C ELON P HARMA S . A.
S P RAWO ZDANIE F INANS O WE
ZA ROK ZAKOŃCZONY
DNIA 31 GRUDNIA 2024 RO KU
WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA
Kiełpin, dnia 30 kwietnia 2025 roku
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tys iącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
3
SPIS TREŚCI
SPIS TREŚCI ............................................................................................................................................................................ 3
S P RAWO ZDAN IE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................................................... 6
S P RAWO ZDAN IE Z S YTUAC JI FINANS O WEJ ............................................................................................................................... 7
S P RAWO ZDAN IE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................................................... 8
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAP ITALE WŁAS N YM ............................................................................................................................ 9
ZAS ADY ( P O LITYKI) RAC HUNKOWOŚ C I O RAZ NO TY O BJAŚ N IAJĄC E ........................................................................................ 10
1. Informacje ogólne .................................................................................................................................................... 10
2. Skład organów korporacyjnych Spółki ........................................................................................................................ 10
3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................................................................. 10
3.1. Oświadczenie o zgodności ....................................................................................................................................... 11
3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego .................................................................................... 11
4. Segmenty operacyjne ............................................................................................................................................... 11
5. Przyc hody i koszty .................................................................................................................................................... 13
5.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................................ 13
5.2. Pozostałe przychody ................................................................................................................................................. 13
5.3. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................. 13
5.4. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................................... 13
5.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................................ 14
5.6. Koszty finansowe ...................................................................................................................................................... 14
5.7. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................................................................ 14
5.8. Pozostałe koszty rodzajowe ..................................................................................................................................... 15
6. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................. 15
6.1. Obciążenia podatkowe ............................................................................................................................................. 15
6.2. Odroczony podatek dochodowy .............................................................................................................................. 17
7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży................................................................................. 18
8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS .................................................................................................................. 18
9. Zysk przypadający na jedną akcję .............................................................................................................................. 18
10. Dywidendy wypła c one i zaproponowane do wypłaty ................................................................................................... 19
11. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................................... 19
12. Prawo do użytkowania aktywów ................................................................................................................................ 22
13. Aktywa niematerialne ............................................................................................................................................... 24
14. Inwestycje ............................................................................................................................................................... 25
14.1. Inwestycje w pozostałych jednostkach ................................................................................................................... 25
14.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ........................................................................................................... 26
15. Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................................... 27
15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia ............................................................. 27
15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy .................................................................................................. 27
15.3. Pracownicze programy motywacyjne ..................................................................................................................... 27
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
4
16. Zapasy ..................................................................................................................................................................... 29
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ...................................................................................... 29
18. Pozostałe aktywa niefinansowe ................................................................................................................................. 29
19. Pozostałe aktywa finansowe ..................................................................................................................................... 29
20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................. 30
21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe ................................................................................................. 30
21.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................................................. 30
21.2. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................................................... 30
21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje ................................................................................................................................ 30
21.4. Różnice kursowe z przeliczenia udziałów w jednostce stowarzyszonej ................................................................ 31
21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny .................................................................................................................................... 31
21.6. Niepodzielony zysk / strata i ograniczenia w wypłacie dywidendy........................................................................ 31
22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe ...................................................................... 31
22.1. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 31
23. Zadłużenie ............................................................................................................................................................... 31
24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji .............................................................................................................. 31
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ....................................... 32
26. Zobowiązania warunkowe ......................................................................................................................................... 32
26.1. Sprawy sądowe ......................................................................................................................................................... 32
26.2. Rozliczenia podatkowe ............................................................................................................................................. 33
26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości .......................................... 33
26.4. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji ....................... 33
27. Informacje o podmiotach powiązanych ..................................................................................................................... 33
27.1. Jednostka dominująca .............................................................................................................................................. 33
27.2. Jednostka stowarzyszona ......................................................................................................................................... 33
27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem .............................................................................. 33
27.4. Wspólne działania .................................................................................................................................................... 33
27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ..................................................................................................... 33
27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ................................................................................................................... 34
27.7. Inne transakcje z członkami Zarządu ....................................................................................................................... 34
27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki .............................................................................................................. 34
27.9. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe............................................................................................................. 34
28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym......................................................................................................... 35
29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki ......................................................................................................... 37
30. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................................. 38
31. Struktura zatrudnienia .............................................................................................................................................. 38
32. Wynagrodzenie audytora .......................................................................................................................................... 38
33. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe ................... 38
34. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................. 39
35. Istotne zasady (polityki) rachunkowości .................................................................................................................... 39
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
5
35.1. Wycena do wartości godziwej ................................................................................................................................. 39
35.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................................................. 39
35.3. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................... 40
35.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................................ 40
35.5. Aktywa niematerialne .............................................................................................................................................. 40
35.6. Leasing ...................................................................................................................................................................... 41
35.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................................................... 42
35.8. Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................................................................ 42
35.9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ............................... 42
35.10. Aktywa finansowe .................................................................................................................................................... 43
35.11. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych ..................................................................... 44
35.12. Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................... 44
35.13. Zapasy ....................................................................................................................................................................... 45
35.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................... 45
35.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych............................................................................................ 45
35.16. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................... 45
35.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ..................................................................... 46
35.18. Modyfikacja zobowiązań finansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań
finansowych .............................................................................................................................................................. 46
35.19. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 47
35.20. Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................................... 47
35.21. Przychody .................................................................................................................................................................. 47
35.22. Podatki ...................................................................................................................................................................... 49
36. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................................................ 51
37. Niepewność szacunków i założeń.............................................................................................................................. 52
38. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie ............................................. 53
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
6
SP RAWO ZDAN IE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za rok zakończony dnia
Noty
Za okres
Za o kr e s
1.01.-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody
5
207 188
216 566
Przychody ze sprzedaży leków
5.1
176 618
164 394
Przychody z tytułu dotacji
5.1
27 435
49 527
Pozostałe przychody
5.2
3 135
2 645
Przychody ze sprzedaży licencji
0
0
Koszty działalności operacyjnej
4
260 443
243 863
Am o rt yz a c j a
51 859
50 016
Zużycie surowców
63 171
66 819
Usługi obce
42 050
46 348
Świadczenia pracownicze
5.7
77 986
64 772
Pozostałe koszty rodzajowe
5.8
23 935
15 908
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i innych aktywów
1 442
0
Zysk/ (strata) na sprzedaży
(53 255)
(27 297)
Pozostałe przychody operacyjne
5.3
17 505
1 328
Pozostałe koszty operacyjne
5.4
1 061
1 273
Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej
(36 811)
(27 242)
Przychody finansowe
5.5
12 472
10 366
Koszty finansowe
5.6
9 484
3 092
Ud zia ł w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności
(5 545)
0
Zysk/ (strata) brutto
(39 368)
(19 968)
Podatek dochodowy
6.1
(4 921)
8 156
Zysk/ (strata) netto z działalności kontynuowanej
(34 447)
(28 124)
Działalność zaniechana
Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk/ (s trata) ne tto za rok obrotowy
(34 447)
(28 124)
Inne całkowite dochody
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych
okresach sprawozdawczych
0
0
Zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń
0
0
Zysk/ (strata) netto z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
6.2 (5 738) (1 768)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
6.1
1 090
336
Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyfikowaniu do zy-
sku/ (straty)
w kolejnych okresach sprawozdawczych
(4 648) (1 432)
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych
okresach sprawozdawczych
0 0
Różnice kursowe z przeliczenia udziałów w jednostce stowarzyszonej
933
0
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
(177)
0
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/
(straty)
w kolejnych okresach sprawozdawczych
756 0
Inne całkowite dochody netto
(3 892)
(1 432)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK
(38 339)
(29 556)
Zysk / strata na jedną akcję
-0,64
-0,55
podstawowy z zysku za rok obrotowy
-0,64
-0,55
podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy
-0,64
-0,55
rozwodniony z zysku za rok obrotowy
-0,65
-0,55
rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy
-0,65
-0,55
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
7
S P RAWO ZDANIE Z S YTUAC JI FINANS O WEJ
Na dzie ń
Noty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Aktywa trwałe
383 371
379 559
Rzeczowe aktywa trwałe
11
277 666
298 940
Prawa do użytkowania aktywów
12
33 994
34 859
Aktywa niematerialne
13
8 150
14 974
Inwestycje w pozostałych jednostkach
14.1
5 608
11 259
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
14.2
26 949
0
Pozostałe aktywa finansowe
19
9 231
156
Pozostałe aktywa niefinansowe
224
318
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
6.2
21 549
19 053
Aktywa obrotowe
160 425
189 749
Zapasy
16
30 174
26 406
Należności z tytułu dostaw i usług
17
39 264
32 789
Należności z tytułu podatku dochodowego
6.2
5 068
2 961
Pozostałe należności
17
7 654
12 487
Pozostałe aktywa niefinansowe
18
3 177
563
Pozostałe aktywa finansowe
19
48 240
82 184
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20
26 848
32 359
S UMA AKTYWÓW
543 796
569 308
Kapitał własny
445 206
445 556
Kapitał podstawowy
21.1
5 386
5 106
Kapitał zapasowy
21.2
551 253
543 232
Kapitał z aktualizacji wyceny
21.5
(473)
4 175
Kapitał z wyceny opcji na akcje
21.3
3 242
1 678
Różnice kursowe z przeliczenia udziałów w jednostce stowarzyszonej
21.4
756
0
Niepokryte straty
(80 511)
(80 511)
Strata netto za bieżący okres
(34 447)
(28 124)
Zobowiązania długoterminowe
31 691
37 415
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
6.2
2 852
3 011
Rezerwy
22.1
360
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
22
8 255
5 710
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne)
25
0
5 810
Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji
24
20 224
22 884
Zobowiązania krótkoterminowe
66 899
86 337
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
15 677
10 705
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
22
1 530
12 753
Zobowiązania z tytułu leasingu
22
7 142
7 127
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne)
25
9 516
13 531
w tym zobowiązania z tytułu dywidendy
0
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
7 851
7 189
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
25
4 482
1 645
Rezerwy
22.1
2 784
2 302
Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji
24
17 917
31 085
Zobowiązania ogółem
98 590
123 752
KAP ITAŁ WŁAS NY I ZOBOWIĄZANIA
543 796
569 308
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
8
S P RAWO ZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za rok zakończony dnia
Noty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto
4
(39 368)
(19 968)
Korekty o pozycje:
28 029
11 654
Am o rt yz a c j a
4
51 859
50 016
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych
0
0
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
(7 639)
(10 952)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz po-
zostałych należności
(1 642) (12 543)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
(3 768)
11 980
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu pozostałych aktywów niefinansowych
(2 521)
369
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i poży-
czek
8 471 (6 948)
Przychody i koszty z tytułu odsetek
2 444
2 679
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji
(12 914)
(24 349)
Zmiana stanu rezerw
843
377
Podatek dochodowy zwrócony
1 072
966
Wynagrodzenie z tytułu płatności w formie akcji
1 564
0
Wycena udziałów w jednostce stowarzyszonej
14.2
(9 741)
0
inne korekty
1
59
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(11 339)
(8 314)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
675
1 239
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(22 792)
(32 813)
Sprzedaż udziałów w innych jednostkach
0
0
Nabycie udziałów w innych jednostkach
14.2
(16 360)
0
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych
19
70 000
9 500
Nabycie pozostałych aktywów finansowych
19
(30 000)
0
Udzielone pożyczki
19
(9 077)
0
Odsetki otrzymane
60
372
Pozostałe
0
62
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(7 494)
(21 640)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
40 510
2
Wypływy z tytułu kos ztów dotyczą cyc h e misji a kc ji
0
0
Dywide ndy wypłac one
(4 085)
(4 595)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów
1 530
12 753
Spłata pożyczek/kredytów
(12 753)
0
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(9 688)
(26 125)
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
5.6
(1 773)
(2 413)
Odsetki od pożyczek/kredytów
0
0
Odsetki pozostałe
5.6
(418)
(211)
Pozostałe
0
0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
13 323
(20 589)
Przepływy pieniężne netto
(5 511)
(50 543)
Środki pieniężne na początek okresu
20
32 359
82 902
Środki pieniężne na koniec okresu
20
26 848
32 359
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
9
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAP ITALE WŁAS NYM
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Kapitał podsta-
wowy
Kapitał zapa-
sowy
Kapitał z aktuali-
zacji wyceny
Kapitał z wyceny
opcji na akcje
Różnice kursowe
z przeliczenia
udziałów
w jednostce
stowarzyszonej
Niepokryte
straty
Strata netto
Kapitał własny
ogółem
Stan na dzie ń 1 stycznia 2024 roku
5 106
543 232
4 175
1 678
0
(108 635)
0
445 556
Zysk/(strata) netto za rok
0
0
0
0
0
0
(34 447)
(34 447)
Inne całkowite dochody netto za rok
0
0
(4 648)
0
756
0
0
(3 892)
Całkowity dochód za rok
0
0
(4 648)
0
756
0
(34 447)
(38 339)
emisja akcji
280
40 230
0
0
0
0
0
40 510
koszty emisji akcji
0
0
0
0
0
0
0
0
wycena opcji na akcje
0
0
0
1 564
0
0
0
1 564
zadeklarowane dywidendy
0
0
0
0
0
0
0
0
wypłata dywidendy
0
(4 085)
0
0
0
0
0
(4 085)
przeniesienie wyniku
0
(28 124)
0
0
0
28 124
0
0
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
5 386
551 253
(473)
3 242
756
(80 511)
(34 447)
445 206
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Kapitał podsta-
wowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualiza-
cji wyceny
Kapitał z wyceny
opcji na akcje
Niepokryte straty
Strata netto
Kapitał własny ogó-
łem
Stan na dzie ń 1 stycznia 2023 roku
5 104
587 104
5 608
1 618
(119 788)
0
479 646
0
Zysk/(strata) netto za rok
0
0
0
0
(28 124)
(28 124)
Inne całkowite dochody netto za rok
0
0
(1 433)
0
0
0
(1 433)
Całkowity dochód za rok
0
0
(1 433)
0
0
(28 124)
(29 557)
-emisja akcji
2
0
0
0
0
0
2
-koszty emisji akcji
0
0
0
0
0
0
0
-wycena opcji na akcje
0
0
0
60
0
0
60
-zadeklarowane dywidendy
0
(4 595)
0
0
0
0
(4 595)
-wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
0
0
-przeniesienie wyniku
0
(39 277)
0
0
39 277
0
0
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
5 106
543 232
4 175
1 678
(80 511)
(28 124)
445 556
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
10
ZAS ADY ( P O LITYKI) RAC HUNKOWO Ś C I O RAZ NO TY OBJAŚ NIAJĄC E
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Celon Pharma S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30 kwietnia 2025 roku.
Celon Pharma Spółka Akcyjna, zwana dalej również „Spółką”, z siedzibą w Kiełpinie przy ulicy Ogrodowej 2A powstała w dniu
25 października 2012 roku z przekształcenia spółki pod firmą Celon Pharma Sp. z o.o. z siedzibą w Kiełpinie. Celon Pharma S.A.
została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębiorców w dniu 25 października 2012 roku pod numerem KRS:
0000437778, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Celon
Pharma Sp. z o.o. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 20 czerwca 2002 roku pod
numerem 117523 i wykreś lona z niego na mocy prawa w dniu przekształcenia w spółkę akcyjną.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowy przedmiot działalności – produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych, PKD 2120Z.
2. Skład organów korporacyjnych Spółki
Skład Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:
Maciej Wieczorek – Prezes Zarządu
Bartosz Szałek – Członek Zarządu
W dniu 19 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której postanowiła powołać Panią Małgorzatę Stokrocką z dniem
1 stycznia 2025 r. w skład Zarządu Spółki, do pełnienia funkcji Członka Zarządu, na pięcioletnią kadencję. Pani Małgorzata Stokrocka
objęła w Spółce stanowisko Dyrektora ds. Rozwoju i Operacji.
W dniu 24 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania - z początkiem dnia następującego po dniu
odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2023 - Pana Macieja Wieczorka,
na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki Celon Pharma S.A., na kolejną 5-letnią kadencję, w związku z upływem jego kadencji.
Skład Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego w s kła d Ra dy Na d zorczej Ce lon Pha rma
S.A. wchodziły następujące osoby:
Rob e rt Rze miński - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Kaczmarczyk - Członek Rady Nadzorczej
Urszula Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej
Bogusław Galewski - Członek Rady Nadzorczej
Artur Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej
W 2024 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów kapitałowych
i inwestycji w jednostki stowarzyszone.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się prze-
widzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Pomimo zanotowania straty netto spowodowanej głównie kosztami prowadzo-
nych prac badawczo-rozwojowych w segmencie innowacyjnym, Spółka posiada środki pieniężne, aktywa finansowe oraz wys oce
rentowną działalność segmentu leków generycznych, które pozwalają finansować kapitałochłonną działalność segmentu innowacyjnego
w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto Spółka stale rozszerza swój portfel produktowy o nowe leki, z których spodziewane są
dodatnie przepływy pieniężne.
Obecną sytuację ekonomiczną charakteryzuje wysoki poziom niepewności oraz dynamiczne i trudne do przewidzenia zmiany. Zarząd
Spółki regularnie przeprowadza szczegółowe analizy potencjalnych ryzyk finansowych i operacyjnych, które mogłyby negatywnie wpłynąć
na zdolność do kontynuacji działalności. Ryzyka te są ściśle związane z aktualnymi uwarunkowaniami politycznymi, zarówno na szczeblu
krajowym, jak i międzynarodowym. Dokonana ocena bieżącej sytuacji Spółki oraz jej otoczenia makroekonomicznego, w tym analiza
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
11
prognoz wskaźników finansowych oraz czynników prawnych, gospodarczych i społecznych, nie wykazuje zagrożeń dla kontynuacji dzia-
łalności Spółki w perspektywie najbliższych 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania.
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finanso-
wej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji,
biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania
finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”).
3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).
Dane zawarte w sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały w tysiącach złotych polskich, chyba że wskazano inaczej.
4. Segmenty operacyjne
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem
następujące segmenty operacyjne:
Segment leków generycznych to ogół działań operacyjnych, w wyniku których Spółka produkuje i sprzedaje leki już zarejestro-
wane i dopuszczone do obrotu.
Segment innowacyjny to ogół działań, które zmierzają do opracowania dokumentacji, na podstawie której można by zarejestro-
wać lek lub skomercjalizować ją na etapie przed zarejestrowaniem leku.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny
skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyj-
nej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie
Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Brak jest istotnych transakcji pomiędzy segmentami.
Przychody z umów z klientami po wyłączeniu przychodów z tytułu dotacji wyniosły odpowiednio:
W roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku – 179 189 tys ięcy złotych
W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku – 166 296 tys ię cy złotych
Spółka nie posiada aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
12
Segmenty operacyjne
Segment leków generycznych
Segment innowacyjny
Ra ze m
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży leków
176 618
164 394
0
0
176 618
164 394
Pozostałe przychody
2 204
2 645
931
0
3 135
2 645
Przychody z tytułu dotacji
0
0
27 435
49 527
27 435
49 527
Przychody ze sprzedaży licencji
0
0
0
0
0
0
Przychody segmentu ogółem, w tym:
178 822
167 039
28 366
49 527
207 188
216 566
Kr a j
137 209
107 415
27 435
49 527
164 644
156 942
Export
41 613
59 624
931
0
42 544
59 624
Koszty rodzajowe ogółem, w tym:
161 052
140 336
99 391
103 527
260 443
243 863
Am o rt yz a c j a
37 338
35 741
14 521
14 275
51 859
50 016
Zużycie surowców
43 101
45 460
20 070
21 359
63 171
66 819
Usługi obce
13 916
10 690
28 134
35 658
42 050
46 348
Świadczenia pracownicze
44 315
35 441
33 671
29 331
77 986
64 772
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i in-
nych aktywów
1 442
0
0
0
1 442
0
Pozostałe koszty
20 940
13 004
2 995
2 904
23 935
15 908
Zysk/strata segmentu
17 770
26 703
(71 025)
(54 000)
(53 255)
(27 297)
Pozostałe przychody operacyjne
1 972
1 328
15 533
0
17 505
1 328
Pozostałe koszty operacyjne
1 061
1 273
0
0
1 061
1 273
Zysk/strata z działalności operacyjnej (EBIT)
18 681
26 758
(55 492)
(54 000)
(36 811)
(27 242)
Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o
amortyzację (EBITDA)
56 019
62 499
(40 971)
(39 725)
15 048
22 774
Przychody finansowe
12 472
10 366
Koszty finansowe
9 484
3 092
Ud zia ł w zys ku (stracie) jednostek wycenianych metodą
praw własnoś ci
(5 545)
0
(5 545)
0
Zysk/strata brutto
(46 516)
0
(39 368)
(19 968)
Podatek dochodowy, w tym
(4 921)
8 156
- bieżący podatek dochodowy
(3 178)
(2 962)
- odroczony podatek dochodowy
(1 743)
11 118
Zysk/strata netto
(34 447)
(28 124)
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
13
5. Przychody i koszty
5.1. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przychody ze sprzedaży leków
176 618
164 394
Pozostałe przychody
3 135
2 645
Przychody z tytułu dotacji
27 435
49 527
Przychody ze sprzedaży licencji
0
0
Przychody ogółem, w tym:
207 188
216 566
Kr a j
164 644
156 942
Export
42 544
59 624
Spadek przychodów z tytułu dotacji wynika głównie z zakończenia perspektywy finansowej na lata 2014–2020, w ramach której
Spółka była znaczącym beneficjentem dystrybuowanych środków. W najbliższym czasie Spółka będzie aktywnie uczestniczyć
w konkursach grantowych organizowanych m.in. przez Agencję Badań Medycznych oraz Narodowe Centrum Badań i Rozwoju
(NCBR). Przychody z tytułu dotacji są rozpoznawane w momencie zaakceptowania przez instytucje finansujące wniosku o rozlicze-
nie kosztów projektów realizowanych w ramach przyznanych dotacji.
5.2. Pozostałe przychody
Pozostałe przychody
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Profit sharing
1 640
1 902
Sprzedaż detaliczna
564
743
Sprzedaż usług dotyczących Novohale
900
0
Sprzedaż pozostała
31
0
Ra ze m
3 135
2 645
5.3. Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
675
1 112
Przychody z wyceny wniesionych do Novohale praw intelektualnych
15 531
0
Przychody z tytułu rozliczenia inwentaryzacji środków trwałych
1 256
0
Pozostałe
43
216
Ra ze m
17 505
1 328
5.4. Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Darowizny
50
6
Zapłacone kary umowne
24
0
Pozostałe koszty operacyjne związane z likwidacją aktywów trwałych
82
0
Spisanie nadpłat i zaliczek
375
0
Pozostałe
530
1 267
Ra ze m
1 061
1 273
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
14
5.5. Przychody finansowe
Przychody finansowe
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Odsetki
157
372
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
583
8 968
Wynik na zbyciu aktywów finansowych
11 731
0
Dodatnie różnice kursowe
0
31
Pozostałe
0
995
Ra ze m
12 472
10 366
Aktualizacja wartości aktywów inwestycyjnych odnosi się do wyceny jednostek uczestnictwa zdeponowanych w TFI Generali,
dokonanej na podstawie ich wartości na dzień bilansowy.
5.6. Koszty finansowe
Koszty finansowe
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Odsetki z tytułu leasingu
1 773
2 413
Odsetki i opłaty bankowe
418
211
Pozostałe odsetki
281
38
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
6 356
0
Ujemne różnice kursowe
398
0
Wycena zobowiązań finansowych
258
426
Pozostałe koszty finansowe
0
4
Ra ze m
9 484
3 092
Aktualizacja wartości aktywów inwestycyjnych odnosi się do wyceny jednostek uczestnictwa zdeponowanych w TFI Quercus,
dokonanej na podstawie ich wartości na dzień bilansowy.
5.7. Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
60 361
51 405
Koszty ubezpieczeń społecznych
11 383
9 746
Koszty wpłat na PPK
248
148
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
5 994
3 473
Ra ze m
77 986
64 772
Wzrost kosztów wynagrodzeń w 2024 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku 2023 wynika ze wzrostu średniego wyna-
grodzenia w Spółce. Wzrost średniego wynagrodzenia jest związany z presją płacową i wzrostem poziomu kwoty minimalnego
wynagrodzenia za pracę od 1 stycznia 2024 roku, tj. 4 242 PLN, oznacza wzrost o 752 PLN w stosunku do kwoty obowiązującej od
1 stycznia 2023 roku (3 490 PLN), czyli o 21,5 proc.
Ponadto na koniec czerwca 2024 Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przydziału łącznie 100.000 warrantów subskrypcyjnych
serii A („Warranty”), w ramach realizacji Programu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej za 2024 rok. Każdy z Warrantów upraw-
niał do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za akcję. Warranty były emitowane na podstawie Uchwały nr
7/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 roku w sprawie emisji, w celu realizacji Programów
Motywacyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki, warrantów subskrypcyjnych serii A z
pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia akcji Serii C oraz warunkowego
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
15
podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji Serii C z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru
oraz związanej z tym zmiany Statutu Spółki. Przydział Warrantów został dokonany na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 roku w sprawie wprowadzenia Programów Motywacyjnych dla Członków Za-
rządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki oraz na podstawie Regulaminu Programu Motywacyjnego dla Członków
Zarządu na lata 2021-2030 Celon Pharma S.A. (zob. raport bieżący nr 44/2021), w związku z zatwierdzeniem realizacji celów kadry
kierowniczej, określonych zgodnie postanowieniami tego Regulaminu.
W okresie sprawozdawczym miało miejsce objęcie przez osobę uprawnioną 100.000 akcji Spółki serii C o wartości nominalnej 0,10
zł każda w zamian za ww. warranty subskrypcyjne serii A. Wycena ww. 100 000 warrantów nastąpiła po kursie zamknięcia notowań
akcji Celon Pharma S.A. na rynku regulowanym z dnia 28.06.2024 i wynosiła 1 564 tys. zł. Osoba uprawniona, której przyznano ww.
warranty subskrypcyjne serii A zrealizowała je obejmując 100.000 akcji Spółki serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Akcje te
zostały wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 23 września 2024 r., po ich asymilacji z akcjami Spółki znajdującymi się w ob-
rocie giełdowym, zarejestrowanymi w KDPW pod kodem PLCLNPH00015.
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych, które obejmują koszty szkoleń, koszty odzieży roboczej oraz koszt przekazania 1%
udziału ekonomicznego w spółce Novohale Therapeutics, LLC, przedstawicielowi kluczowej kadry managerskiej projektu Falkieri
w kwocie 243 tys. zł na podstawie zapisów odrębnej umowy zawartej pomiędzy stronami.
5.8. Pozostałe koszty rodzajowe
W 2024 roku pozostałe koszty rodzajowe wyniosły 23 935 tys. zł, natomiast w 2023 roku wyniosły 15 908 tys zł. Wzrost pozostałych
kosztów wynika głównie z działań marketingowych podjętych w celu wsparcia sprzedaży nowego leku Zarixa, jak równieżinnych
leków z portfela kardio-metabolicznego. Ponadto do grupy pozostałyc h kosztów rodzajowych wchodzą podatki i opłaty oraz ubez-
pieczenia mienia.
6. Podatek dochodowy
6.1. Obciążenia podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się na-
stępująco:
Podatek dochodowy
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Bieżący podatek dochodowy
2 229
188
Odroczony podatek dochodowy
(1 743)
11 118
Korekta CIT 2017
0
(3 150)
Korekta CIT 2018
(5 407)
0
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym
(4 921)
8 156
Odroczony podatek dochodowy, w tym:
913
336
Podatek od zysku/(straty) netto z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
1 090
336
Podatek od różnic kursowych z przeliczenia udziałów w jednostce stowarzyszonej
(177)
0
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
913
336
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
16
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
(39 368)
(19 968)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem - razem
(39 368)
(19 968)
Podatek według usta wowej s tawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej
19% (2021: 19%)
(7 480)
(3 794)
Nieujęte straty podatkowe
0
10 523
Podatkowe ulgi inwestycyjne na prace B+R
(7 480)
0
Niewykorzystane aktywa podatkowe (straty podatkowe i prace B&R bez płac)
7 770
0
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
7 860
6 694
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania
(5 650)
(10 045)
Odpis niewykorzystanych aktywów podatkowych
0
4 779
Pozostałe
59
0
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
(4 921)
8 156
Efektywna stawka podatkowa - okres bieżący
12,5%
-40,8%
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
17
6.2. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Odroczony podatek dochodowy
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sprawozdanie z całkowitych docho-
dów za okres zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Środki trwałe w leasingu
30 509
17 122
13 387
2 414
Środki trwałe różnica przejściowa amortyzacja
0
0
0
0
Wycena inwestycji pieniężnych
0
0
0
0
Wycena akcji Mabion
(583)
5 155
(5 738)
(1 768)
Wyceny pozostałe
9 687
13 827
(4 141)
9 256
Wycena Novohale
10 675
0
10 675
0
Przychody profit sharing
1 037
1 389
(352)
1 073
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego –
razem
9 752
7 124
2 628
2 085
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
13 486
8 256
5 230
(3 116)
Rozliczenia międzyokresowe bierne
696
877
(181)
(1 959)
Rezerwy pracownicze
4 778
4 215
563
1 037
Przychody ujęte bilansowo w 2025 a podatkowo w 2024
4 116
0
4 116
0
Odpis należności
1 581
0
1 581
0
Prace R&D bez płac
(i)
0
89 420
(89 420)
(21 663)
Straty podatkowe
237 789
167 587
70 202
55 383
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego –
razem
49 865
51 367
(1 503)
5 640
Odpis aktualizujący
(21 416)
(28 201)
6 786
(14 335)
Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
netto, tj. po odpisie aktualizującym
28 449
23 166
5 283
(8 696)
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 655
(10 782)
Zmiana odniesiona na kapitał
913
335
Zmiana odniesiona na rachunek zysków i strat
1 742
(11 118)
Na pozycję Wyceny pozostałe na dzień 31 grudnia 2024 roku składają się: wycena zapasów 4 642 tys. zł, wycena zobowiązań dłu-
goterminowych 127 tys. zł oraz wycena jednostek uczestnictwa w funduszach na kwotę 4 918 tys. zł.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 2 852 tys . zł
została utworzona na wartość wyceny akcji Mabion w kwocie (111) tys . zł, wycenie jednostek uczestnictwa w kwocie 934 tys . zł
oraz wycenie Novohale w kwocie 2 028 tys. zł. Natomiast aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane w
bilansie w kwocie 21 549 tys. zł zostało wykazane per saldo jako suma pozostałych tytułów prezentowanych w powyższej tabeli.
Na 31 grudnia 2023 roku w pozycji „Prace R&D bez płac” ujęte były wydatki w kwocie 89 420 tys. zł na prace R&D (z wyłączeniem
płac ujmowanych na bieżąco jako koszty podatkowe danego okresu), które zostały poniesione przez Spółkę w latach 2018-2019 i
wg ówczesnej polityki podatkowej były kapitalizowane. Spółka posiadała jednak prawo do rozliczenia tych wydatków jako kosztów
podatkowych w wyniku podatkowym, co zostało potwierdzone otrzymaną interpretacją podatkową. Z uwagi na fakt złożenia korekty
deklaracji CIT za 2018 rok, pozycja ta w 2024 roku uległa zmniejszeniu o 28,5 mln zł. Pozostałe zmniejszenie dotyc zy kwoty s tra ty
za 2019 rok, która powstałaby po złożeniu korekty za 2019 rok, jednak z uwagi na to, że 2024 rok był ostatnim rokiem, kiedy strata
za 2019 rok mogła zostać rozliczona Spółka dokonała odpisania tej pozycji do zera (wcześniej objętej 100% odpisem).
Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności w oparciu o przyjęte założenia, biorąc pod uwagę możliwe wystąpienie zdarzeń
jednorazowych w postaci komercjalizacji prowadzonych nowych projektów generycznych oraz projektów innowacyjnych, w tym ich
potencjalnej sprzedaży do zewnętrznych partnerów po zakończeniu określonej fazy badań klinicznych. W segmencie leków gene-
rycznych w ciągu najbliższych czterech lat, Spółka zamierza wprowadzić na rynek pięć nowych leków generycznych. Zgodnie z
wcześniejszymi planami, w drugim kwartale 2024 roku wprowadzony został do sprzedaży nowy lek kardiologiczny ZARIXA, który
należy do grupy zwanej lekami przeciwzakrzepowymi i zawiera substancję czynną rywaroksaban. Jego działanie polega na bloko-
waniu czynnika krzepnięcia krwi i przez to zmniejszaniu tendencji do tworzenia się zakrzepów krwi. Spółka przewiduje, iż
wprowadzanie na rynek nowych leków generycznych spowoduje osiągnięcie istotnych dochodów podatkowych umożliwiających
rozliczenie nie objętych odpisem aktualizującym strat podatkowych, na które zostało utworzone akt ywo z tytułu odroczonego po-
datku dochodowego na dzień 31 grudnia 2024 roku.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
18
W segmencie innowacyjnym, Spółka jest skoncentrowana na kilku projektach badawczych. Główne projekty innowacyjne, które
Spółka obecnie realizuje będą rozwijane wraz z zewnętrznymi partnerami, m.in. ze względu na wysoki koszt prowadzenia badań w
fazie III. Najbardziej zaawansowane rozmowy partneringowe dotyczą dwóch programów: CPL36 oraz CPL116 (dotyczy neuropatii
cukrzycowej). W związku z tym, w aktualnych projekcjach realizacji aktywa podatkowego, Spółka założyła realizację płatności ini-
cjujących po podpisaniu umów partneringowych dwóch projektów innowacyjnych, co powinno nastąpić w 2025 roku.
W odniesieniu do Projektu Falkieri została zakończona druga faza badań klinicznych i obecnie została rozpoczęta trzecia fa za ba-
dań klinicznych. W celu pozyskania finansowania niezbędnego do jej przeprowadzenia, Spółka nawiązała współpracę z inwestorem
gotowym partycypować w kosztach tych badań. W tym celu Spółka oraz inwestor utworzyli spółkę Novohale Therapeutics, LLC z
siedzibą w Delaware w USA, która dla celów podatkowych jest spółką transparentną podatkowo, c zyli przyc hody i koszty podat-
kowe poniesione w USA będą uwzględniane w polskich deklaracjach podatkowych Celon Pharma. Spółka oraz inwestor
zobowiązali się do wniesienia do Novohale wkładów pieniężnych, które mają być przeznaczone na badania trzeciej fazy. Jednocze-
śnie Spółka zobowiązała się do wniesienia do Novohale wkładu w postaci wszelkich przysługujących Spółce praw intelektualnych
związanych z Projektem. Realizując swoje zobowiązania wynikające z uzgodnień z inwestorem na podstawie umowy z dnia 22 maja
2024 roku (Contribution Agreement), Spółka przeniosła na Novohale wszystkie prawa intelektualne związane z Projektem w zamian
za udziały w Novohale. Dzięki solidnemu zapleczu finansowemu oraz zaawansowanym możliwościom badawczym inwestora, pro-
jekt ma nie tylko stabilne podstawy do rozwoju, ale także realne szanse na szybką i efektywną komercjalizację. Wsparcie to pozwala
na dynamiczne prowadzenie prac nad innowacjami, eliminację potencjalnych przeszkód oraz sprawne wprowadzenie produktu na
rynek, co znacząco zwiększa jego konkurencyjność i rentowność w krótkim czasie.
Wszystkie realizowane obecnie przez Spółkę projekty otrzymały dofinansowanie ze środków publicznych Unii Europejskiej w ra-
mach programów finansowanych przez Unię Europejską, skierowanych głównie do przedsiębiorstw, które zamierzają realizować
innowacyjne projekty związane z badaniami i rozwojem oraz najnowszymi technologiami. Innowacyjne projekty Spółki są z powo-
dzeniem finansowane przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR"), instytucję rządową odpowiedzialną za finansowanie
działalności badawczo-rozwojowej w Polsce, oraz przez Agencję Badań Medycznych - państwową agencję odpowiedzialną za roz-
wój badań w dziedzinie nauk medycznych i nauk o zdrowiu.
Spółka podeszła w sposób konserwatywny do założeń projekcji wyniku podatkowego i oceny dostępności przyszłego dochodu do
opodatkowania w segmencie innowacyjnym. Jednocześnie należy wskazać, iż Spółka otrzymała w 2024 roku kolejny zwrot nadpła-
conego podatku dochodowego w wysokości 3 150 mln złotych w związku z dokonaną korektą deklaracji CIT za 2017 rok na skutek
zaliczenia do kosztów podatkowych prac R&D poniesionych w latach ubiegłych. Spółka złożyła również korektę CIT za 2018 rok
i oczekuje na zwrot podatku w kwocie 5 407 tys. zł.
Spółka podlegała również pod obowiązek wyliczenia podatku minimalnego. Kwota podatku minimalnego wyniosła 285 tys. PLN
i została wyliczona zgodnie z kalkulacją podstawy opodatkowania minimalnego podatku dochodowego. Z uwagi jednak na pozy-
tywne rozpatrzenie wniosku o indywidualną interpretację podatkową, Spółka mogła uwzględnić w kalkulacji ulgę B+R, która w 2024
roku wyniosła 39 mln złotych, w związku z czym Spółka nie wykazuje zobowiązania z tytułu podatku minimalnego.
7. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Spółka nie zidentyfikowała aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń So-
cjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełen etat. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje
okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej, pożyczek
udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
9. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią
ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów
kapitałowych w akcje zwykłe np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywile-
jowanych zamiennych na akcje zwykłe.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
19
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku z akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku
na jedną akcję.
Podstawowy zysk/strata na jedną akcję
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk/strata wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającej
na akcję
(34 447)
(28 124)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu
52 514 970
51 056 500
Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (PLN)
(0,66)
(0,55)
Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk/strata wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty przypadającej
na akcję
(34 447)
(28 124)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu
52 521 573
51 056 500
Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (PLN)
(0,66)
(0,55)
10. Dywide ndy wypła cone i zaproponowane do wypłaty
W dniu 21 czerwca 2024 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę, w której zarekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wy-
płatę przez Spółkę dywidendy w wysokości 0,08 zł (osiem groszy) na jedną akcję, tj. łącznie na wszystkie akcje Spółki 4 084 520,00
zł. Dywidenda została wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków z lat ubiegłych, zgodnie z wymo-
gami art. 348 Kodeksu Spółek Handlowych.
Jako dzień dywidendy Zarząd Spółki zaproponował dzień 30 czerwca 2024 roku, a termin wypłaty dywidendy - 4 lipca 2024 roku.
Uchwała Zarządu została w tym samym dniu pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą. Dywidenda została wypłacona
w dniu 4 lipca 2024 roku.
11. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe - wartości netto
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Grunty
6 352
6 352
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
131 911
116 940
Urządzenia techniczne i maszyny
95 738
62 909
Środki transportu
878
1 833
Inne środki trwałe
27 039
30 952
Środki trwałe w budowie
15 748
79 954
Ra ze m
277 666
298 940
Ciąg dalszy na następnej stronie
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
20
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień
31 grudnia 2024 roku
Grunty
Budynki
i lokale
Urządzenia
techniczne
i mas zyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Zaliczki
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
6 352
146 401
188 230
10 383
74 246
79 954
207
505 773
2. Zwiększenia
0
16 573
50 225
630
8 382
6 872
82 682
a) zakup
0
0
1 226
630
1 554
6 872
0
10 282
b) przemieszczenia
0
16 573
48 999
0
6 828
0
0
72 400
3. Zmniejszenia
0
5 008
11 341
2 608
436
71 078
0
90 471
a) sprzedaż i likwidacja
0
4 792
11 341
1 753
436
0
0
18 322
b) przemieszczenia
0
216
0
855
0
71 078
0
72 149
4. Bilans zamknięc ia
6 352
157 966
227 114
8 405
82 192
15 748
207
497 984
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bilans otwarcia
0
29 461
125 322
8 549
43 294
0
0
206 626
2. Zwiększenia
0
5 453
17 389
730
12 295
0
0
35 867
a) amortyzacja za okres
0
5 453
14 952
730
11 202
0
0
32 337
b) pozostałe
0
0
2 437
0
1 093
0
0
3 530
3. Zmniejszenia
0
8 859
11 335
1 752
436
0
0
22 382
a) sprzedaż i likwidacja
0
4 720
11 335
1 752
436
0
0
18 243
b) pozostałe
0
4 139
0
0
0
0
0
4 139
4. Bilans zamknięc ia
0
26 055
131 376
7 527
55 153
0
0
220 111
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
0
207
207
a) zwiększenie
0
0
0
0
0
0
0
0
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
0
207
207
Wartość netto na początek
okresu
6 352 116 940 62 909 1 833 30 952 79 954 0 298 940
Wartość netto na koniec okresu
6 352
131 911
95 738
878
27 039
15 748
0
277 666
W kategorii „Inne środki trwałe” prezentowane są głównie narzędzia, meble i wyposażenie.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
21
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień
31 grudnia 2023
Grunty
Budynki, lokale
Urządzenia
techniczne
i mas zyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Zaliczki
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
6 352
146 354
178 730
11 696
65 015
74 304
207
482 659
2. Zwiększenia
0
47
9 501
212
9 231
5 650
0
24 640
a) zakup
0
47
9 501
212
9 231
5 650
0
24 640
b) przemieszczenia
0
0
0
0
0
0
0
0
3. Zmniejszenia
0
0
0
1 526
0
0
0
1 526
a) sprzedaż i likwidacja
0
0
0
1 526
0
0
0
1 526
b) przemieszczenia
0
0
0
0
0
0
0
0
4. Bilans zamknięc ia
6 352
146 401
188 230
10 383
74 246
79 954
207
505 773
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bilans otwarcia
0
24 135
110 376
8 326
32 820
0
0
175 659
2. Zwiększenia
0
5 325
14 946
1 621
10 474
0
0
32 367
a) amortyzacja za okres
0
5 325
14 946
1 621
10 474
0
0
32 367
b) przemieszczenia
0
0
0
0
0
0
0
0
3. Zmniejszenia
0
0
0
1 398
0
0
0
1 398
a) sprzedaż i likwidacja
0
0
0
1 398
0
0
0
1 398
b) przemieszczenia
0
0
0
0
0
0
0
0
4. Bilans zamknięc ia
0
29 461
125 322
8 549
43 294
0
0
206 626
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
0
207
207
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
0
207
207
Wartość netto na początek
okresu
6 352
122 219
68 354
3 369
32 195
74 304
0
306 793
Wartość netto na koniec okresu
6 352
116 940
62 909
1 833
30 952
79 954
0
298 940
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
22
12. Prawo do użytkowania aktywów
Spółka posiada umowy leasingu maszyn do produkcji, sprzętu laboratoryjnego oraz samochodów. Przeciętny okres leasingu wynosi
36 miesięcy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Spółka wynajmuje również powierzchnie jednej nieruchomości w oparciu o umowę
najmu. Umowa jest zawarta na czas nieokreślony z trzymiesięcznym okresem
wypowiedzenia.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - wartości netto
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Nieruchomości
71
373
Urządzenia techniczne i maszyny
1 357
2 150
Środki transportu
10 906
7 551
Pozostałe środki trwałe
21 659
24 785
Ra ze m
33 994
34 859
Prawa do użytkowania pozostałych środków trwałych dotyczą sprzętu laboratoryjnego.
Zmiany praw do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
Aktywa z tytułu praw do użytko-
wania aktywów na dzie ń 31
grudnia 2024 roku
Nieruchomości
Urządzenia i
mas zyny
Środki trans-
portu
Inne środki
trwałe
(w tym sprzęt
laboratoryjny)
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
3 254
6 746
10 176
42 288
62 464
2. Zwiększenia
0
0
5 971
6 271
12 242
a) nowe umowy leasingu
0
0
5 971
6 271
12 242
b) zmiana warunków umów le-
asingu
0
0
0
0
0
3. Zmniejszenia
2 512
690
282
244
3 728
4. Bilans zamknięc ia
742
6 056
15 865
48 315
70 978
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bilans otwarcia
2 881
4 597
2 625
17 502
27 605
2. Zwiększenia
278
822
2 616
9 468
13 184
a) amortyzacja
278
822
2 616
9 468
13 184
b) zmiana warunków umów le-
asingu
0
0
0
0
0
3. Zmniejszenia
2 488
720
282
314
3 804
4. Bilans zamknięc ia
671
4 699
4 959
26 656
36 985
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
Wartość netto na początek
okresu
373
2 150
7 551
24 786
34 859
Wartość netto na koniec okresu
71
1 357
10 906
21 659
33 994
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
23
Zmiany praw do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
aktywów na dzień 31 grudnia 2023
Nieruchomości
Urządzenia i ma-
szyny
Środki transportu
Inne środki
trwałe
(w tym sprzęt la-
boratoryjny)
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
4 085
5 048
6 238
37 284
52 655
2. Zwiększenia
0
1 698
5 443
5 004
12 144
a) zakup
0
1 698
5 443
5 004
12 144
3. Zmniejszenia
832
0
1 504
0
2 336
4. Bilans zamknięc ia
3 254
6 746
10 176
42 288
62 464
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
1. Bila ns otwarcia
3 024
3 571
2 745
8 516
17 857
2. Zwiększenia
567
1 025
1 385
8 986
11 964
a) amortyzacja za okres
567
1 025
1 385
8 986
11 964
3. Zmniejszenia
710
0
1 504
0
2 215
4. Bilans zamknięc ia
2 881
4 597
2 625
17 502
27 605
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
Wartość netto na początek okresu
1 061
1 477
3 493
28 768
34 799
Wartość netto na koniec okresu
373
2 150
7 551
24 785
34 859
Ciąg dalszy na następnej stronie
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
24
13. Aktywa niematerialne
Wartości niematerialne - wartości netto
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Koszty zakończonych prac rozwojowych
0,00
680
Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
4 671
14 294
oprogramowanie komputerowe
773
1 367
Aktywa niematerialne w budowie
3 479
0
Ra ze m
8 150
14 974
Aktywa niematerialne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku
Aktywa niematerialne
na dzień 31 grudnia
2024 roku
Koszty zakoń-
czonych prac
rozwojowych
Koncesje, pa-
tenty i
licencje
- w tym
oprogra-
mowanie
Licencja
Aktywa niema-
terialne w
budowie
Zaliczki
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
5 440
12 047
7 755
42 523
3 299
0
63 309
2. Zwiększenia
0
2 253
122
0
2 327
0
4 580
a) zakup
0
122
122
0
2 327
0
2 449
b) prace rozwojowe
0
0
0
0
0
0
0
c) przemieszczenia
0
2 131
0
0
0
0
2 131
3. Zmniejszenia
0
699
699
0
2 147
0
2 846
4. Bilans zamknięc ia
5 440
13 601
7 178
42 523
3 479
0
65 043
Umorzenie
1. Bilans otwarcia
4 760
10 469
6 388
33 107
0
0
48 336
2. Zwiększenia
680
1 050
714
7 524
0
0
9 254
a) amortyzacja za
okres
0
1 050
714
8 204
0
0
9 254
b) przesunięcie
680
0
0
(680)
0
0
0
3. Zmniejszenia
0
697
697
0
0
0
697
4. Bilans zamknięc ia
5 440
10 822
6 405
40 631
0
0
56 893
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
0
0
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
0
0
Wartość netto na począ-
tek okresu
680
1 578
1 367
9 416
3 299
0
14 974
Wartość netto na koniec
okresu
0
2 779
773
1 892
3 479
0
8 150
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
25
Aktywa niematerialne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Aktywa niematerialne na
dzień 31 grudnia 2023
Koszty zakoń-
czonych prac
rozwojowych
Koncesje,
pa tenty i li-
cencje
- w tym
oprogra-
mowanie
Licencje
Ak t yw a
niemate-
rialne w
budowie
Zaliczki
Ra ze m
Wartość brutto
1. Bilans otwarcia
5 440
10 584
6 292
42 523
2 207
0
60 753
2. Zwiększenia
0
1 463
1 463
0
1 093
0
2 556
a) zakup
0
1 463
1 463
0
1 093
0
2 566
b) prace rozwojowe
0
0
0
0
0
0
3. Zmniejszenia
0
0
0
0
0
0
4. Bilans zamknięc ia
5 440
12 047
7 755
42 523
3 299
0
63 309
Umorzenie
1. Bilans otwarcia
4 760
9 323
5 324
24 842
0
0
38 925
2. Zwiększenia
0
1 146
1 064
8 264
0
0
9 410
a) amortyzacja za okres
0
1 146
1 064
8 264
0
0
9 410
3. Zmniejszenia
0
0
0
0
0
0
0
4. Bilans zamknięc ia
4 760
10 469
6 388
33 107
0
0
48 335
Odpisy aktualizujące
1. Bilans otwarcia
0
0
0
0
0
0
0
2. Bilans zamknięc ia
0
0
0
0
0
0
0
Wartość netto na początek
okresu
680
1 260
968
17 680
2 207 0
21 827
Wartość netto na koniec
okresu
680
1 578
1 367
9 416
3 299 0
14 974
14. Inwes tyc je
Na dzień 31 grudnia 2024 roku procentowy udział Spółki w kapitale oraz liczbie głosów przedstawiał się następująco:
Jednostka
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Wycena
udziałów/
akcji
Procentowy
udział Spółki w
kapitale
Procentowy
udział Spółki w
liczbie głosów
Mabion S.A
Konstantynów
Łó d zki
Produkcja leków i preparatów farmaceutycz-
nyc h
5 521 3,84% 6,28%
Novohale Ther-
s p e u t ic s LLC
Dela wa re , USA
Badanie III fazy w leczeniu depresji dwubiegu-
nowej
26 949 79,10% 18,90%
Celon Pharma
Slovaka s.r.o.
Dolny Hricov
Produkcja leków i preparatów farmaceutycz-
nyc h
86
100%
100%
14.1. Inwe s tycje w pozostałych jednostkach
Mabion SA
Inwestycja długoterminowa w spółkę Mabion S.A. została zakwalifikowana jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez inne cał-
kowite dochody. Spółka jest jednym z historycznych, czterech założycieli Mabion S.A., co oznacza, że posiada tę inwestycję od początku
jej istnienia. W tym okresie nie dokonywano sprzedaży akcji, co potwierdza brak krótkoterminowego charakteru zaangażowania kapitało-
wego w Mabion S.A. Mabion S.A. działa w tej samej branży co Spółka.
Intencją Spółki jest utrzymywanie akcji w spółce Mabion w dłuższym okresie, niegenerowanie wyniku na zmianie wartości udziału, dla te go
też inwestycja w Mabion S.A. została zaklasyfikowana do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Celon Pharma Slovakia
W październiku 2024 roku Celon Pharma S.A. utworzyła nową spółkę – Celon Pharma Slovakia – która będzie realizowała inwestycję zwią-
zaną z budową nowego zakładu produkcyjnego. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka udzieliła temu podmiotowi finansowania w formie
długoterminowej pożyczki w łącznej kwocie 4 616 100 PLN (1 milion EUR oraz 350 tysięcy PLN).
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
26
14.2. Inwe s tycje w jednostkach stowarzyszonych
Novohale Therapeutics, LLC
W dniu 22 maja 2024 r. Celon Pharma S.A. oraz fundusz Tang Capital Management, LLC podpisały szereg umów dotyczących współpracy,
na podstawie których utworzona została spółka Novohale Therapeuticus Inc. z siedzibą w stanie Delaware w Stanach Zjednoczonych (da-
lej „Novohale”). Celem działalności Novohale Therapeuticus Inc. jest przeprowadzenie III fazy badań klinicznych nad lekiem Falkieri,
rozwijanym dotychczas samodzielnie przez Celon Pharma.
Zgodnie z warunkami podpisanych umów wstępny kapitał zakładowy Novohale ustalono na 30 mln USD, z czego Celon Pharma wniesie
20 mln USD w formie wkładu pieniężnego, natomiast Tang Capital wniesie 10 mln USD. Kapitał ten będzie wnoszony przez obu wspólników
przez okres 2 lat. Do dnia bilansowego obaj wspólnicy wnieśli odpowiednio 4 i 2 mln USD.
Dodatkowo, Celon Pharma zobowiązała się do wniesienia do Novohale posiadanych praw własności intelektualnej do leku Falkieri, któ-
rych wartość wyceniono na 20,251 mln USD na podstawie wzajemnie dokonanych ustaleń co do wielkości wnoszonych wkładów oraz %
obejmowanych udziałów ekonomicznych.
Zgodnie z MSR 28 punkt 28 zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy jednostką, a jej jednostką stowarzyszoną ujmuje się w sprawoz-
daniu finansowym jednostki jedynie w stopniu odzwierciedlającym udziały niepowiązanych inwestorów w jednostce stowarzyszonej.
Udział inwestora w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej z tytułu tych transakcji podlega wyłączeniu. W związku z tym Spółka
rozpoznała zysk na przekazaniu pra w własności intelektulanej do Falkieri w kwocie 15,5 mln złotych.
Na podstawie umowy Celon będzie uprawniony do blisko 80% udziału w zyskach, stratach oraz aktywach netto (udział ekonomiczny) w
Novohale, przy równoczesnym utrzymaniu ok. 20% udziału w głosach w Novohale. Pozwoli to Novohale na niezależne rozwijanie Falkieri
oraz prowadzenie badań klinicznych, przy utrzymaniu większości udziału ekonomicznego w Novohale przez Celon. W przypadku przepro-
wadzenia przez Novohale pierwszej oferty publicznej, udziały w głosach Celon zostaną zrównane do poziomu udziałów ekonomicznych
posiadanych przez Spółkę.
Celon Pharma posiada opcję wykupu wszystkich udziałów Tang Capital w Novohale w dowolnym momencie, począwszy od 1 stycznia
2025 r. do 60. dnia po dacie dostarczenia wyników fazy III badania klinicznego do Celon, za łączną cenę odpowiadającą:
1. 250% wartości bieżącej inwestycji Tang Capital w Novohale oraz
2. dodatkową płatność w wys okości 5% wartości przyszłej sprzedaży leku Falkieri z wyłączeniem sprzedaży na terenie Polski.
W przypadku niezrealizowania przez Celon tej opcji, Tang Capital będzie miał opcję zainwestowania dalszej kwoty do kwoty 30 mln USD
w Novohale.
Spółka Novoha le pos ia da trzyos obową Ra dę Dyrektorów, w której za s ia dają dwa j prze ds ta wic ie le Tang Capita l (CEO i CFO), a trze cim jest
Pan Maciej Wieczorek (CEO Celon Pharma). Decyzje zapadają zwykłą większością głosów przy wymaganej liczbie 50% obecnych człon-
ków Rady. Rada Dyrektorów do bieżącego zarządzania Novohale nominowała 5 Oficerów i wszyscy oni powiązani są z Tang Capital. Celon
w osobie Prezesa Zarządu zachowuje jednak prawo do regularnego dostępu do informacji, w szczególności wyników badań klinicznych
fazy III, oraz udziału w decyzjach Novohale.
Biorąc powyższe pod uwagę Spółka zadecydowała, iż nie posiada kontroli (zgodnie z przepisami MSSF 10) nad Novohale przy posiadanych
20% głosów, natomiast posiada znaczący wpływ nad tą spółką, a w związku z tym Spółka uznała Novohale za jednostkę stowarzyszoną
(zgodnie z wymogami MSR 28).
Inwestycja w Novohale powinna być wyceniana metodą praw własności zgodnie z MSR 28. Zgodnie z metodą praw własności w momencie
początkowego ujęcia inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana według kosztu, a wartość bilansowa jest powiększana lub
pomniejszana w celu ujęcia udziałów inwestora w zyskach lub stratach jednostki, w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez nią
po dacie nabycia. Udział inwestora w zysku lub stracie jednostki, w której dokonano inwestycji, ujmuje się w zysku lub stracie inwestora.
Wybrane dane finansowe spółki Novohale Therapeuticus Inc. (niezbadane, wg stanu na 31 grudnia 2024 r.):
Aktywa ogółem:
24 824 tys. USD
101 808
t ys . P LN
w tym: środki pieniężne i ekwiwalenty:
4 540 tys. USD
18 619
t ys . P LN
aktywa niematerialne (prawa do leku Fal-
kieri):
20 251 tys. USD
83 053
t ys . P LN
Zobowiązania krótkoterminowe:
339 tys. USD
1 390
t ys . P LN
Kapitał własny:
24 486 tys. USD
100 422
t ys . P LN
Przychody operacyjne:
0 USD
0
t ys . P LN
Ko s z t y działalności operacyjnej:
badania i rozwój:
1 539 tys. USD
6 113
t ys . P LN
koszty ogólnego zarządu:
267 tys. USD
1 060
t ys . P LN
Wynik netto: strata w wysokości
1 765 tys. USD
7 010
t ys . P LN
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
27
Pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej zostały przeliczone na złote według kursu USD/PLN obowiązującego na dzień bilan-
sowy, tj. 4,1012. Pozycje wynikowe przeliczono według średniego kursu USD/PLN za dany rok obrotowy, wynoszącego 3,9718.
Wartość inwestycji wycenionej metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 26 948 936,14 PLN. Kwota ta wynika
z początkowej wartości inwestycji w spółkę Novohale przed zastosowaniem metody praw własności, wynoszącej 31 561 760,61
P LN (wniesione wkłady pieniężne i wartość wniesionego prawa do własności intelektualnej), skorygowanej o udział w stracie netto
Novohale w wysokości 1 765 127 USD (udział 79,10%), przeliczonej według średniego kursu USD/PLN za okres od 27 maja do
31 grudnia 2024 roku, tj. 3,9718, co daje kwotę 5 545 488,55 PLN. Dodatkowo uwzględniono różnice kursowe z przeliczenia udziału
w jednostce stowarzyszonej (ujęte w innych całkowitych dochodach) w wysokości 932 664,09 PLN.
W dniu 10 września 2024 roku została podpisana umowa na podstawie której Spółka przekazała nieodpłatnie 1% udziałów w Novo-
hale przedstawicielowi kluczowej kadry managerskiej projektu Falkieri. W wyniku transakcji udział CelonPharma w Novohale uległ
obniżeniu do 79,1%. Wycena przekazanych udziałów na moment przekazania wyniosła 243 tysiące złotych.
15. Świadczenia pracownicze
15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez kodeks
pracy. W związku z tym Spółka na pods tawie wyceny sporządzonej przez aktuariusza utworzyła rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych przypadających na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego.
15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Podczas rozwiązania stosunku pracy jednostka wypłaca pracownikom ekwiwalent za niewykorzystany urlop wypoczynkowy oraz kwoty
odpraw w wysokości określonej przez kodeks pracy, jeśli taka odprawa zgodnie z kodeksem pracy jest zasadna.
15.3. Pracownicze programy motywacyjne
W Spółce funkcjonuje Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz Programy Motywacyjny dla Kadry Kierowniczej („Programy Moty-
wacyjne”).
W dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wprowa dzenia Programów Motywa-
cyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki za lata obrotowe 2021-2030. W ramach realizacji
Programów Motywacyjnych osoby uprawnione będą mogły uzyskać prawo do objęcia warrantów subskrypcyjnych uprawniających do ob-
jęcia akcji Spółki emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Warranty subskrypcyjne będą obejmowane
przez osoby uprawnione wskazane oraz w ilości określonej w uchwale Rady Nadzorczej (w przypadku Programu Motywacyjnego dla Człon-
ków Zarządu) lub przez Prezesa Zarządu (w przypadku Programu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej), z zastrzeżeniem postanowień
regulaminów ww. Programów. Prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych nie będzie przysługiwało osobom będącym akcjonariuszem po-
siadającym bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 33% głosów w Spółce oraz członkom ich rodzin. Jednocześnie Rada Nadzorcza lub
odpowiednio Prezes Zarządu będą określać maksymalną ilość warrantów subskrypcyjnych przyznanych dla każdej z osób uprawnio-
nyc h w każdym roku obowiązywania Programów Motywacyjnych oraz dokonywać zatwierdzenia spełnienia przez osoby uprawnione celów
zarządczych lub celów kadry kierowniczej w danym roku obrotowym. Programy Motywacyjne realizowane będą poprzez emisję i przydział
osobom uprawnionym nie więcej niż 2.000.000 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 2.000.000
akcji Spółki, przy czym łączna ilość warrantów subskrypcyjnych serii A zaoferowanych w danym roku obrotowym w ramach obu Progra-
mów Motywacyjnych będzie nie większa niż 200.000 (w szczególnie uzasadnionych sytuacjach Rada Nadzorcza może podjąć decyzję
o zwiększeniu ilości, ale do nie więcej niż 400.000 warrantów). Realizacja przez osobę uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnyc h
serii A i objęcie akcji serii C, wymagać będzie złożenia przez osobę uprawnioną oświadczenia w przedmiocie zobowią zania się do nie zby-
wania akcji serii C w terminie 1 roku.
W związku z powyższym w dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie emisji do
2.000.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających
do objęcia 1 akcji serii C każdy oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż 200.000 złotych w drodze
emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru oraz związanej z tym zmiany
Statutu Spółki. Warranty subskrypcyjne emitowane będą nieodpłatnie. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A będą mogły
być wykonane do dnia 16 lutego 2031 roku. Cena emisyjna akcji serii C zostanie określona przez Zarząd (a w stosunku do akcji obejmo-
wanych przez Członków Zarządu przez Radę Nadzorczą), przy czym cena emisyjna w przypadku posiadaczy warrantów subskrypcyjnych
serii A wynosić będzie co najmniej 0,10 złotych za każdą akcję serii C. Akcje serii C będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie
i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Wars zawie S.A. Uchwała, o której mowa powyżej zo-
stała zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 kwietnia 2021 roku.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
28
W dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki podjęły uchwały dotyczące przyjęcia Regulaminów Programów Mo t y-
wacyjnych odpowiednio dla Członków Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej oraz o rozpoczęciu realizacji wymienionych Programów
Motywacyjnych. Regulaminy zostały przyjęte na podstawie upoważnienia udzielonego Radzie Nadzorczej i Zarządowi Spółki przez Nad-
zwyczajne Walne Zgromadzenie Celon Pharma S.A. uchwałą nr 6 z dnia 16 lutego 2021 roku. Treść Regulaminów Programów
Motywacyjnych została przekazana przez Spółkę do wiadomości publicznej raportem bieżącym nr 44/2021 z dnia 15 października 2021
roku.
Jednocześnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki ustaliły listy osób uprawnionych, którym przysługuje
prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A za rok 2021 w ramach realizacji Programu Motywacyjnego odpowiednio dla Członków
Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej, a także wyznaczyły cele dla ww. osób na rok 2021. Zgodnie z podjętymi uchwałami, pod warunkiem
osiągnięcia przez ww. osoby celów zarządczych/celów kadry kierowniczej, przyznano 30 000 warrantów subskrypcyjnych serii A za rok
2021.
Następnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki zatwierdziły realizację części celów zarządczych/celów kadry
kierowniczej przez niektóre z osób uprawnionych, w związku z czym w dniu 2 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki przy-
dzieliły osobom uprawnionym, które złożyły stosowne zapisy, łącznie 30.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których ka żdy
uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. W ramach dokonanego przydziału warranty
subs krypcyjne w liczbie 5.000 zostały objęte przez Wiceprezesa Zarządu Pana Jacka Glinkę.
Ponadto w dnu 31 marca 2022 roku Zarząd Spółki zatwierdził realizację części celów kadry kierowniczej przez pozostałe z osób objętych
Programami Motywacyjnymi za rok 2021, w związku z czym w dniu 15 kwietnia 2021 roku Zarząd Spółki przydzielił osobom uprawnionym,
które złożyły stosowne zapisy, łącznie 5.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C
Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję.
W uchwale podjętej w dniu 18 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych, którym przysługiwać będzie
prawo objęcia Warrantów Subskrypcyjnych serii A za rok 2022 w ramach realizacji programu motywacyjnego Członków Zarządu. Przy-
znano łącznie 49 500 warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej
równej 0,10 złotych za akcję.
W dniu 25 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o dokonaniu przydziału osobom, które w 2022 roku pełniły funkcję
członków Zarządu Spółki – Pani Dorocie Zwolińskiej i Panu Jackowi Glince, odpowiednio 11.000 i 10.500 warrantów subskrypcyjnych serii
A, w ramach realizacji Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki przyjętego uchwałą nr 6/2021 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 r.
Na koniec czerwca 2024 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przydziału łącznie 100.000 warrantów subskrypcyjnych
serii A („Warranty”), w ramach realizacji Programu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej za 2024 rok. Każdy z Warrantów upraw-
niał do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za akcję. Warranty były emitowane na podstawie Uchwały nr
7/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 roku w sprawie emisji, w celu realizacji Programów
Motywa c yjnyc h dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki, warrantów subskrypcyjnych serii A z
pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia akcji Serii C oraz warunkowego pod-
wyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji Serii C z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru oraz
związanej z tym zmiany Statutu Spółki. Przydział Warrantów został dokonany na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Wal-
nego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 lutego 2021 roku w sprawie wprowadzenia Programów Motywacyjnych dla Członków Zarządu
oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki oraz na podstawie Regulaminu Programu Motywacyjnego dla Członków Za-
rządu na lata 2021-2030 Celon Pharma S.A. (zob. raport bieżący nr 44/2021), w związku z zatwierdzeniem realizacji celów kadry
kierowniczej, określonych zgodnie postanowieniami tego Regulaminu. . Następnie w okresie sprawozdawczym miało miejsce
objęcie w zamian za ww. warranty subskrypcyjne serii A przez osobę uprawnioną 100.000 akcji Spółki serii C, o wartości nominal-
nej 0,10 zł każda.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka prezentuje kapitał z wyceny opcji na akcje w wysokości 3 242 tysięcy PLN. Kapitał ten został utwo-
rzony na podstawie wyceny warrantów objętych z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego w latach 2021 - 2024
Program Motywacyjny będzie realizowany w Spółce do roku 2030. Według przyjętych Regulaminów Programów Motywacyjnych, na każdy
rok ustalane są odrębna lista osób uprawnionych i odrębne cele zarządcze dla tychże osób, w związku z czym każdy rok jest traktowany
jako osobny program. Cele zarządcze wyznaczone uczestnikom Programów Motywacyjnych mają charakter nierynkowy, a tym samym nie
są powiązane bezpośrednio z rynkową ceną akcji, natomiast ich realizacja ma przyczyniać się do wzrostu biznesu i realizacji strategii
Spółki.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
29
16. Zapasy
Zapasy
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Materiały
16 467
4 411
Półprodukty i produkcja w toku
2 923
15 574
Produkty gotowe
9 833
5 762
Towary handlowe
0
0
Zaliczki na dostawy i usługi
951
659
Zapas y ogółem w wartoś ci ne tto
30 174
26 406
w tym odpis aktualizujący
0
0
Zapas y ogółem w wartoś ci brutto
30 174
26 406
Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grud-
nia 2023 roku.
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności z tytułu dostaw i usług
39 264
32 789
Pozostałe należności od osób trzecich, w tym:
7 654
12 487
Rozrachunki z tytułu VAT
2 907
4 993
Należności z tytułu zaliczek
3 199
0
Rozrachunki z pracownikami
252
0
Pozostałe rozrachunki
1 296
6 813
Należności z tytułu dotacji
0
681
Należności ogółem netto
46 918
45 276
Odpis na oczekiwane straty
1 581
139
Należności brutto
48 499
45 415
Odpis aktualizujący należności został skalkulowany jako 100% wartości należności przeterminowanych powyżej 360 dni oraz w
50% wartości należności przeterminowanych w przedziale 180-360 dni.
18. Pozostałe aktywa niefinansowe
W krótkoterminowych pozostałych aktywów niefinansowych wykazanych w kwocie 3 177 tys. prezentowane są rozliczenia międzyokre-
sowe kosztów, w szczególności przedpłacone roczne opłaty licencyjne w kwocie 1 092 tys . zł, przedpłacone konferencje w kwocie 914
tys. zł., które odbędą się w 2025 roku oraz ubezpieczenia w kwocie 408 tys. zł. Natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku pozostałe aktywa
niefinansowe dotyczą przedpłat na opłaty licencyjne w kwocie 1 038 tys . zł oraz przedpłaconych ubezpieczeń w kwocie 305 tys . zł.
19. Pozostałe aktywa finansowe
W ramach długoterminowych pozostałych aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku Spółka wy-
kazuje wpłacone kaucje pod wynajem nieruchomości odpowiednio w kwotach 154 tys. zł.
Dodatkowo spółka w ramach długoterminowych pozostałych aktywów finansowych prezentuje udzielone pożyczki Spółce Glatton
Sp. z o.o. w kwocie 4 461 tys. oraz spółce Celon Pharma Slovakia s.r.o. w kwocie 4 616 tys. Pożyczki udzielone Spółce Glatton
udzielone są na okres trzech lat od dnia wypłaty, a odsetki naliczone dla waluty polskiej uwzględniają WIBOR 1M oraz marżę 2%
obliczone na podstawie rzeczywistej liczby dni od dnia wypłaty. Pożyczka dla spółki na Słowacji została udzielona na okres trzech
lat od dnia udzielenia łącznej kwoty 4 mln Euro lub 5 lat od dnia zawarcia umowy, a wyliczone odsetki uwzględniają Euribor 1M
powiększony o marżę 2%. Wszystkie udzielone pożyczki nie posiadają zabezpieczeń, a termin ich spłaty przypada w 2027 roku.
W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów finansowych Spółka wykazuje:
na dzień 31 grudnia 2024 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje kor-
poracyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 48 240 tys ięcy złotych
na dzień 31 grudnia 2023 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje kor-
poracyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 82 184 tysiące złotych
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
30
W 2024 roku Spółka zrealizowała sprzedaż jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez TFI o łącznej
wartości 70 milionów złotych, przy jednoczesnym nabyciu jednostek o wartości 30 milionów złotych. Na transakcjach tych Spółka
osiągnęła przychód finansowy ze zbycia jednostek uczestnictwa w wysokości 11,7 miliona złotych.
20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wa rt o ś ć godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku jest równa ich warto-
ści księgowej i wynosi odpowiednio 26 848 tysięcy złotych oraz 32 359 tysięcy złotych. Środki są zdeponowane na bieżących rachunkach
bankowych.
Należy zaznaczyć, iż część środków pieniężnych stanowią zaliczki od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz Agencję Badań Medycz-
nyc h, które mogą być wykorzystane jedynie na cele finansowania projektów dofinansowanych przez te instytucję. Saldo środków
pieniężnych z tego tytułu wynosi 18 569 tysięcy złotych na 31 grudnia 2024 roku oraz 29 608 tysięcy złotych na 31 grudnia 2023 roku.
21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe
21.1. Kapitał podstawowy
21.1.1. Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 5 385 tysięcy złotych i zostały w pełni opłacone.
21.1.2. Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A1 uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcjom serii A2, B i D przypada jeden
głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
21.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale na dzień 31 grudnia 2024 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Ud zia ł w kapi-
tale
zakładowym
Liczba głosów
Ud zia ł w ogól-
nej liczbie
głosów
Maciej Wieczorek pośrednio przez Glatton Sp. z o.o.(i) (100% udzia-
łów)
30 027 531 55,80% 45 027 531 65,40%
Fundusze Zarządzane przez Generali Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A. (ii)
4 083 585 7,60% 4 083 585 5,90%
Pozostali Akcjonariusze
19 745 384
36,70%
19 745 384
28,70%
Ra ze m
53 856 500
100%
68 856 500
100%
(i) Glatton Sp. z o.o. posiada 15 000 000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu, przy czym każdej akcji przypadają dwa
głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
(ii) W tym Genera li OFE pos iada 4 083 585 akcje Spółki, co sta nowi 7,60 % jej kapitału zakładowego i uprawnia do wykonywania
4 083 585 głosów na jej walnym zgromadzeniu tj. do 5,90 % ogólnej liczby głosów w Spółce.
21.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 431 679 tysięcy złotych, która została pomniej-
szona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego, a w pozostałej części z podziału nadwyżki zysku ponad
wypłaconą dywidendę. W 2024 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy w kwocie 4 085 tysięcy złotych z ka pitału zapasowego utworzo-
nego z zysków lat ubiegłych.
21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje
W związku z wprowadzonym w roku 2021 programem motywacyjnym dla pracowników rozpoznano kapitał z wyceny opcji na akcje. Kapitał
jest wyceniany na podstawie objętych opcji oraz ceny akcji Spółki z dnia przyznania opcji. Na koniec 2024 roku Spółka prezentuje kapitał
z wyceny opcji na akcje w kwocie 3 242 tysięcy złotych.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
31
21.4. Różnice kursowe z przeliczenia udziałów w jednostce stowarzyszonej
W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2024 r., Spółka ujęła w różnice kursowe z przeliczenia udziałów w jednostce
stowarzyszonej na łączną kwotę 933 tys. zł.
Od powyższej pozycji ujęto rezerwę z tytułu podatku odroczonego w wysokości: 177 tys. zł.
21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny
Spółka tworzy kapitał z aktualizacji wyceny w związku z ujmowaniem inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej
przez inne całkowite dochody. W ramach tej pozycji ujmowane są zmiany wartości godziwej posiadanych akcji Mabion S.A. w stosunku do
kursu z notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych.
21.6. Niepodzielony zysk / strata i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej
kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten
nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć
jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:
15 397
12 837
leasing urządzeń technicznych i maszyn
6 295
8 130
leasing nieruchomości
762
840
leasing środków transportu
8 341
3 868
Kredyt na rachunku bieżącym
1 530
12 753
Ra ze m
16 927
25 590
krótkoterminowe
8 672
19 880
długoterminowe
8 255
5 710
22.1. Re ze rwy
Na koniec roku 2024 kwota rezerw długoterminowych wyniosła 360 tys. zł dotyczy rezerwy emerytalnej. Natomiast kwota rezerw
krótkoterminowych wynosi 2 784 tys. zł. i dotyczy rezerw na sprawy sądowe.
23. Zadłużenie
Zadłużenie
31 grudnia 2024
Efe kt ywna
stopa %
31 grudnia 2023
Efe kt ywna
stopa %
Krótkoterminowe
8 672
-
7 127
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 142
10,70%
7 127
10,70%
Długoterminowe
8 255
-
5 710
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
8 255
10,70%
5 710
10,70%
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiada odnawialną linię kredytową z limitem w wysokości 18 milionów złotych, która na
31 grudnia 2024 roku była wykorzystana w kwocie 1 530 tys. Umowa została podpisana w dniu 12 grudnia 2024 roku. Oprocento-
wanie zmienne linii kredytowej 6,7 % w skali roku na dzień 31 grudnia 2024 roku.
24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
32
Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Krótkoterminowe
17 917
31 085
otrzymane zaliczki na poczet dotowanych projektów
15 008
27 467
otrzymane dotacje na środki trwałe
2 909
3 618
Długoterminowe
20 224
22 884
otrzymane dotacje na środki trwałe
20 224
22 884
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokre-
s owe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania niefinansowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiąza nia z tytułu dostaw i usług, w tym:
15 677
10 705
rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów
251
200
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne), w tym:
9 516
19 340
z tytułu dywidendy
0
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym:
7 851
7 189
zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
2 701
2 692
Inne zobowiązania niefinansowe (z tytułu rozrachunków publiczno- prawnych)
4 482
1 645
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0
0
Ra ze m
37 526
38 879
krótkoterminowe
37 526
33 069
długoterminowe
0
5 810
Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) w kwocie 9 516 tysięcy złotych na 31 grudnia 2024 roku oraz 19 340 tys ięc y złotych na
31 grudnia 2023 roku uwzględniają roczne płatności realizowane do końca września 2025 roku z tytułu nabycia w 2020 roku licencji uję-
tych w ramach aktywów niematerialnych.
26. Zobowiązania warunkowe
26.1. Sprawy sądowe
W dniu 29 czerwca 2021 roku spółka Polfarmex S.A. wniosła pozew przeciwko Celon Pharma S.A. do Sądu Okręgowego w Warszawie.
Przedmiotem pozwu jest zasądzenie kwoty 659.000 złotych (wraz z należnymi odsetkami) z tytułu wynagrodzenia wynikającego z realizacji
przez strony umowy wspólnego przedsięwzięcia z dnia 28 września 2010 roku oraz aneksu nr 1 z dnia 17 czerwca 2014 roku do ww. umowy
Spółka w odpowiedzi na ww. pozew wniosła o oddalenie powództwa w całości z uwagi na jego bezzasadność. Spółka nie neguje istnienia
umowy wspólnego przedsięwzięcia wspomnianej powyżej oraz dalszych do niej aneksów, których głównym celem było podjęcie współ-
pracy polegającej na dostarczaniu solidarnie produktów leczniczych Salmex (Fluticasoni propionas + Salmeterolum) na rynek francuski,
nie-mniej jednak nie akceptuje roszczeń Polfarmex S.A., która dokonuje wykładni łączących Strony umów w sposób jednostronny i wysoce
subiektywny, posługując się niezrozumiałą metodologią wyliczania zysku powstałego na gruncie realizacji umowy. Postępowanie dowo-
dowe jest w toku.
Spółka Polfarmex S.A. wniosła przeciwko Celon Pharma S.A. do Sądu Okręgowego w Warszawie pozew z dnia 28 kwietnia 2023 roku
(doręczony 28 czerwca 2023 roku). Przedmiotem pozwu jest kwota 11,8 miliona złotych tytułem zapłaty wynagrodzenia za korzystanie z
praw własności intelektualnej za lata 2020, 2021 oraz 2022, wynikającego z realizacji przez strony wyżej powoływanej Umowy wspólnego
przedsięwzięcia. Spółka złożyła odpowiedź na pozew w dniu 27 lipca 2023 roku wraz z wnioskiem o zawieszenie postępowania, który
został oddalony przez Sąd w dniu 15 września 2023 roku. Postępowanie dowodowe jest w toku. Łączna wysokość rezerw na dzień 31
grudnia 2024 roku utworzonych przez Celon Pharma S.A. w latach 2021 i 2023 roku na koszty związane z ww. sporem wynosi 2,8 mln zł.
W dniu 8 kwietnia 2024 roku Bayer Intellectual Property GmbH złożył wniosek o zabezpieczenie roszczenia poprzez nakazanie Spółce
zniszczenia partii produktu Zarixa w związku z rzekomym naruszeniem patentu. W dniu 4 czerwca 2024 roku sąd oddalił wniosek o zabez-
pieczenie. Na dzień dzisiejszy rozstrzygnięcie jest nieprawomocne – w dniu 31 lipca 2024 roku Bayer wniósł zażalenie na postanowienie
sądu.
W dniu 4 czerwca 2024 roku Bayer Intellectual Property GmbH wniósł pozew o naruszenie praw własności intelektualnej z patentu dot.
rywaroksabanu (Zarixa). Pozew został doręczony Spółce 19 sierpnia bieżącego roku. Wartość przedmiotu sporu wynosi 1 milion złotych.
Spółka w dniu 9 września 2024 roku wniosła odpowiedź na pozew, a w dniu 10 września 2024 roku złożyła do Urzędu Patentowego RP
wniosek o unieważnienie patentu Bayer, będącego źródłem wyżej opisanego sporu sądowego. Sprawa pozostaje w toku. Spółka szacuje
niskie ryzyko sporu i nie utworzyła z tego tytułu żadnej rezerwy.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
33
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się inne niż wskazane powyżej istotne
postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zo-
bowiązań oraz wierzytelności Spółki.
26.2. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata po-
datku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe
zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku nie było potrzeby utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne
ryzyko podatkowe.
26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne nakłady do poniesienia w przyszłości
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka wykazuje zobowiązania inwestycyjne w wysokości 9,5 miliona złotych (kwota stanowi w większości
zobowiązania z tytułu płatności za licencje nabyte w roku 2020 oraz zobowiązania z tytułu płatności za roboty budowlane).
26.4. Zobowiązania pozabilansowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń lub gwarancji
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku nie występują zobowiązania pozabilansowe, w szczególności Spółka nie udzie-
lała poręczeń i gwarancji.
27. Informacje o podmiotach powiązanych
27.1. Jednostka dominująca
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Glatton Sp. z o. o. jest właścicielem 55,8% akcji, które dają uprawnienie do 65,4% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Na tomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku jest właścicielem 58,84% akcji, które dają uprawnienie do
68,19% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W związku ze stosowaniem przez Spółkę MSSF zatwierdzonych do stosowania przez UE, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości,
spółka dominująca może nie konsolidować spółki zależnej, jeśli jej pominięcie nie wpływa istotnie na obraz sytuacji finansowej grupy.
Istotność jest oceniana na podstawie rozmiaru aktywów, przychodów i wyniku finansowego spółki zależnej w odniesieniu do skonsolido-
wanych danych grupy (tu: jednostki dominującej). W przypadku Spółki wszystkie parametry kształtują się na poziomie poniżej 1%, stąd
też Spółka nie przygotowała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
27.2. Jednostka stowarzyszona
Szczegółowe informacje dotyczące jednostki stowarzyszonej zawarto w Nocie 14.2
27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem
Jak wskazano w nocie 26.1, w dniu 28 września 2010 roku Spółka zawarła z Polfarmex S.A. Umowę wspólnego przedsięwzięcia (anekso-
waną w dniach 17 czerwca 2014 roku oraz 21 marca 2016 roku), której głównym celem było podjęcie współpracy polegającej na rozwoju
(tj. prowadzeniu prac badawczych i rozwojowych nad produktem zawierającym kombinację cząsteczek Fluticasoni propionas + Salmete-
rolum), komercjalizacji, a następnie produkcji i dostarczaniu solidarnie produktów leczniczych Salmex na rynek francuski.
W sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2024 roku, Umowa ta (ani też relacja biznesowa Spółki z Polfarmex) nie jest ujęta ani
jako wspólne przedsięwzięcie (brak prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia umownego), ani wspólne działanie (brak aktywów
oraz zobowiązań, które podlegałyby ujęciu na dzień bilansowy), zgodnie z przepisami MSSF 11. Spółka nie wykazuje aktywów, które byłyby
użytkowane w ramach tej Umowy, nie posiada zobowiązań bezpośrednio związanych z tą Umową, ani też nie wykazuje przychodów i kosz-
tów w związku z jej realizacją.
27.4. Wspólne działania
Nie dotyczy
27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
W roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Spółka nie zawierała transakcji z pod-
miotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Ponadto żadne z powiązań Spółki ze wspólnymi działaniami nie mają charakteru
strategicznego dla Spółki.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
34
Nazwa podmiotu
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Glatton Sp. z o. o
- pożyczki udzielone
4 461
0
- odsetki od pożyczki udzielonej
85
0
- należności
0
0
- zobowiązania
0
0
- sprzedaż
0
0
- zakupy
0
0
- zobowiązanie z tytułu dywidendy
0
0
- dywidenda
2 402
2 702
Urszula Wieczorek
- pożyczki udzielone
0
0
- należności
0
0
- zobowiązania leasingowe
146
262
- sprzedaż
0
0
- najem powierzchni biurowej
0
21
Celon Pharma Slovakia s.r.o.
- pożyczki udzielone
4 616
0
- odsetki od pożyczki udzielonej
12
0
- należności
0
0
- zobowiązania leasingowe
0
0
- sprzedaż
0
0
Novohale Th e r s p e u t i c s LLC
- pożyczki udzielone
0
0
- należności
118
0
- zobowiązania leasingowe
0
0
- sprzedaż
900
0
27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
Nie dotyczy
27.7. Inne transakcje z członkami Zarządu
Nie dotyczy
27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie kadry kierowniczej
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zarząd: umowa o pracę i pełnienie funkcji
144
346
Zarząd: inne
509
1 165
Zarząd: wynagrodzenie Prezes
78*
0
RAZEM
731
1 511
Rada Nadzorcza: pełnienie funkcji
547
400
Rada Nadzorcza: inne
223
281
RAZEM
770
681
*Kwota dotyczy prywatnych wydatków ze służbowej karty kredytowej
27.9. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe
W październiku 2024 roku Celon Pharma S.A. założyła spółkę zależną na Słowacji o nazwie Celon Pharma Slovakia s.r.o., która
będzie realizowała budowę nowego zakładu produkcyjnego. W grudniu 2024 roku Spółka udzieliła jej pożyczki na 1 mln EUR oraz
350 tys. P LN. Łączne aktywa Celon Pharma Slovakia stanowią 0,8% aktywów Celon Pharma S.A. i spółka ta nie osiągnęła również
żadnych przychodów w 2024 roku. W związku z tym ze względu na nieistotność danych finansowych Celon Pharma Slovakia w po-
równaniu do Celon Pharma, Spółka odstąpiła od objęcia tej spółki zależnej konsolidacją oraz od sporządzania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
35
28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procen-
towych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym
z wyże j wymienionyc h ryzyk.
Ryzyko walutowe związane ze zmianą kursów walut
Spółka dokonuje zakupów większości maszyn i urządzeń, sprzętu laboratoryjnego, substancji czynnych do produkcji i odczynników
do prowadzenia prac badawczych w walutach obcych, w tym przede ws zys tkim w EUR i USD. Niekorzystne zmiany kursowe (osła-
bienie PLN w stosunku do walut obcych) mogą negatywnie wpłynąć na poziom ponoszonych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych
oraz spowodować wzrost kosztów prac badawczo-rozwojowych, co z kolei może przyczynić się do pogorszenia wyników finanso-
wych osiąganych przez Spółkę. Ze względu jednak na fakt, iż Spółka zamierza istotnie zwiększyć sprzedaż swoich leków na rynkach
zagranicznych (denominowaną głównie w EUR i USD), ryzyko zwią za ne z wa ha niem kurs ów walut będzie w przyszłości ograniczone.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyników Spółki na wahania kursów EUR/PLN, USD/ PLN oraz GBP/PLN o +/-10% p.p.
Ryzyko walutowe
Wzros t / spade k kursu waluty
Wpływ na zys k lub stratę
brutto
Wpływ na całkowite dochody
ogółem
31 grudnia 2024 roku - EUR
+ 10 %
956
775
- 10 %
-956
-755
31 grudnia 2024 roku - USD
+ 10 %
-140
-114
- 10 %
140
114
31 grudnia 2024 roku - GBP
+ 10 %
-633
-513
- 10 %
633
513
31 grudnia 2023 roku - EUR
+ 10 %
930
753
- 10 %
-930
-753
31 grudnia 2023 roku - USD
+ 10 %
-68
-55
- 10 %
68
55
31 grudnia 2023 roku - GBP
+ 10 %
-1 225
-992
- 10 %
1 225
992
Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z posiadanymi przez Spółkę środkami pieniężnymi, zaciągniętymi przez Spółkę
zobowiązaniami leasingowymi oraz odnawialną linią kredytową, które oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko
zmiany przepływów pieniężnych w wyniku ich wzrostu. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację rynkową i poziom stóp procentowych. W
ocenie Zarządu, obecny poziom zadłużenia jest niski, w związku z czym ryzyko niekorzystnych przepływów pieniężnych związanych ze
wzrostami stóp procentowych jest nieistotne.
Ryzyko cenowe/związane z refundacją leków
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie leki z portfolio Spółki znajdują się na liście leków refundowanych ogłaszanej przez
Ministra Zdrowia. W Polsce rynek leków, w tym leków refundowanych, podlega szczegółowej regulacji przepisami prawa. Na ich podsta-
wie ustala się wykaz leków refundowanych, zakres refundacji, w tym ceny, limity oraz stopień refundacji. Niekorzystne zmiany w zakresie
tych przepisów (np. skreślenie produktów Spółki z listy leków refundowanych) mogą mieć negatywny wpływ na działalność, wyniki finan-
sowe lub perspektywy Spółki.
Ryzyko kre dytowe
Spółka współpracuje, w ramach transakcji zawieranych na rynku pieniężnym, z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności, nie
powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Jednocześnie Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kre -
dytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych.
Wartość należności wykazanych w bilansie wynika ze sprzedaży wyrobów gotowych Spółki do największych hurtowni farmaceutycznych
w Polsce. Pomimo występowania standardowo dłuższych terminów płatności w relacjach z hurtowniami na poziomie 45-60 dni, ryzyko
związane z kredytowaniem hurtowni uznane zostało za nieistotne ze względu na ich dobry standing finansowy. Spółka prowadzi jednocze-
śnie aktywną politykę ściągania należności od klientów zalegających z płatnościami.
Spółka analizuje również ryzyko koncentracji sprzedaży i należności.
Poniższe tabele przedstawiają koncentrację przychodów i należności dla pięciu największych odbiorców.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
36
Koncentracja sprzedaży: przychody ze sprzedaży leków
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kl i e n t A
44 063
31 195
Kl i e n t B
30 400
30 941
Kl i e n t C
15 566
27 985
Kl i e n t D
16 343
15 921
Kl i e n t E
16 389
14 016
Koncentracja sprzedaży: należności z tytułu dostaw i usług
Okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kl i e n t A
12 000
7 726
Kl i e n t B
4 643
4 131
Kl i e n t C
7 557
4 809
Kl i e n t D
593
2 330
Kl i e n t E
3 037
3 703
Zgodnie z art. 72. ustawy Prawo Farmaceutyczne (Dz. U. 2021 Nr 126 poz. 1381), w Polsce obrót hurtowy produktami leczniczymi
mogą prowadzić jedynie zarejestrowane hurtownie farmaceutyczne. Jest ich około 300, jednak Spółka prowadzi działalność han-
dlową z kilkunastoma podmiotami. Również w eksporcie sprzedaż jest dokonywana przez pośredników uprawnionych do obrotu
lekami. Przychody te ujmowane są w ramach segmentu leków generycznych. W związku z powyższym sprzedaż segmentu leków
generycznych charakteryzuje się koncentracją.
Ryzyko płynności
W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych. Do finansowania zakupów inwe -
stycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. W
celu finansowania wydatków na prace badawcze w ramach segmentu innowacyjnego, Spółka uzyskuje dotacje z NCBiR współfinansujące
prowadzone projekty.
W związku z prowadzonymi projektami badawczo-rozwojowymi i wdrożeniowymi Spółka realizowała w przeszłości oraz realizuje obecnie
projekty dofinansowane z krajowych i wspólnotowych środków publicznych, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka,
a także programów wdrażanych i zarządzanych przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju. w odniesieniu do projektów w toku Spółka
dokłada wszelkich starań, aby ich realizacja odbywała się zgodnie z warunkami wynikającymi z umów o dofinansowanie, w szczególności
w zakresie wynikającym z harmonogramów rzeczowo finansowych. Według najlepszej wiedzy Spółki, nie występują okoliczności mogące
skutkować obowiązkiem zwrotu pomocy uzyskanej na realizację projektów realizowanych z udziałem środków publicznych. Nie można
jednak wykluczyć ryzyka wynikającego z uprawnień odpowiednich krajowych i wspólnotowych organów oraz instytucji w zakresie kontro-
lowania Spółki pod kątem prawidłowości realizacji projektów, osiągnięcia ich celów oraz wykorzystania udzielonej pomocy publicznej
zgodnie z przeznaczeniem, a w razie stwierdzenia ewentualnych uchybień, nakazania zwrotu części lub całości dotacji wraz z odsetkami.
Wskazane uprawnienia w przedmiotowym zakresie podlegają dziesięcioletniemu okresowi przedawnienia, liczonemu od dnia udzielenia
pomocy, tj. zawarcia poszczególnych umów o dofinansowanie. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że ewentualne nakazanie zwrotu
pomocy w całości lub części może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, wyniki finansowe lub perspektywy Spółki.
Wymagalność zobowiązań
do 3 miesię cy
od 3 do 12
miesięcy
od 1 do 3 lat
powyżej 3 la t
Ra ze m
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
15 677
0
0
0
15 677
Kre dyty ba nkowe
1 530
0
0
0
1 530
Le a s in g
1 933
5 209
8 255
0
15 397
Pozostałe zobowiązania (w tym inwesty-
cyjne)
1 824
7 614
78
0
9 516
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
4 482
0
0
0
4 482
Ra ze m
25 446
12 823
8 333
0
46 603
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
37
29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej
na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań
Notowania z aktyw-
nych rynków
Istotne dane obserwowalne
Istotne dane nieobserwo-
walne
(Poziom 1)
(Poziom 2)
(Poziom 3)
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Notowane instrumenty dłużne
0
0
0
Nienotowane instrumenty kapitałowe
0
0
27 035
Notowane instrumenty kapitałowe
5 521
0
0
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozo-
stałe należności
0
0
39 264
Pożyczki udzielone
0
9 077
0
Pozostałe aktywa finansowe
0
48 240
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
26 848
0
Pozostałe należności
0
0
4 747
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
15 677
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
0
Zobowiązania inwestycyjne
0
0
9 516
Zobowiązania leasingowe
0
0
15 397
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości
godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań
Notowania z aktyw-
nych rynków
Istotne dane obser-
wowalne
Istotne dane nieob-
serwowalne
(Poziom 1)
(Poziom 2)
(Poziom 3)
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Notowane instrumenty dłużne
0
0
0
Nienotowane instrumenty kapitałowe
0
0
0
Notowane instrumenty kapitałowe
11 259
0
0
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
0
0
32 789
Pożyczki udzielone
0
0
0
Pozostałe aktywa finansowe
0
82 184
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
32 359
0
Pozostałe należności
0
0
12 487
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
10 705
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
0
Zobowiązania inwes tyc yjne
0
0
19 341
Zobowiązania leasingowe
0
0
12 837
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe (aktywa finansowe i zobowiązania finansowe) jako:
wyceniane w zamortyzowanym koszcie
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
38
Spółka zakwalifikowała do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zobowiązania finansowe:
zobowiązania z tytułu leasing
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek i zobowiązania handlowe
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej.
30. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych,
które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub sko-
rygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powięk-
szonych o zadłużenie netto.
Analiza wybranych wskaźników z obszaru zarządzania kapitałem znajduje się w Sprawozdaniu z Działalności Zarządu, patrz punkt „Pod-
stawowe wielkości oraz wskaźniki ekonomiczno-finansowe i niefinansowe”.
31. Struktura zatrudnienia
Zatrudnienie
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zarząd
1
1
Pracownicy umysłowi
431
392
Pracownicy fizyczni
126
122
Zatrudnienie, razem
558
515
Podstawą zatrudnienia osób świadczących pracę na rzecz Spółki jest umowa o pracę. Zatrudnienie w oparciu o umowy zlecenia i umowy
o dzieło stanowi formę zatrudnienia stosowaną w przedsiębiorstwie Spółki w sytuacjach wzmożonego zapotrzebowania na specjali-
styczne usługi, przy okazji realizowania projektów.
Prezes Spółki, Maciej Wieczorek, nie jest zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę.
Członek Zarządu, Bartosz Szałek, jest zatrudniony w oparciu o umowę o pracę.
32. Wynagrodzenie audytora
Wynagrodzenie audytora
Ro k zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
200
200
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
130
130
Usługi doradztwa podatkowego
0
0
Pozostałe usługi (Raport z oceny Sprawozdania z wynagrodzeń)
21
19
RAZEM
351
349
33. Czynniki i zdarzenia, w tym o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na sprawoz-
danie finansowe
Ryzyko związane z wojną rosyjsko-ukraińską
Obecnie toczący się konflikt nie wpływa na bieżące operacje biznesowe Spółki, zarówno w części wytwórczej, logistycznej oraz naukowo-
badawczej. Dostawy leków na rynek polski oraz rynki zagraniczne, odbywają się bez zakłóceń, brak również sygnałów od dostawców ma -
teriałów i usług w części naukowo-badawczej, które świadczyłyby o opóźnieniach prac zleconych przez Spółkę w ramach realizowanych
projektów. Spółka nie posiada oddziałów, ani filii na terenach objętych wojną. Nie prowadzi również w tych regionach aktywnych operacji
biznesowych. Jednak wobec dużej dynamiki wydarzeń Spółka nie wyklucza wystąpienia czynników, które w sposób negatywny wpłyną na
wynik finansowy Spółki w kolejnych okresach, zwłaszcza ze względu na możliwy negatywny wpływ na sytuację
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
39
ekonomiczną w kraju, w tym osłabienie złotego oraz wzrost stóp procentowych. Poza powyższymi czynnikami nie zaistniały w roku zakoń-
czonym 31 grudnia 2024 roku czynniki inne mające istotny wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy
pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.
34. Zdarzenia po dniu bilansowym
Z dniem 1 stycznia 2025 r. Pani Małgorzata Stokrocka została powołana do pełnienia funkcji Członka Zarządu, na pięcioletnią kadencję.
Pani Małgorzata Stokrocka objęła w Spółce stanowisko Dyrektora ds. Rozwoju i Operacji.
35. Istotne zasady (polityki) rachunkowości
35.1. Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie, jak długoterminowe aktywa finansowe w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia
zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wy-
ceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów
lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika
aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekono-
micznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który
zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny
wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu
nieobserwowalnych danych wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu
finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wej-
ściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:
Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godzi-
wej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godzi-
wej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finanso-
wym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych
poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej trakto-
wanej jako całość.
Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej
Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwe-
stycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. W przypadku aktywów przeznaczonych do
sprzedaży w działalności zaniechanej.
35.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia
transakcji.
Na dzień bilans owy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowa-
niu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypad-
kach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Akt yw a i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie histo-
ryc znym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są
przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
40
Zyski lub s traty wynika ją ce z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie
z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej, czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub
stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej.
35.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizu-
jące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również
koszt wymia ny części skła dowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione
po dacie oddania środka trwałego do używa nia, takie jak kos zty konserwacji i napraw, obciąża ją zysk lub stra tę w momencie ich poniesie-
nia.
Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez dostawców jest ustalana w wysokości ich wartości godziwej na dzień
objęcia kontroli.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można
przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Budynki i budowle
40
Ma s zyn y i urządzenia techniczne
5-10
Urządzenia biurowe
3-10
Środki transportu
4-6
Komputery
4
Inwestycje w obcych środkach trwałych
5-15
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodzie-
wane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające
z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a warto-
ścią bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu
zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
35.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana
raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie
transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym
stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji
sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się
po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
35.5. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych)
wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych na-
bytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa
niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesio-
nych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okre-
sie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania
są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym spo-
sobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio
okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
41
niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego
składnika aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę
wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wyko-
nane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były
ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizo-
wane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco:
Patenty i licencje
Koszty prac rozwojo-
wych
Oprogramowanie
komputerowe
Inne
Okresy użytkowania
Dla patentów i licencji użytkowa-
nych na podstawie umowy
zawartej na czas określony, przyj-
muje się ten okres uwzględniając
dodatkowy okres, na który użytko-
wanie może być przedłużone.
5-10 lat
2-5 lat
2-10 lat
Wykorzystana metoda amortyzacji
Amortyzowane przez okres
umowy - metodą liniową.
5-10 lat metodą li-
niową
2-5 lata metodą li-
niową
2-10 lat metodą li-
niową
Wewnętrznie wytworzone lub na-
byte
Na byte
Wewnętrznie wytwo-
rzone
Na byte
Na byte
Test na utratę wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły
przesłanki świadczące o wys tą-
pieniu utraty wartości.
Coroczny w przypadku
składników nie odda-
nych jeszcze do
użytkowania
oraz w przypadku ist-
nienia przesłanki
wskazującej na utratę
wartości.
Coroczna ocena czy
wys tą piły prze s łanki
świadczące o wys tą -
pieniu utraty
wartości.
Coroczna ocena czy
wys tą piły prze s łanki
świadczące o wys tą -
pieniu utraty
wartości.
Zyski lub s traty wynika jące z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży
netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu.
35.6. Leasing
Spółka ocenia w momenc ie zawa rc ia umowy, czy umowa je s t lea s ingie m lub za wiera lea s ing. Umowa je s t leas ingie m lub za wiera leasing,
jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasin-
gów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu.
Ak t yw a z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest do-
stępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne
i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów
z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich
oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte
aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania
lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozosta-
jących do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o
wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ra-
mach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
42
pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu
przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są
ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia lea-
singu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje
zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań
z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub
zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Nie dotyczy.
35.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś
ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że prze-
słanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o
koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego war-
tości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany
składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości
i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pie-
niężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania
odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach
kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który
był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli
takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana warto-
ści szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się
wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bi-
lansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty war-
tości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego skład-
nika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
35.8. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrz-
nego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów
leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
35.9. Udzia ły i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego
po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
posiada władzę nad danym podmiotem
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jed-
nostce
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku
z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
43
W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jed-
nostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę.
W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne oko-
liczności, w tym:
wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych
przez innych udziałowców
potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony
prawa wynikające z innych ustaleń umownych
dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działa-
niami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych
Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników.
Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi ani udzia -
łami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu
polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkon-
troli nad tą polityką.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą
współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas,
gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkon-
trolę.
35.10. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami fi-
nansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium
SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi
aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finan-
sowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finans owych wygasły
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia za-
sadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
44
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pie-
niężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
należności handlowe
udzielone pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pie-
niężnych
środki pieniężne i ekwiwalenty
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowi-
tych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pie-
niężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obli-
czane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości
godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk
lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finan-
s owe go.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowi-
tych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych docho-
dach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest
warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki
dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych
dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie
części kosztów inwestycji.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje instrumenty
kapitałowe notowane na rynkach regulowanych UE.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całko-
wite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pochodne instrumenty
finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
35.11. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
W s ytuacji, gdy Spółka:
posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wyka zuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie
netto.
35.12. Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego
kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredy-
towe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje
dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
45
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym
oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczeki-
wa nym stra tom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego uję-
cia w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy
90 dni.
35.13. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne
koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i po-
przedniego roku są ustalane w następujący sposób:
Materiały
wycenia się według rzeczywistych cen, przy czym wartość rozchodu ustala się na podstawie
szczegółowej identyfikacji.
Produkty gotowe i produkty w toku
koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów
produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłą-
czeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, po-
mniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
35.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowa-
nych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należno-
ści w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako ak-
tywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku docho-
dowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
35.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe
o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Część środków pieniężnych stanowią zaliczki od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz Agencję Badań Medycznych, które mogą
być wykorzystane jedynie na cele finansowania projektów dofinansowanych przez te instytucję. Saldo środków pieniężnych z tego tytułu
wynosi 18 569 tysięcy złotych na 31 grudnia 2024 roku oraz 29 608 tysięcy złotych na 31 grudnia 2023 roku.
35.16. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, po-
mniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastoso-
waniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzy-
ska ne w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zys ku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efek-
tywnej stopy procentowej.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
46
35.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do ob-
rotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszło-
ści. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu
chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprze-
daży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stra cie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem
zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w war-
tości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyce-
niane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie
został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów
i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
35.18. Modyfikacja zobowiązań finansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań
finansowych
Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczeki-
wań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamortyzowanym kosztem.
Zmiana warunków umownych
W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała
charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji
prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego.
Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warun-
ków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej
efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu
pierwotnego zobowiązania finansowego.
Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach:
a) przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,
b) zamiana kredytodawcy,
c) istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania,
d) zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót,
e) zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.
Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zo-
bowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością
bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy pro-
centowej zobowiązania.
Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych
W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać
zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej.
W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących
modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania finansowego tak, aby war-
tość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową
zobowiązania finansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
47
wynika ją cych z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego. Różnica w wy-
cenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.
35.19. Re ze rwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń
przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwró-
cone, na przykła d na mocy umowy ubezpieczenia , wówczas zwrot ten jes t ujmowa ny jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy
jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całko-
witych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowa-
nych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
35.20. Świadczenia pracownicze
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wy-
płacane jednorazowo, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia, w momencie przejścia na emeryturę. Spółka tworzy rezerwę na
przys złe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których do-
tyczą.
Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu
inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty
wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są
prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych.
35.21. Przychody
35.21.1. Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 – „Przychody z umów z klientami” do wszystkich umów z klientami z wyjątkiem umów leasingowych obję-
tych zakresem MSSF 16 – „Leasing, instrumentów finansowych i innych praw” lub zobowiązań umownych objętych zakresem
MSSF 9 – „Instrumenty finansowe”.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej
cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu
kroków:
zidentyfikowano umowę z klientem
zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem
określono cenę transakcji
dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zo-
bowiązane do wykonania swoich obowiązków
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zo-
staną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wyna-
grodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena
określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
48
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiąza-
nie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które
można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta
ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla
niego łatwo dostępne oraz
zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych
zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena
transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrze-
czonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od
sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie upraw-
niona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując
jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego
jest uprawniona:
wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdo-
podobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka
zawiera dużą liczbę podobnych umów.
wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota
z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej
prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki
(na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki albo nie).
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wy-
sokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych
przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przeka-
zanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia
Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku
Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest po-
średnikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka
nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na
klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może
powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka
ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane
dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez
inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem
– będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Ak t yw a z tytułu umowy
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
49
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli
prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie
nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych
zgodnie z MSSF 9 (nota 35.12 „Utrata wartości aktywów finansowych”).
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to
jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie
z MSSF 9 (nota 35.10. „Aktywa finansowe”). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wy-
ceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu utraty
wartości należności handlowych i innych aktywów finansowych).
Zobowiązania z tytułu umowy
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek
przekazania klientowi dóbr lub usług.
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zo-
bowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie
z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. W wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wy-
nagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest
aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.
35.21.2. Dotacje
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas zaliczki otrzymane na poczet przyszłych kosztów bądź bezpośrednie refundacje
poniesionych kosztów ujmowane są początkowo w ramach rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji, a w momencie gdy istnieje uza-
sadniona pewność, że poniesione koszty nie zostaną zakwestionowane oraz spełnione zostaną wszystkie związane z daną dotacją
warunki formalne, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej jako przychody podstawowe w pozycji „Przychody z tytułu
dotacji”.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na rozliczeniach międzyokresowych z tytułu dota-
cji, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania
związanego z nią składnika aktywów poprzez pomniejszenie kosztów amortyzacji danego składnika aktywów.
35.21.3. Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej,
stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do war-
tości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
35.21.4. Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
35.22. Podatki
35.22.1. Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej
zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i prze-
pisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
35.22.2. Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do
różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bi-
lansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
50
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początko-
wego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania
nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udzia-
łów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli
inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Akt yw a z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzy-
stanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice, aktywa i straty:
z wyją tkie m s ytua cji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej
zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we
wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wyso-
kości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu
i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu
obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całko-
witego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopo-
dobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Akt yw a z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatko-
wych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,
przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywa-
nie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych
dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
na poziomie koszyków, to znaczy różnice przejściowe dotyczące koszyka kapitałowego oraz operacyjnego są kompensowane osobno.
35.22.3. Podatek od towarów i usług
Przyc hody, kos zty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatko-
wych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w spra-
wozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
35.22.4. Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakcepto-
wane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane
straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i sta wki poda tkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub
zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione
do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy
kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.
Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od
tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
35.22.5. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę ak-
cji w danym okresie sprawozdawczym.
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
51
35.22.6. Globalny podatek minimalny
W związku z tym, że w Polsce zasady modelowe filaru II zostały uchwalone ale nie weszły w życie na koniec okresu sprawozdaw-
czego, tj. 31 grudnia 2024 roku, Spółka ujawnia, że z uwagi na wysokość stawek podatkowych oraz historyczne poziomy
dochodów uchwalone przepisy nie będą miały wpływu na obciążenia podatkowe Spółki.
36. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na
prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.
Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszło-
ści.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedsta-
wiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Ujmowanie przychodów
Spółka dokonuje sprzedaży leków, z której przychody są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15. Sprzedaż dokonywana jest w zdecydowanej
większości na zasadach Incoterms EXW, to znaczy, że przychód jest rozpoznawany w momencie wydania towaru z magazynu (w punkcie
czasu). Zapłata za towar odbywa się zazwyczaj w ciągu 30 - 60 dni po spełnieniu zobowiązania do wykonania świadczenia. Na terenie kraju
Spółka stosuje ceny urzędowe na sprzedawane leki.
Sprzedaż do dystrybutorów zagranicznych opiera się o mechanizm profit sharing, zgodnie z którym dystrybutor produktu jest zobligowany
umownie do podzielenia się z Celon Pharma marżą zrealizowaną na sprzedaży do ostatecznego klienta. Rozliczenie z dystrybutorem na-
stępuje po dokonaniu sprzedaży leku do ostatecznego klienta, a szacunek przychodu z profit sharing dokonywany jest na bieżąco i
ujmowany w momencie dokonania sprzedaży produktu do dystrybutora. Rozliczenia z tego tytułu są dokonywane w okresach półrocz-
nych, a szacunki uzyskanych tego typu przychodów ujmowane są jako inne należności i rozliczane w okresie kilku miesięcy po
zakończeniu danego roku obrotowego.
Koszty prac badawczo- rozwojowych
Spółka dokonuje osądu, czy koszty prac badawczo-rozwojowych spełniają kryteria kapitalizacji. Ze względu na ryzyka i niepewności doty-
czące procesu uzyskiwania pozwolenia na dopuszczenie leku do obrotu, Spółka obecnie nie spełnia kryteriów kapitalizacji tego typu prac
badawczo-rozwojowych i w związku z tym koszty te ujmowane są w momencie ich poniesienia. Zasadniczo Spółka oczekuje, że rozpocz-
nie kapitalizację kosztów R&D od momentu zatwierdzenia leku przez odpowiedni organ regulacyjny, tj. po trzeciej fazie badań klinicznych.
Spółka poniosła w latach 2024 oraz 2023 koszty prac badawczo-rozwojowych odpowiednio w wysokości 99 391 tysiące złotych oraz od-
powiednio 103 527 tysięcy złotych.
Dotacje do prac badawczo-rozwojowych
Spółka dokonuje oceny w którym momencie uzyskane zaliczki bądź refundacje do prac badawczo-rozwojowych ujmowane są w przycho-
dach Spółki biorąc pod uwagę ryzyko ich potencjalnego zwrotu. Dotacje są ujmowane w przychodach stopniowo do ponoszonych
kosztów, ale nie wcześniej niż w momencie, w którym Spółka uzyska wystarczającą pewność, iż dana dotacja nie będzie podlegała zwro-
towi do instytucji współfinansującej, tj. udzielającej danej dotacji.
Spółka rozpoznała w latach 2024 oraz 2023 przychody z tytułu dotacji do prac badawczo-rozwojowych odpowiednio w wysokości 27 435
tysięcy złotych oraz 49 527 tysięcy złotych.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony dotyczące najmu powierzchni kilku nieruchomości. Ustalając okres lea-
singu, Spółka kieruje się okresem użytkowania środków trwałych umiejscowionych i wykorzystywanych w danej lokalizacji, a ponadto
określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają
prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące.
Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne
istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność roz-
wiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za
wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytu-
acji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka
określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie
trwać
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
52
37. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z
którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finanso-
wego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian
niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Utrata wartości aktywów trwałych
Istotnego osądu wymaga ocena czy wystąpiły przesłanki utraty wartości, np. brak zrealizowania budżetu oraz innych celów bizneso-
wyc h. W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania
wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej po-
lega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia
stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Utrata wartości należności handlowych
Spółka jest producentem leków. Na rynku krajowym współpracuje jedynie z hurtowniami farmaceutycznymi. Na rynkach międzynarodo-
wych Spółka współpracuje jedynie z kilkoma firmami, które są dystrybutorami leków na terytorium danego kraju. Ze względu na fakt, że
ryzyko strat kredytowych jest niewielkie, Spółka analizuje terminowość spłat oraz standing finansowy swoich kontrahentów na koniec
każdego kwartału.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy
pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie
to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przys zły
dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowyc h
lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka
uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
Szczegóły w zakresie dokonanych szacunków w tej kwestii zostały przedstawione w nocie 6.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wy-
ceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Za okres, za jaki zostało sporządzone
sprawozdanie brak takich instrumentów.
Ujmowanie przychodów
Spółka identyfikuje przychody ze sprzedaży w momencie wydania wyrobów gotowych. Na terenie kraju Spółka stosuje ceny urzędowe na
wyprodukowane leki ze względu na fakt, iż wszystkie produkty Spółki są wpisane na listę leków refundowanych prowadzoną przez Mini-
sterstwo Zdrowia. Ponadto, w odniesieniu do sprzedaży poza terytorium Polski Spółka stosuje umowy typu profit sharing na podstawie
których dokonuje szacunku dotyczącego podziału przychodów z tytułu sprzedaży realizowanych przez partnerów Spółki w innych krajach.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczo-
wego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu lea-
singu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny
okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej war-
tości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami
społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje
oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które
CELON PHARMA S.A. | Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 53 stanowią jego integralną część.
53
powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i orga-
nami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów,
które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, mus zą
zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej
dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej
decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli
Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzo-
nyc h w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede
wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podat-
kowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie
występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekono-
micznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom
GAAR Nowe regulacje wyma ga ją znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przepro-
wadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników
prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów
MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewyko-
rzystane ulgi podatkowe (w szczególności ulgę B+R) i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami
podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe
transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
38. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Euro-
pejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji
ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzy-
szoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia
niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieo-
kreślony;
Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy
finansowania zobowiązań wobec dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego spra-
wozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2024 lub później;
Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia
2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później
MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) – do dnia zatwier-
dzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 lub później;
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów
i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
54
Kiełpin, dnia 30 kwietnia 2025 roku
Prezes Zarządu
Maciej WIECZOREK
Członek Zarządu
Ba r t o s z S ZAŁEK
Członek Zarządu
Małgorzata Stokrocka
Główny Księgowy
Edyt a KWIEC IŃS KA
