Sprawozdanie Zarządu z działalności
spółki Makarony Polskie SA oraz Grupy
Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Rzeszów, 25 kwietnia 2025 roku
Str. 01
Spis treści
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Spis treści
List Prezesa Zarządu ........................................................................................................ 3
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie .................................................................... 5
Organizacja Grupy .......................................................................................................... 5
Wybrane dane rynkowe .................................................................................................. 7
Makarony Polskie SA na rynku kapitałowym ................................................................ 10
Działalność Grupy Makarony Polskie ........................................................................... 13
Główne produkty i usługi ............................................................................................... 13
Otoczenie rynkowe ........................................................................................................ 19
Znaczące umowy .......................................................................................................... 22
Czynniki istotne dla rozwoju Grupy ............................................................................... 23
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie ............................................................. 37
Omówienie wyników ...................................................................................................... 37
Segmenty operacyjne ................................................................................................... 39
Czynniki i zdarzenia, w tym nietypowe, mające wpływ na wyniki 2024 roku ................ 40
Struktura aktywów i pasywów ....................................................................................... 42
Analiza wskaźnikowa .................................................................................................... 45
Pozostałe informacje finansowe ................................................................................... 48
Skrócone informacje o spółce Makarony Polskie SA ................................................. 55
Omówienie wyników ...................................................................................................... 55
Otoczenie rynkowe ........................................................................................................ 56
Segmenty operacyjne ................................................................................................... 59
Struktura aktywów i pasywów ....................................................................................... 60
Analiza wskaźnikowa .................................................................................................... 62
Pozycje pozabilansowe ................................................................................................. 65
Ład Korporacyjny ........................................................................................................... 66
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego ............................................. 66
Str. 02
Spis treści
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania
sprawozdań finansowych .............................................................................................. 70
Kapitał akcyjny .............................................................................................................. 73
Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ................................................... 76
Zasady zmiany Statutu Makarony Polskie SA .............................................................. 79
Walne Zgromadzenie .................................................................................................... 79
Rada Nadzorcza ........................................................................................................... 82
Zarząd ........................................................................................................................... 93
Informacje pozostałe ...................................................................................................... 96
Informacja dot. współpracy z biegłym rewidentem ....................................................... 96
Społeczna odpowiedzialność biznesu ......................................................................... 97
Pracownicy .................................................................................................................... 97
Środowisko naturalne .................................................................................................. 102
Rynek .......................................................................................................................... 103
Społeczeństwo ............................................................................................................ 105
Oświadczenia zarządu ................................................................................................. 110
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego ................................................................................................................ 110
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania
finansowego ................................................................................................................ 110
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania z działalności Spółki i
Grupy Makarony Polskie ............................................................................................. 110
Oświadczenie dotyczące wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej ................... 111
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................. 111
Informacje o firmie........................................................................................................ 112
Niniejsze „Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki Makarony Polskie SA oraz Grupy Makarony Polskie
w roku obrotowym 2024” zostało sporządzone w oparciu o §71 ust.8 Rozporządzenia Ministra Finansów
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim z dnia 29 marca 2018 roku
Str. 03
List Prezesa Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
List Prezesa Zarządu
Szanowni Państwo,
Drodzy Akcjonariusze,
Mam przyjemność skierować do Państwa niniejszy List Zarządu
Makarony Polskie SA i przedłożyć raport roczny Grupy Makarony
Polskie za rok obrotowy 2024.
W 2024 roku Grupa Makarony Polskie kontynuowała stabilny trend wzrostu organicznego.
Mimo bardzo zmiennego i wymagającego otoczenia rynkowego, Grupa rozwijała się
ilościowo i jakościowo. Całkowite skonsolidowane przychody ze sprzedaży za 2024 rok
wyniosły ok. 303,3 mln zł, zysk netto ok. 33,7 mln zł, a EBITDA ok. 56,5 mln zł.
Przychody ze sprzedaży produktów w 2024 roku są niższe od tych wygenerowanych przez
Grupę Makarony Polskie w 2023 roku. Jest to skutkiem m.in. obniżek cen produktów
makaronowych wdrożonych przez Grupę w 2024 roku, a podyktowanych ogólno rynkowym
spadkiem poziomu cen artykułów produkowanych na bazie mąki i semoliny. Ceny zakupu
podstawowego surowca, jakim jest mąka, spadły o kilkaset złotych za tonę,
co spowodowało naturalną konieczność dostosowania cen wyrobów gotowych do nowych
kosztów produkcji.
Spółki Grupy dokładały starań, aby zachować pożądany poziom rentowności prowadzonej
działalności operacyjnej. Optymalizowano procesy produkcyjne, prowadzono
systematyczne negocjacje zarówno warunków zakupów surowców i materiałów,
jak również warunków sprzedaży produktów. Rok 2024 był również kolejnym, po 2023r.,
rokiem czerpania korzyści z komercjalizacji projektów inwestycyjnych w park maszynowy
zrealizowanych w latach poprzednich. Pozwoliło to Grupie na istotną dywersyfikację
portfolio produktowego i jego odróżnienie od konkurencji, szczególnie w takich kategoriach
jak makarony prozdrowotne Novelle, czy dania gotowe So Food.
Wszystkie te działania pozwoliły na utrzymanie najwyższej jakości wyrobów, rozwój
portfolio poprzez wdrażanie innowacji produktowych, wysoką sprzedaż i utrzymanie
rentowności na poziomie lat poprzednich. Wskaźniki pokazują wysoką rentowność
i płynność Grupy Makarony Polskie. Rentowność netto w 2024 roku ukształtowała się
na poziomie ok. 11,1%, a rentowność EBITDA wyniosła ok. 18,6%. Sytuacja bilansowa
Grupy w 2024 roku była korzystna.
Ubiegły rok był dobry
dla naszej Grupy,
osiągnęła ona
całkowite
skonsolidowane
przychody ze
sprzedaży na poziomie
303,3 mln zł,
zysk netto wyniósł
ok. 33,7 mln zł,
a EBITDA
ukształtowała się
na poziomie
ok. 56,5 mln zł
Str. 04
List Prezesa Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Strategia rozwoju Grupy opiera się na dwóch filarach. Jednym z nich jest wzrost organiczny
generowany przez nowe inwestycje realizowane w różnych lokalizacjach. W najbliższych
latach w Zakładzie Produkcyjnym Makarony Polskie SA w Korpelach realizowany będzie
duży program inwestycyjny o wartości ok. 40,0 mln zł, który pozwoli Spółce zwiększyć
produkcję makaronów premium oraz zautomatyzuje procesy pakowania i magazynowania.
Program ten realizowany będzie w ramach instrumentu Polska Strefa Inwestycji i zgodnie
z decyzją wydaną przez Warmińsko-Mazurską Specjalną Strefę Ekonomiczną SA w IV kw.
2024 roku, da Spółce możliwość skorzystania ze zwolnienia podatkowego w maksymalnej
wysokości do 14,5 mln zł. Spółka zależna Stoczek Natura Sp. z o.o. również inwestuje
w nowoczesny park maszynowy - za kwotę ok. 20 mln zł rozbudowuje swoje możliwości
produkcyjne w zakresie dań gotowych na tackach i w doy-pack’ach. Spółki Grupy
systematycznie inwestują także w rozwój ośrodków R&D, które są dla Grupy gwarantem
innowacji i możliwości szybkiej odpowiedzi zarówno na trendy pojawiające się na rynku,
jak również na potrzeby klientów.
Drugim filarem rozwoju Grupy Makarony Polskie, obok wzrostu organicznego, są akwizycje.
Grupa aktywnie poszukuje na rynku przedsiębiorstwa do przejęcia, które osiąga rocznie
sprzedaż na poziomie od ok. 80 mln zł do ok. 150 mln zł. Interesuje nas producent
żywności na półkę suchą, na której obok makaronu będziemy mogli postawić np. pieczywo
chrupkie, płatki śniadaniowe lub kasze. Prowadzimy bardzo ostrożną selekcję podmiotów
do przejęcia, bowiem szanujemy pieniądze naszych akcjonariuszy. Jesteśmy gotowi
do przeprowadzenia potencjalnej akwizycji, ale nie jesteśmy zakładnikiem tej ścieżki
rozwoju.
Rok 2024 był dobrym rokiem dla Grupy Makarony Polskie, tak w obszarze ilościowym,
jak i jakościowym. Zrealizowane zyski pozwalają zarządowi rekomendować wypłatę
dywidendy za 2024 rok, a niedoszacowanie wartości akcji spółki Makarony Polskie SA
na GPW skłania zarząd do konsekwentnego prowadzenia buy-back.
Grupa Makarony Polskie od wielu lat prowadzi swoją działalność przy uwzględnieniu zasad
CSR. W 2025 roku opublikujemy Strategię ESG, która określi nasze cele strategiczne
w zakresie zrównoważonego rozwoju, w obszarach środowiskowo-klimatycznym,
społecznym i zarządczym.
Dziękuję Akcjonariuszom za wsparcie i zaufanie.
Wyrazy uznania i szacunku kieruję również do naszej załogi, pracowników spółek Grupy
Makarony Polskie - Wasza praca wykonywana w trudnych czasach przyczynia się
do budowania wartości Grupy.
Z wyrazami szacunku,
Zenon Daniłowski
Prezes Zarządu
Str. 05
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Organizacja Grupy
Grupa Makarony Polskie („Grupa”) na dzień 31 grudnia 2024 roku składała się z trzech
spółek:
− Makarony Polskie SA („Spółka”, „spółka dominująca”)
− Stoczek Natura Sp. z o.o.
− MP Trade Sp. z o.o.
Makarony Polskie SA jest producentem szerokiej gamy
makaronów, wytwarzanych w technologii tłoczonej
i walcowanej. Spółka oferuje makarony w wielu
różnorodnych formach, wytwarzane na bazie mąki durum i mąki z pszenicy zwyczajnej.
W swoim portfolio Spółka posiada również produkty odpowiadające na trendy żywności
prozdrowotnej np. makarony z mąki: orkiszowej, gryczanej, żytniej. Ofertę produktów
urozmaicają duże formy makaronu przeznaczone do nadziewania oraz makarony
warzywne produkowane z roślin strączkowych takich jak: ciecierzyca, czerwona soczewica
i zielony groszek. Spółka ma duże możliwości powiększania asortymentu makaronów z
mąk rzadkich jak np. z roślin strączkowych i w tym kierunku będzie rozwijane portfolio.
Podstawowe oferowane marki makaronów to Makarony Polskie, Sorenti i Abak (bibrand
z Makarony Polskie).
Stoczek Natura Sp. z o.o. jest producentem przetworów mięsno-
warzywnych (dania gotowe, pasztety, smalce, konserwy),
owocowych (dżemy, powidła) oferowanych pod markami Stoczek,
Męska Rzecz, a także dań gotowych na tackach i w miseczkach oferowanych pod marką
SoFood.
Makarony Polskie SA
100%
udziałów
Stoczek Natura Sp. z o.o.
100%
udziałów
MP Trade Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia
2024 roku Grupa
Makarony Polskie
składała się z trzech
spółek: dwóch
produkcyjnych i jednej
handlowej.
Str. 06
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
MP Trade Sp. z o.o. rozwija handel na własny rachunek towarami
obcymi polskich i zagranicznych producentów. Spółka rozwija się
w dwóch obszarach. Pierwszy obszar działalności spółki to sprzedaż
pod marką własną Novelle produktów kupowanych od zewnętrznych dostawców oraz
na udzielaniu licencji na markę Novelle spółce Makrony Polskie SA w zakresie produkcji
makaronu warzywnego oraz innych towarów produkowanych w ramach Grupy Makarony
Polskie. Spółka prowadzi także import surowców, które są wykorzystywane na potrzeby
Grupy. Przyjęty przez spółkę model biznesowy kreuje jej wartość poprzez wzrost wartości
marki z jednej strony, a z drugiej strony rozwija możliwości w zakresie importu surowców
(produkcja jest kontraktowana na zewnątrz).
Zmiany w organizacji Grupy Makarony Polskie w okresie 2024 roku
W trakcie 2024 roku w Grupie Makarony Polskie nie zaszły zmiany, które istotnie
wpływałyby na strukturę lub organizację Grupy.
W ramach Grupy Makarony Polskie poszczególne spółki zawierają pomiędzy sobą
transakcje kupna i sprzedaży produktów, towarów i usług. Wszystkie transakcje
przeprowadzane są na zasadach i warunkach rynkowych.
Str. 07
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wybrane dane rynkowe
Rynek makaronów
Rynek makaronów w Polsce jest stabilny, poza zdarzeniami nieprzewidywalnymi jak
pandemia, czy wojna na Ukrainie, takie jak wpłynęły na jego rozwój w ciągu ostatnich lat.
Po licznych krótkookresowych zmianach w dynamice zakupów związanych z sytuacją
makroekonomiczną oraz geopolityczną, rok 2024 charakteryzowała presja zarówno sieci
handlowych jak i konsumenta, który ograniczał swoje zakupy. Dla producentów 2024 rok
był dużym wyzwaniem ze względu na presję na obniżki cen ze strony sieci handlowych,
jak i oczekiwanie przez konsumentów promocji cenowych.
Trendy, które najsilniej oddziałują na rynek makaronów to:
− sytuacja makroekonomiczna związana z cenami żywności – konsumenci ograniczają
zakupy do koszyka podstawowych potrzeb i produktów z długim terminem
przydatności. Konsumenci dbają o swoje ograniczone budżety, dlatego coraz
większego znaczenia przy podejmowaniu decyzji zakupowych nabiera cena produktu;
− czysta etykieta, walory zdrowotne posiłków – konsumenci poszukują produktów
z naturalnych składników, bez chemicznych dodatków. Istotnym czynnikiem
decydującym o zakupie produktu są także dodatkowe wartości odżywcze, pozytywnie
wpływające na zdrowie organizmu np. wspomagające walkę z chorobami
cywilizacyjnymi;
− roślinne produkty – silnym trendem na rynku spożywczym jest moda na zdrowe
odżywianie i różnego rodzaju diety, takie jak bezglutenowa, nisko węglowodanowa
czy wegańska. Ma to swoje bezpośrednie przełożenie na ofertę produktową – licznie
pojawiają się produkty typu BFY (Better-For-You), bazujące na pełnych ziarnach,
zbożach alternatywnych, roślinach strączkowych czy bezglutenowych składnikach
oraz warzywach, aczkolwiek rozwój tego typu produktów został spowolniony
w ostatnim czasie z uwagi na ograniczenia portfelowe konsumentów;
− patriotyzm produktowy – coraz większe znaczenie konsumenci przywiązują do kraju
pochodzenia produktu. Istotnym czynnikiem wpływającym na zakup jest kraj
pochodzenia produktu oraz jego składników. Produkty lokalne cieszą się
popularnością ze względu na swoje walory smakowe, jak również chęć wsparcia
miejscowych producentów;
− zaangażowanie w ochronę środowiska – omawiając aktualne trendy rynkowe nie
sposób nie wspomnieć o trendzie „zero waste” polegającym na niemarnowaniu
jedzenia. Obserwowany jest on nie tylko w zakresie dywersyfikacji opakowań przez
producentów: standardowe, familijne lub typu „porcja na raz”, ale także jako
społeczny trend promujący odpowiedzialne zakupy (kupuj tyle, ile zjesz)
oraz edukujący kulinarnie w zakresie pełnego wykorzystania produktów spożywczych.
Str. 08
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Coraz większego znaczenia przy podejmowaniu decyzji zakupowych
przez konsumentów nabiera również polityka odpowiedzialności społecznej
i klimatycznej biznesu oraz dążenie firm do zeroemisyjności;
− convenience – wygoda w przygotowywaniu posiłków – konsumenci chcą móc szybko
i łatwo przygotować smaczny posiłek. Coraz chętniej sięgają po dania gotowe,
które są tak przygotowane by wystarczyły na pełnowartościową porcję dla jednej
osoby np. dania gotowe na tackach. Nie marnuje się w ten sposób jedzenia.
Oszczędza się również energię, wodę, gaz co sprzyja środowisku, ale i domowemu
budżetowi. Dodatkowo nie kupuje się coraz droższych produktów, do przyrządzania
posiłku.
Rynek dań gotowych
Rynek dań gotowych rozwija się stopniowo i wciąż jest we względnie wczesnej fazie
rozwoju. Wartość tego rynku w Polsce w 2024 roku wyniosła ok. 3,5 mld zł, przy wzroście
nominalnym ok. 5% (r/r). W horyzoncie prognozy, tj. latach 2025-2029 segment ten będzie
rosnąć średniorocznie (CAGR) o 5%. Realnie tempo wzrostu w tym okresie będzie wynosić
około 2%.
Długofalowo, pozytywnie na rozwój segmentu wpływać będzie rosnąca wygoda
konsumentów, szybki tryb życia, wzrost liczby gospodarstw jednoosobowych oraz rozwój
oferty w segmencie dań gotowych przez poszerzanie liczby indeksów w różnych kanałach
dystrybucji. W kolejnych latach należy spodziewać się dalszego rozwoju oferty rynkowej
w kierunku zwiększenia wygodny konsumenta (trend convenience) i prozdrowotnej
(z czystą etykietą, opcjami całkowicie roślinnymi, zwiększoną ilością białka,
czy umiarkowaną ilością soli lub cukru).
Trendy, które najsilniej oddziałują na rynek posiłków gotowych to:
− trend prozdrowotności i naturalności – potrzeba jedzenia „wolnego od…” wzrasta wraz
z poziomem wiedzy konsumentów i ich obawami przed alergiami i konserwantami.
Klienci coraz częściej wymagają „czystej etykiety” (składy pozbawione sztucznych
dodatków, wzmacniaczy smaku i konserwantów), a producenci podkreślają prostotę
i prozdrowotność swoich receptur. Modne jest wykorzystywanie w posiłkach inspiracji
z różnych regionów świata;
− „przejrzystość” produktów – pożądane jest, aby produkty z gotową żywnością, poza
czystą etykietą i krótkim składem produktu, miały również opakowanie pozwalające
konsumentom zobaczyć posiłek przed podjęciem decyzji zakupowej, np. folię
transparentną;
− convenience – wygoda, łatwość użycia – producenci poszukują coraz to nowych
rozwiązań, mających ułatwić konsumentowi podgrzanie i spożycie dania. Wygodę
i szybkość podkreślają coraz częściej pojawiające się propozycje dań inspirowanych
jedzeniem na wynos. Kategoria odnotowuje wzrost popularności tzw. meal kits
Str. 09
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
(zestawów umożliwiających samodzielne dokończenie lub skomponowanie dania),
który bierze się z potrzeby kompromisu pomiędzy masowymi daniami gotowymi,
pozbawionymi choćby cienia indywidualności, a długim i często wymagającym
gotowaniem od zera;
− na rynkach europejskich od wielu lat obserwowany jest trend polegający na rozwoju
segmentu dań gotowych na tackach i w kubkach kosztem systematycznego kurczenia
się półki produktów w słoikach. W Polsce tzw. półka sucha (shelf-stable) wciąż
posiada największy udział rynkowy, ale również tutaj coraz wyraźniejszy jest
stopniowy odwrót konsumentów ku półce chłodzonej. Dla coraz większej liczby
konsumentów dania gotowe stanowią wygodną i tańszą alternatywę diety
pudełkowej;
− termin przydatności do spożycia – konsumenci poszukują produktów z długim
terminem przydatności do spożycia w celu przygotowania zapasów żywieniowych,
zabezpieczenia swojego gospodarstwa domowego w czasie braku stabilności
ekonomicznej;
− wzrost dbałości o środowisko - konsument oczekuje od producenta zrównoważonej
polityki produkcyjnej i minimalizacji szkodliwego wpływu na środowisko (mniej
plastiku, materiały podlegające recyclingowi). Opakowanie powinno być przyjazne
dla środowiska, wyprodukowane z materiałów podlegających recyclingowi;
− sytuacja makroekonomiczna związana z rosnącymi kosztami życia – konsumenci
ograniczają zakupy do koszyka podstawowych potrzeb i produktów z długim
terminem przydatności. Konsumenci dbają o swoje ograniczone budżety, dlatego
coraz większego znaczenia przy podejmowaniu decyzji zakupowych nabiera cena
produktu.
Str. 10
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Makarony Polskie SA na rynku kapitałowym
Notowania i główne wskaźniki
Akcje spółki Makarony Polskie SA notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie od kwietnia 2007 roku.
30.12.
2015
29.12.
2017
30.12.
2019
30.12.
2021
29.12.
2023
30.12.
2024
Zmiana od
30.12.2015
Makarony Polskie
5,66
4,92
4,80
6,82
21,60
19,00
+236%
WIG20
1 892
2 479
2 151
2 263
2 357
2 194
+16%
WIG-Spożywczy
3 411
3 635
3 194
4 468
2 203
2 712
-20%
Polityka dywidendy w Makarony Polskie SA
W 2024 roku Zarząd Spółki zarekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby
zysk netto za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, w wysokości 24 798
453,79 zł podzielić w następujący sposób:
− wypłacić akcjonariuszom dywidendę w wysokości 0,75 zł brutto na jedną akcję,
tj. przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 8 280 053,25 zł,
− pozostałą część zysku w kwocie 16 518 400,54 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy
Spółki.
Zgodnie z art. 382 §3 Kodeksu spółek handlowych niniejsza rekomendacja została
przedstawiona przez Zarząd do wiadomości Radzie Nadzorczej i uzyskała pozytywną opinię
Rady Nadzorczej.
W dniu 24 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA
podjęło uchwały o zatwierdzeniu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2023 i podziale
zysku netto. Decyzją Walnego Zgromadzenia zysk netto za okres od 1 stycznia 2023 roku
Str. 11
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
do 31 grudnia 2023 roku podzielony został zgodnie z rekomendacją Zarządu,
tj. w następujący sposób:
− kwota 8 280 053,25 zł przeznaczona została na wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy w wysokości 0,75 zł brutto na jedną akcję,
− pozostała część zysku w kwocie 16 518 400,54 zł trafiła na kapitał zapasowy
Spółki.
Dzień dywidendy ustalony został na 3 lipca 2024 roku. Dywidenda została wypłacona
w dniu 12 lipca 2024 roku. Do dywidendy uprawnionych było 11 040 071 akcji Spółki.
Zarząd Makarony Polskie SA postanowił, że w kolejnych latach obrotowych również będzie
starał się rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy, choć każdorazowo możliwość wypłaty dywidendy uzależniana będzie
od wysokości osiągniętego zysku, bieżących celów inwestycyjnych i sytuacji.
Wykorzystanie wpływów z emisji
W 2024 roku Spółka nie przeprowadziła emisji akcji.
Dialog z akcjonariuszami i inwestorami
Obecność na rynku kapitałowym traktowana jest przez Spółkę jako element
długoterminowej strategii rozwoju. Spółka podejmuje działania mające na celu budowanie
trwałych i profesjonalnych relacji z wszystkimi uczestnikami rynku kapitałowego
oraz zapewnienie równego dostępu do informacji wszystkim grupom interesariuszy.
Istotną formą komunikacji Spółki z akcjonariuszami i inwestorami jest strona internetowa
Spółki www.makarony.pl. W sekcji Strefa Inwestora Spółka na bieżąco zamieszcza
informacje istotne z punktu widzenia akcjonariuszy i inwestorów, np. aktualności,
kalendarium wydarzeń, aktualne wyniki finansowe.
Spółka uruchomiła skrzynkę e-mailową relacje@makarony.pl, na którą wszyscy
zainteresowani akcjonariusze, inwestorzy i analitycy mogą przesyłać pytania dotyczące
szeroko rozumianych kwestii IR. Odpowiedzi i wyjaśnienia dotyczące podnoszonych przez
interesariuszy tematów, są udzielane przez Spółkę z uwzględnieniem zakazów
wynikających z obowiązujących przepisów prawa.
Spółka stara się uczestniczyć również w wydarzeniach i kongresach skierowanych do
inwestorów, w tym indywidualnych. W roku 2024 Spółka brała udział m.in. w Konferencji
Str. 12
Charakterystyka Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
WallStreet 28 w Karpaczu organizowanym przez Stowarzyszenie Inwestorów
Indywidualnych oraz w 10. edycji Expo Invest Cuffs w Krakowie.
Na dwa tygodnie przed publikacją okresowych raportów finansowych Spółka nie organizuje
i nie uczestniczy w spotkaniach inwestorskich.
Str. 13
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Działalność Grupy Makarony Polskie
Główne produkty i usługi
Asortyment produktów markowych
MAKARONY
MAKARONY POLSKIE – marka posiadająca wyraźną osobowość, wpisującą się w popularny
i stabilny trend rynkowy promocji żywności rodzimej i lokalnej; dedykowana konsumentom
ceniącym dobrą, polską jakość w rozsądnej cenie.
Portfolio marki obejmuje zarówno tradycyjne makarony jajeczne
(walcowane, oferowane jako b-brand z
marką Abak), jak i makarony tłoczone,
produkowane z mąki z pszenicy zwyczajnej
i mąki z pszenicy twardej (durum). Oferta obejmuje siedem
najpopularniejszych form mających szerokie zastosowanie
w kuchni.
Porfolio makaronów bezjajecznych zostało poszerzone o nowe produkty w linii Premium,
tj. Kuchnie Świata wytwarzane z najlepszej jakości mąki
z pszenicy durum. Dodatkowo makarony wytwarzane są
na matrycach z brązu, dzięki czemu ich struktura jest porowata
i chropowata, co pozwala na lepsze utrzymanie się sosu.
W ofercie znajdują się typowo włoskie kształty, idealne
do zapiekania i nadziewania: Duże Muszle, Duże Świdry,
Paccheri, Bucatini, Radiatori, Casarecce i Tagliatelle. W 2025
roku planowane są wdrożenia kolejnych form.
Portfolio Grupy jest
stale dostosowywane
do trendów rynkowych
i potrzeb odbiorców –
w ostatnim czasie
wzbogaciły go
produkty
funkcjonalne:
dietetyczne
i prozdrowotne.
Str. 14
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
ABAK – marka oferująca makarony skierowane do
konsumentów szukających produktów ekonomicznych,
w dobrej cenie. Od 2022 roku obejmuje linię makaronów
jajecznych w gramaturze 200g, a w IV kwartale 2024 roku
również w opakowaniach XXL (600g). Produkty te odnoszą się
do tradycyjnej receptury i domowej kuchni. W portfolio marki
znajdują się makarony z dodatkiem jaj kurzych i przepiórczych
w dwóch najbardziej popularnych formach, tj. krajaneczka i wstążki.
Ambicją Grupy jest, aby brandy Makarony Polskie i Abak, stały się narzędziem
do uporządkowania rozdrobnionej obecnie półki średniej, umiejscowionej tuż poniżej lidera
i przejęcia udziałów, które obecnie posiadają bardzo liczni drobni producenci.
SORENTI – to marka stworzona z myślą o smakoszach włoskiej kuchni, posiadająca
w ofercie najpopularniejsze formy makaronów
produkowanych w 100% z mąki pochodzącej z przemiału
najwyższej jakości twardoziarnistej pszenicy durum.
Na rynku krajowym marka Sorenti funkcjonuje głównie
w HoReCa i w eksporcie oraz w mniejszym stopniu w kanale
nowoczesnym. Przewagą tej marki w intensyfikującym swoje
działania konkurencyjnym otoczeniu jest przystępna cena produktów. Marka Sorenti
stanowi także bardzo atrakcyjny towar eksportowy z dużym potencjałem rozwoju i dalszej
internacjonalizacji.
NOVELLE – marka Novelle, jest znakiem towarowym zarejestrowanym
w polskim Urzędzie Patentowym przez spółkę MP Trade Sp. z o.o.
Novelle to brand aspiracyjny, skierowany do konsumentów skłonnych
do kulinarnych eksperymentów, dedykowany innowacyjnej linii
produktów odpowiadających na trendy żywieniowe mocno osadzone w kuchni roślinnej.
Ambicją Grupy jest, aby była to marka kreująca trendy w kategorii produktów
innowacyjnych, alternatywnych w stosunku do produktów opartych o tradycyjne
receptury.
Str. 15
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Pod marką Novelle oferowane są makarony z mąk pozyskanych z roślin strączkowych,
tortellini w różnych smakach, makaron wysokobiałkowy oraz makarony funkcjonalne
o charakterze dietetycznym i prozdrowotnym.
Linia makaronów strączkowych to idealna alternatywa dla
tych konsumentów, którzy chcą dodać warzywa do swojej
diety. To produkty 100% vege (potwierdza to certyfikacja
znakiem V-Label Vegan), wysokobiałkowe, bezglutenowe.
Są mniej kaloryczne od tradycyjnych, pszennych
makaronów dzięki wysokiej zawartości protein i błonnika
oraz niskiej zawartości węglowodanów. Są bardzo wygodne w użyciu, ponieważ
przygotowuje się je znacznie szybciej i łatwiej niż warzywa, z których pochodzą.
Linia makaronów tortellini, czyli małych włoskich pierożków wykonanych z mąki z pszenicy
durum z dodatkiem jaj, wypełnionych różnorodnym farszem,
doskonale sprawdzi się jako dodatek do zup i sałatek, lub jako
danie główne. Tortellini Novelle zyskały w ostatnim czasie
nowe opakowania i nowe smaki. Są specjalnie produkowane
we Włoszech, aby oddać ich unikalny smak i jakość. Obecnie
w portfolio znajduje się 5 SKU, w gramaturze 250g,
w wygodnych foliowych opakowaniach. Przygotowane są bez
dodatku konserwantów i oleju palmowego.
Od 2022 roku marka Novelle systematycznie poszerzana jest o makarony o charakterze
dietetycznym i prozdrowotnym.
W ofercie znajdują się makarony produkowane ze 100% mąki
orkiszowej, 100% mąki żytniej oraz 100% mąki pełnoziarnistej
(makarony razowe).
Portfolio brandu Novelle uzupełnia linia makaronów
funkcjonalnych z dodatkiem mikro i makro elementów. Receptury tych makaronów zostały
wypracowane przez specjalistów z Centrum B&R Spółki we współpracy z jednostkami
naukowymi: Uniwersytetem Rzeszowskim i Uniwersytetem Przyrodniczym Poznaniu.
Ich rolą jest nie tylko zaspokajanie głodu, ale również wsparcie organizmu ludzkiego
w profilaktyce zdrowia i walce z chorobami
cywilizacyjnymi, co potwierdziły przeprowadzone
badania kliniczne. Obecnie linię makaronów
funkcjonalnych tworzą trzy makarony:
Diabetic wspierający profilaktykę cukrzycy typu 2,
Cardio pomagający zapobiegać chorobom układu
krążenia, w tym miażdżycy oraz Fit polecany osobom dbającym o szczupłą sylwetkę.
Str. 16
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
PRZETWORY MIĘSNO-WARZYWNE
Asortyment markowy przetworów mięsno-warzywnych obejmował dania gotowe pod
markami Stoczek i Męska Rzecz oraz smalce pod marką Stoczek.
STOCZEK – dania gotowe oferowane przez Grupę - klasyczne
obiady kuchni polskiej - łączą w sobie domowy smak z wygodą
i szybkością ich przygotowywania, co sprawia, że doskonale
wpisują się w aktualne trendy na rynku produktów spożywczych.
MĘSKA RZECZ – marka dedykowana do najszerszego grona konsumentów tej kategorii
spożywczej, specjalnie doprawiona pod męski gust,
konkurująca na półce swoją
przystępną ceną. Wśród produktów
tej marki konsumenci znajdą
również duże opakowania znanych i
lubionych dań w puszce. Ulubione męskie dania, będące
alternatywą dla tych wykonywanych samodzielnie w domu.
SO FOOD – marka pod którą oferowane są dania gotowe na tackach oraz w miseczkach.
Wyróżnikiem dla tej grupy asortymentowej są lekkie opakowania
(dwukomorowe tacki lub miseczki), łatwość i szybkość podgrzania
posiłków oraz możliwość ich przechowywana w temperaturze
pokojowej.
Sieć dystrybucji tej kategorii produktów jest stale
poszerzana, a firma stara się dostosować portfolio marki
do trendów rynkowych i ciągle zmieniającego się, bardzo
wymagającego konsumenta.
Dania So Food
na tackach i w
miseczkach oferowane
są klientom na tzw.
półkę suchą
(niechłodzoną) i
obejmują kilka linii
produktowych.
W 2024 roku
wprowadzono na
półkę dania So Food
w innowacyjnych
opakowaniach typu
doypack.
Str. 17
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Produkty So Food oferowane są klientom na tzw. półkę suchą (niechłodzoną). Są to dania
poddane obróbce termicznej, z czystą etykietą: bez barwników, bez wzmacniaczy smaku,
bez konserwantów.
Pierwsze dwie linie produktowe tej marki zostały
wdrożone jeszcze w 2019 roku: Inspirowane
kuchniami świata oraz kuchnia Fit.
Linia dań w miseczkach łączy w sobie nowoczesne
opakowanie oraz klasyczne smaki w stylu „dań
jednogarnkowych” np. Leczo z kiełbasą, co daje efekt
szybkiego i wygodnego posiłku z czystą etykietą. W swoim
składzie bazuje na warzywach, dzięki czemu dania te
stanowią posiłek idealnie uzupełniający dzienną porcję
warzyw dla zdrowego organizmu.
Portfolio marki So Food jest stale poszerzane o nowe smaki orientalne, wyodrębnione do
linii Kuchnia Azji. Są to dania mięsne na bazie
kurczaka oraz wegetariańskie z zamiennikiem mięsa.
Linia ta charakteryzująca się wyjątkowym smakiem,
dzięki aromatycznym mieszankom przypraw.
W porfolio marki znajdują się również dania gotowe z dodatkiem
makaronu. Makaron w sosie bolońskim, Vege sos boloński z makaronem,
Kurczak śródziemnomorski z makaronem.
Dania są inspirowane Kuchniami Świata i
odpowiadają na potrzeby konsumentów, którzy poszukują
dań z dodatkiem makaronu.
W ślad za trendem produktów wysokobiałkowych So Food oferuje również dania w linii
Active. To nowa linia dedykowana osobom aktywnym fizycznie
i poszukujących dań z wysoką zawartością białka. W tackach
o gramaturze 380 g znajdują się dania: Kurczak po meksykańsku
z ryżem oraz Kurczak po azjatycku z ryżem, które zawierają
30g białka w porcji.
Str. 18
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W 2024 roku oferta została poszerzona o dania gotowe w innowacyjnych opakowaniach
typu doypack. To alternatywa dla osób, które chcą cieszyć się
różnorodnością smaków, bez robienia zbędnych, dużych
zakupów. Linię tworzą trzy popularne kuchni azjatyckiej, tj.
Kurczak po indyjsku, Kurczak po chińsku i Kurczak po tajsku.
Dania należy skomponować z ulubionym, dowolnym dodatkiem,
np. ryżem lub makaronem. Dania występują w gramaturze 400g
i porcja ta jest rekomendowana dla dwóch osób.
Według raportu firmy Nielsen za 2023 rok dania gotowe na tackach SoFood utrzymały
pozycję lidera sprzedaży w swojej kategorii, zwiększając różnicę do kolejnego gracza
na rynku. Jest to bardzo dobra prognoza na przyszłość dlatego też kategoria dań gotowych
na tackach będzie systematycznie rozbudowywana, tak aby zachować spójność z trendami
rynkowymi i potrzebami klientów.
Asortyment produktów private label
Grupa Makarony Polskie SA posiada różnorodny, profesjonalny i nowoczesny park
maszynowy w każdym ze swoich zakładów produkcyjnych. W połączeniu z ekspercką
wiedzą zatrudnionych specjalistów oraz centrami R&D, daje to szerokie możliwości
produkcyjne i umożliwia oferowanie szerokiego i różnorodnego asortymentu w segmentach
rynku, w których operuje. Grupa nieprzerwanie stawia na rozwój i konkurencyjność
również poprzez wiedzę i jakość – np. podejmując współpracę z jednostkami naukowymi.
Dzięki temu oferta Grupy jest atrakcyjna dla wielu detalistów, zarówno w kraju, jak
i zagranicą.
Rozwijając asortyment pod potrzeby marek własnych sieci Grupa Makarony Polskie bazuje
na globalnych trendach obowiązujących na rynku dóbr szybko zbywalnych,
w szczególności:
− zdrowie, dobre samopoczucie i lifestyle (wzbogacanie produktów dodatkami
funkcjonalnymi),
− maksymalizacja wartości przy wysokich kosztach życia i ograniczonym budżecie,
− convenience,
− zrównoważony rozwój, np. ograniczenie plastiku, ograniczanie marnotrawstwa
żywności (odpowiedzialna produkcja i sprzedaż), lokalne pochodzenie,
− minimalizacja spożycia białka zwierzęcego i zastępowanie go w diecie
alternatywnym białkiem roślinnym (np. na bazie roślin strączkowych).
W 2024 roku Grupa wzorem lat poprzednich dywersyfikowała swoje portfolio produktów
private label w obszarach produktów:
Str. 19
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
− personalizowanych – dedykowanych określonej grupie konsumentów,
spełniających ich indywidualne potrzeby (produkty wysokobiałkowe dla mężczyzn
dbających o tężyznę fizyczną, dla kobiet dbających o urodę - produkty z
minerałami wspomagającymi zwalczanie stresu oksydacyjnego, dla dzieci –
makarony z dodatkiem mąk strączkowych bogatych w białko, warzywa i minerały,
w dziecięcych kształtach)
− prozdrowotnych oraz beauty, wzbogaconych o witaminy i składniki mineralne,
− lokalnych – wytwarzanych w danym regionie, na bazie surowców pochodzących
od lokalnych producentów,
− nowych kształtów i składów recepturowych makaronów oraz nowych smaków dań
gotowych,
− premium o wysokiej jakości, z dodatkiem wyjątkowych składników,
w limitowanych edycjach.
Otoczenie rynkowe
Rynki zbytu Grupy Makarony Polskie można podzielić na rynek krajowy (obejmujący private
label, handel tradycyjny, handel nowoczesny oraz B2B i instytucje) oraz eksport (w tym
sprzedaż przez pośredników krajowych).
W 2024 roku wartość sprzedaży wyniosła 303,3 mln zł, w tym 282,5 mln zł na rynku
krajowym i 20,8 mln zł w eksporcie. W analogicznym okresie 2023 roku wielkości
te wyniosły odpowiednio 354,8 mln zł, 334,1 mln zł i 20,7 mln zł.
(w tys. zł)
Za okres
od 01.01 do 31.12.2024
Za okres
od 01.01 do 31.12.2023
Kraj
282 471
334 126
Eksport, w tym:
20 800
20 718
- kraje Unii Europejskiej
12 027
12 207
- pozostałe kraje
8 773
8 511
Razem
303 271
354 844
W 2024 roku tylko dwóch klientów przekroczyło próg 10% udziału w skonsolidowanych
przychodach ze sprzedaży (łącznie produktów brandowych i private label). Są to Jeronimo
Dystrybucja Polska z udziałem ok. 38,1% oraz Grupa Lidl z udziałem ok. 16,9%. Spółki
Grupy nie są w żaden formalny sposób powiązane z operatorami tych sieci, a współpraca
odbywa się na zasadach partnerskich i jest korzystna dla Grupy Makarony Polskie.
Rynki zbytu Grupy
Makarony Polskie
można podzielić na
rynek krajowy
(obejmujący private
label, handel
tradycyjny, handel
nowoczesny oraz B2B i
instytucje) oraz
eksport (w tym
sprzedaż przez
pośredników
krajowych).
Str. 20
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Strukturę sprzedaży produktów i towarów z podziałem na kanały dystrybucji, obrazuje
poniższy wykres:
Private label
Największy udział w przychodach Grupy (ok. 68,9%) miał kanał private label (PL) oferujący
produkty pod markami własnymi sieci krajowych.
PL (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
208 817
228 858
- 8,8%
Spadek segmentu private label w 2024 roku wynika głównie ze spadku ogólnego poziomu
cen produktów spożywczych na rynku oraz zmianą sposobu przypisywania przychodów
do poszczególnych zespołów handlowych w Grupie.
Handel nowoczesny, handel tradycyjny i Horeca
Kolejnym znaczącym dla Grupy przychodem na poziomie ok. 21,2% ogólnej sprzedaży,
osiągniętym na rynku krajowym jest sprzedaż brandów Grupy (marki: Makarony Polskie,
So Food, Novelle, Męska Rzecz, Stoczek Natura) w kanałach handlu nowoczesnego (HN),
handlu tradycyjnego (HT) oraz HoReCa:
HN, HT i Horeca (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
64 335
61 583
+4,5%
Poziom sprzedaży produktów brandowych w 2024 roku wyniósł ok. 64,3 mln zł co stanowi
ok. 4,5% wzrostu w stosunku do roku 2023.
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2024 2023
w tys. zł
Struktura sprzedaży Grupy po kanałach dystrybucji
Private label Handel nowoczesny i handel tradycyjny B2B, Instytucje i pozostała Eksport
Str. 21
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Na poziom przychodów w kanale produktów brandowych w 2024 roku wpływ miały
głównie:
− zwiększona sprzedaż marek Novelle oraz SoFood,
− poszerzona dystrybucja wszystkich produktów brandowych - pozyskano nowych
klientów i wprowadzono nowe indeksy u dotychczasowych klientów,
− zmiana sposobu przypisywania przychodów do poszczególnych zespołów handlowych
w Grupie.
W 2024 roku Grupa planuje rozwój współpracy i pozyskanie nowych, dotychczas
nieobsługiwanych sieci lokalnych oraz zwiększenie sprzedaży do klientów operujących
w segmencie e-commerce. Dodatkowo Grupa stawia sobie za cel poprawę obsługi wśród
obecnych klientów oraz numeryki poprzez pozyskanie nowych odbiorców.
B2B i Instytucje
B2B i Instytucje stanowiły ok. 3,1%, w całości przychodów Grupy:
B2B i Instytucje (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
9 319
43 685
-78,7%
Sprzedaż w kanale dystrybucji B2B i Instytucje w 2024 roku wyniosła ok. 9,3 mln zł i była
znacząco niższa od wartości z 2023 roku. Wynika to z zakończenia realizacji kontraktów
instytucjonalnych i przesunięcie realizacji nowych przetargów instytucjonalnych na rok
2025 oraz ze zmiany sposobu przypisywania przychodów do poszczególnych zespołów
handlowych w Grupie.
Eksport
Eksport w całości przychodów Grupy stanowił ok. 6,9%:
Eksport (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
20 800
20 718
0,4%
W 2024 roku eksport w Grupie utrzymał się na niemal niezmienionym poziomie. Wiązało
się to ze względną stabilizacją rynku przy niesprzyjających warunkach rynkowych jakimi
były: spadek poziomu cen produktów spożywczych na świecie, zwiększona konkurencja
oraz rosnąca siła polskiej waluty, która zmniejszała atrakcyjność cenową polskich
produktów dla klientów z zagranicy.
Str. 22
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W skali całego roku 2024 sprzedaż eksportowa rozwijana była głównie w krajach Unii
Europejskiej. Nowe pozycje produktowe wprowadzane były zarówno do obecnych,
jak i nowych klientów i partnerów handlowych.
Znaczące umowy
Umowa Stoczek Natura Sp. z o.o. z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa
W dniu 30 września 2024 roku spółka zależna Stoczek Natura sp. z o.o. powzięła
informację, że złożyła najkorzystniejszą ofertę na dostawę fasolki po bretońsku w ramach
postępowania o udzielenie zamówienia publicznego pn. Dostawy artykułów spożywczych
w ramach Programu Fundusze Europejskie na Pomoc Żywnościową 2021-2027
Podprogram 2024 – zadanie częściowe 19 (dalej: Postępowanie), organizowanego przez
Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa („KOWR”).
Umowa z KOWR została zawarta po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w styczniu
2025 roku. Na mocy zawartej Umowy spółka zależna zobowiązała się do dostarczenia
w okresie do 31 sierpnia 2025 roku fasolki po bretoński o wymaganiach jakościowych
określonych w Umowie, na rzecz organizacji partnerskich: Federacji Polskich Banków
Żywności, Caritas Polska, Polskiego Komitetu Pomocy Społecznej, Polskiego Czerwonego
Krzyża, Kościoła Starokatolickiego w RP (dalej: Organizacje Partnerskie).
Wartość dostaw objętych treścią Umowy wynosi ok. 18,5 mln zł brutto. Zapłata
za dostarczony artykuł będzie dokonywana przez KOWR w cyklach miesięcznych.
Zabezpieczenie Umowy stanowi gwarancja należytego wykonania umowy w wysokości
10% wartości kontraktu brutto, tj. ok. 1,9 mln zł, obowiązująca do dnia 30 listopada 2025
roku, udzielona spółce Stoczek Natura Sp. z o.o. przez bank BNP Paribas Bank Polska SA.
Realizacja znaczącej inwestycji w Zakładzie w Korpelach w ramach instrumentu Polska
Strefa Inwestycji
W IV kw. 2024 roku spółka Makarony Polskie SA podjęła decyzję o realizacji istotnej
inwestycji rozwojowej w zakładzie produkcyjnym w Korpelach, w ramach której
przeprowadzona zostanie rozbudowa i doposażenie zakładu produkcyjnego. Inwestycja
będzie realizowana w ramach instrumentu Polska Strefa Inwestycji zgodnie z decyzją
wydaną przez Warmińsko-Mazurską Specjalną Strefę Ekonomiczną SA, działającą
w imieniu Ministra Rozwoju i Technologii. Na mocy w/w decyzji Spółka nabyła prawo do
Str. 23
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku dochodowego w maksymalnej
wysokości do 14,5 mln zł.
Przedmiotowa inwestycja będzie obejmować powiększenie hali produkcyjno-magazynowej
i doposażenie jej w nową infrastrukturę techniczną, produkcyjną i pomocniczą, a także
poprawienie logistyki wewnątrzzakładowej. W efekcie inwestycji zostanie uruchomiona
produkcja nowych produktów odpowiadających zmieniającym się potrzebom rynkowym
oraz rozwojowi zapotrzebowania na produkty convenience.
Inwestycja będzie realizowana w okresie: styczeń 2025r. - grudzień 2025r. i zostanie
sfinansowana ze środków własnych oraz kredytu bankowego. Łączna wartość inwestycji
wyniesie 29,0 mln zł.
Umowy z Jeronimo Martins Polska SA i siecią Lidl
W ramach współpracy pomiędzy spółkami Grupy Makarony Polskie oraz sieciami Biedronka
(Jeronimo Martins Polska SA) i Lidl w sklepach tych sieci oferowane są różnego rodzaju
produkty wyprodukowane przez Grupę.
Czynniki istotne dla rozwoju Grupy
Czynniki mające wpływ na przyszłe wyniki Spółki i Grupy
Budowanie przewagi konkurencyjnej poprzez inwestycje w R&D, innowacje produktowe,
procesowe i organizacyjne
− realizacja istotnej inwestycji rozwojowej w zakładzie produkcyjnym Makarony
Polskie SA w Korpelach, która będzie mieć wpływ na perspektywy rozwoju Spółki
w przyszłości oraz jej sytuację finansową,
− inwestycje w kolejne linie do produkcji oraz centrum badawczo-rozwojowe pozwolą
Grupie na rozszerzenie asortymentu i zaistnienie w nowych segmentach rynku,
zarówno w kraju, jak i zagranicą,
− działania mające na celu optymalizację kosztową i procesową, np. wdrożenie
oprogramowania MES w obrębie zakładów produkcyjnych pozwoli na lepszą kontrolę
kosztów i pracochłonności produktów oraz usprawnienie rozliczania produkcji,
oprogramowanie WMS w obrębie magazynów usprawni zarówno gospodarkę
magazynową we wszystkich lokalizacjach Grupy, jak również system wiekowania
Czynniki istotne dla
rozwoju Grupy to:
−
budowanie przewagi
konkurencyjnej
poprzez inwestycje
w R&D, innowacje
produktowe,
procesowe i
organizacyjne
−
rozwój działalności
w segmencie
private label
−
rozwój kanałów
sprzedaży B2B i
instytucje
−
zwiększenie
udziałów i poziomu
dystrybucji na rynku
krajowym
−
rozwój eksportu
Str. 24
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
zapasu i kontroli przepływu produktów, a oprogramowanie CMMS pozwoli doskonalić
zarządzanie parkiem maszynowym i awaryjnością maszyn,
− przeprowadzenie głębokiej automatyzacji i robotyzacji procesów pakowania
produktów makaronowych zwiększające zdolności przetwórcze i zmniejszające
kosztochłonność produkcji,
− w spółce Makarony Polskie SA funkcjonuje Centrum Badawczo Rozwojowe Przemysłu
Makaronowego, które przy współpracy z instytucjami naukowymi pracuje nad
opracowaniem i wdrażaniem innowacyjnych technologii wytwarzania nowych
produktów: żywności funkcjonalnej, prozdrowotnej, niskoprzetworzonej, łatwej w
przyrządzeniu, odpowiadającej na trendy rynkowe i żywieniowe,
− dalszy systematyczny rozwój oferty marki SoFood, obejmującej dania gotowe
na tackach i w miseczkach oraz w nowych formatach opakowań miękkich, w ścisłym
powiązaniu z trendami rynkowymi oraz wzrostową tendencją tego segmentu,
jest dobrym prognostykiem dla wzrostu sprzedaży w przyszłych okresach,
− inwestycje w „zieloną energię” z instalacji fotowoltaicznych, realizowane we
wszystkich zakładach Grupy, pozwolą z jednej strony zadbać o środowisko i obniżyć
ślad węglowy Grupy, a z drugiej ograniczyć kosztochłonność produkcji wynikającą ze
wzrostów cen prądu (procesy produkcji makaronu i dań gotowych cechują się dużą
energochłonnością).
Rozwój działalności w segmencie private label
− dywersyfikacja i wzbogacenie oferty kierowanej do nowych i obecnych klientów
o produkty prozdrowotne i funkcjonalne, kolejne produkty z nowej linii walcowanej,
jak również produkty spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. (w tym dania gotowe na tackach
i w miseczkach),
− akcje specjalne, listingi sezonowe produktów brandowych w dyskontach,
− działalność zmierzająca do poprawy rentowności kanału sprzedaży, w tym działania
optymalizacyjne w obszarze opakowań z uwzględnieniem zasad zrównoważonego
rozwoju,
− rozwój relacji z kluczowymi klientami w tym segmencie poprzez kierowane wspólne
projekty badawcze w obszarze rozwoju nowych produktów.
Rozwój kanałów sprzedaży B2B i Instytucje
− rozwój kategorii makaronów, przetworów mięsno-warzywnych dostosowanych
do oczekiwań klientów tego kanału,
− nawiązanie relacji kooperacyjnych z innymi producentami makaronów oraz
producentami dóbr komplementarnych, w celu uzupełnienia oferty dla finalnego
odbiorcy,
Str. 25
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
− indywidualizowanie oferty i poprzez to zwiększenie konkurencyjności.
Zwiększenie udziałów i wzrost poziomu dystrybucji na rynku krajowym
− intensyfikacja działań trade-marketingowych nakierowanych na zwiększenie obecności
na rynku brandów Makarony Polskie, SoFood i Novelle,
− umocnienie i rozwój portfolio produktowego zgodnie z trendami rynkowymi,
− opracowanie i wdrożenie mechanizmów współpracy z klientem hurtowym,
detalicznymi sieciami lokalnymi oraz handlem sieciowym, zwłaszcza w obszarze
międzynarodowych sieci w formacie średnim i małym oraz sieci convenience –
jako strategia dystrybucji selektywnej, uwzględniającej specyfikę kategorii, w których
Grupa funkcjonuje,
− skupienie na szybkiej i efektywnej budowie dostępności asortymentów markowych
w kanale nowoczesnym oraz wdrożenie skutecznej polityki dystrybucyjnej w kanale
tradycyjnym,
− intensyfikacja działań trade marketingowych, wspierających sprzedaż i odsprzedaż
produktów oraz budujących trwałe relacje z klientami.
Rozwój eksportu
− systematyczny wzrost liczby klientów na rynkach zagranicznych – koncentracja
na rynkach europejskich, gdzie Grupa systematycznie rozwija swoją współpracę
z sieciami i dystrybutorami,
− intensyfikacja komunikacji z obecnymi i potencjalnymi odbiorcami poprzez udział
m.in. w targach branżowych oraz organizację spotkań B2B na rynkach docelowych,
− rozwój oferty produktowej poprzez oferowanie na rynkach zagranicznych makaronów,
w tym funkcjonalnych (np.: Fit, Cardio, Diabetic, warzywne z roślin strączkowych)
oraz dań gotowych na tackach,
− pozyskiwanie i realizacja projektów dotyczących dostaw pod marką własną odbiorcy,
− współpraca partnerska z innymi podmiotami, które posiadają ofertę komplementarną
do oferty Grupy w celu zwiększenia możliwości sprzedaży i uatrakcyjnienia oferty.
W ocenie Zarządu Makarony Polskie SA obecna sytuacja finansowa Spółki i Grupy pozwala
na realizację przedstawionych powyżej kierunków rozwoju.
Ryzyka i zagrożenia istotne dla rozwoju Grupy
Obecna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa
stwarzają szanse dla dalszego rozwoju, istnieje jednak wiele czynników, szczególnie
Str. 26
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
o charakterze zewnętrznym, które bezpośrednio bądź pośrednio mogą mieć wpływ
na wyniki finansowe osiągane w kolejnych latach.
Ryzyko zmian tendencji rynkowych
Ryzykiem mogą być ewentualne zmiany nawyków zakupowych i żywieniowych
konsumentów, spowodowane np. sytuacją makroekonomiczną (inflacja) lub geopolityczną
(wojna na Ukrainie, konflikt na Bliskim Wschodzie, inne konflikty powodujące zaburzenia
na rynku surowcowym). Przykładowo zubożenie społeczeństwa w wyniku stałego wzrostu
cen i kosztów codziennego funkcjonowania może skutkować zwiększeniem
zapotrzebowania na produkty tańsze i nisko marżowe, zmuszając producentów i
dostawców do agresywnej konkurencji cenowej, natomiast wzrost zamożności
społeczeństwa może przekierować decyzje zakupowe w kierunku produktów droższych
i wysoko marżowych.
Po dwuletnim okresie dynamicznych wzrostów inflacyjnych i zmniejszeniu realnej siły
nabywczej konsumentów, obecnie sytuacja inflacyjna wyhamowała. Obserwowany jest
trend stabilizacji, a nawet spadku cen wielu produktów spożywczych, w tym makaronów.
W III kwartale 2024 roku nasiliła się presja oczekiwań cenowych sieci handlowych
niezależnie od struktury kosztowej i danych rynkowych.
Trendy rynkowe są monitorowane na bieżąco. Spółki Grupy szybko i elastycznie
dopasowują do nich swoją ofertę, zarówno pod kątem samych produktów, jak i technologii
ich wytworzenia. Aktualna oferta produktowa Grupy jest modyfikowana zgodnie
z tendencjami rynkowymi.
Ryzyko związane z konkurencją
Wszystkie obszary działalności Grupy Makarony Polskie należą do segmentów silnie
konkurencyjnych. Istnieje ryzyko, iż nasilone działania konkurentów, przejawiające się
głównie w pogarszaniu warunków handlowych wpłyną na rentowność i przychody Grupy,
mogą wpłynąć na realizację celów zakładanych przez Grupę. Wszystkie działania otoczenia
konkurencyjnego są na bieżąco monitorowane i analizowane, co pozwala na szybkie
reagowanie w zakresie ewentualnych zagrożeń. III kwartał 2024 roku, to okres stagnacji
i zmniejszenia konsumpcji w niektórych segmentach rynku spożywczego, w tym na rynku
makaronowym. Ryzykiem handlowym jest rosnąca presja producentów na zbilansowanie
swoich możliwości podażowych z popytem. Skutkuje to agresywną polityką cenową,
nieskorelowaną z poziomem kosztów i dynamicznie zmieniającym się środowiskiem
rynkowym, szczególnie w grupie tzw. „produktów standardowych”. Zjawisko to
dominowało na rynku w całym roku 2024 i będzie wyzwaniem dla branży w roku 2025.
Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez dywersyfikację swojej działalności oraz rozwój
Str. 27
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
produktów innowacyjnych, m.in. w ramach prowadzonych projektów R&D. Taka strategia
stwarza większe możliwości realizacji celów wolumenowych lub reagowania na
niekorzystne trendy rynkowe.
Ryzyko kontraktowe z odbiorcami
Większość przychodów Grupa realizuje poprzez współpracę ze zorganizowanymi
i scentralizowanymi decyzyjnie sieciami handlowymi. Ewentualny brak ciągłości
współpracy z odbiorcami może wpłynąć na wysokość przychodów. Niektóre z umów
handlowych nie zawierają ściśle określonej wielkości estymowanych zakupów jakich
odbiorca dokona w czasie obowiązywania kontraktu, co było dotąd dość powszechną
praktyką rynkową. Istnieje ryzyko, że odbiorcy złożą zamówienia odbiegające ilościowo od
przyjętych przez Grupę planów miesięcznych. Może to spowodować brak możliwości
zaspokojenia popytu lub niepełne wykorzystanie mocy produkcyjnych, co będzie miało
swoje przełożenie na realizowane wyniki. Dążąc do minimalizacji takiego zagrożenia Grupa
rozwija własne narzędzia analityczne oraz uczestniczy w projektach, wspólnych
z odbiorcami czy dostawcami, mających na celu systematyczne doskonalenie całego
łańcucha dostaw.
W zakresie kontraktowania rynek nie wrócił do okresów rocznych z uwagi na dynamikę
zmian kosztów, obecne okresy ustalania cen to cykle od trzymiesięcznego do półrocznego.
Stagnacja na rynku zmusza sklepy i sieci handlowe do podejmowania agresywnych działań
w celu pobudzenia konsumpcji i pozyskania klientów poprzez promocje, obniżki cen
półkowych, często wbrew poziomowi inflacji producenckiej. Rozdźwięk pomiędzy
oczekiwaniami rynku, a oczekiwaniami producentów powoduje zmiany w wykorzystaniu
potencjałów wytwórczych oraz przepływy wolumenów produkcji i sprzedaży w okresach
krótkoterminowych.
W ocenie Grupy ryzyko uzależnienia od odbiorców nie jest znaczące, ponieważ spółki Grupy
prowadzą systematyczne działania w kierunku dywersyfikacji odbiorców i zwiększania
liczby tzw. średnich klientów.
Ryzyko związane ze zmianami cen surowców i materiałów
Grupa Makarony Polskie konsekwentnie stara się realizować swoją strategię w zakresie
zabezpieczania cen surowca długoterminowymi kontraktami zakupowymi, w okresach
rocznych i półrocznych, co pozwala zapobiegać znaczącym spadkom rentowności
produkowanego makaronu. Niestety dynamiczne zmiany cen jakie występują obecnie
na światowych rynkach powodują, że dostawcy bardzo ostrożnie i niechętnie podchodzą
do zawierania tego typu umów. W I półroczu 2024 roku większość kontraktów na surowce
zawierana była na okres maksymalnie półroczny, od III kwartału a więc po okresie żniw w
Str. 28
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
zależności od surowca na okresy kwartalne i półroczne. Szacuje się, że praktyka ta utrzyma
się również w perspektywie 2025 roku.
Pomimo trwających działań wojennych w Ukrainie sytuacja na rynku pszenicy w 2024 roku
była raczej stabilna. Informacja o dużych zapasach pszenicy uspokoiła rynek i pierwszy
kwartał zakończył się ustabilizowanymi cenami. W połowie drugiego kwartału okazało się,
że rolnicy indywidualni sprzedali znaczną część posiadanej pszenicy, a to przełożyło się na
wzrost cen pszenicy miękkiej.
Czynnikiem destabilizującym równowagę podaż-popyt na rynku polskim w 2024 roku był
import produktów rolnych z Ukrainy, w tym zboża o często niskich parametrach
jakościowych. Sytuacja spowodowała wzrost napięć w segmencie rolnym, a te skutkowały
podjęciem działań blokujących ze strony władz państwowych. Mimo wprowadzonego
embarga potwierdzały się sygnały o tzw. niekontrolowanym wwozie towarów przez granicę
polsko-ukraińską. W I półroczu 2024 roku obserwowany był również duży import żywności,
w tym pszenicy zwyczajnej i durum, z Rosji przez niektóre kraje unijne, co wpłynęło na
niezdrową konkurencję i okresowe destabilizacje na rynku, szczególnie producentów
makaronów.
Warto zaznaczyć, iż mimo udanych pod względem ilościowym zbiorów pszenicy w sezonie
2024 dostępny wolumen pszenicy konsumpcyjnej spełniającej odpowiednie i kluczowe
dla prawidłowego procesu produkcji makaronu parametry jakościowe był ograniczony.
Oznacza to że branża makaronowa musi nadal z większym zaangażowaniem i wysiłkiem
organizacyjnym selekcjonować dostawców zapewniających dobrą jakość produktu
końcowego.
Czynnikami wpływającymi na zmiany cen w kolejnych okresach będą w szczególności ceny
energii elektrycznej, koszty płac oraz dalsza agresywna polityka sprzedażowa Rosji
w zakresie zbóż miękkich.
Str. 29
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Poniższy wykres przedstawia kształtowanie się cen zbóż miękkich w Polsce w ostatnich
latach:
Źródło: Tygodniowy raport nt. rynku zbóż, oleistych i surowców paszowych – Rynek zbóż tydzień 02/2025,
Sparks Polska
Ceny na rynku pszenicy durum utrzymywały się na dość stabilnym, choć wysokim poziomie
przez cały 2024 rok. Mimo, iż dane wskazują na duże zapasy surowca w magazynach,
urodzajne żniwa w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych, rynek zachowuje daleko idącą
powściągliwość co do prognoz długoterminowych. Jednocześnie nastąpił wzrost
zapotrzebowania na rynku europejskim na pszenicę durum i mąki produkowane z tej
pszenicy. Zakłada się, że również w pierwszej połowie 2025 roku producenci pszenicy
durum utrzymają poziom cen z końca 2024 roku.
Rynek jaj i masy jajowej, który w roku 2023 notował bardzo wysokie poziomy cen,
niespotykane w historii handlu tymi surowcami, w pierwszych trzech kwartałach 2024 roku
był stabilny z delikatną tendencją spadkową cen. W ostatnim tygodniu września sytuacja
odwróciła się i poziom cen zaczął rosnąć. Ta tendencja trwała do końca listopada. Ceny jaj
i surowców pochodnych z jaj osiągnęły bardzo wysoki poziom porównywalny z 2023
rokiem. Z pewnością wpływ na to miało pojawianie się ognisk chorobowych (zarówno w
Polsce, jak i w Europie Zachodniej), które powodowałyby wybijanie stad i zmniejszenie
ilości jaj na rynku. Po chwilowej stabilizacji w grudniu 2024 roku, w połowie stycznia 2025
roku wystąpiły kolejne wzrosty cen, spowodowane ogniskami ptasiej grypy. Na sytuację w
kolejnych okresach wpływ będą miały m.in. takie czynniki jak dynamika rozprzestrzeniania
Str. 30
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
się ognisk ptasiej grypy, zwiększone zapotrzebowanie na jaja polskie w krajach Europy
Zachodniej, polityka UE dot. importu z Ukrainy.
Na rynku opakowań foliowych i kartonowych od I kw. 2024 roku, z uwagi na wzrost
kosztów (wynagrodzenia, paliwo, itd.), nastąpił wzrost cen opakowań foliowych
i kartonowych a w kolejnych okresach roku nastąpiła stabilizacja cen w kupowanych
kategoriach materiałowych. Z uwagi na spadek zapotrzebowania na rynku a tym samym
produkcji zarówno w zakładach papierniczych jak i przetwórczych w IV kw. sektor
opakowań kartonowych wszedł w fazę walki o rentowności produkcji co spowodowało
okresowe zmniejszenie podaży na rynku. To w konsekwencji wymusiło podwyżki surowca
papierniczego w styczniu 2025 roku. Grupa Makarony Polskie w sposób ciągły monitoruje
sytuację rynkową surowców i materiałów do produkcji, poszerza grono dostawców
zarówno z uwagi na dywersyfikację potencjalnych ryzyk jak również zwiększenie
bezpieczeństwa materiałowego zakładów produkcyjnych i dla zapewnienia szerokiego
i miarodajnego rozeznania rynku.
Spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. jest producentem przetworów owocowo-warzywnych
(m.in. dżemów) oraz dań gotowych. Ceny owoców i warzyw są mocno uzależnione
od warunków pogodowych. Spółka współpracuje z krajowymi dostawcami warzyw
i owoców, posiada także rozbudowaną bazę zagranicznych dostawców kluczowych
surowców, co daje spółce większe możliwości pozyskania taniego surowca dobrej jakości.
W 2024 roku ceny owoców były na dobrym poziomie dla przetwórstwa, co pozwalało
uzyskiwać zadowalające wyniki sprzedaży. Skup owoców i warzyw przeprowadzany
jest sezonowo, w miesiącach w których ich ceny są najniższe. Skupione surowce
w optymalnych cenach przechowywane są w firmowych magazynach i chłodniach. Przez
pierwsze trzy kwartały 2024 roku wykorzystywane były surowce skupione w 2023 roku.
W trzecim kwartale 2024 roku spółka skupiła potrzebne ilości owoców w stabilnych cenach.
Sezon 2024 pod względem skupu owoców cechował się przewidywalna ceną. W 2024 roku
notowane ceny cukru były niższe o około 30% w stosunku do roku 2023.
Głównym surowcem mającym wpływ na kształtowanie się cen produktów wytwarzanych
w firmie jest mięso. Spółka stara się zabezpieczać zapasy tego surowca na okres kilku
miesięcy, wykorzystując spadki cenowe w prognozowanych cyklach i tym samym łagodzić
negatywny wpływ podwyżek na swoją działalność operacyjną. Zyskuje tym samym czas
na dostosowanie cen sprzedaży wyrobów gotowych do podniesionych kosztów produkcji
co jest szczególnie istotne w przypadku sieci handlowych, w których proces wdrożenia
podwyżek cen jest rozciągnięty w czasie. Ceny mięsa w 2024 roku, zarówno wieprzowego
jak i drobiowego, cechowała względna stabilizacja. Na rynku mięsa drobiowego utrzymują
się wysokie ceny surowca z tytułu pojawiających się informacji o chorobach drobiu, które
Str. 31
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
dotykają hodowle eliminując je i wprowadzając negatywne nastroje. Rynek mięsa
wieprzowego cechuje delikatny spadek popytu co przedkłada się na niższe ceny surowców.
Pomimo stabilizacji cen mediów takich jak gaz czy energia elektryczna Grupa cały czas
monitoruje prognozy cen kluczowych surowców i opakowań. Ceny niektórych surowców
i opakowań ustabilizowały się. Niemniej jednak otoczenie rynkowe i makroekonomiczne
nadal pozostaje bardzo dynamiczne i zmienne - kluczowego znaczenia nabiera należyta
dbałość o optymalizację operacyjną, systematyczne monitorowanie efektywności procesów
i poziomu kosztów, a także szybkie dostosowywanie cen sprzedaży produktów
do rosnących kosztów ich wytworzenia. Wpływa to radykalnie na zmianę relacji
biznesowych pomiędzy partnerami biznesowymi, np. niechęć dostawców do ustalania
stałych warunków handlowych na dłuższe okresy kontraktowe (np. roczne) przekłada
na odbiorców ryzyko działania w krótkiej perspektywie czasu i „niepewności jutra”.
Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego i podatkowego
Polski system prawny i podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami, przepisy prawa
są istotnie zmieniane w zasadzie z dnia na dzień (np.: po wybuchu wojny na Ukrainie)
co powoduje, że działalność firm, w tym również spółek Grupy Makarony Polskie,
obciążona jest bardzo dużą niepewnością. Jest to czynnikiem niekorzystnym
dla działalności gospodarczej i niosącym za sobą duże ryzyko.
Czynnikami prawnymi mającymi wpływ na działalność Grupy i całej branży spożywczej są
zarówno zmiany prawa krajowego, np. kwestie dot. stawek VAT na żywność, jak również
zmiany prawna wynikające z przepisów wdrażanych na poziomie Unii Europejskiej,
np. wdrożenie dyrektyw Single Used Plastic, CSRD.
Nad zabezpieczeniem interesów Grupy w zakresie zmian prawnych czuwają zespoły
prawne, które w odpowiednim czasie podejmują stosowne działania, mające na celu
minimalizację ewentualnych skutków tych zmian. Zespoły ds. jakości na bieżąco śledzą
wszystkie regulacje prawne dotyczące produktów i opakowań, a wymagane prawem
zmiany są wdrażane bez zbędnej zwłoki.
Ryzyko presji płacowej
Systematyczne wzrosty poziomu płacy minimalnej oraz minimalnej stawki godzinowej
na umowach cywilno-prawnych, powodują że wśród pracowników i potencjalnych
kandydatów do pracy narasta presja płacowa. Zjawisko to potęgowane jest przez fakt,
że w ostatnim czasie rynek pracy coraz mocniej staje się rynkiem pracownika. Pracodawcy,
w tym również spółki Grupy, coraz częściej mają trudności ze znalezieniem odpowiednich
kandydatów na wakujące stanowiska, zarówno wśród specjalistów i kadry menedżerskiej,
jak również wśród osób niewykwalifikowanych.
Str. 32
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Dążąc do minimalizacji rotacji kadrowej, szczególnie wśród kluczowych pracowników
i specjalistów, Grupa stara się systematycznie wdrażać motywacyjne systemy
wynagradzania (połączone m.in. z wydajnościami produkcyjnymi i sprzedażowymi),
które poprzez ścisłe powiązanie wyników pracy poszczególnych zespołów/osób
z efektywnością realizacji celów Grupy stawianych przed tymi zespołami/pracownikami,
pozwalają połączyć poziom płac satysfakcjonujący pracowników z rentownością
funkcjonowania firmy. Celem zwiększenia motywacji i zbudowania lojalności pracowników
wobec pracodawcy, spółki Grupy systematycznie dywersyfikują również pakiet benefitów
pozapłacowych, takich jak karty sportowe, ubezpieczenia grupowe, karty świąteczne,
czy prywatna opieka medyczna, celem jak najlepszego dopasowania go do potrzeb
i oczekiwań pracowników.
Dynamika wzrostu płac przekłada się również na wzrost cen usług zabezpieczających
funkcjonowanie produkcji i technologii. Następuje wzrost kosztów usług serwisowych,
które z tytułu konieczność utrzymania maszyn i linii technologicznych w prawidłowej
kondycji muszą być wykonywane na wysokim poziomie. Na chwilę obecną nie są to koszty,
które w dużym stopniu przekładają się na cenę produktów oferowanych przez Grupę,
niemniej spółki Grupy prognozują takie wydatki w swoich budżetach oraz starają się
alternatywnie wybierać narzędzia i elementy współpracy, które łączą korelację jakości
usług oraz optymalnej ceny z tym związanej.
Ryzyko związane ze zmianami kursów walut
Grupa Makarony Polskie jest importerem semoliny i eksporterem wyrobów gotowych. Ceny
sprzedaży produktów Grupy są każdorazowo ustalane i uwzględniają aktualną wysokość
kursów walutowych tak, aby zapewnić satysfakcjonującą rentowność sprzedaży.
Osłabienie się złotego może mieć negatywny wpływ na poziom rentowności działalności
prowadzonej przez Grupę jako importera. Celem minimalizacji ryzyka zmian kursów
walutowych środki uzyskiwane przez Grupę ze sprzedaży eksportowej są wykorzystywane
na zakup surowców poza granicami Polski.
Tabela przedstawia strukturę walutową dla danych klas instrumentów finansowych
na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Grupy/kategorie instrumentów
finansowych
Wartość bilansowa
na dzień
31.12.2024
tys. zł
Ekspozycja
walutowa na
dzień
31.12.2024
tys. zł
EUR
tys. zł
USD
tys. zł
Aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
53 099
1 364
1 364
0
Należności z tytułu dostaw i usług
33 288
1 597
1 597
0
Zobowiązania finansowe
Str. 33
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług (w tym zaliczki)
28 565
7 531
7 531
0
Tabela przedstawia strukturę walutową dla danych klas instrumentów finansowych
na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Grupy/kategorie instrumentów
finansowych
Wartość bilansowa
na dzień
31.12.2023
tys. zł
Ekspozycja
walutowa na
dzień
31.12.2023
tys. zł
EUR
tys. zł
USD
tys. zł
Aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
29 003
2 120
2 120
0
Należności z tytułu dostaw i usług
35 845
1 731
1 731
0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług (w tym zaliczki)
28 812
5 546
5 546
0
Tabela przedstawia analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmiany kursów walutowych
na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Grupy/kategorie instrumentów finansowych
EUR
USD
5%
-5%
5%
-5%
Wpływ na wynik
finansowy
tys. zł
Wpływ na wynik
finansowy
tys. zł
Aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
68,2
-68,2
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)
79,9
-79,9
0
0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-376,6
376,6
0
0
Tabela przedstawia analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmiany kursów walutowych
na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Grupy/kategorie instrumentów finansowych
EUR
USD
5%
-5%
5%
-5%
Wpływ na wynik
finansowy
tys. zł
Wpływ na wynik
finansowy
tys. zł
Aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
106,0
-106,0
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)
86,6
-86,6
0
0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-277,3
277,3
0
0
Str. 34
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko poniesienia strat w wyniku zmian poziomów
rynkowych stóp procentowych oraz zmian w wysokości odsetek ustawowych. Zarówno
wysokość przychodów, jak i kosztów Grupy jest wrażliwa na zmiany poziomu rynkowych
stóp procentowych.
W 2024 roku Grupa korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie kredytów
bankowych: obrotowych, w rachunku bieżącym i inwestycyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała zobowiązanie z tytułu zaciągniętych
kredytów w wysokości 8 696 tys. zł:
Waluta
Oprocentowanie
Saldo kredytów
Z tego kredyty
Krótkoterminowe
Długoterminowe
PLN
WIBOR + marża
banku
8 696
3 021
5 675
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zobowiązanie z tytułu zaciągniętych
kredytów w wysokości 11 710 tys. zł:
Waluta
Oprocentowanie
Saldo kredytów
Z tego kredyty
krótkoterminowe
długoterminowe
PLN
WIBOR + marża
banku
11 710
3 019
8 691
Grupa posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których odsetki liczone są na bazie
zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp
w stosunku do momentu zawarcia umowy, natomiast obecny pozom inflacji sugeruje,
że w kolejnych okresach poziomy stóp procentowych powinny mieć tendencję malejącą.
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych
na dzień 31 grudnia 2024 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:
Grupy/kategorie instrumentów
finansowych
Wartość
bilansowa
na dzień
31.12.2024
Wartość
narażona na
ryzyko dzień
31.12.2024
WIBOR
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
53 099
-
-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
8 696
8 696
8 696
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 978
1 978
1 978
Str. 35
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych
na dzień 31 grudnia 2023 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:
Grupy/kategorie instrumentów
finansowych
Wartość
bilansowa
na dzień
31.12.2023
Wartość
narażona na
ryzyko na dzień
31.12.2023
WIBOR
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
29 003
0
0
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
11 710
11 710
11 710
Pozostałe zobowiązania finansowe
857
857
857
W poniższej tabeli została zaprezentowana analiza wrażliwości wyniku finansowego
na zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2024 roku:
Stopa
procentowa
Założenia odchylenia
Wartość
narażona na
ryzyko dzień
31.12.2024
tys. zł
Wpływ na wynik
finansowy
(w punktach procentowych)
31.12.2024
31.12.2024
tys. zł
tys. zł
WIBOR
1%
-1%
8 696
-87,0
87,0
W poniższej tabeli została zaprezentowana analiza wrażliwości wyniku finansowego
na zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Stopa
procentowa
Założenia odchylenia
Wartość
narażona na
ryzyko dzień
31.12.2023
tys. zł
Wpływ na wynik
finansowy
(w punktach procentowych)
31.12.2023
31.12.2023
tys. zł
tys. zł
WIBOR
1%
-1%
11 710
-117,1
117,1
Ryzyko niewypłacalności
Ryzyko niewypłacalności oznacza ryzyko nie wywiązania się kontrahentów Grupy
ze zobowiązań. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami
o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne
zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania
warunków umowy. Grupa korzysta z informacji finansowych dostępnych publicznie oraz
z własnych danych o transakcjach, dokonując oceny kondycji finansowej swoich głównych
klientów.
Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale
monitorowane; kontrolę ryzyka niewypłacalności umożliwiają limity weryfikowane
i zatwierdzane na bieżąco w ramach struktur kontrolujących w Grupie. Dodatkowo Grupa
objęła wybranych kontrahentów ubezpieczeniem należności handlowych udzielonym przez
jednego z większych ubezpieczycieli działających w tym zakresie na rynku polskim.
Str. 36
Działalność Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko niewypłacalności wobec pojedynczego
kontrahenta, ani grupy kontrahentów.
Str. 37
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Sytuacja finansowa Grupy Makarony
Polskie
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej spółek Grupy, w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym
istotnie zakresie. Grupa nie prowadziła działalności, która została zaniechana w okresie
roku obrotowego 2024.
Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek sporządzone zostały za ten sam okres
sprawozdawczy, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym
spółek Grupy jest rok kalendarzowy.
Jednostki podlegające konsolidacji:
wg stanu
na 31 grudnia 2024 roku
Stoczek Natura Sp. z o.o.
MP Trade Sp. z o. o.
Charakter powiązania
spółka zależna bezpośrednio
spółka zależna bezpośrednio
Metoda konsolidacji
pełna
pełna
Data objęcia kontroli
1 czerwca 2007
28 września 2015
% posiadanego kapitału
100%
100%
Omówienie wyników
Wybrane dane finansowe Grupy Makarony Polskie na dzień 31 grudnia 2024 roku,
wyrażone w tysiącach złotych, przedstawiają się następująco:
(w tys. zł)
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Przychody netto ze sprzedaży
303 271
354 844
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
297 997
348 354
Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów
5 274
6 490
Koszt własny
216 111
256 942
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i
usług
212 005
251 437
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
4 106
5 505
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
87 160
97 902
Koszty sprzedaży
34 095
33 812
Koszty ogólnego zarządu
11 646
11 330
Str. 38
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Pozostałe przychody
4 563
3 352
Pozostałe koszty
4 577
12 444
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
41 405
43 668
Przychody finansowe
1 496
586
Koszty finansowe
1 377
2 098
Zysk brutto
41 524
42 156
Podatek dochodowy
7 858
9 265
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
33 666
32 891
EBITDA (EBIT + amortyzacja)
56 519
57 820
Liczba akcji (w sztukach)*
10 987 402
11 040 071
Średnia ważona liczba akcji (w sztukach)
w okresie danego roku obrotowego *
11 033 043
11 040 071
Zyska/strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) **
3,05
2,98
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) ***
15,80
13,52
* Liczba akcji pomniejszona o ilość akcji własnych skupionych i posiadanych przez Spółkę
** Zysk/strata netto na jedną akcję zwykłą = wynik netto/średnia ważona liczba akcji w okresie
*** Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą = kapitały własne/liczba akcji na dany moment bilansowy
Przychody ze sprzedaży Grupy Makarony Polskie w 2024 roku wyniosły ok. 303,3 mln zł
i były o ok. 51,6 mln zł niższe w stosunku do wartości z 2023 roku. Wynika to głównie
z następujących czynników:
− otoczenie rynkowe stało się bardzo konkurencyjne. Agresywna polityka handlowa oraz
presja cenowa wywierana rzez sieci handlowe wpływała na działalność spółki,
− przyjęta przez Grupę strategia sprzedaży zakłada generowanie dodatnich marż na
wszystkich grupach produktowych - spadek sprzedaży wynikał z obniżek cen na
sprzedawane produkty, które były związane z niższymi cenami kupowanych surowców,
szczególnie mąki,
− dynamicznie rozwijająca się sprzedaż nowej linii dań gotowych na tackach
i w miseczkach pod marką SoFood oraz makaronowych produktów funkcjonalnych –
w pierwszym półroczu 2024 produkty te pozwoliły generować wyższe marże przy
mniejszym wolumenie sprzedaży,
− Grupa cały czas utrzymuje ponoszone koszty finansowe na bezpiecznym poziomie.
Realizowane są inicjatywy optymalizujące koszty we wszystkich obszarach
funkcjonowania firmy.
Zgodnie z przyjętą strategią, Grupa będzie kontynuować przyjęty model operacyjny
oraz wewnętrzne działania zwiększające efektywność kosztową, niemniej czynnikiem
mogącym mieć negatywny wpływ na wyniki prowadzonej działalności w kolejnych
Str. 39
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
miesiącach jest narastająca presja cenowa i tzw. wojna handlowa pomiędzy największymi
sieciami na marże, co może przełożyć się na sytuację producentów.
Osiągnięte wyniki vs. prognozy
Grupa Makarony Polskie nie publikowała prognoz finansowych na rok obrotowy 2024.
Segmenty operacyjne
Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu
o oferowane produkty i usługi.
Za okres od 01.01 do
31.12.2024
Za okres od 01.01 do
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży produktów
292 330
342 444
Przychody ze sprzedaży usług w tym:
5 667
5 910
- z tyt. najmu i składowania
4 258
4 477
- produkcja usługowa
1 167
1 258
- usługi transportowe
0
2
- usługi dystrybucyjne
135
162
- pozostałe usługi
107
11
Przychody ze sprzedaży materiałów
296
2 716
Przychody ze sprzedaży towarów
4 978
3 774
Razem
303 271
354 844
Grupa Makarony Polskie wyróżnia grupy produktowe wykazane w tabeli poniżej
(w tys. zł)
Za okres od 01.01
do 31.12.2024
Za okres od 01.01
do 31.12.2023
Makarony
240 392
282 681
Przetwory mięsno-warzywne
51 665
56 176
Przetwory warzywne i owocowe
6 117
8 320
Pozostałe
5 097
7 667
Razem
303 271
354 844
Wartość sprzedaży w kategorii makaronów spadła o ok. 42,3 mln zł do kwoty
Str. 40
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
ok. 240,4 mln zł w 2024 roku. Spadek w wysokości ok. 15% w porównaniu
do roku 2023 roku był głównie wynikiem rynkowego spadku poziomu cen makaronów.
Sprzedaż przetworów mięsno-warzywnych spadła w analizowanym okresie o ok. 4,5 mln zł
do kwoty ok. 51,7 mln zł. Spadek w wysokości ok. 8% (2024 rok vs. 2023 rok) był wynikiem
niższej sprzedaży do sieci handlowych. W analizowanym okresie dynamicznie rozwijała się
sprzedaż nowej linii dań gotowych na tackach i w miseczkach pod marką SoFood
wprowadzonej na rynek w 2020 roku. Produkty te zostały bardzo dobrze przyjęte przez
klientów - w 2024 roku kolejny rok z rzędu umacniały pozycję lidera sprzedaży w swojej
kategorii.
W segmencie przetworów warzywnych i owocowych Spółka notuje spadki na poziomie
26% rok do roku, dlatego też analizowane są opcje dalszych perspektyw obecności w tym
segmencie. Ostateczne decyzje powinny zostać podjęte w 2025 roku.
Czynniki i zdarzenia, w tym nietypowe, mające wpływ
na wyniki 2024 roku
Wpływ inflacji na zachowania konsumentów i rynek produktów żywnościowych
Sytuacja makroekonomiczna związana z inflacją wpływa na zmianę zachowań
konsumentów, którzy dbając o swoje ograniczone budżety, często ograniczają zakupy do
koszyka podstawowych potrzeb i produktów. Coraz większego znaczenia przy
podejmowaniu decyzji zakupowych nabiera również cena produktu. Stagnacja na rynku
zmusza sklepy i sieci handlowe do podejmowania agresywnych działań w celu pobudzenia
konsumpcji i pozyskania klientów poprzez głębokie promocje i obniżki cen na półkach
sklepowych. Ma to swoje przełożenie na wzrastającą presję na producentów w kierunku
obniżek cen, często wbrew poziomowi inflacji producenckiej.
Coraz wyższe koszty życia oraz systematyczny wzrost płacy minimalnej wpływają także
na oczekiwania finansowe pracowników, którzy wnioskują o podwyżki, szczególnie na
przełomie lat kalendarzowych co ma przełożenie na dochody, szczególnie w I kwartale
roku.
W 2024 roku firmy spożywcze musiały zmierzyć się również z wygaśnięciem zerowych
stawek podatku VAT na niektóre produkty żywnościowe co wpłynęło na ograniczone
możliwości negocjacji cen z dużymi sieciami handlowymi, a to w konsekwencji miało swoje
negatywne przełożenie na rentowność działalności operacyjnej i przychody ze sprzedaży.
Str. 41
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Dodatkowym elementem rynkowym były agresywne działania promocyjne wielu sieci
handlowych mające na celu zwiększanie popytu kosztem marż handlowych.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na działalność Makarony Polskie SA
Trwające działania wojenne oraz sytuacja na granicy polsko-ukraińskiej wpłynęły
na spadek handlu z klientami z Ukrainy co miało przełożenie na spadek eksportu na ten
rynek, aczkolwiek od III kw. 2024 roku obserwowany jest stopniowy wzrost zamówień
od klientów z Ukrainy.
Niezwłocznie po wybuchu wojny w Ukrainie w Grupie Makarony Polskie wdrożono
dodatkowe procedury mające zabezpieczyć ciągłość produkcji i ograniczyć ryzyko braku
surowca, opakowań i niedoborów kadrowych wśród załogi. Procedury te poddawane są
systematycznej walidacji oraz modyfikowane w zależności od potrzeb i rozwoju sytuacji
w Ukrainie.
Zarząd Makarony Polskie SA uważnie monitoruje sytuację związaną z wojną w Ukrainie
celem podejmowania działań mających na celu zminimalizowanie negatywnego wpływu
sytuacji geopolitycznej na funkcjonowanie Grupy w obszarze bezpieczeństwa, płynności
finansowej oraz osiąganych wyników. W ocenie Zarządu obecna sytuacja finansowa Grupy
nie zagraża kontynuacji działalności Grupy w kolejnych okresach.
Sytuacja na Ukrainie nie wpływa dotychczas istotnie na działalność Grupy. W ocenie
Zarządu w Grupie nie występują zagrożenia, które uniemożliwiłyby regulowanie
zaciągniętych zobowiązań. Grupa nie odnotowuje problemów ze spłatą należności przez
swoich kontrahentów (nie zidentyfikowano zmian w zakresie ściągalności należności).
Grupa nie zidentyfikowała wzrostu ryzyk w zakresie wyceny i zalegania zapasów. Na dzień
publikacji sprawozdania Spółka nie identyfikuje istotnych ryzyk braku wywiązania się
z kowenantów finansowych w umowach kredytowych w związku z wojną w Ukrainie.
Na ten moment, mimo trwającej wojny, trudno jest przewidzieć dalszą sytuację na Ukrainie
i jej wpływ na sytuację Grupy Makarony Polskie, ale należy stwierdzić, że na dzień
dzisiejszy wpływ, zarówno w obszarze sprzedaży eksportowej, jak również zakupu
surowców, nie jest istotny. Inne, wewnętrzne czynniki krajowe, mają o wiele większe
oddziaływanie na sytuację biznesu spożywczego w Polsce.
Str. 42
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Struktura aktywów i pasywów
Suma bilansowa Grupy wyniosła 253,8 mln zł na dzień 31 grudnia 2024 roku w stosunku
do kwoty 238,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Struktura aktywów i pasywów Grupy
AKTYWA
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
AKTYWA TRWAŁE
128 412
135 644
Rzeczowe aktywa trwałe
119 940
126 666
Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania
(MSSF-16)
5 644
6 491
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
Wartość firmy
188
188
Inne wartości niematerialne
2 126
1 983
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
492
310
Pozostałe aktywa- długoterminowe
22
6
AKTYWA OBROTOWE
125 427
102 444
Zapasy
28 216
28 719
Należności krótkoterminowe
38 844
44 280
Należności z tyt. podatku dochodowego
0
0
Udzielone pożyczki
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
53 099
29 003
Pozostałe aktywa- krótkoterminowe
384
442
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
4 884
0
SUMA AKTYWÓW
253 839
238 088
Str. 43
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
PASYWA
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
KAPITAŁ WŁASNY
173 642
149 276
Kapitał podstawowy
33 120
33 120
Kapitał zapasowy
88 271
60 344
Kapitał z aktualizacji wyceny
0
0
Kapitał rezerwowy
25 000
12 000
Akcje własne
- 1 020
0
Zyski/straty zatrzymane
28 271
43 812
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
28 429
35 435
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2 960
3 878
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
5 675
8 691
Pozostałe długoterminowe zobowiązanie
finansowe
0
0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
(długoterminowe)
1 013
1 065
Przychody przyszłych okresów- długoterminowe
13 301
15 885
Długoterminowe zobowiązania finansowe - leasing
5 480
5 916
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
51 768
53 377
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
3 021
3 019
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązanie
finansowe
0
0
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe -
leasing
2 276
1 508
Krótkoterminowe zobowiązania związane z
aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
229
0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
33 351
33 476
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego
5 177
7 867
Przychody przyszłych okresów - krótkoterminowe
3 511
2 656
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
(krótkoterminowe)
3 353
2 962
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
850
1 889
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM
80 197
88 812
SUMA PASYWÓW
253 839
238 088
Str. 44
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacje na temat kluczowych zasobów niematerialnych
Grupa Makarony Polskie nie posiada kluczowych zasobów niematerialnych, tj. zasobów
niemających postaci fizycznej, od których zależy jej model biznesowy i które stanowią
źródło tworzenia wartości.
Płynność i zarządzanie zasobami finansowymi oraz ryzykiem finansowym Grupy
Grupa Makarony Polskie zarządza zasobami ekonomicznymi w taki sposób, aby zapewnić
finansowanie bieżącej działalności oraz prowadzonych inwestycji przy wykorzystaniu
środków własnych, kredytów bankowych, faktoringu i leasingu.
Potwierdzaniem pełnej zdolności do regulowania zobowiązań w 2024 roku jest:
− generowanie dodatnich przepływów pieniężnych na działalności operacyjnej w kwocie
ok. 48,7 mln zł w 2024 roku,
− wypracowanie EBITDA na poziomie ok. 56,5 mln zł w 2024 roku,
− realizowanie przez Grupę części zakupów bez wykorzystania kredytu kupieckiego,
które uwarunkowane są uzyskaniem korzyści finansowych,
− realizacja inwestycji oraz wypłata dywidendy w 2024 roku w kwocie ok. 8,3 mln zł
(w 2023 roku w kwocie ok. 6,6 mln zł),
− na koniec 2024 roku wskaźnik saldo kredytów bankowych do EBITDA utrzymuje się
na bardzo bezpiecznym poziomie:
Spadek poziomu zadłużenia netto do EBITDA do poziomu -0,8 wynikał głównie
z systematycznej spłaty zadłużenia i konserwatywnej polityki kredytowej Spółki
w środowisku wysokich stóp procentowych.
W ocenie Zarządu nie występują zagrożenia, które uniemożliwiłby regulowanie
zaciągniętych zobowiązań.
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Zadłużenie netto/EBITDA
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 45
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Lokaty i inwestycje kapitałowe
W trakcie okresu sprawozdawczego spółki Grupy Makarony Polskie nie prowadziły
inwestycji kapitałowych.
W trakcie 2024 roku spółka Makarony Polskie SA utrzymywała nadwyżki środków
pieniężnych na lokatach krótkoterminowych. Wartość środków z lokat na koniec
okresu sprawozdawczego wynosiła 14,5 mln zł. Oprocentowanie lokat nie odbiegało
od standardów rynkowych.
Spółki zależne Stoczek Natura Sp. z o.o. i MP Trade Sp. z o.o nie posiadały środków
na lokatach bankowych na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Analiza wskaźnikowa
Analiza wskaźnikowa w zakresie oceny rentowności, płynności oraz zadłużenia wskazuje
na stabilną sytuację finansową Grupy Makarony Polskie w 2024 roku w stosunku
do okresów wcześniejszych w zakresie zyskowności, zdolności do regulowania zobowiązań
oraz bezpieczeństwa finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej.
Poziom zyskowności i przepływów gotówkowych generowanych w Grupie pozwolił
m.in. na: wypłacenie w 2024 roku dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie ok. 8,3 mln zł
(0,75 zł na 1 akcję), przeprowadzenie szeregu inwestycji, zakup części surowca
w atrakcyjnej cenie bez kredytu kupieckiego oraz utrzymanie bezpiecznego poziomu
zadłużenia.
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
(Kapitały własne/Aktywa trwałe)
1,35
1,10
0,85
0,77
0,64
0,63
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem stałym
((Kapitały własne + Zobowiązania
długoterminowe) /Aktywa trwałe)
1,57
1,36
1,14
1,14
0,96
0,94
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(Zobowiązania ogółem/Suma aktywów)
0,32
0,37
0,49
0,50
0,53
0,54
Analiza wskaźnikowa
wskazuje na dobrą
sytuację finansową
Grupy Makarony
Polskie w 2024 roku
w zakresie
zyskowności, zdolności
do regulowania
zobowiązań oraz
bezpieczeństwa
finansowania
działalności bieżącej
i inwestycyjnej.
Str. 46
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wskaźniki płynności
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Wskaźnik bieżącej płynności
(Aktywa obrotowe/ Zobowiązania
krótkoterminowe)
2,42
1,92
1,27
1,34
0,90
0,86
Wskaźnik szybkiej płynności
((Aktywa obrotowe – Zapasy –
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe)/Zobowiązania
krótkoterminowe)
1,87
1,37
0,67
0,94
0,44
0,48
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem stałym
Wskaźnik ogólnego
zadłużenia
Wskaźniki zadłużenia i finansowania
2024 2023 2022 2021 2020 2019
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybkiej płynności
Wskaźniki płynności finansowej
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 47
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wskaźniki rentowności
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Rentowność sprzedaży
(Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/Przychody
netto ze sprzedaży)
28,7%
27,6%
22,3%
18,4%
20,2%
22,7%
Rentowność działalności operacyjnej
(Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
/Przychody netto ze sprzedaży)
13,7%
12,3%
10,1%
5,1%
6,0%
4,2%
Rentowność działalności gospodarczej
(Zysk (strata) brutto /Przychody netto ze
sprzedaży)
13,7%
11,9%
9,2%
4,5%
5,1%
3,3%
Rentowność netto
(Zysk (strata) netto/Przychody netto ze
sprzedaży)
11,1%
9,3%
7,4%
3,7%
4,0%
2,3%
Rentowność aktywów ogółem (ROA)
(Zysk (strata) netto/Suma aktywów)
13,3%
13,8%
10,2%
3,1%
4,2%
2,2%
Rentowność kapitału własnego (ROE)
(Zysk (strata) netto/Kapitały własne)
19,4%
22,0%
19,9%
6,2%
8,8%
4,8%
Rentowność EBITDA
(EBITDA/Przychody netto ze sprzedaży)
18,6%
16,3%
12,9%
9,8%
10,1%
8,2%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
Wskaźnik rentowności EBITDA
2024 2023 2022 2021 2020 2019
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Rentowność netto Rentowność aktywów
ogółem (ROA)
Rentowność kapitału
własnego (ROE)
Wskaźniki rentowności
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 48
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Pozostałe informacje finansowe
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytowych i faktoringowych
Długo- i krótkoterminowe kredyty i pożyczki
31.12.2024
31.12.2023
- część długoterminowa
5 675
8 691
- część krótkoterminowa
3 021
3 019
Razem
8 696
11 710
Stan umów kredytowych i faktoringowych obowiązujących na dzień 31 grudnia 2024 roku,
dla których stroną umów była spółka Makarony Polskie SA przedstawiono w poniższych
tabelach:
− Kredyt w rachunku bieżącym w Santander Bank Polska SA
Warunki
kredytowania
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna kredytu
5 000 tys. zł
Okres kredytowania
18.10.2013 – 02.06.2025
Stopa procentowa
WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Saldo kredytu
0 tys. zł
Harmonogram spłat
jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania
Zabezpieczenie kredytu
− hipoteka łączna do kwoty 7 500 tys. zł na nieruchomościach
oznaczonych:
a) KW nr RZ1Z/00076860/5 w Rzeszowie i KW nr
PL1P/00094893/6 w Płocku wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczenia nieruchomości,
b) KW nr PL1P/00097530/5, KW nr PL1P/00114158/9 oraz KW nr
PL1P/00097363/3 (na posiadanych udziałach) w Płocku,
− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją
wekslową,
− zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej 5 000 tys. zł
wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia zastawu,
− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777
k.p.c. w formie aktu notarialnego.
W trakcie okresu sprawozdawczego spółka Makarony Polskie SA zawarła z Santander Bank
Polska SA aneksy do umowy kredytu otwartego w rachunku bieżącym. W związku ze
znaczącym obniżeniem wartości kredytów, obniżeniu uległa kwota zabezpieczenia w
postaci hipoteki umownej łącznej z 17 000 tys. zł do 7 500 tys. zł. Dokonano również
wyłączenia spod obowiązującej hipoteki umownej łącznej zabezpieczenia w postaci
Str. 49
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
nieruchomości Spółki i udziałów w nieruchomości w Płocku, w związku z planowaną
sprzedażą tych nieruchomości (wykreślenie tych hipotek z ksiąg wieczystych zostało
dokonane przez sąd w I kw. 2025 roku).
− Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska SA
Warunki
kredytowania
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna kredytu
4 400 tys. zł
Okres kredytowania
10.06.2021 – 30.01.2026
Stopa procentowa
WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Saldo kredytu
1 395 tys. zł
Harmonogram spłat
Spłata kredytu nastąpi w 41 równych ratach miesięcznych,
w wysokości po 107 tys. każda
Zabezpieczenie kredytu
− gwarancja de minimis w wysokości stanowiącej 80% kwoty
Kredytu,
− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777
k.p.c. w formie aktu notarialnego,
− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową
jako zabezpieczenie gwarancji de minimis.
− Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska SA
Warunki
kredytowania
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna kredytu
12 000 tys. zł
Okres kredytowania
07.12.2021 – 31.03.2029
Stopa procentowa
WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Saldo kredytu
7 296 tys. zł
Harmonogram spłat
Spłata kredytu nastąpi w 82 ratach miesięcznych, w następujących
wysokościach: 81 rat po 144 tys. zł każda i ostatnia 82 rata
wyrównująca w kwocie 96 tys. zł
Zabezpieczenie kredytu
− hipoteka umowna łączna do kwoty 18 000 tys. zł na
nieruchomościach w Korpelach oznaczonych:
a) KW nr OL1S/00032815/5, KW nr OL1S/00039349/6, KW nr
OL1S/00044965/8 w Korpelach wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczenia nieruchomości,
− oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji złożone w trybie
art. 777 k.p.c. w formie aktu notarialnego.
− Kredyt w rachunku bieżącym w BNP Paribas Bank Polska SA
Warunki
kredytowania
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna kredytu
7 000 tys. zł
Okres kredytowania
19.11.2021 - 03.11.2025
Stopa procentowa
WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Str. 50
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Saldo kredytu
0 tys. zł
Harmonogram spłat
jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania
Zabezpieczenie kredytu
− hipoteka umowna do kwoty 10 500 tys. zł na nieruchomościach
oznaczonych:
a) KW nr CZ1C/00111425/8 w Częstochowie wraz z cesją praw z
polisy ubezpieczenia nieruchomości,
− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją
wekslową,
− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777
k.p.c. w formie aktu notarialnego.
− Umowa faktoringu (pełny) w Santander Factoring Sp. z o.o.
Warunki umowy
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna
7 500 tys. zł
Okres obowiązywania
Umowa zawarta na czas nieokreślony
Stopa procentowa
WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Saldo faktoringu
0 tys. zł
Zabezpieczenie umowy
− nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunku,
− weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
W trakcie okresu sprawozdawczego spółka Makarony Polskie SA wydłużyła w Santander
Factoring Sp. z o.o. okres obowiązywania limitu faktoranta z 31 stycznia 2025 roku
do 31 stycznia 2026 roku.
Stan umów kredytowych obowiązujących na dzień 31 grudnia 2024 roku, dla których
stroną umów była spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. przedstawiono w poniższych tabelach:
− Kredyt wielocelowej linii kredytowej w BNP Paribas Bank Polska SA z wyodrębnionym
podlimitem dla kredytu w rachunku bieżącym
Warunki
kredytowania
31 grudnia 2024 roku
Wartość umowna
kredytu
4 000 tys. zł
Okres kredytowania*
26.10.2023 – 26.10.2025
Stopa procentowa
WIBOR 3M + marża banku nie odbiegająca od standardów
stosowanych przez bank
Saldo kredytu
0 tys. zł
Harmonogram spłat
jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania
Zabezpieczenie kredytu
− hipoteka umowna do kwoty 10 800 tys. zł na nieruchomości
oznaczonej KW nr LU1U/00022979/2 w Stoczku Łukowskim wraz
z cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości,
− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową,
− oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art.
777 k.p.c. w formie aktu notarialnego.
Str. 51
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacje o udzielonych pożyczkach
W trakcie 2024 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie udzielały i nie korzystały
z pożyczek.
Informacje o udzielonych i otrzymanych gwarancjach
W trakcie 2024 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie udzielały gwarancji. Z gwarancji
otrzymanych korzystały spółki Makarony Polskie SA oraz Stoczek Natura Sp. z o.o.
Zestawienie gwarancji obowiązujących w spółce Makarony Polskie SA na dzień 31 grudnia
2024 roku obrazuje poniższa tabela:
Gwarant
Kwota
gwarancji
w tys. zł
Termin
ważności
gwarancji
Przedmiot
zabezpieczenia
gwarancją
Zabezpieczenie
Santander
Bank
Polska SA
*
457
do
31.03.2027
gwarancja
zabezpieczająca
zobowiązania
umowne Spółki
wynikające z
zawartego
kontraktu
instytucjonalnego
− hipoteka łączna do kwoty
686 tys. zł* na nieruchomościach
Spółki w Rzeszowie (KW nr
RZ1Z/00076860/5) oraz w Płocku
(KW nr PL1P/00094893/6, KW nr
PL1P/00097530/5, KW nr
PL1P/00114158/9, KW nr
PL1P/00097363/3) wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczenia
nieruchomości,
− weksel własny in blanco wraz
z deklaracją wekslową,
− oświadczenie spółki o poddaniu
się egzekucji złożone w trybie art.
777 k.p.c. w formie aktu
notarialnego
Santander
Bank
Polska SA
312
do
20.03.2028
gwarancja
zabezpieczająca
zobowiązania
umowne Spółki
wynikające z
zawartego
kontraktu
instytucjonalnego
− oświadczenie spółki o poddaniu
się egzekucji złożone w trybie art.
777 k.p.c. w formie aktu
notarialnego
Santander
Bank
Polska SA
396
do
31.12.2024
gwarancja wadialna
zabezpieczająca
wadium w
przetargu kontraktu
instytucjonalnego
− weksel własny in blanco wraz
z deklaracją
* W trakcie okresu sprawozdawczego w związku ze znaczącym obniżeniem wartości zobowiązań
wynikających z umów zawartych z Santander Bank Polska SA obniżeniu uległa kwota hipoteki
Str. 52
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
umownej łącznej zabezpieczającej m.in. gwarancję w kwocie 457 tys. zł. – wartość hipoteki obniżona
została z kwoty 18 200 tys. zł do 686 tys. zł. Dodatkowo dokonano wyłączenia spod obowiązującej
hipoteki umownej łącznej zabezpieczenia w postaci nieruchomości Spółki i udziałów w nieruchomości
w Płocku, w związku z planowaną sprzedażą tych nieruchomości (wykreślenie tych hipotek z ksiąg
wieczystych zostało dokonane przez sąd w I kw. 2025 roku).
W trakcie 2024 roku spółka Makarony Polskie SA korzystała z gwarancji w wysokości
157 tys. zł udzielonej przez Santander Bank Polska SA, zabezpieczającej zobowiązania
umowne Spółki, wynikające z zawartego kontraktu instytucjonalnego. Gwarancja wygasła
w okresie sprawozdawczym w związku ze zwolnieniem gwarancji przez jej beneficjenta
oraz zwrotem oryginału dokumentu.
Zestawienie gwarancji obowiązujących w spółce Stoczek Natura Sp. z o.o. na dzień
31 grudnia 2024 roku obrazuje poniższa tabela:
Gwarant
Kwota
gwarancji
w tys. zł
Termin
ważności
gwarancji
Przedmiot
zabezpieczenia
gwarancją
Zabezpieczenie
BNP Paribas
Bank Polska SA
559
do
31.03.2026
gwarancja
zabezpieczająca
zobowiązania umowne
Spółki wynikające z
zawartego kontraktu
instytucjonalnego
− hipoteka umowna do
kwoty 10 800 tys. zł na
nieruchomości
oznaczonej w KW nr
LU1U/00022979/2 w
Stoczku łukowskim wraz z
cesją polisy ubezpieczenia
nieruchomości,
− weksel in blanco
z wystawienia spółki wraz
z deklaracją wekslową,
− oświadczenie o poddaniu
się egzekucji złożone
w trybie art. 777 k.p.c.
w formie aktu
notarialnego złożone
przez spółkę
BNP Paribas
Bank Polska SA
604
do
29.02.2028
gwarancja
zabezpieczająca
zobowiązania umowne
Spółki wynikające z
zawartego kontraktu
instytucjonalnego
BNP Paribas
Bank Polska SA
1 222
do
31.08.2027
gwarancja
zabezpieczająca
zobowiązania umowne
Spółki wynikające z
zawartego kontraktu
instytucjonalnego
W trakcie 2024 roku spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. korzystała z gwarancji w wysokości
2 235 tys. zł udzielonej przez BNP Paribas Bank Polska SA, zabezpieczającej zobowiązania
umowne spółki zależnej, wynikające z zawartego przez nią kontraktu instytucjonalnego.
Gwarancja wygasła w okresie sprawozdawczym w związku ze zwolnieniem gwarancji przez
jej beneficjenta oraz zwrotem oryginału dokumentu.
Po dniu bilansowym spółka zależna Stoczek Natura Sp. z o.o. zawarła z BNP Paribas Bank
Polska SA gwarancję w wysokości 1 852 tys. zł zabezpieczającą zobowiązania umowne
spółki zależnej, wynikające z zawartego przez nią kontraktu instytucjonalnego.
Str. 53
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach
W trakcie 2024 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie udzielały i nie korzystały
z otrzymanych poręczeń.
Istotne transakcje zawarte przez Spółkę i jednostki zależne z podmiotami powiązanymi
na warunkach innych niż rynkowe
W okresie 2024 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie zawierały między sobą istotnych
transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
W ramach Grupy Makarony Polskie poszczególne spółki zawierają pomiędzy sobą
transakcje kupna i sprzedaży produktów, towarów i usług. Pomiędzy spółkami funkcjonują
umowy określające warunki współpracy, dostosowane do struktury organizacyjnej Grupy.
Wszystkie transakcje przeprowadzane się na zasadach i warunkach rynkowych.
Pozycje pozabilansowe
Grupa Makarony Polskie (w tys. zł)
31 grudnia 2024 roku
31 grudnia 2023 roku
1. Aktywa warunkowe
3 698
3 942
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
3 550
3 720
- zabezpieczenia na majątku
0
0
- weksli
148
222
2. Zobowiązania warunkowe
59 818
96 073
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
0
0
- zabezpieczeń na majątku
52 486
79 482
- zobowiązań wekslowych
7 332
16 591
Pozycje pozabilansowe razem
-56 120
-92 131
Wartości otrzymanych gwarancji, zabezpieczeń, zobowiązań wekslowych, hipotek i innych
zobowiązań pozabilansowych w powyższej tabeli zostały zaprezentowane w maksymalnych
wartościach.
Str. 54
Sytuacja finansowa Grupy Makarony Polskie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Istotne postępowania toczące się przed sądem, w postępowaniu arbitrażowym
lub przed organem administracji publicznej
W prezentowanym okresie sprawozdawczym przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się
istotne postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności Spółki lub jednostki zależnej.
Zdarzenia po dniu bilansowym mogące znacząco wpłynąć na wyniki finansowe
Po dniu bilansowym nie nastąpiły zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na wyniki
finansowe.
Str. 55
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Omówienie wyników
Sprawozdanie finansowe spółki Makarony Polskie SA sporządzono w oparciu
o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej Spółki, w dającej się przewidzieć przyszłości
i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Spółka nie prowadziła działalności, która została
zaniechana w okresie roku obrotowego 2024.
Wybrane dane finansowe spółki Makarony Polskie SA na dzień 31 grudnia 2024 roku,
wyrażone w tysiącach złotych, przedstawiają się następująco:
(w tys. zł)
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Przychody netto ze sprzedaży
289 954
302 826
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
238 075
242 508
Przychody netto ze sprzedaży towarów
i materiałów
51 879
60 318
Koszt własny
213 616
225 722
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i
usług
164 933
170 616
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
48 683
55 106
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
76 338
77 104
Koszty sprzedaży
34 304
29 589
Koszty ogólnego zarządu
9 631
8 901
Pozostałe przychody
3 492
2 444
Pozostałe koszty
3 574
8 355
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
32 321
32 703
Przychody finansowe
1 433
739
Koszty finansowe
1 350
1 959
Zysk brutto
32 404
31 483
Podatek dochodowy
6 254
6 685
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
26 150
24 798
EBITDA (EBIT + amortyzacja)
45 105
43 290
Liczba akcji (w sztukach)*
10 987 402
11 040 071
Średnia ważona liczba akcji (w sztukach)
w okresie danego roku obrotowego *
11 033 043
11 040 071
Zyska/strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) **
2,37
2,25
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) ***
14,46
12,87
Str. 56
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
* Liczba akcji pomniejszona o ilość akcji własnych skupionych i posiadanych przez Spółkę
** Zysk/strata netto na jedną akcję zwykłą = wynik netto/średnia ważona liczba akcji w okresie
*** Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą = kapitały własne/liczba akcji na dany moment bilansowy
Wartość przychodów w 2024 roku wyniosła ok. 290 mln zł i była niższa o ok. 4,3%
w stosunku do 2023 roku co było spowodowane głównie spadkiem poziomu cen produktów
spożywczych na rynku.
Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów w 2024 roku wyniósł
ok. 213,6mln zł (spadek o ok. 5,4%).
Spółka Makarony Polskie SA zamknęła 2024 rok zyskiem brutto ze sprzedaży na poziomie
ok. 76,3 mln zł (spadek o ok. 0,77 mln zł w stosunku do 2023 roku), z rentownością brutto
ze sprzedaży na poziomie ok. 26,3% (vs. ok. 25,5% w 2023 roku).
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) w 2024 roku wyniósł ok. 32,3 mln zł
w porównaniu do ok. 32,7 mln zł w 2023 roku, co dało spadek o ok. 2,7%. Rentowność
na poziomie EBIT wyniosła ok. 11,1% (vs. ok. 10,8% w 2023 roku).
Zysk netto w 2024 roku wyniósł ok. 26,2 mln zł i jest wyższy od wyniku 2023 roku
o ok. 1,3 mln zł (ok. +5,4%). Rentowność sprzedaży liczona na poziomie zysku netto
wyniosła ok. 9% (vs. ok. 8,2% w 2023 roku).
W 2024 roku spółka zanotowała EBITDA na poziomie ok. 45,1 mln zł, w porównaniu
do wyniku ok. 43,3 mln zł w 2023 roku co daje wzrost o 1,8 mln zł r/r tj. ok. 4,2%.
Rentowność EBITDA w 2024 roku wyniosła ok. 15,5% vs. ok. 14,3% w 2023 roku.
Otoczenie rynkowe
Rynki zbytu spółki Makarony Polskie SA można podzielić na rynek krajowy (obejmujący
private label, handel tradycyjny, handel nowoczesny, Horeca oraz B2B i instytucje) oraz
eksport (w tym sprzedaż przez pośredników krajowych). Spółka osiągnęła w 2024 roku
następujące przychody ze sprzedaży:
w tys. zł
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
289 954
302 826
-4,3%
W 2024 roku tylko dwóch klientów przekroczyło próg 10% udziału w jednostkowych
przychodach ze sprzedaży (łącznie produktów brandowych i private label). Są to Jeronimo
Str. 57
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Dystrybucja Polska z udziałem ok. 40% oraz Grupa Lidl z udziałem ok. 17,2%. Spółka
nie jest w żaden formalny sposób powiązana z operatorami tych sieci, a współpraca
odbywa się na zasadach partnerskich i jest korzystna dla Makarony Polskie SA.
Private label
Największy udział w przychodach spółki (ok. 71,0%) miał kanał private label (PL) oferujący
produkty pod markami własnymi sieci krajowych i zagranicznych (z uwzględnieniem
sprzedaży do kontrahenta Lidl działającego w ramach jednej Grupy w Europie).
PL (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
205 823
191 908
+7,3%
W 2024 roku wzrost sprzedaży makaronów w segmencie private label był głównie związany
z inkorporacją spółki SAS Sp. z o.o. w połowie 2023 roku oraz zmianą sposobu
przypisywania przychodów do poszczególnych zespołów handlowych w Spółce.
Handel nowoczesny, handel tradycyjny i Horeca
Kolejnym znaczącym dla Spółki przychodem na poziomie ok. 20,4%, osiągniętym na rynku
krajowym jest sprzedaż produktów w kanałach handlu nowoczesnego (HN), handlu
tradycyjnego (HT) i Horeca:
HN i HT (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
59 160
50 901
+16,2%
Wzrost sprzedaży w tym kanale o 16,2% rok do roku jest składową kilku czynników:
poszerzenia asortymentów produktowych Makarony Polskie i So Food oraz rozwoju
dystrybucji numerycznej, a także inkorporacji spółki SAS Sp. z o.o. do Makarony Polskie
SA w połowie 2023 roku oraz zmiany sposobu przypisywania przychodów do
poszczególnych zespołów handlowych w Spółce.
W 2024 roku Spółka stawiała sobie za cel dalszy rozwój współpracy z obecnymi klientami,
a także poprawę numeryki sprzedaży poprzez pozyskanie dodatkowych wolumenów
sprzedaży.
Rynki zbytu spółki
Makarony Polskie SA
można podzielić na
rynek krajowy
(obejmujący private
label, handel
tradycyjny, handel
nowoczesny, Horeca
oraz B2B i instytucje)
oraz eksport (w tym
sprzedaż przez
pośredników
krajowych).
Str. 58
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
B2B i Instytucje
B2B i Instytucje stanowiły ok. 1,4%, w całości przychodów Spółki:
B2B i Instytucje (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
4 171
40 420
-90%
Sprzedaż w kanale dystrybucji B2B i Instytucje w 2024 roku wyniosła ok. 4,2 mln zł i była
znacząco niższa od wartości z 2023 roku. Wynika to z zakończenia realizacji kontraktów
instytucjonalnych, przesunięcia realizacji nowych przetargów instytucjonalnych na rok
2025, a także inkorporacji spółki SAS Sp. z o.o. do Makarony Polskie SA w połowie 2023
roku oraz zmiany sposobu przypisywania przychodów do poszczególnych zespołów
handlowych w Spółce.
Eksport
Eksport w całości przychodów Spółki stanowił ok. 7,2%:
Eksport (w tys. zł)
2024
2023
r/r
Przychody ze sprzedaży
20 800
19 598
+6,1%
Strategia eksportowa firmy koncentruje się na nawiązywaniu współpracy z największymi
sieciami handlowymi – bezpośrednio, a także za pośrednictwem dystrybutorów oraz
oficjalnych importerów.
Wzrost eksportu w 2024 roku o ok. 6,1% rok do roku związany był ze wzrostem sprzedaży
produktów premium do klientów zagranicznych. Wzrost nastąpił mimo niesprzyjających
warunków rynkowych jakimi były: ogólny spadek poziomu cen produktów spożywczych
na świecie, zwiększona konkurencja jak i rosnąca siła polskiej waluty, która zmniejszała
atrakcyjność cenową polskich produktów dla klientów z zagranicy.
W skali całego roku 2024 sprzedaż eksportowa rozwijana była głównie w krajach Unii
Europejskiej. Nowe pozycje produktowe wprowadzane były zarówno do obecnych,
jak i nowych klientów i partnerów handlowych.
Str. 59
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Segmenty operacyjne
Struktura sprzedaży po kanałach dystrybucji w spółce Makrony Polskie SA
Przychody ze sprzedaży spółki Makarony Polskie SA w 2024 roku wyniosły ok. 290 mln zł
i były o ok. 4,3% (ok. 12,9 mln zł) niższe w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku.
Wynika to z ogólnego spadku poziomu cen produktów spożywczych zarówno na rynku
polskim, jak i europejskim.
Strukturę sprzedaży produktów i towarów z podziałem na kanały dystrybucji, obrazuje
poniższy wykres:
Przychody ze sprzedaży z podziałem na segmenty operacyjne
(w tys. zł)
Za okres od 01.01
do 31.12.2024
Za okres od 01.01
do 31.12.2023
Makarony
240 637
246 438
Przetwory mięsno-warzywne
40 579
44 220
Przetwory warzywne i owocowe
6 096
8 279
Pozostałe
2 642
3 889
Razem
289 954
302 826
Wartość sprzedaży w kategorii makaronów spadła o ok. 5,8 mln zł do kwoty
ok. 240,6 mln zł w 2024 roku. Spadek w wysokości ok. 2,4% w porównaniu do 2023 roku
był wynikiem głównie spadku poziomu cen sprzedaży.
0
40000
80000
120000
160000
200000
240000
280000
320000
2024 2023
w tys. zł
Struktura sprzedaży Spółki wg kanałów dystrybucji
Private label Handel nowoczesny i handel tradycyjny B2B, Instytucje i pozostała Eksport
Str. 60
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Sprzedaż przetworów mięsno-warzywnych spadła w analizowanym okresie o ok. 3,6 mln zł
do kwoty ok. 40,6 mln zł. Spadek w wysokości ok. 8,2% (2024 rok vs. 2023 rok) był
wynikiem spadku poziomu cen sprzedaży produktów spożywczych i zmiany struktury
sprzedawanego przez spółkę asortymentu. W analizowanym okresie dynamicznie rozwijała
się sprzedaż linii dań gotowych na tackach i w miseczkach pod marką So Food. Produkty
te kolejny rok z rzędu utrzymują silną pozycję sprzedaży w swojej kategorii.
Segmentem, w którym zanotowano ujemną dynamikę zmian jest segment przetworów
warzywnych i owocowych. W tym segmencie Spółka nie notuje wzrostów kolejny rok
z rzędu, dlatego też analizowane są opcje dalszych perspektyw obecności w tym
segmencie. Ostateczne decyzje powinny zostać podjęte w 2025 roku.
Struktura aktywów i pasywów
Suma bilansowa spółki Makarony Polskie SA wyniosła ok. 232,8 mln zł na dzień 31 grudnia
2024 roku w stosunku do kwoty ok. 220,9 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Struktura aktywów i pasywów
AKTYWA
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
AKTYWA TRWAŁE
123 777
131 547
Rzeczowe aktywa trwałe
86 048
93 153
Aktywa trwałe – MSSF-16
5 643
6 491
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
Wartość firmy
0
0
Inne wartości niematerialne
1 984
1 817
Długoterminowe aktywa finansowe w tym:
30 080
30 080
Udziały
30 080
30 080
Udzielone pożyczki
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
Pozostałe aktywa- długoterminowe
22
6
AKTYWA OBROTOWE
109 044
89 379
Zapasy
16 834
20 159
Należności krótkoterminowe
36 077
40 683
Str. 61
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
Udzielone pożyczki
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
50 929
28 160
Pozostałe aktywa- krótkoterminowe
320
377
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
4 884
0
SUMA AKTYWÓW
232 821
220 926
PASYWA
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
KAPITAŁ WŁASNY
158 888
142 038
Kapitał podstawowy
33 120
33 120
Kapitał zapasowy
75 638
52 306
Kapitał rezerwowy
25 000
12 000
Akcje własne
- 1 020
0
Zyski/straty zatrzymane (zysk/strata z lat ubiegłych)
26 150
44 612
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
25 052
31 685
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2 974
3 889
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
5 675
8 691
Pozostałe długoterminowe zobowiązanie finansowe
0
0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
(długoterminowe)
941
999
Przychody przyszłych okresów (długoterminowe)
9 983
12 190
Długoterminowe zobowiązania finansowe- leasing
5 479
5 916
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
48 881
47 203
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
3 021
3 019
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - leasing
2 276
1 508
Krótkoterminowe zobowiązania związane z
aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
229
0
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązanie finansowe
0
0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
33 599
30 631
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego
4 251
6 870
Przychody przyszłych okresów (krótkoterminowe)
2 207
2 278
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
(krótkoterminowe)
2 606
2 245
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)
692
652
ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM
73 933
78 888
SUMA PASYWÓW
232 821
220 926
Str. 62
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość aktywów trwałych wynosiła ok. 123,8 mln zł
(ok. 53,2% aktywów ogółem) w porównaniu do stanu ok. 131,5 mln zł na koniec 2023
roku (spadek o ok. 5,9% vs. koniec 2023 roku).
Aktywa obrotowe wynosiły na dzień 31 grudnia 2024 roku ok. 109,0 mln zł i wzrosły
o ok. 22,0% w porównaniu do końca 2023 roku (ok. 19,7 mln zł). Wzrost ten wynikał
głównie ze wzrostu środków pieniężnych o ok. 22,8 mln zł.
Kapitał własny na dzień bilansowy wynosił ok. 158,9 mln zł, stanowiąc ok. 68,2% wartości
pasywów i zwiększył się o ok. 11,9% w porównaniu do wartości ok. 142,0 mln zł na koniec
2023 roku.
Zobowiązania długoterminowe wynosiły ok. 25,1 mln zł i spadły o ok. 20,9% w porównaniu
do stanu na koniec 2023 roku (ok. 31,7 mln zł).
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły ok. 48,9 mln zł
i zwiększyły się w porównaniu do stanu na koniec 2023 roku wynoszącego ok. 47,2 mln zł.
Informacje na temat kluczowych zasobów niematerialnych
Spółka Makarony Polskie SA nie posiada kluczowych zasobów niematerialnych,
tj. zasobów niemających postaci fizycznej, od których zależy jej model biznesowy i które
stanowią źródło tworzenia wartości.
Analiza wskaźnikowa
Analiza wskaźnikowa w zakresie oceny rentowności, płynności oraz zadłużenia wskazuje
na stabilną sytuację finansową spółki Makarony Polskie w 2024 roku w zakresie
zyskowności, zdolności do regulowania zobowiązań oraz bezpieczeństwa finansowania
działalności bieżącej i inwestycyjnej.
Poziom zyskowności i przepływów gotówkowych generowanych przez spółkę pozwolił
m.in. na: wypłacenie w 2024 roku dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie ok. 8,3 mln zł,
przeprowadzenie szeregu inwestycji, zakup części surowca w atrakcyjnej cenie bez kredytu
kupieckiego oraz utrzymanie bezpiecznego poziomu zadłużenia.
Analiza wskaźnikowa
wskazuje na dobrą
sytuację finansową
spółki Makarony
Polskie w 2024 roku
w zakresie
zyskowności, zdolności
do regulowania
zobowiązań oraz
bezpieczeństwa
finansowania
działalności bieżącej
i inwestycyjnej
.
Str. 63
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
(Kapitały własne/Aktywa trwałe)
1,28
1,08
0,78
0,81
0,70
0,68
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem stałym
((Kapitały własne + Zobowiązania
długoterminowe)/Aktywa trwałe)
1,49
1,32
1,03
1,17
0,98
0,99
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(Zobowiązania ogółem/Suma aktywów)
0,32
0,36
0,47
0,42
0,48
0,49
Wskaźniki płynności
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Wskaźnik bieżącej płynności
(Aktywa obrotowe/Zobowiązania
krótkoterminowe)
2,23
1,89
1,07
1,46
0,94
0,96
Wskaźnik szybkiej płynności
((Aktywa obrotowe – Zapasy – Krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe)/Zobowiązania
krótkoterminowe)
1,89
1,47
0,56
1,15
0,58
0,70
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
1,1
1,2
1,3
1,4
1,5
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem własnym
Wskaźnik pokrycia aktywów
trwałych kapitałem stałym
Wskaźnik ogólnego
zadłużenia
Wskaźniki zadłużenia i finansowania
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 64
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wskaźniki rentowności
2024
2023
2022
2021
2020
2019
Rentowność sprzedaży
(Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/Przychody
netto ze sprzedaży)
26,3%
25,5%
19,8%
17,4%
19,6%
21,8%
Rentowność działalności
operacyjnej (Zysk (strata) z działalności
kontynuowanej /Przychody netto ze
sprzedaży)
11,1%
10,8%
6,3%
3,9%
5,8%
5,3%
Rentowność działalności
gospodarczej (Zysk (strata) brutto
/Przychody netto ze sprzedaży)
11,2%
10,4%
5,5%
3,8%
5,0%
4,7%
Rentowność netto
(Zysk (strata) netto/Przychody netto ze
sprzedaży)
9,0%
8,2%
4,5%
3,1%
3,9%
3,7%
Rentowność aktywów ogółem
(ROA) (Zysk (strata) netto/Suma
aktywów)
11,2%
11,2%
5,4%
2,4%
4,3%
3,7%
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (Zysk (strata) netto/Kapitały
własne)
16,5%
17,5%
10,1%
5,1%
8,3%
7,2%
Rentowność EBITDA
(EBITDA/Przychody netto ze sprzedaży)
15,6%
14,3%
8,9%
7,8%
9,2%
8,8%
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybkiej płynności
Wskaźniki płynności finansowej
2024 2023 2022 2021 2020 2019
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
Wskaźnik rentowności EBITDA
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 65
Skrócone informacje o spółce Makarony
Polskie SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Pozycje pozabilansowe
Makarony Polskie SA (w tys. zł)
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
1. Aktywa warunkowe
1 313
1 148
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1 165
926
- zabezpieczenia na majątku
0
0
- weksli
148
222
2. Zobowiązania warunkowe
46 633
82 479
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
0
0
- zabezpieczeń na majątku
41 686
68 682
- zobowiązań wekslowych
4 947
13 797
Pozycje pozabilansowe razem
-45 320
-81 331
Wartości otrzymanych gwarancji, zabezpieczeń, zobowiązań wekslowych, hipotek i innych
zobowiązań pozabilansowych w powyższej tabeli zostały zaprezentowane w maksymalnych
wartościach.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Rentowność netto Rentowność aktywów
ogółem (ROA)
Rentowność kapitału
własnego (ROE)
Wskaźniki rentowności
2024 2023 2022 2021 2020 2019
Str. 66
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Ład Korporacyjny
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego
Spółka Makarony Polskie SA stosuje zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („DPSN”) przyjęte uchwałą Rady Giełdy
nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku. Dokument zawierający zbiór zasad jest
dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA
http://corp-gov.gpw.pl.
Zgodnie z DPSN 2021, 31 lipca 2021 roku Makarony Polskie SA opublikowała „Informację
na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021”. Makarony Polskie SA poinformowała o niestosowaniu 13
zasad: 1.3.1., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2., 2.9., 2.11.6., 4.1., 4.3., 4.4., 6.2., 6.4. Zgodnie
z formułą comply or explain Spółka opublikowała wyjaśnienia niestosowania
wskazanych zasad.
Wyjaśnienia Spółki dotyczące sposobu stosowania zasad szczegółowych zawartych
w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021", w odniesieniu do roku 2024:
−
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG,
w szczególności obejmującą:
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki
i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest częściowo stosowana przez Spółkę. Spółka wśród
swoich kierunków rozwoju przewiduje m.in. podejmowanie działań mających na celu
spełnienie wymogów środowiskowych oraz zmniejszenie negatywnego oddziaływania
swojej działalności operacyjnej na środowisko. Spółka prowadzi działalność
produkcyjną i posiada uregulowany stan formalno-prawny w zakresie korzystania
ze środowiska. Spółka respektuje wymagania i przepisy prawne odnoszące się do
powyższych obszarów. Strategia Spółki nie zawiera obecnie ilościowych mierników
w zakresie zagadnień zrównoważonego rozwoju, szczególnie w kontekście
określonym dyrektywą CSRD. W trakcie roku obrotowego 2024 Spółka Makarony
Polskie SA zawarła z firmą KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp. k. Umowę świadczenia usług doradczych, których przedmiotem jest wsparcie
w zakresie zrównoważonego rozwoju w Grupie Makarony Polskie, m.in. opracowanie
strategii ESG Grupy Makarony Polskie, w tym opracowanie celów i mierników oraz
identyfikacji ryzyk związanych z czynnikami zrównoważonego rozwoju.
W 2024 roku Spółka
stosowała zbiór zasad
ładu korporacyjnego
„Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na
GPW 2021”.
Str. 67
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
− 1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje
na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest częściowo stosowana przez Spółkę. Spółka zawiera
informację nt. przyjętych kierunków i celów swojego długoterminowego rozwoju
w raportach okresowych i bieżących. Raporty te publikowane są m.in. na stronie
internetowej Spółki, jednak na chwilę obecną zarówno strategia rozwoju Grupy
Makarony Polskie, jak również serwis internetowy nie zawierają wszystkich informacji
wymaganych niniejszą zasadą, np. nie zostały opublikowane mierzalne wskaźniki
w zakresie zrównoważonego rozwoju.
− 1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej
grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające
z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka w procesach decyzyjnych dąży do respektowania wymagań
i przepisów prawnych odnoszących się do kwestii klimatycznych, obszar ten nie został
jednak w sposób formalny i mierzalny objęty obecnie przyjętą i realizowaną przez
Spółkę strategią biznesową.
− 1.4.2.
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet
i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk
z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka prowadzi niezbędne analizy i dokłada starań, aby nie
dopuścić do powstania luki płacowej.
− 2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie.
Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach
jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
Str. 68
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym
niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie opracowała sformalizowanej polityki różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki. W odniesieniu do członków władz Spółki, wyboru osób
pełniących funkcje Członków Rady Nadzorczej i Zarządu dokonują odpowiednio
akcjonariusze oraz Rada Nadzorcza, kierując się decyzjami właścicielskimi,
korporacyjnymi oraz zasadami fachowości. Zgodnie z przyjętą w Spółce praktyką
kluczowym kryterium wyboru są kompetencje danej osoby potrzebne do pełnienia
danej funkcji. Kryterium zapewnienia różnorodności organów Spółki w 2024 roku było
stosowane pomocniczo.
− 2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór
do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności,
o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest częściowo stosowana przez Spółkę. W odniesieniu
do członków władz Spółki, wyboru osób pełniących funkcje Członków Rady
Nadzorczej i Zarządu dokonują odpowiednio akcjonariusze oraz Rada Nadzorcza,
kierując się decyzjami właścicielskimi, korporacyjnymi oraz zasadami fachowości.
Zgodnie z przyjętą w Spółce praktyką kluczowym kryterium wyboru są kompetencje
danej osoby.
− 2.9.
Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem
pracami komitetu audytu działającego w ramach rady.
Zasada była częściowo stosowana w 2024 roku, jest stosowana na dzień publikacji
raportu za 2024 rok.
Komentarz spółki: W X kadencji Rady Nadzorczej Spółki funkcję przewodniczącego
rady nadzorczej i przewodniczącego komitetu audytu pełniła ta sama osoba.
W XI kadencji Rady Nadzorczej Spółki funkcje przewodniczącego rady nadzorczej i
przewodniczącego komitetu audytu zostały rozdzielone pomiędzy różne osoby.
− 2.11.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia
roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6.
informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Str. 69
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie opracowała sformalizowanej polityki różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów.
− 4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W ocenie Zarządu ponoszenie tego typu kosztów nie znajduje
uzasadnienia w strukturze akcjonariatu Spółki.
− 4.3.
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W ocenie Zarządu ponoszenie tego typu kosztów nie znajduje
uzasadnienia w strukturze akcjonariatu Spółki.
− 4.4.
Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W ocenie Zarządu, na chwilę obecną, obecność przedstawicieli
mediów na walnych zgromadzeniach nie znajduje uzasadnienia w strukturze
akcjonariatu Spółki.
− 6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi
uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych
menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników
finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest częściowo stosowana. Organy Spółki dokładają starań,
aby programy motywacyjne były tak skonstruowane, by m.in. uzależniać poziom
wynagrodzenia członków zarządu i kluczowych menedżerów Spółki od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji w zakresie wyników finansowych oraz długoterminowego
wzrostu wartości dla akcjonariuszy, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Na chwilę obecną w stopniu ograniczonym funkcjonuje jednak powiązanie systemów
motywacyjnych wynikami niefinansowymi, a także elementami zrównoważonego
rozwoju (m.in. z uwagi na brak formalnego ujęcia tego elementu i mierzalnych
wskaźników z nim związanych w strategii firmy obowiązującej w 2024 roku).
− 6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie
członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń.
Str. 70
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno
uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada była częściowo stosowana w 2024 roku, jest stosowana na dzień publikacji
raportu za 2024 rok.
Komentarz spółki: System wynagradzania Rady Nadzorczej X kadencji, przyjęty przez
Walne Zgromadzenie w roku 2022, nie uzależnia wynagrodzenia członków rady
nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń, natomiast członkowie komitetu audytu
nie otrzymywali dodatkowego wynagrodzenia związanego z pracą w tym komitecie.
System wynagradzania Rady Nadzorczej XI kadencji, przyjęty przez Walne
Zgromadzenie w trakcie roku 2024, ustalił stałe miesięczne wynagrodzenia członków
rady nadzorczej, niezależne od liczby odbytych posiedzeń, oraz dodatkowe
wynagrodzenie dla członków komitetu audytu związane z pracą w tym komitecie
(w stałej wysokości miesięcznej, niezależne od liczby posiedzeń komitetu audytu).
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
Spółka Makarony Polskie SA jako jednostka dominująca sporządza jednostkowe
i skonsolidowane sprawozdania finansowe w oparciu o powszechnie obowiązujące przepisy
prawa oraz regulacje wewnętrzne. Księgi rachunkowe prowadzone są w oparciu o zasady
przyjęte i zatwierdzone do stosowania przez Zarząd Spółki tj. Polityka rachunkowości i Plan
kont zgodny z MSSF, które są aktualizowane w miarę potrzeb. Spółki zależne są
zobligowane do wdrożenia i stosowania dokumentów wewnętrznych spójnych
z dokumentami spółki dominującej. Księgi rachunkowe spółek Grupy prowadzone są
w systemie klasy ERP, a dostęp do zasobów informatycznych ograniczony jest
uprawnieniami dla określonej grupy pracowników.
Spółka stale monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego,
operacyjnego, itp., które wyznaczają ogólne kierunki działalności Grupy Makarony Polskie.
Za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w procesie sporządzania
sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych zgodnie z przepisami
prawa i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych (…) odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.
Str. 71
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Podstawowym założeniem opracowanego systemu kontroli wewnętrznej Spółki
w sprawozdawczości finansowej jest zapewnienie adekwatności i poprawności informacji
finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych i raportach okresowych.
Za przygotowywanie sprawozdań finansowych i okresowej sprawozdawczości finansowej
odpowiedzialny jest Zespół Księgowości, za bieżącą sprawozdawczość zarządczą Spółki
i Grupy odpowiada Zespół Finansowy. Prezentując dane finansowe w sprawozdaniach
finansowych, okresowych raportach finansowych i innych raportach prezentowanych
inwestorom Spółka stosuje spójne zasady księgowe.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych
pochodzą ze stosowanej przez Spółkę miesięcznej sprawozdawczości finansowej
i operacyjnej. Po zamknięciu księgowym każdego miesiąca kalendarzowego Zespół
Finansowy wraz z Zarządem analizuje wyniki finansowe Spółki w porównaniu do założeń
i z uwzględnieniem segmentów biznesowych. Zidentyfikowane błędy korygowane
są na bieżąco w księgach Spółki zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości.
Przygotowywanie sprawozdań finansowych i raportów okresowych rozpoczyna się
po weryfikacji i akceptacji przez Zarząd wyników zakończonego miesiąca/okresu. Raporty
okresowe Spółki przygotowywane są przez służby finansowo-księgowe pod nadzorem
Głównego Księgowego (na podstawie danych finansowych zawartych w okresowej
sprawozdawczości finansowej) oraz pracowników Zespołu Finansowego i podlegają
weryfikacji przez Zarząd Spółki, Kierownika Zespołu Finansowego, Dyrektora ds. Sprzedaży
i Rozwoju oraz Dyrektora Spółki.
Roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe spółek Grupy podlegają
badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Półroczne jednostkowe i skonsolidowane
sprawozdania finansowe spółek Grupy podlegają przeglądowi przez niezależnego biegłego
rewidenta.
W ramach Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA funkcjonuje Komitet Audytu, powołany
spośród członków Rady. Komitet Audytu monitoruje procesy sprawozdawczości finansowej
w Spółce, skuteczność systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem
oraz audytu wewnętrznego (w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej)
oraz wykonywanie czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzanie przez
firmę audytorską badania sprawozdań finansowych Spółki, z uwzględnieniem wszelkich
wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej
w danej firmie audytorskiej.
Członkowie Komitetu Audytu pozostają w bezpośrednim kontakcie z biegłym rewidentem
przeprowadzającym badanie sprawozdań finansowych Makarony Polskie SA, informują
Radę Nadzorczą o wynikach badania sprawozdań finansowych Spółki oraz przekazują
wyjaśnienia w jaki sposób to badanie przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości
finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania.
Str. 72
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W końcowym etapie ostatecznej oceny sprawozdań finansowych dokonuje również Rada
Nadzorcza Makarony Polskie SA.
Informacja o zasadach zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
Zgodnie z treścią §19 lit. c) Statutu Makarony Polskie SA wybór biegłego rewidenta
do badania sprawozdania finansowego Spółki należy do kompetencji Rady Nadzorczej.
Wybór dokonywany jest na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu.
Reguły dotyczące zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
zostały określone w treści §4 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki. W Spółce funkcjonuje
Polityka wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badania sprawozdań finansowych
oraz Procedura wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badania sprawozdań
finansowych, które opracował Komitet Audytu Rady Nadzorczej.
Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas
nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą firmę
audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek
członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy
audytorskie, nie przekraczał dziesięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie przeprowadzał
badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską
na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej
dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad rotacji firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Kluczowy biegły rewident, po upływie
maksymalnego okresu, może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce po
upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. Firma
audytorska może ponownie przyjąć zlecenie badań ustawowych w Spółce po upływie co
najmniej 4 lat od upływu maksymalnego okresu trwania zlecenia.
Str. 73
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Kapitał akcyjny
Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA:
− wysokość kapitału zakładowego 33 120 213 zł,
− łączna liczba akcji 11 040 071 akcji,
− ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 11 040 071 głosów.
Struktura kapitału zakładowego Spółki:
− 3 013 250 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
− 1 169 750 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
− 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
− 1 735 821 akcji zwykłych na okaziciela serii D,
− 331 250 akcji zwykłych na okaziciela serii E,
− 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F.
Akcje Spółki są akcjami zwykłymi, na okaziciela notowanymi na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Spółka
nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne uprawnienia
kontrolne któremukolwiek z jej akcjonariuszy.
W Spółce nie istnieją ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu. Nie funkcjonują
również ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych
wyemitowanych przez Spółkę.
27,3%
10,6%
27,2%
15,7%
3,0%
16,2%
Struktura kapitału zakładowego
Makarony Polskie SA
na dzień 31 grudnia 2024 roku
Seria A Seria B Seria C Seria D Seria E Seria F
Str. 74
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Akcje w posiadaniu głównych akcjonariuszy (powyżej 5% kapitału)
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne,
co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień
sporządzenia sprawozdania (zgodnie z posiadanymi informacjami):
Akcjonariusz
Akcje
w kapitale zakładowym
Głosy
na Walnym Zgromadzeniu
liczba
udział%
liczba
udział%
Pan Zenon Daniłowski
i podmioty z Grupy PGS, w
tym:
3 641 594
32,99%
3 641 594
32,99%
Praska Giełda Spożywcza SA
(dawniej: Agro-Technika SA)
3 380 000
30,62%
3 380 000
30,62%
Zenon Daniłowski
140 000
1,27%
140 000
1,27%
Polskie Smaki Sp. z o.o.
121 594
1,10%
121 594
1,10%
Raya Holding for Technology &
Communications S.A.E., w
tym:
3 254 706
29,48%
3 254 706
29,48%
Madova Sp. z o.o.
3 254 706
29,48%
3 254 706
29,48%
Fundacja Rodzinna
Słomkowscy w organizacji
1 169 750
10,60%
1 169 750
10,60%
Akcje własne nabyte
i zatrzymane przez Spółkę *
115 140
1,04%
115 140
1,04%
Pozostali akcjonariusze *
2 858 881
25,89%
2 858 881
25,89%
RAZEM
11 040 071
100,00%
11 040 071
100,00%
* Informacje nt. akcji własnych nabytych i zatrzymanych przez Spółkę oraz pozostałego
akcjonariatu, w związku z systematycznym skupem akcji własnych prowadzonym
przez Spółkę, wykazane zostały wg stanu na dzień 22 kwietnia 2025 roku.
Zmiany w akcjonariacie w trakcie okresu sprawozdawczego
1. W dniu 3 lipca 2024 roku do Spółki wpłynęły zawiadomienia o zmianie stanu
posiadanych akcji i udziałów w głosach na walnym zgromadzeniu Spółki od:
− p. Elżbiety Słomkowskiej wspólnika spółki cywilnej, działającej w imieniu
wspólników ZPH Elpast Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c. - dot. zmniejszenia
stanu posiadania akcji Spółki z 10,6% do 0% w kapitale zakładowym Spółki i
głosach na walnym zgromadzeniu,
− Fundacji Rodzinnej Słomkowscy w organizacji - dot. zwiększenia stanu
posiadania akcji Spółki z 0% do 10,6% w kapitale zakładowym Spółki i głosach
na walnym zgromadzeniu.
2. We wrześniu 2024 roku Spółka rozpoczęła skup akcji własnych realizowany podczas
sesji giełdowych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie SA, za pośrednictwem Domu Maklerskiego Trigon SA. Łączna liczba akcji
Str. 75
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
własnych nabytych i zatrzymanych przez Spółkę w trakcie okresu sprawozdawczego
wyniosła 52 669 akcji, co stanowiło ok. 0,48% kapitału akcyjnego i taki sam udział %
w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zmiany w akcjonariacie po zakończeniu okresu sprawozdawczego
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 22 kwietnia 2025 roku, w ramach skupu akcji
własnych realizowanego przez Spółkę za pośrednictwem Domu Maklerskiego Trigon SA,
podczas sesji giełdowych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie SA nabytych zostało 62 471 akcji stanowiących ok. 0,57% kapitału akcyjnego
i taki sam udział % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Spółka nie posiada innych informacji, które wskazywałyby na zmiany w liczbie akcji,
posiadanych przez znaczących akcjonariuszy (posiadających pakiety akcji powyżej 5%)
w trakcie okresu sprawozdawczego i w okresie do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania.
Spółka nie posiada wiedzy nt. innych umów (w tym również zawartych po dniu
bilansowym) w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji
posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Akcje w posiadaniu Członków Zarządu
Liczba i wartość nominalna akcji Spółki będąca w posiadaniu Członków Zarządu na dzień
sporządzenia sprawozdania:
Członek Zarządu
rok 2024
rok 2023
liczba akcji
wartość
nominalna
liczba akcji
wartość
nominalna
Zenon Daniłowski*
140 000
420 000
140 000
420 000
* Prezes Zarządu Zenon Daniłowski jest powiązany ze spółkami: Praska Giełda Spożywcza SA
i Polskie Smaki Sp. z o.o., które również posiadają akcje Spółki; łączny stan posiadania na dzień
publikacji niniejszego raportu wynosi 3 641 594 akcje o wartości 10 924 782 zł i nie zmienił się
w stosunku do stanu posiadania wykazanego na dzień publikacji raportu okresowego za rok
obrotowy 2023.
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie okresu sprawozdawczego
i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w stanie
posiadania akcji bezpośrednio i pośrednio przez Prezesa Zarządu.
Str. 76
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Akcje w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej
Liczba i wartość nominalna akcji Spółki będąca w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej
na dzień sporządzenia sprawozdania:
Członek
Rady Nadzorczej
rok 2024
rok 2023
liczba akcji
wartość
nominalna
liczba akcji
wartość
nominalna
Ahmed Khalil
0
0
0
0
Dorota Podedworna-Tarnowska
0
0
0
0
Marek Rocki
0
0
0
0
Michał Słomkowski
0
0
0
0
Roman Sobiecki
0
0
0
0
Wiesław Wasilewski
29 012
87 036
26 782
80 346
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie okresu sprawozdawczego
i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły inne zmiany w stanie
posiadania akcji przez Członków Rady Nadzorczej.
Udziały w jednostkach zależnych
Osoby zarządzające oraz nadzorujące Makarony Polskie SA nie posiadają udziałów
w jednostkach zależnych Grupy Makarony Polskie.
Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zgodnie z §9 Statutu Spółki kapitał zakładowy może być podwyższany i obniżany
na zasadach i w trybie określonym w kodeksie spółek handlowych, jak również w drodze
oferty publicznej na warunkach określonych ustawą z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, wraz z późn. zmianami.
Str. 77
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Upoważnienie dla Zarządu do nabycia akcji własnych Makarony Polskie SA
W dniu 24 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Spółki, w odpowiedzi na wniosek
zgłoszony Zarząd Spółki, uchwałą nr 26, podjęło decyzję o upoważnieniu Zarządu Spółki
do nabywania akcji zwykłych na okaziciela Makarony Polskie SA, o wartości nominalnej
3,00 zł każda, notowanych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie SA, tj. rynku oficjalnych notowań giełdowych.
Zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia Spółka uprawniona jest do nabycia Akcji
własnych, w pełni pokrytych, przy czym maksymalna liczba akcji własnych, które Spółka
może nabyć wynosi 1 000 000 akcji, z zastrzeżeniem, iż łączna wartość nominalna
nabywanych akcji, wraz z wartością nominalną pozostałych akcji, które nie zostały przez
Spółkę zbyte, nie może przekroczyć 20% kapitału zakładowego Spółki. Akcje będą
nabywane w szczególności w celu: umorzenia, dalszej odsprzedaży lub zamiany.
Udzielone upoważnienie obejmuje okres 5 lat od dnia podjęcia Uchwały Walnego
Zgromadzenia, nie dłużej jednak niż do chwili wykorzystania kapitału rezerwowego
utworzonego w celu nabywania akcji własnych
Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia cena zapłaty za jedną akcję wynosić będzie od
6,00 zł do 25,00 zł, a łączna maksymalna wysokość zapłaty za nabywane akcje będzie nie
większa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego w tym celu.
Termin rozpoczęcia i zakończenia nabywania akcji własnych, a także zasady i warunki
nabywania akcji własnych nieokreślone w Uchwale Walnego Zgromadzenia, Zarząd
każdorazowo zobowiązany jest przekazać do publicznej wiadomości, zgodnie z art. 56
Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej (…) oraz zgodnie z Rozporządzeniem
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie
nadużyć na rynku (…).
Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd do podjęcia wszelkich czynności faktycznych
i prawnych, niezbędnych do nabycia akcji własnych zgodnie z podjętą Uchwałą oraz
określenia pozostałych zasad i warunków nabycia Akcji własnych, w zakresie
nieuregulowanym Uchwałą.
Na potrzeby przeprowadzenia nabycia akcji własnych przez Spółkę, na podstawie
i w graniach upoważnienia udzielonego Zarządowi, utworzony został kapitał rezerwowy
w wysokości 25,0 mln zł. Utworzenie kapitału rezerwowego nastąpiło poprzez
przeniesienie kwoty 25,0 mln zł z kapitału zapasowego Spółki.
Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia, Zarząd, kierując się interesem Spółki, może
po zasięgnięciu opinii Rady Nadzorczej zakończyć nabywanie akcji własnych przed końcem
trwania upoważnienia, a także za zgodą Walnego Zgromadzenia, zrezygnować z nabycia
Str. 78
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
akcji własnych w części lub w całości, z zastrzeżeniem że informację o tych decyzjach
Zarząd zobowiązany jest podać do publicznej wiadomości w sposób określony w Ustawie
o ofercie oraz w Rozporządzeniu.
Skup akcji własnych przez Spółkę
W dniu 9 września 2024 roku Zarząd Spółki, działając w granicach i na podstawie
upoważnienia udzielonego przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 26 z dnia
24 czerwca 2024 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji
własnych przyjął Regulamin Programu Skupu Akcji Własnych Makarony Polskie SA.
Przyjęty Regulamin określa szczegółowe warunki nabywania przez Spółkę akcji własnych,
a jego treść została przekazana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 14/2024
z dnia 9 września 2024 roku. Zgodnie Regulaminem Spółka może nabywać akcje własne
w celu ich umorzenia, dalszej odsprzedaży, zamiany, a także w innym celu zgodnym
z Uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 czerwca 2024 roku
oraz art. 362 § 8 Kodeksu spółek handlowych.
W dniu 9 września 2024 roku Zarząd Spółki zawarł z firmą inwestycyjną Trigon
Dom Maklerski SA ramową Umowę skupu akcji własnych Makarony Polskie SA w ilości
1 000 000 sztuk przez okres do dnia 30 czerwca 2026 roku po cenie nie niższej niż 6,00 zł
oraz nie wyższej niż 20,00 zł za jedną akcję.
Jednocześnie Zarząd Spółki postanowił rozpocząć nabywanie Akcji Własnych w ramach
transakcji zawieranych na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie SA poprzez złożenie Trigon Dom Maklerski SA kolejnych zleceń skupu akcji
własnych w ilości 1.000.000 sztuk, przez okres do dnia 8 czerwca 2025 roku, po cenie
nie niższej niż 6,00 zł oraz nie wyższej niż 20,00 zł za jedną akcję, na warunkach
określonych w postanowieniach Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2016/1052
z dnia 8 marca 2016 roku uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych
dotyczących warunków mających zastosowanie do programów odkupu i środków
stabilizacji oraz krajowych przepisów prawa.
Akcje własne nabywane są na rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez
Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA, w wyniku składania zleceń maklerskich.
Łączna liczba nabywanych akcji własnych w ramach zlecenia, o którym mowa wyżej
nie może przekroczyć 1.000.000 (słownie: jeden milion) sztuk, co stanowi 9,06% wartości
kapitału zakładowego Spółki.
Str. 79
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W okresie od dnia 9 września 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku na rachunek Spółki
nabyte zostało łącznie 52 669 akcji własnych Makarony Polskie SA (PLMKRNP00015)
o wartości nominalnej 3 zł każda, za średnią jednostkową cenę akcji wynoszącą 19,32 zł.
Łączna liczba akcji własnych nabytych i zatrzymanych przez Spółkę do dnia 22 kwietnia
2025 roku wynosi 115 140 akcji, co stanowi ok. 1,04% kapitału akcyjnego i taki sam
udział % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zasady zmiany Statutu Makarony Polskie SA
Statut Makarony Polskie SA w brzmieniu obowiązującym obecnie nie posiada zapisów
dotyczących zmiany Statutu odmiennych od przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie z art. 430 Kodeksu spółek handlowych zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego
Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru. Uchwała Walnego Zgromadzenia w przedmiocie
zmian Statutu wymaga większości ¾ głosów oddanych ‐ art. 415 Kodeksu spółek
handlowych.
Statut Makarony Polskie SA jest dostępny na stronie internetowej Spółki
www.makarony.pl.
Walne Zgromadzenie
Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie decyzji w sprawach
dotyczących organizacji i funkcjonowania Spółki, z zastrzeżeniem przypadków określonych
w kodeksie spółek handlowych i Statucie Spółki.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie działa zgodnie z kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz
Regulaminem Walnego Zgromadzenia Makarony Polskie SA przyjętym uchwałą nr 24
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Makarony Polskie SA z dnia 28 czerwca 2016 roku.
Str. 80
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Zwyczajne Walne Zgromadzenie jest zwoływane corocznie przez Zarząd i odbywa się
w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd z własnej inicjatywy, przez Radę Nadzorczą
jeżeli uzna ona zwołanie Walnego Zgromadzenia za wskazane lub przez akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
głosów w Spółce.
Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w innym miejscu na terenie
Rzeczpospolitej Polskiej. Miejsce i termin odbycia Walnego Zgromadzenia jest dobierany
tak, by umożliwić uczestnictwo jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy.
Walne Zgromadzenia zwoływane są w sposób określony dla przekazywania informacji
bieżących przez spółki publiczne wraz z ogłoszeniem na stronie internetowej Spółki
www.makarony.pl.
Walne Zgromadzenie jest zdolne do podejmowania uchwał bez względu na ilość
reprezentowanych na nim akcji, chyba że przepisy kodeksu spółek handlowych stanowią
inaczej. Z zastrzeżeniem postanowień art. 404 Kodeksu spółek handlowych, Walne
Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach przewidzianych w kodeksie
spółek handlowych oraz w Statucie i objętych porządkiem obrad danego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych,
o ile bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa lub postanowienia Statutu nie stanowią
inaczej.
Głosowanie odbywa się jawnie. Tajne głosowanie Przewodniczący Walnego Zgromadzenia
zarządza w sprawach osobowych i na wniosek akcjonariusza. Prawo żądania tajnego
głosowania nie służy przy podejmowaniu uchwał w sprawach porządkowych.
Zgromadzenie może uchylić tajność głosowania w sprawach dotyczących wyboru
powoływanych przez nie komisji.
Prawa akcjonariuszy
Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania na Walnym Zgromadzeniu określone
są w kodeksie spółek handlowych, Statucie oraz w Regulaminie Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub
co najmniej połowę głosów w Spółce mają prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia.
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami
Spółki na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia (record date). Akcjonariusze mają
Str. 81
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
prawo uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika. Każdy
akcjonariusz ma prawo wypowiedzieć się w sprawach objętych porządkiem obrad.
Opis procedur dotyczących uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa
głosu każdorazowo zamieszczany jest w ogłoszeniu o Walnym Zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie w 2024 roku
W roku obrotowym 2024 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA odbyło się
w dniu 24 czerwca. Przedmiotem obrad Zgromadzenia były następujące sprawy:
− rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Makarony Polskie SA za rok
obrotowy 2023,
− rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy
Makarony Polskie w roku obrotowym 2023,
− rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Makarony Polskie za rok obrotowy 2023,
− podział zysku netto za rok obrotowy 2023 oraz podział zysku z lat ubiegłych
wykazanego w bilansie Spółki sporządzonym na dzień 31 grudnia 2023 roku,
− rozpatrzenie sprawozdania Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA za rok obrotowy
2023,
− udzielenie absolutorium członkom Zarządu Spółki z wykonania przez nich obowiązków
w roku obrotowym 2023,
− udzielenie absolutorium członkom Rady Nadzorczej Spółki z wykonania przez nich
obowiązków w roku obrotowym 2023,
− podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia opinii w przedmiocie Sprawozdania Rady
Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Makarony Polskie
SA za rok obrotowy 2023,
− przyjęcie nowej Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w Makarony
Polskie SA
− ustalenie liczby Członków Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA XI kadencji, wybór
Członków Rady Nadzorczej oraz ustalenia zasad i wysokości wynagradzania Członków
Rady Nadzorczej,
− upoważnienie Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych Makarony Polskie SA
oraz utworzenie kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych.
Treść uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia została opublikowana raportem
bieżącym nr 10/2024 z dnia 24 czerwca 2024 roku i jest dostępna na stronie internetowej
spółki www.makarony.pl.
Str. 82
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej uczestniczyli w Walnym Zgromadzeniu w składzie
umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania akcjonariuszy zadawane
w trakcie tego Zgromadzenia.
W trakcie 2024 roku Zarząd Spółki nie zwoływał Nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń.
Akcjonariusze Spółki i Członkowie Rady Nadzorczej również nie występowali z wnioskami
o zwołanie Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Makarony Polskie SA działa na podstawie kodeksu spółek handlowych,
Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej przyjętego uchwałą nr 25 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Makarony Polskie SA z dnia 28 czerwca 2016 roku.
Zasady powoływania i odwoływania Członków Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza Spółki składa się z od 5 do 7 członków, powoływanych i odwoływanych
przez Walne Zgromadzenie.
Kadencja Rady Nadzorczej trwa dwa lata. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają
z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy ich urzędowania. Jeżeli w trakcie trwania
kadencji Rady Nadzorczej Spółki dokonano wyboru uzupełniającego lub rozszerzającego,
mandat nowopowołanego członka Rady Nadzorczej wygasa równocześnie z mandatami
pozostałych członków Rady Nadzorczej Spółki.
Kandydatury zgłaszane na członków Rady Nadzorczej są uzasadniane, aby umożliwić
Walnemu Zgromadzeniu dokonanie świadomego wyboru. Członkowie Rady Nadzorczej
dobierani są w taki sposób, aby posiadali należyte wykształcenie i doświadczenie życiowe
umożliwiające im właściwą ocenę funkcjonowania Spółki oraz właściwe wykonywanie
funkcji w Radzie Nadzorczej i Komitecie Audytu, oraz w taki sposób aby przynajmniej
dwóch członków Rady Nadzorczej stanowiły osoby wolne od powiązań ze Spółką
i akcjonariuszami lub pracownikami Spółki.
Członkom Rady przysługuje wynagrodzenie według zasad ustalonych przez Walne
Zgromadzenie.
Str. 83
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego, który kieruje pracami Rady.
Rada Nadzorcza może także powoływać Wiceprzewodniczących oraz Sekretarza.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach
jej przedsiębiorstwa. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy między innymi:
− ocena sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu, w zakresie ich zgodności
z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz wniosków Zarządu
co do podziału zysków i pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu
corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,
− zatwierdzanie rocznych planów finansowych dla Spółki oraz kontrola ich wykonania,
− wybór biegłego rewidenta do badania sprawozdania finansowego Spółki,
− udzielanie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego
lub udziałów w nieruchomości o wartości powyżej 10% kapitałów własnych Spółki
obliczonych według ostatniego bilansu Spółki zatwierdzonego przez Walne
Zgromadzenie, chyba że zostały one przewidziane w rocznym planie finansowym
Spółki, zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą,
− udzielanie zgody na zbycie aktywów Spółki, których wartość przekracza 10% (słownie:
dziesięć procent) łącznej wartości kapitałów własnych Spółki obliczonych według
ostatniego bilansu Spółki zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie, chyba że zostały
one przewidziane w rocznym planie finansowym Spółki, zatwierdzonym przez Radę
Nadzorczą,
− udzielanie zgody na zaciągnięcie zobowiązania lub dokonanie rozporządzenia, które na
podstawie jednej lub kilku powiązanych czynności prawnych - przekracza kwotę 10%
kapitałów własnych Spółki obliczonych według ostatniego bilansu Spółki
zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie, chyba że zostały one przewidziane
w rocznym planie finansowym Spółki, zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą,
− udzielanie zgody na wypłatę Akcjonariuszom zaliczek na poczet przewidywanej
dywidendy,
− powoływanie i odwoływanie Zarządu Spółki lub poszczególnych jego członków,
− ustalanie zasad i warunków wynagradzania Zarządu Spółki, a także wysokości
wynagrodzenia poszczególnych jego członków,
− reprezentowanie Spółki w umowach pomiędzy nią, a Członkiem Zarządu, jak również
w sporze Spółki z taką osobą.
Rada Nadzorcza ma prawo badać wszystkie czynności Spółki, żądać od Zarządu
i pracowników sprawozdań, wyjaśnień i informacji, sprawdzać księgi i dokumenty (w tym
Str. 84
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
finansowe), żądać dostępu do wszystkich pomieszczeń Spółki (§10 Regulaminu Rady
Nadzorczej), a Członkowie Rady Nadzorczej w swoich działaniach zobowiązani są kierować
się dobrem i interesem Spółki (§6 ust.1 Regulaminu Rady Nadzorczej).
Formami pracy Rady są posiedzenia, czynności kontrolne oraz udział w pracach
we władzach Spółki.
Skład osobowy Rady Nadzorczej
Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 24 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza działała
w składzie:
− Roman Sobiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Ahmed Khalil – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Marek Rocki – Członek Rady Nadzorczej,
− Michał Słomkowski – Członek Rady Nadzorczej,
− Wiesław Wasilewski – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 24 czerwca 2024 roku, w związku z zakończeniem X kadencji Rady Nadzorczej,
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Radę Nadzorczą XI kadencji. Liczba
Członków Rady Nadzorczej X kadencji ustalona została na 6 osób.
W skład Rady Nadzorczej XI kadencji powołano następujące osoby:
− Ahmed Khalil,
− Dorota Podedworna-Tarnowska,
− Marek Rocki,
− Michał Słomkowski,
− Roman Sobiecki,
− Wiesław Wasilewski.
Ukonstytuowanie Rady Nadzorczej X kadencji nastąpiło w dniu 24 czerwca 2024 roku.
Przewodniczącym Rady Nadzorczej został Pan Roman Sobiecki, a Wiceprzewodniczącym
Rady Nadzorczej Pan Ahmed Khalil.
Od dnia 24 czerwca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza
działa w składzie:
− Roman Sobiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej (członek zależny),
− Ahmed Khalil – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (członek zależny),
− Dorota Podedworna-Tarnowska – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny),
− Marek Rocki – Członek Rady Nadzorczej (członek zależny),
− Michał Słomkowski – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny),
Str. 85
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Wiesław Wasilewski – Członek Rady Nadzorczej (członek zależny).
Komitety Rady Nadzorczej
W ramach Rady Nadzorczej spółki Makarony Polskie SA, zgodnie z przepisami prawa,
funkcjonuje Komitet Audytu.
Na chwilę obecną w Spółce nie jest planowane powoływanie innych komitetów Rady
Nadzorczej niż te, które są wymagane przepisami prawa. Przemawiają za tym: status
Spółki, skład akcjonariatu, a także względy organizacyjne i ekonomiczne, w tym
konieczność zapewnienia dodatkowej obsługi administracyjnej i prawnej takich komitetów.
KOMITET AUDYTU
Komitet Audytu Makarony Polskie SA działa na podstawie obowiązujących przepisów prawa
oraz Regulaminu Komitetu Audytu przyjętego uchwałą nr 5 Rady Nadzorczej Makarony
Polskie SA z dnia 18 października 2017 roku.
Liczebność Komitetu Audytu ustala Rada Nadzorcza, która powołuje również Członków
Komitetu Audytu oraz wyznacza jego Przewodniczącego. Minimalna liczebność Komitetu
Audytu to 3 osoby.
Członkowie Komitetu Audytu powoływani są spośród Członków Rady Nadzorczej w taki
sposób, aby:
− większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący, była członkami
niezależnymi,
− w skład Komitetu Audytu wchodził co najmniej jeden Członek posiadający wiedzę
i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych
oraz co najmniej jeden Członek posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu
branży, w której działa Spółka.
Mandat Członka Komitetu Audytu wygasa z dniem wygaśnięcia mandatu w Radzie
Nadzorczej. Każdy z Członków Komitetu Audytu może być także w każdym czasie odwołany
przez Radę Nadzorczą.
W przypadku wygaśnięcia mandatu Członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu
Audytu przed upływem kadencji całej Rady Nadzorczej, bądź złożenia przez niego
rezygnacji z pełnienia funkcji w Komitecie Audytu, Rada Nadzorcza uzupełnia skład
Komitetu przez dokonanie wyboru nowego członka Komitetu Audytu na okres do upływu
kadencji Rady Nadzorczej.
Str. 86
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Do zadań Komitetu Audytu należą w szczególności:
− monitorowanie:
− procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce,
− skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem
oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
− wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania
przez firmę audytorską badania sprawozdań finansowych Spółki,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego
wynikających z kontroli przeprowadzonej w danej firmie audytorskiej;
− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki (w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez tę firmę audytorską także inne
usługi niż badanie);
− informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdań finansowych Spółki
oraz wyjaśnianie w jaki sposób to badanie przyczyniło się do rzetelności
sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie
badania;
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przeprowadzających badanie sprawozdań finansowych Spółki oraz wyrażanie zgody
na świadczenie przez nich na rzecz Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem
sprawozdania finansowego Spółki;
− opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie
sprawozdań finansowych Spółki;
− opracowywanie polityki świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie sprawozdań finansowych Spółki, podmioty powiązane
z tą firmą oraz przez członka sieci firmy audytorskiej (w rozumieniu przepisów
powszechnie obowiązujących) dozwolonych usług niebędących badaniem
sprawozdania finansowego Spółki;
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie
sprawozdań finansowych Spółki;
− przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru biegłego
rewidenta lub firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych
Spółki. Rekomendacja powinna spełniać wymogi wskazane w Rozporządzeniu
nr 537/2014 oraz Ustawie o biegłych rewidentach;
− przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu
zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
Str. 87
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W toku swoich prac Komitet Audytu może:
− bez pośrednictwa Rady Nadzorczej żądać udzielenia informacji, wyjaśnień
i przekazania dokumentów niezbędnych do wykonywania zadań,
− żądać omówienia przez kluczowego biegłego rewidenta z Komitetem Audytu
lub Zarządem kluczowych kwestii wynikających z badania, które zostały
wymienione w sprawozdaniu dodatkowym, o którym mowa w art. 11
Rozporządzenia nr 537/2014.
Skład Komitetu Audytu
Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 24 czerwca 2024 roku w spółce działał Komitet
Audytu Rady Nadzorczej X kadencji w składzie:
− Roman Sobiecki – Przewodniczący Komitetu Audytu (członek niezależny),
− Michał Słomkowski – Członek Komitetu Audytu (członek niezależny),
− Wiesław Wasilewski – Członek Komitetu Audytu (członek niezależny).
W dniu 24 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza XI kadencji wybrała ze swojego grona
Komitet Audytu w składzie:
− Dorota Podedworna-Tarnowska – Przewodnicząca Komitetu Audytu (członek
niezależny),
− Michał Słomkowski – Członek Komitetu Audytu (członek niezależny),
− Wiesław Wasilewski – Członek Komitetu Audytu (członek zależny).
Zgodnie z wymogami prawa członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności
w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa Spółka.
Pani Dorota Podedworna-Tarnowska – doktor nauk ekonomicznych (stopień uzyskany
z wyróżnieniem). Kierownik Zakładu Aksjologii i Pomiaru Wartości w Instytucie Zarządzania
Wartością w Kolegium Nauk o Przedsiębiorstwie w Szkole Głównej Handlowej
w Warszawie. Członkini Senatu SGH. Autorka i współautorka licznych publikacji w zakresie
finansów korporacyjnych i rynku kapitałowego. Zdobywczyni nagród i wyróżnień Rektora
SGH za działalność naukową i organizacyjną. W latach 2013-2015 pełniła funkcję
podsekretarza stanu - wiceministra w Ministerstwie Finansów, sprawując nadzór między
innymi nad zarządzaniem długiem publicznym, regulacjami rynku finansowego,
rachunkowości i audytu oraz Komitetem Standardów Rachunkowości. W tym samym czasie
pełniła funkcję przewodniczącej Komisji Nadzoru Audytowego w Polsce oraz
Przewodniczącej Komitetu Polityki Ubezpieczeń Eksportowych.
Str. 88
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Pani Dorota Podedworna-Tarnowska jest absolwentką kierunku finanse i bankowość w
SGH. Jest również absolwentką Podyplomowych Studiów Podatków i Prawa Podatkowego
na Uniwersytecie Warszawskim, programu International Faculty Program w IESE Business
School w Barcelonie. Ukończyła szereg kursów z zakresu audytu, rachunkowości oraz
inwestowania. W 2012 odbyła staż naukowy w departamencie finansów w New York
University Stern School of Business.
Pan Michał Słomkowski - posiada wykształcenie wyższe. Ukończył studia licencjackie na
kierunku BBA Finance and Accounting oraz studia magisterskie na kierunku Finanse
i Rachunkowość, specjalność Finanse Przedsiębiorstw, Akademii Leona Koźmińskiego.
Ukończył również studia podyplomowe Instytutu Gospodarki Przestrzennej
i Mieszkalnictwa oraz Akademii Leona Koźmińskiego - Zarządzanie Nieruchomościami.
Posiada bogate doświadczenie w zakresie kontrolingu, zarządzania efektywnością
i kosztami pracy.
Pan Wiesław Wasilewski – ukończył Wyższą Szkołę Inżynierską w Radomiu na Wydziale
Ekonomiki i Organizacji oraz studia podyplomowe na Uniwersytecie Warmińsko-Mazurskim
na wydziale Nauk Ekonomicznych, kierunek Zarządzanie Funduszami Unijnymi. Od roku
2002 jest właścicielem firmy doradczej Big-Pol Fundusze Pomocowe specjalizującej się
w dużych projektach inwestycyjnych głównie w branży mleczarskiej, owocowo-warzywnej,
mięsnej, przetwórstwa i przemiału zbóż, wytwarzania pasz dla zwierząt gospodarskich
i domowych, spirytusowej i olejarskiej. Główne obszary działalności to budowa
i modernizacja powierzchni produkcyjnych i magazynowych, modernizacja i zakup maszyn
i urządzeń, informatyzacja i robotyzacja procesów produkcji i magazynowania, laboratoria
i analizatory. Specjalizuje się w nadzorze nad planowaniem inwestycji, uzyskaniem pełnego
finansowania (w tym dotacji unijnych), rozliczenia pozyskanych środków i monitorowania
efektów inwestycji, doradztwie finansowym, księgowym i podatkowym, wdrażaniu
innowacji produktowych, procesowych, technologicznych i organizacyjnych. Autor
publikacji w prasie branżowej i spożywczej, m.in. Przegląd Mleczarski, Gospodarka mięsna,
Przemysł owocowo-warzywny i fermentacyjny, Agrotrendy, Poradnik rolniczy, Czysta
Energia. Prelegent wielu konferencji i seminariów, m.in. w trakcie Polagry, Food Practic,
Euromlecz, Bio Expo.
Prace Komitetu Audytu w roku obrotowym 2024 i w odniesieniu do 2025 roku
W roku obrotowym 2024 Komitet Audytu odbył 4 posiedzenia, zwołane przez
Przewodniczącego i Przewodniczącą Komitetu Audytu, poświęcone wykonywaniu
obowiązków komitetu audytu, których przedmiotem były w szczególności:
− przyjęcie sprawozdania rocznego z działalności Komitetu Audytu w roku 2023,
Str. 89
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
− współpraca z biegłym rewidentem w toku badania sprawozdań finansowych za rok
obrotowy 2023, a także kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego
rewidenta i firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań
finansowych Spółki,
− monitorowanie procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce, skuteczności
systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
− informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdań finansowych
Spółki oraz wyjaśnianie w jaki sposób to badanie przyczyniło się do rzetelności
sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie
badania,
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przeprowadzających badanie sprawozdań finansowych Spółki,
− rozpoczęcie procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia przeglądu
i badania ustawowego sprawozdań finansowych Makarony Polskie SA z siedzibą
w Rzeszowie i Grupy Kapitałowej Makarony Polskie w okresach sprawozdawczych
2025-2027.
Po zakończeniu roku obrotowego 2024 roku Komitet Audytu odbył 2 posiedzenia, zwołane
przez Przewodniczącą Komitetu Audytu, których przedmiotem były w szczególności:
− współpraca z biegłym rewidentem w toku badania sprawozdań finansowych za rok
obrotowy 2024,
− opracowanie Informacji dla Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdania
finansowego Spółki i Grupy Makarony Polskie wraz z wyjaśnieniem w jaki sposób
to badanie przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także
jaka była rola Komitetu Audytu w trakcie badania,
− przyjęcie sprawozdania rocznego z działalności Komitetu Audytu w roku 2024.
Przedmiotem stałych działań Komitetu Audytu jest monitorowanie prac związanych
z procesem sporządzania oraz rewizją sprawozdań finansowych Spółki. Komitet Audytu
monitorował prawidłowość sporządzania przez Spółkę sprawozdań finansowych za rok
obrotowy 2024 współpracując w tym zakresie z Zarządem Spółki oraz pozostając
w kontakcie z biegłym rewidentem badającym sprawozdania tj. z BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie.
Polityki dot. wyboru i współpracy z biegłym rewidentem opracowane przez Komitet Audytu
Komitet Audytu przyjął:
− „Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego
sprawozdań finansowych Makarony Polskie SA z siedzibą w Rzeszowie i Grupy
Str. 90
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Kapitałowej Makarony Polskie” z dnia 27 kwietnia 2023 roku, zgodnie z którą wybór
firmy audytorskiej dokonywany jest zgodnie z poniższymi zasadami:
− przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu,
− z odpowiednim wyprzedzeniem, aby umowa o badanie sprawozdania finansowego
mogła zostać podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział
w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych,
− ze zwróceniem szczególnej uwagi na konieczność zachowania niezależności firmy
audytorskiej i biegłego rewidenta, w szczególności Komitet Audytu, przedstawiając
rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług wykonywanych
przez firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat
poprzedzających wybór firmy audytorskiej,
− kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przez Komitet Audytu są dokonywane na każdym etapie procedury wyboru firmy
audytorskiej do badania i przeglądu wskazanych powyżej sprawozdań
finansowych,
− wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy
audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek
zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie SA,
− wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas
nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę
samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską
lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej,
do której należą te firmy audytorskie, nie przekraczał dziesięciu lat, zaś kluczowy
biegły rewident nie przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres
dłuższy niż pięć lat,
− kluczowy biegły rewident, po upływie maksymalnego okresu ustawowego badania
sprawozdań, może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce
po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego,
− firma audytorska może ponownie przyjąć zlecenie badań ustawowych w Spółce
po upływie co najmniej 4 lat od upływu maksymalnego okresu trwania zlecenia,
− pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą
audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne
co najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa
zasad rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta.
− „Politykę w zakresie świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem, przez
firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finansowych Makarony
Str. 91
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Polskie SA z siedzibą w Rzeszowie i Grupy Kapitałowej Makarony Polskie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej”
z dnia 18 października 2017 roku, która zakłada, że:
− biegły rewident lub firma audytorska - przeprowadzający ustawowe badania Spółki
lub podmiot powiązany z firmą audytorską ani żaden z członków sieci, do której
należy biegły rewident lub firma audytorska - nie świadczą bezpośrednio ani
pośrednio na rzecz Spółki ani jednostek powiązanych żadnych zabronionych usług
niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji
finansowej,
− usługami zabronionymi nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia
11 maja 2017 r. (z późn.zm.) o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym,
− świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny
zagrożeń i zabezpieczeń niezależności i wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu,
− w stosownych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne dotyczące tego typu
usług.
Zgoda Komitetu Audytu na świadczenie przez biegłego rewidenta usług dodatkowych
W roku obrotowym 2024 i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania firma
audytorska badająca sprawozdanie finansowe Makarony Polskie SA nie świadczyła
na rzecz spółek Grupy Makarony Polskie dozwolonych usług niebędących badaniem.
Rekomendacja Komitetu Audytu dot. wyboru firmy audytorskiej
W roku obrotowym 2024 spółka Makarony Polskie SA nie dokonywała wyboru biegłego
rewidenta.
Polityka Wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej określane jest przez Walne Zgromadzenie,
zgodnie ze Statutem Spółki i Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
w Makarony Polskie SA przyjmowaną przez Walne Zgromadzenie. W trakcie 2024 roku
obowiązywała:
− Polityka wynagrodzeń (…) z dnia 24 września 2020 roku – w okresie od 1 stycznia
2024 roku do 23 czerwca 2024 roku,
− Polityka wynagrodzeń (…) z dnia 24 czerwca 2024 roku – w okresie od 24 czerwca
2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku.
Str. 92
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
W 2024 roku Członkowie Rady Nadzorczej otrzymywali wynagrodzenie w stałej wysokości
miesięcznej, zgodnie z systemem wynagrodzeń Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA
przyjętym”
− uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2022 roku
– w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 23 czerwca 2024 roku;
− uchwałą nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 czerwca 2024 roku
– w okresie od 24 czerwca 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku.
Informacja dotycząca wynagrodzeń wypłaconych Członkom Rady Nadzorczej Spółki została
zaprezentowana w poniższej tabeli i zamieszczona w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym w nocie nr 39 oraz w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w nocie nr 38.
Imię i nazwisko
Funkcja
Za okres
od 01.01 do
31.12.2024
Za okres
od 01.01 do
31.12.2023
Roman Sobiecki
Przewodniczący
Rady Nadzorczej X i XI kadencji
39
36
Ahmed Khalil
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej X i XI kadencji
36
35
Wiesław Wasilewski
Członek
Rady Nadzorczej X i XI kadencji
34
30
Marek Rocki
Członek
Rady Nadzorczej X i XI kadencji
30
30
Michał Słomkowski
Członek
Rady Nadzorczej X i XI kadencji
34
30
Dorota Podedworna-
Tarnowska
Członek
Rady Nadzorczej XI kadencji
22
0
Razem
195
161
W spółce nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób nadzorujących, ani zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi
emeryturami.
Rady Nadzorcze spółek zależnych
W spółkach zależnych Grupy nie funkcjonują Rady Nadzorcze. Władzami w spółkach
zależnych Stoczek Natura Sp. z o.o. i MP Trade Sp. z o.o. są Zgromadzenie Wspólników
i Zarząd.
Str. 93
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Zarząd
Zasady powoływania i odwoływania Członków Zarządu
Zgodnie z zapisami Statutu Makarony Polskie SA, Zarząd Spółki składa się z jednego
do trzech członków, w tym Prezesa i Wiceprezesa, których powołuje i odwołuje Rada
Nadzorcza.
Kadencja członków Zarządu trwa dwa lata. Członkowie Zarządu mogą być powoływani
na kolejne dwuletnie kadencje. Mandaty członków Zarządu wygasają zgodnie z art. 369 §4
kodeksu spółek handlowych. Jeżeli w trakcie trwania kadencji Zarządu Spółki dokonano
wyboru uzupełniającego lub rozszerzającego, mandat nowopowołanego członka Zarządu
wygasa równocześnie z mandatami pozostałych członków Zarządu Spółki.
Kompetencje Zarządu
Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach,
które zgodnie ze Statutem Spółki oraz bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawnymi
nie zostały zastrzeżone do kompetencji pozostałych organów Spółki.
Oświadczenia woli w imieniu Zarządu składają:
− w przypadku Zarządu jednoosobowego – jedna osoba,
− w przypadku Zarządu wieloosobowego – dwóch Członków Zarządu łącznie lub Członek
Zarządu łącznie z Prokurentem.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania funkcję prokurentów w Spółce pełnią:
− Grażyna Kozielec – od dnia 31 maja 2012 roku
− Beata Majewska-Karp – od dnia 31 maja 2012 roku
− Witold Żarek – od dnia 4 marca 2013 roku
− Marcin Zieliński – od dnia 19 listopada 2019 roku
− Artur Woźniak – od dnia 15 września 2021 roku.
Udzielone prokury mają charakter łączny – prokurent może reprezentować Spółkę
tylko współdziałając łącznie z innym prokurentem lub członkiem Zarządu.
Skład osobowy Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd
Spółki działa w składzie jednoosobowym. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Zenon Daniłowski.
Str. 94
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Podział obowiązków pomiędzy Członków Zarządu
Zarząd Spółki jest jednoosobowy.
Polityka Wynagrodzeń dla Członków Zarządu
Zgodnie ze Statutem Spółki Członkowie Zarządu otrzymują wynagrodzenie, którego
wysokość określa Rada Nadzorcza działając w ramach Polityki Wynagrodzeń Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej w Makarony Polskie SA przyjmowanej przez Walne
Zgromadzenie, określającej zasady ustalania systemu wynagrodzeń członków organów
Spółki. W trakcie 2024 roku obowiązywała:
− Polityka wynagrodzeń (…) z dnia 24 września 2020 roku – w okresie od 1 stycznia
2024 roku do 23 czerwca 2024 roku,
− Polityka wynagrodzeń (…) z dnia 24 czerwca 2024 roku – w okresie od 24 czerwca
2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku.
System wynagrodzeń Prezesa Zarządu oparty jest o część stałą (wynagrodzenie zasadnicze
z umowy o pracę) oraz motywacyjną część zmienną.
W trakcie 2024 roku zmienna część wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji wyliczana była
w oparciu o wynik EBITDA /zysk operacyjny+amortyzacja/ wygenerowany przez Grupę
Makarony Polskie w kwartale, którego dotyczyło wynagrodzenie, ujawniony
w opublikowanych raportach okresowych obejmujących dany kwartał; zgodnie z uchwałą
nr 13 Rady Nadzorczej z dnia 19 maja 2023 roku. W trakcie okresu sprawozdawczego
Prezes Zarządu otrzymał również wynagrodzenie dodatkowe za czynności podejmowane
na rzecz Spółki podczas pełnienia funkcji Prezesa Zarządu w roku obrotowym 2023,
przyznane uchwałą nr 4 Rady Nadzorczej z dnia 24 maja 2024 roku.
W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie finansowe spółki Grupy nie zawierały
z osobami zarządzającymi żadnych umów przewidujących rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny
lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiłoby z powodu połączenia spółki przez
przejęcie.
W roku obrotowym 2024, jak również w okresie do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania spółka Makarony Polskie SA nie prowadziła programów akcji pracowniczych.
Str. 95
Ład Korporacyjny
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacja dotycząca wynagrodzeń wypłaconych Członkom Zarządu Spółki została
zaprezentowana w poniższej tabeli i zamieszczona w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym w nocie nr 39 oraz w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w nocie nr 38.
Imię i nazwisko
Funkcja
Za okres od 01.01 do
31.12.2024
Za okres od 01.01 do
31.12.2023
stałe
zmienne
stałe
zmienne
Zenon Daniłowski
Prezes
Zarządu
720
1 289
780
1 217
Razem
2 009
1 997
W spółce nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających bądź byłych członków organów
administrujących, ani też zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
Zarządy spółek zależnych
Stoczek Natura Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i dzień publikacji niniejszego sprawozdania zarząd spółki
zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o. funkcjonował w składzie:
− Adam Ławnik – Prezes Zarządu,
− Jerzy Krzyżowski – Członek Zarządu.
Funkcję prokurenta w spółce Stoczek Natura Sp. z o.o. pełni:
− Alicja Hinz – od 05 października 2001 roku.
Udzielona prokura ma charakter łączny – prokurent może reprezentować Spółkę tylko
współdziałając łącznie z innym prokurentem lub członkiem Zarządu.
MP Trade Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i dzień publikacji niniejszego sprawozdania zarząd spółki
zależnej MP Trade Sp. z o.o. funkcjonował w składzie:
− Marcin Zieliński – Prezes Zarządu.
W spółce MP Trade Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2024 oraz na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania nie było powołanych prokurentów.
Str. 96
Informacje pozostałe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacje pozostałe
Informacja dot. współpracy z biegłym rewidentem
Rada Nadzorcza Makarony Polskie SA wybrała firmę BDO Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie jako biegłego rewidenta do przeglądu
i ustawowego badania sprawozdań finansowych spółek Grupy Makarony Polskie w latach
obrotowych 2023-2024.
Firma BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę firm
audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3355
oraz wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem
KRS 0000729684.
Spółki Grupy Makarony Polskie korzystały wcześniej z usług BDO Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k. w zakresie badania sprawozdań rocznych w latach obrotowych
2018-2022.
Spółka Makarony Polskie SA w dniu 28 czerwca 2023 roku zawarła z ww. audytorem
umowę dotyczącą przeglądu skróconych sprawozdań finansowych za I półrocze roku
obrotowego oraz badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy za rok obrotowy w latach
2023-2024.
Wynagrodzenie należne BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z tytułu
audytu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2024 w spółce Makarony Polskie SA
wynosi łącznie 189,6 tys. zł (62,6 tys. zł za przegląd jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania półrocznego, 127,0 tys. zł za badanie sprawozdań finansowych spółki
Makarony Polskie SA i Grupy Makarony Polskie za 2024 rok).
Wynagrodzenie należne BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z tytułu
audytu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2023 w spółce Makarony Polskie SA
wyniosło łącznie 202,0 tys. zł (81,0 tys. zł za przegląd jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania półrocznego, 121 tys. zł badanie sprawozdań
finansowych spółki Makarony Polskie SA i Grupy Makarony Polskie za 2023 rok).
Str. 97
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Społeczna odpowiedzialność biznesu to odpowiedzialny sposób funkcjonowania firmy
w przestrzeni społecznej, ekonomicznej oraz
przyrodniczej. Koncepcja społecznej
odpowiedzialności zmienia się, ewoluuje i wciąż
jest przedmiotem publicznej debaty. Obecnie CSR
(Corporate Social Responsibility) to nie tylko idea,
ale także podejście do zarządzania. CSR zakłada
bowiem racjonalne zarządzanie przedsiębiorstwem
i majątkiem z poszanowaniem praw obywateli oraz
pracowników, a także współżycia społecznego.
Grupa Makarony Polskie tworząc strategię rozwoju oraz realizując cele biznesowe dokłada
starań, aby jej działalność operacyjna prowadzona była przy uwzględnieniu zasad społecznej
odpowiedzialności biznesu CSR, tj. z uwzględnieniem potrzeb i wymagań szeroko pojętych
interesów społecznych i ekologicznych w otoczeniu firmy. Działania w tym zakresie
koncentrują się głównie na:
− budowaniu stabilnych i długotrwałych relacji z wszystkimi interesariuszami,
− prowadzeniu społecznie odpowiedzialnej polityki wyrażającej się we wspieraniu inicjatyw
lokalnych i charytatywnych, mecenacie sportowym i kulturalnym,
− tworzeniu wyjątkowego zespołu i przyjaznego środowiska pracy,
− ograniczeniu wpływu firmy na środowisko.
W trakcie roku obrotowego 2024 spółka Makarony Polskie SA zawarła z firmą KPMG Advisory
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Umowę świadczenia usług doradczych,
których przedmiotem jest wsparcie w zakresie zrównoważonego rozwoju w Grupie Makarony
Polskie, m.in. opracowanie strategii ESG Grupy Makarony Polskie.
Pracownicy
Grupa Makarony Polskie konsekwentnie realizuje program optymalizacji zatrudnienia
wdrożony w 2013 roku. Program ten zakłada stabilizację zatrudnienia na stałych etatach
na poziomie niezbędnego minimum oraz uelastycznienie zatrudnienia w zakładach
produkcyjnych poprzez uzależnienie jego poziomu od zmian wielkości produkcji. Podstawą
Grupa dokłada
starań, aby
prowadząc biznes
działać w sposób
zrównoważony
i odpowiedzialny.
Str. 98
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
takiego rozwiązania jest ciągła dbałość o właściwą organizację pracy (m.in. wdrożenie Lean
Manufacturing) oraz efektywność wykorzystania zasobów ludzkich.
Grupa Makarony Polskie zgodnie z przyjętą polityką utrzymuje łączne zatrudnienie na poziomie
niezbędnego minimum. Stan zatrudnienia w Grupie na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniósł
398 osób (vs. 404 osoby na koniec 2023 roku i 403 osoby na koniec 2022 roku).
Polityka różnorodności
Polityka personalna Grupy Makarony Polskie ukierunkowana jest na utrzymanie wysokiej klasy
specjalistów i menadżerów, którzy dzięki swojej wiedzy, doświadczeniu i zaangażowaniu
zapewniają najwyższy poziom realizacji postawionych przed nimi celów biznesowych Grupy,
gwarantując tym samym stałe doskonalenie organizacji oraz podnoszenie jakości oferowanych
produktów i świadczonych usług. Spółka Makarony Polskie SA nie opracowała sformalizowanej
polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów.
Z obecnego statusu Spółki nie wynika obowiązek raportowania tego elementu.
Planowanie zasobów ludzkich i rekrutacja pracowników
Obecny rynek pracy wymaga od pracodawców coraz większego nacisku na optymalizację
procesów, efektywnego wykorzystywania zasobów ludzkich oraz szybkiego reagowania
na zmiany. Celem zapewnienia wysokiego poziomu realizacji zadań i celów w dynamicznym
świecie VUCA, Grupa Makarony Polskie podejmuje kroki w kierunku efektywnego planowania
zasobów ludzkich, jeszcze przed wystąpieniem rzeczywistego zapotrzebowania w tym
zakresie. Grupa wdrożyła i prowadzi, przy ścisłym współudziale szefów poszczególnych
jednostek organizacyjnych, systematyczną identyfikację przyszłych potrzeb kadrowych.
Przy rekrutacji i selekcji kandydatów Grupa dokłada wszelkiej staranności, aby proces
rekrutacyjny był przejrzysty i przyjazny dla pracowników oraz skuteczny dla firmy. Podejmując
353
20
25
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2024
Struktura zatrudnienia w Grupie
wg stanu na dzień 31 grudnia 20 24 roku
administracja
sprzedaż
produkcja
Str. 99
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
decyzje o nawiązaniu współpracy z kandydatami, spółki Grupy starają się działać w sposób
przejrzysty kierując się doświadczeniem zawodowym, stażem pracy w zawodzie, posiadanym
wykształceniem stosownie do zakresu powierzanych zadań. Grupa zatrudnia zarówno kobiety,
jak i mężczyzn w różnym przedziale wiekowym, biorąc pod uwagę ocenę spełnienia przez
kandydatów kryteriów merytorycznych oraz stara się zapobiegać jakimkolwiek formom
dyskryminacji.
wg kryterium wieku i płci
Struktura zatrudnienia pracowników Grupy
na dzień 31 grudnia 2024 roku
kobiety
mężczyźni
razem
18-29
10
26
36
30-49
123
98
221
50+
88
53
141
Rekrutując członków swojego zespołu Grupa Makarony Polskie stawia na kandydatów
podchodzących z pasją do swojej pracy. Poszukuje osób nie bojących się nowych wyzwań,
gotowych stale rozwijać swoje umiejętności i chętnie dzielących się wiedzą. Na stanowiskach
specjalistycznych i kierowniczych preferowane są osoby reprezentujące wysoki poziom
profesjonalizmu zawodowego, przedsiębiorcze, zaangażowane, nastawione na rozwój
zawodowy, czerpiące satysfakcję ze swej pracy i potrafiące współpracować z innymi ludźmi.
W trosce o rozwój kadr Grupa Makarony Polskie w pierwszej kolejności stara się prowadzić
rekrutację wewnętrzną, z uwagi na fakt, że awanse wewnętrzne (poziome i pionowe)
pozwalają na zatrzymanie w organizacji osób zaangażowanych, o dużym doświadczeniu
i pożądanych kwalifikacjach. W przypadku braku odpowiednich kandydatów wewnętrznych
Grupa prowadzi procesy rekrutacyjne skierowane do kandydatów zewnętrznych,
przy wykorzystaniu źródeł rekrutacji adekwatnych do profilu wakującego stanowiska,
m.in. poprzez firmy headhunterskie, biura karier, staże i praktyki studenckie oraz uczniowskie,
publikacje na firmowej stronie internetowej, w portalach internetowych, mediach
społecznościowych, udział w Targach Pracy jako wystawca oraz przez Powiatowe Urzędy Pracy
(w tym organizowane przez te urzędy Giełdy Pracy).
Procesy rekrutacji prowadzone są z zachowaniem zasad poufności i procedur wewnętrznych
obowiązujących w Grupie.
Staże i praktyki
Grupa Makarony Polskie ceni wartość i kompetencje ludzi młodych, ich entuzjazm
i kreatywność, dlatego też stara się umożliwiać osobom wchodzącym na rynek pracy zdobycie
praktycznych umiejętności w toku bieżącej działalności firmy. Chętnie bierze udział w różnego
Str. 100
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
rodzaju programach stażowych skierowanych do studentów i absolwentów. Umożliwia
odbywanie praktyk zawodowych uczniom szkół średnich i studentom szkół wyższych.
Współpracuje również z Powiatowymi Urzędami Pracy w zakresie organizacji staży dla osób
bezrobotnych. Stażyści mają możliwość zapoznania się z organizacją firmy i funkcjonowaniem
jej jednostek organizacyjnych. Najlepszym stażystom proponowane jest zatrudnienie
długoterminowe.
W 2024 roku w Grupie Makarony Polskie 1 osoba skorzystała ze studenckich praktyk
zawodowych zorganizowanych przez spółkę Makarony Polskie SA w Zakładzie Produkcyjnym
w Rzeszowie (trwające ok. 1,5 miesiąca), we współpracy z Wyższą Szkołą Informatyki
i Zarządzania w Rzeszowie.
W ramach współpracy z jednostkami edukacyjnymi organizowane są również m.in. wizyty
studentów i uczniów w Zakładach Grupy w ramach których osoby stojące u progu swojej
kariery zawodowej, mają możliwość zapoznania się np. ze specyfiką przebiegu procesów
produkcyjnych w zakładzie przetwórstwa spożywczego oraz rozmowy z firmowymi ekspertami
z różnych obszarów.
Szkolenia
Grupa Makarony Polskie dużą wagę przykłada do efektywnego wykorzystania zasobów
ludzkich. Istotnym elementem tego procesu jest zapewnienie rozwoju zawodowego
pracowników oraz ciągłe podnoszenie ich kwalifikacji zawodowych poprzez szkolenia
specjalistyczne oraz programy podnoszenia kompetencji. Realizując działania w tym zakresie
Grupa stawia głównie na zewnętrzne szkolenia specjalistyczne oraz specjalnie przygotowane,
zamknięte programy rozwoju kompetencji, które w ocenie Grupy są najlepszą inwestycją
w pracowników.
Grupa Makarony Polskie systematycznie organizuje szkolenia mające na celu rozwój tzw.
kompetencji „miękkich” pracowników w zakresie radzenia sobie ze stresem, poprawy
komunikacji, kierowania zespołem czy zarządzania zmianą. Pracownicy Grupy korzystają także
ze szkoleń mających na celu aktualizację i poszerzanie tzw. „twardej” wiedzy w zakresie
potrzebnym do efektywnego wykonywania obowiązków stanowiskowych w zmieniającym się
otoczeniu technicznym, technologicznym, jakościowym i prawnym, organizowanych zarówno
w formule wewnętrznej, jak również z zewnętrznych szkoleń otwartych.
Grupa Makarony Polskie wspiera również samokształcenie się pracowników i podnoszenie
przez nich kwalifikacji zawodowych, szczególnie w zakresach, które są zgodnie z zakresem
wykonywanych lub planowanych do wykonywania zadań stanowiskowych, a przez to są
istotne także z punktu widzenia Grupy, nie tylko poprzez oferowanie możliwości
dofinansowania nauki, ale również np. poprzez umożliwienie dostępu do platform branżowych
Str. 101
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
i szkoleniowych, na których pracownicy mogą poszerzać swoje kompetencje i umiejętności
w intersujących ich obszarach.
Ważna jest implementacja zdobytych umiejętności na stanowisku pracy, a także dzielenie się
wiedzą w poszczególnych zespołach pracowniczych i pomiędzy nimi. Biorąc powyższe pod
uwagę Grupa projektując różne formy szkoleniowe wykorzystuje również podejście, zgodnie
z którym na okresowo organizowanych konferencjach wewnętrznych, pracownicy Grupy stają
się trenerami lub współprowadzącymi szkolenia - rozwijając w ten sposób kompetencje własne
oraz dzieląc się posiadaną wiedzą z innymi.
System wynagrodzeń
Przyjęty w Grupie motywacyjny system wynagrodzeń zakłada, że pracownicy otrzymują
wynagrodzenie składające się z części stałej (wynagrodzenie zasadnicze) oraz części zmiennej
(obejmującej premie i nagrody) przyznawanej w zależności od wkładu pracy, zaangażowania
oraz poziomu realizacji celów/zadań stawianych przed pracownikami przez ich przełożonych.
Wynagrodzenie zasadnicze jest wypadkową rangi zajmowanego stanowiska, wkładu pracy,
zakresu odpowiedzialności, kwalifikacji i doświadczenia. Grupa dokonuje wyceny
poszczególnych stanowisk, dbając o utrzymanie konkurencyjnego poziomu wynagrodzeń,
pozwalającego na rekrutację osób o pożądanych kwalifikacjach i doświadczeniu, w oparciu
o najlepsze praktyki rynkowe.
Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji celów/zadań indywidualnych
stawianych przez przełożonych, zaangażowania poszczególnych pracowników,
ich sumienności i staranności w wykonywaniu pracy, podnoszenia wydajności i jakości pracy
oraz szczególnych osiągnięć w realizacji zadań stawianych przez przełożonych. Jego celem
jest motywowanie pracowników do osiągnięcia wysokich wyników pracy, zgodnych
z interesem biznesowym Grupy.
System wynagradzania wdrożony w Grupie zapewnia efektywne wsparcie działań biznesowych
i realizację strategii rozwoju. Część zmienna systemu wynagradzania zapewnia jego
elastyczność, możliwość dostosowania do potrzeb organizacji. Taki system wynagradzania
umożliwia efektywne przełożenie celów Grupy na kadrę menadżerską, a następnie
kaskadowanie celów dalej na pracowników.
W 2024 roku nie wystąpiły istotne zmiany w systemie wynagrodzeń przyjętym w Grupie.
BHP
Grupa Makarony Polskie jako odpowiedzialny pracodawca dba również o zagwarantowanie
pracownikom bezpiecznych warunków pracy. Poszczególne spółki Grupy mają wdrożone
Str. 102
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
własne Polityki BHP. Zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami, w celu ochrony
zdrowia i życia pracowników, spółki Grupy przeprowadzają szkolenia z zakresu BHP,
zapewniają wstępne i okresowe badania lekarskie, zatrudniają pracowników o wymaganych
kwalifikacjach oraz wyposażają te osoby we właściwe środki ochrony indywidualnej.
W 2024 roku w Grupie zgłoszonych zostało jedenaście lekkich wypadków przy pracy.
W odniesieniu do każdego wypadku przeprowadzana jest dokładna analiza jego przyczyn
celem wdrożenia odpowiednich działań korygujących i/lub naprawczych minimalizujących
prawdopodobieństwo i ryzyko wystąpienia podobnych sytuacji potencjalnie niebezpiecznych
w przyszłości. Jest to kluczowe w zapewnieniu bezpieczeństwa pracowników i prawidłowego
funkcjonowania firmy
W dobie ciągłej niepewności związanej z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Grupa
Makarony Polskie stara się dać swoim pracownikom poczucie bezpieczeństwa i dostosować
warunki pracy do zmieniającego się otoczenia:
− wdrożono rozwiązana formalne i praktyczne umożliwiające realizację obowiązków
w formie zdalnej, w odniesieniu do jednostek organizacyjnych, gdzie taka możliwość
występuje, co umożliwia zapewnienie ciągłości realizacji zadań w sytuacjach gdy z jakichś
powodów praca nie może być świadczona w standardowym miejscu pracy pracownika,
− zapewniono pracownikom możliwość skorzystania z pakietów prywatnej opieki
zdrowotnej oferowanych przez firmę medyczną współpracującą w tym zakresie z Grupą
oraz dofinansowanie do kart sportowych.
Środowisko naturalne
Grupa konsekwentnie pracuje nad minimalizacją wpływu na środowisko naturalne w każdym
obszarze swojej działalności.
Działania Grupy koncentrują się m.in. wokół
racjonalnego wykorzystywania wody i energii, dbania
o ograniczenie emisji dwutlenku węgla, minimalizowania
ilości powstających ścieków i odpadów poprzez
nieustanne udoskonalanie procesów produkcyjnych,
stosowanie nowoczesnych, energooszczędnych
i wydajnych linii technologicznych, dbałości o należyty stan maszyn i urządzeń, a także
tworzeniu nowych produktów i opakowań z uwzględnieniem zasad eco-design’u. Spółki
należące do Grupy dokładają należytej staranności przy segregacji odpadów z podziałem
na odpowiednie frakcje. Grupa prowadzi działania edukacyjne i informacyjne, które mają
Str. 103
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
na celu zwiększenie świadomości proekologicznej personelu, m.in. obniżanie zużycia energii
poprzez zachęcanie do wyłączania komputerów i gaszenia świateł, czy zmniejszenia ilości
wykonywanych wydruków. Działania informacyjne prowadzone są również w stosunku do
klientów np. na opakowaniach produktów umieszczane są infografiki ułatwiające poprawą
segregację i recykling poprzez wskazanie rodzaju frakcji opakowaniowej.
Grupa Makarony Polskie stara się systematycznie prowadzić i rozwijać w ramach swojej
działalności operacyjnej działania z zakresu gospodarki obiegu zamkniętego (GOZ) np.
poprzez zagospodarowywanie nie tylko surowców produkcyjnych, ale także produktów
niepełnowartościowych i odpadów. Odpady użyteczne są zwracane w procesie
technologicznym, np. tzw. kruszka makaronowa (makaron zdeformowany), która jest mielona
i ponownie zagospodarowywana w procesie produkcyjnym jako dodatek do makaronu.
Odpady nieużyteczne zagospodarowane są poza organizacją, np. makaron
niepełnowartościowy sprzedawany jest jako makaron paszowy hodowcom zwierząt, natomiast
ciasto odpadowe będące mieszanką mąki z wodą o wilgotności ok. 30 proc. trafia do
destylarni, gdzie wykorzystywane jest w procesie odzysku R3 (odzysk odpadów organicznych)
i stanowi surowiec wsadowy do produkcji alkoholu etylowego odwodnionego.
Spółki Grupy nieustannie inwestują w rozwiązania, które minimalizują negatywny wpływ
działalności przedsiębiorstw Grupy na środowisko naturalne, m.in. obniżenie oddziaływania
środowiskowego zakładów produkcyjnych poprzez inwestycje w „zieloną energię” z OZE/PV,
co z jednej strony obniża koszty produkcji, a z drugiej ma pozytywny wpływ na obniżenie
śladu węglowego organizacji; zwiększenie efektywności i zmniejszenie energochłonności
procesów produkcji czy systematyczną utylizację elektrośmieci oraz segregowanie
i poddawanie procesowi recyklingu odpadów wytworzonych w trakcie produkcji. W zakładzie
spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. realizowany jest projekt wymiany obecnej kotłowni węglowej
na nowoczesną kotłownię gazową.
Rynek
Zaufanie konsumentów zobowiązuje, dlatego Grupa Makarony Polskie nieustannie
modernizuje swoje zakłady, posiada nowoczesne linie produkcyjne oraz rozbudowany system
kontroli procesu produkcji, a także stale inwestuje w pozyskiwanie oraz wdrażanie
nowoczesnych technologii.
W spółce Makarony Polskie SA funkcjonuje Centrum Badawczo-Rozwojowe Przemysłu
Makaronowego, w którym pracownicy Grupy, w oparciu o własną wiedzę ekspercką oraz
Str. 104
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
we współpracy z instytucjami naukowymi, pracują nad opracowaniem innowacyjnych
technologii wytwarzania nowych produktów: żywności funkcjonalnej, prozdrowotnej,
niskoprzetworzonej, łatwej w przyrządzeniu. Przykładem innowacji produktowych
wdrożonych przez Centrum B&R są nie tylko makarony funkcjonalne (wspierające organizm
człowieka w walce z chorobami cywilizacyjnymi, dostępne na rynku od 2023 roku), ale również
np. makaronu Beauty, który wspomaga organizm w utrzymaniu zdrowych włosów i paznokci,
czy makaron High Protein będący cennym źródłem białka
Głównym celem projektów realizowanych przez spółkę Stoczek Natura Sp. z o.o. jest
podniesienie konkurencyjności i innowacyjności spółki na rynku krajowym i zagranicznym
poprzez wprowadzenie innowacji technologicznych i produktowych (w tym produktów
o wartościach prozdrowotnych, kierowanych do nowej grupy konsumentów). Spółka
z sukcesem wdrożyła do swojego portfolio m.in. dania gotowe na tackach i w miseczkach So
Food, które utrzymują mocną pozycję w swoim segmencie. W 2024 roku wzbogaciła swoje
portfolio o dania gotowe w innowacyjnym opakowaniu typu doypack.
Każdy proces produkcyjny odbywający się w zakładach Grupy Makarony Polskie, jest ściśle
nadzorowany przez zakładowe Zespoły Kontroli Jakości, które dbają o zgodność produktów
z wymaganiami norm żywnościowych i wysokimi standardami jakościowymi firmy. Zarówno
surowce, jak również produkty gotowe, są szczegółowo badane w zakładowych laboratoriach,
a okresowo poddawane są również badaniom w niezależnych akredytowanych laboratoriach
zewnętrznych.
Spółki Grupy Makarony Polskie w celu spełnienia wymogów prawnych
w zakresie bezpieczeństwa środków spożywczych, wdrożyły
i certyfikowały systemy jakości spełniające wymagania
międzynarodowych norm IFS (International Food Standard). Systemy
jakości obejmują cały proces produkcji od przyjęcia surowców
do wydania wyrobów gotowych.
Systematycznie rozwijana jest współpraca z instytucjami naukowymi, laboratoriami
badawczymi, dostawcami surowców, maszyn i opakowań celem udoskonalania swoich
produktów i procesów produkcyjnych.
Wyrazem osiągnięć Grupy w tym zakresie są nagrody i wyróżnienia otrzymane przez nasze
spółki i produkty.
Str. 105
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Tytuł Laureata 34. edycji Konkursu „Teraz Polska” dla spółki Makarony Polskie SA
oraz makaronu Novelle Fit
Spółka Makarony Polskie SA oraz oferowany przez nią makaron
Novelle Fit reprezentujący linię produktów prozdrowotnych,
zostali laureatami 34. edycji Konkursu „Teraz
Polska”, którego celem jest identyfikacja
polskich produktów i usług najwyższej
jakości.
Tytuł Lidera Regionu dla makaronu Novelle Fit
Na początku 2024 roku makaron Novelle Fit uzyskał tytuł Lidera
Regionu województwa podkarpackiego w kategorii produkty
spożywcze jako makaron funkcjonalny wspierający
zrównoważoną dietę i utrzymanie prawidłowego metabolizmu
energetycznego.
Społeczeństwo
Grupa Makarony Polskie angażuje się w życie lokalnych społeczności w miejscowościach,
w których zlokalizowane są jej zakłady produkcyjne i biura sprzedaży. Aktywnie wspiera
działania i inicjatywy na rzecz rozwoju kultury, edukacji oraz sportu. Angażuje się w akcje
charytatywne i społeczne. Udziela wsparcia organizacjom pożytku publicznego
oraz fundacjom.
W 2024 roku spółka Makarony Polskie wzięła udział w akcji promocyjnej „Made in Rzeszów”,
zorganizowanej przez Miasto Rzeszów. Inicjatywie, której celem jest promocja miasta,
lokalnych przedsiębiorstw i potencjału gospodarczego regionu, a także przyciągnięcie uwagi
potencjalnych inwestorów. Paczki z lokalnymi produktami wręczane są
przez włodarzy miasta podczas oficjalnych spotkań: zarówno gościom
odwiedzającym Rzeszów, jak również podczas wizyt rzeszowskich
samorządowców w Polsce i za granicą. Spółka przekazała produkty,
które znalazły się w zestawie promocyjnym „Made in Rzeszów”.
Przekazała również środki finansowe Stowarzyszeniu Na Rzecz Rozwoju Społeczności Lokalnej
Miasta Łańcuta na realizację celów statutowych, wśród których są m.in. upowszechnianie
Str. 106
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
kultury fizycznej i sportu, czy działalność wspierającą rozwój wspólnot i społeczności
lokalnych.
W kwietniu 2024 roku Spółki Grupy Makarony Polskie objęły
sponsoringiem etap rejonowy „Ogólnopolskich Mistrzostw
Pierwszej Pomocy PCK” dla uczniów szkół średnich, organizowany
w Rzeszowie. Grupa ufundowała nagrody dla uczestników
i wolontariuszy biorących udział w Mistrzostwach.
Współpraca ze szkołami i uczelniami wyższymi
Spółki Grupy utrzymują długofalowe relacje ze środowiskiem akademickim, czego przykładem
jest np. współpraca spółki Makarony Polskie SA z Uniwersytetem Rzeszowskim oraz
z Uniwersytetem Przyrodniczym w Poznaniu w zakresie działań B&R, czy Szkołą Główną
Handlową w Warszawie i Wyższą Szkołą Informatyki i Zarządzania w Rzeszowie, a także
współpraca spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. z Uniwersytetem Przyrodniczym w Lublinie.
Dobrze zaplanowana współpraca przyczynia się do budowania silnych relacji między edukacją
a biznesem, co daje perspektywiczne korzyści dla obydwu stron.
W trakcie 2024 roku spółka Makarony Polskie SA zorganizowała
ogólnopolski konkurs plastyczny „Pasta Art”, skierowany do uczniów
oraz studentów szkół o kierunkach plastycznych, artystycznych
i projektowania graficznego. Zadanie konkursowe polegało na
stworzeniu oryginalnej pracy, która w sposób zaskakujący
przedstawia i promuje makaron, pozostawiając
uczestnikom pełną swobodę twórczą. Jury
konkursowe, w którym zasiadło grono
niezależnych ekspertów wybrało laureatów, którzy najlepiej oddali
ducha konkursu i pokazali makaron w całkowicie nowym świetle.
Zwycięzcy konkursu i wyróżnieni laureaci otrzymali nagrody finansowe
oraz drobne upominki rzeczowe ufundowane przez Spółkę.
Działalność charytatywna
Grupa od wielu lat prowadzi różnego rodzaju działania charytatywne na szczeblu lokalnym
i krajowym udzielając wsparcia zarówno bezpośrednio potrzebującym dzieciom
Str. 107
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
(np. akcje świąteczne i mikołajkowe, wsparcie wypoczynku wakacyjnego), jak i instytucjom
typu hospicja, ośrodki pomocy społecznej, domy dziecka, stowarzyszenia działające na rzecz
osób starszych i chorych, warsztaty terapii dla osób niepełnosprawnych, fundacje, związki
harcerstwa, szkoły.
W 2024 roku, w związku z powodzią jaka nawiedziła zachodnie
województwa Polski, spółka Makarony Polskie SA aktywnie włączyła się
w pomoc produktową dla powodzian przekazując na ten cel ponad
4 tony makaronu. Produkty Spółki trafiły do osób poszkodowanych
z okolic Kłodzka, Nysy i Prudnika (w ramach akcji organizowanej przez
sieć Kaufland), a także z terenów Opolszczyzny (w ramach działań pomocowych
koordynowanych przez Fundację Handlowców Ziemi Opolskiej).
Mecenat i sponsoring kultury i sportu
Grupa Makarony Polskie obejmuje swym mecenatem przedsięwzięcia kulturalne
oraz sportowe, zarówno o charakterze ogólnopolskim, jak i lokalnym.
Międzynarodowy Festiwal Piosenki „Carpathia
Festival” w Rzeszowie to wydarzenie o światowym
zasięgu, w którego sponsoring spółka Makarony Polskie SA włącza się regularnie. W 2024 roku
Spółka została Mecenatem Głównym jubileuszowej XX edycji tego wydarzenia.
Festiwal organizowany jest przez Urząd Miasta Rzeszowa, Centrum Sztuki Wokalnej
w Rzeszowie oraz Estradę Rzeszowską. Na przestrzeni lat wypromował wiele z obecnych
gwiazd sceny wokalnej i cieszy się niesłabnącą popularnością. Główną nagrodą dla zwycięzcy
jest dofinansowanie wydania płyty lub kosztów organizacji trasy koncertowej, zaproszenie
do koncertu w kolejnej edycji Festiwalu oraz pamiątkowa statuetka.
Spółki Makarony Polskie SA i Stoczek Natura Sp. z o.o. po raz
kolejny włączyły się w sponsoring Rzeszowskich Juwenaliów
organizowanych przez Politechnikę Rzeszowską i Wyższą Szkołę Prawa i Administracji.
Spółki Grupy wsparły też Rzeszowskie KultURalia Studenckie
organizowane przez Uniwersytet Rzeszowski i Wyższą Szkołę
Informatyki i Zarządzania.
Spółka Makarony Polskie SA włączyła się ponadto w organizację innych wydarzeń studenckich
w miejscowościach w okolicach których zlokalizowane są jej zakłady produkcyjne: Juwenaliów
Częstochowskich organizowanych przez Politechnikę Częstochowską i Uniwersytet Jana
Str. 108
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Długosza w Częstochowie oraz olsztyńskiej Kortowiady organizowanej przez studentów
Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie.
W 2024 roku spółka Makarony Polskie SA została sponsorem strategicznym Finału Krajowego
41. Olimpiady Młodych Producentów Rolnych, który odbył się
w trakcie Targów Techniki Rolniczej AgroTech w Kielcach.
Organizatorem Olimpiady był Związek Młodzieży Wiejskiej
Wici.
Spółka Makarony Polskie SA obejmuje stałym sponsoringiem drużynę
siatkówki plażowej Jaroszczak-Lech Beach Volleyball Team. Drużyny,
która w 2024 roku zakończyła sezon na 2. miejscu w krajowym rankingu
zdobywając m.in. złoty medal turnieju eliminacji Mistrzostw Polski Enea
Plaża Wolności, drugie miejsce w turnieju Orlen Beach Volley Tour w Przysusze oraz czwarte
miejsce w Turnieju finałowym Mistrzostw Polski.
W trakcie 2024 spółka Makarony Polskie SA kolejny rok z rzędu współpracowała z Klubem
Biegacza Jurund Szczytno wspierając finansowo i produktowo lokalne inicjatywy
sportowe VII Mazurski Bieg na Kulce oraz 33. Maraton Juranda, a także
przekazując makarony na przygotowanie posiłków regeneracyjnych dla biegaczy
szczycieńskiego III półmaratonu i biegu na 5km PoKolei.
Wsparła również drugą edycję Alei Gwiazd Sportowców Polonijnych. Projekt, który powstaje
w jednej z alejek Parku Jedności Polonii z Macierzą w Rzeszowie celem
upamiętnienia wybitnych polskich i polonijnych sportowców, którzy
odnieśli duże sukcesy przyczyniając się do promocji naszego kraju
na arenie międzynarodowej, a niekoniecznie mieszkają
obecnie w Polsce. W trakcie gali w 2024 roku odsłonięte
zostały 3 pamiątkowe tablice honorujące przedstawicieli
siatkówki i koszykówki: Douga Beala, Jana Sucha oraz
śp. Zdzisława Myrdę.
Str. 109
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. w trakcie 2024 roku kontynuowała wsparcie dla klubu
sportowego LKS Dwernicki w Stoczku Łukowskim, przekazując środki na organizację
XXIV Ogólnopolskiego Biegu „Grzmią pod Stoczkiem Armaty”. Wspierała Stoczkowskie
Towarzystwo Sportowe AVES zostając jednym ze sponsorów XII Międzynarodowego Turnieju
Piłki Siatkowej Rock&Volleyball. Przekazała wsparcie finansowe LKS
Grodzisk Krzymosze na funkcjonowanie klubu oraz Orkiestrze OSP
w Stoczku Łukowskim na zakup instrumentów oraz innych akcesoriów
muzycznych. Wsparła finansowo również Miejski Ośrodek Kultury
w Stoczku Łukowskim w organizacji festiwalu Sport & Fun Festival oraz
51. Sejmiku Wiejskich Zespołów Teatralnych.
Str. 110
Oświadczenia zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Oświadczenia zarządu
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zarząd Makarony Polskie SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Makarony Polskie za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2024 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Makarony Polskie oraz jej wynik
finansowy.
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia
jednostkowego sprawozdania finansowego
Zarząd Makarony Polskie SA z siedzibą w Rzeszowie oświadcza, że wedle jego najlepszej
wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Makarony Polskie SA za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku i dane porównywalne sporządzone zostały
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki Makarony Polskie SA
oraz jej wynik finansowy.
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia
sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie
Zarząd Makarony Polskie SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, sprawozdanie
Zarządu z działalności spółki Makarony Polskie SA oraz Grupy Makarony Polskie w roku
obrotowym 2024, zakończonym 31 grudnia 2024 roku, zawiera prawdziwy obraz rozwoju
i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Str. 111
Oświadczenia zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Oświadczenie dotyczące wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej
Zarząd Makarony Polskie SA, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Makarony
Polskie SA, o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego
jednostkowego sprawozdania finansowego Makarony Polskie SA oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Makarony Polskie za rok obrotowy 2024 zakończony
31 grudnia 2024 roku, informuje że:
1. firma audytorska BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą
w Warszawie została wybrana do badania rocznego sprawozdania finansowego Makarony
Polskie SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Makarony Polskie,
zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,
2. wybrana firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali
warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego
sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami
wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
3. w spółce Makarony Polskie SA są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją
firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami
karencji,
4. spółka Makarony Polskie SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz
politykę w zakresie świadczenia na rzecz Makarony Polskie SA przez firmę audytorską,
podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci, dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez
firmę audytorską.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki Makarony Polskie SA oraz Grupy
Makarony Polskie w roku obrotowym 2024 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd
jednostki dominującej w dniu 25 kwietnia 2025 roku.
Zenon Daniłowski
Prezes Zarządu
Str. 112
Informacje o firmie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Makarony Polskie w roku obrotowym 2024
Informacje o firmie
Makarony Polskie SA
z siedzibą w Rzeszowie
ul. Podkarpacka 15A; 35-082 Rzeszów
www.makarony.pl
Zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego w dniu 5 lipca 2004 roku pod nr 0000212001.
Kapitał akcyjny: 33 120 213 zł (opłacony w całości)
Zapraszamy do kontaktu pod adresem e-mail:
relacje@makarony.pl
Źródłem danych w niniejszym sprawozdaniu, o ile nie wskazano inaczej,
jest Grupa Makarony Polskie.
