Dla Akcjonariuszy PKP Cargo Spółka akcyjna w restrukturyzacji

Odmowa wyrażenia opinii

Zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzenia badania rocznego sprawozdania finansowego PKP CARGO

Spółka akcyjna w restrukturyzacji (Spółka) z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grójeckiej 17, na które składa się

dowodów badania, aby stanowiły one podstawę dla opinii z badania na temat tego rocznego sprawozdania

finansowego.

Odmowa wyrażenia opinii jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem

niniejszego sprawozdania z badania.

Podstawa odmowy wyrażenia opinii

Kierownik Jednostki (tj. Zarządca Masy Sanacyjnej) w nocie 1.3 Kontynuacja działalności, działania

restrukturyzacyjne przedstawił wybrane informacje objaśniające następujące okoliczności oraz wynikającą

z nich istotną niepewność w zakresie:

• odnotowania ujemnych wyników finansowych, których główną przyczyną był spadek przychodów

z tytułu umów z klientami (w efekcie niższej przewiezionej masy towarowej),

• utrzymującej się w 2023 roku wysokiej inflacji, która przełożyła się na wzrost cen nabywanych

surowców, materiałów oraz usług, a równocześnie powodowała silną presję na wzrost wynagrodzeń

ze strony pracowników,

• prowadzenia ekspansywnej polityki inwestycyjnej, wynikającej z ponoszenia wysokich nakładów

2024 roku otrzymała postanowienie o otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego. Na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie przygotowania Planu Restrukturyzacyjnego. W dniu 28 lutego

2025 roku Zarządca masy sanacyjnej uzyskał zgodę Sędziego-Komisarza na przedłużenie terminu na złożenie

Planu Restrukturyzacyjnego do dnia 30 czerwca 2025 roku.

W toku przeprowadzonych procedur audytowych nie uzyskaliśmy odpowiednich i wystarczających dowodów,

aby stwierdzić, czy przyjęte przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego założenie kontynuacji

działalności jest zasadne oraz czy szacunki księgowe dotyczące m.in. zobowiązań i odpisów aktualizujących są

prawidłowe. Przede wszystkim:

• Nie otrzymaliśmy wystarczających i odpowiednich dowodów badania na potwierdzenie przyjętego

przez Kierownika Jednostki stanowiska uprawdopodobniającego, że postępowanie sanacyjne zostanie

od Spółki planu restrukturyzacyjnego, a w szczególności prognoz finansowych długoterminowych,

ponieważ według deklaracji Kierownika Jednostki, prace nad tymi dokumentami są w toku. Termin

złożenia wspomnianego dokumentu do sądu był już przesuwany w przeszłości. Brak dokumentacji

związanej z tymi obszarami uniemożliwia nam ocenę prawdopodobieństwa, czy w ciągu dwóch

kolejnych miesięcy możliwe jest zakończenie prac nad planem restrukturyzacji oraz utrzymanie

płynności. Przedstawione modele płynności zawierają założenia, do których nie uzyskaliśmy

wystarczających i odpowiednich dowodów badania. Taki stan uniemożliwia również ocenę, czy

założenia i plany przewidziane przez Spółkę zostaną zrealizowane zgodnie z jej oczekiwaniami.

W związku z powyższymi sprawami, które w sposób istotny i rozległy wpływają na sprawozdanie finansowe, nie

byliśmy w stanie zweryfikować przyjętego przez Kierownika Jednostki założenia kontynuacji działalności, oraz

przedstawienia w naszym sprawozdaniu z badania.

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej Spółki za roczne sprawozdanie

finansowe

Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

Kierownik Jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności

Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją

działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania działalności, z wyjątkiem sytuacji kiedy Kierownik

Jednostki albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej

realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości) Kierownik

Jednostki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są

odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego

Jesteśmy odpowiedzialni za zbadanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z:

• ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie

537/2014).

Jednakże, ze względu na sprawy opisane w sekcji naszego sprawozdania Podstawa odmowy wyrażenia opinii,

nie byliśmy w stanie wyrazić opinii z badania na temat tego rocznego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności

prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki obecnie lub w przyszłości.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla

Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów jako zasady etyki

zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i Rady Nadzorczej

Za sporządzenie sprawozdania z działalności i będącego jego wyodrębnioną częścią oświadczenia

o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami

prawa odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki. Ponadto Kierownik Jednostki oraz Członkowie Rady

Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

O sprawozdaniu z działalności, będącym jego wyodrębnioną częścią i oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia wynikającej z KSB. Naszym obowiązkiem zgodnie

z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności, w zakresie

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1

jednostek zależnych za badany rok obrotowy wyniosło: