POZNAŃSKA KORPORACJA BUDOWLANA
PEKABEX SPÓŁKA AKCYJNA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 2 z 71
Spis treści
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ PEKABEX SA ............................................................................. 3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................................................................................. 4
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU .......................................................................................................................................................................................................... 6
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ) ................................................................................................................................................................ 6
SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................................................................................. 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH......................................................................................................................................................................... 9
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A. ................................................10
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................................................................................10
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości .....................................................................................................................................................12
3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości .........................................................................................................................................................25
DANE UZUPEŁNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH .........................................................................................................................................................26
1. Segmenty operacyjne.......................................................................................................................................................................................................26
2. Połączenie z jednostką zależną........................................................................................................................................................................................26
3. Aktywa trwałe ...................................................................................................................................................................................................................34
3.1. Wartość firmy ........................................................................................................................................................................................................34
3.2. Wartości niematerialne.........................................................................................................................................................................................34
3.3. Wartości niematerialne i Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................35
4. Prawa do użytkowania .....................................................................................................................................................................................................37
5. Nieruchomości inwestycyjne ...........................................................................................................................................................................................38
6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe ......................................................................................................................39
7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody ............................................51
8. Zapasy................................................................................................................................................................................................................................54
9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ......................................................................................................................................54
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................................................................................56
11. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................................................................56
12. Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................................................................................57
13. Pozostałe rezerwy ............................................................................................................................................................................................................57
14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................58
15. Rozliczenia międzyokresowe ...........................................................................................................................................................................................58
16. Przychody i koszty operacyjne.........................................................................................................................................................................................59
17. Przychody i koszty finansowe ..........................................................................................................................................................................................60
18. Podatek dochodowy.........................................................................................................................................................................................................61
19. Zysk na akcję .....................................................................................................................................................................................................................62
20. Transakcje z podmiotami powiązanymi ..........................................................................................................................................................................63
21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych ..................................................................................................................................64
22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych ...............................................................................................................................................................66
23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności .........................................................................................67
24. Zarządzanie kapitałem .....................................................................................................................................................................................................68
25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego ...........................................................................................................................................................68
26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ............................................................................................................................................69
27. Zatrudnienie......................................................................................................................................................................................................................70
28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego ...................................................................................................70
29. Zdarzenia po dacie bilansowej ........................................................................................................................................................................................70
30. Zatwierdzenie do publikacji .............................................................................................................................................................................................71
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 3 z 71
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ
PEKABEX SA
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do
31.12.2023*
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do
31.12.2023*
tys. PLN
tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży
33 779
26 180
- 7 848
5 781
-
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
17 156
15 800
- 3 986
3 489
-
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
93 987
52 495
- 21 836
11 593
-
Zysk (strata) netto
89 945
48 520
- 20 897
10 715
-
Zysk na akcję (PLN)
3,62
1,95
- 0,84
0,43
-
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)
3,62
1,95
- 0,84
0,43
-
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X - 4,3042
4,5284
-
Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych
Środki pieniężne netto z
działalności operacyjnej
13 407
(6 180) (5 506) 3 115
(1 365) (1 216)
Środki pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
99 864
(27 542) (27 542) 23 202
(6 082) (6 082)
Środki pieniężne netto z
działalności finansowej
(74 480) 29 331
29 331
(17 304) 6 477
6 477
Zmiana netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
38 162
(4 391) (3 717) 8 866
(970) (821)
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X X 4,3042
4,5284
4,5284
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Aktywa
441 032
362 047
421 124
103 214
83 267
96 855
Zobowiązania długoterminowe
39 987
68 062
85 256
9 358
15 654
19 608
Zobowiązania krótkoterminowe
65 196
71 164
79 382
15 258
16 367
18 257
Kapitał własny
335 849
222 821
256 486
78 598
51 247
58 989
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom jednostki
dominującej
335 849
222 821
256 486
78 598
51 247
58 989
Kurs PLN / EUR na koniec okresu
X X X 4,2730
4,3480
4,4503
*Dane przekształcone zgodnie z opisem w nocie nr 2
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 4 z 71
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
NOTA 31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023*
Dane
przekształcone
Aktywa trwałe
Wartość firmy 2.3, 3
12 286
12 286
12 286
Wartości niematerialne 3
35
235
235
Rzeczowe aktywa trwałe 3
35 843
12 509
36 456
Nieruchomości inwestycyjne 5
141 092
82 389
140 748
Inwestycje w jednostkach zależnych 6.1
71 666
72 309
72 209
Należności i pożyczki 6.3, 22.3
98 899
162 266
135 258
Pochodne instrumenty finansowe
488
1 537
1 537
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
6.5
9 848
4 400
4 400
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
179
209
236
Aktywa trwałe 370 336
348 140
403 365
Aktywa obrotowe
Zapasy
-
110
110
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6.3, 9
14 359
6 579
9 764
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
-
-
-
Pożyczki
14 238
4 370
4 370
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.5
1 207
1 207
1 207
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15
557
133
153
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10
40 298
1 507
2 154
Aktywa obrotowe 70 696
13 906
17 759
Aktywa razem 441 032
362 047
421 124
*Dane przekształcone zgodnie z opisem w nocie nr 2
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 5 z 71
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)
PASYWA
NOTA 31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023*
Dane
przekształcone
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
11,24
24 827
24 827
24 827
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
Nominalnej
25 245
25 245
25 245
Pozostałe kapitały
162 073
94 705
124 135
Zyski zatrzymane:
123 704
78 045
82 280
zysk (strata) z lat ubiegłych
33 759
29 525
29 525
zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
89 945
48 520
52 755
Kapitał własny
335 849
222 821
256 486
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
6.2
21 112
53 783
65 897
Leasing
6.2
565
337
1 347
Pochodne instrumenty finansowe
-
- -
Pozostałe zobowiązania
28
- 28
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7
18 282
13 942
17 984
Pozostałe rezerwy długoterminowe
-
- -
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
-
- -
Zobowiązania długoterminowe
39 987
68 062
85 256
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
14
8 828
8 482
11 100
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
1 594
63
1 173
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53 413
61 540
65 283
Leasing 6.2
804
236
890
Pochodne instrumenty finansowe
-
- -
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
265
687 755
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 13
292
155
181
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15
1
1
1
Zobowiązania krótkoterminowe
65 196
71 164
79 382
Zobowiązania razem
105 183
139 225
164 638
Pasywa razem
441 032
362 047
421 124
*Dane przekształcone zgodnie z opisem w nocie nr 2
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 6 z 71
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Działalność kontynuowana
NOTA
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
1
33 779
26 180
Przychody ze sprzedaży produktów
- -
Przychody ze sprzedaży usług
33 659
26 180
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
120
-
Koszt własny sprzedaży 12 275
6 004
Koszt sprzedanych produktów
- -
Koszt sprzedanych usług
12 165
6 004
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
110
-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 504
20 176
Koszty sprzedaży
- -
Koszty ogólnego zarządu
6 999
7 076
Pozostałe przychody operacyjne 16.2
2 825
3 271
Pozostałe koszty operacyjne 16.3
174
572
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)
- -
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 17 156
15 800
Przychody finansowe 17.1
86 556
44 142
Koszty finansowe 17.2
9 725
7 447
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 93 987
52 495
Podatek dochodowy 18 4 043
3 975
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 89 945
48 520
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto
89 945
48 520
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ)
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
z działalności kontynuowanej
podstawowy
3,62
1,95
rozwodniony
3,62
1,95
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
podstawowy
3,62
1,95
rozwodniony
3,62
1,95
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 7 z 71
SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk (strata) netto 89 945
48 520
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Przeszacowanie środków trwałych
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku finansowego
-
-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:
zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych (403)
(745)
kwoty przeniesione do wyniku finansowego -
-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
-
-
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych
-
-
Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego
-
-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu (403) (745)
Całkowite dochody 89 542
47 776
Całkowite dochody przypadające: 89 542
47 776
akcjonariuszom podmiotu dominującego 89 542
47 776
podmiotom niekontrolującym -
-
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 8 z 71
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE
WŁASNYM
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wart. nominalnej
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku 24 827
25 245
94 705
78 045
222 821
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2024 roku
Zmiany w strukturze związane z połączeniem -
- 29 430
4 235
33 665
Wypłata dywidendy -
- (10 179) (10 179)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał -
- 38 341
(38 341) -
Razem transakcje z właścicielami - - 67 772
(44 286) 23 486
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku
- - 89 945 89 945
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2024 roku
- - (403) (403)
Razem całkowite dochody (403) 89 945
89 542
Saldo na dzień 31.12.2004 roku 24 827
25 245
162 073
123 704
335 849
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wart. nom.
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku 24 827
25 245
77 130
53 283
180 485
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2023 roku
Zmiany w strukturze związane z połączeniem -
- 9 267 (4 528) (4 740)
Wypłata dywidendy -
- (10 179) (10 179)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał -
- 9 052
(9 052) -
Razem transakcje z właścicielami - - 18 319
(23 759) (5 439)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
- - - 48 520
48 520
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2023 roku
- - (745)
- (745)
Razem całkowite dochody (745)
48 520
47 776
Saldo na dzień 31.12.2023 roku 24 827
25 245
94 705
78 045
222 821
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
– Dane przekształcone*
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wart. nom.
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku 24 827
25 245
77 130
53 283
180 485
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2023 roku
Połączenie z jednostką zależną – ujęcie w kapitale na początek roku -
- 38 698
(293) 38 405
Wypłata dywidendy
-
(10 179) (10 179)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał -
- 9 052
(9 052) -
Razem transakcje z właścicielami - - 47 750
(19 524) 28 226
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
- - -
48 520
48 520
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2023 roku
- - (745) - (745)
Razem całkowite dochody - - (745) 48 520
47 776
Saldo na dzień 31.12.2023 roku Dane przekształcone* 24 827
25 245
124 135
82 280
256 486
*Dane przekształcone zgodnie z opisem w nocie nr 2
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 9 z 71
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023*
Dane
przekształcone
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 93 987
52 495
22 270
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
7 153
3 536
3 536
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne
244
427
427
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z
kapitału
571
1 384 1 384
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
9
63 63
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
339
(1 377) (1 377)
Koszty odsetek
9 004
5 805
5 805
Przychody z odsetek i dywidend
(86 745) (42 409) (42 409)
Inne korekty
(5 772) 587
(7 634)
Korekty razem (75 197) (31 985) (40 205)
Zmiana stanu zapasów
110
(110) (110)
Zmiana stanu należności
(2 289) (20 353) (23 538)
Zmiana stanu zobowiązań
(2 030) (5 051) (2 337)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
879
455
433
Zmiany w kapitale obrotowym (3 330) (25 059)
(25 551)
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych
- - -
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej
(2) (31) (31)
Zapłacony podatek dochodowy
(2 052) (1 602) 3 551
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 13 407
(6 181) (5 506)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
(44) (10) (10)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(2 792) (592) (592)
Wydatki na nabycie lub zwiększenie nieruchomości inwestycyjnych
(1 870) (1 952) (1 952)
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych
(222) (855) (855)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
85 067
17 215
17 215
Pożyczki udzielone
(50 074) (69 908) (69 908)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych
(5 448) (4 400) (4 400)
Otrzymane odsetki
3 009
95
95
Otrzymane dywidendy
72 239
32 865
32 865
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 99 864
(27 542) (27 542)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wykup dłużnych papierów wartościowych
- - -
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
35 190
54 321
54 321
Spłaty kredytów i pożyczek
(89 946) (8 512) (8 512)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(594) (492) (492)
Odsetki zapłacone
(8 951) (5 807) (5 807)
Dywidendy wypłacone
(10 179) (10 179) (10 179)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (74 480) 29 331
29 331
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 38 162
(1 550) (3 717)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
1 507
3 057
3 057
Wpływy z tytułu połączenia z jednostką zależną
629
2 841
2 814
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 40 298
1 507
2 154
*Dane przekształcone zgodnie z opisem w nocie nr 2
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 10 z 71
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO
JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A.
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o spółce
Spółka Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex Spółka Akcyjna [„Spółka”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15
sierpnia 1972 roku. W dniu 29 kwietnia 2002 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie
Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu – VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000109717.
Spółka powstała z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Poznański Kombinat Budowalny.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 630007106 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 777-00-00-844.
Siedziba Spółki mieści się przy ul. Szarych Szeregów 27 w Poznaniu. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem
działalności Spółki jest: wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Pekabex S.A., w skład której na dzień bilansowy wchodzą:
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
Pekabex Bet S.A.
Betbygg Sverige AB
Pekabex Pref S.A.
Kokoszki Prefabrykacja S.A.
PGU GmbH
Pekabex Construction Ltd.
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o. o. sp.k.
Revital Operator sp. o.o.
Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XVII sp. z o. o. S.K.A.
Pekabex Casa Baia sp. z o.o.
Pekabex Development sp. z o.o.
Pekabex Jasielska sp. z o.o.
Pekabex Katedralna sp. z o.o.
Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o.
G + M GmbH
FTO Fertigteilwerk Obermain GmbH
Pekabex Łacina sp. z. o.o.
Pekabex Inwestycje XI sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XII sp. z o.o.
Urban Property sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XIV sp. z o.o.
Pekabex Drewnicka sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XVI sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XVII sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XVIII sp. z o.o.
Pekabex Inwestycje XIX sp. z o.o
Pekabex Inwestycje XX sp. z o.o
P. Homes sp. z o.o.
Hansen Home sp. z o.o.
Green Logistics Development sp. z o.o.
Falkenseer Gärten FEA GmbH
Rebuild Construction Automation sp. z o. o.
Prefabcad sp. z o.o.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 11 z 71
1.2. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej
Połączenie Pekabex Inwestycje II S.A. oraz Emitenta
Z dniem 25 października 2023 roku Spółka oraz spółka zależna Pekabex Inwestycje II S.A. podpisały plan połączenia zakładający,
że Spółka wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki spółki zależnej, a spółka zależna zostanie rozwiązana z dniem wykreślenia z
Krajowego Rejestru Sądowego. Z dniem 19 lutego 2024 roku Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A, zgodnie z
art. 504 § 1 KSH po raz drugi zawiadomił akcjonariuszy Emitenta o zamiarze połączenia spółek Poznańska Korporacja Budowlana
Pekabex S.A. i spółki PI II.
Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Pekabex Inwestycje II S.A. o połączeniu oraz uchwała
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. została podjęta w dniu
6 marca 2024 roku. Połączenie ma na celu uporządkowanie i uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej Pekabex.
Z dniem 10 maja 2024 roku połączenie jednostek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.
W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz
rozlicza takie transakcje w następujący sposób:
aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej
tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego
sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej.
wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed
połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
nie powstaje wartość firmy na połączeniu spółek, które są pod wspólną kontrolą za okres w jakim spółki pod wspólną
kontrolą się znajdują.
udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek
okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek
okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek
podporządkowania.
Połączenie Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. oraz Pekabex Casa Fiore sp. z o.o. ze spółką Pekabex Inwestycje XIII sp. z o.o.
Z dniem 18 listopada 2024 roku Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS dokonał
wpisu połączenia spółek:
1. Pekabex Inwestycje XIII sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (spółka Przejmująca) ze spółką Pekabex Inwestycje VIII sp. z
o.o. w Poznaniu (spółka przejmowana)
2. Pekabex Inwestycje XIII sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (spółka Przejmująca) ze spółką Pekabex Casa Fiore sp. z
o.o. w Poznaniu (spółka przejmowana)
Połączenia nastąpiły w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ksh tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę
przejmującą. Dniem połączenia spółek jest 18 listopada 2024 roku i w tej dacie spółka PI XIII sp. z o.o. wstąpiła we wszystkie
prawa i obowiązki spółek przejmowanych. Jednocześnie z dniem wpisu połączenia do Krajowego Rejestru Sądowego spółki
przejmowane zostały rozwiązane bez przeprowadzenia postępowania likwidacyjnego.
Nowe spółki w Grupie
Z dniem 19 kwietnia 2024 roku, została utworzona spółka Revital Operator sp. z o. o. Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex
S.A. posiada pośrednio poprzez spółkę Origin Pekabex Mechelinki sp. z o. o. sp. k. 51% udziałów w kapitale zakładowym spółki.
Działalność Revital Operator sp. z o. o. będzie skoncentrowana na zarządzaniu obiektami w ramach inwestycji Apartamenty i
Centrum ReVital w Mechelinkach. Spółka została zarejestrowana w KRS z dniem 24 maja 2024 roku.
Z dniem 13 maja 2024 roku została utworzona spółka prawa niemieckiego PGU GmbH. Poznańska Korporacja Budowlana
Pekabex S.A. posiada 100% udziałów w spółce. Działalność spółki jest skoncentrowania na realizacji projektów w formule
generalnego wykonawstwa na rynku niemieckim. Z dniem 31 października 2024 roku spółka została zarejestrowana w rejestrze
handlowym właściwym dla siedziby spółki.
Z dniem 21 maja 2024 roku, została utworzona spółka Green Logistics Development sp. z o. o. Poznańska Korporacja Budowlana
Pekabex S.A. posiada bezpośrednio 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Spółka zajmuje się koordynacją projektów
deweloperskich powierzchni magazynowych realizowanych w ramach Grupy. Spółka została zarejestrowana w KRS z dniem 13
czerwca 2024 roku.
Z dniem 19 lipca 2024 roku, została utworzona spółka Hansen Home sp. z o. o. Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
posiada pośrednio poprzez spółkę Pekabex Development sp. z o. o. 70% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Działalność
spółki będzie związana z realizacją projektów deweloperskich m. in. z wykorzystaniem rozwiązań domów modułowych P.Homes.
Spółka została zarejestrowana w KRS z dniem 7 sierpnia 2024 roku.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 12 z 71
Z dniem 9 grudnia 2024 roku została utworzona spółka Pekabex Construction Ltd., z siedzibą w Londynie. Z tym samym dniem
Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym spółek dla Anglii i Walii pod numerem 16126606. Poznańska Korporacja
Budowlana Pekabex S.A. posiada bezpośrednio 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Działalność spółki będzie
skoncentrowania na pozyskaniu i realizacji projektów, w tym w formule generalnego wykonawstwa, na rynku angielskim.
Zmiana w strukturze Grupy - segment developerski
Z dniem 10 grudnia 2024 roku zawarte zostały umowy sprzedaży udziałów w spółkach z segmentu deweloperskiego Pekabex
Łacina sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XI sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XII sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XIV sp. z o.o., Pekabex
Drewnicka sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XVI sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XVII sp. z o.o., Pekabex Inwestycje XVIII sp. z o.o.,
Pekabex Inwestycje XIX sp. z o.o., Pekabex Milczańska sp. z o.o., na podstawie których Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex
S.A. Korporacja dokonała sprzedaży całości udziałów na rzecz spółki zależnej Pekabex Development Sp. z o.o.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. posiada 100% udziałów w spółce Pekabex Development Sp. z o.o. i sprzedaż
spółek nie zmieniła ich ujęcia w konsolidacji; nadal podlegają pełnej konsolidacji. Zmiana w strukturze ma na celu zwiększenie
przejrzystości struktury finansowej segmentu developerskiego.
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji
wchodziły następujące osoby:
Robert Jędrzejowski, Prezes Zarządu,
Beata Żaczek, Wiceprezes Zarządu,
Tomasz Seremet, Wiceprezes Zarządu
Z dniem 28 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Emitenta odwołała Zarząd starej kadencji i powołała Zarząd nowej, trzyletniej
kadencji w składzie niezmienionym. W dniu 19 sierpnia 2024 roku Pan Przemysław Borek złożył rezygnację z pełnienia funkcji
Wiceprezesa Zarządu.
Członkowie Zarządu zasiadają również w organach innych spółek z Grupy Pekabex. Członkowie Zarządu nie prowadzą działalności
konkurencyjnej w stosunku do Emitenta, nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki
osobowej, spółki kapitałowej ani nie uczestniczą w konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy wchodzili:
Piotr Taracha, Przewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Grabski, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Bartłomiej Pawlak, Członek Rady Nadzorczej
Piotr Cyburt, Członek Rady Nadzorczej
Stefan Grabski, Członek Rady Nadzorczej
Jacob Jephcott, Członek Rady Nadzorczej
Lesław Kula, Członek Rady Nadzorczej
Z dniem 22 października 2024 roku nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej
Pana Ryszarda Klimczyka. W tym samym dniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej
Pana Bartłomieja Pawlaka.
Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 zostało zatwierdzone do
publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 23 kwietnia 2025 roku.
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty
wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 13 z 71
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie
istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę.
Informacja dotycząca wpływu sytuacji w Ukrainie działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta
Emitent oraz Grupa Kapitałowa nie prowadziła w 2024 oraz w 2023 roku i nie prowadzi na moment sporządzenia
sprawozdania finansowego ani nie zamierza prowadzić żadnej działalności operacyjnej na terenie Ukrainy, Białorusi i
Rosji. Tym samym konflikt zbrojny, który rozpoczął się 24 lutego 2022 roku nie stanowi przesłanki utraty wartości
aktywów Spółki i Grupy Kapitałowej.
Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. bieżąco monitoruje sytuację związaną z atakiem Rosji na Ukrainę oraz
analizuje wpływ tych okoliczności na działalność prowadzoną przez Emitenta i Grupę Kapitałową.
Zarząd Emitenta nie jest w stanie na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w sposób wiarygodny określić
skali dalszego wpływu, jaki sytuacja w Ukrainie będzie miała na stan europejskiej gospodarki oraz popyt na usługi budowlane i
przez to na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta.
W opinii Zarządu zidentyfikowane obszary potencjalnego ryzyka, które mogą mieć wpływ na realizowane kontrakty to:
utrata pracowników lub dostawców, opóźnienie świadczonych przez podwykonawców usług;
trudności z dostępnością materiałów budowlanych, w tym w szczególności stali, oraz wzrost ich cen;
wstrzymanie realizacji inwestycji budowlanych/ brak nowych inwestycji ze względu na sytuację geopolityczną;
nadmierne wahania kursów walutowych;
wzrost kosztów finansowania inwestycji oraz trudności w dostępie do finansowania;
wzrost kosztów energii
rozszerzenie konfliktu rosyjsko-ukraińskiego na teren Polski.
Zarząd Emitenta nie odnotował dotychczas znaczących zakłóceń w obszarach związanych z produkcją. W pierwszych tygodniach
konfilktu ponad stu pracowników pochodzenia ukraińskiego opuściło miejsca pracy w polskich zakładach produkcyjnych spółek
zależnych Emitenta, co stanowiło około 7 % wszystkich miejsc pracy w tych fabrykach. Powyższa sytuacja nie wywarła istotnego
wpływu na proces produkcyjny realizowany w tych zakładach.
Zarząd podziela pogląd niektórych ekonomistów prognozujących że eskalacja konfliktu może mieć znaczący, negatywny wpływ
na całą gospodarkę kraju, w tym w szczególności sektor budowlany.
Zarząd na bieżąco dostosowuje strategię Grupy i podejmowane działania do sytuacji rynkowej.
Sytuacja finansowa Spółki i Grupy jest stabilna. Grupa posiada wysoki backlog do realizacji w bieżącym roku oraz w przyszłych
okresach (1 713 200 tys. zł) i zgodnie z terminami kontraktowymi realizuje kolejne zlecenia. Na koniec grudnia 2024 roku stan
środków pieniężnych Grupy wynosił 202 797 tys. zł. Jednocześnie dług netto wyniósł 104 274 tys. zł. Aktywa obrotowe
przewyższały zobowiązania krótkoterminowe o 265 846 tys. zł. Grupa posiadała na dzień bilansowy linie kredytowe
wieloproduktowe (w tym faktoring) przeznaczone na finansowanie działalności obrotowej w wysokości 1 030 683 tys. zł. Wartość
gwarancji udzielonych w ramach dostępnych limitów bankowych wyniosła do dnia bilansowego 380 336 tys. zł, a wartość
kredytów obrotowych wykorzystanych w ramach linii na bieżące finansowanie działalności na dzień bilansowy 31 grudnia 2024
roku wyniosła 101 867 tys. zł. Posiadane ubezpieczeniowe limity gwarancyjne na dzień bilansowy to 304 384 tys. zł z czego
wykorzystanych było 143 517 tys. zł.
Jednocześnie sytuacja rynkowa jest niestabilna. Grupa bardzo wnikliwie analizuje sytuację płatniczą klientów i ich wiarygodność
kredytową oraz ostrożnie udziela klientom limitów kredytowych. Korzysta również z dostępnych możliwości zabezpieczenia
należności. Mając na uwadze sytuację rynkową i potencjalne zwiększenie się zatorów płatniczych na rynku, Grupa stosuje
bardziej rygorystyczne procedury w zakresie udzielania limitów kredytowych kontrahentom, analizy ich wiarygodność i
monitorowania należności.
Zarząd monitoruje na bieżąco sytuację gospodarczą w kraju i jej wpływ na Spółkę i Grupę i w zależności od dalszych wydarzeń
podejmie niezwłoczne działanie, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla Spółki i Grupy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 14 z 71
2.2. Zmiany standardów lub interpretacji
2.2.1. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2024 roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie
Spółki:
Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i
długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe odroczenie daty wejścia w
życie” oraz „Zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami”
Opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku, 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSSF 16 Leasing: „Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego”
Opublikowano dnia 22 września 2022 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2024 roku lub później;
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze
zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w
świetle przepisów Unii Europejskiej.
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany
przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016
roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: „Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem”
Opublikowano dnia 11 września 2014 roku). Prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez
UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
Zmiany do MSR 7: „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7: „Instrumenty finansowe: Ujawnianie
informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców”
Opublikowano dnia 25 maja 2023 roku, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024
lub później;
Zmiany do MSR 21: „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut”
Opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025
roku lub później
2.2.2. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia wżycie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub
interpretacji.
2.2.3. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1
stycznia 2025 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i
interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i
interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku) - do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 15 z 71
MSSF 19 Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji (opublikowany 9 maja 2024) do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
Zmiany do MSR 21 Skutki zmiany kursów walut obcych: Brak wymienialności (opublikowany 15 sierpnia 2023 roku) -
mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych (wydany 30 maja 2024 roku) - do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od natury (wydany 18 grudnia 2024
roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
Tom 11 corocznych ulepszeń do MSR/MSSF (wydany 18 lipca 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Spółka jest w trakcie analizy czy zmiany
będą miały wpływ na sprawozdania finansowe Spółki.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 16 z 71
2.3. Zasady rachunkowości
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Prezentacja sprawozdań finansowych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie sprawozdanie z wyniku
w wariancie kalkulacyjnym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Spółka
prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „ Sprawozdaniem z wyniku i
pozostałych całkowitych dochodów”
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są
istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego.
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest wyodrębnioną częścią działalności, w związku z którą Spółka może uzyskiwać przychody oraz ponosić
koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi i ich specyfikę. Zarząd
Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
przychody z najmu
opłata za znak towarowy
pozostałe – sprzedaż usług
sprzedaż towarów i materiałów
W ramach segmentu „przychody z najmu” Spółka ujmuje przychody i koszty związane z wynajmowaniem powierzchni
nieruchomości, którymi w głównej mierze są budynki fabryczne oraz nowo wybudowana hala logistyczna. W segmencie są
prezentowane przychody i koszty realizowane w ramach wynajmu nieruchomości fabrycznych głównie spółkom zależnym,
natomiast hala logistyczna jest również wynajmowana podmiotom z poza Grupy.
W ramach segmentu „opłata za znak towarowy” Spółka prezentuje przychody otrzymane od spółek zależnych z tytułu używania
znaku towarowego „Pekabex”.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są zgodnie z MSR 27 w cenie nabycia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu
utraty ich wartości.
Transakcje w walutach obcych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest walutą funkcjonalną Spółki
dominującej.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego
w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu
wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych
kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie
dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią
zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie
z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie
zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 17 z 71
Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki
zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla
danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Sprawozdanie z wyniku oraz sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane
po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku
znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych
dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.
Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych
całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej.
W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są
reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego
składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje
koszty odsetek.
Wartość firmy
Wartość firmy ujmowana jest zgodnie z MSSF 3. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest
test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych
oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również
wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o
umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania
amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości
niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku
obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
Grupa Okres
Oprogramowanie komputerowe 2 lata
Spółka nie ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu
w momencie ich poniesienia.
W Spółce nie występują koszty prac badawczych.
W Spółce nie są prowadzone są prace rozwojowe.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży
a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają
wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne w toku wytwarzania do czasu zakończenia są prezentowane jako rzeczowe aktywa
trwałe w toku wytwarzania a po zakończeniu inwestycji są przenoszone do nieruchomości inwestycyjnych.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 18 z 71
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie
wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla
poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Grupa Okres
Budynki i budowle 22-40 lat
Maszyny i urządzenia 2-22 lat
Środki transportu 5-14 lat
Pozostałe środki trwałe 4-10 lat
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest przyjęty do użytkowania.
Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę
odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny
okres ekonomicznej użyteczności. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie
jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
Do wyceny gruntów stosowany jest model oparty na koszcie historycznym (cenie nabycia). Wartość gruntów nie podlega
amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Prawa wieczystego użytkowania gruntów nabyte do 2018 roku są
traktowane jak grunt.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako
różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych
przychodach lub kosztach operacyjnych.
Leasing
Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub
część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik
aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też
w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika
aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do
użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu,
początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika
aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu
przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową
stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,
zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość
końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu
leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co
do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów,
w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa
do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu
leasingu.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 19 z 71
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki
aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.
Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Spółkę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało
potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa
użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. W związku z tym, że Spółka stosując po raz
pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy
są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc
jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest
coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia
lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany
jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują
przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne).
Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii
wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej
segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub
wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości
bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża
proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników
aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.
Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość jest uznawana jako inwestycyjna ze względu na charakter uzyskiwanych przychodów z nieruchomości tj.
przychody z czynszów i jest wyceniana w oparciu o model kosztu historycznego.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania
z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika:
Grupa Okres
Budynki i budowle 22-40 lat
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka
staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych
ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 20 z 71
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej
umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji
Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów
i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach
sprawozdania z sytuacji finansowej:
kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
pochodne instrumenty finansowe.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe
zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje prospektywnie wymogi MSSF 9 dotyczące rachunkowości zabezpieczeń.
Spółka stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów
pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Spółkę warunków określonych w MSSF 9
dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz
efektywności zabezpieczenia.
Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument
zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych
całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną
część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.
W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych
instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego
do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów
w pozycji „Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych ujmowane w wyniku - kwoty przeniesione do wyniku
finansowego”.
Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych
instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego
i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Przeniesienie prezentowane jest
w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji „Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: przeniesienie do wartości
początkowej aktywów lub zobowiązań ”.
Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty
z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do wyniku finansowego. Jeżeli
powiązanie zabezpieczające przestaje spełniać wymogi w zakresie efektywności, Spółka przestaje stosować prospektywnie
zasady rachunkowości zabezpieczeń w odniesieniu do tego powiązania. Skumulowane zyski lub straty rozpoznane uprzednio
w związku z tym powiązaniem prezentowane są w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne do
momentu wystąpienia planowanej przyszłej transakcji.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 21 z 71
Połączenia, przejęcia przedsięwzięć
Rozliczanie przejęć działalności innych podmiotów następuje zgodnie z MSSF 3 metodą nabycia za wyjątkiem sytuacji, gdy Spółka
przejmuje przedsięwzięcie będące pod wspólną kontrolą. W przypadku przejęcia działalności jednostek zależnych rozliczenie
przejęcia następuje metodą łączenia udziałów.
Metoda nabycia polega na ujęciu nabytych aktywów i przejętych zobowiązań w ich wartości godziwej na dzień przejęcia
oraz na ustaleniu wartości firmy lub zysku z okazjonalnego nabycia jako różnicy pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą
przejętych aktywów netto.
Metoda łączenia udziałów polega na ujęciu nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań w ich wartości księgowej ustalonej
zgodnie z zasadami Spółki. Różnica pomiędzy zapłatą a wartością księgową przejętych aktywów netto wykazywana jest
w osobnej pozycji zysków zatrzymanych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany
wartości jest nieznaczne.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość
bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten
uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do
natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji
sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży,
takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad
rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,
pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
wycenę instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody - patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący
rachunkowości zabezpieczeń),
udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz
podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.
Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność
gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji.
Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Jednostka prowadziła działalność w okresie 1989 –
1996. Spółka dokonała przeliczenia kapitałów ogólnym wskaźnikiem cen. Zwiększenie wartości kapitałów własnych z tytułu
korekty hiperinflacji zostało zaprezentowane w pozycji „pozostałe kapitały własne”.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 22 z 71
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowany był program motywacyjny, w ramach którego kluczowym pracownikom i współpracownikom przyznane
zostały opcje zamienne na akcje Spółki.
W przypadku płatności w formie akcji wartość wynagrodzenia określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości
godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym
nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w
szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych
szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których
nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.
W okresie od poinformowania uczestników programu do dnia przyznania potwierdzonego umową z pracownikiem, program
wyceniany jest prowizorycznie na każdy dzień bilansowy.
W przypadku instrumentów, które zostały zaliczone do wyceny prowizorycznej Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli
późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków
dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich
okresów.
W części w jakiej akcje przyznawane są pracownikom spółek zależnych kwalifikowane są ujęte jako zwiększenie udziałów i
kapitał.
Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące
tytuły:
krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia
społeczne,
rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na
niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów
nabywania uprawnień przez pracowników.
Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana metodą indywidualną. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje
demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota
wymagająca uregulowania może być niepewna.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 23 z 71
restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia
lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie
najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym
dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego
ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten
rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty
zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych
identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej jednostkowego sprawozdania finansowego.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią
aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia
się w dodatkowych notach objaśniających.
Rozliczenia międzyokresowe:
Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów
sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach
prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków
trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są
w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania
przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem: Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące
kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia: W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług
przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do
przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr
lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 24 z 71
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Spółka przeanalizowała zawarte umowy i uznała iż przychód powinien być rozpoznawany w okresie. Spółka osiąga przychód
z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.
Odsetki i dywidendy
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty
w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym
przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych
okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na
różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi
wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani
rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest
połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik
księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów
podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego
odpis.
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań,
przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o
dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały
zaprezentowane poniżej.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających
amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów
amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże
faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu
na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest
w notach nr 2 i 3.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 25 z 71
Nieruchomości inwestycyjne
W pozycji nieruchomości inwestycyjne prezentowane są nieruchomości, które podlegają wydzierżawieniu na rzecz podmiotów
trzecich.
Obligacje i pożyczki
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji przesłanek do utraty wartości pożyczek i obligacji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku
Zarząd ocenia, że utrata wartości nie nastąpiła.
Udziały w spółkach zależnych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji przesłanek do utraty wartości udziałów. Jeżeli przesłanki wystąpiły, weryfikuje
wartość aktywów, między innymi na podstawie wyników spółek, prognoz i ich kondycji finansowej. Na dzień 31 grudnia 2024
roku Zarząd ocenia, że utrata wartości udziałów w spółkach zależnych nie nastąpiła.
Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze - szacowane są przy zastosowaniu metod indywidualnych. Szacunkowi podlega rotacja,
założenie wzrostu wynagrodzeń jak i okres wieku emerytalnego.
Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera
się na budżetach spółek Spółki zatwierdzonych przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki
osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Zarząd Spółki analizuje czynniki wskazujące na ryzyko utraty wartości aktywów niefinansowych, m. in. takie jak: brak
rentowności, utrata kluczowych kontrahentów. Jeżeli czynniki wskazują na ewentualną utratę wartości Zarząd Spółki w celu
określenia wartości użytkowej aktywów niefinansowych szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy
dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia
dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie
zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do
znaczących korekt wartości aktywów Spółki. W 2024 roku Spółka nie dokonywała odpisu aktualizującego aktywów
niefinansowych.
Wycena opcji w związku z umową inwestycyjną
W związku z umową inwestycyjną zawartą dniu 10 grudnia 2020 roku z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem
Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie "Fundusz" zarządzanym przez PFR Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie dotyczącą wspólnej inwestycji Zarząd wycenił na dzień bilansowy opcje
zawarte w tej umowie i rozpoznał pochodny instrument finansowy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
W celu wyceny wartości opisanych uprawnień rozważono wpływ każdej z części instrumentu na ich łączna wartość. Wzięto pod
uwagę zarówno stosunek przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z mechaniki instrumentu do wartości rynkowych
aktywa bazowego, jak i warunki, którym te uprawnienia podlegają. Model wyceny został oparty o tzw. Model Blacka-Scholesa-
Mertona, szeroko używany do wyceny instrumentów pochodnych. Do uzyskania wyników użyto odpowiednich numerycznych
metod inżynierii finansowej, tzn. metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metoda różnic skończonych
(ang. finite difference). Założono przy tym, ze dynamika ceny aktywa bazowego opisywana jest przez proces stochastyczny
będący geometrycznym ruchem Browna, tzn. jest rozwiązaniem stochastycznego równania różniczkowego.
Wartość rozpoznana pierwotnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki (aktywa) oraz w sprawozdaniu z wyniku wyniosła
1 954 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku opcja została wyceniona przez zewnętrznego rzeczoznawcę. Wartość ujawniona w
bilansie została zmniejszona do wartości 37 tys. zł. Skutki zmiany zostały odniesione do rachunku zysków i strat.
3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędu.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 26 z 71
Dane uzupełniające do informacji finansowych
1. Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest częścią zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz
ponosić koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o świadczone
usługi. Podział jest zgodny z przyjętą polityką rachunkowości. Zarząd Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty
operacyjne:
przychody z najmu
opłata za znak towarowy
pozostałe – sprzedaż usług
pozostałe – sprzedaż towarów i materiałów
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Usługi
Przychody z najmu
25 493
18 052
Opłata za znak towarowy
7 924
8 109
Pozostałe
361
19
Przychody ze sprzedaży usług
33 779
26 180
Towary i materiały
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- -
Przychody ze sprzedaży 33 779 26 180
Przychody z najmu w roku 2024 stanowiły 75% przychodów ze sprzedaży ogółem, natomiast w 2023 stanowiły 69%. Spółka jako
właściciel lub użytkownik wieczysty nieruchomości fabrycznych wynajmuje lub dzierżawi nieruchomości lub ich części głównie
spółkom z Grupy Kapitałowej Pekabex na potrzeby prowadzenia przez nie działalności gospodarczej. Wzrost udziału przychodów
z najmu w 2024 roku był spowodowany połączeniem ze spółką zależną posiadającą zakład produkcyjny i ujęciem przychodu z
tego tytułu.
Pekabex SA realizuje blisko 100% sprzedaży w Polsce.
Główni klienci (posiadający ponad 10% udział w przychodach) w poszczególnych latach:
2. Połączenie z jednostką zależną
Połączenie zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w 2024 roku
Z dniem 25 października 2023 roku Spółka (Spółka Przejmująca) oraz spółka zależna Pekabex Inwestycje II S.A. (Spółka
Przejmowana) podpisały plan połączenia zakładający, że Spółka wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki spółki zależnej, a spółka
zależna zostanie rozwiązana z dniem wykreślenia z Krajowego Rejestru Sądowego. Z dniem 19 lutego 2024 roku Zarząd
Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A, zgodnie z art. 504 § 1 KSH po raz drugi zawiadomił akcjonariuszy Emitenta o
zamiarze połączenia spółek Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. i spółki PI II.
W związku z tym, że Spółka Przejmująca przejęła swoją spółkę jednoosobową (Spółka Przejmująca posiada wszystkie udziały
Spółki Przejmowanej) połączenie nastąpiło w trybie art. 516 § 6 KSH, a w związku z tym z dniem połączenia wspólnicy Spółki
Przejmowanej nie stają się akcjonariuszami Spółki Przejmującej oraz w Planie Połączenia nie zostały określone (i) stosunek
wymiany udziałów Spółki Przejmowanej na akcje Spółki Przejmującej ani wysokość dopłat; (ii) zasady dotyczące przyznania akcji
w Spółce Przejmującej; (iii) dzień, od którego akcje w Spółce Przejmującej uprawniają do uczestnictwa w zysku Spółki
Przejmującej; (iv) Zarządy łączących się Spółek nie sporządzą pisemnego sprawozdania uzasadniającego połączenie, jego
podstaw prawnych i uzasadnienia ekonomicznego, a zwłaszcza stosunku wymiany udziałów i akcji; (v) Zarząd łączącej się Spółki
nie mają obowiązku informować Zarządu drugiej z łączących się Spółek tak, aby mógł on poinformować zgromadzenia
wspólników albo walnego zgromadzenia, o wszelkich istotnych zmianach w zakresie aktywów i pasywów, które nastąpiły między
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Pekabex Bet S.A. 26 042 22 975
Ogółem 26 043 22 975
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 27 z 71
dniem sporządzenia Planu Połączenia, a dniem powzięcia uchwały o połączeniu; (vi) nie będzie przeprowadzane badanie Planu
Połączenia przez biegłego w zakresie jego poprawności i rzetelności; (vii) wspólnicy/akcjonariusze łączących się Spółek nie będą
przeglądać pisemnych sprawozdań Zarządów ani opinii biegłego; (viii) nie stosuje się przepisów art. 512 i art. 513 KSH
odnoszących się odpowiednio do odpowiedzialności członków Zarządu i Rady Nadzorczej łączących się Spółek wobec
wspólników/akcjonariuszy tych spółek, a także odpowiedzialności biegłego wobec łączących się Spółek oraz ich
wspólników/akcjonariuszy.
Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Pekabex Inwestycje II S.A. o połączeniu oraz uchwała
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. została podjęta w dniu
6 marca 2024 roku. Połączenie ma na celu uporządkowanie i uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej Pekabex.
Z dniem 10 maja 2024 roku połączenie jednostek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Stosownie do art. 516 § 6 KSH Spółce Przejmującej, jako jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej nie zostały wydane żadne
akcje Spółki Przejmującej.
W związku z faktem, że Spółka Przejmująca jest jedynym wspólnikiem, a w Spółce Przejmowanej nie ma osób szczególnie
uprawnionych, nie zostały przyznane przez Spółkę Przejmującą żadne szczególne prawa tym osobom. Członkom organów
łączących się Spółek, a także innym osobom uczestniczącym w połączeniu nie zostały przyznane żadne szczególne korzyści.
2.1 Analiza ujętych aktywów i zobowiązań na dzień połączenia
Połączenie przedsięwzięć dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie, w ramach
którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdując się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron,
zarówno przed jak i po połączeniu przedsięwzięć, a kontrola ta nie jest tymczasowa.
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki, w przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie
stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje w następujący sposób:
aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej
tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego
sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej.
wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed
połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
nie powstaje wartość firmy na połączeniu spółek, które są pod wspólną kontrolą za okres w jakim spółki pod wspólną
kontrolą się znajdują.
udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek
okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek
okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek
podporządkowania.
Zestawienie dokonanych korekt oraz ich wpływ na wynik finansowy netto oraz kapitał własny Emitenta:
Wartość
korekty
Wpływ na
wartość firmy
Wpływ na
wynik netto na
10.05.2024
Wpływ na kapitał
własny na dzień
10.05.2024
Wyłączenie udziałów Pekabex Inwestycja S.A.
(100) - -
(100)
Wyłączenie przychodów i kosztów z tytułu odsetek
(744) - -
-
Wyłączenie udzielonych pożyczek
(27 751) - -
-
Wyłączenie obrotów i rozrachunków
(32) - -
-
Razem wpływ na kapitał i wynik netto
- - (100)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 28 z 71
Wpływ korekt na pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej:
AKTYWA
Aktywa trwałe
Pekabex S.A.
wartość godziwa na
dzień 10.05.2024 w
tys. zł
Pekabex Inwestycje
II S.A. wartość
godziwa na dzień
10.05.2024 w tys. Zł
Korekty
Wartość po
połączeniu na
dzień
10.05.2024 w
tys. zł
Wartość firmy 12 286 - - 12 286
Wartości niematerialne 142 - - 142
Rzeczowe aktywa trwałe 15 091 25 958 - 41 049
Nieruchomości inwestycyjne 80 691 54 823 - 135 514
Inwestycje w jednostkach zależnych 72 319 - (100) 72 219
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych -
- - -
Należności i pożyczki
161 646 - (27 751) 133 895
Pochodne instrumenty finansowe 1 521 - - 1 521
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 5 212 - - 5 212
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 171 25 - 196
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
- 916 - 916
Aktywa trwałe 349 080
81 722 (27 851) 402 950
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
10 455
3 529 (32) 13 952
Pożyczki
10 644
- - 10 644
Pochodne instrumenty finansowe
-
- - -
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
1 207
- - 1 207
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2 416
1 111 3 528
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 061
629 - 1 691
Aktywa obrotowe 25 784
5 270 (32) 31 022
Aktywa razem 374 864
86 992 (27 883) 433 972
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 29 z 71
PASYWA
Kapitał własny
Pekabex S.A.
wartość godziwa na
dzień 10.05.2024 w
tys. zł
Pekabex Inwestycje
II S.A. wartość
godziwa na dzień
10.05.2024 w tys. zł
Korekty
Wartość po
połączeniu na dzień
10.05.2024 w tys. zł
Kapitał podstawowy 24 827
100
(100)
24 827
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
25 245
0
-
25 245
Pozostałe kapitały 94 695
29 430
-
124 126
Zyski zatrzymane 83 173
5 257
-
88 430
Kapitał własny 227 941
34 787
(100)
262 628
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 50 587
38 586
(27 751)
61 422
Leasing 266
736
-
1 003
Pozostałe zobowiązania 0
28
28
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
14 281
4 871
-
19 152
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe -
-
-
0
Zobowiązania długoterminowe 65 134
44 221
(27 751)
81 604
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
15 248
3 340
(32)
18 556
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
112
179
-
291
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 65 345
3 743
-
69 088
Leasing finansowy 236
654
890
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych
693
64
756
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 155
4
-
160
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1
-
-
1
Zobowiązania krótkoterminowe 81 789
7 983
(32)
89 741
Zobowiązania razem 146 923
52 205
(27 783)
171 345
Pasywa razem 374 864
86 992
(27 883)
433 973
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 30 z 71
Wpływ korekt na pozycje sprawozdanie z wyniku:
Działalność kontynuowana
Pekabex S.A.
od 01.01.2024
do 10.05.2024
Pekabex
Inwestycje II S.A.
od 01.01.2024
do 10.05.2024
Korekty
Pekabex S.A. po
połączeniu na dzień
10.05.2024
Przychody ze sprzedaży 8 240 4 988 - 13 228
Przychody ze sprzedaży produktów - - - -
Przychody ze sprzedaży usług 8 120 4 988 -
13 108
Przychody ze sprzedaży towarów i
materiałów
120 - -
120
Koszt własny sprzedaży 2 206 2 250 - 4 456
Koszt sprzedanych produktów 110 - -
110
Koszt sprzedanych usług
2 096 2 250 -
4 346
Koszt sprzedanych towarów i materiałów - - -
-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 6 034 2 738 - 8 772
Koszty sprzedaży - - -
-
Koszty ogólnego zarządu 2 058 191 -
2 249
Pozostałe przychody operacyjne 479 7 - 486
Pozostałe koszty operacyjne 437 6 - 443
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek
zależnych (+/-)
- - -
-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 018 2 548 - 6 566
Przychody finansowe 5 090 - (744) 4 346
Koszty finansowe 3 076 1 254 (744) 3 586
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 033 1 294 - 7 327
Podatek dochodowy 905 271 - 1 176
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
5 128 1 022 - 6 151
2.2 Wpływy pieniężne netto z połączenia
Pekabex S.A. na dzień
10.05.2024
Pekabex Inwestycje II
S.A. na dzień 10.05.2024
Pekabex S.A. po
połączeniu na dzień
10.05.2024
Salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
1 061 629 1 691
Saldo środków pieniężnych netto po przejęciu 1 691
Połączenie zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w 2023 roku
Z dniem 1 lutego 2023 roku Spółka oraz spółka zależna Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o. („CNP”, „Spółka
Przejmowana”) podpisały plan połączenia zakładający, że Spółka wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki spółki zależnej, a spółka
zależna zostanie rozwiązana z dniem wykreślenia z rejestru. Połączenie miało na celu uporządkowanie i uproszczenie struktury
Grupy Kapitałowej Pekabex. Spółka Pekabex S.A. („Spółka Przejmująca”) posiadała 100% udziałów Spółki Przejmowanej oraz
100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki Przejmowanej.
Z dniem 24 maja 2023 roku Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A., zgodnie z art. 504 § 1 KSH po raz drugi
zawiadomił akcjonariuszy Emitenta o zamiarze połączenia spółek Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. i spółki
Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji sp. z o.o.
W związku z tym, że Spółka Przejmująca przejęła swoją spółkę jednoosobową (Spółka Przejmująca posiada wszystkie udziały
Spółki Przejmowanej) połączenie nastąpiło w trybie art. 516 § 6 KSH, a w związku z tym z dniem połączenia wspólnicy Spółki
Przejmowanej nie stają się akcjonariuszami Spółki Przejmującej oraz w Planie Połączenia nie zostały określone (i) stosunek
wymiany udziałów Spółki Przejmowanej na akcje Spółki Przejmującej ani wysokość dopłat; (ii) zasady dotyczące przyznania akcji
w Spółce Przejmującej; (iii) dzień, od którego akcje w Spółce Przejmującej uprawniają do uczestnictwa w zysku Spółki
Przejmującej; (iv) Zarządy łączących się Spółek nie sporządzą pisemnego sprawozdania uzasadniającego połączenie, jego
podstaw prawnych i uzasadnienia ekonomicznego, a zwłaszcza stosunku wymiany udziałów i akcji; (v) Zarząd łączącej się Spółki
nie mają obowiązku informować Zarządu drugiej z łączących się Spółek tak, aby mógł on poinformować zgromadzenia
wspólników albo walnego zgromadzenia, o wszelkich istotnych zmianach w zakresie aktywów i pasywów, które nastąpiły między
dniem sporządzenia Planu Połączenia, a dniem powzięcia uchwały o połączeniu; (vi) nie będzie przeprowadzane badanie Planu
Połączenia przez biegłego w zakresie jego poprawności i rzetelności; (vii) wspólnicy/akcjonariusze łączących się Spółek nie będą
przeglądać pisemnych sprawozdań Zarządów ani opinii biegłego; (viii) nie stosuje się przepisów art. 512 i art. 513 KSH
odnoszących się odpowiednio do odpowiedzialności członków Zarządu i Rady Nadzorczej łączących się Spółek wobec
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 31 z 71
wspólników/akcjonariuszy tych spółek, a także odpowiedzialności biegłego wobec łączących się Spółek oraz ich
wspólników/akcjonariuszy.
Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o. o połączeniu
została podjęta w dniu 29 czerwca 2023 roku. Uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Poznańskiej Korporacji Budowlanej
Pekabex S.A. została podjęta w dniu 14 czerwca 2023 roku. Połączenie nastąpiło w drodze przejęcia CNP przez Emitenta i z dniem
18 października 2023 roku połączenie jednostek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Połączenie nastąpiło
w drodze przejęcia spółki przejmowanej, tj. CNP, przez Emitenta. Stosownie do art. 516 § 6 KSH Spółce Przejmującej, jako
jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej nie zostały wydane żadne akcje Spółki Przejmującej.
W związku z faktem, że Spółka Przejmująca jest jedynym wspólnikiem, a w Spółce Przejmowanej nie ma osób szczególnie
uprawnionych, nie zostały przyznane przez Spółkę Przejmującą żadne szczególne prawa tym osobom. Członkom organów
łączących się Spółek, a także innym osobom uczestniczącym w połączeniu nie zostały przyznane żadne szczególne korzyści.
2.3 Analiza ujętych aktywów i zobowiązań na dzień połączenia
Połączenie przedsięwzięć dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie, w ramach
którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdując się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron,
zarówno przed jak i po połączeniu przedsięwzięć, a kontrola ta nie jest tymczasowa.
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki, w przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie
stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje w następujący sposób:
aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej
tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego
sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej.
wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed
połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
nie powstaje wartość firmy na połączeniu spółek, które są pod wspólną kontrolą za okres w jakim spółki pod wspólną
kontrolą się znajdują.
udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek okresu
porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu
porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek
podporządkowania.
Zestawienie dokonanych korekt oraz ich wpływ na wynik finansowy netto oraz kapitał własny Emitenta:
Wartość
korekty
Wpływ na
wartość firmy
Wpływ na
wynik netto na
18.10.2023
Wpływ na kapitał
własny na dzień
18.10.2023
Wyłączenie udziałów CNP
(17 229) 12 286 -
(4 943)
Wyłączenie opcji menedżerskich
(262) - -
(262)
Wyłączenie dywidendy
(865) - (865)
-
Wyłączenie obrotów i rozrachunków
(20) - -
-
Razem wpływ na kapitał i wynik netto
- 12 286 (865) (5 205)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 32 z 71
Wpływ korekt na pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej:
AKTYWA
Aktywa trwałe
Pekabex S.A.
wartość godziwa na
dzień 18.10.2023 w
tys. zł
CNP wartość
godziwa na dzień
18.10.2023 w tys. zł
Korekty
Wartość po
połączeniu na
dzień
18.10.2023 w
tys. zł
Wartość firmy - - 12 286 12 286
Wartości niematerialne 339 - - 339
Rzeczowe aktywa trwałe
6 815 7 612 - 14 427
Nieruchomości inwestycyjne 80 089 - - 80 089
Inwestycje w jednostkach zależnych 89 865 - (17 491) 72 374
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych -
- - -
Należności i pożyczki 146 297 - - 146 297
Pochodne instrumenty finansowe 3 517 - - 3 517
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 241 - - 241
Aktywa trwałe 327 164 7 612 (5 205) 329 571
Aktywa obrotowe
Zapasy
110
- 110
Aktywa z tytułu umów o usługę budowlaną
-
1 351 (20) 1 331
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
1 937
- - 1 937
Pożyczki
102
- - 102
Pochodne instrumenty finansowe
1 207
- - 1 207
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
947
11 - 959
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5 875
2 841 - 8 716
Aktywa obrotowe 10 178 4 204 (20) 14 361
Aktywa razem 337 342 11 816 (5 225) 343 933
PASYWA
Kapitał własny
Pekabex S.A. na
dzień 18.10.2023
CNP na dzień
18.10.2023
Korekty
Pekabex S.A. po
połączeniu na dzień
18.10.2023
Kapitał podstawowy 24 827
50
(50)
24 827
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
25 245
-
-
25 245
Pozostałe kapitały 85 897
9 029
238
95 164
Zyski zatrzymane 77 740
771
(5 392)
73 119
Kapitał własny 213 709
9 851
(5 205)
218 355
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 56 902
-
-
56 902
Leasing 400
-
-
400
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
11 495
1 717
-
13 212
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe -
-
-
-
Zobowiązania długoterminowe 68 797
1 717
-
70 514
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
9 842
90
(20)
9 911
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
20
158
-
178
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 44 684
-
-
44 684
Leasing 289
-
-
289
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1
-
-
1
Zobowiązania krótkoterminowe 54 836
248
(20)
55 063
Zobowiązania razem 123 633
1 965
(20)
125 577
Pasywa razem 337 342
11 816
(5 225)
343 933
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 33 z 71
Wpływ korekt na pozycje sprawozdanie z wyniku:
Działalność kontynuowana
Pekabex S.A. od
01.01.2023
do 18.10.2023
CNP od
01.01.2023
do 18.10.2023
Korekty
Pekabex S.A. po
połączeniu na
dzień 18.10.2023
Przychody ze sprzedaży
17 263
1 476 (28) 18 712
Przychody ze sprzedaży produktów -
-
- -
Przychody ze sprzedaży usług 17 263
1 476 (28) 18 712
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów -
-
- -
Koszt własny sprzedaży 3 872 632 - 4 504
Koszt sprzedanych produktów -
-
- -
Koszt sprzedanych usług 3 872
632 - 4 504
Koszt sprzedanych towarów i materiałów -
-
- -
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 392 844 (28) 14 208
Koszty sprzedaży -
-
-
Koszty ogólnego zarządu 4 623
217 (28) 4 812
Pozostałe przychody operacyjne 1 760
351 - 2 111
Pozostałe koszty operacyjne 884
12 - 896
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) -
-
- -
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 9 646 965 - 10 611
Przychody finansowe 40 461
1 (865) 39 597
Koszty finansowe 3 846
4 - 3 851
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 46 261 962 (865) 46 358
Podatek dochodowy 2 573 191 - 2 763
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 43 688 771 (865) 43 594
2.4 Wpływy pieniężne netto z połączenia
Pekabex S.A. na dzień
18.10.2023
CNP na dzień
18.10.2023
Pekabex S.A. po
połączeniu na dzień
18.10.2023
Salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 5 875 2 841 8 716
Saldo środków pieniężnych netto po przejęciu 8 716
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 34 z 71
3. Aktywa trwałe
3.1. Wartość firmy
Wartość firmy powstała na połączeniu CBP z Pekabex SA, co opisano w nocie nr 2. Na dzień bilansowy 31 grudnia 20204 roku
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów związanych z działalnością przejętą wraz z Centrum Nowoczesnej
Prefabrykacji sp. z o.o., w tym wartości firmy (dalej Fabryka Poznań). Celem testu było porównanie wartości odzyskiwalnej
danego ośrodka z jego wartością bilansową w celu oceny, czy istnieją przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wartość
tych aktywów.
Wartość odzyskiwalna ośrodka Fabryka Poznań została ustalona jako wyższa z dwóch wartości: wartości użytkowej oraz wartości
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Zastosowano wartość użytkową jako podstawę ustalenia wartości odzyskiwalnej.
Wartość użytkowa została wyznaczona w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF FCFF - Free Cash
Flow to Firm). Test sporządzono w ujęciu nominalnym, w walucie PLN, na podstawie prognozy za okres 5 lat (2025-2029).
Założenia:
Prognozy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i inwestycyjnej odzwierciedlają oczekiwania
Kierownictwa co do przyszłych wyników operacyjnych i potrzeb inwestycyjnych ośrodka, z uwzględnieniem ryzyka
działalności ośrodka. Prognozuj się wzrost przepływów do uzyskania stabilności i powtarzalności.
Zastosowano nominalną stopę dyskontową, średni ważony koszt kapitału (WACC), w wysokości 11,4%, która jest
średnią ważoną kosztu kapitału własnego i kosztu kapitału obcego, z wagami odpowiadającymi strukturze kapitału
ośrodka.
Przyjęto stałą stopę wzrostu po okresie prognozy wynoszącą 2,5%. Założenie to opiera się na celu inflacyjnym NBP, co
odzwierciedla stabilne oczekiwania co do tempa wzrostu gospodarki w perspektywie długoterminowej.
Założenia przyjęte do prognoz oparto na wynikach historycznych danego ośrodka oraz doświadczeniach zarządczych,
uwzględniając ryzyko specyficzne i rynkowe. Parametry wejściowe, takie jak dynamika przychodów, poziom marży czy nakłady
inwestycyjne, zostały oszacowane na podstawie dotychczasowych trendów oraz dostępnych danych rynkowych. Otoczenie
zewnętrzne stanowiło istotny punkt odniesienia przy kalibracji założeń i potwierdzało ich zgodność z realiami rynkowymi.
Na podstawie przeprowadzonej wyceny wartości użytkowej oraz porównania jej z wartością bilansową aktywów netto i
wartością firmy CGU Fabryka Poznań, stwierdzono, że wartość odzyskiwalna ośrodka jest wyższa od wartości bilansowej. W
związku z tym, wartość tych aktywów, w tym wartość firmy, nie uległa destrukcji, a dane wskazują na brak przesłanek do
dokonania odpisu aktualizującego wartość tych aktywów na 31 grudnia 2024 roku.
Dodatkowo przeprowadzono analizę wrażliwości wartości użytkowej na zmiany kluczowych założeń, takich jak stopa wzrostu (g)
oraz ryzyko specyficzne. Analiza ta potwierdziła zasadność niedokonania odpisu aktualizującego.
3.2. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują:
Oprogramowanie
komputerowe Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
1 549
1 549
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(1 514) (1 514)
Wartość bilansowa netto
35
35
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
1 093
1 093
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(858) (858)
Wartość bilansowa netto
235 235
Stan na 31.12.2023 Dane przekształcone
Wartość bilansowa brutto
1 762
1 762
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(1 527) (1 527)
Wartość bilansowa netto
235
235
Spółka nie posiada składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. W trakcie 2024 roku nie
wystąpiły istotne zmiany w wartości brutto oraz w wartości bilansowej netto.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 35 z 71
W ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
niematerialnych i prawnych.
Spółka posiada w ewidencji pozabilansowej wytworzone we własnym zakresie, dwa znaki towarowe :
znak towarowy słowno-graficzny Pekabex, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291678. Urząd
Patentowy RP udzielił Prawo Ochronne Numer 195900, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa
ochronnego. O udzieleniu prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu
Patentowego” nr 04/2008 oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska
Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
znak towarowy graficzny, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291679. Urząd Patentowy RP udzielił
Prawo Ochronne Numer 195969, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa ochronnego. O udzieleniu
prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu Patentowego” nr 04/2008
oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex
S.A.
Wartość ww. znaków towarowych została wyceniona w roku 2014 przez niezależnego doradcę na 52 628 tys. zł. Wartość znaku
towarowego nie jest uwzględniana w sprawozdaniu finansowym Spółki.
W roku sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2024 wartości niematerialne i prawne nie stanowiły zabezpieczenia
zobowiązań Spółki. W roku 2024 Spółka nie poniosła nakładów na prace badawcze i rozwojowe zwiększające wartości
niematerialne i prawne. Spółka nie zawierała umów inwestycyjnych w 2024 roku, na mocy których byłaby zobowiązana nabyć
w przyszłości wartości niematerialne.
3.3. Wartości niematerialne i Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę obejmują:
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
73 060
4 288
5 271
2 803
85 422
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
(43 776) (1 891) (3 913) -
(49 579)
Wartość bilansowa netto
29 284
2 397
1 359
2 803
35 843
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
33 511
3 611
4 036
549 41 706
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
(24 530) (1 472) (3 195) -
(29 197)
Wartość bilansowa netto
8 981
2 139
841
549
12 509
Stan na 31.12.2023 Dane przekształcone
Wartość bilansowa brutto
69 880
4 333
5 251
1 687
81 152
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
(39 220) (1 718) (3 758) -
(44 696)
Wartość bilansowa netto
30 660
2 615
1 494
1 687
36 456
W 2024 roku w ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
środków trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 35 843 tys. zł (2023 rok: 12 509 tys. zł. 2023 Dane
przekształcone: 36 456) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 36 z 71
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania Razem
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku
8 981
2 139
841
549
12 509
Nabycie przez połączenie z jednostką zależną
22 015
471
668
734
23 888
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
2 635
27
-
1 520
4 182
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
-
(9) -
- (9)
Inne zmiany (reklasyfikacje, itp.)
- - -
-
Amortyzacja (-)
(4 347) (230) (150) - (4 727)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
- -
- -
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku
29 284
2 397
1 359
2 803
35 843
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku
5 047
59
93 280
5 478
Nabycie przez połączenie z jednostką zależną
5 460
1 920
854
- 8 233
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
408
358
-
269
1 035
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
(63)
- -
- (63)
Inne zmiany (reklasyfikacje, itp.)
- - -
-
Amortyzacja (-)
(1 871) (198) (106) - (2 175)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
- -
- -
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku
8 981
2 139
841
549
12 509
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
Dane przekształcone
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku
27 472
340
778
1 063
29 654
Nabycie przez połączenie z jednostką zależną
5 460
1 920
854
- 8 233
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
2 415
599
30
645
3 688
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
(136) (9) -
- (145)
Inne zmiany (reklasyfikacje, itp.)
-
- -
(21) (21)
Amortyzacja (-)
(4 550) (235) (168) - (4 953)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
- -
- -
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku
30 660
2 615
1 494
1 687
36 455
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku i sprawozdania z
sytuacji finansowej:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszt własny sprzedaży
3 928
1 445
Koszty ogólnego zarządu
799
730
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
4 727
2 175
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 37 z 71
4. Prawa do użytkowania
W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości
bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w
2024 roku:
Maszyny
i
urządzenia Razem
Stan na 31.12.2024
Wartość bilansowa brutto
4 585
4 585
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(2 161) (2 161)
Wartość bilansowa netto 2 424
2 424
Stan na 31.12.2023
Wartość bilansowa brutto
1 351
1 351
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(151) (151)
Wartość bilansowa netto
1 199
1 199
Stan na 31.12.2023 Dane przekształcone
Wartość bilansowa brutto
5 181
5 181
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(1 492) (1 492)
Wartość bilansowa netto
3 689
3 689
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wyniosły:
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat powyżej 5 lat Razem
Stan na 31.12.2024
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
872
582
- 1 454
Koszty finansowe (-)
(68) (17) - (85)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych
804
565
-
1 369
Stan na 31.12.2023
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
258
347
- 605
Koszty finansowe (-)
(22) (10) - (32)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych
236
337
-
573
Stan na 31.12.2023
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
911
1 357
-
2 269
Koszty finansowe (-)
(22) (10)
-
(32)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych
890
1 347
-
2 236
W 2024 roku Spółka nie zawarła nowych umów leasingu. Wszystkie umowy z tytułu leasingu zawarte przez Spółkę, które były
aktywne na dzień 31 grudnia 2024 roku, były oparte o stałą stopę procentową.
Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik
aktywów ma niską wartość. Ponadto, w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych
zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Spółka nie ponosiła takich opłat w 2024 oraz w 2023 roku.
Całkowite wydatki z tytułu leasingu (bez odsetek zapłaconych) w 2024 roku wyniosły 594 tys. zł (492 tys. zł w 2023 roku).
W 2023 roku Spółka zawarła dwie umowy leasingu. Jedna umowa dotyczyła finasowania zakupu samochodu osobowego o
wartości 320 tys. zł. Druga została zawarta w celu sfinansowania zakupu biblioteki taśmowej IT– urządzenia, które pozwala
bezpiecznie przechowywać dane. Obie umowy zostały zawarte na okres 36 miesięcy i oprocentowane są stałą stopą procentową.
Zabezpieczeniem spłaty rat z tytułu zawartej umowy leasingu jest weksel.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 38 z 71
5. Nieruchomości inwestycyjne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Dane przekształcone
Wartość bilansowa netto na początek okresu
82 389
81 798 140 942
Nabycie nieruchomości przez połączenie
59 258
- -
Nabycie nieruchomości / modernizacja
1 870
1 952 2 274
Amortyzacja (-)
(2 425)
(1 361) (2 467)
Wartość bilansowa netto na koniec okresu, w tym:
141 092
82 389 140 748
Wartość bilansowa brutto
91 965
93 404
157 255
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)
(11 015) (11 015) (16 507)
Wartość godziwa nieruchomości:
141 092 82 389 140 748
Wartość nieruchomości, dla których można określić wartość
godziwą, w tym:
141 092
82 389 140 748
- poziom 3
141
092
82 389 140 748
Zwiększenia w 2024 dotyczyły głownie nabycia przez połączenie, które zostało opisane w nocie nr 2 , w tym nabycia zakładu
produkcyjnego przystosowanego do produkcji betonowych elementów prefabrykowanych znajdującego się w lokalizacji
Badowo-Mściska, Mszczonów. Zakład jest wynajmowany do spółki z Grupy Kapitałowej - Pekabex Bet.
Pozostałe zwiększenia w 2024 roku dotyczyły modernizacji i nowych inwestycji przeprowadzanych w aktywach Spółki.
W roku 2024 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie
Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości nieruchomości
inwestycyjnych.
Pozostałe nieruchomości wchodzące w skład nieruchomości inwestycyjnych:
Nieruchomość gruntowa zabudowana w Poznaniu (zakład produkcyjny wraz z częścią biurową) będąca własnością
Spółki, położonej w Poznaniu, która wynajmowana jest w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A.
Nieruchomość zabudowana, będąca własnością Spółki, w skład której wchodzi budynek hali produkcyjno-
magazynowej z częścią socjalno-biurową. Powyższa nieruchomość wynajmowana jest również podmiotom
zewnętrznym.
Nieruchomość gruntowa zabudowana (zakład produkcyjny wraz z częścią biurową) będąca własnością Spółki,
położona w Bielsku-Białej, wynajmowana w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A
Nieruchomość gruntową niezabudowana położna w Bielsku-Białej wynajmowana spółce Pekabex Bet S.A.
Prawo użytkowania wieczystego do 2089 roku stanowiące własność Skarbu Państwa; na nieruchomości znajdują
się zadaszone boksy na kruszywo i piasek, węzeł betoniarski; nieruchomość wynajmowana jest do podmiotu
zewnętrznego spoza Grupy Kapitałowej Pekabex.
Udział wynoszący 1/3 części w prawie wieczystego użytkowania do 2089 roku, stanowiących odrębną
nieruchomość, budowli w postaci drogi betonowej. Powyższa nieruchomość wynajmowana jest do podmiotu
zewnętrznego spoza Grupy Kapitałowej Pekabex.
Udział ½ części w prawie wieczystego użytkowania do 2089 roku stanowiący własność Skarbu Państwa, działki w
Bielsku-Białej oraz taki sam udział w prawie własności budowli w postaci drogi betonowej.
Przychody z czynszów oraz koszty utrzymania nieruchomości przedstawiały się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody z czynszów
25 493
18 052
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:
Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów
5 476
5 476
Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów
-
Bezpośrednie koszty operacyjne
5 476
5 476
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 39 z 71
6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe
6.1. Inwestycje w jednostkach zależnych
Wartość wszystkich inwestycji w jednostki zależne przedstawia się na dzień bilansowy następująco:
* Wartość opcji menadżerskich została ujęta w kapitale spółki Pekabex Pref (1 925 tys. zł), Pekabex Bet (3 406 tys. zł )
Wyszczególnienie
Data aktu
założycielskiego
Udział w
kapitale
podstawowym
Udział w
prawach
głosu
Wartość
bilansowa
Zmiana w
okresie
styczeń-
grudzień
2024
Pekabex Bet SA 26-10-2009
100%
100%
3 000
-
Betbygg Sverige AB 15-08-2017
100%
100%
17
-
PGU GmbH 13-05-2024
100%
100%
107
107
Pekabex PREF SA 03-12-2015
100%
100%
36
-
Kokoszki Prefabrykacja S.A. 08-10-2014
100%
100%
4 704
-
Pekabex Inwestycje II S.A 26-05-2015
100%
100%
-
(100)
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. w likwidacji 22-03-2013
100%
100%
-
(2 000)
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. SKA 24-09-2013
100%
100%
50
-
Pekabex Casa Fiore sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje III sp. z o.o.)
14-05-2020
75%
75%
-
(1 500)
Pekabex Development sp. z o. o. 02-07-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Casa Baia sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje V sp. z o.o.)
06-07-2020
75%
75%
1 650
-
Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o. 25-06-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Jasielska sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje VII sp. z o.o.)
02-07-2020
100%
95%
1 255
-
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o. 18-06-2013
51%
51%
5
-
Revital Operator sp. z o.o. 19-04-2024
51%
51%
G+M GmbH 28-12-2020
76%
100%
43 017
-
Pekabex Katedralna sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje IX sp. z o.o.)
16-12-2020
80%
80%
335
-
Pekabex Łacina sp. z o. o. (poprzednio
Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z o. o.,
Pekabex Inwestycje X sp. z o. o.)
25-01-2020
100%
100%
-
620
Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o. 08-01-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XI sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
-
(5)
Pekabex Inwestycje XII sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
-
(5)
Urban Property sp. z o.o. (poprzednio Pekabex
Inwestycja XIII)
02-11-2015
100%
100%
3 510
3 500
Pekabex Inwestycje XIV sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
0
(5)
Pekabex Drewnicka sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
0
(5)
Pekabex Inwestycje XVI sp. z o. o. 22-06-2022
100%
100%
0
(5)
Pekabex Inwestycje XVII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
0
(5)
Pekabex Inwestycje XVIII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
0
(5)
Pekabex Inwestycje XIX sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
0
(5)
Pekabex Milczańska sp. z o.o.(poprzednio
Pekabex Inwestycje XX sp. z o. o. )
12-08-2023
100%
100%
0
(5)
P.Homes Sp. z o.o. 22-06-2022
100%
100%
5
-
Falkenseer Gärten FEA GmbH 23-11-2022
100%
100%
7 519
-
Rebuild Construction Automation sp. z o.o. 24-01-2023
50%
50%
3
-
Green Logistics Development sp. z o.o. 21-05-2024
100%
100%
5
5
Prefabcad Sp. z o.o. 30-11-2022
52%
52%
1 010
-
7R Projekt 39 Sp. z o.o. 02-07-2020
22%
22%
1
-
Pozostałe X
X
X
91
-
Opcje menadżerskie* X
X
X
5 331
-
Bilansowa wartość inwestycji
71 666
(653)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 40 z 71
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów związanych z działalnością
spółki G+M GmbH. Celem testu było porównanie wartości odzyskiwalnej jednostki generującej środki pieniężne (CGU, ośrodek)
z jego wartością bilansową, w celu oceny, czy istnieją przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wartość tych aktywów.
Wartość odzyskiwalna ośrodka, którym w tym przypadku jest spółka G+M GmbH i jej spółki zależne (Grupa G+M), została
ustalona jako wyższa z dwóch wartości: wartości użytkowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wyższą z
wartości uzyskanych w teście jest wartość użytkowa i została przyjęta jako podstawa ustalenia wartości odzyskiwalnej.
Wartość użytkowa została wyznaczona w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF FCFF - Free Cash
Flow to Firm). Test sporządzono w ujęciu nominalnym, w walucie EUR, na podstawie prognozy za okres 5 lat (2025-2029).
Założenia:
Prognozy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i inwestycyjnej odzwierciedlają oczekiwania
Kierownictwa co do przyszłych wyników operacyjnych i potrzeb inwestycyjnych ośrodka, z uwzględnieniem ryzyka
działalności ośrodka. Zakłada się wzrost przepływów do uzyskania stabilności i powtarzalności.
Zastosowano nominalną stopę dyskontową, średni ważony koszt kapitału (WACC), w wysokości 7,9%, która jest
średnią ważoną kosztu kapitału własnego i kosztu kapitału obcego, z wagami odpowiadającymi strukturze kapitału
ośrodka.
Przyjęto stałą stopę wzrostu po okresie prognozy wynoszącą 2%. Założenie to opiera się na długoterminowym celu
inflacyjnym strefy EURO, co odzwierciedla stabilne oczekiwania co do tempa wzrostu gospodarki w perspektywie
długoterminowej.
Założenia przyjęte do prognoz oparto na wynikach historycznych danego ośrodka oraz doświadczeniach zarządczych,
uwzględniając ryzyko specyficzne i rynkowe. Parametry wejściowe, takie jak dynamika przychodów, poziom marży czy nakłady
inwestycyjne, zostały oszacowane na podstawie dotychczasowych trendów oraz dostępnych danych rynkowych.
Na podstawie przeprowadzonej wyceny wartości użytkowej i porównania jej z wartością bilansową udziałów w G+M GmbH
stwierdzono, że wartość odzyskiwalna ośrodka jest wyższa od wartości bilansowej. W związku z tym, wartość aktywów G+M
GmbH nie uległa destrukcji, a dane wskazują na brak przesłanek do dokonania odpisu aktualizującego wartość tych udziałów na
dzień 31 grudnia 2024 roku.
Dodatkowo przeprowadzono analizę wrażliwości wartości użytkowej na zmiany kluczowych założeń, takich jak stopa wzrostu (g)
oraz ryzyko specyficzne. Analiza potwierdziła zasadność niedokonywania odpisu aktualizującego.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej związane z inwestycjami w jednostki zależne zostały opisane w nocie 1.2 Dodatkowych
informacji i ujawnień.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 41 z 71
Wartość wszystkich inwestycji w jednostki zależne przedstawiała się na dzień 31 grudnia 2023 następująco:
* Wartość opcji menadżerskich została ujęta w kapitale spółki Pekabex Pref (1 925 tys. zł), Pekabex Bet (3 406 tys. zł )
Wyszczególnienie
Data aktu
założycielskiego
Udział w
kapitale
podstawowym
Udział w
prawach
głosu
Wartość
bilansowa
Zmiana w
okresie
styczeń-
grudzień
2023
Pekabex Bet SA 26-10-2009
100%
100%
3 000
-
Betbygg Sverige AB 15-08-2017
100%
100%
17
17
Pekabex PREF SA 03-12-2015
100%
100%
36
-
Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o. 17-06-2008
-
-
(17 229)
Kokoszki Prefabrykacja S.A. 08-10-2014
100%
100%
4 704
-
Pekabex Inwestycje II S.A 26-05-2015
100%
100%
100
-
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. w likwidacji 22-03-2013
100%
100%
2 000
-
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. SKA 24-09-2013
100%
100%
50
-
Pekabex Casa Fiore sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje III sp. z o.o.)
14-05-2020
75%
75%
1 500
-
Pekabex Development sp. z o. o. 02-07-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Casa Baia sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje V sp. z o.o.)
06-07-2020
75%
75%
1 650
-
Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o. 25-06-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Jasielska sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje VII sp. z o.o.)
02-07-2020
100%
95%
1 255
(65)
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.
18-06-2013
51%
51%
5
-
G+M GmbH
28-12-2020
76%
100%
43 017
-
Pekabex Katedralna sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje IX sp. z o.o.)
16-12-2020
80%
80%
335
-
Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z o. o.
(poprzednio Pekabex Inwestycje X sp. z o. o.)
25-01-2020
100%
100%
620
615
Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o. 08-01-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XI sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XII sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XIV sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XV sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XVI sp. z o. o. 22-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XVII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XVIII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XIX sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XX sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
P.Homes Sp. z o.o. 22-06-2022
100%
100%
5
-
Falkenseer Gärten FEA GmbH 23-11-2022
100%
100%
7519
1 572
Rebuild Construction Automation sp. z o.o. 24-01-2023
50%
50%
3
-
Prefabcad Sp. o.o. 30-11-2022
52%
52%
1 010
-
7R Projekt 39 Sp. z o.o.
02-07-2020
22%
22%
1
1
Pozostałe X
X
X
101
-
Opcje menadżerskie* X
X
X
5 331
(262)
Bilansowa wartość inwestycji
72 309
(15 966)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 42 z 71
* Wartość opcji menadżerskich została ujęta w kapitale spółki Pekabex Pref (1 925 tys. zł), Pekabex Bet (3 406 tys. zł )
Wyszczególnienie
Data aktu
założycielskiego
Udział w
kapitale
podstawowym
Udział w
prawach
głosu
Wartość
bilansowa
Zmiana w
okresie
styczeń-
grudzień 2023
Dane
przekształcone
Pekabex Bet SA 26-10-2009
100%
100%
3 000
-
Betbygg Sverige AB 15-08-2017
100%
100%
17
17
Pekabex PREF SA 03-12-2015
100%
100%
36
-
Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o. 17-06-2008
-
-
(17 229)
Kokoszki Prefabrykacja S.A. 08-10-2014
100%
100%
4 704
-
Pekabex Inwestycje II S.A 26-05-2015
100%
100%
-
(100)
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. w likwidacji 22-03-2013
100%
100%
2 000
-
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. SKA 24-09-2013
100%
100%
50
-
Pekabex Casa Fiore sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje III sp. z o.o.)
14-05-2020
75%
75%
1 500
-
Pekabex Development sp. z o. o. 02-07-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Casa Baia sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje V sp. z o.o.)
06-07-2020
75%
75%
1 650
-
Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o. 25-06-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Jasielska sp. z o.o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje VII sp. z o.o.)
02-07-2020
100%
95%
1 255
(65)
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o. 18-06-2013
51%
51%
5
-
G+M GmbH 28-12-2020
76%
100%
43 017
-
Pekabex Katedralna sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje IX sp. z o.o.)
16-12-2020
80%
80%
335
-
Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z o. o.
(poprzednio Pekabex Inwestycje X sp. z o. o.)
25-01-2020
100%
100%
620
615
Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o. 08-01-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XI sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XII sp. z o. o. 22-04-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XIV sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XV sp. z o. o. 08-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XVI sp. z o. o. 22-06-2022
100%
100%
5
-
Pekabex Inwestycje XVII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XVIII sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XIX sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XX sp. z o. o. 12-08-2023
100%
100%
5
5
P.Homes Sp. z o.o. 22-06-2022
100%
100%
5
-
Falkenseer Gärten FEA GmbH 23-11-2022
100%
100%
7519
1 572
Rebuild Construction Automation sp. z o.o. 24-01-2023
50%
50%
3
-
Prefabcad Sp. o.o. 30-11-2022
52%
52%
1 010
-
7R Projekt 39 Sp. z o.o.
02-07-2020
22%
22%
1
1
Pozostałe X
X
X
101
-
Opcje menadżerskie* X
X
X
5 331
(262)
Bilansowa wartość inwestycji
72 209
(16 066)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 43 z 71
6.2. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie
z MSSF 9 (AWGW-O),
Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody (IKWGP),
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
Aktywa poza zakresem MSSF 9
AZK IKWGP IZ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2024
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
98 899
-
- -
98 899
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
488 -
488
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
-
9 848
- - 9 848
Aktywa obrotowe:
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
14 386
-
- 10 14 395
Pożyczki
14 238
-
- -
14 238
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
-
1 207
- -
1 207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
40 298
-
- -
40 298
Kategoria aktywów finansowych razem
167 821
11 055 488 10 179 374
AZK IKWGP IZ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
162 266 -
- -
162 266
Pochodne instrumenty finansowe
-
- 1 537 -
1 537
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
-
4 400 - - 4 400
Aktywa obrotowe:
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
należności
5 307
-
- 1 272 6 579
Pożyczki
4 370
-
- -
4 370
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
-
1 207
- -
1 207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 507
-
- -
1 507
Kategoria aktywów finansowych razem
173 450
5 607 1 537 1 272 181 867
AZK IKWGP IZ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2023 Dane przekształcone
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
162 266 -
- -
162 266
Pochodne instrumenty finansowe
-
- 1 537 -
1 537
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
-
4 400 - - 4 400
Aktywa obrotowe:
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
5 948
-
- 3 849
9 797
Pożyczki
4 370
-
- -
4 370
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
-
1 207
- -
1 207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 154
-
- -
2 154
Kategoria aktywów finansowych razem
174 738
5 607 1 537 3 849
185 732
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 44 z 71
Wartość zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób
przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
Umowy gwarancji finansowych (UGF),
Warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP)
Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające s(IZ)
Zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9)
ZZK IŻ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
21 112 - - 21 112
Leasing
- - 565
565
Pozostałe zobowiązania
28 - - 28
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
8 697
-
131
8 828
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53 413
-
- 53 413
Leasing
- -
804
804
Pochodne instrumenty finansowe
- -
- -
Kategoria zobowiązań finansowych razem
83 249
- 1 500
84 750
ZZK IŻ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53 783 - - 53 783
Leasing
- - 337
337
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
7 881
-
601
8 482
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
61 540
-
- 61 540
Leasing
- -
236
236
Pochodne instrumenty finansowe
- -
- -
Kategoria zobowiązań finansowych razem
123 204
- 1 174
124 378
ZZK IŻ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.2023 Dane przekształcone
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
92 904 - - 53 783
Leasing
- - 1 347
337
Pozostałe zobowiązania
28 28
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
10 325
-
808
11 133
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
65 283
-
- 65 283
Leasing
- -
890
890
Pochodne instrumenty finansowe
- -
- -
Kategoria zobowiązań finansowych razem
168 540
- 3 045
171 585
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 45 z 71
6.3. Należności i pożyczki
Dla celów prezentacji Spółka wyodrębnia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części
długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części
krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia
odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9.
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Aktywa trwałe:
Należności
-
-
-
Pożyczki
98 899
162 266 135 258
Należności i pożyczki długoterminowe
98 899
162 266 135 258
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 14 395
6 579
9 797
Pożyczki 14 238
4 370
4 370
Należności i pożyczki krótkoterminowe 28 633
10 949
14 167
Należności i pożyczki, w tym: 127 533
173 215
149 425
Należności 14 395
6 579
9 797
Pożyczki 113 137 166 666 139 628
Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka posiadała pożyczki udzielone spółkom z Grupy Kapitałowej o wartości bilansowej 101 651
tys. zł (2023 rok: 126 559 tys. zł), które oprocentowane są zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR i EURIBOR.
Terminy spłaty pożyczek przypadają do 2027 roku. Wartość udzielonych w Grupie Kapitałowej pożyczek walutowych wyniosła
na dzień bilansowy 3 489 tys. zł i została udzielona w walucie EUR (5 859 tys. SEK na dzień 31 grudnia 2023 roku).
W pozycji Pożyczki w Aktywach trwałych oraz w Aktywach obrotowych ujęto także pożyczki udzielone spółkom spoza Grupy
Kapitałowej:
Z dniem 21 grudnia 2023 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z Ferryman Finance Sp. z o.o., a wartość umowy
wyniosła 10 000 tys. zł. Zabezpieczeniem wierzytelności Spółki są, miedzy innymi: (i) oświadczenie o poddaniu się
egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5; (ii) hipoteka umowna na nieruchomości należącej do spółki Motte 2 Sp. z o.o.
do wysokości 15 000 tys. zł; (iii) ) hipoteka umowna na nieruchomości należącej do Ferryman Sp. z o.o. SK do
wysokości 5 000 tys. zł. Na dzień bilansowy saldo kapitału wyniosło 10 000 zł. Saldo kapitału na dzień 31 grudnia
2023 roku wyniosło 4 400 tys. zł.
Z dniem 10 marca 2023 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. zawarła ze spółką Dafne 30 sp. z o.o.
oraz ze spółką 7R Projekt 39 sp. z o.o. warunkową umowę inwestycyjną dotyczącą realizacji inwestycji polegającej
na budowie parku logistycznego 7R City Park Gdańsk Airport 1 przy ul. Sąsiedzkiej w Gdańsku. Umowa została
zawarta z zastrzeżeniem spełnienia się warunku zawieszającego, jakim jest zawarcie przez Emitenta z Dafne 30 sp.
z o.o. umowy sprzedaży 22 udziałów w kapitale zakładowym spółki 7R Projekt 39 sp. z o.o. („SPV”) stanowiących
22% kapitału zakładowego SPV.
Równocześnie zawarta została dodatkowa dokumentacja transakcyjna obejmująca w szczególności: (i)
przedwstępną umowę sprzedaży 22 udziałów w SPV przez Dafne na rzecz Emitenta; (ii) umowy pożyczek zawarte
przez Emitenta z SPV oraz z 7R Development sp. z o.o. na łączną kwotę 7 730 tys. EUR, przy czym pożyczki zostały
wypłacone z przeznaczeniem na zapłatę faktur VAT wystawionych przez Pekabex BET S.A. działającą jako generalny
wykonawca Inwestycji i zostały uruchomione wraz z nadejściem terminów wymagalności faktur VAT wystawianych
przez generalnego wykonawcę – spółkę Pekabex Bet. Pożyczki oprocentowane są na warunkach rynkowych i są
zabezpieczone w szczególności poręczeniem 7R S.A. z siedzibą w Krakowie wraz z oświadczeniem o poddaniu się
egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego.
W grudniu 2024 roku pożyczki zostały zwrócone wraz z odsetkami i na dzień bilansowy saldo w/w pożyczek
wyniosło 0 zł. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosło 35 547 tys. zł.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 46 z 71
Zmiana wartości bilansowej pożyczek przedstawia się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2003
do 31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
166 636 86 470
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
50 074
88 972
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
13 743
9 544
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
(116 305) (17 310)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
- -
Wartość brutto na koniec okresu
(1 010) (1 041)
Odpisy z tytułu utraty wartości
-
-
Wartość bilansowa na koniec okresu
113 137
166 636
6.4. Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej - pochodne instrumenty finansowe
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i zgodnie z polityką ujęła na dzień bilansowy rezerwę z tytułu zabezpieczenia
przepływów pieniężnych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. Na dzień bilansowy Spółka posiadała
jedną otwarta transakcję zamiany stopy procentowej Interest Rate Swap (IRS) zawartą 10 lutego 2021 roku z Powszechną Kasą
Oszczędności Bankiem Polskim S.A., polegającą na zabezpieczeniu stałej stopy procentowej kredytu inwestycyjnego w euro
udzielonego przez PKO BP S.A. Przedmiotem transakcji jest zamiana zmiennej stopy procentowej kredytu na stałą stopę
procentową. Stała stopa procentowa obowiązywać będzie w okresie od dnia 1 marca 2021 roku do dnia 8 grudnia 2027 roku
Transakcja została zawarta na całą kwotę kredytu, która pozostawała do spłaty na dzień 1 marca 2021 roku tj. na kwotę 4 881
tys. euro. Po zawarciu aneksu zwiększającego kredyt inwestycyjny o 2 500 tys. euro Spółka zwiększyła z dniem 20 lipca 2021
roku wartość transakcji zabezpieczającej.
Spółka ustala, czy między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne poprzez
porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego. Spółka wyznaczyła wskaźnik
zabezpieczenia na poziomie 1 : 1 poprzez porównanie salda kredytu z wartością nominalną instrumentu IRS.
W zakresie ryzyka stopy procentowej w powiązaniach zabezpieczających przepływy pieniężne źródłami nieefektywności
zabezpieczenia jest wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń dla żyjącego już instrumentu (tj. dla instrumentu o niezerowej
wycenie na dzień wyznaczenia powiązania) oraz wpływ ryzyka kredytowego na wartość godziwą kontraktów IRS.
Spółka nie zidentyfikowała powyżej wskazanych źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających
ryzyko stopy procentowej.
W poniższej tabeli zaprezentowano wartości nominalne instrumentów zabezpieczających i ich rozkład w czasie wg stanu na
31 grudnia 2024 roku:
Pozostały czas do zapadalności wg stanu
na dzień 31.12.2024
Do 1 miesiąca Od 1 do 3
miesięcy
Od 3 miesięcy do
1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Wartość nominalna (tys. EUR)
3 388 3 251 2 747 804
Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)
0,05% 0,05% 0,05% 0,05%
Pozostały czas do zapadalności wg stanu
na dzień 31.12.2023
Do 1 miesiąca Od 1 do 3
miesięcy
Od 3 miesięcy do
1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Wartość nominalna (tys. EUR)
4 487 4 350 3 846 1 740
Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)
0,05% 0,05% 0,05% 0,05%
Wartość zmniejszenia całkowitego dochodu z tytułu ustanowionych zabezpieczeń dla okresu sprawozdawczego, wyniosła w roku
zakończonym 31 grudnia 2024 roku 403 tys. zł (2023: zmniejszenie 745 tys. zł). Kwota przeklasyfikowana z kapitału z tytułu
zabezpieczenia przepływów pieniężnych do sprawozdania z wyniku jako korekta z tytułu przeklasyfikowania wyniosła 28 tys. zł.
(27 tys. w 2023 roku). Pozycja w sprawozdania z wyniku, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania to koszty finansowe.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 47 z 71
6.5. Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa krótkoterminowe Aktywa długoterminowe
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności:
Dłużne papiery wartościowe skarbowe
- - - -
Dłużne papiery wartościowe komercyjne 1 207
1 207 -
-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 9 848 4 400
Pozostałe
-
- -
-
Pozostałe aktywa finansowe razem
1 207
1 207
9 848
4 400
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe krótkoterminowe wskazane w tabeli obejmują odsetki od obligacji komercyjnych nabytych przez Spółkę.
Emisja obligacji została przeprowadzona przez spółkę Pekabex Inwestycje Sp. z o.o., a jej celem było częściowe sfinansowanie
zakupu akcji przejmowanej spółki Kokoszki Prefabrykacja S.A. W wyniku odwrotnego połączenia spółek Pekabex Inwestycje Sp.
z o.o. oraz Kokoszki Prefabrykacja S.A., gdzie przejmującym była spółka Kokoszki Prefabrykacja S.A., Spółka Kokoszki
Prefabrykacja S.A. przejęła również zobowiązanie z tyt. obligacji. Na dzień bilansowy wartość tych obligacji wyniosła 1 207 tys.
zł. Spółka wycenia obligacje według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe długoterminowe wskazane w tabeli obejmują certyfikaty inwestycyjne EQUES PEKABEX Deweloperski
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) serii B, o łącznej wartości nominalnej 9 848 tys. zł.
Z dniem 23 listopada 2023 roku Emitent zawarł z Eques Investment TFI S.A. („Eques”) umowę o współpracy dotyczącą funduszu
inwestycyjnego zamkniętego pod nazwą EQUES PEKABEX Deweloperski Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, który inwestuje w
spółki celowe realizujące projekty deweloperskie Pekabex w obszarze wielorodzinnego budownictwa mieszkaniowego. Zgodnie
z umową o współpracy, certyfikaty nabywane przez Emitenta stanowią 20% wszystkich certyfikatów wyemitowanych przez
Fundusz.
6.6. Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
Zobowiązania
krótkoterminowe
Zobowiązania
długoterminowe
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023
Dane
przekształcone
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023
Dane
przekształcone
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym
13 229
41 416
45 159
21 112
13 783
25 897
Kredyty w rachunku bieżącym
-
19 939
19 939
- - -
Pożyczki
-
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe
40 184
186
186
- 40 000
40 000
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
53 413
61 540
65 283
21 112
53 783
65 897
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne razem
53 413
61 540
65 283
21 112
53 783
65 897
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 48 z 71
W 2024 roku nastąpiły następujące zmiany w zakresie umów finansowych Spółki:
Aneks do umowy limitu kredytowego wielocelowego Pekabex Bet, Pekabex S.A., Kokoszki Prefabrykacja, Betbygg (BNP
Paribas Bank Polska S.A.)
Z dniem 26 marca 2024 roku Emitent po powziął wiedzę o podpisaniu przez BNP Paribas Bank Polska S.A. aneksu do umowy
wielocelowej linii kredytowej z dnia 26 marca 2013 roku uprzednio podpisanego przez Emitenta oraz spółki zależne Emitenta –
Pekabex Bet S.A. oraz Kokoszki Prefabrykacja S.A., a także BetBygg Sverige AB, na podstawie którego Kokoszki Prefabrykacja S.A.
oraz Betbygg Sverige AB przystąpiły do Umowy. W aneksie ustalono tekst jednolity umowy, zgodnie z którym kwota limitu
głównej linii kredytowej ulega zwiększeniu do 200 000 tys. zł, z zastrzeżeniem, że każdy podmiot – Emitent, jak i spółki z grupy,
będące stronami umowy, mają ustanowione swoje własne podlimity. W aneksie przewidziano następujące zabezpieczenia: (i)
cztery weksle in blanco z deklaracją wekslową; (ii) poręczenie do kwoty 250 000 tys. zł z terminem obowiązywania do 16 lutego
2037 roku Pekabex Pref S.A. oraz Pekabex Inwestycje II S.A.; (iii) hipoteka umowna do sumy 340 000 tys. zł ustanowiona na
nieruchomości położonej w Badowo Mściska, gm. Mszczonów, stanowiącej własność Pekabex Inwestycje II S.A.; (iv) cesja praw
z polisy ubezpieczeniowej na rzecz Banku, dotyczącej nieruchomości wskazanej w pkt (iii) powyżej; (v) hipoteka umowna do
sumy 350 000 tys. zł ustanowiona na nieruchomości położonej przy ul. Geodetów w miejscowości Gdańsk, gm. Gdańsk, o
powierzchni 2,4549 ha stanowiącej własność Kokoszki Prefabrykacja S.A.; (vi) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na rzecz
Banku, dotyczącej nieruchomości wskazanej w pkt (v) powyżej; (vii) hipoteka umowna do sumy 350 000 tys. zł ustanowiona na
nieruchomości położonej przy ul. Geodetów, w miejscowości Gdańsk, gm. Gdańsk, o powierzchni 1,0488 ha stanowiącej
własność Kokoszki Prefabrykacja S.A.; (viii) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 340 000 tys. zł na mieniu
ruchomym przedsiębiorstwa Pekabex Inwestycje II S.A.; (ix) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na rzecz Banku, dotyczącej
mienia wskazanego w pkt (viii) powyżej; (x) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 350 000 tys. zł na środkach
trwałych przedsiębiorstwa Kokoszki Prefabrykacja S.A., zlokalizowanych przy ul. Geodetów w miejscowości Gdańsk, gm. Gdańsk;
(xi) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na rzecz Banku, dotyczącej mienia wskazanego w pkt (x) powyżej; (xii) zastaw
rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 350 000 tys. zł na zapasach przedsiębiorstwa Kokoszki Prefabrykacja S.A.
zlokalizowanych przy ul. Geodetów w miejscowości Gdańsk, gm. Gdańsk; (xiii) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na rzecz
Banku, dotyczącej mienia wskazanego w pkt (xii) powyżej; (xiv)cesja wierzytelności przysługujących Pekabex Bet S.A. od
kontrahentów, z którymi Kredytobiorca zawarł kontrakty nie zawierające zakazu cesji wierzytelności, na łączną kwotę nie niższą
niż 52 000 tys. zł kwartalnie; (xv) cesja wierzytelności przysługujących Pekabex Bet S.A. od dłużników, z tytułów, z których
wynikają przelewane wierzytelności oraz wysokości tych wierzytelności; (xvi) cesja wierzytelności przysługujących Bettbyg
Sverige AB od dłużników wskazanych w umowie cesji wierzytelności.
Umowa kredytu obrotowego odnawialnego Pekabex S.A. (PKO Bank Polski S.A.)
Z dniem 10 czerwca 2024 roku Emitent zawarł z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. umowę kredytu
obrotowego odnawialnego, przeznaczonego na finansowanie i refinansowanie pożyczek udzielanych spółkom zależnym od
kredytobiorcy. Zabezpieczenia spłaty należności stanowią: (i) hipoteka umowna łączna do kwoty 45 000 tys. zł ustanowiona na
nieruchomości położonej w Częstochowie przy ul. Katedralnej 15, 17, 19 A, dla której Sąd Rejonowy w Częstochowie, IX Wydział
Ksiąg Wieczystych, prowadzi księgę wieczystą o numerze CZ1C/00000268/8, stanowiącej własność Pekabex Katedralna sp. z o.o.;
(ii) przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości, (iii) złożenie przez kredytobiorcę notarialnego
oświadczenia o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń banku wynikających z umowy, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 kpc o treści
satysfakcjonującej bank, na podstawie którego kredytobiorca podda się egzekucji do kwoty 45 000 tys. zł, a bank będzie mógł
wystąpić o nadanie tytułowi egzekucyjnemu klauzuli wykonalności w terminie ustalonym przez strony umowy.
Umowa kredytu inwestycyjnego Pekabex S.A., Pekabex Bet S.A. (Santander Bank Polska S.A.)
Z dniem 23 lipca 2024 roku Emitent oraz jego spółka zależna – Pekabex Bet S.A. zawarły z bankiem Santander Bank Polska S.A.
umowę kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na finansowanie i refinansowanie nakładów inwestycyjnych związanych z
projektem rozbudowy hali produkcyjnej wraz z przebudową i rozbudową węzła betoniarskiego w Poznaniu
Zabezpieczenia spłaty należności stanowią (i) hipoteka umowna łączna do kwoty 279 000 tys. zł stanowiąca zabezpieczenie
wspólne z umową nr K02006/21 z dnia 08 grudnia 2021 roku zawartą ze spółką zależną, na nieruchomości dla której Sąd
Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr PO1P/00053923/6 oraz
PO1P/00111461; (ii) przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości,
o której mowa powyżej - zabezpieczenie wspólne z umową nr 4253/7021/2023 zawartą przez spółkę zależną z Santander
Factoring w dniu 13 lipca 2023 roku oraz umową nr K02006/21 z dnia 08.12.2021 r. zawarta ze spółką zależną, (iii) poręczenie
według prawa cywilnego udzielone przez Pekabex Pref S.A. do 120% kwoty Kredytu, (iv) oświadczenie o poddaniu się egzekucji
złożone przez Emitenta do 150% kwoty kredytu (v) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez spółkę zależną do 150%
kwoty kredytu (vi) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Pekabex Pref do 120% kwoty kredytu.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 49 z 71
Umowy kredytowe nakładają na Spółkę oraz Grupę Kapitałową dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres
kredytowania. Główne dodatkowe klauzule umowne liczone są na danych skonsolidowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku i
przedstawione zostały poniżej, przy czym sposób liczenia dla poszczególnych banków może się nieznacznie różnić, w zależności
od szczegółowych zapisów umownych.
Dodatkowe klauzule umowne na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Wskaźnik wypłacalności Min. 25%
Wskaźnik pokrycia obsługi długu W zależności od umowy, między 1 a 1,2 na podstawie danych
skonsolidowanych Grupy za ostatnie 12 miesięcy
Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA Max 3,5 na podstawie danych skonsolidowanych Grupy za ostatnie 12
miesięcy
Przeprowadzanie obrotów przez rachunki banku Proporcjonalnie w proporcji równej kwocie zadłużenia Grupy w banku
Główne dodatkowe klauzule umowne w związku z emisją obligacji liczone są na danych skonsolidowanych na dzień 31 grudnia
2024 roku i przedstawiały się następująco:
Współczynnik finansowy Nie mniej niż 30% na koniec każdego okresu badania oznaczającego
każdy okres kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych kończący się 30
czerwca oraz 31 grudnia
Wskaźnik długu dług netto w stosunku do EBITDA
Nie wyższy niż 3,5 na koniec każdego okresu badania oznaczającego
każdy okres kolejnych 12 miesięcy kalendarzowych kończący się 30
czerwca oraz 31 grudnia
Pozostałe nałożone na Spółkę i Grupę Kapitałową wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania mają charakter
niefinansowy.
W roku 2024, a w szczególności na dzień bilansowy, Spółka spełniała wymogi wynikające z zawartych umów kredytowych. Spółka
jest w stałym kontakcie ze współpracującymi bankami i na bieżąco monitoruje spełnienie warunków umów finansowych. W razie
ryzyka wystąpienia naruszenia Spółka z wyprzedzeniem podejmuje rozmowy z instytucją finansową w celu jego uniknięcia
poprzez renegocjacje oczekiwanego poziomu wskaźnika, zmianę formuły liczenia bądź odstąpienie od liczenia wskaźnika na dany
dzień co ma na celu uniknięcie potencjalnego naruszenia.
6.7. Emisja i wykup papierów dłużnych
Spółka nie emitowała oraz nie wykupywała papierów dłużnych w 2024 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2023. Zgodnie
z warunkami emisji z dnia 11 czerwca 2021 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. zobowiązana jest do wykupu
40 000 obligacji serii B, o łącznej wartości nominalnej 40 000 tys. zł, z dniem 11 czerwca 2025 roku.
6.8. Pozostałe zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Spółka jest stroną umów leasingowych. Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu leasingów objęte są zabezpieczeniem
spłaty w postaci weksla – do wysokości zobowiązania leasingowego. Wartość zadłużenia z tytułu leasingów na dzień 31 grudnia
2024 roku wyniosła 1 369 tys. zł (2023 rok: 573 tys. zł). Pozostałe nałożone na Spółkę wymogi, jakie muszą być spełnione przez
okres leasingu mają charakter niefinansowy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 50 z 71
6.9. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
Wartość godziwa aktywów finansowych odpowiada ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań z
tytułu dostaw i usług nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.
Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie Zarządu Spółki nie
wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą wg klasy instrumentu
finansowego przedstawia się następująco:
31.12.2024 31.12.2023
Wartość
bilansowa
Wartość godziwa Wartość
bilansowa
Wartość godziwa
Aktywa:
Pożyczki
113 137
113 137
166 636 166 636
Należności z tytułu dostaw i usług
14 386
14 386
5 307
5 307
Pochodne instrumenty finansowe
488
488
1 537 1 537
Papiery dłużne
1 207
1 207
1 207
1 207
Pozostałe klasy pozostałych aktywów
finansowych
9 848 9 848 4 400 4 400
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
40 298
40 298
1 507
1 507
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym
34 340
34 340
55 199
55 199
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
19 939
19 939
Dłużne papiery wartościowe
40 184
40 184
40 186 40 186
Leasing finansowy
1 369
1 369
573 573
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
8 697
8 697
7 881 7 881
31.12.2023
Dane przekształcone
Wartość
bilansowa
Wartość godziwa
Aktywa:
Pożyczki
166 636
166 636
Należności z tytułu dostaw i usług
5 948
5 948
Pochodne instrumenty finansowe
1 537
1 537
Papiery dłużne
1 207
1 207
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych
4 400 4 400
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 154
2 154
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym
71 056
71 056
Kredyty w rachunku bieżącym
19 939
19 939
Pożyczki
- -
Dłużne papiery wartościowe
40 186
40 186
Leasing finansowy
2 236
2 236
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 325
10 325
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych
aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do wyłączenia
ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
W Spółce nie występują aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 51 z 71
7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe
sprawozdanie finansowe:
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
Przekształcone
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 653
1 237
1 775
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15 595
11 716
16 618
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
(13 942) (10 479) (14 843)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
(393) (1 880) (1 557)
Pozostałe całkowite dochody (+/-)
95
175
175
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych
(4 042) (1 758) (1 758)
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
(18 282) (13 942) (17 984)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 982
1 653
2 488
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
20 264
15 595
20 472
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że osiągnie wystarczający dochód
do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 52 z 71
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych:
Saldo na początek
okresu
Wynik Pozostałe
dochody
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług
957
87 - - 1 044
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
26
(2) - 24
Rezerwy na świadczenia pracownicze
95
(94) - -
1
Pozostałe rezerwy
30
20
- 4
54
Pochodne instrumenty finansowe
454
5
95
-
554
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
91
(604) - 817
305
Inne zobowiązania
-
(14) - 14
-
Razem
1 653
(601) 95
835
1 982
Saldo na początek
okresu
Wynik Pozostałe
dochody
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług
689
267
- - 957
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
74
(48) - - 26
Rezerwy na świadczenia pracownicze
98
(3) - 95
Pozostałe rezerwy
-
27
- 3 30
Pochodne instrumenty finansowe
276
4 175 - 454
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
101
(9) - - 91
Inne zobowiązania
-
- - - -
Razem
1 237
237
175
3
1 653
Saldo na początek
okresu
Wynik Pozostałe
dochody
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2023
Dane przekształcone
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług
689
267
- - 957
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
74
(48) - - 26
Rezerwy na świadczenia pracownicze
98
(3) - 95
Pozostałe rezerwy
4
27
- 3
34
Pochodne instrumenty finansowe
295
(16) 175
-
454
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
600
308
- -
909
Inne zobowiązania
13
1
- -
14
Razem
1 775
536
175
3
2 488
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 53 z 71
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych przedstawia się następująco:
Saldo na
początek
okresu
Wynik Pozostałe d.
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na
koniec
okresu
Stan na 31.12.2024
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
150
(4 447) - 4 867
570
Nieruchomości inwestycyjne
9 969
4 575
- -
14 544
Należności z tytułu dostaw i usług
- - - - -
Inne aktywa
3 951
(228) - -
3 723
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe
642
-
- -
642
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
882
(105) - 7
785
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
- -
- -
Inne zobowiązania
- (4) - 4
-
Razem
15 595
(208) - 4 878
20 264
Saldo na
początek
okresu
Wynik Pozostałe d.
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na
koniec
okresu
Stan na 31.12.2023
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
333 (183) - - 150
Nieruchomości inwestycyjne
8 365 (156) - 1 760 9 969
Należności z tytułu dostaw i usług
- - - - -
Inne aktywa
2 002 1 948 - 1 3 951
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe
637 5 - - 642
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
379 503 - - 882
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
- -
- -
Inne zobowiązania
- -
- -
Razem
11 716 2 117 - 1 762 15 592
Saldo na
początek
okresu
Wynik Pozostałe d.
całkowite
Rozliczenie
połączenia
Saldo na
koniec
okresu
Stan na 31.12.2023
Dane przekształcone
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
5 171
(154) - -
5 016
Nieruchomości inwestycyjne
8 365
(156) - 1 760
9 969
Należności z tytułu dostaw i usług
- - - - -
Inne aktywa
2 002
1 948
- 1
3 951
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe
637
5
- -
642
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
387
503
- -
890
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53
(53) - -
-
Inne zobowiązania
4
-
- -
4
Razem
16 618
2 093
- 1 762
20 472
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 54 z 71
8. Zapasy
Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka nie posiadała zapasów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała zapasy o wartości 110
tys. zł.
9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane w ramach klasy należności i pożyczek przedstawiają się
następująco:
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Aktywa finansowe (MSSF9):
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
- -
Należności z tytułu dostaw i usług netto
14 386
5 307
5 939
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych
- - -
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)
- -
(23)
Pozostałe należności finansowe netto
- - -
Należności finansowe 14 386
5 307
5 916
Aktywa niefinansowe (poza MSSF9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
-
-
337
Przedpłaty i zaliczki
- - -
Pozostałe należności niefinansowe
1 520
1 272
3 512
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)
(1 510) - -
Należności niefinansowe 10
1 272
3 849
Należności krótkoterminowe razem 15 863
6 579
9 765
Spółka oszacowała oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9. Potencjalna strata prezentowała nieistotny poziom, w
związku z tym jej wpływu nie ujęto w bilansie. Spółka ujęła w 2024 roku w odpisach aktualizujących wartość wątpliwych odsetek
od należności z tytułu udzielonych pożyczek w wysokości 1 468 tys. zł.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 55 z 71
Analiza bieżących i zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:
31.12.2024 31.12.2023
Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe
Należności krótkoterminowe:
14 094
291
4 865
442
Należności z tytułu dostaw i usług
14 094
291
4 865
442
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
-
-
- -
Należności z tytułu dostaw i usług netto
14 094
291
4 865
442
Pozostałe należności finansowe
-
-
- -
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
-
-
- -
Należności finansowe
14 094
291
4 865
442
31.12.2023
Dane przekształcone
Bieżące Zaległe
Należności krótkoterminowe:
5 475
441
Należności z tytułu dostaw i usług
5 475
464
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
- (23)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
5 475
441
Pozostałe należności finansowe
-
-
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
-
-
Należności finansowe
5 475
441
Analiza wiekowa zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:
31.12.2024 31.12.2023
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca
80
-
159
-
od 1 do 6 miesięcy
32
-
278 -
od 6 do 12 miesięcy
179
-
5
-
powyżej roku
- -
-
-
Zaległe należności finansowe
291
-
442 -
31.12.2024
Dane przekształcone
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca
159
-
od 1 do 6 miesięcy
278
-
od 6 do 12 miesięcy
4
-
powyżej roku
-
-
Zaległe należności finansowe
441
-
Należności ujęte powyżej są wierzytelnościami głównie od spółek powiązanych.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 56 z 71
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w zł
10 224
982
1 614
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
30 062
525
540
Środki pieniężne w kasie
-
-
-
Depozyty krótkoterminowe
-
-
-
Inne, w tym ZFŚS
12 -
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
40 298
1 507
2 154
11. Kapitał własny
11.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 24 827 tys. zł
(2022 rok: 24 827 tys. zł,) i dzielił się na 24 826
512 akcje o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami (akcje
wyemitowane i opłacone):
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Liczba akcji na początek okresu
24 826 512
24 826 512
Emisja akcji
-
-
Liczba akcji na koniec okresu
24 826 512
24 826 512
Wszystkie 24 826 512 akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:
21 213 024 akcji serii A
3 000 000 akcji serii B
613 488 akcji serii C
Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.
11.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
W 2015 roku Spółka przeprowadziła emisję 3.000.000 akcji serii B, oferując 1 akcję za cenę 10 zł. Wartość emisyjna sprzedanych
akcji wyniosła zatem 3 000 tys. zł, natomiast wpływ środków to 30 000 tys. zł. Spółka poniosła koszty przeprowadzenia emisji w
kwocie 1 755 tys. zł. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 25 245 tys. zł.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 57 z 71
11.3. Pozostałe kapitały
Spółka prowadzi działalność od 1972 roku. W latach 1990-1996 w Polsce występowała hiperinflacja. Zgodnie z MSR 29 § 24 na
dzień przekształcenia sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, tj.
1 stycznia 2011 roku. Spółka przekształciła składniki kapitału własnego stosując ogólny indeks cen. Przeszacowanie o skutki
hiperinflacji wpłynęło na przyrost pozostałych kapitałów o wartość 5 919 tys. zł. przy jednoczesnym zmniejszeniu pozycji zysków
(strat) z lat ubiegłych. W pozostałych kapitałach ujęte są wyniki z prowadzonej działalności oraz wpływ hiperinflacji.
11.1. Podział zysku
W dniu 25 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy za 2023
rok w wysokości 10 178 869,92 zł, tj. 0,41 zł na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 24 826 512 sztuk. Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 28 czerwca 2024 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 31 lipca 2024
roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą.
Do dnia publikacji Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji o wypłacie dywidendy za 2024 rok.
12. Świadczenia pracownicze
Koszty świadczeń pracowniczych przedstawiały się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszty wynagrodzeń
2 483
2 440
Koszty ubezpieczeń społecznych
270
257
Koszty świadczeń pracowniczych razem
2 753
2 698
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych:
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
129
135
135
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
86
52
52
Rezerwy na dodatkowe wynagrodzenia
- 500
500
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 214
686 686
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
- - -
Rezerwy na odprawy emerytalne
- - -
Pozostałe rezerwy
50
- -
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze 50
- -
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 265
686
686
13. Pozostałe rezerwy
Wartość pozostałych rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wyniosła 292 tys. zł na koniec 2024 roku oraz
155 tys. zł na koniec 2023 roku. Dane przekształcone na koniec 2023 wykazują 181 tys. zł.
W 2024 roku Spółka nie była stroną istotnych postępowań sądowych, na które zasadne byłoby tworzenie rezerwy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 58 z 71
14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała zobowiązań długoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych.
Zobowiązania krótkoterminowe:
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
8 697
7 881
10 292
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
- -
-
Inne zobowiązania finansowe
- -
-
Zobowiązania finansowe
8 697
7 881
10 292
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9)
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
131
601
808
Inne zobowiązania niefinansowe
-
- -
Zobowiązania niefinansowe
131
601
808
Zobowiązania krótkoterminowe razem
8 828
8 482
11 100
15. Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
krótkoterminowe Długoterminowe
Czynsze najmu
-
- - -
Inne koszty opłacone z góry
557
133
179
209
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem
557
133
179
209
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Przychody przyszłych okresów
1
1
- -
Inne rozliczenia
-
-
- -
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem
1
1
- -
31.12.2023
Dane
przekształcone
31.12.2023
Dane
przekształcone
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
krótkoterminowe długoterminowe
Czynsze najmu
-
-
Inne koszty opłacone z góry
153
236
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem
153
236
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Przychody przyszłych okresów
1
-
Inne rozliczenia
-
-
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem
1
-
Inne krótkoterminowe koszty opłacone z góry w 2024 roku dotyczą głównie zawartych i opłaconych z góry ubezpieczeń oraz
innych kosztów płatnych z góry, w tym prenumeraty, licencje, certyfikaty.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 59 z 71
16. Przychody i koszty operacyjne
16.1. Koszty według rodzaju
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Amortyzacja
7 764
3 963
Świadczenia pracownicze
2 253
2 683
Zużycie materiałów i energii
197
200
Usługi obce
3 784
2 766
Podatki i opłaty
4 189
2 744
Pozostałe koszty rodzajowe
865
568
Koszty według rodzaju razem
19 052
12 924
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
110
-
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
111
155
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
- -
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu
19 274
13 080
16.2. Pozostałe przychody operacyjne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
12
20
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych
-
-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw
-
-
Otrzymane kary i odszkodowania
5
111
Sprzedaż praw majątkowych
-
-
Przychody z tyt. poręczeń udzielonych spółkom z Grupy Kapitałowej
2 808
3 140
Inne przychody
- -
Pozostałe przychody operacyjne razem
2 825 3 271
16.3. Pozostałe koszty operacyjne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
- 233
Zapłacone kary i odszkodowania
- -
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych
- -
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych
19
-
Inne koszty
154
339
Pozostałe koszty operacyjne razem
174
572
W 2024 roku oraz w 2023 roku w innych kosztach Spółka prezentuje głównie oraz koszty z tytułu uzyskanych poręczeń oraz
obciążenia z tyt. uszkodzenia infrastruktury dostawcy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 60 z 71
17. Przychody i koszty finansowe
17.1. Przychody finansowe
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)
1
2
Pożyczki i należności
12 626
10 378
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności
- -
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
12 627
10 380
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik
- -
Instrumenty pochodne handlowe - 28
Wycena opcji z tytułu umowy inwestycyjnej
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych: - 28
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- -
Pożyczki i należności
-
1 662
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- -
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych
-
1 662
Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
73 930
32 000
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek
- -
Inne przychody finansowe
- 73
Przychody finansowe razem 86 556
44 142
Spółka wykazała w 2024 roku przychód z działalności finansowej w pozycji „Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży” w wysokości 73 930 tys. zł. Spółka uzyskała w 2024 roku 70 000 tys. zł z tytułu od spółki zależnej Pekabex Bet S.A.,
1 000 tys. zł z tytułu dywidendy od spółki Pekabex Pref S.A., 1 239 tys. zł z tyt. dywidendy od spółki Casa Fiore Sp. z o.o. oraz
764 tys. zł z tyt. dywidendy od spółki Pekabex Inwestycje VIII Sp. z o.o.
W 2023 roku Spółka wykazała przychód z działalności finansowej w pozycji „Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży” w wysokości 32 000 tys. zł. Spółka uzyskała w 2023 roku 4 000 tys. zł z tytułu dywidendy od spółki zależnej Pekabex
Pref S.A., 28 000 tys. zł z tytułu dywidendy od spółki Pekabex Bet S.A.
Przychody finansowe stanowiły także odsetki od udzielonych pożyczek w wysokości 12 626 tys. zł. w 2024 roku (w 2023: 10 378
tys. zł), w tym od jednostek powiązanych 7 838 tys. zł w 2024 roku oraz 8 129 tys. zł w 2023 roku.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 61 z 71
17.2. Koszty finansowe
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu
156
53
Kredyty w rachunku kredytowym i bieżącym
5 279
1 997
Dłużne papiery wartościowe
3 402
3 888
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
15
31
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
8 852
5 970
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik:
- -
Instrumenty pochodne handlowe
28 19
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik:
28 19
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- -
Pożyczki i należności
322 -
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- -
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych
322
-
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności
523 1 393
Inne koszty finansowe
- 65
Koszty finansowe razem
9 725
7 447
Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę jako pozostałe koszty
operacyjne.
18. Podatek dochodowy
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
3 650
2 095
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
-
-
Podatek bieżący
3 650
2 095
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
393
1 880
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych
-
-
Podatek odroczony
393
1 880
Podatek dochodowy razem
4 043
3 975
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym
wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Wynik przed opodatkowaniem
93 987
52 495
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19% 19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
17 858
9 974
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów z tyt. dywidendy nie podlegających opodatkowaniu (-)
(13 972) (6 081)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
163
282
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
(5) (199)
Podatek dochodowy
4 043
3 975
Zastosowana średnia stawka podatkowa
4% 8%
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 62 z 71
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne
wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw
opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych). Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnienia między innymi postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma
zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu przez podmioty sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia
opodatkowania. Klauzula GAAR ma zastosowanie w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do
transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie
korzyści były lub są nadal osiągane. Ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wymaga istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Powyższe regulacje prawne powodują,
że w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych i przypadku odmiennej oceny zdarzeń przez organ podatkowy, kwoty
ujawnione i prezentowane w sprawozdaniach finansowych dotyczące zobowiązań podatkowych, aktywa oraz rezerwy z tytułu
podatku odroczonego mogę się w przyszłości zmienić. Ujęte w sprawozdaniu finansowym zobowiązania podatkowe, aktywo
oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego zostały ustalone w oparciu o najlepszą dostępną wiedzę co do treści ekonomicznej
zdarzeń i przepisów podatkowych.
19. Zysk na akcję
Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez
średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.
Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku
(straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. występuje efekt rozwadniający wpływający na
kwotę zysku (straty).
Średnia ważona liczba akcji została obliczona w oparciu o:
Liczba akcji na 31.12.2023
24 826 512
Liczba akcji na 31.12.2024
24 826 512
dzień bilansowy 31.12.2024
Liczba akcji średnio ważona
24 826 512
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej
liczby akcji przedstawiono poniżej.
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
24 826 512
24 826 512
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
- -
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
24 826 512
24 826 512
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
89 945
48 520
Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)
3,62
1,95
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)
3,62
1,95
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
89 945
48 520
Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)
3,62
1,95
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)
3,62
1,95
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 63 z 71
20. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
20.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Kluczowy personel kierowniczy Spółki to osoby wchodzące w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Wynagrodzenie kluczowego
personelu w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wyniosło:
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Świadczenia na rzecz kluczowego personelu kierowniczego*
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
1 849 2 009
Pozostałe świadczenia
11 5
Świadczenia razem
1 860 2 014
*Dodatkowo, w 2024 oraz w 2023 roku, Przemysław Borek, Tomasz Seremet oraz Beata Żaczek świadczyli usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na
rzecz spółek z Grupy. Transakcje zaprezentowane zostały w nocie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w pozycjach „Zakupy od
kluczowego personelu kierowniczego”
Spółka nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu pożyczek w okresie objętym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym. W 2024 roku Spółka nie dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel
kierowniczy i tym samym saldo zobowiązań z tego tytułu wynosi 0 zł. W 2024 roku Spółka nie dokonała sprzedaży do podmiotów
kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy i tym samym saldo należności z tego tytułu wynosiło 0 zł.
Jako podmioty kontrolowane przez kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje podmioty, których bezpośrednim
większościowym właścicielem jest kluczowy personel lub kontrola jest sprawowana bez większościowego udziału w kapitale
zakładowym podmiotu.
20.2. Transakcje z jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje z jednostkami zależnymi i podmiotami powiązanymi zostały zawarte na zasadach rynkowych. W okresie
objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek
stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Przychody z działalności
operacyjnej
Należności
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
33 642
26 440
6 558
4 667
Pozostałych podmiotów powiązanych
Razem
33 642
26 440
6 558
4 667
Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
Zakup od:
Jednostek zależnych
9 945
2 702
3 694
2 278
Kluczowego personelu kierowniczego
-
- -
-
Pozostałych podmiotów powiązanych
387 605
2 040
2 031
Razem
10 333
3 307
5 735
4 309
Spółka nie otrzymała od jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych pożyczek w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym.
Spółka udzieliła pożyczek jednostkom zależnym.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 64 z 71
31.12.2023 31.12.2022
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
39 277
86 470
23 431 86 470
Razem
39 277
86 470
23 431 86 470
21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych
Spółka na dzień 31 grudnia 2024 roku jest stroną umów poręczenia (dalej gwarancje finansowe).
Informacje związane z poręczeniami udzielonymi przez Emitenta spółkom z Grupy z tytułu udzielonych kredytów szczegółowo
zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 9 oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności.
Za udzielone umowy poręczeń i gwarancji finansowych Spółka pobiera opłaty, które rozliczane są w okresach rocznych,
ujmowane w księgach w okresie sprawozdawczym, w którym występowało zobowiązanie poręczane.
Wartość opłaty rocznej za rok zakończony 31 grudnia 2024 wyniosła 2 581 tys. zł, natomiast za rok 2023 wyniosła 2 575 tys. zł.
Wartość ta nie została zdyskontowana i nie jest ujmowana w bilansie w momencie podpisania umowy.
Na podstawie zawartych umów Spółka oszacowała nominalną wartość niezdyskontowaną przyszłych opłat z tytułu poręczeń i
gwarancji finansowych w okresie 5 lat od dnia bilansowego w wysokości 13 178 tys. zł (2023 rok: 12 736 tys. zł).
Wartość zobowiązań poręczanych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco (dane w tys. zł)
Lp. Udzielone
poręczenie
Zobowiązanie Termin
obowiązywania
Wartość
poręczenia
Wartość
zadłużenia
kredytowego
Wartość
wykorzystania
linii
gwarancyjnej*
1 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2028-12-31 30 000 6 261 -
2 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2032-03-14 67 540 31 518 -
4 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2027-09-30 2 600 815 -
5 Kokoszki Prefabrykacja SA Handlowe
2025-12-31 550 - -
6 Pekabex BET SA Kredytowe
2032-09-30 60 000 - -
7 Pekabex BET SA Kredytowe
2027-03-06 200 000 35 430 149 090
8 Pekabex BET SA Kredytowe
2035-11-25 240 000 - 88 625
9 Pekabex BET SA Kredytowe
2027-09-30 2 600 818 -
10 Pekabex BET SA Handlowe
2028-12-08 1 113 - -
11 Pekabex BET SA Handlowe
2026-07-01 ****881 - -
12 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2027-09-25 ****1 418 - -
13 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2029-03-12 731 - -
14 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2029-12-02 266 - -
15
Urban Property sp. z o.o.
(pierwotnie Pekabex
Inwestycje VIII)
Handlowe
bezterminowa** 5 000 - -
16
Pekabex Inwestycje XII sp. z
o.o.
Kredytowe
2027-12-31 13 500 - -
* Zobowiązanie pozabilansowe
** Zgodnie z warunkami umowy inwestycyjnej
*** wartość wyrażona w DKK
**** wartość wyrażona w SEK
Ponadto, Spółka wystawiła weksle będące zabezpieczeniem zobowiązań leasingowych, których wartość bilansowa na dzień
31 grudnia 2024 roku wyniosła 1 369 tys. zł (573 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 roku, dane przekształcone: 2 236 tys. zł) oraz
posiadała na dzień 31 grudnia 2023 roku umowę wsparcia dotyczącą kredytów deweloperskich (1 373 tys. zł).
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 65 z 71
Wartość zobowiązań poręczanych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco (dane w tys. zł)
Lp. Udzielone
poręczenie
Zobowiązanie Termin
obowiązywania
Wartość
poręczenia
Wartość
zadłużenia
kredytowego
Wartość
wykorzystania
linii
gwarancyjnej*
1 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2028-12-31 30 000 9 652 -
2 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2032-03-14 67 540 38 934 -
3 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2032-03-14 7 700 6 009 -
4 Kokoszki Prefabrykacja SA Kredytowe
2027-09-30 2 600 865
5 Kokoszki Prefabrykacja SA Handlowe
2025-12-31 550 - -
6 Kokoszki Prefabrykacja SA Handlowe
2023-12-31 400 - -
7 Pekabex BET SA Kredytowe
2034-12-14 165 000 2009 67 490
8 Pekabex BET SA Kredytowe
2034-12-14 180 000 - 47
9 Pekabex BET SA Kredytowe
2027-03-06 200 000 14 331 121 430
10 Pekabex BET SA Kredytowe
2035-11-25 240 000 72 790 57 600
11 Pekabex BET SA Kredytowe
2027-09-30 2 600 863
12 Pekabex BET SA Handlowe
2024-01-08 ***684 - -
13 Pekabex BET SA Handlowe
2028-12-08 1 113 - -
14 Pekabex BET SA Handlowe
2026-07-01 ****881 - -
15 Pekabex BET SA Ubezpieczeniowe
2024-10-17 3 000 - 308
16 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2024-03-11 1 463 - -
17 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2027-09-25 ****1 418 - -
18 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2029-03-12 731 -
19 Pekabex BET SA Filial Handlowe
2024-12-01 532
20 Pekabex Inwestycje II S.A. Kredytowe
2030-11-09 11 880 6 413
21 Pekabex Inwestycje II S.A. Kredytowe
2029-03-31 11 000 4 365
22 Pekabex Inwestycje II S.A. Kredytowe
2031-08-10 24 000 5 078 -
23 Pekabex Inwestycje VIII Handlowe
bezterminowa** 5 000 - -
24 Pekabex Jasielska sp. z o. o. Handlowe
2024-05-31 2 000 -
* Zobowiązanie pozabilansowe
** Zgodnie z warunkami umowy inwestycyjnej
*** wartość wyrażona w DKK
**** wartość wyrażona w SEK
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 66 z 71
22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych
22.1. Ryzyko walutowe
Walutą funkcjonalną dla Spółki jest złoty. Aktywa w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na
dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
Wartość wyrażona w
walucie (w tys.):
Wartość
wyrażona w
walucie (w tys.):
Wartość po
przeliczeniu na
EUR SEK PLN
Stan na 31.12.2024
Aktywa finansowe (+)
6 436 16 919
33 815
Zobowiązania finansowe (-)
(4 374) - (18 689)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
2 063 16 919 15 126
Stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe (+)
112
-
487
Zobowiązania finansowe (-)
(12 225)
-
(53 155)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(12 113)
-
(52 668)
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do
aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Główny wpływ na ryzyko walutowe mają kredyty
zaciągnięte w walucie EUR, których stan na koniec 2024 roku wynosi 3 297 tys. EUR (12 336 tys. EUR na koniec 2023 roku) oraz
środki pieniężna na rachunkach bankowych.
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na
poszczególne dni bilansowe.
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy:
EUR SEK Razem
Stan na 31.12.2024
Wzrost kursu walutowego
10% (881) (631) (1 513)
Spadek kursu walutowego
-10% 881
631
1 513
Stan na 31.12.2023
Wzrost kursu walutowego
10% 5 364
- 5 364
Spadek kursu walutowego
-10% (5 364) - (5 364)
22.2. Ryzyko zmiany stopy procentowej
W 2024 roku Spółka stosowała zabezpieczenie stopy procentowej dla zobowiązania z tytułu kredytu inwestycyjnego w euro, co
zostało opisane w nocie 6.4 oraz dla niektórych umów leasingu.
Ponadto Spółka posiada zobowiązania z tytułu emisji obligacji korporacyjnych serii B w wysokości 40 000 tys. zł, zobowiązania
finansowe z tytułu pozostałych umów leasingu oraz zobowiązanie z tytułu kredytu bankowego dla których odsetki liczone są na
bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym dla tej części zobowiązań finansowych występuje ryzyko wzrostu wysokości
tych stóp.
Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp
procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
Poniżj zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 100 p.b. dla zobowiązań
finansowych o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ wzrostu lub spadku stóp procentowych na
wynik finansowy, przy czym wartości ujemne reprezentują spadek zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto.
Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy*:
31.12.2024 31.12.2023
Wzrost stopy procentowej
1% (616) (963)
-1% 616
963
*nie obejmuje zobowiązań finansowych zabezpieczonych transakcjami IRS
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 67 z 71
22.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty finansowe. Spółka stosuje zasadę
dokonywania transakcji sprzedaży z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, a stany należności są na bieżąco
monitorowane.
Pożyczki udzielane do podmiotów w ramach Grupy Kapitałowej nie stanowią znaczącego ryzyka dla Spółki.
Pożyczki udzielone poza Grupę Kapitałową zostały udzielone po uzyskaniu odpowiednich zabezpieczeń na wypadek braku
dopełnienia zobowiązań przez pożyczkobiorców.
Aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko kredytowe prezentuje się następująco:
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Pożyczki
113 137
166 636
139 628
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
14 395 6 579
9 765
Papiery dłużne oraz pozostałe aktywa finansowe*
11 055
5 607
5 607
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
40 298
1 507 2 154
Zobowiązania warunkowe handlowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń*
8 518
14 166 14 166
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
187 404
194 496 171 321
22.4. Ryzyko płynności
Spółka nie jest obecnie narażona na istotne ryzyko utraty płynności. Spółka posiada znaczne aktywa w postaci pożyczek
udzielonych spółkom w Grupie Kapitałowej, które są i będą spłacane po zakończeniu finansowanych inwestycji. Spółka na
bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych i w wypadku zwiększonych potrzeb może odpowiednio
zareagować.
23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności
Krótkoterminowe: Długoterminowe: Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
do 6
m-cy
6 do 12
m-cy
1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5
lat
Stan na 31.12.2024
Kredyty w rachunku kredytowym
6 168
6 168
23 006
1 437
995
37 774
Dłużne papiery wartościowe
41 679
-
- -
-
41 679
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
- -
-
19 939
Leasing
436
436
582
-
-
1 454
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
8 856
-
- -
-
8 856
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
57 139
6 604
23 588
1 437
-
88 768
Stan na 31.12.2023
Kredyty w rachunku kredytowym
20 967
20 967
10 165
4 929
- 57 028
Dłużne papiery wartościowe
1 699
1 699
41 699
- - 45 096
Kredyty w rachunku bieżącym
19 939
- - - - 19 939
Leasing
146
116
352
39
- 653
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
8 482
- - - - 8 482
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
51 233
22 782
52 216
4 968
- 131 199
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 68 z 71
24. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem możliwości realizacji
planowanych inwestycji, oraz stopy zwrotu dla akcjonariuszy jak również korzyści dla pozostałych potencjalnych beneficjentów.
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2023
Dane
przekształcone
Kapitał własny 335 849
222 821
256 486
Pozostałe finansowanie:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
74 525
115 323
131 180
Leasing finansowy
1 369
573
2 236
Źródła finansowania ogółem 411 743
338 717
389 902
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,82
0,66
0,66
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
17 156
15 800
-
Amortyzacja
7 764
3 963
-
EBITDA 24 921
19 763
-
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
74 525
115 323
71 965
Leasing finansowy
1 369
573
622
Pochodne instrumenty finansowe
- - -
Dług 75 894
115 896
72 587
Wskaźnik długu do EBITDA 3,05
5,86
-
Spadek wartości wskaźnika długu do EBITDA spowodowany jest wzrostem poziomu EBITDA przy jednoczesnym spadku
zadłużenia finansowego Spółki; w 2024 roku do Spółki wpłynęły istotne środki pieniężne w związku z otrzymanymi dywidendami
od spółek zależnych, spłaciła kredyt zaciągnięty na udzielenie pożyczek spółkom spoza Grupy Kapitałowej oraz otrzymała środki
z tytułu spłaty tych pożyczek przez pożyczkobiorcę.
25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na
WZA
Wartość nominalna
(w zł)
Udział w kapitale
Stan na 31.12.2024
STE sp. z o.o. 9 908 963
9 908 963
9 909
39,91%
Cantorelle Limited 2 958 170
2 958 170
2 958
11,92%
Fernik Holdings Limited 2 029 382
2 029 382
2 029
8,17%
Nationale Nederlanden 1 710 000
1 710 000
1 710
6,89%
Pozostali łącznie 8 219 997
8 219 997
8 220
33,11%
Razem
24 826 512
24 826 512
24 827
100%
Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na
WZA
Wartość nominalna
(w zł)
Udział w kapitale
Stan na 31.12.2023
STE sp. z o.o. 9 908 963
9 908 963
9 909
39,91%
Cantorelle Limited 2 958 170
2 958 170
2 958
11,92%
Fernik Holdings Limited 2 029 382
2 029 382
2 029
8,17%
Nationale Nederlanden 1 710 000
1 710 000
1 710
6,89%
Pozostali łącznie 8 219 997
8 219 997
8 220
33,11%
Razem
24 826 512
24 826 512
24 827
100%
Kapitał zakładowy Emitenta wynosi 24 826 512 zł, na co składa się 24 826 512 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda,
uprawniających łącznie do 24 826 512 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 69 z 71
Wszystkie akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:
21 213 024 akcje serii A
3 000 000 akcji serii B
613 488 akcji serii C
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, z których każda uprawnia do wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Znaczni akcjonariusze nie posiadają innych praw głosu niż związane z posiadanymi akcjami. Akcje są akcjami zwykłymi na
okaziciela i nie są z nimi związane żadne szczególne uprawnienia ani obowiązki, poza wynikającymi z przepisów Kodeksu spółek
handlowych.
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania praw głosu, jak również co do przenoszenia praw własności akcji Spółki.
Spółka nie posiada wiedzy o umowach (w tym zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
W Spółce dominującej: W spółkach zależnych oraz
stowarzyszonych:
Razem
Wynagrodzenie Inne
świadczenia
Wynagrodzenie Inne
świadczenia
Okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Jędrzejowski Robert
857 11 113 4 985
Tomasz Seremet*
308 - 39 15 362
Borek Przemysław*
208 - 112 15 335
Żaczek Beata*
264 - 106 16 386
Razem
1 637 11 370 50 2 068
Okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Jędrzejowski Robert
908 5 163 6 1082
Tomasz Seremet*
308 - 36 11 356
Borek Przemysław*
330 - 54 11 395
Żaczek Beata*
246 - 101 12 359
Razem
1 792 5 354 41 2 192
* Dodatkowo Przemysław Borek, Beata Żaczek oraz Tomasz Seremet świadczyli w 2024 roku usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z
Grupy. Transakcje zostały zaprezentowane łącznie z innymi podmiotami w nocie 26 sprawozdania skonsolidowanego w pozycji „Zakup od kluczowego
personelu kierowniczego – usługi świadczone osobiście”
Okres od 01.01 do 31.12.2024 Okres od 01.01 do 31.12.2023
Wynagrodzenie Spółka
dominująca
Wynagrodzenie
spółki zależne
Wynagrodzenie
Spółka dominująca
Wynagrodzenie
spółki zależne
Piotr Cyburt
30
-
30
-
Maciej Grabski
30
-
30
-
Stefan Grabski
30
-
30
-
Jephott Jacob
30
-
17
-
Ryszard Klimczyk
25
-
30
-
Bartłomiej Pawlak
6
-
-
-
Lesław Kula
30
-
30
-
Szpak Marcin
-
-
2
-
Piotr Taracha
30
-
30
-
Razem
212
-
200
-
* Dodatkowo Bartłomiej Pawlak oraz Jacob Japhott świadczyli w 2024 roku usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z Grupy. Transakcje
zostały zaprezentowane łącznie z innymi podmiotami w nocie 26 sprawozdania skonsolidowanego w pozycji „Zakup od kluczowego personelu
kierowniczego – usługi świadczone osobiście”
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 70 z 71
27. Zatrudnienie
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Pracownicy umysłowi
2
1
Pracownicy fizyczni
-
1
Razem
2 2
28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
150 147
Przegląd sprawozdań finansowych
120 102
Atestacja sprawozdania ze zrównoważonego rozwoju
90
Doradztwo podatkowe
- -
Pozostałe usługi (ocena sprawozdania o wynagrodzeniach oraz oświadczenia o transakcjach
powiązanych)
35 30
Razem
395 279
29. Zdarzenia po dacie bilansowej
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansowej poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2024 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 71 z 71
30. Zatwierdzenie do publikacji
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
23 kwietnia 2025 roku.
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
23.04.2025 Robert Jędrzejowski Prezes Zarządu
23.04.2025 Beata Żaczek Wiceprezes Zarządu
23.04.2025 Tomasz Seremet Wiceprezes Zarządu
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
23.04.2025 Sławomir Kaczmarek Główny Księgowy
23.04.2025 Monika Brzozowska
Z-ca Dyrektora
Finansowego
