Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i
Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
2
Spis treści
I. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy ................................................................... 4
II. Wybrane dane finansowe ..................................................................................... 5
1. Grupa Kapitałowa PTWP S.A. ............................................................................................... 5
2. Dane jednostkowe PTWP S.A. .............................................................................................. 6
III. Podstawowe informacje o jednostce dominującej i Grupie Kapitałowej ............... 7
1. Informacje o Spółce PTWP S.A. ............................................................................................ 7
2. Historia Grupy PTWP .............................................................................................................. 8
3. Model biznesowy i segmenty operacyjne ............................................................................ 9
4. Powiązania kapitałowe PTWP S.A. wg stanu na dzień 31.12.2024 r. ............................. 9
5. Znaczące umowy dla działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta. Umowy
ubezpieczenia……………………………………………………………………………….12
IV. Istotne zdarzenia w 2024 r. i do dnia sporządzenia sprawozdania .................... 15
V. Omówienie wyników za 2024 rok. Sytuacja finansowa ...................................... 17
1. Działalność operacyjna Grupy PTWP S.A. ........................................................................ 17
2. Dynamika rozwoju i wskaźniki finansowe Grupa Kapitałowa PTWP S.A. .................... 18
3. Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy i podsumowanie wyników
działalności w 2024 r. ............................................................................................................ 21
4. Informacja w zakresie prognoz wyników finansowych ..................................................... 21
5. Dynamika rozwoju i wskaźniki finansowe Spółka PTWP S.A. ........................................ 21
6. Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Spółki i podsumowanie wyników
działalności w 2024 r. ............................................................................................................ 23
VI. Czynniki istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta. Czynniki mające wpływ
na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach ..................................... 24
VII. Czynniki ryzyka i zarządzanie ryzykiem ............................................................. 24
VIII. Pozostałe Informacje ...................................................................................... 32
1. Istotne postępowania sądowe.............................................................................................. 32
2. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na
warunkach innych niż rynkowe ............................................................................................ 33
3. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach i pożyczkach ............................ 33
IX. Przewidywany rozwój i sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej PTWP S.A. ....... 34
X. Inne informacje istotne dla oceny działalności Spółki i Grupy Kapitałowej PTWP
S.A. ........................................................................................................................... 34
XI. Ład korporacyjny ................................................................................................ 35
1. Zasady ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent..................................... 35
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
3
2. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .............................................. 35
3. Akcje i akcjonariat .............................................................................................. 38
3.1. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów ................................ 38
3.2. Akcje PTWP S.A. posiadane przez Zarząd i Radę Nadzorczą ...................................... 40
4. Organy zarządzające, nadzorujące Emitenta oraz Komitety. ......................... 41
4.1. Zarząd ............................................................................................................ 41
4.2. Rada Nadzorcza ............................................................................................ 46
4.3. Komitet Audytu ............................................................................................... 54
4.4. Komitet Wynagrodzeń .................................................................................... 59
5. Walne Zgromadzenie ..................................................................................... 60
6. Zasady zmiany statutu Emitenta .................................................................... 66
7. Polityka w zakresie wypłaty dywidendy .......................................................... 66
8. Polityka wynagrodzeń .................................................................................... 67
9. Wybór firmy audytorskiej ................................................................................ 71
10. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych ................................................................... 72
XII. Oświadczenia Rady Nadzorczej ......................................................................... 74
XIII. Oświadczenia Zarządu ................................................................................... 75
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
4
I. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy
Szanowni Akcjonariusze i Interesariusze,
przedkładamy skonsolidowany raport Grupy PTWP z podsumowaniem roku 2024.
Miniony rok był dla Grupy PTWP bardzo intensywny. Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży
wyniosły 103 mln zł, tym samym przekraczając poziom przychodów z 2023 roku o 21,4%.
Skonsolidowany zysk brutto po 2024 roku wyniósł 7,7 mln zł (co oznacza wzrost o 18 % w stosunku do
2023 r.), a EBIDTA 9 mln zł (co oznacza wzrost o 13,1% w stosunku do 2023 r.). Wynik
został zweryfikowany i zatwierdzony przez biegłych rewidentów. Wzrost uzyskanych wyników wynika
przede wszystkim ze wzrostu wysokości przychodów uzyskanych przez spółki z grupy kapitałowej
Emitenta we wszystkich segmentach operacyjnych. Ostatecznie, skonsolidowany zysk netto za 2024 r.
wyniósł 2,8 mln zł i jest niższy w stosunku do wyniku osiągniętego w 2023 r. (3,3 mln zł), ze względu na
zdarzenia jednorazowe, uwzględnione w sprawozdaniu.
W 2024 roku Grupa PTWP rozwijała się konsekwentnie we wszystkich trzech głównych obszarach
działalności organizując biznesowe wydarzenia, wydając internetowe portale i zarządzając obiektami.
Portale Grupy PTWP w 2024 roku odwiedzało miesięcznie ponad 24 mln unikalnych użytkowników,
dzięki czemu Grupa PTWP weszła do czołówki mediów biznesowych w Polsce. Każdy z portali jest lub
dąży do bycia liderem w swojej specjalizacji, niezmiennie utrzymując mocną pozycję na rynku
medialnym.
Z sukcesem zrealizowaliśmy szereg wydarzeń skierowanych do biznesowego odbiorcy, na czele z
Europejskim Kongresem Gospodarczym, a także kongresami i konferencjami takimi jak: Kongres
Wyzwań Zdrowotnych, Forum Rynku Zdrowia, Property Forum, PRECOP, Energy Days czy Forum
Rynku Spożywczego i Handlu.
W sposób efektywny zarządzamy Spodkiem i Międzynarodowym Centrum Kongresowym w
Katowicach, zapełniając kalendarium wydarzeniami o różnych formatach. W 2024 roku w Katowicach
w obiektach zarządzanych przez Grupę PTWP odbyły się między innymi: turniej Intel Extreme Masters,
wydarzenia takie jak: EuroScience Open Forum, Śląski Festiwal Nauki, Zjazd Wikipedystów –
Wikimania 2024, imprezy sportowe jak turniej piłki halowej Spodek Super Cup, festiwale: Tauron Nowa
Muzyka, Rawa Blues Festiwal, Mayday oraz szereg koncertów, spektakli i wydarzeń rozrywkowych.
Rok 2024, a szczególnie jego końcówka, upłynął pod znakiem procesów związanych z inwestycjami i
budowaniem kompetencji w zespole, tworząc tym samym dobre perspektywy na przyszłość i podstawy
do dalszego rozwoju. Miniony rok stanowił okres intensywnych przygotowań oraz zmian korporacyjnych
w związku z przenoszeniem notowań z NewConnect na główny rynek Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie, które nastąpiło w dniu 26 czerwca 2024 r. Zapraszam do zapoznania się ze szczegółami
zawartymi w raporcie.
Prezes Zarządu
Wojciech Kuśpik
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
5
II. Wybrane dane finansowe
_________________________________________________________________________________
1. Grupa Kapitałowa PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r. oraz wybrane pozycje
aktywów, kapitału własnego i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023
roku
Wyniki finansowe
01.01.2024 r. - 31.12.2024 r.
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży
102 985
23 927
84 852
18 738
Koszty działalności operacyjnej
-95 646
-22 222
-78 407
-17 315
Zysk ze sprzedaży
7 339
1 705
6 445
1 423
Zysk przed opodatkowaniem
7 741
1 798
6 517
1 439
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
5 858
1 361
4 837
1 068
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
-3 076
-715
-1 548
-342
Zysk netto
2 782
646
3 289
726
Zysk/(strata) przypadający/ a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej -
działalność kontynuowana
5 858
1 361
4 837
1 068
Akcjonariuszy jednostki dominującej -
działalność zaniechana
-2 562
-595
-835
-184
Udziały niekontrolujące - działalność
zaniechana
-514
-119
-713
-157
Przepływy pieniężne
01.01.2024 r. - 31.12.2024 r.
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
5 014
1 165
4 207
929
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-527
-122
-1 980
-437
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej
-5 324
-1 237
-7 269
-1 605
Przepływy pieniężne netto, razem
-837
-194
-5 042
-1 113
Sytuacja majątkowa
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Aktywa trwałe
7 479
1 750
9 356
2 152
Aktywa obrotowe
36 864
8 627
33 316
7 662
Aktywa razem
44 343
10 377
42 672
9 814
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki
dominującej
21 626
5 061
23 993
5 518
Kapitał udziałowców niekontrolujących
0
0
558
128
Zobowiązania długoterminowe
2 349
550
517
119
Zobowiązania krótkoterminowe
20 368
4 767
17 604
4 049
Kapitał własny i zobowiązania, razem
44 343
10 377
42 672
9 814
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
6
_________________________________________________________________________________
2. Dane jednostkowe PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Wybrane jednostkowe dane finansowe za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r. oraz wybrane pozycje
aktywów, kapitału własnego i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023
roku.
Wyniki finansowe
01.01.2024 r. - 31.12.2024 r.
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Przychody z umów z klientami
49 059
11 398
35 554
7 851
Koszty działalności operacyjnej
-46 710
-10 852
-34 678
-7 658
Zysk ze sprzedaży
2 349
546
876
193
Zysk z działalności operacyjnej
2 235
519
660
146
Zysk przed opodatkowaniem
6 922
1 608
6 361
1 405
Zysk netto
6 373
1 481
6 068
1 340
Przepływy pieniężne
01.01.2024 r. - 31.12.2024 r.
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
3 307
768
826
182
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
3 947
917
4 344
959
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej
-5 221
-1 213
-7 241
-1 599
Przepływy pieniężne netto, razem
2 033
472
-2 071
-457
Sytuacja majątkowa
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. PLN
w tys. EUR
Aktywa trwałe
15 295
3 579
14 223
3 271
Aktywa obrotowe
13 702
3 207
12 131
2 790
Aktywa razem
28 997
6 786
26 354
6 061
Kapitał własny
20 319
4 755
19 668
4 523
Zobowiązania długoterminowe
1 219
285
114
26
Zobowiązania krótkoterminowe
7 459
1 746
6 572
1 512
Kapitał własny i zobowiązania, razem
28 997
6 786
26 354
6 061
Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i jednostkowego
sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku przeliczono na
EUR, zgodnie z poniższą metodą przeliczania:
• poszczególne pozycje aktywów, kapitału własnego i zobowiązań skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej oraz jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według
kursu na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
o kurs na 31 grudnia 2024 roku wynosił 1 EUR – 4,2730 PLN,
o kurs na 31 grudnia 2023 roku wynosił 1 EUR – 4,3480 PLN;
• poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, a także jednostkowego sprawozdania
z całkowitych dochodów oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono
według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
sprawozdawczym:
o kurs średni w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku wynosił 1 EUR –
4,3042 PLN,
o kurs średni w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku wynosił 1 EUR –
4,5284 PLN.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
7
_________________________________________________________________________________
III. Podstawowe informacje o jednostce dominującej i Grupie
Kapitałowej
_________________________________________________________________________________
1. Informacje o Spółce PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Jednostka dominująca
Firma:
Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości Spółka
Akcyjna
Siedziba:
Katowice
Adres:
Plac Sławika i Antalla 1, 40-163 Katowice
Telefon:
+48 32 2091303
Faks:
+48 32 2530677
Strona internetowa:
www.ptwp.pl
NIP:
9542199882
Regon:
273754180
KRS:
0000316388
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, VIII Wydział
Gospodarczy KRS
Jednostka dominująca PTWP S.A. została utworzona na podstawie przepisów prawa powszechnie
obowiązującego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w szczególności Kodeksu spółek handlowych.
Postanowienie o przekształceniu Spółki w spółkę akcyjną zostało wydane 13 listopada 2008 r.
(poprzednik prawny PTWP Sp. z o.o.), przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, VIII
Wydział Gospodarczy KRS. Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców KRS z numerem
0000316388.
Przedmiot działalności obejmuje trzy główne obszary:
- działalność w obszarze digital jako wydawca biznesowych i specjalistycznych portali internetowych,
- działalność polegająca na organizacji kongresów, konferencji, targów i innych wydarzeń o podobnym
charakterze oraz działalność wydawnicza w zakresie czasopism branżowych,
- działalność polegająca na zarządzaniu, poprzez spółkę zależną PTWP Event Center sp. z o.o.,
infrastrukturą obiektów targowo-kongresowych i widowiskowych (Międzynarodowe Centrum
Kongresowe w Katowicach oraz Hala Widowiskowo-Sportowa Spodek).
Emitent wskazuje również, że przedmiot działalności Emitenta został szczegółowo określony w § 6
Statutu Emitenta. Przeważającym przedmiotem działalności zgodnie z informacjami ujawnionymi w
Krajowym Rejestrze Sądowym jest działalność związana z organizacją targów, wystaw, kongresów,
konferencji, seminariów i innych wydarzeń o podobnym charakterze.
Władzami Spółki zgodnie ze statutem są:
• Zarząd
• Rada Nadzorcza
• Walne Zgromadzenie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
8
Zarząd sprawowany jest przez Prezesa – Wojciecha Kuśpika oraz Członków zarządu: Tomasza
Ruszkowskiego oraz od dnia 15 listopada 2024 r. przez Sylwię Kraus. W okresie od dnia 1 stycznia
2024 r. do dnia 15 listopada 2024 r. Członkiem Zarządu była również Renata Nieradzik.
Skład Rady Nadzorczej spółki PTWP S.A. z siedzibą w Katowicach według stanu na dzień 31
grudnia 2024 r.
Imię i nazwisko Członka Rady
Nadzorczej
Początek kadencji
Koniec kadencji
Piotr Szczeszek - Przewodniczący
29 czerwca 2022 r.
31 grudnia 2025 r.
Andrzej Głowacki
29 czerwca 2022 r.
31 grudnia 2025 r.
Piotr Góralewski
28 czerwca 2021 r.
31 grudnia 2024 r.*
Jacek Grzywacz
29 czerwca 2022 r.
31 grudnia 2025 r.
Michał Górski
1 stycznia 2024 r.
31 grudnia 2026 r.
*Kadencja Piotra Góralewskiego została odnowiona od czasu upływu dotychczasowej kadencji i
aktualna kadencja ww. członka Rady Nadzorczej upływa w dniu 31 grudnia 2027 r.
Czas trwania Spółki PTWP S.A. jest nieograniczony.
_________________________________________________________________________________
2. Historia Grupy PTWP
_________________________________________________________________________________
Początki działalności PTWP S.A. sięgają 1995 roku, w którym jej założyciele prowadzili działalność w
formie spółki cywilnej. Następnie, w 1997 r. powstała spółka Polskie Towarzystwo Wspierania
Przedsiębiorczości sp. z o.o., przekształcona następnie w 2008 r. w spółkę akcyjną. Od początku
działalności model biznesowy spółki łączy wydawanie magazynów prasowych i innych branżowych i
specjalistycznych publikacji z organizowaniem wydarzeń – kongresów, konferencji, seminariów. Tym
samym PTWP S.A. integruje rozwiązania z dziedziny informacji i wiedzy, kierując je przede wszystkim
do szeroko definiowanego odbiorcy biznesowego.
Grupa Kapitałowa Emitenta do 2024 wydawała Magazyn Gospodarczy „Nowy Przemysł”, który
przekształcił się w nowy produkt raportowo-analityczny (jego premiera zaplanowana jest na kwiecień
2025 r.). Wydawany także przez Emitenta magazyn „Rynek Zdrowia” (na rynku od stycznia 2005 roku)
to opiniotwórcze pismo, którego czytelnikami są osoby odpowiedzialne za funkcjonowanie systemu i
zarządzający placówkami służby zdrowia w Polsce. Natomiast miesięcznik „Farmer”, zakupiony został
przez Emitenta w listopadzie 2010 roku wraz z serwisami internetowymi farmer.pl oraz gieldarolna.pl.
Rozwój tzw. nowych mediów sprawił, że w 2008 roku podjęto decyzję o wydzieleniu ze struktur Emitenta
części działalności odpowiedzialnej za wydawanie serwisów internetowych, w formule spółki zależnej
PTWP-Online Sp. z o.o. Spółka powstała na bazie wspólnego przedsięwzięcia z funduszem venture
capital. Na podstawie zawartej w tym zakresie umowy inwestycyjnej Emitent wniósł do spółki aport w
postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmując 7000 udziałów, dających 70% głosów w
spółce, co powodowało, że PTWP-Online Sp. z o.o. była spółką zależną od Emitenta. Na przestrzeni
ostatnich lat Emitent odkupił 30% udziałów od pozostałych udziałowców. Według stanu na dzień
31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu właścicielem 100% udziału w kapitale
zakładowym spółki jest Emitent.
Według stanu na dzień publikacji niniejszego raportu w ramach PTWP-Online funkcjonuje 19 portali:
Wnp.pl; Rynekzdrowia.pl; Infodent24.pl; Rynekseniora.pl; Portalspozywczy.pl; Dlahandlu.pl;
Portalsamorzadowy.pl; Portaldlaedukacji.pl, Pulshr.pl; Farmer.pl; Gieldarolna.pl; Propertynews.pl;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
9
Propertystock.pl; Propertydesign.pl; Dobrzemieszkaj.pl; Sadyogrody.pl; Horecatrends.pl; Infowet.pl,
Well.pl.
PTWP-Online jest wydawcą serwisów branżowych. Miesięcznie portale wydawane przez PTWP-Online
w 2024 r. odwiedzało ponad 24 mln unikalnych użytkowników (wyniki według Google Analytics). Zgodnie
z raportem Mediapanel firmy Gemius Grupa PTWP utrzymywała się w top 3 mediów biznesowych w
Polsce. Spółka poczyniła inwestycje i wdrożyła zmiany kadrowe, których celem jest dalsze zwiększanie
zasięgów portali. Każdy z serwisów umacniał swoją pozycję lidera w poszczególnych branżach.
W połowie 2016 roku, w wyniku przetargu zorganizowanego przez Miasto Katowice PTWP Event Center
Sp. z o.o. – spółka zależna od Emitenta – przejęła funkcję operatora Międzynarodowego Centrum
Kongresowego w Katowicach (MCK); zarządza też Halą Widowiskowo-Sportową Spodek (PTWP Event
Center Sp. z o.o. została zawiązana w dniu 16.10.2013 roku; do rejestru przedsiębiorców KRS została
wpisana w dniu 17.10.2013 roku).
Umowa koncesji została podpisana z Miastem Katowice 4 lutego 2016 r. i określa warunki zarządzania
i wykorzystania obiektów jw. na 15 lat (do 2031 r.). W MCK i Spodku organizowane są imprezy i
wydarzenia o charakterze gospodarczym, kulturalnym, politycznym, sportowym – kongresy i targi,
wystawy i widowiska.
W dniu 23 czerwca 2022 r. powstała spółka PTWP Obiekty sp. z o.o., której przedmiotem działalności
jest zarządzanie obiektami, działalność związana z organizacją imprez, w tym sportowych i kulturalnych,
targów, wystaw i kongresów. Spółka nie prowadzi aktywnej działalności.
_________________________________________________________________________________
3. Model biznesowy i segmenty operacyjne w Grupie PTWP
_________________________________________________________________________________
Grupa Kapitałowa PTWP S.A. specjalizuje się w tworzeniu zintegrowanych rozwiązań w obszarze
komunikacji obejmujących budowę i wydawanie specjalistycznych portali biznesowych, zarządzanie
obiektami, a także organizację kongresów, konferencji i innych wydarzeń.
Model biznesowy Grupy PTWP opiera się na zintegrowaniu w ramach grupy oferty dla biznesowych
grup docelowych – osób zarządzających firmami, przedstawicieli kadry menedżerskiej średniego i
wyższego szczebla, liderów opinii, naukowców, a także przedstawicieli władz państwowych i
samorządowych.
Przedmiot działalności Grupy PTWP obejmuje trzy segmenty operacyjne:
• działalność w obszarze digital jako wydawca biznesowych i specjalistycznych portali internetowych,
• działalność polegająca na organizacji kongresów, konferencji, targów i innych wydarzeń o
podobnym charakterze oraz działalność wydawnicza w zakresie czasopism branżowych,
• działalność polegająca na zarządzaniu, poprzez spółkę zależną PTWP Event Center sp. z o.o.,
infrastrukturą obiektów targowo-kongresowych i widowiskowych (Międzynarodowe Centrum
Kongresowe w Katowicach oraz Hala Widowiskowo-Sportowa Spodek).
_________________________________________________________________________________
4. Grupa Kapitałowa PTWP S.A. wg stanu na dzień 31.12.2024 r.
_________________________________________________________________________________
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku, PTWP S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej,
którą tworzą Spółki bezpośrednio zależne od PTWP S.A., tj.: PTWP-Online sp. z o.o. z siedzibą w
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
10
Katowicach, PTWP Event Center Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, PTWP Obiekty sp. z o.o. z
siedzibą w Katowicach.
W 2024 r. w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wchodziła również spółka Farmer Direct Sp. z o.o., w
której spółka zależna Emitenta – PTWP ONLINE sp. z o.o. posiadała - po zarejestrowaniu przez Sąd
Rejonowy KRS w dniu 24.09.2024 r. podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w dniu
13.06.2024 r. - 72,42% udziału w ogólnej liczbie głosów. W dniu 2 października 2024 r. została zawarta
umowa sprzedaży wszystkich posiadanych ww. udziałów w Farmer Direct Sp. z o.o. na rzecz podmiotu
niepowiązanego, w związku z czym na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka PTWP ONLINE sp. z o.o. nie
posiada już żadnych udziałów w Farmer Direct Sp. z o.o. i ww. spółka nie należy już do Grupy
Kapitałowej Emitenta.
Dla celów konsolidacji sprawozdań finansowych Grupa stosuje zasadę wykazywania udziału w kapitale
i prawach głosu w spółce zależnej zgodnie z datą aktu notarialnego zmieniającego wysokość kapitału
zakładowego.
W 2024 r. roku nie wystąpiły transakcje nabycia kontrolnych pakietów udziałów w innych jednostkach
gospodarczych.
W raportowanym okresie w skład Grupy kapitałowej PTWP S.A. wchodziły spółki:
PTWP-Online Sp. z o.o.
Siedziba: Plac Sławika i Antalla 1, 40-163 Katowice
REGON: 240946381
NIP: 6342687888
KRS: 0000315695
Udział PTWP S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na dzień 30 czerwca 2024 r.:
100,00%. Przedmiot działalności: wydawca specjalistycznych portali i serwisów biznesowych, m.in.
WNP.PL, rynekzdrowia.pl, portalspozywczy.pl, dlahandlu.pl, propertynews.pl, portalsamorzadowy.pl,
farmer.pl, gieldarolna.pl.
PTWP EVENT CENTER Sp. z o.o.
Siedziba: Plac Sławika i Antalla 1, 40-163 Katowice
REGON: 243393126
NIP: 6342822286
PTWP Obiekty sp. z
o.o. (100%)
PTWP Event Center
sp. z o.o. (100%)
PTWP-Online sp. z
o.o. (100%)
PTWP SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
11
KRS: 0000481739
Udział PTWP S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów: 100%
Przedmiot działalności: organizacja imprez i zarządzanie obiektami Międzynarodowym Centrum
Kongresowym oraz Halą Widowiskowo-Sportową Spodek w Katowicach w ramach koncesji na usługi
Miasta Katowice. 4 lutego 2016 r. została podpisana umowa koncesyjna na okres 15 lat, natomiast
weszła w życie 2 maja 2016 r.
PTWP OBIEKTY Sp. z o. o.
Siedziba: Plac Sławika i Antalla 1, 40-163 Katowice
REGON: 522406985
NIP: 9542842148
KRS: 0000978864
Udział PTWP S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów: 100%. Spółka PTWP S.A. jest spółką
dominującą wobec ww. spółki od chwili jej powstania, tj. od dnia 23 czerwca 2022 r.
Przedmiot działalności: zarządzanie obiektami, działalność związana z organizacją imprez, w tym
sportowych i kulturalnych, targów, wystaw i kongresów. Spółka nie prowadzi aktywnej działalności.
Farmer Direct Sp. z o. o.
Siedziba: ul. Grzybowska 87, 00-840 Warszawa
REGON: 146701471,
NIP: 5272694344
KRS: 0000453134
Do dnia 2 października 2024 r. PTWP S.A. posiadała pozycję dominującą wobec ww. spółki pośrednio
przez Spółkę PTWP Online Sp. z o.o. Według stanu na dzień 30.09.2024 r. udział w kapitale
zakładowym ujawnionym w KRS wynosił 72,42% na podstawie uchwały Zgromadzenie Wspólników z
dnia z 13.06.2024 r. o podwyższeniu kapitału zakładowego. Następnie, w dniu 2 października 2024 r.
została zawarta umowa sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w Farmer Direct Sp. z o.o. na
rzecz podmiotu niepowiązanego. W związku z tym, na dzień 31.12.2024 r. ww. spółka nie posiada
żadnych udziałów w Farmer Direct sp z o.o. i nie należy już do Grupy Kapitałowej Emitenta.
Przedmiot działalności: działalność portali internetowych; prowadzenie specjalistycznej platformy e-
commerce lokalnyrolnik.pl oraz wojnawarzyw.pl.
_________________________________________________________________________________
Podstawowe usługi wraz z określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem
poszczególnych produktów towarów i usług w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w
tym zakresie w danym roku obrotowym.
_________________________________________________________________________________
W ramach podstawowych segmentów działalności operacyjnej Emitenta wskazanych w rozdziale:
Model biznesowy i segmenty operacyjne, można wyodrębnić następujące grupy świadczonych usług:
usługi dotyczące działalności portali internetowych, usługi zamieszczania reklam w czasopismach
branżowych, usługi organizacji konferencji, targów branżowych, kongresów, seminariów i pozostałych
imprez, wynajem powierzchni Centrum wraz z usługami dodatkowymi w ramach umowy koncesji.
Poniżej przedstawiono strukturę przychodów Grupy Emitenta w podziale na główne grupy
świadczonych usług (przez Centrum należy rozumieć – Międzynarodowe Centrum Kongresowe oraz
Halę Spodek).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
12
Tabela: Struktura sprzedaży Grupy Emitenta wg grup świadczonych usług
Struktura rzeczowa (wg grup usług)
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
digital- działalność portali internetowych
21 562
19 892
usługi zamieszczania reklam w czasopismach branżowych
1 709
2 042
usługi organizacji konferencji, targów branżowych, kongresów,
seminariów i pozostałych imprez
47 059
33 176
wynajem powierzchni Centrum wraz z usługami dodatkowymi
w ramach umowy koncesji
25 315
23 152
usługi eksploatacyjne Hala Spodek
7 341
6 590
Przychody z umów z klientami, razem:
102 985
84 852
Struktura rzeczowa (wg grup usług)
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
struktura %
digital- działalność portali internetowych
20,94%
23,44%
usługi zamieszczania reklam w czasopismach branżowych
1,66%
2,41%
usługi organizacji konferencji, targów branżowych, kongresów,
seminariów i pozostałych imprez
45,69%
39,10%
wynajem powierzchni Centrum wraz z usługami dodatkowymi
w ramach umowy koncesji
24,58%
27,29%
usługi eksploatacyjne Hala Spodek
7,13%
7,77%
usługa sprzedażowa portalu www.lokalnyrolnik.pl
0,00%
0,00%
sprzedaż towarów
0,00%
0,00%
Przychody z umów z klientami, razem:
100,00%
100,00%
* płatność koncesjodawcy/Miasta Katowice na rzecz PTWP Event Center Sp. z o.o. zgodnie z umową koncesji (dopłata do
infrastruktury obiektów Hali Spodek)
Źródło: Emitent
_________________________________________________________________________________
Informacja o rynkach zbytu
_________________________________________________________________________________
W odniesieniu do Grupy Kapitałowej 92,44% przychodów ze sprzedaży osiągniętych przez Grupę w
2024 roku pochodziło z rynku krajowego. Sprzedaż krajowa w 2024 r. wynosiła 95 197 tys. zł, natomiast
sprzedaż zagraniczna wynosiła 7 789 tys. zł, w tym do krajów Unii Europejskiej 6 152 tys. zł. Sprzedaż
na rynkach zagranicznych realizowana jest głównie do krajów Unii Europejskiej.
Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. W 2024 r. żaden kontrahent
nie przekroczył 10% skonsolidowanych przychodów. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie
występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów
_________________________________________________________________________________
5. Znaczące umowy dla działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta.
Umowy ubezpieczenia.
_________________________________________________________________________________
Poza umowami zawieranymi przez Emitenta i w Grupie Kapitałowej w normalnym toku działalności,
umowy mające istotne znaczenie dla działalności realizowane w 2024 r. zostały wymienione poniżej.
Umowa koncesyjna na zarządzanie Międzynarodowym Centrum Kongresowym w Katowicach
(MCK) i Halą Widowiskowo - Sportową Spodek z dnia 4 lutego 2016 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
13
Umowa zawarta przez spółkę zależną - PTWP Event Center Spółka z o.o. z siedzibą w Katowicach,
zawarta z Urzędem Miasta Katowice.
Umowa weszła w życie 2 maja 2016 r. i została podpisana na okres 15 lat.
W Międzynarodowym Centrum Kongresowym w Katowicach oraz w Hali Widowiskowo - Sportowej są
organizowane imprezy i wydarzenia o charakterze między innymi: gospodarczym, kulturalnym,
politycznym, sportowym, kongresy, wystawy, targi, widowiska itp.
Umowy ubezpieczenia
Emitent, w zakresie zawartych umów ubezpieczeniowych jest stroną:
• Umowy obowiązkowego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej (polisa 913600065821) –
zawartej z Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A.
Przedmiotem umowy ubezpieczenia zawartej dnia 9 kwietnia 2024 roku, której stroną jest Emitent
jest ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej deliktowej lub kontraktowej za szkody wyrządzone
Osobie Trzeciej w związku z: prowadzeniem działalności lub posiadaniem rzeczy; produktami oraz
za wykonane Usługi. Przedmiotem ubezpieczenia jest działalność Emitenta w zakresie: wydawania
czasopism, reklam, organizacji kongresów i konferencji oraz imprezy masowe niepodlegające
obowiązkowemu ubezpieczeniu.
W ramach umowy Spółka Zależna PTWP-ONLINE sp. z o.o. jest ubezpieczona w zakresie
działalności obejmującej obsługę internetowych portali branżowych. W ramach umowy Farmer Direct
sp. z o.o. jest ubezpieczona w zakresie działalności obejmującej prowadzenie sprzedaży w
internecie – produkty spożywcze. Suma gwarancyjna ubezpieczenia wynosi 10 000 000,00 PLN na
jeden i wszystkie Wypadki ubezpieczeniowe.
Okres ubezpieczenia obejmuje okres od dnia 11 kwietnia 2024 roku do dnia 10 kwietnia 2025 roku.
• Umowy ubezpieczenia mienia i utraty zysku brutto (polisa nr 913600065827) – zawartej z
Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A.
Przedmiotem umowy ubezpieczenia zawartej dnia 9 kwietnia 2024 roku jest ubezpieczenie od szkód
w ubezpieczonym mieniu powstałych w skutek nagłych, nieprzewidzianych i niezależnych od woli
Emitenta, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień umowy ubezpieczenia dot. ograniczeń i
limitów odpowiedzialności. Łączna suma ubezpieczenia wynosi 580 000,00 PLN. Na podstawie
zawartej umowy ubezpieczeniu w wyżej wskazanym zakresie podlega także Spółka Zależna PTWP-
ONLINE sp. z o.o.
Okres ubezpieczenia obejmuje okres od dnia 11 kwietnia 2024 roku do dnia 10 kwietnia 2025 roku.
Emitent posiada również ubezpieczenia na pojazdy mechaniczne.
Spółka Zależna PTWP Event Center sp. z o.o. jest stroną:
• Umowy obowiązkowego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej (polisa nr 913600067299) na
działalność w zakresie organizacji imprez i zarządzania Międzynarodowym Centrum Kongresowym
oraz Halą Widowiskowo-Sportową „Spodek” w oparciu o Umowę koncesji na usługi organizacji
imprez i zarządzania Międzynarodowym Centrum Kongresowym oraz Halą Widowiskowo-Sportową
„Spodek” z dnia 4 lutego 2016r. zawartą pomiędzy Gminą – Miasto Katowice a PTWP Event Center
Sp. z o.o. – na sumę gwarancyjną 50 000 000,00 PLN na jeden i wszystkie Wypadki
ubezpieczeniowe – zawartej z Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A. Okres
ubezpieczenia obejmuje okres od dnia 02 maja 2024 roku do dnia 01 maja 2025 roku.
• Umowy obowiązkowego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej zarządców nieruchomości
(polisa nr 913600067302) – zawartej z Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A. - na
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
14
sumę gwarancyjną 233 920,00 PLN na jedno i wszystkie zdarzenia (równowartość 50 000,00 EUR)
Ubezpieczenie zostało zawarte na okres dnia 02 maja 2024 roku do dnia 01 maja 2025 roku.
• Umowy ubezpieczenia sprzętu elektronicznego (polisa nr 913600067300) – zawartej z
Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A. Łączna suma ubezpieczenia wynosi
881 662,51 PLN. Ubezpieczenie zostało zawarte na okres od dnia 02 maja 2024 roku do dnia 01
maja 2025 roku
• Umowy ubezpieczenia następstw nieszczęśliwych wypadków (NNW; polisa nr 908211597140) -
zawartej z Towarzystwem Ubezpieczeń I Reasekuracji Warta S.A. Ubezpieczenie obejmuje okres
od dnia 02 maja 2024 roku do dnia 01 maja 2025 roku.
W ocenie Emitenta, Grupa Kapitałowa posiada ochronę ubezpieczeniową adekwatną do skali i
przedmiotu prowadzonej działalności.
_________________________________________________________________________________
Technologie i narzędzia wykorzystywane przez Grupę Kapitałową Emitenta:
_________________________________________________________________________________
Grupa Kapitałowa Emitenta charakteryzuje się wysokim stopniem innowacyjności oraz niezależności w
zakresie technologicznym ze względu na fakt, iż posiada własny dział IT (model in-house). Aktualnie
Zespół IT składa się z dwudziestu wykwalifikowanych programistów, którzy odpowiedzialni są za
rozwijanie, jak i utrzymanie narzędzi informatycznych, które są dostosowane do potrzeb działalności
Grupy Kapitałowej Emitenta.
Organizacja wydarzeń/kongresów i konferencji
Emitent specjalizuje się w kompleksowej obsłudze informatycznej różnorodnych wydarzeń, od
konferencji stacjonarnych po hybrydowe, jak i całościowo w formule online, w tym również webinarów.
W zakresie wykorzystywanych technologii Grupa bazuje na autorskich rozwiązaniach i narzędziach, jak
na przykład: system rejestracji uczestników na wydarzenia połączony z indywidualnym kontem
uczestnika, komunikator dla uczestników, moduł zadawania pytań dla prelegentów biorących udział w
wydarzeniu czy technologie streamingowe, które pozwalają na efektywną realizację eventu, jak i
rozpowszechnianie wydarzeń Emitenta na szeroką skalę.
Wydawanie specjalistycznych portali
Emitent dysponuje platformą do zarządzania treścią (CMS), która umożliwia efektywne administrowanie
treściami na wszystkich portalach internetowych. CMS jako autorska technologia odpowiada potrzebom
w zakresie umieszczania treści i realizacji świadczeń. Dodatkowo z platformą CMS jest zintegrowany
system paywall, który umożliwia tworzenie stref płatnych, zapewniając dodatkowe źródło przychodów
oraz kontrolę dostępu do treści premium w branżowych portalach internetowych.
Autorski system CRM
Grupa Kapitałowa Emitenta posiada autorski zintegrowany system zarządzania relacjami z klientami
(CRM). Te rozwiązania pozwoliły Emitentowi na usprawnienie procesów biznesowych, optymalizację
zarządzania zasobami, jak i na zwiększenie efektywności w budowaniu relacji z klientami oraz
partnerami.
E-commerce i komunikacja marketingowa
Grupa Kapitałowa dysponuje autorskim systemem sklepu internetowego, który wspiera Emitenta w
zakresie sprzedaży produktów online np. dostępów do treści premium w portalach czy uczestnictwa w
eventach online. Niezależnie od powyższego Emitent posiada autorskie narzędzie do przeprowadzania
kampanii marketingowych, w tym przygotowania dowolnego maila, jak i samej wysyłki mailingów.
Rozwiązania te umożliwiają skuteczną komunikację z klientami oraz zwiększają efektywność realizacji
strategii Emitenta.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
15
System ERP enova365
Enova365 to oprogramowanie do zarządzania, automatyzacji oraz cyfryzacji procesów firmy. Emitent
aktualnie korzysta z modułu Kadry, Płace i HR oraz Finanse i księgowość. System jest zintegrowany z
autorskim systemem CRM, z którego korzysta Emitent w procesach sprzedażowych.
Dział IT, będąc integralną częścią Grupy Kapitałowej Emitenta, odgrywa istotną rolę w gwarancji, iż
działania biznesowe Emitenta są wspierane najnowszymi technologiami i rozwiązaniami
odpowiadającymi aktualnym wymaganiom biznesowym. Emitent inwestuje w rozwój i ciągłą
modernizację systemów oraz narzędzi IT.
_________________________________________________________________________________
Inwestycje krajowe i zagraniczne. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem
możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.
_________________________________________________________________________________
W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa Emitenta nie realizowała żadnych znaczących inwestycji.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent nie ma sprecyzowanych zamierzeń inwestycyjnych, w
tym inwestycji kapitałowych.
_________________________________________________________________________________
Strategia rozwoju Emitenta i grupy kapitałowej Emitenta. Działania podjęte w ramach jej realizacji
w okresie objętym raportem. Perspektywy rozwoju działalności Emitenta w najbliższym roku
obrotowym
_________________________________________________________________________________
Grupa PTWP swoją strategię rozwoju opiera na trzech głównych filarach: działalności eventowej, online
i zarządzaniu obiektami. Szczególne znaczenie w strategii Grupy PTWP zajmuje segment digital,
w który Grupa inwestuje i który osiąga wymierne rezultaty zgodnie z założonymi parametrami. Grupa
obserwuje wyraźny, systematyczny wzrost zainteresowania użytkowników i klientów internetowymi
serwisami biznesowymi i branżowymi, które co miesiąc odwiedza ponad 24 mln unikalnych
użytkowników. Czytelnicy coraz częściej poszukują kompleksowej informacji oraz specjalistycznej
wiedzy na temat sektora, w którym działają. Wiąże się to ze stałym wzrostem atrakcyjności reklam w
serwisach należących do Grupy PTWP. Każdy z portali należących do Grupy ma sprecyzowaną
strategię rozwoju mającą na celu osiągnięcie wzrostu oglądalności, przychodów i co za tym idzie –
monetyzacji w oparciu o reklamy, w tym reklamy programatyczne. Grupa szacuje, że w kolejnych
kwartałach największą dynamikę wzrostów przychodów i zysku odnotuje właśnie w segmencie digital.
W ramach każdego obszaru działalności Grupa PTWP pozostaje aktywna, zarówno jeśli chodzi
o rozwój organiczny, jak i przejęcia. Organizowane przez Grupę PTWP wydarzenia przeszły znaczącą
metamorfozę, zyskując dzięki hybrydowej formule szerokie zasięgi i dotarcie do większego grona
odbiorców. Grupa PTWP buduje bogate kalendarium wydarzeń na przyszłe okresy, w którym znajdą się
eventy łączące część targowo-wystawienniczą, konferencyjną i networkingową. Każde wydarzenie
uzupełnione jest o komponent internetowy, zyskując dzięki temu szerokie zasięgi. Celem Grupy PTWP
jest konsekwentne wypełnianie wydarzeniami kalendarium obiektów: Międzynarodowego Centrum
Kongresowego i Spodka w Katowicach. W obszarze zarządzania obiektami Grupa jest także
zainteresowana innymi obiektami w Polsce i aktywnie poszukuje możliwości w tym zakresie.
_________________________________________________________________________________
IV. Istotne zdarzenia w 2024 r. i do dnia sporządzenia
sprawozdania
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
16
PTWP S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych
W dniu 24 stycznia 2024 roku złożony został do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenia
Prospektu Spółki PTWP S.A.
Złożenie przedmiotowego wniosku było efektem działań podjętych przez Zarząd Spółki PTWP S.A. w
związku z treścią Uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 29 czerwca 2023 r. w
sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii A i B do obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W dniu 26 kwietnia 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt w formie jednolitego
dokumentu w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji
serii A i B Spółki PTWP S.A.
Prospekt emisyjny został opublikowany w formie elektronicznej i umieszczony na stronie internetowej
PTWP S.A., w zakładce "RELACJE INWESTORSKIE" w dniu 30 kwietnia 2024 r. pod linkiem:
https://www.ptwp.pl/grupa/relacje-inwestorskie/prospekt-emisyjny/
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 20 czerwca 2024 r. podjął uchwały
nr 822/2024 w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW - rynku
równoległym - wszystkich istniejących akcji Emitenta, tj. akcji zwykłych na okaziciela serii A i B oraz
uchwały nr 821/2024 w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW - rynku
równoległym - ww. akcji zwykłych na okaziciela serii A i B. Powyższe akcje postanowiono wprowadzić
do obrotu giełdowego na Rynek Główny GPW z dniem 26 czerwca 2024 r.
Zarząd spółki PTWP S.A. w dniu 17 czerwca 2024 r. złożył do Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. wniosek o dopuszczenie i wprowadzenie wszystkich istniejących akcji Emitenta tj. akcji
serii A i B do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.
W dniu 26 czerwca 2024 r. odbył się debiutu notowań akcji PTWP S.A. na rynku regulowanym
prowadzonym przez GPW.
Zmiana wysokości kapitału zakładowego
W dniu 5 marca 2024 roku zostało zarejestrowane w KRS umorzenie 800 sztuk akcji własnych oraz
obniżenie kapitału zakładowego Spółki PTWP S.A. z kwoty 619 060,00 zł do kwoty 618 660,00 zł
(uchwała nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy PTWP S.A z dnia 29.06.2023 r.).
Wpływ środków z dotacji
W związku z zakończeniem weryfikacji złożonego wniosku o rozliczenie projektu „Wdrożenie
innowacyjnego produktu w postaci konferencji on-line” współfinansowanego w ramach Regionalnego
Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2014-2020 Oś Priorytetowa: XIV Działania
naprawcze w kontekście pandemii COVID-19 - REACT-EU dla działania: 14.2. Inwestycje w MŚP -
REACT-EU, w dniu 25.03.2024 r. na rachunek bankowy PTWP S.A. wpłynęła dotacja w kwocie
783 tys. zł.
Wypłata dywidendy w 2024 r.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PTWP S.A. w dniu 28 czerwca 2024 roku uchwałą nr 10
postanowiło o wypłacie akcjonariuszom dywidendy w łącznej kwocie 5 803 030,80 zł, tj. po 4,69 zł brutto
na jedną akcję. Dywidendą były objęte wszystkie 1 237 320 szt. akcji Spólki.
Dzień dywidendy został ustalony na dzień 8 lipca 2024 roku, zaś dzień wypłaty dywidendy ustalono na
dzień 16 lipca 2024 roku.
Utrata wartości aktywów
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
17
Na podstawie wyników przeprowadzonych analiz Zarząd PTWP S.A. podjął decyzję o objęciu odpisem
aktualizującym dotychczasowej inwestycji spółki zależnej PTWP Online Sp. z o.o. w Farmer Direct Sp.
z o.o. Odpis aktualizujący ujęty w księgach rachunkowych PTWP Online Sp. z o.o. wyniósł łącznie
4 555 tys. zł, z tego 3 457 tys. zł udziały w cenie nabycia, -712 tys. zł udzielone pożyczki. W procesie
konsolidacji sprawozdań finansowych odpis ten jest odwracany.
W skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 6 miesięcy zakończone
30 czerwca 2024 roku ujęto odpis aktualizujący wartość firmy ujętej przy rozliczeniu nabycia kontroli
nad Farmer Direct Sp. z o.o. w kwocie 1 502 tys. zł.
Odpis aktualizujący wartość firmy obciążył skonsolidowany rachunek zysków i strat (w pozostałych
kosztach operacyjnych ujęto kwotę 1 502 tys. zł) oraz wpłynął na zmniejszenie sumy aktywów Grupy.
W raporcie bieżącym nr 22/2024 z dnia 19 lipca 2024 r. Zarząd informował o dokapitalizowaniu Farmer
Direct Sp. z o.o. (objęcie udziałów w związku z uchwałą Zgromadzenie Wspólników z dnia 13.06.2024 r.
o podwyższeniu kapitału zakładowego) w związku z rozpoczęciem przeglądu możliwości
reorganizacyjnych w zakresie dalszego udziału spółki zależnej PTWP Online Sp. z o.o. w spółce Farmer
Direct sp. z o.o.
Biorąc pod uwagę przeprowadzone przez Zarząd dalsze analizy, w ramach których stwierdzono, że
kontynuowanie inwestycji w spółkę wiąże się z koniecznością dokonywania dalszych
wysokonakładowych inwestycji długoterminowych, które dopiero w odległej przyszłości mogłyby
zapewnić dodatnią rentowność inwestycji, Spółka zależna wycofała się z kontynuowania inwestycji w
ww. spółkę. W dniu 2 października 2024 r. została zawarta umowa sprzedaży wszystkich posiadanych
udziałów w Farmer Direct Sp. z o.o. na rzecz podmiotu niepowiązanego. W związku z tym na dzień
31.12.2024 r. spółka nie posiada żadnych udziałów w Farmer Direct sp z o.o.
Zmiany organizacji działalności Grupy Kapitałowej. Zmiany w zasadach zarządzania
przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
W ramach całej Grupy Kapitałowej PTWP przeprowadzono szereg zmian wewnętrznych mających na
celu lepszą organizację, poprawę efektywności, a także przygotowanie spółek do ekspansji rynkowej.
Zmiany obejmowały przede wszystkim strukturę organizacyjną: zmiany kadrowe, rekrutację nowych
osób, szkolenia, zmiany zakresu kompetencji. Ponadto przygotowano szereg zmian dostosowujących
ofertę produktową do oczekiwań klientów. Poprawiono też funkcjonowanie systemów informatycznych
w firmie.
_________________________________________________________________________________
V. Omówienie wyników za 2024 rok. Sytuacja finansowa
_________________________________________________________________________________
1. Działalność operacyjna Grupy PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
W 2024 r. Grupa PTWP konsekwentnie rozwijała dotychczasową działalność, w tym z sukcesem
zrealizowała prestiżowe wydarzenia.
W 2024 r. roku łączna liczba uczestników wydarzeń PTWP wyniosła prawie 50 tys. Rekordową
frekwencję zanotował Europejski Kongres Gospodarczy. W tegorocznej edycji, w terminie 7-9 maja
2024 r., wzięło udział 12 tys. gości stacjonarnych oraz 5 tys. śledzących debaty online. Kongres
zgromadził ponad 1200 prelegentów, a w jego ramach odbyło się prawie 180 sesji tematycznych.
Wydarzenie na stałe wpisało się w kalendarz największych debat gospodarczych w tej części Europy.
Grupa PTWP przeprowadziła z powodzeniem także takie wydarzenia jak Kongres Wyzwań
Zdrowotnych, EEC Trends, Forum Rynku Zdrowia, Property Forum, Precop, Energy Days czy Forum
Rynku Spożywczego i Handlu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
18
Spółka PTWP SA w 2024 r. była wydawcą magazynów Nowy Przemysł, Rynek Zdrowia i Farmer. Kon
centrując się na działalności wydawniczej w obszarze online, zarząd wdraża zmiany w tym obszarze,
dążąc do unowocześnienia i digitalizacji drukowanych czasopism (każdy magazyn dostępny jest w
wersji online, a w 2025 roku uruchomiony zostanie nowy produkt analityczno-raportowy).
Grupa Kapitałowa PTWP poprzez spółkę PTWP-Online Sp. z o.o. konsekwentnie rozwijała działalność
internetową notując wzrosty przychodów i zasięgów w obszarze digital.
Aktualnie PTWP Online Sp. z o.o. wydaje 19 serwisów internetowych. Poza jednym z największych w
kraju portali gospodarczych WNP.PL, są wśród nich portale poświęcone branży nieruchomości
komercyjnych, mieszkaniowych i wzornictwu, sektorowi rolno-spożywczemu, a także problematyce
rynku pracy i ochrony zdrowia (m.in. propertynews.pl, portalspozywczy.pl, portalsamorzadowy.pl,
rynekzdrowia.pl, farmer.pl, well.pl, pulshr.pl, infodent24.pl, sadyogrody.pl, dlahandlu.pl,
horecatrends.pl).
Statystyki portali PTWP Online 2024 r. to: ponad 24 mln unikalnych użytkowników odwiedzających
serwisy każdego miesiąca, portale notują miesięcznie ponad 81 mln odsłon.
W bazach Grupy PTWP jest 284 tys. subskrybentów. Każdy z serwisów umacnia swoją pozycję w
danym segmencie i pozostaje liderem w dostarczaniu informacji w wyspecjalizowanych obszarach.
Według badania Mediapanel prowadzonego przez firmę Gemius portale Grupy PTWP zajmują miejsce
w top 3 pod względem liczby realnych użytkowników w segmencie biznes, finanse, prawo w Polsce.
W istotny sposób zasoby Grupy były zaangażowane w proces zarządzania obiektami
Międzynarodowego Centrum Kongresowego i Spodka (poprzez spółkę zależną PTWP Event Center).
Rok 2024 jest ósmym z rzędu okresem zarządzania obiektami i działania w nowej strukturze. W tym
czasie odbyły się imprezy i wydarzenia o charakterze między innymi kulturalnym, gospodarczym,
politycznym, sportowym, kongresy, wystawy, targi, widowiska.
W 2024 r. zorganizowano ponad 700 wydarzeń dla ponad miliona osób, m.in. XVI Europejski Kongres
Gospodarczy, międzynarodowe EuroScience Open Forum, Spodek Super Cup - turniej halowej piłki
nożnej, EXPO Gołębie, Kongres Wyzwań Zdrowotnych, 4 Design Days, turniej Intel Extreme Masters
oraz festiwal Tauron Nowa Muzyka czy koncerty Joe Bonamassy, Depp Purple, Slasha czy polskich
artystów takich jak: Taco Hemingway, Coma, Krzysztof Zalewski, Daria Zawiałow, Kult, Ralph Kamiński,
Natalia Przybysz, Mrozu, Vito Bambino, Kamil Bednarek oraz Bitamina x Bambino.
W 2024 roku Spółka i Grupa Kapitałowa PTWP nie prowadziła działań w zakresie badań i rozwoju.
_________________________________________________________________________________
2. Dynamika rozwoju i wskaźniki finansowe Grupa Kapitałowa PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Wyniki finansowe w 2024 roku
Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków lub
Strat
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
% zmiany
Przychody z umów z klientami
102 985
84 852
21,4%
Amortyzacja
-1 683
-1 619
4,0%
Zużycie materiałów i energii
-11 086
-9 469
17,1%
Usługi obce
-46 842
-36 683
27,7%
Podatki i opłaty
-2 772
-2 368
17,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
19
Koszty świadczeń pracowniczych
-28 586
-24 809
15,2%
Pozostałe koszty rodzajowe
-4 677
-3 459
35,2%
Pozostałe przychody operacyjne
1 592
1 321
20,6%
Pozostałe koszty operacyjne
-1 109
-1 268
-12,6%
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
-481
-139
246,0%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
7 341
6 359
15,4%
Przychody finansowe
706
717
-1,6%
Koszty finansowe
-306
-503
-39,3%
Zysk (strata) z udziałów w jednostkach
podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności
0
-56
-100,0%
Zysk (strata) brutto
7 741
6 517
18,8%
Podatek dochodowy
-1 883
-1 680
12,0%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
5 858
4 837
21,1%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
-3 076
-1 548
98,7%
Zysk (strata) netto
2 782
3 289
-15,4%
Zysk/(strata) przypadający/ a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
3 296
4 002
-17,6%
Udziały niekontrolujące
-514
-713
-27,9%
Sytuacja majątkowa
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
% zmiany
Aktywa trwałe
7 479
9 356
-20,1%
Rzeczowe aktywa trwałe
4 093
4 134
-
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
1 688
329
413,1%
Wartość firmy
514
2 016
-74,5%
Wartości niematerialne inne niż wartość firmy
480
2 270
-78,9%
Pozostałe aktywa finansowe
606
607
0,0%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
98
0
-
Aktywa obrotowe
36 864
33 316
10,6%
Należności z tytułu dostaw i usług
10 727
5 713
87,8%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
1 150
1 882
-38,9%
Pozostałe aktywa finansowe
459
95
382,5%
Pozostałe aktywa niefinansowe
502
763
-34,2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
24 026
24 863
-3,4%
AKTYWA RAZEM
44 343
42 672
3,9%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
% zmiany
Kapitały własne
21 626
24 551
-11,9%
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki
dominującej
21 626
23 993
-9,9%
Kapitał podstawowy
619
619
-0,1%
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
3 012
3 012
0,0%
Akcje własne
0
-2
-100,0%
Kapitał rezerwowy
201
201
0,0%
Zyski zatrzymane
17 795
20 163
-11,7%
Udziały niekontrolujące
0
558
-100,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
20
Zobowiązania
22 717
18 121
25,4%
Zobowiązania długoterminowe
2 349
517
353,8%
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 401
129
986,0%
Rezerwy pracownicze i pozostałe rezerwy
169
151
12,4%
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
350
2
17400,0%
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
235
-100,0%
Rozliczenia międzyokresowe
429
0
-
Zobowiązania krótkoterminowe
20 369
17 604
15,7%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
5 341
5 287
1,0%
Zobowiązania z tytułu leasingu
356
213
67,5%
Pozostałe zobowiązania finansowe
320
190
68,5%
Rezerwy pracownicze i pozostałe rezerwy
4 467
3 314
34,8%
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
5 668
4 513
25,6%
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
3 683
3 414
7,9%
Rozliczenia międzyokresowe
98
0
-
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
435
673
-35,4%
PASYWA RAZEM
44 343
42 672
3,9%
Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
% Zmiany
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
5 014
4 207
19,2%
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-527
-1 980
-73,4%
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-5 324
-7 269
-26,8%
Przepływy pieniężne netto, razem
-837
-5 042
-83,4%
Wskaźniki finansowe
Wyszczególnienie
Wzór wskaźnika
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
Wskaźnik struktury aktywów
(aktywa trwałe / aktywa obrotowe) *100
20,3%
28,1%
Wskaźnik struktury pasywów
(źródeł finansowania)
(kapitał własny / kapitał obcy) *100
95,2%
135,5%
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
(kapitał własny / aktywa trwałe) *100
289,1%
262,4%
Wskaźnik płynności I
(aktywa obrotowe /bieżące zobowiązania)
1,81
1,89
Wskaźnik płynności III
(środki pieniężne i inne aktywa pieniężne) /
bieżące zobowiązania)
1,18
1,41
Rentowność aktywów (ROA)
(wynik netto / przeciętny stan aktywów)
*100
6,39%
7,55%
Rentowność kapitałów własnych
(ROE)
(wynik netto / przeciętny stan kapitałów
własnych) *100
12,05%
12,50%
Rentowność sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
(wynik na sprzedaży / przychody ze
sprzedaży)*100
7,13%
7,60%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania ogółem / aktywa ogółem)
*100
51,23%
42,47%
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
21
3. Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy i podsumowanie
wyników działalności w 2024 r.
_________________________________________________________________________________
W 2024 roku przychody Grupy Kapitałowej PTWP S.A. wyniosły 102 985 tys. zł i były wyższe o 21,4 %
w porównaniu z 2023 r.
Dynamika wzrostu kosztów działalności operacyjnej była jednak wyższa niż dynamika przychodów z
umów z klientami i wyniosła 22,0%.
Na dynamikę kosztów Spółki i Grupy Kapitałowej w 2024 r. wpłynęły przede wszystkim koszty inwestycji
w nowe i ulepszone produkty oraz koszty zmian kadrowych. Ponadto wzrost kosztów związany był z
procesem przenoszenia notowań Spółki na rynek regulowany.
Marża na poziomie zysku ze sprzedaży wzrosła w stosunku do 2023 roku o 13,8% do poziomu
7 339 tys. zł, natomiast w ujęciu procentowym w stosunku do przychodów ze sprzedaży, Grupa
odnotowała spadek z 7,6% w 2023 roku do 7,1% w 2024 roku.
Zysk operacyjny Grupy na poziomie EBITDA w 2024 roku wyniósł 9 025 tys. zł co oznacza wzrost o
13,1% (w 2023 roku wyniósł 7 978 tys. zł).
W 2024 roku Grupa wypracowała skonsolidowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej w kwocie 3 296 tys. zł, tj. o 17,6% niższy niż w 2023 roku.
Na ww. wynik wpływ miały zdarzenia jednorazowe, które miały miejsce w 2024 r.: strata na działalności
zaniechanej związanej ze zbyciem jednostki zależnej spółki Farmer Direct sp. z o.o. oraz rezerwa
obejmująca sporną część zmiennej płatności koncesjonariusza należna zgodnie z umową koncesji
PTWP Event Center z Miastem Katowice.
_________________________________________________________________________________
4. Informacja w zakresie prognoz wyników finansowych
_________________________________________________________________________________
Zarząd PTWP S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych dla Grupy na 2024 rok.
_________________________________________________________________________________
5. Dynamika rozwoju i wskaźniki finansowe Spółka PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Wyniki finansowe 2024 roku
Rachunek Zysków i Strat
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
% Zmiany
Przychody z umów z klientami
49 059
35 554
38,0%
Koszty działalności operacyjnej
-46 710
-34 678
34,7%
Amortyzacja
-754
-645
16,9%
Zużycie materiałów i energii
-922
-500
84,5%
Usługi obce
-26 624
-18 672
42,6%
Podatki i opłaty
-425
-336
26,4%
Wynagrodzenia
-11 340
-9 538
18,9%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
-1 821
-1 503
21,2%
Pozostałe koszty rodzajowe
-4 823
-3 484
38,4%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
0
0
-
Zysk (strata) na sprzedaży
2 349
876
168,2%
Pozostałe przychody operacyjne
312
3
10300%
Pozostałe koszty operacyjne
-97
-107
-9,3%
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
-329
-112
193,8%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
22
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
2 235
660
238,4%
Przychody finansowe
4 835
5 997
-19,4%
Koszty finansowe
-148
-296
-50,3%
Zysk (strata) brutto
6 922
6 361
8,8%
Podatek dochodowy
-549
-293
87,4%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
6 373
6 068
5,0%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
-
Zysk (strata) netto
6 373
6 068
5,0%
Sytuacja majątkowa
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
% Zmiany
Aktywa trwałe
15 295
14 223
7,5%
Rzeczowe aktywa trwałe
2 317
1 908
21,4%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
777
71
994,4%
Wartości niematerialne
460
537
-14,2%
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
11 570
11 570
0,0%
Pozostałe aktywa finansowe
107
106
0,0%
Pozostałe aktywa niefinansowe
0
0
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
64
31
106,5%
Aktywa obrotowe
13 702
12 131
13,0%
Zapasy
0
0
-
Należności z tytułu dostaw i usług
1 866
1 731
7,8%
Aktywa z tytułu umów z klientami
0
0
-
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
1 150
1 698
-32,3%
Pozostałe aktywa finansowe
78
41
90,2%
Pozostałe aktywa niefinansowe
356
443
-19,5%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 251
8 218
24,7%
AKTYWA RAZEM
28 997
26 354
10,0%
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
% Zmiany
Kapitały własne
20 319
19 668
3,3%
Kapitał podstawowy
619
619
-0,1%
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
3 012
3 012
0,0%
Akcje własne
0
-2
-100,0%
Kapitał rezerwowy
201
201
0,0%
Kapitał z aktualizacji wyceny
6 979
6 979
0,0%
Zyski zatrzymane
9 508
8 859
7,3%
Zobowiązania długoterminowe
1 219
114
969,3%
Zobowiązania z tytułu leasingu
682
17
3911,8%
Rezerwy pracownicze i pozostałe rezerwy
108
95
13,7%
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
0
2
-100,0%
Rozliczenia międzyokresowe
429
0
-
Zobowiązania krótkoterminowe
7 459
6 572
13,5%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 395
1 632
-14,5%
Zobowiązania z tytułu leasingu
162
95
70,5%
Pozostałe zobowiązania finansowe
320
0
-
Rezerwy pracownicze i pozostałe rezerwy
560
506
10,7%
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3 381
2 792
21,1%
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
1 543
1 547
-0,3%
Rozliczenia międzyokresowe
98
0
-
PASYWA RAZEM
28 997
26 354
10,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
23
Sprawozdanie
z Przepływów Pieniężnych
01.01.2024 r. -
31.12.2024 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
% Zmiany
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 307
826
300,3%
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
3 947
4 344
-9,1%
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-5 221
-7 241
-27,9%
Przepływy pieniężne netto, razem
2 034
-2 071
-198,2%
Wskaźniki finansowe
Wyszczególnienie
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
Wskaźnik struktury aktywów
(aktywa trwałe / aktywa obrotowe)
*100
111,6%
117,3%
Wskaźnik struktury pasywów
(źródeł finansowania)
(kapitał własny / kapitał obcy) *100
234,1%
294,2%
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
(kapitał własny / aktywa trwałe)
*100
132,8%
138,3%
Wskaźnik płynności I
(aktywa obrotowe /bieżące
zobowiązania)
1,8
1,8
Wskaźnik płynności III
(środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne) / bieżące zobowiązania)
1,4
1,3
Rentowność aktywów (ROA)
(wynik netto / przeciętny stan
aktywów) *100
23,0%
23,2%
Rentowność kapitałów własnych
(ROE)
(wynik netto / przeciętny stan
kapitałów własnych) *100
31,9%
30,1%
Rentowność sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
(wynik na sprzedaży / przychody
ze sprzedaży)*100
4,8%
2,5%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania ogółem / aktywa
ogółem) *100
29,9%
25,4%
_________________________________________________________________________________
6. Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Spółki i podsumowanie
wyników działalności w 2024 r.
_________________________________________________________________________________
W 2024 roku przychody PTWP S.A. wyniosły 49.059 tys. zł i były wyższe o 38,0% w porównaniu z 2023
roku. W tym samym okresie koszty działalności operacyjnej rosły wolniej i zwiększyły się o 34,7%
Marża na poziomie zysku ze sprzedaży wzrosła w stosunku do 2023 roku o 167,9% do poziomu
2 349 tys. zł, natomiast w ujęciu procentowym w stosunku do przychodów ze sprzedaży Spółka
odnotowała wzrost z 2,5 % w 2023 roku do 4,8% w 2024 roku.
Zysk operacyjny Spółki na poziomie EBITDA w 2024 roku wyniósł 2 989 tys. zł co oznacza wzrost o
129,0% (w 2023 roku wyniósł 1 305 tys. zł).
W 2024 roku Spółka wypracowała zysk netto w kwocie 6 373 tys. zł, tj. o 5,0% wyższy niż w 2023 roku.
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
24
VI. Czynniki istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta.
Czynniki mające wpływ na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej
w kolejnych okresach
_________________________________________________________________________________
Grupa PTWP w 2025 r. zamierza nadal rozwijać swoją działalność w oparciu o komplementarne zakresy
działalności i sukcesywnie wzmacniać swoją pozycję w poszczególnych segmentach operacyjnych ze
szczególnym naciskiem na rozwój w obszarze online.
Do czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki najbliższego roku
obrotowego należy zaliczyć:
• sezonowy charakter działalności,
• stopień realizacji zakładanych planów strategicznych i reorganizacyjnych,
• efekty optymalizacji procesów w Grupie,
• czynniki o charakterze zewnętrznym, takie jak sytuacja gospodarcza na świecie, zwłaszcza w
kluczowych dla Grupy branżach.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, poszczególne plany co do produktów i usług
realizowane są przez Spółkę i Grupę Kapitałową zgodnie z założeniami.
Biorąc pod uwagę utrzymujący się stan wojny na Ukrainie, Zarząd jednostki dominującej wskazuje, że
na dzień publikacji niniejszego raportu, wojna na Ukrainie nie przekłada się w bezpośredni sposób na
działalność Grupy kapitałowej PTWP ani jej sytuację finansową. Spółki Grupy PTWP nie prowadzą
sprzedaży na rynkach ukraińskim, białoruskim i rosyjskim, w związku z czym nie są identyfikowane
zagrożenia pogorszenia wyników Spółek w Grupie nawet w przypadku całkowitego zamknięcia ww.
rynków.
_________________________________________________________________________________
VII. Czynniki ryzyka i zarządzanie ryzykiem
_________________________________________________________________________________
Ryzyko związane z konkurencją
Rynek, na którym działa Grupa PTWP, jest rozdrobniony i charakteryzuje się średnimi barierami wejścia,
gdyż o przewadze konkurencyjnej na nim decydują w szczególności kompetencje pracowników oraz
tworzone przez nich wartości niematerialne. Jednocześnie w ciągu najbliższych lat można spodziewać
się dalszej konsolidacji rynku wokół najsilniejszych podmiotów. Ponadto zaczyna tworzyć się
specjalizacja polegająca na obsłudze określonych branż, co wynika z faktu, że poszczególne branże
posiadają charakterystyczne potrzeby informacyjne. Pojawienie się lub wzmocnienie konkurentów na
tym rynku, może więc wiązać się z ograniczeniem przychodów lub zwiększeniem kosztów po stronie
Grupy PTWP. Grupa PTWP aktywnie bada i monitoruje rynek pod kątem panujących trendów,
standardów jakościowych i cenowych produktów i usług dostarczanych przez podmioty konkurencyjne.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie. W ramach dotychczasowej
działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka, w związku z czym nie miało
ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży usług
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
25
Popyt na usługi oferowane przez Grupę PTWP charakteryzuje się znaczną sezonowością sprzedaży.
Wzmożone zainteresowanie usługami i możliwość efektywniejszego generowania przychodów
występuje w I półroczu roku (styczeń – czerwiec) oraz w okresie wrzesień – listopad. Sezonowość
sprzedaży charakteryzuje się mniejszymi przychodami w trzecim kwartale (w miesiącach letnich, tj.
lipiec-sierpień) i wiąże się z ryzykiem, że ewentualne słabsze wyniki sprzedaży w tym okresie mogą
mieć wpływ na wynik roczny Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie. Celem ograniczenia tego
ryzyka, spółki z Grupy PTWP, wykorzystują miesiące lipiec, sierpień i grudzień na przygotowanie do
kolejnych okresów wzmożonego zainteresowania usługami, opracowując z wyprzedzeniem ofertę.
Ryzyko związane z realizacją strategii
Strategia rozwoju Grupy PTWP opiera się na równoległym rozwijaniu wszystkich głównych filarów
działalności (segmentów operacyjnych) tj. działalności eventowej, serwisów online (digital) i zarządzania
obiektami. Szczególne znaczenie w strategii Grupy PTWP zajmuje segment digital, w który Grupa
inwestuje i który osiąga wymierne rezultaty. Grupa Emitenta szacuje, że w kolejnych kwartałach
największą dynamikę wzrostów przychodów i zysku odnotuje właśnie w segmencie digital. We
wszystkich segmentach jw. Emitent przewiduje rozwój organiczny, jak i przez przejęcia. Ryzyka
związane z potencjalnymi akwizycjami zostały opisane odrębnie poniżej. Ryzyko związane z akwizycją
innego podmiotu.
W pozostałym zakresie ryzyka związane z realizacją strategii wiążą się z modelem biznesowym
Emitenta zakładającym przenikanie się i uzupełnienie ww. segmentów oraz uzyskiwanie synergii
pomiędzy nimi, a także z ograniczonością zasobów i koniecznością ich odpowiedniej dystrybucji
pomiędzy segmentami działalności w celu kontynowania ich rozwoju organicznego.
Zarząd Spółki PTWP S.A. zapewnia, że dołoży wszelkich starań, aby Grupa Emitenta zrealizowała
najważniejsze założenie strategiczne jw., jednak nie może zagwarantować osiągnięcia wszystkich
zakładanych celów, w tym znaczącego i równomiernego rozwoju wszystkich segmentów działalności w
tym samym czasie. Zależeć to będzie bowiem od wielu czynników wewnętrznych i zewnętrznych, w tym
od czynników o charakterze gospodarczym, regulacyjnym, finansowym lub operacyjnym, z których
część pozostaje poza kontrolą Emitenta i które mogą utrudnić realizację strategii Spółki.
Dodatkowo, ze względu na uzupełniający się i synergiczny charakter poszczególnych filarów
działalności, brak możliwości osiągnięcia tempa wzrostu i pozyskiwania nowych klientów w jednym z
nich, może mieć wpływ na wyniki pozostałych segmentów.
Tempo zmian na rynku, na którym działa Emitent i wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń może
spowodować, że dystrybucja zasobów finansowych lub kadrowych do poszczególnych segmentów
może okazać się spóźniona lub nietrafiona. Biorąc pod uwagę powyższe, istnieje ryzyko, że strategia
Spółki zostanie zrealizowana w mniejszym stopniu lub ze znacznym opóźnieniem. W przypadku
zetknięcia się z nieprzewidzianymi przeszkodami w trakcie realizacji opracowanej strategii, Grupa może
zostać zmuszona do jej modyfikacji.
Wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń rynkowych lub podjęcie błędnych decyzji w obszarze strategii
rozwoju Emitenta, będących skutkiem niewłaściwej oceny sytuacji w branży, może negatywnie wpłynąć
na osiągane wyniki i pozycję rynkową. Ewentualne zmaterializowanie się tego ryzyka mogłoby
spowodować straty ze względu na koszty poniesione przez Spółkę i Grupę Kapitałową w związku z
wdrożeniem poszczególnych elementów strategii.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie. Celem ograniczenia tego
ryzyka Zarząd Spółki PTWP S.A. na bieżąco analizuje tendencje rynkowe, a także czynniki zewnętrzne
i wewnętrzne, wpływające na prowadzoną działalność. W razie potrzeby zostaną podjęte decyzje,
mające na celu minimalizację negatywnego wpływu na sytuację Grupy Emitenta.
Ryzyko związane z akwizycją innego podmiotu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
26
Strategia Grupy PTWP opiera się na rozwijaniu wszystkich trzech segmentów działalności równolegle,
zarówno przez rozwój organiczny, jak i przez przejęcia. Zarząd spółki PTWP S.A. zakłada, że akwizycja
lub akwizycje pozwolą na skokowe przyspieszenie rozwoju jw.
Emitent monitoruje rynek i poszukuje możliwości w tym zakresie, mając jednocześnie świadomość, że
nie każda akwizycja sama w sobie przyspieszy rozwój Grupy PTWP, ale tylko taka, która będzie dobrze
wybrana, przygotowana i efektywnie zarządzana.
Celem Emitenta jest poszukiwanie przede wszystkim rentownych podmiotów o dużych perspektywach
wzrostu w segmentach pozwalających wykorzystać potencjał i doświadczenie Emitenta, umożliwiając
przy tym dywersyfikację portfolio Grupy. Istotnym ryzykiem w procesie akwizycji jest relatywna trudność
w ocenie kondycji finansowej oraz biznesowej (operacyjnej) podmiotów będących przedmiotem
potencjalnej inwestycji. W przypadku zrealizowania się takiego ryzyka, zakup spółki może mieć
negatywny wpływ na wyniki skonsolidowane przyszłej Grupy Emitenta.
W związku z tym istnieje ryzyko przesuwania się w czasie znalezienia lub wyboru odpowiedniego
podmiotu, ryzyko wyboru nieodpowiedniego celu przejęcia i niezrealizowania zakładanych efektów
synergii, a także wystąpienia innych przeszkód w realizacji przejęcia, np. opóźnień w czasie transakcji
przejęcia, co może wpłynąć niekorzystnie na perspektywy Emitenta.
Co więcej, pełna integracja z przejętym podmiotem wiąże się z kolejnymi ryzykami, jak zmiany
kluczowego personelu podmiotu przejmowanego i Emitenta, odejście części klientów, wystąpienie
nieujawnionych wcześniej zobowiązań.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie. Zarząd Spółki PTWP S.A.
zobowiązuje się dołożyć wszelkich starań w procesie akwizycji (analiza due diligence, zaangażowanie
odpowiednich zasobów do analizy zasadności przejęcia a następnie integracji w ramach Grupy) by
ograniczyć możliwość zaistnienia takiego ryzyka związanego z akwizycją innego podmiotu. Zarząd
Emitenta wybierając potencjalne spółki do akwizycji będzie koncentrować się na podmiotach
perspektywicznych, bazujących na nowoczesnych rozwiązaniach i technologiach umożliwiających
stabilne wzrosty przychodów i budowanie przewag konkurencyjnych Grupy.
Ryzyko związane z pojawieniem się nowych technologii
Nieustanny rozwój technologii niesie za sobą również ryzyka w zakresie wprowadzenia nowych
rozwiązań np. technologii wykorzystującej AI (sztuczną inteligencję) w zakresie części aktywności
Emitenta i Grupy np. w obszarze działalności dziennikarskiej, profilowania czy obsługi klientów.
Istnieje potencjalne ryzyko, iż w przyszłości w celu utrzymania konkurencyjnej pozycji na rynku może
zaistnieć konieczność poniesienia znacznych nakładów inwestycyjnych na technologie AI, które wpłyną
na wynik Grupy.
Drugim aspektem tego ryzyka jest zagrożenie stworzenia i wdrożenia nowej technologii AI związanej z
oferowanymi produktami przez konkurencję. Może to skutkować znaczną obniżką kosztów świadczenia
usług przez konkurencję co może wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe realizowane przez Emitenta
– będzie mniej konkurencyjny ze względu na koszty pracy/koszty zasobów ludzkich w porównaniu do
konkurencji. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie.
Ryzyko związane z otoczeniem ekonomicznym
Działalność Grupy PTWP oraz realizacja założonych celów jest w dużym stopniu uzależniona od
sytuacji makroekonomicznej Polski.
Do czynników makroekonomicznych mających bezpośredni lub pośredni wpływ na wyniki finansowe
Grupy Kapitałowej PTWP należą: dynamika wzrostu PKB, inflacja, polityka monetarna i fiskalna
państwa, poziom inwestycji przedsiębiorstw.
Zarówno jednostka dominująca PTWP S.A., jak i jej podmioty zależne działają na rynku reklamowym,
na którym popyt na usługi oferowane przez Grupę Kapitałową PTWP zależy od skłonności
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
27
przedsiębiorstw do inwestowania oraz dostępu do kapitału, która to dostępność zależy od czynników
wymienionych powyżej.
W ramach dotychczasowej działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka,
w związku z czym nie miało ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki
finansowe. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie.
Ryzyko związane z utrzymywaniem klientów i ryzyko utraty zaufania klientów
Działalność Emitenta i jego spółek zależnych jest uzależniona m.in. od reputacji, jaką posiada na rynku
oraz długofalowych relacji z klientami. Oznacza to konieczność stałego podnoszenia poziomu usług,
długoletniego budowania zaufania do Emitenta jako wiarygodnego i zawsze dostarczającego wartości
partnera.
W warunkach stale rosnących oczekiwań i wymagań we wszystkich segmentach działalności Emitenta,
nawet jednorazowy brak satysfakcji klienta z usług oferowanych przez podmioty z Grupy Kapitałowej
Emitenta (oraz ich podwykonawców), może powodować negatywne postrzeganie działalności Emitenta
na rynku, a co za tym idzie trudności w pozyskaniu nowych kontraktów lub utratę dotychczasowych
klientów. Ze względu na synergie pomiędzy segmentami działalności Emitenta, utrata klienta w jednym
segmencie może rzutować również na wyniki innych segmentów.
Spółki z Grupy Kapitałowej zapobiegają powyższym zagrożeniom poprzez systematyczny wzrost
jakości świadczonych usług, stałe oferowanie nowych usług oraz dywersyfikację portfela odbiorców -
klientami Grupy Kapitałowej są spółki prawa handlowego, duże firmy, spółki z sektora MŚP, jak również
jednostki administracji państwowej i samorządowej, fundacje. Emitent podejmuje działania w celu
ustalenia poziomu zadowolenia klientów i dostosowuje przebieg projektów do sugestii przez nich
zgłaszanych. Emitent informuje klientów o istotnych zdarzeniach, jakie mają miejsce w Grupie PTWP,
a mogą mieć wpływ na relację z klientami. W szczególności przejawia się to w publikowanych raportach
publicznych.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie. W ramach dotychczasowej
działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka, w związku z czym nie miało
ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe.
Ryzyko związane z uzależnieniem działalności spółki zależnej, PTWP Event Center sp. z o.o. od
współpracy z Miastem Katowice
Działalność spółki zależnej, PTWP Event Center sp. z o.o. w zakresie zarządzania obiektami Hali
Widowiskowo- Sportowej Spodek i Międzynarodowego Centrum Kongresowego jest uzależniona od
obowiązywania Umowy koncesji zawartej z Urzędem Miasta Katowice na organizację imprez i
zarządzanie ww. obiektami z dnia 4 lutego 2016 r. Współpraca z Miastem Katowice jest kluczowa dla
działalności ww. spółki zależnej Emitenta, a rozwiązanie współpracy z Miastem Katowice lub jej
zakończenie mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność Emitenta i osiągane wyniki finansowe.
Umowa koncesji została podpisana z Miastem Katowice 4 lutego 2016 r. i określa warunki zarządzania
i wykorzystania obiektów jw. na 15 lat (do 2031 r.). Po upływie okresu koncesji Miasto Katowice może
nie zdecydować się na kontynuowanie koncesji, a jeśli nawet się zdecyduje, najprawdopodobniej
zostanie ogłoszone nowe, publiczne postępowanie konkursowe w celu wyboru koncesjonariusza
oferującego najkorzystniejsze dla Miasta Katowice warunki koncesji. Istnieje więc ryzyko, że koncesja
po 2031 r. nie będzie kontynuowana lub nie będzie kontynuowana przez PTWP Event Center Sp. z o.o.
Do tego czasu ryzyko przedterminowego zakończenia koncesji jest jednak ograniczone. Do zawarcia
ww. umowy koncesji pomiędzy Miastem Katowice a PTWP Event Center sp. z o.o. doszło w wyniku
przeprowadzonego publicznego postępowania o udzielenie przez Miasto Katowice koncesji na
"Świadczenie usług polegających na organizacji imprez i zarządzaniu Międzynarodowym Centrum
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
28
Kongresowym oraz Halą Widowiskowo-Sportową Spodek w Katowicach" (Ogłoszenie Miasta Katowice
z dnia 10 lipca 2013 r. nr BZP.271.8.2.2013), a umowna procedura jej rozwiązania jest obwarowana
dodatkowymi przesłankami; strony mogą ją rozwiązać wyłącznie w ograniczonych, szczególnie
uzasadnionych przypadkach. Dodatkowo, wszelkie spory, które mogą się pojawić na tle jej realizacji i
potencjalnie prowadzić do rozwiązania umowy są rozwiązywane wieloetapowo, w tym sensie, że w
pierwszej kolejności strony muszą wyznaczyć sobie dodatkowy czas na usunięcie naruszeń i
doprowadzenie do stanu zgodnego z umową, są też zobowiązane przeprowadzić negocjacje dotyczące
spornej kwestii, następnie postępowanie mediacyjne w ośrodku mediacyjnym (arbitraż przed Centrum
Mediacji Gospodarczej przy Krajowej Izbie Radców Prawnych).
W ramach dotychczasowej działalności Emitenta nie doszło do materializacji ryzyka przedterminowego
zakończenia koncesji, w związku z czym nie miało ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane
przez niego wyniki finansowe. Ze względu na długoletnią współpracę, która trwa nieprzerwanie od 9 lat,
brak naruszeń umowy koncesji przez PTWP Event Center sp. z o.o. i dotychczasowe bieżące
uzgadnianie i wyjaśnianie wszelkich rozbieżności z Miastem Katowice, Emitent ocenia
prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie (nawet z uwzględnieniem aktualnej
rozbieżności stanowisk stron w zakresie wykładni zapisów ww. umowy koncesji dotyczących sposobu
naliczenia opłaty zmiennej opisanej w niniejszym raporcie rocznym w rozdziale dot. postępowań
sądowych).
Ryzyko związane z brakiem stabilności systemu podatkowego i wzrostem kosztów pracy
Niestabilność systemu podatkowego oraz nieprecyzyjność regulacji podatkowych w Polsce utrudnia
prawidłowe planowanie podatkowe, co może negatywnie wpływać na działalność i wyniki Grupy PTWP.
Ulegające zmianie przepisy i interpretacje przepisów podatkowych, stosowane przez organy
podatkowe, powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znaczące.
Podobnie zmiany innych regulacji mogących mieć – obok czynników demograficznych – wpływ na
koszty pracy, stanowią istotny czynnik ryzyka. Sukces działalności Spółki i Grupy Kapitałowej opiera się
w znacznej mierze na jakości kadr, a zatem rosnące koszty pracy będą szybko i bezpośrednio wpływać
na wynik spółki.
W ramach dotychczasowej działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka,
w związku z czym nie miało ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki
finansowe. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie.
Ryzyko wynikające z potencjalnego wzrostu kosztów operacyjnych i innych kosztów
działalności
Koszty operacyjne i inne koszty Grupy Emitenta mogą wzrosnąć przy jednoczesnym braku
odpowiedniego wzrostu przychodów. Do czynników, które mogą spowodować wzrost kosztów
operacyjnych i innych kosztów, należą między innymi: inflacja, wzrost podatków i innych zobowiązań
publicznoprawnych, zmiany w polityce rządowej, przepisach prawa lub innych regulacjach, wzrost
kosztów pracy, materiałów, energii, działania podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata
przydatności ekonomicznej aktywów.
Szczególnie na wzrost kosztów jw. lub niekorzystną zmianę relacji kosztów do przychodów wrażliwe są
segmenty działalności wymagające utrzymania wykwalifikowanej kadry (wzrost oczekiwań płacowych
lub obciążeń związanych z zatrudnieniem) oraz segment zarządzania obiektami reprezentowany
obecnie przez spółkę zależną Emitenta PTWP Event Center Sp. z o.o. zarządzającą na podstawie
umowy koncesji obiektami Międzynarodowego Centrum Kongresowego i Halą Spodek w Katowicach.
Kosztów związanych z utrzymaniem obiektów takie jak energia elektryczna, koszty materiałów, napraw
i eksploatacji lub koszty związane z opłatami koncesjonariusza lub podatkiem od nieruchomości, nie da
się elastycznie ograniczyć, dostosować do sytuacji. Koszty te muszą być ponoszone niezależnie od
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
29
tego czy w obiektach odbywają się eventy, czy nie, a zatem ich wzrost nie zawsze będzie można,
przynajmniej w krótkim okresie, zrekompensować przez podnoszenie cen usług, zwłaszcza przy
niekorzystnych zmianach po stronie popytu na eventy.
Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie negatywnie wpływać na
działalność, sytuację finansową, wyniki finansowe lub perspektywy Grupy Emitenta.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie. W celu eliminowania ryzyka
jw., Emitent na bieżąco analizuje tendencje rynkowe i dostosowuje stosowane stawki do aktualnych
warunków cenowych.
Ryzyko niewypłacalności kontrahentów
Ryzyko niewypłacalności kontrahenta odnosi się do sytuacji, w której dane przedsiębiorstwo lub osoba
nie jest w stanie spełnić swoich zobowiązań finansowych lub nie jest w stanie wypłacić należności swoim
wierzycielom w tym zobowiązań wynikających z zawartych umów. Niewypłacalność kontrahenta może
wystąpić z różnych powodów. Najczęstszym powodem są problemy finansowe, które mogą wynikać z
wysokiego zadłużenia, spadku przychodów, nieodpowiednich decyzji inwestycyjnych, braku pozyskania
zewnętrznego finansowania czy słabego zarządzania. Tym samym skutki ryzyka niewypłacalności
danego podmiotu mogą być poważne dla jego kontrahentów. Wierzyciele mogą nie otrzymać należnych
płatności, co może prowadzić do strat finansowych po stronie usługobiorcy. Emitent posiada
zdywersyfikowany portfel klientów, na rzecz których świadczy usługi. Emitent posiada również dobrze
zorganizowany system windykacji, natomiast opóźnienia w płatnościach występują rzadko. W
przypadku jednak materializacji przedmiotowego ryzyka w przypadku klientów na rzecz których Emitent
realizuje kontrakty długoterminowe o znaczącej wartości, może pojawić się okresowe obniżenie skali
przychodów.
W działalności Emitenta zdarzały się przypadki braku regulowania należności przez klientów Spółki,
jednak skala ww. należności nie przekraczała 2% wartości przychodów ze sprzedaży Grupy za 2024
rok, wynikającej z rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Stąd Emitent ocenia
prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie.
Ryzyko transakcji w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta
Przepisy podatkowe nakładają na Emitenta i jego Spółki Zależne obowiązek stosowania cen na
poziomie rynkowym w transakcjach wewnątrzgrupowych. Ze względu na stosowane w Grupie Emitenta
synergię pomiędzy segmentami działalności, do takich transakcji może dochodzić stosunkowo często,
a wartość takich transakcji może nie być czasem porównywalna z transakcjami rynkowymi. Istnieje więc
ryzyko, że wartość transakcji lub ich dokumentowanie mogą być kwestionowane przez organy
administracji podatkowej.
W celu ograniczenia powyższego ryzyka Emitent i Spółki Zależne w łączących je stosunkach
gospodarczych zachowują szczególną staranność w monitorowaniu tych transakcji i miarodajnym
określeniu cen transakcyjnych (m.in. przez prowadzanie odpowiednich analiz cen rynkowych oraz
monitorowania praktyk rynkowych w zakresie zapewnienia wymogów jw.) tak, aby odpowiadały one
cenom rynkowym.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie. W ramach dotychczasowej
działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka, w związku z czym nie miało
ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe.
Ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
30
Spółki z Grupy PTWP w zakresie prowadzonej działalności pozyskują i przetwarzają dane osobowe
osób korzystających z wydawnictw Spółki i Grupy Kapitałowej, w tym użytkowników serwisów
internetowych korzystających z usług Emitenta oraz osób uczestniczących w eventach. Dane osobowe
użytkowników oraz uczestników eventów Emitent lub jego spółka zależna PTWP Online Sp. z o.o. (jako
współadministrator) przetwarzają w celach związanych z utrzymaniem i bezpieczeństwem
świadczonych usług, ale również na potrzeby marketingu usług w zakresie w jakim przetwarzanie
danych jest niezbędne do realizacji ww. celów wynikających z prawnie uzasadnionych interesów
administratora lub stron trzecich.
W przypadku niektórych usług, danych lub rodzajów przetwarzania, użytkownik lub uczestnik
udostępnia swoje dane na podstawie odrębnej zgody.
Emitent zapewnia odpowiednie środki technicznej oraz zgodność przetwarzania danych osobowych z
odpowiednimi przepisami, jednakże ze względu na rosnącą ilość pozyskiwanych danych, złożoność
systemów informatycznych oraz na zmiany technologiczne i zmiany w orzecznictwie nie sposób
wykluczyć ryzyka incydentu bezpieczeństwa przetwarzania danych i naruszenia regulacji dotyczących
przesyłania informacji handlowych lub dotyczących prywatności, w szczególności rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób
fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich
danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE.
Ze względu na rygoryzm ww. przepisów, ewentualne naruszenie może powodować znaczące
obciążenie kosztami wynikającymi z kar administracyjnych lub roszczeń prawnych osób, które
zakwestionują przetwarzania danych przez Emitenta. W razie gdyby stosowane obecnie lub wdrażane
w przyszłości rozwiązania z zakresu ochrony danych okazały się nieskuteczne, może dojść do
ujawnienia, zmiany bądź utraty danych, czy to na skutek awarii systemów, błędu ludzkiego czy
nieuprawnionego działania osób trzecich.
W celu minimalizacji ryzyka podejmowane są działania, które mogą pełnić funkcję zarówno działań
zabezpieczających, jak i kontrolnych wobec ryzyka związanego z przetwarzaniem danych osobowych.
W ramach tych działań przeprowadzane są m.in. audyty wewnętrzne, analizy prywatności w stosunku
do poszczególnych projektów (privacy by design), oceny wpływu na prywatność i ochronę danych oraz
konsultacje doraźne dotyczące czynności przetwarzania danych osobowych.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako średnie. W ramach dotychczasowej
działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka, w związku z czym nie miało
ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe.
Ryzyko związane z zatrudnieniem i utratą kluczowych pracowników
Wszystkie kluczowe segmenty działalności Emitenta opierają się na współpracy z wysoce
kompetentnymi i doświadczonymi współpracownikami. Zarówno działalność serwisów internetowych,
działalność eventowa oraz zarządzanie obiektami wymagają odpowiedniej kadry, nie tylko posiadającej
wiedzę ekspercką w swojej dziedzinie, ale także dobrze znającej działalność Emitenta i jego potrzeby
w zakresie osiągania synergii między segmentami działalności.
W tym znaczeniu działalność Emitenta można uznać za wrażliwą na braki lub utratę kluczowych
współpracowników, na możliwości ich bieżącej rekrutacji oraz długofalowe utrzymanie w Grupie
Emitenta.
Nie można wykluczyć więc ryzyka związanego z zatrudnianiem pracowników, przedłużającymi się
procesami rekrutacji kluczowej kadry, wzrostem oczekiwań płacowych przewyższającym możliwości
Emitenta lub wzrost wydajności pracy lub też utratą dotychczasowych współpracowników.
Odejście jednego lub kilku kluczowych współpracowników mogłoby niekorzystnie wpłynąć na
prowadzoną działalność, a potencjalnie spowodować ograniczenie lub zahamowanie rozwoju. Aby
minimalizować tego rodzaju ryzyko Emitent prowadzi długofalową politykę zatrudniania opartą o
różnorodne systemy motywacyjne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
31
W ramach dotychczasowej działalności Emitenta nie doszło do materializacji przedmiotowego ryzyka,
w związku z czym nie miało ono wpływu na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki
finansowe. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ww. ryzyka jako niskie.
Zarządzanie ryzkiem finansowym
Zarząd identyfikuje i zarządza ryzykiem finansowym będącym nieodłącznym elementem prowadzenia
działalności w sposób dostosowany do profilu i rozmiaru działalności Spółki i Grupy Kapitałowej w taki
sposób by ryzyko wystąpienia danego zagrożenia zminimalizować do akceptowalnego poziomu a tym
samym ograniczyć ewentualne straty.
Zarządzanie ryzykiem finansowym odbywa się poprzez identyfikacje, pomiar, sterowanie ryzykiem, a w
końcowym etapie kontrolę efektów zarządzania.
Główny cel zarządzania ryzykiem finansowym stanowią:
• zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów finansowych i strategicznych;
• ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych;
• zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej;
• optymalizacja wartości oczekiwanej przepływów pieniężnych i ryzyka;
• wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych i budowanie wartości firmy w
długim okresie czasu.
Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej narażona jest na ryzyko związane z instrumentami finansowymi,
w tym w szczególności:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko stóp procentowych,
• ryzyko utraty płynności finansowej.
Ze względu na niewielki udział transakcji sprzedaży i zakupów z kontrahentami zagranicznymi
(działalność głównie na rynku krajowym) w Spółce i Grupie Kapitałowej nie występuje ryzyko walutowe.
Ryzyko kredytowe dotyczy niewypłacalności kontrahenta, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub
innego nieprzewidzianego odstępstwa od warunków kontraktowych, w tym ryzyko nieodzyskania
środków pieniężnych ulokowanych w bankach.
Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności z tytułu dostaw i usług, środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów oraz pozostałych aktywów finansowych, w których Grupa ujmuje przede wszystkim
udzielone pożyczki i wpłacone kaucje gotówkowe.
Zarząd ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów w zakresie należności
nieprzeterminowanych oraz należności przeterminowanych nieobjętych odpisem jest znikome, ze
względu na efektywne zarządzanie windykacją.
Przeterminowane należności są na bieżąco monitorowane, w tym wysyłane są wezwania do płatności.
Jeżeli termin zalegania ze spłatą przekroczy 14 dni, sprawy przekazywane są do kancelarii prawnej.
Zasadniczo sprzedaż i należności Grupy są rozproszone. Koncentracja w odniesieniu do należności z
tytułu dostaw i usług występuje jedynie w stosunku do odbiorców z grupy organy administracji rządowej
i samorządowej. Podmioty z tej grupy realizują płatności w terminie.
Grupa lokuje okresowo wolne środki pieniężne na krótkoterminowych lokatach w bankach w celu
osiągania przychodów finansowych z odsetek.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
32
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi, mimo stwierdzonej koncentracji środków
pieniężnych w wybranych bankach, jest niskie, ponieważ Grupa zawiera transakcje z bankami o
wysokim ratingu i stabilnej pozycji rynkowej.
Ryzyko stopy procentowej jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego Grupy
wskutek zmian stóp procentowych.
Ze względu na brak udziału finansowania dłużnego w formie kredytów i pożyczek, ekspozycja Grupy
Kapitałowej PTWP S.A. z tytułu ryzyka stopy procentowej wynikającego z pozyskania finansowania
opartego na zmiennej stopie procentowej, nie występuje.
Grupa narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmiany stóp procentowych
wynikające z posiadanych aktywów w postaci lokat bankowych, dla których przychody odsetkowe są
uzależnione od zmiennych stóp procentowych. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy
procentowej jest zminimalizowanie wahań przepływów odsetkowych oprocentowanych zmienną stopą
procentową.
Ryzyko związane ze wzrostem i spadkiem stóp procentowych nie jest dla Grupy ryzykiem istotnym.
Spółka i Grupa Kapitałowa nie wykorzystywała do finansowania działalności kredytów bankowych i
wynika to z przyjętej strategii rezygnacji z wykorzystania zadłużenia w strukturze kapitału Grupy.
Jednocześnie Spółka i Grupa Kapitałowa utrzymują rosnące saldo środków pieniężnych (strategia
ujemnego zadłużenia netto) przez co wzmacniane jest utrzymywanie elastyczność finansowej. Grupa
nie jest narażona na ryzyko utraty płynności finansowej.
_________________________________________________________________________________
VIII. Pozostałe Informacje
_________________________________________________________________________________
1. Istotne postępowania sądowe
_________________________________________________________________________________
Poza wskazanymi postępowaniami poniżej, Emitent, jak również spółki Grupy Kapitałowej na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania nie były stroną istotnych postępowań dotyczących zobowiązań
oraz wierzytelności toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej.
Przy ocenie istotności wpływu sporu lub postępowania jako próg istotności przyjęto wartość przedmiotu
sporu równą 0,5% wartości przychodów ze sprzedaży Grupy za okres ostatnich czterech kwartałów
ostatniego roku obrotowego 2023, wynikających z rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Spółka zależna Emitenta – PTWP Event Center sp. z o.o. w dniu 12 sierpnia 2024 r. złożyła do Sądu
Okręgowego w Katowicach pozew przeciwko Miastu Katowice o zapłatę kwoty 2 049 276,71 zł z
odsetkami ustawowymi za opóźnienie w płatnościach. Pozew wynika z rozbieżności stanowisk ww.
spółki zależnej i Miasta Katowice, co do wykładni zapisów umowy koncesji z dnia 4 lutego 2016 r. (o
której zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym EBI nr 3/2016 z dnia 4 lutego 2016 r.),
dotyczących sposobu naliczenia części zmiennej płatności koncesjonariusza, stanowiącej określony %
przychodów ww. spółki zależnej ponad ustaloną kwotę bazową. Roszczenie o zapłatę jw. odpowiada
kwocie różnicy wynikającej ze sposobu naliczania opłaty zmiennej jw., która była na bieżąco potrącana
w częściach przez Miasto Katowice z bieżącymi płatnościami Miasta Katowice na rzecz ww. spółki
zależnej. PTWP Event Center sp. z o.o. uznaje dokonane potrącenia za bezskuteczne. Ze względu
natomiast na publiczno-prywatny charakter wiążącej strony umowy koncesji i konieczność zapewnienia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
33
transparentności wydatków publicznych, spór wymaga rozstrzygnięcia przez sąd, a nie przez strony
umowy. Równocześnie Emitent wyjaśnia, że wynik ww. sporu nie będzie mieć istotnego wpływu na
sytuację finansową Emitenta ani Grupy Kapitałowej Emitenta, ze względu na uwzględnienie w danych
finansowych odpowiednich rezerw w kwocie spornej. Wytoczenie powództwa jw. nie wpływa również
na realizowanie przez spółkę zależną ww. umowy koncesji.
_________________________________________________________________________________
2. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte
na warunkach innych niż rynkowe
_________________________________________________________________________________
Spółka PTWP S.A. ani jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na
warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych z podmiotami trzecimi.
We wszystkich spółkach zależnych według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. PTWP S.A. posiada 100%
udziałów.
_________________________________________________________________________________
3. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach i pożyczkach
_________________________________________________________________________________
Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych, w tym z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń i
pożyczek.
_________________________________________________________________________________
4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu
przeciwdziałania tym zagrożeniom
_________________________________________________________________________________
Emitent finansuje bieżącą działalność, korzystając ze środków własnych. Środki własne są
wystarczające do prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej. Emitent zarządza zasobami
finansowymi w sposób racjonalny, dostosowując strukturę finansowania do potrzeb wynikających z
prowadzonej działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz zmian warunków ekonomicznych. Zasoby
finansowe podmiotów Grupy PTWP pozwalają wywiązywać się z zaciągniętych zobowiązań.
_________________________________________________________________________________
5. Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
_________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PTWP S.A. zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC) zatwierdzonymi przez
Unię Europejską, łącznie zwanymi dalej MSSF. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa
przyjęła dla wszystkich prezentowanych okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz
interpretacje MSSF UE obowiązujące dla okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2024 r.
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
34
IX. Przewidywany rozwój i sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej
PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Grupa PTWP w 2025 r. zamierza nadal rozwijać́ swoją działalność́ w oparciu o komplementarne zakresy
działalności i sukcesywnie wzmacniać́ swoją pozycję w poszczególnych sektorach ze szczególnym
naciskiem na rozwój w obszarze online. Spółka zamierza sprostać́ nowym wyzwaniom, dopasowując
metody, jak i narzędzia, jednocześnie realizując w dalszym ciągu inwestycje rozwojowe.
Grupa PTWP opiera swoją działalność́ i strategię rozwoju na trzech obszarach: organizacja kongresów,
konferencji i wydarzeń specjalnych; działalność́ wydawnicza w zakresie portali internetowych;
zarządzanie obiektami.
Analiza tendencji rynkowych prowadzi do wniosku, że w aktualnej sytuacji niewątpliwym kierunkiem
rozwoju mediów powinien być segment online. Grupa PTWP na bieżąco obserwuje wyraźny wzrost
zainteresowania użytkowników i klientów internetowymi serwisami biznesowymi i branżowymi, w
których klienci coraz częściej poszukują kompleksowej informacji oraz specjalistycznej wiedzy na temat
branży, w której działają. Naturalnym krokiem rozwoju Grupy PTWP jest konwersja wysokich zasięgów
portali na dochody z działalności w obszarze online. Zespół Grupy PTWP tworzy ponad 200 osób, w
tym dziennikarze i specjaliści z branży reklamowej oraz eventowej. W strategii rozwoju spółki zawarto
założenie co do dalszego wzmacniania zespołu i kompetencji pracowników. Szacujemy, że w 2025 roku
i w kolejnych latach największą dynamikę wzrostów przychodów i zysku odnotujemy właśnie w
segmencie digital. Organizowane przez Grupę PTWP wydarzenia przeszły znaczącą metamorfozę,
zyskując dzięki hybrydowej formule, szerokie zasięgi i dotarcie do większego grona odbiorców.
Budujemy bogate kalendarium wydarzeń na rok 2025, w którym znajdą się eventy łączące część́
targowo-wystawienniczą, konferencyjną i bankietową. W 2025 roku planowane są nowe wydarzenia w
portfolio spółki. Kluczową kwestią pozostaje dla nas kwestia bezpieczeństwa uczestników, a także
zapewnienie ciągłości i stabilności w organizacji wydarzeń, na którą pozwala hybrydowy model realizacji
imprez.
Naszym celem jest konsekwentne wypełnianie wydarzeniami kalendarium obiektów zarządzanych
przez spółkę zależną: Międzynarodowego Centrum Kongresowego i Spodka w Katowicach. Osiągnięto
bardzo dobry stopień kontraktowania na kolejne lata, a wśród najważniejszych wydarzeń
zaplanowanych na rok 2025 znalazły się między innymi: Mistrzostwa Europy w Koszykówce Mężczyzn
FIBA EuroBasket, European Meeting on Ferroelectricity, XXXII Międzynarodowa Konferencja
Kardiologiczna, 47. Zjazd Polskiego Towarzystwa Neurochirurgów, European Liquid Gas
Congress, międzynarodowy Festiwal Ram Katha czy koncerty Bonnie Tayler, Chrisa Normana oraz
Helloween. W ramach każdego obszaru działalności pozostajemy aktywni, zarówno jeśli chodzi o rozwój
organiczny, jak i przejęcia.
Kontynuacja działalności Grupy PTWP w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia zakończenia roku
bilansowego nie jest zagrożona.
_________________________________________________________________________________
X. Inne informacje istotne dla oceny działalności Spółki i Grupy
Kapitałowej PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
35
W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu nie wystąpiły inne niż opisane powyżej,
zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz
możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową.
XI. Ład korporacyjny
1. Zasady ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent
Od dnia debiutu Emitenta na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW S.A., tj. od dnia 26 czerwca
2024 r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego
zebranemu w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021, będącym załącznikiem
do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z
dnia 29 marca 2021 roku. Dokument ten przygotowany został przez Giełdę Papierów Wartościowych w
Warszawie i udostępniony jest w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na
specjalnej stronie Internetowej poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego pod adresem:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki.
W okresie od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 26 czerwca 2024 r., tj. do dnia debiutu Emitenta na rynku
regulowanym prowadzonym przez GPW S.A., Emitent podlegał natomiast zbiorowi zasad ładu
korporacyjnego określonych w Załączniku do Uchwały nr 1404/2023 Zarządu GPW z dnia 18 grudnia
2023 roku w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect 2024” oraz
zmiany Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.
2. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Od dnia dopuszczenia Emitenta do obrotu na rynku regulowanym GPW, Emitent stosuje wszystkie
zasady ładu korporacyjnego dotyczące spółek publicznych notowanych na GPW, zgodnie z zasadami
ładu korporacyjnego zebranymi w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021,
będącym załącznikiem do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 roku., z zastrzeżeniem następujących:
Zasada 1.4.2.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG
powinny jw.: przedstawiać wartość wskaźnika
równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica
pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków)
kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z
prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana. Zdaniem Spółki
aktualna struktura oraz skala zatrudnienia nie
wymagają prowadzenia tego rodzaju statystyk.
Zasada 1.5
Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki
ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów,
organizacji społecznych, związków zawodowych jw.
Obecnie Spółka nie zamierza stosować
przedmiotowej zasady, z uwagi na fakt, iż
działalność charytatywna i sponsoringowa Spółki
jest bardzo ograniczona. Spółka nie wyklucza
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
36
Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej
grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele,
informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
jednak, że w przypadku, gdy działalność
sponsoringowa stanie się istotna dla Spółki, Spółka
zacznie stosować tę zasadę w przyszłości.
Zasada 2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne
zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i
kryteria różnorodności jw. w takich obszarach jak
płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a
także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod
względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Spółka nie posiada konkretnych założeń
dotyczących różnorodności składu Zarządu i Rady
Nadzorczej, lecz koncentruje się wyłącznie na
jakości zarządzania i nadzoru. Z uwagi na specyfikę
działalności Spółki i konieczność pozyskiwania
współpracowników posiadających specjalistyczną
wiedzę, dla Spółki decydującym kryterium przy
wyborze współpracowników pozostają ich
kwalifikacje oraz doświadczenie zawodowe, bez
względu na kryteria pozamerytoryczne, takie jak
wiek czy płeć. Niemniej jednak Spółka w zakresie
polityki personalnej stosuje zasady równego
traktowania. Jednocześnie, zrównoważona
proporcja kobiet i mężczyzn w składzie Zarządu jest
w przedmiotem dyskusji i dalszej analizy, która
będzie uwzględniać wielkość Zarządu i Rady
Nadzorczej.
Zasada 2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów
poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając jw. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej
polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Spółka nie posiada konkretnych założeń
dotyczących różnorodności składu Zarządu i Rady
Nadzorczej, lecz koncentruje się wyłącznie na
jakości zarządzania i nadzoru. Jednocześnie,
zrównoważona proporcja kobiet i mężczyzn w
składzie Zarządu będzie w przyszłości
przedmiotem dyskusji i dalszej analizy, która będzie
uwzględniać wielkość Zarządu i Rady Nadzorczej.
Zasada 2.11.6.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów
prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i
przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu
do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co
najmniej informację na temat stopnia realizacji
polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i
rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których
mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada
konkretnych założeń dotyczących różnorodności
składu Zarządu i Rady Nadzorczej, lecz
koncentruje się wyłącznie na jakości zarządzania i
nadzoru. Jednocześnie, zrównoważona proporcja
kobiet i mężczyzn w składzie Zarządu będzie w
przyszłości przedmiotem dyskusji i dalszej analizy,
która będzie uwzględniać wielkość Zarządu i Rady
Nadzorczej. W związku z brakiem stosowania
zasady 2.1, sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki
nie zawiera elementów związanych z realizacją
różnorodności w odniesieniu do Zarządu oraz Rady
Nadzorczej.
Zasada 4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w
walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie
zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Emitent nie planuje zapewnienia możliwości
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
możliwości wypowiadania się w trakcie Walnego
Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej ani wykonywania prawa
głosu drogą korespondencyjną lub przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
Powyższe możliwości generowałyby w ocenie
Spółki koszty niewspółmierne do dodatkowej
wartości informacyjnej takich rozwiązań dla
inwestorów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
37
Spółka każdorazowo będzie analizowała strukturę
akcjonariatu oraz oczekiwania akcjonariuszy, które
zostaną jej przekazane, i będzie weryfikowała, czy
zapewnienie takiej możliwości jest uzasadnione i w
związku z tym nie wyklucza zmiany stanowiska w
tym zakresie.
Zasada 4.3
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję
obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Emitent nie planuje zapewnienia powszechnie
dostępnej transmisji obrad w czasie rzeczywistym.
Zapewnienie takiej możliwości generowałyby w
ocenie Emitenta koszty niewspółmierne do
dodatkowej wartości informacyjnej takich rozwiązań
dla inwestorów.
Spółka każdorazowo będzie analizowała strukturę
akcjonariatu oraz oczekiwania akcjonariuszy, które
zostaną jej przekazane, i będzie weryfikowała, czy
zapewnienie publicznie dostępnych transmisji
obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym jest uzasadnione.
Zarząd nie wyklucza, że w przyszłości może dojść
do zmiany stanowiska dotyczącego zasad Dobrych
Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, o
których mowa powyżej. W takim wypadku Spółka
poinformuje, w terminie oraz na zasadach
określonych przez mające zastosowanie regulacje,
o takich zmianach stanowiska.
Emitent nie stosuje praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane
prawem krajowym.
Niniejsze Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zostało sporządzone na podstawie § 70 ust.
5 pkt 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim
(tj. Dz. U. 2018, poz. 757) oraz uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr
13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.
_________________________________________________________________________________
W okresie przed dniem dopuszczenia Spółki do obrotu na rynku regulowanym i podlegania przez Spółkę
zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonych w Załączniku do Uchwały nr 1404/2023 Zarządu GPW
z dnia 18 grudnia 2023 roku w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na
NewConnect 2024” oraz zmiany Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu,
Emitent przestrzegał wszystkich ww. zasad ładu korporacyjnego, z zastrzeżeniem komentarzy poniżej
do zasad nr 1.2, 1.8 i 8 „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect 2024”.
Treść zasady
Stosowanie
zasady TAK/NIE
Komentarz Spółki
1. Oprócz realizowania obowiązków informacyjnych określonych we właściwych przepisach prawa i regulacjach alternatywnego
systemu obrotu spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oraz
niezwłocznie aktualizuje:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
38
Treść zasady
Stosowanie
zasady TAK/NIE
Komentarz Spółki
1.2. krótki opis modelu biznesowego oraz przyjętej
strategii biznesowej, z uwzględnieniem zawartych w strategii
obszarów z zakresu ESG;
TAK
Spółka stosowała zasadę, przy czym
informacja dot. obszarów z zakresu ESG,
zostanie udostępniona na stronie
internetowej Spółki, pod warunkiem
uwzględnienia ESG w strategii
biznesowej.
1.8. wybrane dane finansowe i opublikowane prognozy;
TAK
Spółka nie ma aktualnych prognoz ani w
najbliższej przyszłości nie planuje
sporządzenia prognoz finansowych. W
przypadku gdy Emitent przyjmie prognozy,
zostaną one opublikowane zgodnie z
obowiązującymi przepisami i
zamieszczone na stronie www Spółki.
8. Zarząd spółki, zwołując walne zgromadzenie, dokonuje
wyboru terminu, miejsca i formy walnego zgromadzenia tak,
by umożliwić udział w obradach jak największej liczbie
akcjonariuszy.
TAK
Spółka stosowała tę zasadę, przy czym
Spółka nie planuje zapewnienia
możliwości uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej,
możliwości wypowiadania się w trakcie
Walnego Zgromadzenia przy
wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej ani wykonywania prawa
głosu drogą korespondencyjną lub przy
wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej. Powyższe możliwości
generowałyby w ocenie Spółki koszty
niewspółmierne do dodatkowej wartości
informacyjnej takich rozwiązań dla
inwestorów. Informacje dotyczące
walnych zgromadzeń publikowane są na
bieżąco w formie raportów bieżących oraz
na stronie internetowej Spółki.
3. Akcje i akcjonariat
Na dzień 31 grudnia 2024 r. kapitał podstawowy spółki dzieli się na 1 237 320 akcji o wartości
nominalnej 0,50 PLN (pięćdziesiąt groszy) każda, uprawniających do 1 237 320 głosów na Walnym
Zgromadzeniu, w tym:
– 1 178 362 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,50 PLN (pięćdziesiąt groszy)
każda;
– 58 958 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,50 PLN (pięćdziesiąt groszy)
każda.
_________________________________________________________________________________
3.1. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
39
Według najlepszej wiedzy Zarządu, na dzień 31 grudnia 2024 roku znaczącymi akcjonariuszami Spółki,
posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu były następujące osoby
i podmioty:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna
Udział w kapitale
zakładowym
Zmiany własności
akcji od dnia
29 listopada 2024 r.
Wojciech Kuśpik
878 992
439 496,00 zł
71,04%
375
DGA S.A.
130 922
65 461,00 zł
10,58%
0
Pozostali
(poniżej 5%)
227 406
113 703,00 zł
18,38%
-375
Razem
1 237 320
618 660
100,00%
Powyższa tabela prezentuje również zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji
PTWP S.A. w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia od 29 listopada
2024 roku.
Na dzień publikacji niniejszego raportu, znaczącymi akcjonariuszami Spółki, posiadającymi co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu były następujące osoby i podmioty:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna
Udział w kapitale
zakładowym
Zmiany własności
akcji od dnia
31 grudnia 2024 r.
Wojciech Kuśpik
880 208
440 104,00 zł
71,14%
1 216
DGA S.A.
130 922
65 461,00 zł
10,58%
0
Pozostali (poniżej
5%)
226 190
113 095,00 zł
18,28%
-1 216
Razem
1 237 320
618 660
100,00%
Powyższa tabela prezentuje również zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji
PTWP S.A. w okresie od dnia 31 grudnia 2024 r.
_________________________________________________________________________________
W spółce Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A, akcjonariuszami posiadający
bezpośrednio znaczne pakiety akcji na dzień publikacji niniejszego sprawozdania są:
▪ Wojciech Kuśpik – posiadający bezpośrednio 880 208 akcji o wartości nominalnej 440 104,00 zł
(słownie: czterysta czterdzieści tysięcy sto cztery złote), uprawniających do 880 208 głosów na
Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 71,14% ogólnej liczby głosów oraz 71,14 % udziału w kapitale
zakładowym Emitenta
▪ DGA S.A. – posiadający bezpośrednio 130 922 akcji (słownie: sto trzydzieści tysięcy dziewięćset
dwadzieścia dwie), o wartości nominalnej 65 461,00 zł (słownie: sześćdziesiąt pięć tysięcy czterysta
sześćdziesiąt jeden złotych), uprawniających do 130 922 akcji (słownie: stu trzydziestu tysięcy
dziewięćset dwudziestu dwóch) na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 10,58 % ogólnej liczby
głosów oraz 10,58 % udziału w kapitale zakładowym Emitenta
Poza wskazanymi powyżej, żaden z akcjonariuszy Spółki nie posiada więcej niż 5% Akcji.
Wojciech Kuśpik jest jednocześnie Prezesem zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
40
Emitent jest kontrolowany przez Wojciecha Kuśpika. Ponadto, Statut spółki przyznaje uprawnienie dla
akcjonariusza Wojciecha Kuśpika do powołania i odwoływania trzech członków Rady Nadzorczej, w tym
jej Przewodniczącego. Członków Rady Nadzorczej powołanych przez tego akcjonariusza może odwołać
tylko ten akcjonariusz. Uprawnienie to przysługuje temu akcjonariuszowi do czasu gdy pozostaje on
właścicielem co najmniej 20 % (dwadzieścia procent) akcji Spółki. Pozostałych członków Rady
Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Zgodnie ze statutem, w przypadku wyboru
członków Rady Nadzorczej w głosowaniu oddzielnymi grupami Przewodniczącego Rady Nadzorczej
wskazuje akcjonariusz Wojciech Kuśpik. Uprawnienie to przysługuje temu akcjonariuszowi do czasu
gdy pozostaje on właścicielem co najmniej 20 % (dwudziestu procent) akcji Spółki.
Drugim głównym akcjonariuszem jest DGA S.A. posiadający bezpośrednio 130 922 akcji o wartości
nominalnej 65 461,00 zł, uprawniających do 130 922 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących
10,58 % ogólnej liczby głosów oraz 10,58 % udziału w kapitale zakładowym Emitenta
Główni Akcjonariusze posiadają łącznie 1 011 130 akcji o wartości nominalnej 0,50 zł każda (słownie:
pięćdziesiąt groszy), uprawniających do 1 011 130 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących
81,72% ogólnej liczby głosów oraz 81,72 % udziału w kapitale zakładowym Emitenta.
Na datę publikacji niniejszego sprawozdania żaden z akcjonariuszy Emitenta nie zawarł z innym
akcjonariuszem Emitenta pisemnego lub ustnego porozumienia dotyczącego nabywania bezpośrednio
lub pośrednio, lub obejmowania w wyniku oferty niebędącej ofertą publiczną przez te podmioty lub przez
osobę trzecią, o której mowa w jw. 87 ust. 1 pkt 3 lit. a Ustawy o Ofercie Publicznej przez nich akcji
Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec
Spółki.
W Spółce Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. nie ma ograniczeń odnośnie
wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy
określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub
zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych W Spółce nie ma również żadnych ograniczeń dotyczących
przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta.
W spółce Emitenta nie zostały zawarte umowy, w tym po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w
przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i
obligatariuszy.
Emitent nie posiada akcji własnych.
_________________________________________________________________________________
3.2. Akcje PTWP S.A. posiadane przez Zarząd i Radę Nadzorczą
_________________________________________________________________________________
Od dnia przekazania raportu za III kwartał 2024 roku, tj. od dnia 29 listopada 2024 r., do dnia publikacji
niniejszego raportu, tj. do dnia 30 kwietnia 2025 r., wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez
osoby zarządzające i nadzorujące, które prezentują zestawienia poniżej.
Zarząd
Stan na dzień publikacji
poprzedniego raportu
okresowego
Zmiany stanu
posiadania nabycie/
(zbycie)
Stan na dzień
publikacji raportu
Wojciech Kuśpik
878 617
1 591/nabycie
880 208
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
41
Renata Nieradzik*
7 080
b/z
7 080
Tomasz Ruszkowski
6 506
b/z
6 506
Sylwia Kraus*
3 000
b/z
3 000
* Renata Nieradzik była Członkiem Zarządu od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 15 listopada 2024 r., natomiast Sylwia Kraus od
dnia 15 listopada 2024 r. jest aktualnym Członkiem Zarządu
Rada Nadzorcza
Stan na dzień publikacji
poprzedniego raportu
okresowego
Zmiany stanu posiadania
nabycie/ (zbycie)
Stan na dzień publikacji
raportu
Piotr Szczeszek
6 700
b/z
6 700
Michał Górski
5 000
b/z
5 000
Pozostałe osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki ani uprawnień do nich, a od dnia przekazania
poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w tym zakresie.
4. Organy zarządzające, nadzorujące Emitenta oraz Komitety.
4.1. Zarząd
_________________________________________________________________________________
Skład Zarządu
Organem zarządzającym Spółki jest zarząd.
Zgodnie ze Statutem, zarząd Spółki składa się z od 1 (jednego) do 5 (pięciu) członków, w tym z Prezesa
zarządu.
Kadencja Zarządu trwa 5 (pięć) lat.
Kadencje członków zarządu są niezależne tj. okres kadencji każdego z członków zarządu może być
różny od okresów kadencji pozostałych członków zarządu.
Mandaty członków zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia przez nich funkcji, a upływ kadencji nie
wyłącza prawa powołania na następne kadencje.
Członków zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
W umowie między spółką a członkiem zarządu, jak również w sporze z nim spółkę reprezentuje Rada
Nadzorcza albo pełnomocnik powołany uchwałą walnego zgromadzenia.
Członkowie zarządu mogą być w każdej chwili odwołani, co nie uchybia ich ewentualnym roszczeniom
wynikającym z właściwego stosunku prawnego.
Członkowie zarządu mogą być także zawieszeni w wykonywaniu obowiązków z ważnych powodów,
na mocy uchwały Rady Nadzorczej lub uchwały walnego zgromadzenia. Prezes Zarządu może być
zawieszony w swych czynnościach najwyżej na okres 14 dni.
Na datę publikacji niniejszego sprawozdania w skład zarządu wchodzą trzy osoby, w tym Prezes
zarządu. Poniższa tabela przedstawia dane członków zarządu oraz okresy ich kadencji.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w skład zarządu wchodzą:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
42
Imię i nazwisko
Początek kadencji
Koniec kadencji
Wojciech Kuśpik - Prezes zarządu
15 listopada 2023 r.
31 grudnia 2028 r.
Tomasz Ruszkowski – Członek zarządu
31 maja 2021 r.
31 grudnia 2026 r.
Sylwia Kraus – Członek zarządu
15 listopada 2024 r.*
31 grudnia 2029 r.
*W okresie od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 15 listopada 2024 r. w skład Zarządu wchodziła również
Pani Renata Nieradzik – Członek Zarządu.
Poniżej przedstawiono podstawowe informacje o członkach zarządu Spółki, w tym krótki opis kwalifikacji
i doświadczenia zawodowego członków zarządu oraz inne spółki w jakich pełnią lub pełnili oni funkcje
w ciągu ostatnich 5 lat:
_________________________________________________________________________________
Wojciech Kuśpik - Prezes Zarządu
_________________________________________________________________________________
Wojciech Kuśpik jest przedsiębiorcą od 1995 r., jest założycielem oraz większościowym akcjonariuszem
spółki Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości Spółka Akcyjna, która jest spółką
dominującą w Grupie PTWP, do której należą spółki:
a) Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości Spółka Akcyjna, która jest wydawcą
Magazynu Gospodarczego Nowy Przemysł, magazynu sektora ochrony zdrowia Rynek Zdrowia,
miesięcznika Farmer, a także organizatorem kongresów, konferencji, targów i innych wydarzeń
biznesowych;
b) PTWP-ONLINE Sp. z o.o., która jest wydawcą specjalistycznych portali biznesowych, m.in. wnp.pl,
rynekzdrowia.pl, portalspozywczy.pl, dlahandlu.pl, propertynews.pl, portalsamorzadowy.pl,
farmer.pl.
c) PTWP EVENT CENTER Sp. z o.o., która zarządza Międzynarodowym Centrum Kongresowym
w Katowicach (MCK) i Halą Widowiskowo – Sportową „Spodek”, w których są organizowane
imprezy i wydarzenia o charakterze między innymi: gospodarczym, kulturalnym, politycznym,
sportowym, kongresy, wystawy, targi, widowiska itp. Obiekty te są w stanie pomieścić w jednym
miejscu i czasie prawie 25 000 osób;
d) PTWP OBIEKTY sp. z o.o., która zarządza obiektami, prowadzi działalność związaną z organizacją
imprez, w tym sportowych i kulturalnych, targów, wystaw i kongresów.
Wojciech Kuśpik jest organizatorem Europejskiego Kongresu Gospodarczego - European Economic
Congress (EEC) – największej imprezy biznesowej w Europie Centralnej, która co roku gromadzi
w Katowicach tysiące przedstawicieli świata gospodarki i polityki.
W okresie ostatnich pięciu lat Wojciech Kuśpik jest lub był członkiem organów zarządzających w spółce
albo wspólnikiem następujących podmiotów:
a) PTWP-ONLINE sp. z o.o. - jest Prezesem zarządu;
b) PTWP OBIEKTY sp. z o.o. – jest Prezesem zarządu;
c) Centrum Kreowania Liderów S.A.– był członkiem Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
43
W okresie ostatnich pięciu lat Pan Wojciech Kuśpik nie był skazany prawomocnym wyrokiem za
przestępstwa, o których mowa w art. 18 § 2 Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w
Ustawie obrocie, ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych
oraz za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego. W okresie ostatnich pięciu
lat Pan Wojciech Kuśpik nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających
lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
Pan Wojciech Kuśpik nie prowadzi konkurencyjnej działalności w stosunku do działalności Emitenta, ani
nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki
kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. Pan Wojciech Kuśpik nie
figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia
1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Tomasz Ruszkowski – Członek Zarządu
_________________________________________________________________________________
Tomasz Ruszkowski jest absolwentem Politechniki Częstochowskiej na kierunku studiów: Zarządzanie
i marketing (2003 r.) oraz Kolegium Języka Biznesu na Uniwersytecie Śląskim (2000 r.).
Tomasz Ruszkowski ukończył również Studium Zarządzania i Marketingu na Politechnice
Częstochowskiej oraz kurs „English for business” LCCI.
Z grupą kapitałową PTWP S.A. jest związany od 2001 r., w której zajmuje stanowisko dyrektora
marketingu i sprzedaży, w tym przede wszystkim tworzy i realizuje politykę sprzedażową firmy,
wprowadza nowe produkty na rynek oraz nadzoruje projekty unijne POIG.
Przed współpracą z Emitentem, Tomasz Ruszkowski współpracował m.in. ze spółkami POLCAR sp. z
o.o. oraz KOPEX Leasing System sp. z o.o., w których pełnił funkcję specjalisty ds. leasingu.
Tomasz Ruszkowski nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla Emitenta.
W okresie ostatnich pięciu lat Tomasz Ruszkowski jest lub był również członkiem organów
zarządzających w spółce albo wspólnikiem następujących podmiotów:
a) Centrum Kreowania Liderów S.A. był prezesem zarządu;
b) PTWP-ONLINE sp. z o.o. - jest członkiem Rady Nadzorczej spółki.
c) Europejskie Centrum Prawa I Rachunkowości i Finansów sp. z o.o. w likwidacji – jest likwidatorem
d) Euro Centrum Prawa Rachunkowości i Finansów sp. z o.o. w likwidacji – był członkiem zarządu, od
02.02.2023 r. jest likwidatorem
Tomasz Ruszkowski nie był skazany za przestępstwa oszustwa i nie otrzymał sądowego zakazu
działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
Tomasz Ruszkowski nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej i nie
figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia
1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Sylwia Kraus – Członek Zarządu od dnia 15 listopada 2024 r.
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
44
Pani Sylwia Kraus jest absolwentką Wydziału Ekonomii i Stosunków Międzynarodowych na
Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie oraz Podyplomowych Studiów Zarządzania Projektami w
Szkole Głównej Handlowej. Posiada ponad 15-letnie doświadczenie biznesowe w zakresie doradztwa
strategicznego, projektowania procesów biznesowych, budowania modeli operacyjnych, jak i w
zarządzaniu projektami oraz zmianami. Zarządzała wieloma projektami dla przedsiębiorstw z branż
produkcyjno-usługowych oraz transportowych w Polsce i w krajach Europy Środkowo-Wschodniej w
zakresie operacyjnego zarządzania i nadzorowania zmian biznesowych w obszarze działalności
podstawowej, analizy nowych możliwości wzrostu, optymalizacji kosztów, jak i zwiększania
efektywności. Do Grupy PTWP dołączyła w 2018 roku jako Dyrektor Operacyjny, gdzie odpowiada za
nadzór nad bieżącą działalnością operacyjną, w tym zwiększenie efektywności procesowej oraz rozwój
i poprawę wyników biznesowych Grupy. Pani Sylwia Kraus zasiada w Radzie Nadzorczej PTWP-
ONLINE sp. z o.o. od dnia 4 lipca 2019 roku.
Pani Sylwia Kraus nie wykonuje innej działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Emitenta,
nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej, spółki
kapitałowej lub innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Pani Sylwia Kraus nie jest
wpisana do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym
Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Renata Nieradzik – Członek Zarządu do dnia 15 listopada 2024 r.
_________________________________________________________________________________
Renata Nieradzik jest absolwentką Politechniki Śląskiej na Wydziale Organizacji i Zarządzania (1999 r.)
oraz Liceum Ekonomicznego w Sosnowcu na kierunku Finanse i Rachunkowość (1991 r.).
W roku 2000 uzyskała świadectwo kwalifikacyjne Ministra Finansów nr 16661/00 uprawniające do
usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych.
Z grupą kapitałową PTWP S.A. jest związana od 2001 r., w której zajmuje aktualnie stanowisko
Dyrektora Finansowego - Głównego Księgowego.
Kieruje działalnością finansową i księgową Emitenta, jak również wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej
Emitenta, tj. PTWP-ONLINE sp. z o.o., PTWP Event Center sp. z o.o.
Przed współpracą z PTWP SA, Renata Nieradzik współpracowała m.in. ze spółką GPU Hydrox sp. z
o.o. z siedzibą w Siemianowicach Śląskich, w której pełniła funkcję głównego księgowego.
Renata Nieradzik nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla Emitenta.
W okresie ostatnich pięciu lat Renata Nieradzik była członkiem Rady Nadzorczej Centrum Kreowania
Liderów S.A. (spółka wykreślona z rejestru przedsiębiorców w dniu 1.07.2022 r.).
Renata Nieradzik nie była skazana za przestępstwa oszustwa i nie otrzymała sądowego zakazu
działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
Renata Nieradzik nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej i nie
figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia
1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Kompetencje Zarządu
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
45
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i
pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, niezastrzeżone przepisami
prawa lub postanowieniami Statutu dla innych organów Spółki, należą do kompetencji Zarządu.
Zarząd może, w ramach prowadzenia spraw Spółki, w szczególności wydawać regulaminy określające
organizację wewnętrzną Spółki, zasady rachunkowości, zakres uprawnień, obowiązków i
odpowiedzialności na poszczególnych stanowiskach.
Zarząd, przed dokonaniem czynności objętej obowiązkiem uzyskania zgody Walnego Zgromadzenia
lub Rady Nadzorczej, zobowiązany jest uzyskać zgodę, odpowiednio, Walnego Zgromadzenia lub Rady
Nadzorczej
Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przez Zarząd
W aktualnym brzmieniu, statut zawiera w treści upoważnienie dla Zarządu do podjęcia decyzji o emisji
do 58 958 akcji na okaziciela serii B w § 7 ust. 3a Statutu, które jednak zostało już zrealizowane przez
Zarząd w 2022 r., natomiast upoważnienie wygasło w terminie 3 lat od dnia dokonania odpowiedniego
wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zmiany Statutu Spółki, dokonanej na
podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 sierpnia 2021 r. w
sprawie utworzenia Programu Motywacyjnego, przyjęcia regulaminu programu motywacyjnego oraz
zmiany statutu spółki polegającej na upoważnieniu zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego
spółki w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy
spółki prawa poboru w całości lub w części. Emisja 58 958 akcji na okaziciela serii B akcji w ramach
realizacji ww. programu motywacyjnego została przeprowadzona w trybie subskrypcji prywatnej z
pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje serii B zostały dopuszczone i
wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym GPW.
Aktualnie nie została podjęta uchwała Walnego Zgromadzenia upoważniająca Zarząd do realizacji
wykupu akcji własnych, jak również takie upoważnienie nie wynika ze Statutu spółki. W tym zakresie
odpowiednie zastosowanie mają przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. (w szczególności art. 362
KSH).
_________________________________________________________________________________
Sposób funkcjonowania Zarządu
_________________________________________________________________________________
W przypadku zarządu jednoosobowego Spółkę reprezentuje Prezes zarządu, natomiast w przypadku
zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki oraz do jej reprezentowania
uprawnieni są:
▪ prezes zarządu samodzielnie;
▪ dwaj członkowie zarządu działający łącznie;
▪ jeden członek zarządu działający łącznie z prokurentem.
Zgodnie z Regulaminem Zarządu uchwalonym przez Zarząd w dniu 13 marca 2025 r., posiedzenia
Zarządu Spółki zwołuje i przewodniczy im Prezes Zarządu, z własnej inicjatywy lub na wniosek innego
członka Zarządu. W przypadku nie zwołania posiedzenia Zarządu na wniosek innego członka Zarządu
w ciągu 7 dni, członkowi temu przysługuje prawo samodzielnego zwołania i przewodniczenia
posiedzeniu Zarządu, z określonym przez niego porządkiem obrad.
W trakcie posiedzenia porządek obrad może zostać uzupełniony poprzez wniesienie dodatkowych
spraw przez przewodniczącego, o ile na posiedzeniu obecni są wszyscy członkowie Zarządu i żaden z
nich nie zgłosi sprzeciwu.
Posiedzenia zarządu odbywają się w miejscu wskazanym przez zarząd lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
46
Uchwały zarządu zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, a w razie równości głosów
decyduje głos Prezesa Zarządu. Zarząd jest zdolny do podejmowania uchwał, jeżeli każdy z Członków
Zarządu został powiadomiony o posiedzeniu, w tym o jego terminie i miejscu oraz gdy na posiedzeniu
obecna jest przynajmniej połowa z ogólnej liczby członków zarządu. Zarząd może podjąć uchwałę także
bez formalnego zwołania, jeżeli obecni są wszyscy członkowie zarządu i wyrażają zgodę na odbycie
posiedzenia i zamieszczenie poszczególnych spraw w porządku obrad. W sprawach nieobjętych
porządkiem obrad, Zarząd uchwały podjąć nie może, chyba że wszyscy jego członkowie są obecni i
wyrażają zgodę na powzięcie uchwały. Ponadto, zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym
lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, w tym także przy
wykorzystaniu środków telekomunikacyjnych lub audiowizualnych zapewniających jednoczesną
komunikację wszystkich osób biorących udział w posiedzeniu. Członkowie zarządu mogą brać udział w
podejmowaniu uchwał zarządu, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka zarządu.
Na posiedzenia Zarządu mogą być zaproszone przez Prezesa inne osoby z głosem doradczym.
Między Emitentem a osobami zarządzającymi nie zostały zawarte umowy przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
_________________________________________________________________________________
4.2. Rada Nadzorcza
_________________________________________________________________________________
Skład Rady Nadzorczej
Rada składa się z 5 (pięciu) do 7 członków.
Od daty dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym, co najmniej dwóch członków Rady
Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od Spółki i podmiotów pozostających w istotnym
powiązaniu ze Spółką, wynikające z zasad ładu korporacyjnego obowiązujących na rynku regulowanym
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na którym są lub mają być notowane akcje Spółki.
Niespełnienie kryteriów niezależności, przez któregokolwiek z członków Rady Nadzorczej, bądź utrata
statusu Niezależnego Członka Rady Nadzorczej w trakcie kadencji, nie powodują wygaśnięcia jego
mandatu i nie mają wpływu na zdolność Rady Nadzorczej do wykonywania kompetencji przewidzianych
w Kodeksie spółek handlowych i Statucie spółki.
Kadencja Rady Nadzorczej trwa 3 (trzy) lata. Kadencje członków Rady Nadzorczej są niezależne, to
znaczy okres kadencji każdego członka Rady Nadzorczej może być inny niż okres kadencji pozostałych
członków.
Trzech członków Rady Nadzorczej, w tym jej Przewodniczącego, powołuje i odwołuje akcjonariusz
Wojciech Kuśpik. Członków Rady Nadzorczej powołanych przez tego akcjonariusza może odwołać tylko
ten akcjonariusz. Uprawnienie to przysługuje temu akcjonariuszowi do czasu gdy pozostaje on
właścicielem co najmniej 20 % (dwadzieścia procent) akcji Spółki. Pozostałych członków Rady
Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. W aktualnym składzie Rady Nadzorczej
akcjonariusz Wojciech Kuśpik na podstawie ww. uprawnienia powołał następujących członków Rady
Nadzorczej: Jacka Grzywacza, Piotra Szczeszka i Michała Górskiego.
W przypadku wyboru członków Rady Nadzorczej w głosowaniu oddzielnymi grupami Przewodniczącego
Rady Nadzorczej wskazuje akcjonariusz Wojciech Kuśpik. Uprawnienie to przysługuje temu
akcjonariuszowi do czasu gdy pozostaje on właścicielem co najmniej 20 % (dwudziestu procent) akcji
Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
47
Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia,
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia przez nich funkcji a
upływ kadencji nie wyłącza prawa powołania na następne kadencje.
Rada Nadzorcza, w której skład w wyniku wygaśnięcia mandatów niektórych członków Rady Nadzorczej
(z innego powodu niż odwołanie) wchodzi mniej członków niż określonych przez Walne Zgromadzenie,
jednakże co najmniej 5 (pięciu), jest zdolna do podejmowania ważnych uchwał. Jeżeli jednak liczba
członków Rady Nadzorczej danej kadencji spadnie poniżej 5 (pięciu), w wyniku wygaśnięcia mandatów
niektórych członków Rady Nadzorczej (z innego powodu niż odwołanie), pozostali członkowie Rady
Nadzorczej mogą w celu uzupełnienia Rady Nadzorczej do 5-osobowego składu w drodze kooptacji
powołać nowych członków Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą dokonać kooptacji w
przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej dokonujących kooptacji wynosi co najmniej dwóch.
Członkowie Rady Nadzorczej dokonują kooptacji w drodze doręczenia Spółce pisemnego oświadczenia
wszystkich członków Rady Nadzorczej o powołaniu członka Rady Nadzorczej. W wypadku wygaśnięcia
mandatu członka Rady Nadzorczej posiadającego zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym status niezależnego członka komitetu audytu lub osoby
spełniającej inne kryteria wymagane dla członka komitetu audytu, dokooptowany członek Rady
Nadzorczej powinien spełniać odpowiednio kryteria niezależności, o których mowa w ustawie o biegłych
rewidentach lub spełniać inne kryteria wymagane dla komitetu audytu. Członkowie Rady Nadzorczej
powołani w drodze kooptacji będą sprawowali swoje czynności do czasu podjęcia uchwały o
zatwierdzeniu ich powołania przez najbliższe Walne Zgromadzenie albo dokonania wyboru ich
następców.
_________________________________________________________________________________
Kompetencje Rady Nadzorczej
_________________________________________________________________________________
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej
działalności.
Zgodnie ze Statutem, do kompetencji Rady Nadzorczej, poza sprawami wskazanymi w KSH w tym np.
powoływanie lub odwoływanie Członków Zarządu, należą w szczególności następujące sprawy:
a. podejmowanie uchwał w sprawie wyrażenia zgody na prowadzenie działalności konkurencyjnej
przez członków organów Spółki,
b. określenie wysokości premii dla Zarządu za realizację rocznego budżetu Spółki,
c. wybór biegłego rewidenta.
Ponadto, Rada Nadzorcza może przeglądać każdy dział czynności Spółki, żądać od Zarządu
stosownych sprawozdań i wyjaśnień, dokonywać rewizji majątku oraz sprawdzać księgi i dokumenty, a
także wyrażać opinię we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu z wnioskami oraz
inicjatywami.
_________________________________________________________________________________
Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej
_________________________________________________________________________________
Rada Nadzorcza działa zgodnie z KSH, odpowiednimi postanowieniami Statutu oraz na podstawie
Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego w dniu 15 sierpnia 2024 r. na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej nr 1/08/2024 w sprawie przyjęcia regulaminu Rady Nadzorczej i zatwierdzonego następnie
przez Walne Zgromadzenie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
48
Rada Nadzorcza wykonuje swoje zadania kolegialnie. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na
posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje się przez zaproszenia.
Posiedzenia rady nadzorczej zwołuje się przez zaproszenia, w których oznacza się datę, godzinę i
miejsce posiedzenia oraz proponowany porządek obrad, a także sposób wykorzystania środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość podczas posiedzenia.
Posiedzenia zwołuje Przewodniczący lub Zastępca Przewodniczącego, w miarę potrzeby, nie rzadziej
niż raz w każdym kwartale roku obrotowego.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej, oddając
swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Dopuszczalne jest także
podejmowanie uchwał Rady Nadzorczej w trybie pisemnym lub przy wykorzystywaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów. Jeżeli ilość głosów "za" odpowiada
ilości głosów "przeciw" decydujące znaczenie ma głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Zarząd i inni członkowie Rady Nadzorczej są uprawnieni do złożenia wniosku o zwołanie posiedzenia
Rady. Jeżeli Przewodniczący lub Zastępca Przewodniczącego nie zwoła posiedzenia Rady Nadzorczej
w terminie 2 (dwóch) tygodni od złożenia takiego żądania, posiedzenie Rady Nadzorczej może zwołać
wnioskodawca.
Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę także bez formalnego zwołania, jeżeli obecni są wszyscy jej
członkowie i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia i zamieszczenie poszczególnych spraw na
porządku obrad.
Wskazani uchwałą Zarządu członkowie Zarządu mają prawo wzięcia udziału w posiedzeniach Rady
Nadzorczej jako obserwatorzy.
Rada może oddelegować ze swego grona poszczególnych członków do indywidualnego wykonywania
poszczególnych czynności nadzorczych. Rada Nadzorcza może powoływać ze swego grona komitety
oraz określać ich zadania i kompetencje.
_________________________________________________________________________________
Członkowie Rady Nadzorczej
_________________________________________________________________________________
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzą
:
Imię i nazwisko
początek kadencji
koniec kadencji
Andrzej Głowacki
29 czerwca 2022
31 grudnia 2025
Piotr Góralewski
1 stycznia 2025
31 grudnia 2027
Michał Górski
1 stycznia 2024
31 grudnia 2026
Jacek Grzywacz
29 czerwca 2022
31 grudnia 2025
Piotr Szczeszek - Przewodniczący
29 czerwca 2022
31 grudnia 2025
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
49
Poniżej przedstawiono podstawowe informacje o Członkach Rady Nadzorczej Spółki, w tym krótki opis
kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Członków Rady Nadzorczej.
_________________________________________________________________________________
Andrzej Głowacki
_________________________________________________________________________________
Dr Andrzej Głowacki jest związany z branżą doradczą od 1990 r. początkowo jako dyrektor w Spółce
Usług Finansowo-Prawnych Bonus w Poznaniu, dodatkowo jest biegłym sądowy przy Sądzie
Okręgowym w Poznaniu i Sądzie Okręgowym w Warszawie. Jego specjalizacją jest strategia rozwoju i
sanacji firm. Od 1996 r. jest prezesem Zarządu DGA S.A., spółki która od 2004 r. jest notowana na
Giełdzie Papierów Wartościowych, a także prezesem Zarządu DGA Kancelaria S.A. Jako ekspert
zajmuje się konstruowaniem strategii przedsiębiorstw, przeprowadzaniem działań restrukturyzacyjnych
oraz naprawczych, a także sporządzaniem opinii dot. zagrożenia niewypłacalnością. Brał udział w wielu
projektach restrukturyzacyjnych i przekształceniowych spółek oraz grup kapitałowych z całej Polski oraz
projektach doradczych w obszarze transakcyjnym jak i prywatyzacyjnym na zlecenie Ministra Skarbu
Państwa. Jako jeden z pierwszych doradców w Polsce otrzymał w 2007 r. tytuł Certyfikowanego
Doradcy ds. Zarządzania – CMC (Certified Management Consulting) – przyznawany wspólnie przez
The International Council of Management Consulting Institutes i Stowarzyszenie Doradców
Gospodarczych. Dr Andrzej Głowacki i kierowana przez niego Spółka DGA S.A. są laureatami wielu
wyróżnień. DGA S.A. była nominowana do Nagrody Gospodarczej Prezydenta RP (2005 r.) i otrzymała
Nagrodę Gospodarczą Województwa Wielkopolskiego (2004 r.). Dr Andrzej Głowacki został
odznaczony Brązowym Krzyżem Zasługi i odznaką – zasłużony dla Województwa Wielkopolskiego.
Andrzej Głowacki posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych; tytuł dysertacji: Restrukturyzacja
przedsiębiorstwa w procesie zarządzania antykryzysowego. Ukończył Akademię Ekonomiczną w
Poznaniu, Wydział Planowania i Zarządzania, w latach 1980-1985 Politechnikę Poznańską, Wydział
Elektryczny, w latach 1978-1983, Kierunek: Informatyka.
Pan Andrzej Głowacki nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla
Emitenta.
W okresie poprzednich 5 (pięciu) lat Andrzej Głowacki jest lub był członkiem organów administracyjnych,
zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem w następujących podmiotach: Doradztwo
Gospodarcze Andrzej Głowacki – właściciel; DGA S.A., ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań – Prezes
zarządu; DGA Kancelaria S.A. – Prezes zarządu; Terlan Sp. z o.o. – Przewodniczący Rady Nadzorczej;
Wiceprzewodniczący Rady Uczelni Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu; Wiceprezydent Klubu
Partnera Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu; Wielkopolska Izba Przemysłowo-Handlowa,–
Przewodniczący Rady WIP-H; Life Fund sp. z o.o. – Prezes zarządu; PBS sp. z o.o. - Członek organu
nadzoru; Centrum Kreowania Liderów S.A. w likwidacji (wykreślona z KRS 01.07.2022) – był członkiem
organu nadzoru.
Pan Andrzej Głowacki nie został skazany za przestępstwa, o których mowa w art. 18 § 2 Kodeksu spółek
handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów
prawa obcego i nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub
nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
Pan Andrzej Głowacki nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej. Pan
Andrzej Głowacki nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie
ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
50
_________________________________________________________________________________
Piotr Szczeszek – Przewodniczący Rady Nadzorczej
_________________________________________________________________________________
Piotr Szczeszek jest radcą prawnym, magistrem prawa, absolwentem Wydziału Prawa i Administracji
Uniwersytetu Jagiellońskiego. Specjalizuje w zarządzaniu kryzysowym i rozwiązywaniu sporów, a także
w prawie ochrony danych osobowych, nowych technologii oraz własności intelektualnej dla sektora IT
oraz TMT.
Radca prawny od 2004 r. w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Krakowie, a od 2007 r. w Okręgowej
Izbie Radców Prawnych w Warszawie. W latach 1999-2007 r. prawnik, aplikant, a następnie radca
prawny w Kancelarii Kuczek i Maruta w Krakowie.
W latach 2007-2021 r. partner zarządzający/komplementariusz w Szczeszek i Wspólnicy Sp.K., Od roku
2021 – do dnia dzisiejszego – wspólnik w Stalmach Szczeszek Kancelaria Sp.j.
Pan Piotr Szczeszek nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla Emitenta.
Pan Piotr Szczeszek nie został skazany za przestępstwa, o których mowa w art. 18 § 2 Kodeksu spółek
handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów
prawa obcego i nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub
nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
W podmiotach, w których Pan Piotr Szczeszek pełni funkcje członka organu zarządzającego lub
nadzorczego nie wystąpiły przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji,
z zastrzeżeniem ww. przypadku likwidacji spółki Euro Centrum Prawa Rachunkowości i Finansów sp. z
o.o. w likwidacji. (spółka nie prowadzi działalności od 2006 r.; udziały w spółce zostały nabyte w celu
likwidacji spółki poza grupą kapitałową zbywcy).
Pan Piotr Szczeszek nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej.
Pan Piotr Szczeszek nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie
ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Jacek Grzywacz
_________________________________________________________________________________
Jacek Grzywacz od 2009 r. jest współwłaścicielem i Prezesem Zarządu JKG Finanse sp. z o.o. z
siedzibą w Chorzowie. We wcześniejszych latach zajmował następujące stanowiska:
V.2009 – IV.2010 Secuss Asset Management S.A., Warszawa, Dyrektor Departamentu Private Equity.
V.2005 – XII.2009 – Inwestexpert Corporate Finance Sp. z o.o., Płock – firma zajmująca się doradztwem
ekonomiczno-finansowym. Stanowisko: dyrektor zarządzający.
VIII.1999 – IV.2005 TAG Sp. z o.o., Katowice – firma zajmująca się doradztwem
ekonomicznofinansowym – na stanowisku: od konsultanta ds. ekonomiczno-finansowych do dyrektora
zespołu ds. finansów przedsiębiorstw.
Pan Jacek Grzywacz ukończył następujące programy studiów:
1996-1999 - Politechnika Śląska w Katowicach, Wydział Organizacji i Zarządzania, Specjalizacja:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
51
Ekonomika, Finanse i Marketing w Przedsiębiorstwie, Dyplom Magistra-Inżyniera Organizacji
Zarządzania.
Ukończone Studium dla Dyrektorów Finansowych „Zarządzanie Finansami Firmy” zorganizowane przez
Fundację Centrum Prywatyzacji – Instytut Rozwoju Biznesu.
Pan Jacek Grzywacz nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla Emitenta.
W okresie poprzednich 5 (pięciu) lat jest lub był członkiem organów administracyjnych, zarządzających
lub nadzorczych albo wspólnikiem w następujących podmiotach:
JKG Finanse Sp. z o.o. (Chorzow, ul. Sosnowa 2/5) – Prezes Zarządu i udziałowiec
Dekpol S.A. (Pinczyn, ul. Gajowa 31) – Vice-Przewodniczący Rady Nadzorczej
MC COMP S.A. (Warszawa, ul. Trzcinowa 27) – Członek Rady Nadzorczej
S&A S.A. (Gdynia, ul. Bolesława Krzywoustego 3) – Przewodniczący Rady Nadzorczej
ESOTIQ S.A. (Gdańsk, ul. Budowlanych 31C) – był Członkiem Rady Nadzorczej
Pan Jacek Grzywacz nie został skazany za przestępstwa, o ktorych mowa w art. 18 § 2 Kodeksu spółek
handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów
prawa obcego i nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub
nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
W podmiotach, w których Pan Jacek Grzywacz pełni funkcje członka organu zarządzającego lub
nadzorczego nie wystąpiły przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji.
Pan Jacek Grzywacz nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej.
Pan Jacek Grzywacz nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie
ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym
_________________________________________________________________________________
Piotr Góralewski
_________________________________________________________________________________
Pan Piotr Góralewski jest absolwentem Wydziału Biologii Uniwersytetu Warszawskiego (1990). W 1993
Pan Piotr Góralewski uzyskał licencję maklera papierów wartościowych, a w 1995 nabył uprawnienia
do zasiadania w radach nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa. Pan Piotr Góralewski był
również uczestnikiem wielu szkoleń z zakresu rynku kapitałowego. Pan Piotr Góralewski od marca 2020
r. jest Prezesem Zarządu Altus S.A.
Doświadczenie zawodowe zdobywał m.in. w spółce Rockbridge TFI S.A., w której zajmował stanowisko
Dyrektora Departamentu Funduszy Alternatywnych (2019-2022) oraz od czerwca 2022 r. pełni w niej
funkcję audytora wewnętrznego. Doświadczenie zdobywał również w spółce PZU Asset Management
S.A., w której pełnił funkcję Prezesa Zarządu (2009-2010), TFI PZU S.A., w której pełnił funkcję
Wiceprezesa (2007-2008) a następnie Prezesa Zarządu (2008-2010), VIS-Inwestycje S.A. jako
Pełnomocnik Zarządu ds. Restrukturyzacji (2005-2007), Bankowym Domu Maklerskim PKO BP jako
Dyrektor (2001), Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie S.A. (1993-2000)
jako m.in. Dyrektor Biura (1997-2000).
Pan Piotr Góralewski pełnił następujące stanowiska i funkcje w spółkach prawa handlowego:
ALTUS S.A: od 03.2020 – Prezes Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
52
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Od 06.2022 – Audytor Wewnętrzny; od
01.2019 – 05.2022 Dyrektor Departamentu Funduszy Alternatywnych; 09.2017-10.2017 – Prezes
Zarządu
Uczestnictwo w Radach Nadzorczych: od 03.2018 – Członek Rady Nadzorczej Polskie Towarzystwo
Wspierania Przedsiębiorczości S.A.; 03.2019 – 05.2023– Członek Rady Nadzorczej Semeko Grupa
Inwestycyjna S.A.; 11.2022 – 08.2023 – Członek Rady Nadzorczej WEALTHON S.A.; 12.2015 –
08.2017 - Sekretarz Rady Nadzorczej EGB Investments S.A.; 08.2015 – 06.2016 - Członek Rady
Nadzorczej MEC Piła S.A.; 06.2012 – 12.2015 - Członek Rady Nadzorczej PKP PLK S.A.; 06.2011 –
06.2015 - Członek Rady Nadzorczej CNT S.A. (dawniej Energopol Południe S.A.); 04.2011 – 06.2014 -
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Drukpak S.A.; 06.2006 - 06.2008 - Członek Rady Nadzorczej
Energomontaż – Południe S.A.; 06.2006 - 06.2007 - Przewodniczący Rady Nadzorczej Befana VIS Sp.
z o.o.; 06.2006 - 06.2007 - Członek Rady Nadzorczej Koszalińskiej Fabryki Narzędzi VIS Sp. z o.o.;
04.2006 - 06.2007 - Członek Rady Nadzorczej Diamenty VIS Sp. z o.o.; 05.2005 - 06.2007 - Członek
Rady Nadzorczej Makarony Polskie S.A.; 06.2004 - 06.2006 - Członek Rady Nadzorczej Polnord S.A.;
06.2003 - 03.2004 - Członek Rady Nadzorczej Transbud Nowa Huta S.A.; 07.2002 - 06.2003 - Członek
Rady Nadzorczej PZZ Kraków S.A.; 06.2001 - 12.2001 - Członek Rady Nadzorczej Fagum Stomil S.A.;
05.1999 - 10.2000 - Członek Rady Nadzorczej Zakładów Garbarskich „Skotan” S.A.’ ALTUS
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.; 11.2011 – 01.2019 – Dyrektor; 04.2019 – 02.2020 -
Doradca Zarządu; 01.2014-12.2014 - Audytor wewnętrzny
PZU Asset Management S.A. - 05.2009 – 12.2010 - Prezes Zarządu
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. 02.2008 – 12.2010 - Prezes Zarządu, 06.2007 –
02.2008 – Wiceprezes Zarządu
VIS-Inwestycje S.A.:09.2005 – 05.2007 – Doradca Zarządu do spraw restrukturyzacji
NFI Management Sp. z o.o. (wcześniej: PZU NFI Management Sp. z o.o.) – firma zarządzająca
majątkiem Drugiego NFI S.A., NFI Progress S.A. i NFI im. E. Kwiatkowskiego S.A.; 09.2001 – 05.2005
Zastępca Dyrektora Departamentu Inwestycji
Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A.: 01.2001 - 09.2001 Dyrektor Bankowego Domu Maklerskiego
PKO BP SA., wcześniej 11.2000 – 12.2000 Zastępca Dyrektora
Centrum Operacji Kapitałowych Bank Handlowy w Warszawie S.A.: 11.1997 – 11.2000 Dyrektor Biura
Rynku, 04.1997 - 11.1997 Zastępca Dyrektora Biura Obrotu i Sprzedaży, 11.1996 - 04.1997 Naczelnik
Wydziału Sprzedaży, 10.1995 - 10.1996 Naczelnik Wydziału Operacji Pozagiełdowych, 04.1994 -
09.1995 Zastępca Naczelnika Wydziału Operacji Giełdowych, 04.1993-03.1994 Samodzielne
stanowisko inwestycji własnych,
Uniwersytet Warszawski Zakład Ekologii Roślin, 10.1990-03.1993 Asystent
Piotr Góralewski nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej, osobowej, kapitałowej albo członkiem
organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla
Emitenta osoby prawnej.
Piotr Góralewski nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie
ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Michał Górski
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
53
Pan Michał Górski ukończył studia na Wydziale Techniki Uniwersytetu Śląskiego. W latach 1980- 1988
pracował na stanowiskach programisty i zastępcy kierownika działu systemów operacyjnych CIBEH w
Katowicach. W roku 1987 z grupą informatyków powołał spółkę SPIN, która stała się jednym z głównych
dostawców systemów do Telekomunikacji Polskiej i placówek służby zdrowia. W latach 1988 – 2005
pełnił w niej funkcję Wiceprezesa Zarządu, a po wejściu spółki na GPW tj. od grudnia 2005 do roku
2007, funkcję Prezesa Zarządu. Aktualnie jest Prezesem Zarządu WTM Investment Sp. z o.o., Ventosus
Sp. z o.o., Exerton Sp. z o.o., SPIN MF Sp. z o.o., e-Quality Sp. z o.o.
Doświadczenie zawodowe: 12-2009 – nadal - WTM Investment Sp. z o.o., Prezes Zarządu; 12-2009 -
nadal - Exerton Sp. z o.o., Prezes Zarządu; 12-2009 – nadal - Soflab Technology Sp. z o.o., prokurent;
2017 – nadal – e-Quality Sp z o.o. , Prezes Zarządu; 11.2009 – nadal - NANO Michał Górski – własna
działalność gospodarcza; 2017 - 2019 - Yawal S.A., Członek RN; 2010 – 2018 - Technika IT S.A.,
Przewodniczący RN; 07.2008 – 10.2009 - Metropolis S.A., Doradca Zarządu; 06.2007 – 06.2008 - ABG
SPIN S.A., Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający Pionami Produkcyjnymi; 12.2004 – 06.2007 -
SPIN S.A., Prezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający; 05.1988- 12.2004 - SPIN Sp. z o.o., Wiceprezes
Zarządu, Dyrektor Zarządzający; 11.1980 –04.1988 - Centrum Informatyki i Badań Ekonomicznych
Hutnictwa, Programista, Zastępca kierownika Działu Systemów Operacyjnych
Pan Michał Górski nie prowadzi poza Emitentem działalności mającej istotne znaczenie dla Emitenta.
W okresie ostatnich trzech lat Pan Michał Górski nadal jest Prezesem Zarządu w spółkach: WTM
Investment Sp. z o.o., Exerton Sp. z o.o., e-Quality Sp. z o.o., SPIN MF Sp. z o.o., Ventosus Sp. z o.o.,
ESOZ sp. z o.o., BUSINESS SOLUTIONS CONSULTING sp. z o.o., BECEM sp. z o.o.,
W okresie ostatnich trzech lat Pan Michał Górski jest i był Członkiem Rady Nadzorczej w spółce:
GUNHED sp. z o.o. w likwidacji; TIME ASSET MANAGEMENT S.A. w likwidacji
W okresie ostatnich trzech lat Pan Michał Górski był i jest Wspólnikiem w spółce: WMCS sp. z o.o.
(33,33% udziałów), MPS-Mechanik Sp. z o.o. (50% udziałów); PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLOWO-
USŁUGOWO-PRODUKCYJNE "RAF" sp. z o.o. (30% udziałów).
Pan Michał Górski nie został skazany za przestępstwa, o których mowa w art. 18 § 2 Kodeksu spółek
handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów
prawa obcego i nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub
nadzorczych w spółkach prawa handlowego.
W podmiotach, w których Pan Michał Górski pełni funkcje członka organu zarządzającego lub
nadzorczego nie wystąpiły przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji,
z zastrzeżeniem ww. przypadku likwidacji.
Pan Michał Górski nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności
Emitenta i nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu
spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej dla Emitenta osoby prawnej.
Pan Michał Górski nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie
ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
_________________________________________________________________________________
Członkowie Rady Nadzorczej spełniający kryteria niezależności
_________________________________________________________________________________
Emitent dokonał weryfikacji czy poszczególni Członkowie Rady Nadzorczej spełniają kryteria
niezależności w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW oraz Ustawy o Biegłych
Rewidentach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
54
Na datę publikacji niniejszego sprawozdania, Michał Górski i Piotr Góralewski spełniają kryteria
niezależności w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW oraz w rozumieniu Ustawy
o Biegłych Rewidentach. Pan Jacek Grzywacz utracił przymiot członka niezależnego z dniem 26
listopada 2024 r., ze względu na upływ 12 lat pełnienia funkcji w składzie Rady Nadzorczej.
_________________________________________________________________________________
4.3. Komitet Audytu
_________________________________________________________________________________
Od dnia 13 czerwca 2024 r. w spółce Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. został
powołany Komitet Audytu. Zadania Komitetu Audytu są określone w przepisach prawa, a także
regulacjach wewnętrznych Spółki, tj. w Regulaminie Komitetu Audytu uchwalonym dnia 12 czerwca
2024 r. i należą do nich w szczególności:
– monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki;
– monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz
audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej;
– monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej w Spółce, w szczególności
przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń
Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
– kontrolowanie, monitorowanie i ocena niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej;
– przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, dotyczącej wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdania finansowego, o której mowa w art. 16 ust. 2
rozporządzenia 537/2014;
– kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w tym
wyrażanie zgody na świadczenie przez firmę audytorską przeprowadzają badanie ustawowe,
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej usług
dozwolonych, po przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności biegłego rewidenta
i firmy audytorskiej oraz weryfikacji limitu wynagrodzeń za świadczone usługi;
– informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania i przeglądu oraz wyjaśnianie, w jaki sposób
badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była
rola Komitetu w procesie badania;
– opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania;
– opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej usług
dozwolonych;
– określanie procedury wyboru firmy audytorskiej;
– doradztwo oraz wykonywanie czynności opiniodawczych w zakresie kompetencji Rady Nadzorczej,
w odniesieniu do wybranych dziedzin funkcjonowania Spółki oraz w zakresie, w jakim zezwalają na
to powszechnie obowiązujące przepisy prawa oraz regulacje wewnętrzne Spółki
– inne sprawy wynikające z przepisów prawa powszechnie obowiązującego powierzone Komitetowi.
Komitet Audytu w ramach realizacji swoich zadań uchwalił w dniu 30 lipca 2024 r. uchwałą nr 1/07/2024
politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych spółki oraz
uchwałą nr 2/07/2024 procedurę wyboru firmy audytorskiej. W dniu 30 września 2024 r. Komitet Audytu
uchwalił również na podstawie uchwały nr 3/09/2024 politykę w zakresie świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez
członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
_________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
55
Skład i sposób funkcjonowania Komitetu Audytu
_________________________________________________________________________________
Komitet składa się z trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu.
Członkowie Komitetu, w tym jego Przewodniczący, są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą
spośród jej członków w sposób zgodny z obowiązującymi przepisami prawa, zasadami ładu
korporacyjnego oraz regulacjami wewnętrznymi Spółki.
W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu przed upływem
kadencji całej Rady Nadzorczej, bądź złożenia przez niego rezygnacji z pełnienia funkcji w Komitecie,
Rada Nadzorcza uzupełnia skład Komitetu przez dokonanie wyboru nowego członka Komitetu na okres
do upływu kadencji Rady Nadzorczej. W sytuacji gdy wraz z wygaśnięciem mandatu członka Rady
Nadzorczej wybranego do Komitetu, w skład Komitetu nie będzie wchodził żaden członek, wybór takiej
osoby nastąpi niezwłocznie po odbyciu się walnego zgromadzenia Spółki odpowiednio zmieniającego
skład Rady Nadzorczej.
W skład Komitetu Audytu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą następujące osoby:
Imię i nazwisko
początek kadencji
koniec kadencji
Piotr Góralewski
13 czerwca 2024 r.
31 grudnia 2027
Michał Górski
13 czerwca 2024 r.
31 grudnia 2026
Jacek Grzywacz
13 czerwca 2024 r.
31 grudnia 2025
Przewodniczącym Komitetu Audytu do dnia 26 listopada 2024 r. był Jacek Grzywacz, natomiast ze
względu na upływ przymiotu niezależności, od dnia 27 listopada 2024 r. funkcję przewodniczącego
Komitetu Audytu pełni inny niezależny członek, tj. Michał Górski powołany na podstawie uchwały nr
8/11/2024 w sprawie zmiany Przewodniczącego Komitetu Audytu z dnia 15 listopada 2024 r.
Członkowie Komitetu Audytu spełniający kryteria niezależności
Członkami Komitetu Audytu spełniającymi kryteria niezależności w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek
Notowanych na GPW oraz w rozumieniu Ustawy o Biegłych Rewidentach na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania są Michał Górski i Piotr Góralewski spełniają kryteria niezależności. Pan Jacek Grzywacz
utracił przymiot członka niezależnego z dniem 26 listopada 2024 r., ze względu na upływ 12 lat pełnienia
funkcji w składzie Rady Nadzorczej.
Członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych jest Jacek Grzywacz. Pan Jacek Grzywacz od ok 25 lat zajmuje się aktywnie
tematyką ekonomiki i finansów Spółek od: analiz finansowych, controllingu finansowego, analiz
finansowych na potrzeby procesów Due Dilligence w związku z procesami przejęć Spółek, analiz
opłacalności projektów inwestycyjnych i pisania Biznes Planów, wycen podmiotów/Spółek na potrzeby
procesów przejęć i na potrzeby badań sprawozdań finansowych, wybór optymalnych źródeł
finansowania rozwoju podmiotów i Grup Kapitałowych. Posiada również doświadczenie jako członek
Komitetu Audytu w innej spółce. Pan Jacek Grzywacz ukończył studia w zakresie ekonomiki, finansów
i marketingu w przedsiębiorstwie. Pan Jacek Grzywacz posiada również doświadczenie m.in. w zakresie
pełnienia funkcji dyrektora finansowego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
56
Członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której
działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Każdy z członków Komitetu Audytu posiada wiedzę z zakresu branży, w której działa Spółka.
Pan Michał Górski posiada wiedzę i umiejętności w zakresie segmentu działalności digital. Wynika to
m.in. z tego, że ukończył studia w zakresie informacji naukowo-technicznej na Wydziale Techniki
Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach.
Pan Piotr Góralewski posiada wiedzę i umiejętności w zakresie funkcjonowania spółki na rynku
kapitałowym. Wynika to m.in. z tego, że w 1993 Pan Piotr Góralewski uzyskał licencję maklera papierów
wartościowych. Potwierdzenie uzyskania ww. licencji wynika z oficjalnej listy maklerów papierów
wartościowych prowadzonej przez KNF.
Pan Jacek Grzywacz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie organizacji i zarządzania finansami
firmy. Wynika to m.in. z tego, że ukończył studia w zakresie ekonomiki, finansów i marketingu w
przedsiębiorstwie.
_________________________________________________________________________________
Sposób wykonywania czynności przez Komitet Audytu
_________________________________________________________________________________
Komitet działa i podejmuje uchwały kolegialnie. Pracami Komitetu kieruje Przewodniczący Komitetu
Audytu. Rekomendacje, opinie, decyzje i oceny Komitetu przyjmowane są w drodze uchwał. Dla
ważności posiedzenia i podjęcia uchwał wymagane jest prawidłowe zaproszenie na posiedzenie
Komitetu wszystkich jego członków oraz obecność co najmniej połowy z nich, w tym Przewodniczącego
lub członka Komitetu wyznaczonego przez Przewodniczącego. Uchwały można powziąć, mimo braku
formalnego zwołania posiedzenia, jeżeli obecni są na nim wszyscy członkowie Komitetu, a nikt nie
sprzeciwia się odbyciu posiedzenia ani nie zgłasza uwag do porządku obrad.
Ustalony w zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia Komitetu porządek obrad nie może być zmieniany
lub uzupełniany w trakcie posiedzenia, którego dotyczy, chyba że w posiedzeniu uczestniczą wszyscy
członkowie Komitetu i wszyscy wyrażą zgodę na zmianę lub uzupełnienie porządku obrad.
Członkowie Komitetu mogą brać udział w posiedzeniach przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość. Komitet może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków porozumiewania się na odległość.
Posiedzenia Komitetu powinny odbywać się stosownie do potrzeb, nie rzadziej jednak niż dwa razy w
roku, w terminach ustalonych przez Przewodniczącego Komitetu W przypadkach szczególnych
posiedzenie Komitetu może zostać zwołane w każdym czasie przez Przewodniczącego Komitetu.
Terminy posiedzeń Komitetu powinny być ustalane w taki sposób, aby zapewnione było prawidłowe
wykonywanie jego zadań, w szczególności w zakresie wstępnej oceny dokumentów związanych z
zakończeniem roku obrotowego, śródrocznym przeglądem sprawozdań finansowych oraz rekomendacji
wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania.
Posiedzenia Komitetu zwołuje jego Przewodniczący, a w przypadku jego nieobecności wyznaczony
przez niego członek Komitetu. Z wnioskiem o zwołanie Komitetu, zawierającym proponowany porządek
obrad, może wystąpić członek Komitetu albo Przewodniczący Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy lub
na wniosek Prezesa Zarządu Spółki lub firmy audytorskiej dokonującej czynności rewizji finansowej w
Spółce. Posiedzenie zwołuje się na termin przypadający nie później niż w ciągu dwóch tygodni od dnia
otrzymania wniosku.
Porządek obrad posiedzenia Komitetu ustala osoba zwołująca posiedzenie z uwzględnieniem treści
wniosków o zwołanie posiedzenia.
Posiedzenia Komitetu zwoływane są w drodze zaproszenia wysyłanego pocztą, faksem lub pocztą
elektroniczną lub w inny sposób uzgodniony przez członków Komitetu. Zawiadomienie o planowanym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
57
posiedzeniu Komitetu wraz z porządkiem obrad oraz materiałami dotyczącymi posiedzenia powinno być
rozesłane przed jego terminem.
Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu w 2024 r.
W 2024 r. odbyły się 4 głosowania nad uchwałami Komitetu Audytu.
_________________________________________________________________________________
Procedury przyjęte przez Komitet Audytu
_________________________________________________________________________________
Komitet Audytu w ramach realizacji swoich zadań uchwalił w dniu 30 lipca 2024 r. uchwałą nr 1/07/2024
politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych spółki oraz
uchwałą nr 2/07/2024 procedurę wyboru firmy audytorskiej. W dniu 30 września 2024 r. Komitet Audytu
uchwalił również na podstawie uchwały nr 3/09/2024 politykę w zakresie świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez
członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
_________________________________________________________________________________
I. Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych w
PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Celem Polityki uchwalonej przez Komitet Audytu na podstawie uchwały nr 1/07/2024 z dnia 30 lipca
2024 r. było zapewnienie prawidłowości w procesie wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań
finansowych PTWP S.A. oraz określenie odpowiedzialności i obowiązków uczestników procesu.
Zgodnie z uchwaloną polityką, Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań
oraz przeglądu sprawozdań półrocznych dokonuje Rada Nadzorcza Spółki. Rada Nadzorcza Spółki
określa lata, za które sprawozdania będą podlegały badaniu i przeglądom przez wybraną firmę
audytorską.
Komitet Audytu w ramach ww. procedury przedstawia Radzie Nadzorczej Spółki rekomendację, o której
mowa w art. 16 ust. 2 Rozporządzenia nr 537/2014 oraz art. 130 ust. 1 pkt 8 Ustawy o biegłych
rewidentach, dotyczącą wyboru firmy audytorskiej, w której:
1)
wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe;
2)
oświadcza, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich;
3)
stwierdza, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, które ograniczałyby możliwość
wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą, na potrzeby przeprowadzenia badania
ustawowego sprawozdań finansowych, do określonych kategorii lub wykazów firm audytorskich.
W przypadku, gdy wybór, o którym mowa w ust. 1, nie dotyczy odnowienia zlecenia badania
sprawozdania zgodnie z art. 17 ust. 1 i 2 Rozporządzenia nr 537/2014, rekomendacja Komitetu Audytu
zawiera przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie
uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich oraz jest sporządzona w następstwie
procedury, spełniającej kryteria określone w art. 130 ust. 3 pkt 2 Ustawy o biegłych rewidentach.
Sporządzając rekomendację, Komitet Audytu kieruje się w uzasadnieniu rekomendacji zapewnieniem
wysokiej jakości badania oraz spełnieniem wymogów w zakresie niezależności i kompetencji
umożliwiających właściwe przeprowadzenie badania.
W przypadku badania ustawowego, pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest
zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne
co najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem zasad rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta. Rozwiązanie umowy o badanie sprawozdania finansowego jest możliwe jedynie w sytuacji
zaistnienia uzasadnionej podstawy, w szczególności:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
58
1) wystąpienia zdarzeń uniemożliwiających spełnienie wymagań określonych przepisami prawa
dotyczącymi przeprowadzenia badania, zasadami etyki zawodowej, niezależności lub krajowymi
standardami wykonywania zawodu;
2) niedotrzymania warunków umowy innych niż skutkujące możliwością wyrażenia opinii z
zastrzeżeniami, opinii negatywnej lub odmowy wyrażenia opinii;
3) przekształcenia, zmian właścicielskich, zmian organizacyjnych uzasadniających zmianę firmy
audytorskiej lub nieprzeprowadzenie badania.
Różnice poglądów w zakresie stosowania zasad rachunkowości lub standardów badania nie stanowią
uzasadnionej podstawy rozwiązania umowy o badanie sprawozdania finansowego.
O rozwiązaniu umowy o badanie sprawozdania finansowego Zarząd Spółki oraz firma audytorska,
zgodnie z art. 66 ust. 9 Ustawy o rachunkowości, informują niezwłocznie, wraz z podaniem stosownego
wyjaśnienia przyczyn rozwiązania umowy, Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Komisję Nadzoru
Finansowego.
_________________________________________________________________________________
II. Procedura wyboru firmy audytorskiej w PTWP S.A.
_________________________________________________________________________________
Celem uchwalonej Procedury przez Komitet Audytu było zapewnienie prawidłowości w procesie wyboru
firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie ustawowe oraz określenie odpowiedzialności i
obowiązków uczestników procesu w PTWP S.A. Proces wyboru jest inicjowany przez Komitet Audytu
Spółki. Za zorganizowanie procesu odpowiedzialny jest Członek Zarządu Spółki odpowiedzialny za Pion
Finansowy (dalej: „CFO”). CFO, w celu realizacji zadań może zlecać zadania związane z procesem
wyboru firmy audytorskiej i nawiązaniem współpracy wszystkim pracownikom Spółki. Na wniosek CFO,
przewodniczący Komitetu Audytu powołuje Komisję (dalej: „Komisja”). Komisja składa się co najmniej z
3 osób, w tym CFO. Przewodniczącego Komisji wyznacza przewodniczący Komitetu Audytu. Decyzje
Komisji podejmowane są na posiedzeniu bezwzględną większością głosów. Komisja ustala listę co
najmniej trzech firm audytorskich, które zostaną zaproszone do złożenia oferty. Ustalając listę firm
audytorskich, Komisja bierze pod uwagę „Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania”, zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta, wykaz usług świadczonych
przez oferentów w okresie ostatnich dwóch lat na rzecz Spółki, jak również planowaną współpracę
oferentów ze Spółką, w celu ustalenia czy świadczenie takich usług nie wyklucza możliwości
przeprowadzania przez nich badania w przyszłości. Komisja dokonuje oceny ofert w zakresie
merytorycznym, formalnym i cenowym. Kryteria oceny ofert są ustalane każdorazowo na etapie
sporządzenia zapytania ofertowego. Określone kryteria oceny ofert nie są przekazywane do
wiadomości oferentów. Kryteria oceny ofert muszą być zgodne z „Polityką wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzania badania” i obejmują w szczególności:
1)
cenę;
2)
charakterystykę oferenta, a w szczególności jego doświadczenie oraz kwalifikacje;
3)
zdolność organizacyjną oraz dostępność zespołową oferenta, pozwalającą na przeprowadzenie
badań ustawowych;
4)
ustalenia lub wnioski zawarte w aktualnym rocznym sprawozdaniu Komisji Nadzoru
Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o biegłych rewidentach mogące wpłynąć
na wybór firmy audytorskiej;
5)
jakość badania oraz spełnienie wymogów w zakresie niezależności i kompetencji
umożliwiających właściwe przeprowadzenie badania.
W wyniku przeprowadzonych prac, Komisja przygotowuje sprawozdanie, podpisane przez członków
Komisji, zawierające: wnioski
z procedury wyboru, zawierające zestawienie ofert oraz rekomendację
dwóch najlepszych ofert wraz z uzasadnieniem. Sprawozdanie zatwierdzane i przyjmowane jest przez
Komitet Audytu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
59
W wyniku analizy sprawozdania, Komitet Audytu wydaje Radzie Nadzorczej rekomendację.
Rekomendacja wraz z uzasadnieniem zawiera przynajmniej dwa podmioty uprawnione do
przeprowadzenia badania i wskazanie podmiotu preferowanego. Ponadto, w swojej rekomendacji
Komitet Audytu stwierdza, że rekomendacja jest wolna od wpływów strony trzeciej i że nie została nań
nałożona żadnego rodzaju klauzula, o której mowa w art. 16 ust. 6 Rozporządzenia nr 537/2014.
Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza, biorąc pod uwagę rekomendację Komitetu
Audytu. W przypadku, gdy Rada Nadzorcza zdecyduje się wybrać inny podmiot uprawniony do badania
niż rekomendowany przez Komitet Audytu, uzasadnia przyczyny niezastosowania się do rekomendacji
Komitetu Audytu.
_________________________________________________________________________________
III. Polityka w zakresie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem
_________________________________________________________________________________
Celem polityki uchwalonej przez Komitet Audytu w dniu 30 września 2024 r. na podstawie uchwały nr
3/09/2024 jest zapewnienie prawidłowości w procesie wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej
badanie, podmiotów powiązanych z tą firmą audytorską oraz członków sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem oraz zapewnienia, że zakres tych usług pozostaje w zgodzie
z przepisami prawa. Zgodnie z ww. polityką Komitet Audytu wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia
zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską wykonującą badanie Spółki,
podmiot powiązany z tą firmą audytorską lub członka sieci tej firmy audytorskiej, usług dozwolonych
niebędących badaniem, na wniosek Zarządu, o ile: (i) usługa jest dozwolona w oparciu o kryteria
wskazane w § 3 ww. polityki (ii) usługa nie jest zabroniona w oparciu o kryteria wskazane w § 4 ww.
polityki, (iii) nie istnieją zagrożenia niezależności, o których mowa w § 5 polityki. Postępowanie w
przedmiocie udzielenia zgody powinno być przeprowadzone przez Komitet Audytu bez zbędnej zwłoki,
z uwzględnieniem uzasadnionego interesu Spółki. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia Radę
Nadzorczą oraz Zarząd. Decyzja odmowna wymaga przedłożenia przez Komitet Audytu stosownego
uzasadnienia.
_________________________________________________________________________________
4.4. Komitet Wynagrodzeń
_________________________________________________________________________________
W spółce Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. od 18 listopada 2024 r. został
powołany Komitet Wynagrodzeń na podstawie uchwały Rady Nadzorczej nr 7/11/2024 z dnia 15
listopada 2024 r. Zgodnie z przyjętym Regulaminem Komitetu Wynagrodzeń, Komitet przedstawia
Radzie Nadzorczej opinie, rekomendacje i sprawozdania dotyczące zakresu jego zadań. Przyjęcie
opinii, rekomendacji lub sprawozdania Komitetu następuje w formie uchwały Komitetu. Do kompetencji
Komitetu należą następujące sprawy dotyczące:
a. wysokości i zasad wynagradzania Członków Zarządu Spółki obejmujące (i) dokonywanie oceny
wynagrodzeń otrzymywanych przez Członków Zarządu Spółki w oparciu o warunki rynkowe oraz
w odniesieniu do zakresu obowiązków Członków Zarządu Spółki i sposobu ich wykonywania, (ii)
przedkładanie Radzie Nadzorczej rekomendacji co do wysokości wynagrodzenia Członka Zarządu
Spółki, każdorazowo przed jej ustaleniem lub zmianą, (iii) przedstawianie Radzie Nadzorczej
propozycji dotyczących odpowiednich form umowy z Członkami Zarządu Spółki, (iv)
przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji odnośnie premii dla Członków Zarządu Spółki,
(v) wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu procesu, zgodnie z którym Spółka przestrzega
obowiązujących przepisów dotyczących obowiązków informacyjnych w zakresie wynagrodzeń;
b. wydawanie ogólnych rekomendacji Zarządowi Spółki odnośnie poziomu i struktury wynagradzania
kadry kierowniczej wysokiego szczebla, monitorowanie poziomu i struktury wynagrodzeń kadry
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
60
kierowniczej wysokiego szczebla na podstawie odpowiednich informacji przekazywanych przez
Zarząd Spółki;
c. systemów lub programów motywacyjnych (w tym opartych na przyznaniu praw do akcji Spółki)
dla Członków Zarządu Spółki i pracowników Spółki: (i) omawianie ogólnych zasad realizowania
takich programów i przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji w tym zakresie, (ii)
przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru pomiędzy poszczególnymi
systemami motywacji pracowników Spółki, z podaniem powodów wyboru i jego konsekwencji.
_________________________________________________________________________________
Skład i sposób funkcjonowania Komitetu Wynagrodzeń
_________________________________________________________________________________
W skład Komitetu wchodzą członkowie Rady Nadzorczej, okresowo wyznaczeni przez Radę. Komitet
składa się z trzech członków. Kadencja członków Komitetu odpowiada ich kadencji w Radzie
Nadzorczej. Członkowie Komitetu mogą być w każdym czasie przez Radę Nadzorczą odwołani. Rada
Nadzorcza wybiera Przewodniczącego Komitetu Wynagrodzeń.
W skład Komitetu Wynagrodzeń na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą następujące
osoby:
Imię i nazwisko
początek kadencji
koniec kadencji
Piotr Góralewski
18 listopada 2024
31 grudnia 2027
Michał Górski – Przewodniczący KW
18 listopada 2024
31 grudnia 2026
Andrzej Głowacki
18 listopada 2024
31 grudnia 2025
Komitet może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała podjęta w tym trybie jest ważna, gdy
wszyscy członkowie Komitetu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Uchwały Komitetu
zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów "za" oraz "przeciw"
decyduje głos Przewodniczącego Komitetu.
5. Walne Zgromadzenie
Zwołanie Walnego Zgromadzenia
Zgodnie z art. 399 § 1 KSH, Walne Zgromadzenie zwołuje zarząd, przy czym zwyczajne Walne
Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie 6 (sześciu) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.
Jednakże Rada Nadzorcza jest uprawniona do zwołania Zwyczajnego Walnego zgromadzenia, jeżeli
Zarząd nie dokona tego w odpowiednim terminie oraz Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli
uzna to za wskazane.
Przedmiotem obrad zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
61
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy;
• powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty; oraz
• udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Ponadto, w okresie, w którym choć jedna akcja będzie dopuszczona do obrotu na rynku regulowanym,
przedmiotem obrad zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być również powzięcie uchwały
opiniującej sprawozdanie o wynagrodzeniach, o którym mowa w art. 90g Ustawy o Ofercie.
Zgodnie z art. 398 KSH, nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje się w przypadkach określonych
w KSH lub w Statucie, a także gdy organy lub osoby uprawnione do zwoływania Walnych Zgromadzeń
uznają to za wskazane.
Obligatoryjne jest zwołanie Walnego Zgromadzenia przez Zarząd w przypadku, gdy bilans sporządzony
przez Zarząd wykaże stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz 1/3 (jedna
trzecia) kapitału zakładowego. W takim przypadku Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę dotyczącą
dalszego istnienia Spółki.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
głosów w spółce mogą zwołać nadzwyczajne walne zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają
przewodniczącego tego zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 1/20
(jedna dwudziesta) kapitału zakładowego mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego
zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia (art. 400 § 1
KSH). Żądanie takie powinno być złożone zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej (art. 400 §
2 KSH). Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania zarządowi nadzwyczajne
walne zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania
nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza
wówczas przewodniczącego tego zgromadzenia (art. 400 § 3 KSH). Zgromadzenie, o którym mowa
powyżej podejmuje uchwałę rozstrzygającą, czy koszty zwołania i odbycia zgromadzenia ma ponieść
spółka. Akcjonariusze, na żądanie których zostało zwołane zgromadzenie, mogą zwrócić się do sądu
rejestrowego o zwolnienie z obowiązku pokrycia kosztów nałożonych uchwałą zgromadzenia (art. 400
§ 4 KSH).
Walne Zgromadzenie spółki publicznej zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane co najmniej na
26 (dwadzieścia sześć) dni przed terminem Walnego Zgromadzenia na stronie internetowej spółki oraz
w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej.
Ogłoszenie o Walnym Zgromadzeniu powinno zawierać co najmniej:
▪ datę, godzinę i miejsce Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowy porządek obrad;
▪ precyzyjny opis procedur dotyczących uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania
prawa głosu, w tym m.in. informacje o prawie akcjonariuszy do żądania umieszczenia
określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, prawie akcjonariuszy do
zgłaszania projektów uchwał, sposobie wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika;
możliwości i sposobie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej, sposobie wypowiadania się w trakcie ww. Walnego Zgromadzenia,
wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, prawie akcjonariusza do zadawania pytań dotyczących spraw umieszczonych w
porządku obrad walnego zgromadzenia;
▪ dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu;
▪ informację, że prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące
akcjonariuszami Spółki w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu;
▪ wskazanie, gdzie i w jaki sposób osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu
może uzyskać pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
62
oraz projekty uchwał lub jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi Zarządu lub Rady
Nadzorczej, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego
Zgromadzenia; oraz
▪ wskazanie adresu strony internetowej, na której będą udostępnione informacje dotyczące
Walnego Zgromadzenia.
Powyższe informacje podlegają przekazaniu do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego.
Raport taki powinien zawierać również treść projektów uchwał oraz załączników do tych projektów, które
mają być przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz – w przypadku zmiany Statutu –
dotychczasowe jego postanowienia oraz treść proponowanych zmian.
Dodatkowo, Emitent zobowiązany będzie do zamieszczenia i utrzymywania na swojej stronie
internetowej następujących danych:
▪ ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia;
▪ informacji o ogólnej liczbie akcji w Spółce i liczbie głosów z tych akcji w dniu ogłoszenia, a jeżeli
akcje są różnych rodzajów – o podziale akcji na poszczególne rodzaje i liczbie głosów z akcji
poszczególnych rodzajów;
▪ dokumentacji, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu;
▪ projektów uchwał lub jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi Zarządu lub Rady
Nadzorczej, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego
Zgromadzenia;
▪ formularzy pozwalających na wykonywanie prawa głosu przez pełnomocnika lub drogą
korespondencyjną, jeżeli nie są one wysyłane bezpośrednio do wszystkich akcjonariuszy.
Miejsce Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, w Katowicach lub w Warszawie w miejscu
wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.
Wymóg kworum na Walnym Zgromadzeniu
Statut nie przewiduje wymogu kworum na Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenie jest ważne i
może podejmować uchwały bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, o ile Kodeks spółek
handlowych lub Statut nie stanowi inaczej.
_________________________________________________________________________________
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Kompetencje Walnego Zgromadzenia wynikają zarówno z przepisów prawa, w szczególności KSH, jak
i Statutu.
Zgodnie z KSH oraz Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
▪ powoływanie i odwoływanie dwóch członków Rady Nadzorczej;
▪ udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania swoich obowiązków;
▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki;
▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za rok obrotowy; podejmowanie uchwał
o podziale zysku netto albo o pokryciu straty, określenie daty, według której ustala się listę
akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy, wysokości dywidendy i terminie
wypłaty dywidendy,
▪ podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego, umorzenie akcji, z zastrzeżeniem uprawnień
przysługujących innym organom z mocy przepisów prawa,
▪ połączenie, podział lub przekształcenie Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
63
▪ rozwiązanie lub likwidacja Spółki;
▪ zmiana Statutu;
▪ zatwierdzenie Regulaminu Rady Nadzorczej,
▪ emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa, obligacji
partycypacyjnych (uprawniających do udziału w zysku) oraz emisja warrantów subskrypcyjnych,
o których mowa w art. 453 § 2 Kodeksu spółek handlowych,
▪ finansowanie nabycia lub objęcia własnych akcji w przypadku określonym w art. 345 Kodeksu
spółek handlowych,
Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości, użytkowania wieczystego
lub udziału w użytkowaniu wieczystym wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia (art. 393 pkt 4 KSH).
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy
bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa lub statut stanowią inaczej.
Walne Zgromadzenie może również podjąć uchwałę o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki.
Wymagana jest w tym wypadku większość 2/3 (dwóch trzecich) głosów. Uchwały o istotnej zmianie
przedmiotu działalności Spółki nie wymagają wykupu akcji, o którym mowa w art. 417 Kodeksu spółek
handlowych, o ile zostaną powzięte większością dwóch trzecich głosów w obecności osób
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Uchwały w sprawie emisji obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa oraz warrantów
subskrypcyjnych wskazanych w art. 453 § 2 KSH oraz w sprawie zmiany Statutu, w tym uchwały o
podwyższeniu i obniżeniu kapitału zakładowego, zbycia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej
części zapadają większością 3/4 (trzech czwartych) głosów.
W sytuacji, gdy bilans sporządzony przez Zarząd wykaże stratę przewyższającą sumę kapitałów
zapasowych i rezerwowych oraz 1/3 (jedną trzecią) kapitału zakładowego, do powzięcia uchwały
o rozwiązaniu Spółki wystarcza bezwzględna większość głosów.
Do powzięcia uchwały dotyczącej zmiany Statutu, zwiększającej świadczenia akcjonariuszy lub
uszczuplającej prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom, konieczna jest zgoda
wszystkich akcjonariuszy, których dana uchwała dotyczy.
Powzięcie przez Walne Zgromadzenie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
przewidującej objęcie nowych akcji w drodze subskrypcji prywatnej lub subskrypcji otwartej przez
oznaczonego adresata, wymaga obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/3 (jedną
trzecią) kapitału zakładowego. W przypadku nieprzeprowadzenia Walnego Zgromadzenia z powodu
braku powyższego kworum, można zwołać kolejne Walne Zgromadzenie, podczas którego uchwała
może być powzięta bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy.
_________________________________________________________________________________
Zasady funkcjonowania Walnego Zgromadzenia
_________________________________________________________________________________
Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca, a
następnie spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu wybiera się
przewodniczącego. W razie nieobecności tych osób walne zgromadzenie otwiera prezes zarządu albo
osoba wyznaczona przez zarząd, a w braku i tych osób Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez
akcjonariusza lub osobę reprezentującą akcjonariusza, posiadającego akcje dające największą liczbę
głosów na tym Walnym Zgromadzeniu.
Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie może podejmować wszelkie decyzje formalne, niezbędne do
rozpoczęcia obrad. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza niezwłocznie wybór
Przewodniczącego i przewodniczy Walnemu Zgromadzeniu do czasu jego wyboru. Przewodniczącego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
64
wybiera się spośród uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Każda spośród osób
uprawnionych do uczestnictwa Walnym Zgromadzeniu ma prawo kandydować na Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę na stanowisko
Przewodniczącego. Otwierający obrady, po stwierdzeniu braku dalszych zgłoszeń kandydatur ogłasza
zamknięcie listy kandydatów. Po zamknięciu listy kandydatów otwierający obrady zarządza głosowanie
w sprawie wyboru Przewodniczącego
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na reprezentowaną na nim liczbę akcji, z zastrzeżeniem
bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad,
chyba że na Walnym Zgromadzeniu reprezentowany jest cały kapitał zakładowy, a nikt z obecnych nie
zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału
zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego
Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na 21 (dwadzieścia jeden)
dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt
uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci
elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na 18 (osiemnaście) dni
przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad,
wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania
Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą
kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub
przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone
do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej oraz w sposób
określony w obowiązujących Spółkę jako spółkę publiczną przepisach i regulaminach.
Każdy z Akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące
spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Udział w Walnym Zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, chyba że statut spółki stanowi inaczej. O udziale w Walnym Zgromadzeniu w sposób, o
którym mowa w zdaniu pierwszym, postanawia zwołujący to zgromadzenie. Głosowanie na Walnym
Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o
odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, w
sprawach osobowych i na wniosek przynajmniej jednego akcjonariusza obecnego lub
reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki
na szesnaście dni przed podaną w ogłoszeniu o zwołaniu datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). Zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu,
mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli ustanowienie na ich rzecz ograniczonego
prawa rzeczowego jest zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych w dniu rejestracji
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Na żądanie uprawnionego z akcji Spółki oraz zastawnika lub użytkownika, którym przysługuje prawo
głosu, zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w
pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podmiot
prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu. Takie zaświadczenie powinno zawierać w swojej treści wszystkie elementy
wskazane w art. 4063 § 3 Kodeksu spółek handlowych. Brak zgłoszenia żądania przez uprawnionego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
65
z akcji Spółki lub zastawnika lub użytkownika, którym przysługuje prawo głosu wystawienia imiennego
zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu w wyżej wymienionych terminach
uniemożliwia wzięcie udziału w Walnym Zgromadzeniu
Listę uprawnionych z akcji oraz zastawników i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu, do
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu ustala Zarząd, na podstawie wykazu, sporządzonego przez
podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych, zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami
finansowymi. Lista uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu powinna zawierać: (i)
imiona i nazwiska albo firmy (nazwy) uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu), (ii)
miejsce ich zamieszkania lub siedzibę firmy, (iii) liczbę i rodzaj akcji oraz ilość przysługujących im
głosów. (iv) imię i nazwisko albo firmę (nazwę) uprawnionego z akcji, zastawnika albo użytkownika, (v)
wzmiankę, komu przysługuje prawo głosu z akcji. Akcjonariusz może żądać przesłania mu powyższej
listy nieodpłatnie, drogą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub
przez pełnomocników. Akcjonariusz może być reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu przez
nieograniczoną liczbę pełnomocników. Pełnomocnik może udzielić dalszego pełnomocnictwa, jeżeli
wynika to z treści pełnomocnictwa.
Na walnym zgromadzeniu jest sporządzana lista obecności. Lista obecności sporządzana jest na
podstawie przygotowanej przez Zarząd listy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu. Przy sporządzaniu listy obecności należy:
1) dokonać sprawdzenia tożsamości akcjonariusza lub pełnomocnika na podstawie dowodu osobistego,
paszportu lub innego wiarygodnego dokumentu;
2) dokonać sprawdzenia uprawnienia akcjonariusza do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu;
3) dokonać sprawdzenia prawidłowości pełnomocnictwa;
4) uzyskać podpis na liście akcjonariusza lub pełnomocnika;
W celu zapewnienia poprawnej obsługi głosowań Walne Zgromadzenie powołuje Komisję Skrutacyjną.
Na wniosek Przewodniczącego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie może odstąpić od wyboru Komisji
Skrutacyjnej. Komisja Skrutacyjna składa się od 1 do 3 osób powoływanych przez Walne Zgromadzenie
spośród kandydatów zgłoszonych przez Uczestników Walnego Zgromadzenia. Każdy Uczestnik
Walnego Zgromadzenia ma prawo kandydować do składu Komisji Skrutacyjnej oraz zgłosić do
protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do składu komisji. Zgłoszony kandydat zostaje wpisany na
listę po złożeniu oświadczenia o zgodzie na kandydowanie. Listę kandydatów sporządza i ogłasza
Przewodniczący Zgromadzenia. Lista jest zamknięta z chwilą ogłoszenia.
Członkowie Zarządu Spółki udzielają, w ramach swoich kompetencji i w zakresie niezbędnym dla
rozstrzygnięcia sprawy przez Walne Zgromadzenie odpowiedzi na pytania akcjonariuszy, składają
wyjaśnienia i przedstawiają informacje dotyczące Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy
objętej porządkiem obrad. Zarząd może udzielić informacji na piśmie poza walnym zgromadzeniem,
jeżeli przemawiają za tym ważne powody. Zarząd jest obowiązany udzielić informacji nie później niż w
terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia żądania podczas walnego zgromadzenia. W dokumentacji
przedkładanej najbliższemu walnemu zgromadzeniu, zarząd ujawnia na piśmie informacje udzielone
akcjonariuszowi poza walnym zgromadzeniem wraz z podaniem daty ich przekazania i osoby, której
udzielono informacji. Informacje przedkładane najbliższemu walnemu zgromadzeniu mogą nie
obejmować informacji podanych do wiadomości publicznej oraz udzielonych podczas walnego
zgromadzenia. Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę spółce,
spółce z nią powiązanej albo spółce lub spółdzielni zależnej, w szczególności przez ujawnienie tajemnic
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
66
technicznych, handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa. Odpowiedź uznaje się za udzieloną,
jeżeli odpowiednie informacje są dostępne na stronie internetowej spółki w miejscu wydzielonym na
zadawanie pytań przez akcjonariuszy i udzielanie im odpowiedzi.
Szczegółowe zasady i tryb zwoływania oraz przeprowadzania obrad Walnego Zgromadzenia zostały
uregulowane w regulaminie Walnego Zgromadzenia przyjętym w dniu 29 czerwca 2023 roku na
podstawie uchwały nr 10 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie przyjęcia regulaminu
Walnego Zgromadzenia.
6. Zasady zmiany statutu Emitenta
Zgodnie z § 17 ust. 2.4. Statutu zmiana statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do
rejestru. Walne zgromadzenie może upoważnić radę nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu
zmienionego statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w
uchwale zgromadzenia.
Do powzięcia uchwały o istotnej zmianie przedmiotu działalności spółki wymagana jest większość
dwóch trzecich głosów. Zgodnie z § 6 ust. 2 Statutu do uchwały o istotnej zmianie przedmiotu
działalności Spółki nie wymagają wykupu akcji akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę, o
którym mowa w art. 417 Kodeksu spółek handlowych, o ile zostaną powzięte większością dwóch
trzecich głosów w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Ostatnie zmiany do Statutu zostały dokonane uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z
dnia 29 czerwca 2023 r. i wynikały z konieczności dostosowania postanowień statutu w związku z
zamiarem ubiegania się o dopuszczenie spółki na rynek regulowany. Tekst jednolity spółki jest dostępny
na stronie internetowej Emitenta pod adresem: www.ptwp.pl.
7. Polityka w zakresie wypłaty dywidendy
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki w zakresie wypłaty dywidendy. Obecna polityka spółki w
zakresie wypłaty dywidendy zakłada wypłatę dywidendy na zasadach dozwolonych przez prawo oraz w
zakresie, w jakim Emitent będzie posiadać środki pieniężne i kwoty, które mogą zostać przeznaczone
na wypłatę dywidendy, biorąc pod uwagę czynniki mające wpływ na sytuację finansową Spółki, jej wyniki
działalności i wymogi kapitałowe. W szczególności, wypłata dywidendy będzie zależała, np. od: (i)
wysokości osiągniętego zysku; (ii) dostępności finansowania zewnętrznego wymaganego do realizacji
przez Grupę zamierzonych działań; (iii) potrzeb związanych z nakładami inwestycyjnymi Grupy; jak
również (iv) możliwości Spółki do wypłaty dywidendy od spółek zależnych. Uchwałę w sprawie podziału
zysku i wypłaty dywidendy podejmuje Walne Zgromadzenie. Decyzje w zakresie wypłaty dywidendy
oraz jej wysokości będą podejmowane po zakończeniu każdego roku obrotowego Spółki. Dzień
dywidendy może być wyznaczony na dzień przypadający nie wcześniej niż pięć dni i nie później niż trzy
miesiące od dnia powzięcia uchwały.
Wszystkie akcje Emitenta mają równe uprawnienia w zakresie wypłaty dywidendy i uprawniają do
udziału w zysku Spółki od dnia ich nabycia, pod warunkiem podjęcia przez Walne Zgromadzenie
uchwały o podziale zysku i ustalenia dnia dywidendy na dzień przypadający po dniu nabycia Akcji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
67
8. Polityka wynagrodzeń
W spółce Emitenta od dnia dopuszczenia spółki do obrotu na rynku regulowanym obowiązuje polityka
wynagrodzeń przyjęta w trybie art. 90d ust. 1 z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych, na podstawie uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18
września 2024 r.
Celem Polityki jest ustalenie zasad wynagradzania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej,
które mają przyczyniać się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz
stabilności Spółki. Przyjęta w Spółce polityka określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania
i wypłaty wynagrodzeń.
Przewidziane w ww. polityce ramowe zasady przyznawania stałych i zmiennych składników
wynagrodzenia, jak również wytyczne dotyczące relacji procentowej stałych i zmiennych składników
wynagrodzenia, sprzyjają sprawowaniu odpowiedzialnego zarządzania i nadzoru, co jest kluczowe z
punktu widzenia realizacji długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki. Realizacji celów w tym
strategii biznesowej, mają sprzyjać również wysokość, zasady i struktura wynagrodzeń Członków
Zarządu i Członków Rady Nadzorczej oraz uwzględnienie aktualnej sytuacji finansowej Spółki przy ich
przyznawaniu
Zgodnie z założeniami polityki wynagrodzeń, wynagrodzenie Członków Zarządu i Członków Rady
Nadzorczej ustala się adekwatnie do zajmowanego stanowiska, zakresu obowiązków oraz skali
działalności Spółki, natomiast ustalając wynagrodzenie należy mieć na względzie możliwości finansowe
Spółki oraz konieczność zapewnienia efektywności w wykonywaniu zadań przypisanych tym osobom.
Wynagrodzenie może być podzielone na składniki stałe i zmienne oraz inne świadczenia pieniężne i
niepieniężne. Stałe składniki wynagrodzenia powinny przy tym stanowić na tyle dużą część łącznej
wysokości wynagrodzenia, aby było możliwe prowadzenie elastycznej polityki dotyczącej zmiennych
składników wynagrodzenia, w tym zmniejszenie wysokości tych składników lub ich niewypłacenie.
Wynagrodzenie Członków Zarządu, w tym jego wysokość i szczegółowe zasady jego przyznawania
ustala Rada Nadzorcza, natomiast wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej, w tym jego wysokość i
szczegółowe zasady jego przyznawania ustala Walne Zgromadzenie zgodnie z §16 ust. 3 Statutu
Spółki.
Model wynagradzania Członków Zarządu zakłada system określania wynagrodzenia dla Członków
Zarządu Spółki, w którym wynagrodzenie Członka Zarządu Spółki może składać się z wynagrodzenia
stałego, stanowiącego wynagrodzenie miesięczne i wynagrodzenia zmiennego, które może zostać
przyznane na warunkach zgodnych z niniejszą Polityką, w szczególności może być uzależnione od
wyników Spółki. Członkom Zarządu mogą zostać przyznane świadczenia niepieniężne.
Spółka przewiduje możliwość powierzania zarządzania Spółką na podstawie różnych stosunków
prawnych, w tym: a) umowy o pracę, b) umowy cywilnoprawnej o zarządzanie (kontrakt menadżerski),
c) powołania uchwałą Rady Nadzorczej do pełnienia funkcji Członka Zarządu.
Wysokość stałego wynagrodzenia Członków Zarządu lub wynagrodzenia zmiennego, jeśli zostanie
przyznane zgodnie z niniejszą Polityką, ustala Rada Nadzorcza w oparciu o analizę z uwzględnieniem
potrzeb i możliwości Spółki oraz indywidualnych kwalifikacji i poziomu doświadczenia poszczególnych
Członków Zarządu odpowiadających realizacji zadań zarządczych danego Członka Zarządu,
uwzględniając: 1) aktualną sytuację finansową Spółki 2) potrzeby Spółki, 3) aktualnie występujące
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
68
warunki rynkowe i standardy wynagradzania osób pełniących funkcje zarządcze w podmiotach, które
charakteryzują się zbliżonym do Spółki profilem i zakresem działalności, 4) kwalifikacje i doświadczenie
Członka Zarządu/kandydata na Członka Zarządu, 5) konieczność zapewnienia efektywności w
wykonywaniu przypisanych zadań; 6) zajmowane stanowisko lub planowane do powierzenia stanowisko
oraz zakres obowiązków.
Zasady kształtowania wynagrodzeń w części zmiennej określane są w powiązaniu z celami zarządczymi
i zadaniami mającymi na celu wdrażanie przyjętej strategii Spółki, kierunków rozwoju oraz sprzyjają
długoterminowej stabilności Spółki. Do ogólnych celów zarządczych należą: zarządzanie sprzedażą
nowych produktów i usług Spółki, wspieranie pozyskiwania nowych klientów zgodnie z przyjętą strategią
rozwoju, zapewnianie wzrostu innowacyjności Spółki poprzez inicjowanie i realizację projektów
rozwojowych zgodnych z kierunkami opisanymi w strategii Spółki, utrzymywanie i monitoring wysokiej
jakości obsługi klienta oraz poziomu satysfakcji ze świadczonych przez Spółkę usług.
Rada Nadzorcza może przyznać Członkowi Zarządu wynagrodzenie zmienne na zasadach ustalonych
przez Radę Nadzorczą przy uwzględnieniu postanowień niniejszej Polityki wynagrodzeń. Wypłata
zmiennych składników wynagrodzenia może być uzależniona od spełnienia warunków określonych w
umowie zawartej z Członkiem Zarządu lub innych warunków określonych przez Radę Nadzorczą, przy
uwzględnianiu zasad wypłaty wynagrodzenia zmiennego, o których mowa w niniejszej Polityce oraz
regulaminie premiowym, jeżeli zostanie przez Spółkę przyjęty.
Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej ustalana jest z uwzględnieniem celu
zagwarantowania niezależności Członków Rady Nadzorczej przy wykonywaniu obowiązków
wynikających z pełnionej funkcji. Członkowie Rady Nadzorczej mogą pobierać wynagrodzenie
miesięczne lub kwartalne na podstawie stosunku korporacyjnego wynikającego z ich powołania
stosownymi uchwałami Walnego Zgromadzenia Spółki na okres sprawowania mandatu.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej powinno być adekwatne do powierzonego poszczególnym
osobom zakresu zadań i powinno uwzględniać zakres pełnionych funkcji. Członkom Rady Nadzorczej,
może zostać przyznane dodatkowe wynagrodzenie za zasiadanie w komitetach utworzonych w ramach
Rady Nadzorczej Spółki. Wysokość dodatkowego wynagrodzenia stałego jest określana przez Walne
Zgromadzenie Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki na zasadach określonych w art. 90g. ust. 1–5 oraz 8 Ustawy sporządza
corocznie sprawozdanie o wynagrodzeniach przedstawiające kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w
tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich formy, otrzymanych przez poszczególnych członków
zarządu i rady nadzorczej lub należnych poszczególnym członkom zarządu i rady nadzorczej w ostatnim
roku obrotowym, zgodnie z polityką wynagrodzeń.
Szczegółowe zasady wynikające z ww. polityki wynagrodzeń, pełna treść uchwalonej polityki wraz z
treścią uchwały walnego zgromadzenia przyjmującą jej treść, są dostępne na stronie internetowej
Emitenta pod adresem: www.ptwp.pl.
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W spółce Emitenta nie występuje system kontroli programów akcji pracowniczych. Ramowe warunki
przyznawania świadczeń w ramach ustanawianych programów motywacyjnych dla kluczowych
pracowników, w tym Członków Zarządu lub członków Rady Nadzorczej są określone w Polityce
Wynagrodzeń. Z ww. polityki wynika m.in., że wysokość świadczenia w ramach uczestnictwa w
programie zostanie ustalona w oparciu o umowę uczestnictwa w takim programie i pod warunkiem
spełnienia się warunków finansowych i kryteriów niefinansowych wskazanych w umowie uczestnictwa
w programie motywacyjnym, natomiast programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by
między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu Spółki i jej kluczowych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
69
menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych i
niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju,
a także stabilności funkcjonowania spółki. W przypadku, gdy uczestnikiem programu motywacyjnego
ma być Członek Zarządu uchwała, o ustanowienie programu motywacyjnego wymaga zatwierdzenia
przez Radę Nadzorczą.
Informacja o dodatkowych programach emerytalno-rentowych.
Zgodnie z przyjętą polityką wynagrodzeń, Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej mogą
być uprawnieni do uczestnictwa w programach emerytalno-rentowych (w tym pracowniczym planie
kapitałowym) na zasadach wynikających z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Spółka nie
oferuje dodatkowych programów emerytalno-rentowych i programów wcześniejszych emerytur, poza
programami obowiązkowymi przewidzianymi przepisami prawa.
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
_________________________________________________________________________________
Wynagrodzenie i zasady wynagradzania członków zarządu
_________________________________________________________________________________
Zgodnie ze Statutem, zasady wynagradzania Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza. W dniu 10
lutego 2023 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie odnowienia kadencji Prezesa Zarządu,
począwszy od dnia 15 listopada 2023 r. i postanowiła ustalić miesięczne wynagrodzenie Prezesa
Zarządu na kwotę 12 700,00 zł brutto miesięcznie. Odnośnie pozostałych członków Zarządu, w dniu 31
maja 2021 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania członka Zarządu Renaty Nieradzik
na nową kadencję oraz ustalenia wysokości wynagrodzenia, na podstawie której ustaliła wynagrodzenie
z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie w wysokości 2 700,00 PLN brutto miesięcznie. W dniu 31 maja
2021 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania członka Zarządu Tomasza
Ruszkowskiego na nową kadencję oraz ustalenia wysokości wynagrodzenia, na podstawie której
ustaliła wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie w wysokości 1 500,00 PLN brutto
miesięcznie.
W Spółce nie występują świadczenia warunkowe lub odroczone, przysługujące Członkom Zarządu.
W Spółce nie istnieją umowy zawarte pomiędzy Członkami Zarządu i Spółką określające świadczenia
wypłacane w chwili rozwiązania umowy.
Członkowie Zarządu nie otrzymali jakiejkolwiek części wynagrodzenia:
▪ w formie opcji na akcje;
▪ w formie innego świadczenia w naturze (takich jak opieka zdrowotna lub środek transportu).
Poniżej przedstawiono informacje na temat wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń
wypłaconych lub należnych Członkom Zarządu.
___________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
70
______________________________________________________________________
Członek Zarządu
od 1 stycznia 2024
do 31 grudnia 2024
od 1 stycznia 2023
do 31 grudnia 2023
1. Wojciech Kuśpik
- z tytułu sprawowanej funkcji
293 400,00
288 400,00
- z pozostałych tytułów*
281 532,00
297 608,66
2. Renata Nieradzik (do 15.11.2024)
- z tytułu sprawowanej funkcji
28 350,00
32 400,00
- z pozostałych tytułów**
523 317,50
450 237,55
3. Tomasz Ruszkowski
- z tytułu sprawowanej funkcji
23 500,00
16 500,00
- z pozostałych tytułów***
469 990,25
427 400,36
4. Sylwia Kraus (od 15.11.2024)
- z tytułu sprawowanej funkcji
0,00
0,00
- z pozostałych tytułów***
34 853,68
0,00
Źródło: Grupa
*Wynagrodzenie z tytułu sprawowanej funkcji obejmuje wynagrodzenie Członka Zarządu z tytułu powołania w skład Zarządu, na
podstawie odpowiedniej uchwały Rady Nadzorczej.
*Wynagrodzenie z pozostałych tytułów obejmuje wynagrodzenie otrzymane przez Prezesa Zarządu Wojciecha Kuśpika od
Emitenta na podstawie (i) umowy o pracę (ii) wynagrodzenie otrzymane od spółki zależnej PTWP-Online sp. z o.o., (iii) umowy o
świadczenie usług zawartej ze spółką zależną PTWP Event Center sp. z o.o. z tytułu świadczenia usług konsultingowo-
doradczych
**Wynagrodzenie z pozostałych tytułów obejmuje wynagrodzenie otrzymane przez Członka Zarządu Renatę Nieradzik od
Emitenta na podstawie (i) umowy o pracę (ii) umowy o świadczenie usług zawartej ze spółką zależną PTWP-Online sp. z o.o., (iii)
umowy o świadczenie usług zawartej ze spółką zależną PTWP Event Center sp. z o.o. z tytułu świadczenia usług księgowych
*** Wynagrodzenie z pozostałych tytułów obejmuje wynagrodzenie otrzymane przez Członka Zarządu Tomasza Ruszkowskiego
od Emitenta na podstawie (i) umowy o świadczenie usług zawartej z Emitentem z tytułu świadczenia usług sprzedażowo-
marketingowych (ii) umowy o świadczenie usług zawartej ze spółką zależną PTWP-Online sp. z o. o. z tytułu świadczenia usług
sprzedażowo-marketingowych
Członkom Zarządu były wypłacane również dywidendy w wysokości określonej w pkt. […] – zgodnie z
informacjami wskazanymi w pkt. jw.
_________________________________________________________________________________
Wynagrodzenia dla poszczególnych członków Rady Nadzorczej
_________________________________________________________________________________
Zgodnie ze Statutem zasady wynagradzania Członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie.
W 2024 r. wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej było początkowo wypłacane na podstawie
uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 czerwca 2019 r. w sprawie ustalenia
wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej Spółki. Zgodnie z ww. uchwałą każdy członek Rady
Nadzorczej był uprawniony do wynagrodzenia w kwocie 1.000,00 zł brutto, za każde posiedzenie, w
którym bierze udział.
Po wprowadzeniu spółki na rynek regulowany, zasady wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
zostały ustalone na podstawie uchwalonej Polityki Wynagrodzeń, o której mowa w Rozdziale 8
niniejszego sprawozdania, która zaczęła obowiązywać od chwili przejścia na rynek regulowany.
Zgodnie z zasadami wynikającymi z ww. polityki, Członkowie Rady Nadzorczej mogą pobierać
wynagrodzenie miesięczne lub kwartalne na podstawie stosunku korporacyjnego wynikającego z ich
powołania stosownymi uchwałami Walnego Zgromadzenia Spółki na okres sprawowania mandatu.
Zgodnie natomiast z uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 18 września 2024 r. każdemu członkowi
Rady Nadzorczej Spółki przysługuje wynagrodzenie w kwocie 4.500 zł brutto za kwartał.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
71
W Spółce nie występują świadczenia warunkowe lub odroczone, przysługujące Członkom Rady
Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymali jakiejkolwiek części wynagrodzenia:
▪ na podstawie planu premii lub podziału zysku;
▪ w formie opcji na akcje;
▪ w formie innego świadczenia w naturze (takich jak opieka zdrowotna lub środek transportu).
Poniżej przedstawiono informacje na temat wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń
wypłaconych lub należnych Członkom Rady Nadzorczej.
_________________________________________________________________________________
Członek Rady Nadzorczej
Od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia
2024
Od 1 stycznia 2023
do 31 grudnia 2023
1. Piotr Szczeszek
- z tytułu wykonywania obowiązków
12 788,60
2 225,20
2.
Andrzej Głowacki
- z tytułu wykonywania obowiązków
12 788,60
2 225,20
3.
Piotr Góralewski
- z tytułu wykonywania obowiązków
12 788,60
2 225,20
4.
Michał Górski
- z tytułu wykonywania obowiązków
12 788,60
2 225,20
5.
Jacek Grzywacz
- z tytułu wykonywania obowiązków
12 788,60
2 225,20
Członkom Rady Nadzorczej były wypłacane również dywidendy w wysokości określonej w pkt. […] –
zgodnie z informacjami wskazanymi w pkt. jw.
9. Wybór firmy audytorskiej
Uchwała Rady Nadzorczej odnośnie wyboru biegłego do badania sprawozdań finansowych i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023 i 2024 została podjęta w dniu 13 lutego
2024 r.
Emitent zawarł umowę z firmą audytorską PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.
k. na badanie sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata
2023 i 2024 w dniu 26 marca 2024 r. Umowa dotyczyła okresu 2-letniego. Emitent korzystał z usług ww.
firmy audytorskiej w zakresie dotyczącym ustawowego badania sprawozdań finansowych począwszy
od 2016 r.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania – nie dotyczy. Wybór
firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania został przeprowadzony w okresie przed dniem przejścia
Emitenta na rynek regulowany, tj. odpowiednia uchwała Rady Nadzorczej odnośnie wyboru biegłego za
rok 2023 i 2024 została podjęta w dniu 13 lutego 2024 r.
Wynagrodzenie na rzecz ww. firmy audytorskiej za badania sprawozdań finansowych za 2024 r. wynosi
95 tys. zł oraz wypłacono wynagrodzenie za dokonanie przeglądu śródrocznego raportu za I półrocze
2024 r. w wysokości 105 tys. zł. Za poprzedni rok obrotowy na rzecz ww. firmy audytorskiej zostało
wypłacone wynagrodzenie za badania sprawozdań finansowych za 2023 r. w wysokości 266 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
72
Dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej
firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług,
W dniu 16 stycznia 2025 r. Emitent podpisał z firmą audytorską umowę na świadczenie przez firmę
audytorską PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie usługi
atestacyjnej dotyczącej oceny przez biegłego rewidenta sprawozdań o wynagrodzeniach członków
Zarządu i Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2024 oraz oceny, czy skonsolidowane sprawozdanie
finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Zawarcie umowy zostało poprzedzone wyrażeniem zgody przez Komitet Audytu w formie uchwały nr
1/12/2024 z dnia 30 grudnia 2024 r. oraz wyrażeniem zgody przez Radę Nadzorczą w formie uchwały
nr 1/12/2024 z dnia 31 grudnia 2024 r.
10. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do
procesu sporządzania sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w
procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowanych i
publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych realizowany jest poprzez: procedury określające zasady dokonywania wyboru
biegłego rewidenta, weryfikację danych sprawozdawczych poszczególnych Spółek z Grupy Kapitałowej
pod kątem spójności zastosowanych zasad rachunkowości i MSSF, przegląd półroczny oraz badanie
roczne sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego rewidenta, proces autoryzacji oraz
zatwierdzania sprawozdań finansowych przed ich publikacją.
Organem sprawującym nadzór nad procesem raportowania finansowego w Grupie Kapitałowej jest
Komitet Audytu, w którego skład wchodzi trzech członków, w tym co najmniej dwóch członków (w tym
Przewodniczący Komitetu) spełnia warunki niezależności, co najmniej jeden członek posiada wiedzę i
umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych i co najmniej jeden
członek posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, a co za tym idzie skład
Komitetu Audytu spełnia wymagania ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym („Ustawa o Biegłych Rewidentach”).
Zadania Komitetu Audytu są określone w przepisach prawa, a także regulacjach wewnętrznych Spółki
i należą do nich w szczególności:
– monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki;
– monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem
oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej;
– monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej w Spółce, w szczególności
przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i
ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie
audytorskiej;
– kontrolowanie, monitorowanie i ocena niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej;
– przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, dotyczącej wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdania finansowego, o której mowa w art. 16 ust. 2
rozporządzenia 537/2014;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
73
– kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w tym
wyrażanie zgody na świadczenie przez firmę audytorską przeprowadzają badanie ustawowe,
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej usług
dozwolonych, po przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności biegłego
rewidenta i firmy audytorskiej oraz weryfikacji limitu wynagrodzeń za świadczone usługi;
– informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania i przeglądu oraz wyjaśnianie, w jaki sposób
badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była
rola Komitetu w procesie badania;
– opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania;
– opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej usług
dozwolonych;
– określanie procedury wyboru firmy audytorskiej;
– doradztwo oraz wykonywanie czynności opiniodawczych w zakresie kompetencji Rady Nadzorczej,
w odniesieniu do wybranych dziedzin funkcjonowania Spółki oraz w zakresie, w jakim zezwalają
na to powszechnie obowiązujące przepisy prawa oraz regulacje wewnętrzne Spółki
– inne sprawy wynikające z przepisów prawa powszechnie obowiązującego powierzone Komitetowi.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych w
poszczególnych spółkach Grupy oraz organizacją prac związanych z ich przygotowaniem sprawuje
Dział finansowo-księgowy oraz Zarządy poszczególnych Spółek Grupy. Jednostkowe pakiety
sprawozdawcze są weryfikowane przez Dział finansowo-księgowy oraz Zarządy poszczególnych spółek
oraz przez niezależnego biegłego rewidenta w trakcie przeprowadzenia badania lub przeglądu
skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej. W spółkach Grupy Kapitałowej
funkcjonują rozwiązania informatyczne i organizacyjne zabezpieczające kontrolę dostępu do
odpowiedniego systemu księgowego oraz zapewniające należytą ochronę i archiwizację ksiąg
rachunkowych.
Sprawozdania finansowe oraz raporty okresowe przed publikacją podlegają weryfikacji przez Zarząd
oraz Komitet Audytu Rady Nadzorczej. Zgodnie z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowe
podlegają następnie przeglądowi lub badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego
rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Spółki spośród renomowanych firm audytorskich, gwarantujących
odpowiednie standardy świadczonych usług oraz niezależność.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
74
XII. Oświadczenia Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza Spółki Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. z siedzibą w
Katowicach, działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 14) i § 71 ust. 1 pkt 12) Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia
2018 r., dalej: „Rozporządzenie”), po zapoznaniu się z danymi i informacjami wchodzącymi w zakres
Sprawozdania Finansowego i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Polskie Towarzystwo
Wspierania Przedsiębiorczości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. oraz Sprawozdania Zarządu
z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za 2024 r. stwierdza, że są one zgodne z księgami,
dokumentami oraz stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza, na podstawie § 70 ust. 1 pkt 7) i § 71 ust. 1 pkt 7) Rozporządzenia oświadcza, że
firma audytorska przeprowadzająca badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i
jednostkowego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami, w
tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, w szczególności: firma audytorska oraz
członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i
niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu
i zasadami etyki zawodowej, są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, emitent posiada
politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta
przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę
audytorską.
Rada Nadzorcza Spółki Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. z siedzibą w
Katowicach, działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 8) oraz § 71 ust. 1 pkt 8) Rozporządzenia oświadcza,
że: są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu, w tym
dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do
posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, oraz w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz, że komitet audytu wykonywał zadania
komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.
Piotr Szczeszek Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Głowacki Członek Rady Nadzorczej
Jacek Grzywacz Członek Rady Nadzorczej
Piotr Góralewski Członek Rady Nadzorczej
Michał Górski Członek Rady Nadzorczej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A.
za okres 1.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
Kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej
75
XIII. Oświadczenia Zarządu
Zarząd Spółki, działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 6) oraz § 71 ust. 1 § pkt 6) rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia
2018 r.), oświadcza wedle najlepszej wiedzy, że:
• roczne sprawozdanie finansowe Spółki oraz skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej i
dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz
że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik
finansowy Spółki oraz Grupy Kapitałowej
• roczne sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Na podstawie oświadczenia rady nadzorczej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej
badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie
z przepisami, Zarząd oświadcza, że:
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania
finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi
przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
• są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia
na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu
świadczenia przez firmę audytorską.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PTWP S.A. i Grupy Kapitałowej PTWP S.A. za
2024 r. zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 30 kwietnia 2025 roku.
Wojciech Kuśpik Prezes Zarządu
Sylwia Kraus Członek Zarządu
Tomasz Ruszkowski Członek Zarząd
