowości” dodatkowych informacji

i objaśnień do jednostkowego sprawozdania

finansowego oraz w nocie 6.3 „Należności

i pożyczki” oraz 2.3 „Ryzyko kredytowe”

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień

w sprawozdaniu finansowym dotyczących

udzielonych pożyczek.

ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI – WYCENA, KOMPLETNOŚĆ, ZDONOŚĆ DO SPŁATY I

POZYSKANIA

W sprawozdaniu finansowym sporządzonym

na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka wykazała

kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

długo- i krótkoterminowe w łącznej kwocie

74.525 tys. PLN, w tym zobowiązania

krótkoterminowe w kwocie 53.413 tys. PLN.

Zagadnienie zostało określone jako kluczowe

ze względu na wartość wskazanych powyżej

zobowiązań, która jest istotna dla

jednostkowego sprawozdania finansowego,

a także ze względu na zbliżające się terminy

spłat wybranych zobowiązań oraz inne

wymogi zawarte w umowach kredytowych i

warunkach emisji obligacji, których

niedotrzymanie mogłoby mieć istotny wpływ

na sytuację Spółki.

Odniesienie do ujawnień w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym

Spółka zawarła ujawnienia w zakresie

wyceny zobowiązań finansowych w punkcie

2.3 „Zasady rachunkowości” dodatkowych

informacji i objaśnień do jednostkowego

sprawozdania finansowego oraz w notach

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej

kluczowej sprawy badania obejmowały między

innymi:

1. weryfikację zgodności wyceny kredytów

i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji

z przyjętymi zasadami rachunkowości oraz

przepisami MSR/MSSF, w tym analizę

kompletności ujęcia odsetek od

zaciągniętych kredytów i wyemitowanych

obligacji;

2. analizę prawidłowości wydzielenia części

długo- i krótkoterminowej finasowania

dłużnego w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej;

3. sprawdzenie kompletności ujęcia

zobowiązań na podstawie pozyskanych

niezależnych potwierdzeń sald od banków

oraz poprzez weryfikację informacji

dotyczących wyemitowanych instrumentów

dłużnych wykazanych w rejestrze

zobowiązań emitentów papierów dłużnych

Krajowego Depozytu Papierów

Wartościowych w przypadku

wyemitowanych obligacji;

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

6.2 „Kategorie aktywów oraz zobowiązań

finansowych” i 6.6 „Kredyty, pożyczki i inne

instrumenty dłużne” jednostkowego

sprawozdania finansowego.

4. uzyskanie od Zarządu dokumentacji

potwierdzającej, że w ramach

funkcjonującego systemu kontroli, warunki

finasowania są monitorowane na bieżąco

i w przypadku zagrożenia ich spełnienia

Zarząd podejmuje odpowiednie działania

i zawiera odpowiednie porozumienia bądź

podpisuje aneksy z bankami finansującymi;

5. uzyskanie od Zarządu dokumentacji

potwierdzającej, że wymagane umowami

z bankami warunki (kowenanty) na dzień

bilansowy są spełnione oraz weryfikację

tych kalkulacji w oparciu o dane finansowe;

6. analizę zdolności Spółki do regulacji

zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów

i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji

w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia

bilansowego;

7. analizę portfela zamówień, planów

i budżetów jednostki dominującej oraz

istotnych jednostek zależnych na rok 2025;

8. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu

lepsze zrozumienie sytuacji finansowej

i majątkowej oraz zrealizowanych i

przewidywanych wyników finansowych oraz

przepływów pieniężnych w Grupie

Kapitałowej;

9. analizę wydarzeń po dniu bilansowym,

w tym informacji zawartych w bieżących

raportach giełdowych, w kontekście

zdolności Spółki i Grupy do pozyskiwania

przychodów z umów z Klientami.

Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień

w sprawozdaniu finansowym dotyczących

finansowania dłużnego.

Inna sprawa

Jednostkowe sprawozdanie nansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. zostało zbadane

przez działającego w imieniu innej rmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził opinię bez

zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 9 kwietnia 2024 r.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie nansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, jednostkowego sprawozdania nansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz

sytuacji majątkowej i nansowej i wyniku nansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić

sporządzenie jednostkowego sprawozdania nansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie nansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę

zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw

związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo

zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub

zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe

sprawozdanie nansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie

Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości nansowej Spółki.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania nansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie nansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania nansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

• identykujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania

nansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy

procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które

są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,

wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami,

która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym

sprawozdaniu nansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modykujemy naszą

opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania

nansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie nansowe przedstawia

będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentykujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania nansowego za bieżący okres sprawozdawczy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub

gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwesa nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Inne informacje

Na Inne informacje składa się Sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2024 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego oraz sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnionymi

częściami tego Sprawozdania z działalności oraz Raport Roczny

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2024 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie

z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania nansowego nie obejmuje Innych informacji.

W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania nansowego naszym obowiązkiem jest

zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie

niespójne z jednostkowym sprawozdaniem nansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania,

lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy

istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania.

Nie mamy nic do przekazania odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii,

czy Sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego

rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi

w jednostkowym sprawozdaniu nansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy

Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie

w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z wymogami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn.zm. – „Rozporządzenie

o informacjach bieżących”);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu nansowym.

Oświadczenie na temat Sprawozdania z działalności

Oświadczamy, że w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania nie

stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji

Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju, o której jest mowa w rozdziale 6c Ustawy

o rachunkowości, będąca wyodrębnioną częścią Sprawozdania z działalności podlega odrębnemu

zleceniu atestacyjnemu przeprowadzonemu przez naszą rmę audytorską i przez innego kluczowego

biegłego rewidenta niż ten, który bada jednostkowe sprawozdanie nansowe.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje

określone w paragrae 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragrae 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu nansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań nansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań nansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne z prawem i przepisami

obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na

mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy-pl.com

Wybór rmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania nansowego Spółki uchwałą Rady

Nadzorczej Spółki z dnia 23.07.2024 r. Sprawozdanie nansowe Spółki badamy po raz pierwszy.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Piotr Woźniak

........................................................

Nr ewidencyjny 11625

działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę rm audytorskich pod numerem 3886, w imieniu której

kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie nansowe.

Warszawa, 24.04.2025 r.