enap_SD_lad-2024-12-31-0-pl.xhtml

Strona 1

Katowice, 29 kwietnia 2025 r.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Z DZIAŁALNOŚCI ENERGOAPARATURA SPÓŁKA AKCYJNA

W 2024 ROKU

Strona 2

Niniejsze sprawozdanie prezentuje podstawowe informacje na temat sytuacji

finansowo-ekonomicznej Spółki, informacje o podstawowych produktach, towarach i

usługach oraz rynkach zbytu, zgodnie z wymogami ustawy i rozporządzenia w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych.

1. Informacje o Spółce

Spółka Energoaparatura S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. gen. K. Pułaskiego

7, wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Katowice -

Wschód w Katowicach pod numerem KRS 0000078279. Rejestracja Spółki miała

miejsce w dniu 08 stycznia 2002 roku.

Firma Spółki brzmi „Energoaparatura Spółka Akcyjna”. Zgodnie ze Statutem

Spółki może używać skrótu firmy: ENAP Spółka Akcyjna. Spółka posiada numer

identyfikacji podatkowej nadany przez Urząd Skarbowy: 634-012-87-07, oraz

numer statystyczny REGON 271169230 nadany przez Urząd Statystyczny.

Działalność Spółki w zakresie realizacji projektów podzielona jest na Region Północ

(z biurem w Gdańsku) i Region Południe (z biurem w Kędzierzynie – Koźlu).

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji

Działalności (PKD 43.21.Z) jest działalność związana z wykonywaniem instalacji

elektrycznych, jednakże cała oferta firmy zawiera:

 pełny zakres usług w branży AKPiA,

 kompleksowe realizacje w branży elektrycznej w zakresie niskich i średnich

napięć

 prace elektryczne w zakresie wysokich napięć ze szczególnym uwzględnieniem

budowy, modernizacji i remontów stacji, rozdzielni i linii elektroenergetycznych,

 świadczenie usług pomiaru i rozruchu,

 produkcję aparatury zabezpieczeniowej,

 produkcję pomocniczą szaf, rozdzielnic elektrycznych, pulpitów sterowniczych,

szafek

i skrzynek obiektowych,

 usługi w zakresie aparatury górniczej,

 produkcję w zakresie urządzeń górniczych.

Skład osobowy Zarządu Energoaparatura S.A. na dzień bilansowy 31 grudnia 2024

roku:

 Tomasz Michalik- Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny Spółki

Skład osobowy Rady Nadzorczej Energoaparatura S.A. na dzień 31 grudnia 2024

roku:

1. Leszek Rejniak Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Jacek Zatryb Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

3. Natalia Rejniak Sekretarz Rady Nadzorczej

4. Adam Beza Członek Rady Nadzorczej

5. Mariusz Saratowicz Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza w powyższym składzie rozpoczęła nową kadencję z dniem

01.01.2024 r. i w okresie od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. w składzie tym nie

wystąpiły zmiany.

Kapitał zakładowy wynosi 3 935 344,40 zł (słownie: trzy miliony dziewięćset

trzydzieści pięć tysięcy trzysta czterdzieści cztery złote 40/100) i dzieli się na

19 676 722 akcje serii A o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda.

Strona 3

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

2.1. Rachunek zysków i strat

Wyniki finansowe działalności Spółki Energoaparatura S.A. za 2024 rok na tle

wykonania za 2023 rok przedstawiają się następująco:

Rachunek zysków i strat

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

A. Przychody ze sprzedaży 46 428

45 293

98%

B. Koszty sprzedanych produktów i

towarów

39 011

37 187

95%

C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 7 417

8 106

109%

E. Koszty ogólnego zarządu 5 416

5 429

100%

F. Zysk (strata) ze sprzedaży 2 001

2 677

134%

G. Pozostałe przychody operacyjne 2 049

873

43%

H. Pozostałe koszty operacyjne 429

1 340

312%

I. Zysk (strata) na dział. operacyjnej

3 621

2 210

61%

J. Przychody finansowe 484

169

35%

K. Koszty finansowe 281

375

133%

L. Zysk (strata) brutto 3 824

2 004

52%

M. Podatek dochodowy 560

628

112%

N. Zysk (strata) netto 3 264

1 376

42%

Zarówno przychody, jak i koszty w porównaniu do roku 2023 są nieco niższe

odpowiednio o 1 135 tys. zł i 1 824 tys. zł.

2.2 Sytuacja dochodowa

Energoaparatura S.A. działająca na rynku budownictwa przemysłowego w

znacznym stopniu uzależniona jest od koniunktury na tym rynku. W roku 2024

odnotowaliśmy znaczące zwiększenie popytu na usługi świadczone przez

Energoaparatura, ponieważ nastąpił znaczący wzrost usług w segmencie energii

odnawialnej w stosunku do roku poprzedniego. Pomimo tego w dalszym ciągu

kłopotem są przetargi, często kończone aukcjami elektronicznymi, gdzie wciąż

czynnikiem decydującym jest najniższa cena. Energoaparatura w dalszym ciągu,

pomimo niesprzyjających okoliczności rynkowych dokłada wszelkich starań w celu

sukcesywnego wzmacniania swojej pozycji rynkowej oraz zwiększania swojego

portfela zamówień.

Wyniki ekonomiczno – finansowe okresu sprawozdawczego zamknęły się zyskiem

netto w wysokości 1 376 tys. zł., co wskazuje na jego 58% spadek w stosunku do

roku 2023.

Spółka Energoaparatura w roku 2024 zakończyła kilka prestiżowych kontraktów o

łącznej wartości powyżej 24 mln zł:

• prace realizowane na rzecz Grupy Azoty SA,

• prace realizowane na rzecz Cementownia Warta,

• prace realizowane na rzecz Janikowo GP GMBH Sp. kom.

• prace realizowane na rzecz Rafineria Gdańska,

• prace realizowane na rzecz Tauron Dystrybucja SA;

Strona 4

Sprzedaż produkowanych urządzeń nieznacznie wzrosła o 48 tys. zł w stosunku do

roku 2023.

Działalność górnicza odnotowała wzrost o 443 tys. zł w porównaniu do roku 2023.

Koszty ogólnego zarządu w roku 2024 wynosiły

5 429 tys. zł i w porównaniu do

roku 2023 (5 416tys. zł) wzrosły o 13 tys. zł.

Pozostała działalność operacyjna wpłynęła na obniżenie zysku z działalności

operacyjnej o 467 tys. zł. Spowodowane to było przede wszystkim otrzymaniem kar

za nieterminowe dostawy z działalności górniczej.

Stagnacja inwestycyjna, wzrost kosztów związanych z obsługą inwestycji,

zaostrzająca się konkurencja cenowa, a z drugiej strony wnikliwa analiza kosztów

oraz polityka oszczędzania jest widoczna przede wszystkim we wskaźnikach

finansowych.

W roku 2024 odnotowaliśmy spadek wskaźnika rentowności sprzedaży o 4 p.p oraz

spadek wskaźnika rentowności majątku o 4,3 p.p.

Rachunek zysków i strat

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Zmiana

4=3-2

3 3 4

Rentowność sprzedaży netto

zysk (strata) netto

7,0%

3,0%

4 p.p

przychody netto ze sprz.prod.towarów i mat.

Wskaźnik rentowności majątku

zysk (strata) netto

8,6%

4,3%

4,3 p.p

suma aktywów

2.3 Bilans

Bilans

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Aktywa razem 37 811

31 877

84%

Aktywa trwałe 4 432

4 177

94%

Aktywa obrotowe 33 469

27 700

83%

Pasywa razem 37 811

31 877

84%

Kapitał własny 21 056

22 432

107%

Zobowiązania i rezerwy 16 755

9 445

56%

Suma bilansowa na dzień 31.12.2024 r. wynosiła 31 877 tys. zł i spadła na

przestrzeni ostatnich 12 miesięcy o 5 934 tys. zł. Zmiany w poszczególnych

pozycjach przedstawiają się następująco:

 Aktywa obrotowe – spadek o 5 769 tys. zł,

 Aktywa trwałe –spadek o 255 tys. zł,

 Zobowiązania i rezerwy –spadek o 7 310 tys. zł,

 Kapitał własny – wzrost o 1 376 tys. zł, co wynika z zysku netto za rok 2024.

Strona 5

2.4 Sytuacja majątkowa

W strukturze majątku spółki aktywa trwałe stanowią 13% ogólnej wartości

aktywów. Ich wartość zmalała w przeciągu ostatniego roku w wyniku:

 spadku wartości długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 96 tys.

zł,

 wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych o 33 tys. zł,

 spadku wartości niematerialnych niematerialnych i prawnych o 102 tys. zł.

Aktywa trwałe

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Wartości niematerialne i prawne 160

36%

Rzeczowe aktywa trwałe 3 575

3 608

101%

Należności długoterminowe 0

Inwestycje długoterminowe 0

Długoterminowe rozliczenia

międzyokresowe 607

511

84%

Suma 4 342

4 177

98%

Aktywa obrotowe stanowiły 87% ogólnej wartości aktywów. Ich wartość na koniec

2024 r. wynosiła 27 700 tys. zł. Nastąpił spadek w porównaniu do stanu na koniec

2023 r. o 17 %.

Zmiany pozycji wartości aktywów przedstawiają się następująco:

 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe spadek o 7 011 tys. zł,

 zapasy wzrost o 1 974 tys. zł,

 należności krótkoterminowych wzrost o 2 427 tys. zł,

 inwestycje krótkoterminowe spadek o 3 159 tys. zł,

Aktywa obrotowe

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Zapasy 2 516

4 490

178%

Należności krótkoterminowe 10 423

12 850

123%

Inwestycje krótkoterminowe 7 507

4 348

58%

Krótkoterminowe rozliczenia

międzyokresowe 13 023

6 012

46%

Suma 33 469

27 700

83%

Wskaźnik rotacji zapasów wzrósł o 38% w stosunku do roku ubiegłego.

Wskaźnik rotacji należności pozostał na niezmienionym poziomie w porównaniu do

roku ubiegłego.

Wskaźnik

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach

przeciętny stan zapasów * 365

przychody netto sprzedanych produktów

138%

Wskaźnik rotacji należności w dniach

przec. stan należn. z tyt. dostaw brutto*

365

przychody ze sprzedaży * 1,23

100%

Strona 6

2.5 Polityka zarządzania zasobami finansowymi

Zarząd Spółki od lat dobiera do współpracy takie firmy, które będąc w dobrej

i stabilnej sytuacji finansowej zapewniają terminowe regulowanie swoich płatności.

Monitorowanie należności odbywa się systematycznie i w przypadku ich

nieterminowego regulowania prowadzi się aktywne działania windykacyjne mające

na celu redukcję stanu należności po terminie wymagalności, jak np. monity

telefoniczne, listowne, kompensaty oraz zawieranie porozumień. W przypadku

braku efektów tych działań i braku dobrej woli spłaty, Spółka kieruje sprawy na

drogę postępowania sądowego.

Spółka reguluje swoje zobowiązania na bieżąco, co dodatkowo zabezpiecza umowa

kredytowa w rachunku bieżącym w wysokości 6 000 tys. zł.

2.6 Sytuacja finansowa

Wartość kapitałów własnych Spółki względem stanu sprzed 12 miesięcy przedstawia

się następująco:

 10% wzrost wartości kapitału zapasowego

 4% spadek wartości kapitału z aktualizacji wyceny

 58% spadek wartości wypracowanego zysku netto

Kapitał (fundusz) własny

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Kapitał zakładowy 3 935

3 935

100%

Kapitał zapasowy 13 471

14 777

110%

Kapitał z aktualizacji wyceny 249

239

96%

Pozostałe kapitały rezerwowe 2 105

2 105

100%

Zysk (strata) z lat ubiegłych

Zysk (strata) netto 3 264

1 376

42%

Suma 21 056

22 432

107%

Wartość zobowiązań spadła w porównaniu do 2023 r. o 7 310 tys. zł; i tak:

 zobowiązania krótkoterminowe spadek o 6 755 tys. zł

 zobowiązania długoterminowe spadek o 281 tys. zł

 wartość rezerw na zobowiązania spadek o 892 tys. zł

 rozliczenia międzyokresowe wzrost o 618 tys. zł

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

w tys. zł

01.01.2023r.

31.12.2023r.

01.01.2024r.

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Rezerwa na zobowiązania 1 700

808

48%

Zobowiązania długoterminowe 497

216

43%

Zobowiązania krótkoterminowe 14 272

7 517

53%

Rozliczenia międzyokresowe 286

904

316%

Suma 16 755

9 445

56%

2.7 Zdolność do obsługi zadłużenia

Spółka posiada zasoby pozwalające na utrzymanie płynności finansowej na

bezpiecznym poziomie i terminową regulację bieżących zobowiązań. Z poniższej

tabeli wynika, że wskaźniki płynności I i II wzrosły w porównaniu do poziomów

wyników uzyskanych w 2023 r. Pozytywna jest niewielka różnica pomiędzy

Strona 7

wartościami wskaźników I i II, co wynika z niskiego udziału zapasów w strukturze

majątku obrotowego. Wskaźnik płynności III również prezentuje niewielką różnicę

w porównaniu do roku ubiegłego.

Wskaźnik

01.01.2023

31.12.2023r.

01.01.2024

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Wskaźnik płynności I

Aktywa obrotowe

Zobowiązania krótkoterminowe

2,34

3,68

157%

Wskaźnik płynności II

Aktywa obrotowe - zapasy

Zobowiązania krótkoterminowe

2,17

3,09

142%

Wskaźnik płynności III

Środki pieniężne + papiery wart. przezn. do

obrotu

Zobowiązania krótkoterminowe

0,52

0,58

112%

Wskaźnik

01.01.2023

31.12.2023r.

01.01.2024

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Szybkość spłaty zob. z tyt. dostaw w

dniach

Przec. stan zobow. z tyt. dostaw i usług *365

Koszty operacyjne

107%

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym Spółki za rok 2024

ukształtował się na poziomie 537%, co świadczy o tym, że kapitały własne Spółki z

dużym zapasem pokrywają aktywa trwałe. Wskaźnik globalnego zadłużenia w

relacji do porównywalnego okresu roku poprzedniego zmalał o 32 p.p i przyjmuje

wartości uznane za prawidłowe, świadczące o samodzielności finansowej firmy.

Wskaźnik

01.01.2023

31.12.2023r.

01.01.2024

31.12.2024r.

Dynamika

4=3/2

1 2 3 4

Pokrycie aktywów trwałych kap.

własnymi

Kapitały własne + rezerwy

Aktywa trwałe

524%

556%

106%

Wskaźnik globalnego zadłużenia

(Suma bilansowa - kapitały własne)

Suma bilansowa

44%

30%

68%

Pokrycie aktywów trwałych kap.

własnymi

Kapitały własne

Aktywa trwałe

485%

537%

111%

Strona 8

3. Perspektywy rozwoju działalności emitenta

Perspektywy rozwoju Energoaparatury S.A. w znaczącej mierze uzależnione są od

aktywności podmiotów z branż znajdujących się w głównych obszarach

zainteresowania Spółki, tj. w branży: energetycznej (tj. energetyki zawodowej i

odnawialnych źródeł energii), elektroenergetycznej, górniczej, chemicznej,

kolejowej, wodociągowej oraz petrochemicznej. Każda z tych branż ma inną

specyfikę potrzeb oraz różni się sposobem funkcjonowania i sytuacją ekonomiczną.

Na realizację planów rozwojowych Energoaparatury S.A. istotny wpływ będą miały

takie czynniki jak:

 koniunktura w branżach,

 sytuacja finansowa inwestorów,

 dostęp do wykwalifikowanej siły roboczej,

 regulacje unijne wymuszające na Polsce określone plany inwestycyjne w branży

energetycznej,

 poziom zapotrzebowania na energię elektryczną i związane z tym plany

inwestycyjne w kraju,

 ceny materiałów i urządzeń energetycznych,

 wymogi związane z zabezpieczeniem finansowym realizowanych kontraktów,

 przebieg procesów przekształceń strukturalnych,

 sytuacja gospodarcza wynikająca ze skutków działań zbrojnych na terenie

Ukrainy.

Energoaparatura S.A. szczegółowo analizuje rynek, na którym działa i identyfikuje

obszary szczególnego zainteresowania w następujących branżach: branża

energetyczna / elektroenergetyczna w tym energia odnawialna, branża górnicza,

branża kolejowa, branża wodociągowa, branża petrochemiczna oraz branża

chemiczna. Perspektywy rozwoju spółki uzależnione są ściśle od panującej sytuacji

oraz planów inwestycyjnych w wymienionych sektorach.

Energoaparatura S.A. zakłada także dalszy rozwój zakładu produkcji urządzeń

stosowanych w branży elektroenergetycznej.

4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem, w jakim stopniu

emitent jest na nie narażony

Działalność prowadzona przez Spółkę jest narażona na kilka rodzajów ryzyka.

 Ryzyko makroekonomiczne.

Biorąc pod uwagę fakt, iż znacząca część przychodów Spółki pochodzi z

działalności prowadzonej w kraju, wyniki są uzależnione od sytuacji

makroekonomicznej Polski. Zmniejszone nakłady inwestycyjne, poziom

podatków, polityka fiskalna, stopy procentowe, inflacja i bezrobocie, mogą

mieć negatywny wpływ na poziom inwestycji, a więc także na wyniki

Emitenta, jego sytuację finansową oraz na perspektywy rozwoju.

Członkostwo Polski w Unii Europejskiej to obowiązki w postaci regulacji

prawnych, ale także dodatkowe środki w postaci dotacji. Fundusze unijne

mają niewątpliwie pozytywny wpływ na nakłady inwestycyjne na

infrastrukturę, co skutkuje zwiększeniem popytu na usługi spółki

Energoaparatura S.A.

 Ryzyko związane z warunkami i procedurami rozstrzygania

przetargów.

Bardzo duża część przetargów, w których uczestniczy Emitent w celu

pozyskania zamówienia, oparte są na zasadach określanych przez

Zamawiającego, a w przypadku projektów realizowanych ze środków

publicznych lub unijnych kryteria określane są na bazie odpowiednich

przepisów prawa dotyczących zamówień publicznych. Praktycznie jedynym z

kryteriów oceny, w dalszym ciągu jest oferowana cena. Silna konkurencja na

rynku sprawia, że w wielu przypadkach proponowana cena jest znacznie

Strona 9

niższa od kosztorysu, co wpływa na ograniczenie rentowności, a w skrajnych

przypadkach wiąże się z ponoszeniem strat na realizacji kontraktu. Spółka

czyni wszelkie możliwie starania, by oferowane przez nią ceny w przetargach

były skalkulowane w sposób pozwalający osiągnąć dodatnie marże.

 Ryzyko konkurencji.

Drastyczne obniżanie a wręcz zaniżanie cen oferowanych usług przez spółki

prowadzące podobną działalność nie pozostaje bez wpływu na sytuację i

wyniki Spółki. Konkurencję w zakresie elektroenergetyki, AKPiA oraz instalacji

elektrycznych stanowią na ogół mniejsze, lokalnie działające firmy, często

powstałe z dużych zakładów przemysłowych. Firmy te pomimo niższych cen

oferowanych usług mają na ogół gorsze referencje i mniejsze doświadczenie,

co przekłada się na niższą wiarygodność.

 Ryzyko inwestycyjne.

Niniejsze ryzyko wiąże się z ograniczeniem lub przesunięciem w czasie

realizacji planów inwestycyjnych przedsiębiorstw, które leżą w obszarze

zainteresowań Emitenta.

 Ryzyko walutowe.

Ryzyko występuje głównie w przypadku dokonywania przez Emitenta

zakupów i ponoszenia kosztów w walutach innych niż waluta krajowa. Jest

ono minimalizowane poprzez prognozowanie i uwzględnianie go na etapie

kalkulowania wartości prac wykonywanych przez Spółkę. Transakcje w

walutach obcych występują sporadycznie, ryzyko walutowe dotyczy Emitenta

w sposób pośredni.

 Ryzyko cenowe.

Ryzyko obejmujące przede wszystkim z kształtowaniem się cen materiałów.

Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury działania wspierają

proces negocjowania i ustalania cen produktów na poziomie optymalnym oraz

minimalizują ryzyko wzrostu cen materiałów podczas realizacji kontraktów

długoterminowych.

 Ryzyko związane z niedoszacowaniem kontraktów.

Ryzyko związane z długoterminowym charakterem projektów realizowanych

przez Spółkę, niejednokrotnie przekraczający rok kalendarzowy. W celu

wyeliminowania ryzyka, jego wpływu na sytuację finansową Spółki, Zarząd

ustala ceny kontraktowe na postawie aktualnych cen materiałów, towarów i

usług z uwzględnieniem prognozy ich wzrostu w okresie objętym danym

kontraktem. Do ustalenia cen są także wykorzystywane dane pochodzące z

ofert potencjalnych podwykonawców. Podejmowane wskaźniki cenowe oraz

oferty podlegają ścisłej kontroli. Spółka prowadzi stały monitoring

realizowanych prac pozwalający na odpowiednio wczesne reagowanie.

 Ryzyko związane z karami za nieterminowe wykonanie zleceń.

Spółka z uwagi na prowadzenie prac budowlano-montażowych narażona jest

na kary związane z niewykonaniem lub nieterminowym wykonaniem zlecenia.

Ryzyko to związane jest z błędami popełnianymi przez pracowników lub

współpracowników Spółki, a także z trudnościami związanymi z

pozyskiwaniem doświadczonych wykwalifikowanych pracowników, choć

zdarzają się sytuacje, gdzie czynnikiem decydującym jest czynnik losowy.

Nadto ryzykiem kar obarczone są dostawy produkowanych przez Spółkę

urządzeń, do których realizacji niezbędne są części i podzespoły elektroniczne,

których dostępność na rynku bywa ograniczona.

 Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży.

Większość prac remontowych i modernizacyjnych wykonywanych przez Spółkę

ma miejsce w sezonie letnim i jesiennym, co odbija się na podziale czasowym

przychodów ze sprzedaży. Zdecydowana część przychodów ma miejsce w 3 i 4

kwartale roku kalendarzowego. W celu minimalizacji wpływu sezonowości na

przychody ze sprzedaży Spółka podejmuje działania zapobiegawcze

polegające na dywersyfikacji dostarczanych produktów i usług poprzez

Strona 10

wykonawstwo usług serwisowych w dziedzinach przemysłu, w których sezon

modernizacyjny występuje zimą.

 Ryzyko związane z następstwami wojny na Ukrainie

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Spółki

prowadzona jest bez istotnych zakłóceń. Na bieżąco obserwujemy rozwój

sytuacji związanej z utrzymującymi się działaniami wojennymi

i oceniamy, jaki może mieć to wpływ na działalność Spółki; w szczególności

dotychczas i obecnie znajdowało to odzwierciedlenie w opóźnieniach dostaw

komponentów (w tym elektroniki) niezbędnych do produkcji urządzeń.

5. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach.

5.1 Oferta usługowo-produkcyjna firmy:

Oferta usługowo-produkcyjna Energoaparatury S.A. w roku 2024 opierała się

głównie na następujących obszarach:

 instalacje AKPiA w nowych, modernizowanych i remontowanych obiektach

przemysłowych ze szczególnym uwzględnianiem energetyki zawodowej

 instalacje elektryczne w zakresie średniego i niskiego napięcia w nowych,

modernizowanych i remontowanych obiektach przemysłowych

 budowa, modernizacja, remonty stacji elektroenergetycznych dla

operatorów dystrybucyjnych i przemysłowych,

 budowa (wykonawstwo lub podwykonawstwo) tzw. farm wiatrowych

 pomiary i rozruch,

 dostawy, usługi i produkcja z zakresu urządzeń górniczych.

Ponadto Spółka oferuje dostawy materiałów dla branży górniczej w szczególności:

 kable i przewody,

 rury dla górnictwa PCV,

 oprawy oświetleniowe i źródła światła,

 osprzęt elektroniczny i elektroinstalacyjny.

Spółka oferuje kompleksową realizację („pod klucz”), zamierzeń inwestycyjnych

począwszy od projektowania i prefabrykacji urządzeń poprzez realizację dostaw,

montaż i rozruch aż do serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego.

Oferta Spółki obejmuje również ciągłą: prefabrykację szaf, rozdzielnic

elektrycznych, pulpitów sterowniczych, szafek i skrzynek obiektowych, produkcję

aparatury zabezpieczeniowej (automatyka samoczynnego załączenia rezerwy

zasilania różnych typów, centralna sygnalizacja awaryjna, rezystory bezindukcyjne,

układy automatyki rezerwowania wyłączników, wskaźniki położenia przełącznika

zaczepów transformatora, regulatory napięcia transformatora, różnicowe

zabezpieczenie szyn zbiorczych różnych typów, konwertery, przekaźniki,

programowalne układy automatyki) oraz poszerzanie oferty walizek serwisowych,

wymuszalników prądowo-napięciowych, generatorów napięcia trójfazowego,

testerów i wymuszalników prądowych.

Nadto zapewniamy również ciągłą produkcję, serwis oraz remonty urządzeń

górniczych, tj. m.in.: ognioszczelnych rozruszników stycznikowych, ognioszczelnych

zespołów transformatorowych, agregatów sprężarkowych w wykonaniu

przeciwwybuchowym, urządzeń automatyki dla górnictwa, zwalniaków

elektromagnesowych, osprzętu przeciwwybuchowego, remonty i naprawa

przeciwwybuchowej aparatury elektrycznej, dzierżawa przeciwwybuchowej

aparatury elektrycznej i agregatów sprężarkowych, kompletacja systemów

automatyki dla górnictwa, projektowanie, doradztwo techniczne oraz szkolenia w

zakresie budowy, działania i obsługi produkowanych urządzeń.

Strona 11

5.2 Przychody ze sprzedaży

W 2024 roku przychody ze sprzedaży produktów wyniosły 43 771 tys. zł.

Największy udział w przychodach ze sprzedaży stanowiły przychody z podstawowej

działalności, jaką jest świadczenie usług budowlano - montażowych w zakresie prac

elektrycznych, prac związanych z budową farm wiatrowych oraz AKPIA. Usługi

dedykowane sektorowi dystrybucji energii elektrycznej, związane przede wszystkim

z budową, modernizacją oraz remontami stacji elektroenergetycznych, przyniosły w

2024 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 25 114 tys. zł., natomiast prace w

branży AKPiA oraz prace elektryczne niskich napięć w sektorze wytwarzania

ukształtowały się na poziomie 8 159 tys. zł. Sprzedaż wyrobów elektronicznych,

nieznacznie wzrosła w porównaniu do roku ubiegłego, jej procent w ogólnej

wartości sprzedaży firmy to 2,65%. Natomiast przychody

z tytułu produkcji oraz

serwisu związanego z urządzeniami górniczymi, Spółka odnotowała na poziomie

21,26%.

Wartość przychodów ze sprzedaży wg grup towarowych

oraz udział grup towarowych w przychodach Spółki w roku 2024

l.p. Grupa towarowa

2024 rok 2023 rok

Wartość

[tys. zł]

Wartość

procentowa

[%]

Wartość

[tys. zł]

Wartość

procentowa

[%]

1 Prace AKPiA

8 159 18,64

7 228 16,70

Prace

elektryczne

niskich i

średnich napięć

Prace

elektryczne

wysokich i

najwyższych

napięć

25 114 57,38

25 996 60,04

Wyroby

Elektroniczne

1 158 2,65

1 110 2,56

Usługi inne

(wynajem,

dzierżawa)

32 0,07

99 0,23

Wyroby i usługi

dot. urządzeń

górniczych

9 308 21,26

8 864 20,47

Razem: 43 771 100

43 297 100

Strona 12

6. Rynki zbytu oraz źródła zaopatrzenia

6.1. Rynki zbytu

Przyjęta Strategia Rozwoju firmy, zakłada koncentrację działalności

Energoaparatury przede wszystkim na krajowym rynku. Największym źródłem

przychodów Spółki w 2024 roku był tak jak w latach ubiegłych sektor dystrybucji

energii elektrycznej, gdzie Energoaparatura oferuje swoje usługi w zakresie

budowy, modernizacji oraz remontów stacji elektroenergetycznych.

Przychody dotyczyły dużych kontraktów na budowę i modernizację rozdzielni i stacji

elektroenergetycznych dla TAURON Dystrybucja SA. Kolejnymi, znaczącymi

odbiorcami są: PGG SA, JSW SA, GA ZAK SA oraz GL SA (obecnie: Grupa Orlen).

Ryzyko uzależnienia sprzedaży od jednego odbiorcy – nie występuje.

6.2. Źródła zaopatrzenia

Wartość zakupów materiałów do kontraktów ewidencjonowanych przez Dział

Zaopatrzenia w roku 2024 wynosi: 17 960 579,63 zł netto.

Źródłem zaopatrzenia w materiały do produkcji jest kilkaset firm z branży

elektrycznej, AKP, górniczej i pokrewnych, m.in.:

Producenci i dystrybutorzy urządzeń:

BREVE-TUFVASSONS Sp. z o.o. EMAG-SERWIS Sp. z o.o. RAFT Sp. z o.o. RAT-TEL

Sp. z o.o. ZAKŁAD WYTWÓRCZY APARATÓW ELEKTRYCZNYCH Sp. z o.o.

SCHNEIDER ELECTRIC POLSKA SP. Z O.O. HITACHI ENERGY POLAND SP. Z O.O.

ELEKTROBUDOWA SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ. ASTAT SP. Z

O.O. PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNO HANDLOWO USŁUGOWE ELEKTRO

MAGIC JERZY NAWROCKI. ELBUD SP. Z O.O. SPÓŁKA KOMANDYTOWA. ENSTA SP.

Z O.O. AMPER ENERGETYKA DAWID KELMA. "GP NOWKOM" SPÓŁKA Z

OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ. ENEXON SP. Z O.O. HURTOWNIE

ELEKTRYCZNE KOPEL SP. Z O.O.

Producenci i dystrybutorzy kabli i przewodów:

ZAKŁADY KABLOWE BITNER Sp. z o.o. PRYSMIAN POLAND SP. Z O.O.

TECHNOKABEL S.A.

7. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w

tym o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach

ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Zawarcie umów, o których Emitent informował na bieżąco raportami w 2024 roku:

1. Umowa z Tauron Dystrybucja Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie w

przedmiocie wykonanie zadania dokumentacji projektowej i wykonawczej oraz

robót budowlanych dla zadania „Dobudowa pól WN w rozdzielni 110 kV, w stacji

elektroenergetycznej 110/15 kV Naściszowska w trybie Zaprojektuj i Wybuduj”.

Przedmiot Umowy ma zostać zrealizowany w terminie do dnia 12.03.2026 r.

Wartość Umowy wynosi 6.245.000,00 zł.

2. Umowa z Tauron Dystrybucja Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie w

przedmiocie wykonanie zadania dokumentacji projektowej i wykonawczej oraz

robót budowlanych dla zadania „Budowa stacji elektroenergetycznej 110/15 kV GPZ

Czechowice Zachód”. Przedmiot Umowy ma zostać zrealizowany w terminie nie

dłuższym niż 24 miesiące od dnia zawarcia umowy. Wartość Umowy wynosi

18.800.000,00 zł netto.

Strona 13

3. Umowa z ENEA Operator Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, której przedmiotem

jest realizacja przez Energoaparaturę S.A., w trybie zaprojektuj i wybuduj, zadania

obejmującego przebudowę rozdzielni SN 15kV wraz z wymianą transformatorów

110/15 kV w stacji WN/SN Żnin. Wartość Umowy wynosi 11.440.000,00 zł.

4. Zlecenie od Cementowania Warta S.A. z siedzibą w Trębaczewie i łączna wartość

umów zawartych z tym podmiotem w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniosła

11.285.000,00 zł, tj. przekroczyła 50% kapitałów własnych emitenta. Spośród tych

umów, zleceniem o najwyższej wartości jest zlecenie z dnia 17.12.2024 r., którego

przedmiotem są kompleksowe prace projektowo-montażowe na GPZII o wartości

4.928.910,00 zł z terminem realizacji do 31.12.2026 r.

Polisy ubezpieczeniowe

• polisy ubezpieczenia zawarte w Powszechnym Zakładzie Ubezpieczeń PZU

SA w Warszawie

- polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej/ogólna nr 1019163616,

ważna od 01.05.2024 do 30.04.2025, zakres - odpowiedzialność cywilna z tytułu

prowadzonej działalności i posiadanego mienia, suma ubezpieczenia 15 000 000,00

zł, składka wynosi 50 007,96 zł

- polisa ubezpieczenia PZU Doradca nr 1060033213 ważna od 01.05.2024 do

30.04.2025, zakres – ubezpieczenie mienia, składka wynosi 7 252,96 zł

- polisa ubezpieczenia OC zawodowa nr 1100297943 ważna od 14.10.2024 do

13.07.2026 suma ubezpieczenia 10 000 000,00 zł, składka wynosi 29 958,44 zł

/dotyczy Enea Operator/

• polisa ubezpieczenia odpowiedzialności członków organów spółki

kapitałowej nr PO/01148162/2024 zawarta w Generali T.U. S.A. ważna od

2024.05.01 do 2025.04.30 zakres ochrony odpowiedzialności do kwoty

15 000 000,00 zł, składka wynosi 10 300,00 zł

• polisy komunikacyjne i ubezpieczenie ryzyk budowy/montażu w

towarzystwach ubezpieczeniowych – Allianz, Inter Risk, Pzu, Ergo-Hestia, Warta.

8. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta

z innymi podmiotami

Spółka nie posiada żadnych informacji w sprawie podmiotów powiązanych oraz nie

sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Naszymi znaczącymi inwestorami są:

Stan na dzień 31.12.2024 roku:

1. Pan Leszek Rejniak posiadający łącznie 38,32 % akcji, z których każda daje

prawo jednego głosu na WZA.

2. Pan Adam Beza posiadający łącznie 31,89 % akcji, z których każda daje prawo

jednego głosu na WZA.

Strona 14

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu rocznego tj. 29.04.2025 r. stan

posiadania akcji przez znaczących inwestorów przedstawiał się następująco:

Stan na dzień 29.04.2025 roku:

1. Pan Leszek Rejniak posiadający łącznie 38,32 % akcji, z których każda daje

prawo jednego głosu na WZA.

2. Pan Adam Beza posiadający łącznie 32,15 % akcji, z których każda daje prawo

jednego głosu na WZA.

9. Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta

z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

z określeniem ich kwoty oraz charakteru tych transakcji

W okresie od dnia 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Spółka nie dokonała żadnych

wzajemnych transakcji ze swoimi znaczącymi inwestorami, wyszczególnionymi w

punkcie poprzednim. W związku z powyższym nie powstały (poza wynagrodzeniem

z tytułu funkcji pełnionej w RN) wzajemne należności i zobowiązania, ani koszty i

przychody, będące efektem wzajemnych transakcji.

10. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym

umowach kredytów i pożyczek uwzględniające kwotę, rodzaj i wysokość

stopy procentowej oraz termin ich wymagalności i walutę

W dniu 09.05.2024 r. do Spółki wpłynął obustronnie podpisany Aneks nr 16 do

Umowy ramowej nr 11/063/11/Z/GX z dnia 09.06.2011 r. z mBank S.A. Oddział

Korporacyjny w Katowicach, w którym przedłużono udostępnioną Spółce linię

gwarancyjną w ramach udzielonego limitu do maksymalnej kwoty 6 000.000,00 zł

(słownie: sześciu milionów złotych) na okres do dnia 10.05.2030 r. (termin

ważności gwarancji) dla zleceń udzielania gwarancji składanych do dnia

09.05.2025r. Zabezpieczenia umowy pozostają bez zmian, prowizja od

zaangażowanych środków banku wynosi:

- dla gwarancji dobrego wykonania kontraktu, gwarancji wykonania

kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych, gwarancji zwrotu zaliczki:

 0,25% od kwoty Gwarancji, nie mniej niż 400 zł, w odniesieniu do

gwarancji o pierwotnym terminie obowiązywania do 12 miesięcy,

 0,35% od kwoty Gwarancji, nie mniej niż 400 zł, w odniesieniu do

gwarancji o pierwotnym terminie obowiązywania powyżej 12

miesięcy i nie dłuższym niż 24 miesięcy,

 0,40% od kwoty Gwarancji, nie mniej niż 400 zł, w odniesieniu do

gwarancji o pierwotnym terminie obowiązywania powyżej 24

miesięcy i nie dłuższym niż 60 miesięcy,

- dla gwarancji przetargowych:

 0,15% od kwoty gwarancji, nie mniej jednak niż 400 zł.

Prowizja od niewykorzystanej kwoty limitu wynosi 0,00% w skali roku

Prowizja administracyjna wynosi 0,05% płatna co miesiąc

Prowizja za przedłużenie terminu ważności linii 0,75%, tj. 45 000,00 zł

Opłata za aneks 0,00 zł.

W dniu 8 sierpnia 2024 r. do Spółki wpłynął obustronnie podpisany Aneks nr

19 do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr 11/389/07/Z/VV zawartej w dniu

20.12.2007 r. z mBank S.A. Oddział Korporacyjny w Katowicach, którym

podwyższono kwotę kredytu z 3 000 000,00 zł na 6 000 000,00 zł z

przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki na okres

Strona 15

do dnia 08.05.2025 r. Zabezpieczenie spłaty należności Banku stanowi: weksel in

blanco wraz z deklaracją wekslową, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w

ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis (PLD-KFG) na kwotę stanowiącą

70% kredytu, na okres od dnia 08.08.2024r do dnia 08.08.2025r.(zabezpieczenie

Banku Gospodarstwa Krajowego stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją

wekslową) oraz hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 9 000 000,00 zł. Na

dzień zawarcia aneksu oprocentowanie kredytu będzie równe Stopie bazowej

WIBOR ON dla PLN powiększonej o marżę Banku, marża wynosi 1,4% w stosunku

rocznym; prowizja z tytułu podwyższenia kredytu w wysokości 0,80% (24 000,00

zł) od kwoty podwyższenia, naliczana jednorazowo; prowizja od niewykorzystanej

kwoty kredytu w wysokości 0,0%, prowizja administracyjna 0,05 % płatna co

miesiąc, sporządzenie aneksu 500,00 zł.

Od podwyższonego kredytu Bank pobierze:

− odsetki umowne naliczane według zmiennej stopy oprocentowania od kwoty

udzielonego finansowania,

− prowizję od niewykorzystanej kwoty kredytu,

− prowizję administracyjną od kwoty kredytu,

− prowizję za wcześniejsze rozwiązanie Umowy,

− prowizję z tytułu podwyższenia kredytu,

− opłatę z tytułu sporządzenia aneksu do umowy kredytowej,

− pozostałe prowizje i opłaty związane z obsługą Kredytu określone w Taryfie

prowizji i opłat bankowych w mBanku dla MSP i Korporacji,

− odsetki za zwłokę w przypadku powstania należności przeterminowanej.

W związku z podwyższeniem kwoty kredytu do kwoty 6.000.000,00 zł (słownie:

sześć milionów złotych 00/100) na mocy Aneksu nr 19 z dnia 08.08.2024r. do

Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr 11/389/07/Z/VV zawartej 20.12.2007 r. z

późniejszymi zmianami, dokonano zmiany treści hipoteki poprzez podwyższenie

sumy hipoteki umownej łącznej kaucyjnej do kwoty 9.000.000,00 zł.

11. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach

uwzględniające kwotę, rodzaj i wysokość stopy procentowej, walutę i

termin wymagalności

W 2024 r. Spółka nie udzielała pożyczek.

12. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym

poręczeniach i gwarancjach

W 2024 r. Energoaparatura S.A. za pośrednictwem mBanku S.A. Oddział

Korporacyjny w Katowicach udzieliła następujących gwarancji bankowych

Kontrahent

Data

wystawienia

Data

ważności

Zobowiązanie z

tytułu

Kwota

zł

ENERGA

OPERATOR S.A.

05.03.2024

Zmiana nr 1 z

dn. 28.03.2024

04.06.2024

30.08.2024

Gwarancja bankowa

nr MT11022KTG24

Zwolnienie gwarancji

z dn. 28.06.2024

300

000,00 zł

ENERGA

OPERATOR S. A

26.06.2024

25.11.2024

Gwarancja

bankowa

nr MT11089KTG24

Zwolnienie gwarancji

z dn. 30.08.2024

200

000,00 zł

TAURON DYSTRYBUCJA

S.A.

24.07.2024

18.10.2024

Gwarancja bankowa

nr MT11097KTG24

423

000,00 zł

Strona 16

Kontrahent

Data

wystawienia

Data

ważności

Zobowiązanie z

tytułu

Kwota

zł

ENERGA

OPERATOR S. A

27.08.2024

18.12.2024

Gwarancja bankowa

nr MT11113KTG24

450

000,00 zł

PGE DYSTRYBUCJA S.A.

02.09.2024

01.12.2024

Gwarancja bankowa

nr MT11115KTG24

400

000,00 zł

Zabezpieczeniem powyższych gwarancji bankowych jest hipoteka, cesja

wierzytelności z kontraktu, 5 szt. weksli własnych In blanco.

Gwarancje udzielone w 2024 roku przez Spółkę za pośrednictwem

towarzystw ubezpieczeniowych:

• PZU:

Kontrahent

Data

wystawienia

Data

ważności

Zobowiązanie z tytułu

Kwota

zł

ONDE S.A.

05.08.2024

GK do

29.05.2025r.

GD od

30.05.2025 do

28.07.2030

Aneks nr 1

GK od

05.08.2024 do

29.06.2025

GD od

30.06.2025 do

28.08.2030

Gwarancja ubezpieczeniowa

1097468539/GKDo/2024/041

GK 463

000,00 zł

GD 231 500,00 zł

TAURON Dystrybucja

S.A.

23.09.2024

GK do

26.10.2026

GD od

26.09.2026 do

11.10.2029

Gwarancja ubezpieczeniowa

1099230912/GKDo/2024/041

GK 377

600,00 zł

GD 113 280,00 zł

ENEA OPERATOR Sp. z

o.o.

16.10.2024

GK do

16.08.2026

GD od

17.08.2026 do

01.09.2031

Gwarancja ubezpieczeniowa

należytego wykonania nr

1100412790/GKDo/2024/041

GK 703

560,00 zł

GD 70 356,00 zł

• UNIQA:

Kontrahent

Data

wystawienia

Data

ważności

Zobowiązanie z

tytułu

Kwota

zł

ERBUD S.A

15.10.2024

GK do 02.03.2025

GD od 03.03.2025

do 01.06.2028

Gwarancja

ubezpieczeniowa

należytego

wykonania

kontraktu oraz

właściwego

usunięcia wad i

usterek nr

GK 166 914,80 zł

GD 52 160,88 zł

Strona 17

998056251461 i nr

998056251462

• ERGO Hestia:

Kontrahent

Data

wystawienia

Data

ważności

Zobowiązanie z

tytułu

Kwota

zł

Anabud Zbigniew Bogucki

Aneks

nr 1 z

dn.03.06.2024

(Podpis

elektroniczny z

dn.

04.06.2024)

07.07.2024

Aneks nr 1 do

gwarancji

należytego

wykonania umowy i

usunięcia wad lub

usterek

812

907,00 zł

Aneks nr 2 z

dn.28.06.2024

(Podpis

elektroniczny

z dn.

01.07.2024)

30.10.2024

Aneks nr 2 do

gwarancji

należytego

wykonania umowy i

usunięcia wad lub

usterek

826 683,00 zł

Aneks nr 3 z

dn.30.10.2024

31.12.2024

Aneks nr 3 do

gwarancji

należytego

wykonania umowy i

usunięcia wad lub

usterek

827

157,00 zł

13. Postępowania toczące się przed sądem

1. Toczące się postępowania przed sądem dotyczące wierzytelności spółki z tytułu

nieuregulowanych płatności za faktury dotyczące wykonanych usług i

sprzedanych materiałów, obejmują następujące postępowania sądowe:

a) postępowania upadłościowe, układowe, restrukturyzacyjne, sanacyjne itp.

dotyczące wierzytelności Spółki w tym:

Nazwa podmiotu Wartość Data ogłoszenia upadłości/otwarcia

postępowania układowego

MAXER S.A.

153 tys. zł kwiecień 2005 r.

Konsorcjum Przedsiębiorstw Robót

Górniczych i Budowy Szybów S.A.

2 tys. zł grudzień 2019 r.

Zakład Górniczy EKO PLUS Sp. z o.o. 14 tys. zł styczeń 2020 r.

Energo-System S.A.

1 tys. zł marzec 2022 r.

Strona 18

Nazwa podmiotu Wartość Data ogłoszenia upadłości/otwarcia

postępowania układowego

WAMPOL Sp. z o.o.

163 tys. zł kwiecień 2023 r.

Przedsiębiorstwo Górnicze SILESIA Sp. z

o.o.

10 tys. zł listopad 2024 r.

Spółka przypuszcza, że utraci należne wierzytelności, będące w postępowaniu

upadłościowym/układowym, w związku z czym utworzono odpis aktualizujący w

wysokości nie spłaconych wierzytelności, objętych tymi postępowaniami;

natomiast w przypadku postępowań układowych – trwa spłata rat spółki ZG EKO-

PLUS, które jednak w warunkach układów obejmują częściowe umorzenia

należności.

b) inne postępowania sądowe dotyczące wierzytelności Spółki: brak

2. Postępowania sądowe dotyczące zobowiązań Spółki:

W styczniu 2022 r. Spółka otrzymała pozew o zapłatę na rzecz ENEA Operator Sp. z

o.o. kary umownej w wysokości 366 tys. zł naliczonej za nieterminową realizację

umowy z dnia 04.04.2018 r. Sąd nie wydał nakazu zapłaty, a Spółka złożyła

odpowiedź na pozew żądając jego oddalenia w całości ewentualnie miarkowania

kary do wysokości nie wyższej niż 36 tys. zł (tj. 10% naliczonej kary); nadto Spółka

wniosła o przyznanie kosztów procesu. Dodatkowo Spółka wniosła o skierowanie

sprawy w pierwszej kolejności do mediacji. Powódka wyraziła zgodę na mediację,

jednak do mediacji nie doszło (zgodę cofnięto). Postępowanie sądowe w I instancji

zakończyło się w grudniu 2022 r. wyrokiem Sądu Okręgowego w Katowicach

oddalającym powództwo w całości. Od wyroku tego ENEA Operator wniosła

apelację. W dniu 16.06.2023 r. doręczono Spółce odpis apelacji przeciwnika, a

30.06.2023 r. złożono do Sądu Apelacyjnego odpowiedź Spółki na apelację.

Terminu rozpoznania apelacji jeszcze nie wyznaczono.

Postępowanie jest w toku.

3. Inne postępowania sądowe: brak

14. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.

W omawianym okresie emisja nie miała miejsca.

15. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie

rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

Nie wystąpiły istotne różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu

finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi

i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Spółka nie publikowała raportu za

4 kwartał 2024 roku, ani nie przedstawiała prognoz na dany rok.

16. Ocena wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań

oraz z określeniem zagrożeń i działań podjętych przez emitenta w celu

przeciwdziałania tym zagrożeniom.

Ocena wraz z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowy opisana

jest w pkt 1 „Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych” ust.

„Polityka zarządzania zasobami finansowymi” niniejszego Sprawozdania.

Strona 19

17. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.

Planowane nakłady inwestycyjne na 2024 rok opiewają na kwotę 215,5 tys. zł.

i dotyczą przede wszystkim inwestycji w majątek trwały Spółki, tj.:



modernizacja budynków i pomieszczeń produkcyjnych 120 tys. zł.



zakup urządzeń budowlanych i narzędzi pracy 72 tys. zł.

 zakup sprzętu komputerowego i oprogramowania 20 tys. zł.



zakup aparatury pomiarowej 3,5 tys. zł.

Źródłem finansowania zakupów inwestycyjnych będą środki finansowe z działalności

operacyjnej lub zostanie wykorzystany kredyt w rachunku bieżącym.

Spółka nie planuje inwestycji kapitałowych.

18. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z

działalności za rok obrotowy.

Zdarzeniem, które ma charakter nietypowy, a miało miejsce w roku obrotowym

2024, jak i trwa nadal jest konflikt zbrojny na terenie Ukrainy i wynikające z tego

następstwa gospodarcze:

• spowolnienie cykli produkcyjnych i opóźnienia dostaw urządzeń i materiałów w

związku z ograniczeniami dostępności komponentów, w szczególności elektroniki

• powstające opóźnienia w płatnościach ze strony odbiorców Spółki,

• żądania przedpłat ze strony dostawców Spółki oraz podwykonawców,

• nadto istotnym jest znaczący przy wysokiej inflacji wzrost kosztów realizacji

kontraktów będący następstwem gwałtownych wzrostów kosztów materiałów i

usług, kosztów pracy itp.

Działalność Spółki koncentruje się na rynku krajowym, jedynie niewielkie ilość

dostaw materiałów pochodzą z rynków zagranicznych (jednakże niejednokrotnie

występują opóźnienia związane z brakami po stronie dostawców/producentów

komponentów do wyrobów); stąd skutki wojny i pandemii dla Spółki na tę chwilę

są przede wszystkim związane z sytuacją społeczno-gospodarczą w kraju.

Powyższe okoliczności pozostają w znacznej mierze poza bezpośrednią kontrolą

Spółki, a ich kumulacja i długotrwałość wpłynęła na terminowość realizacji

kontraktów, ich rentowność (kary za opóźnienia w dostawach w ramach

podpisanych uprzednio umów ramowych), a w konsekwencji wyniki finansowe i

operacyjne.

Działalność operacyjna Spółki i wszelkie obowiązki sprawozdawcze prowadzone

były i są bez istotnych zakłóceń.

19. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju emitenta oraz

perspektywy rozwoju działalności emitenta

Celem nadrzędnym i długoterminowym dla Spółki jest nieustanne zwiększanie

wartości przedsiębiorstwa. Cel może być realizowany poprzez:

• Zacieśnianie współpracy z partnerami,

• Wzmacnianie dobrych relacji z klientami,

• Rozwijanie działalności poprzez penetrację „nisz rynkowych”, rozwój działalności

budowlano-montażowej w sektorze energetyki wiatrowej,

Strona 20

• Zwiększenie wartości i rentowności pozyskiwanych zamówień poprzez zapewnienie

właściwej struktury obecnych oraz przyszłych projektów realizowanych przez

Spółkę z zachowaniem należytej ostrożności,

• Zwiększenie wartości przychodów ze sprzedaży urządzeń stosowanych w

automatyce i zabezpieczeniach stacji elektroenergetycznych,

• Poszerzanie oferty w zakresie produkcji urządzeń stosowanych w automatyce

i zabezpieczeniach stacji elektroenergetyczny przy zastosowaniu innowacyjnych

rozwiązań technicznych,

• Poszerzanie oferty produkcyjno – usługowej Spółki w zakresie urządzeń

stosowanych w sektorze górniczym,

• Dalsza poprawa jakości oferowanych usług oraz wzrost efektywności

funkcjonowania Spółki,

• Wzmacnianie pozycji firmy na rynku.

Do czynników istotnych z punktu widzenia rozwoju emitenta możemy zaliczyć:

Czynniki zewnętrzne

 Sytuacja finansowa Inwestorów,

 Sytuacja makroekonomiczna, w tym następstwa trwającej wojny w Ukrainie,

 Wahania koniunktury w branży budowlano-montażowej,

 Planowane inwestycje w obszarach działalności Spółki,

 Poziom cen i dostępność materiałów i urządzeń,

 Konieczność modernizacji i rozbudowy krajowych sieci elektroenergetycznych,

 Przebieg procesów przekształceń strukturalnych,

 Działalność konkurencji.

Czynniki wewnętrzne

 Jasno sprecyzowania strategia rozwoju,

 Rozpoznawalna, uznana marka, obecna od wielu lat na giełdzie papierów

wartościowych,

 Umiejętność dopasowania do zmieniającego się rynku oraz wymagań

klientów,

 Kompleksowa oferta,

 Płynność finansowa,

 Wiarygodność techniczna poparta referencjami we wszystkich sektorach

gospodarki,

 Wykwalifikowana kadra techniczna i zarządzająca.

20. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta

i jego grupą kapitałową

W roku obrotowym 2024 nie nastąpiły zmiany organizacyjne. Emitent nie wchodzi

w skład grupy kapitałowej.

21. Umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi

przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z

zajmowanego stanowiska

Spółka nie zawierała z osobami zarządzającymi umów przewidujących

rekompensatę w przypadku ich odwołania, zwolnienia lub rezygnacji z

zajmowanego stanowiska.

22. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym

wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na

kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem

Strona 21

pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu,

naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub

potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,

nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w

przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio

zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy

emitentem jest jednostka dominująca, znaczący inwestor, wspólnik

jednostki współzależnej lub odpowiednio jednostka będąca stroną

wspólnego ustalenia umownego - oddzielnie informacje o wartości

wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach

jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych.

Łączne wynagrodzenia, nagrody lub korzyści wypłacone, należne lub potencjalnie

należne dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących:

Zarząd Spółki 613 tys. zł

Rada Nadzorcza 193 tys. zł

23. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur

i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających,

nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o

zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze

wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie

informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym - obowiązek

uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia

w sprawozdaniu finansowym.

Nie dotyczy jednostki.

24. Łączna liczba akcji emitenta, wartość nominalna wszystkich akcji emitenta

oraz akcji i udziałów, będących w posiadaniu osób zarządzających

i nadzorujących emitenta.

Kapitał zakładowy spółki wynosi 3 935 344,40 złotych i dzieli się na 19 676 722

akcje o wartości nominalnej 0,20 zł każda, wszystkie serii A.

W posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających pozostają następujące ilości akcji:

Stan na 31 grudnia 2024 r.

Leszek Rejniak 7.541.061 akcji, tyle samo głosów WZA

38,32% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Przewodniczący RN

Jacek Zatryb 977.700 akcji, tyle samo głosów na WZA

4,97% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Wiceprzewodniczący RN

Adam Beza 6.275.813 akcji, tyle samo głosów na WZA

Członek RN 31,89% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Tomasz Michalik 803.142 akcji, tyle samo głosów na WZA

Strona 22

Prezes Zarządu 4,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Mariusz Saratowicz 15.197 akcji, tyle samo głosów na WZA

Członek RN 0,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Na dzień podpisania niniejszego raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 roku

nastąpiły zmiany dotyczące akcji i udziałów, będących w posiadaniu osób

zarządzających o czym Emitent informował na bieżąco stosownymi raportami tj. 2-

9/2025r.

Stan na 29 kwietnia 2025 r.

Leszek Rejniak 7.541.061 akcji, tyle samo głosów WZA

38,32% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Przewodniczący RN

Jacek Zatryb 977.700 akcji, tyle samo głosów na WZA

4,97% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Wiceprzewodniczący RN

Adam Beza 6.326.604 akcji, tyle samo głosów na WZA

Członek RN 32,15% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Tomasz Michalik 803.142 akcji, tyle samo głosów na WZA

Prezes Zarządu 4,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki

Mariusz Saratowicz 15.197 akcji, tyle samo głosów na WZA

Członek RN 0,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki

25. Informacje o znanych emitentowi umowach

(w tym również zawartych po

dniu bilansowym), w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany

w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i

obligatariuszy.

Brak informacji tego rodzaju.

26. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Brak systemów kontroli programów akcji pracowniczych.

27. Informacja o umowach z firmą audytorską uprawnioną do badania

sprawozdań finansowych

Strona 23

Rok bieżący:

W dniu 09 sierpnia 2023 roku została zawarta umowa o dokonanie przeglądu

półrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień

30.06.2023 r., 30.06.2024r., badania rocznego sprawozdania finansowego

sporządzonego według stanu na dzień 31.12.2023 r., 31.12.2024 r. oraz badania

sprawozdania z wynagrodzeń za 2023r. i 2024r. Umowę zawarto z firmą

audytorską Grupa Gumułka - Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k z

siedzibą w Katowicach , która jest podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych. Wartość zawartej umowy za przegląd półrocznego

sprawozdania finansowego opiewa na kwotę 9 100,00 zł., a umowy za badanie

sprawozdania finansowego za 2023 rok – 28 000 zł. oraz badania sprawozdania z

wynagrodzeń za rok 2024 – 3 900,00 zł.

OŚWIADCZENIE

O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

W ENERGOAPARATURA SPÓŁKA AKCYJNA W 2023 ROKU

Niniejsze oświadczenie sporządzono uwzględniając postanowienia:

1. Ustawy z dnia 29.04.1994 r. o rachunkowości (art. 49), t.j. Dz. U. z 2023 r. poz.

120 z późn. zmianami;

2. Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (§ 70 ust. 6 pkt

5); Dz.U. z 2018 r. poz. 757;

3. Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk

Spółek Notowanych na GPW 2021”.

I. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

Podstawą stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku był

dokument pn. „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021” stanowiący

załącznik do uchwały nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r, zwane dalej „DPSN”.

Zgodnie z postanowieniami §29 ust. 2 – 3a Regulaminu Giełdy, zasady ładu

korporacyjnego określone ww. uchwale nie są przepisami obowiązującymi na giełdzie

w rozumieniu Regulaminu Giełdy, a emitent informuje o trwałym lub incydentalnym

niestosowaniu danej zasady. Jednolity tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego pod

nazwą: „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021” jest publicznie dostępny

Strona 24

na stronie internetowej https://www.gpw.pl/dobre-praktyki, a informacje emitenta na

stronie Spółki www.enap.com.pl/relacje-inwestorskie-2/lad-korporacyjny/.

II. INFORMACJA W ZAKRESIE, W JAKIM EMITENT ODSTĄPIŁ OD

POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

Spółka w 2024 r. dokładała starań, aby przestrzegać zasad ładu korporacyjnego

zawartych w dokumencie DPSN. Emitent opublikował w dniu 30.07.2021 oraz

02.08.2021 r. (poprzez system EBI) oraz umieścił na swojej stronie internetowej

informację na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych

w Zbiorze DPSN 2021. Poza wymienionymi ww. raporcie niestosowanymi zasadami

DPSN, w ciągu 2024 r. nie zaistniały zdarzenia, w wyniku których nastąpiłoby

naruszenie zasad szczegółowych ładu korporacyjnego. W 2024 r. Spółka nie

stosowała lub nie dotyczyły jej niżej wymienione rekomendacje i zasady szczegółowe

DPSN:

Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 25 zasad:

1.2., 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.6., 2.1., 2.2., 2.11.3., 2.11.5.,

2.11.6., 3.1., 3.3., 3.4., 3.5., 3.6., 3.8., 3.9., 4.1., 4.3., 4.4., 6.2., 6.3.

POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI

1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi

zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu

okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak

najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka publikuje wyniki finansowe z zachowaniem terminów

określonych w § 79 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w

sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.

z 2018 r. poz. 757).

1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w

szczególności obejmującą:

1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze

zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada sformalizowanej strategii biznesowej w tym

zakresie. Jednocześnie Spółka podkreśla, że w obszarze swojej działalności nie tylko

wdraża w swoim przedsiębiorstwie działania proekologiczne i inwestuje w odnawialne

źródła energii, ale w związku z prowadzeniem działalności w sektorze energetyki -

realizuje w ostatnim czasie i aktywnie rozwija ofertę usług budowlanych w obszarze

energetyki odnawialnej (wiatrowej), informując również o tym inwestorów w

udostępnianych komunikatach i materiałach.

1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i

planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci,

należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze

społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada sformalizowanej strategii biznesowej w tym

zakresie. Jednocześnie Spółka podkreśla jednak, że w swojej organizacji zapewnia i

informuje pracowników o zasadach równego traktowania w zatrudnieniu, wdrożyła

Politykę antymobbingową i antydyskryminacyjną, zapewnia również funkcjonowanie i

współdziałanie z zakładowymi organizacjami związkowymi działającymi na rzecz

Strona 25

ochrony warunków pracy i uprawnień pracowniczych, a także wspiera lokalną

społeczność, m.in. umożliwiając uczniom i studentom lokalnych szkół i uczelni

technicznych odbywanie praktyk zawodowych.

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie

przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej

informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym

zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej

realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych.

Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada sformalizowanej strategii biznesowej, przy

czym coroczne plany działalności na kolejny rok przedkładane są przez Zarząd Radzie

Nadzorczej, a wyniki finansowe oraz informacje Zarządu o działalności Spółki, celach i

perspektywach rozwoju, oraz dokonywane przez Radę oceny tychże istotnych założeń

i sposobu ich realizacji, w tym wynikających z nich ryzyk, komentowane są w treści

publikowanych komunikatów bieżących lub okresowych.

1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej

grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające

z tego ryzyka;

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada w tym zakresie sformalizowanej strategii

biznesowej, przy czym coroczne plany działalności na kolejny rok przedkładane są

przez Zarząd Radzie Nadzorczej, a wyniki finansowe oraz informacje Zarządu o

działalności Spółki, celach i perspektywach rozwoju, oraz dokonywane przez Radę

oceny tychże istotnych założeń i sposobu ich realizacji, w tym wynikających z nich

ryzyk, komentowane są w treści publikowanych komunikatów bieżących lub

okresowych.

1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej

pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym

wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i

mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu

likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym

związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do

równości.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie przedstawiała dotychczas tego rodzaju danych. Spółka

podkreśla jednocześnie, że jest stroną zakładowego układu zbiorowego pracy

określającego m.in. szczegółowe zasady wynagradzania pracowników, w tym

kategorie zaszeregowania, rodzaje i wysokości dodatków, premii, nagród i innych

świadczeń przysługujących pracownikom w związku z zatrudnieniem.

1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę

na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji

społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka

lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie

tych wydatków.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada polityki regulującej prowadzenie działalności

charytatywnej lub sponsoringowej, ani nie prowadzi działalności sponsoringowej, czy

istotnej działalności charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze, wobec czego

nie podawała tego rodzaju danych. W sytuacji, gdy w przyszłości Spółka zidentyfikuje

tego rodzaj kategorie wydatków, okoliczność ta będzie ujawniana przez Spółkę wraz z

zestawieniem takich wydatków.

Strona 26

1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na

kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje

spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy,

analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania

zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki

finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na

działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas

organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na

zadawane pytania.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Otwarte spotkania dla inwestorów, ekspertów i mediów ze względu

na brak zainteresowania nie były dotychczas organizowane. Spółka na zadawane

pytania udziela wszelkich wyjaśnień dopuszczonych prawem. Dane kontaktowe dla

inwestorów są podane na stronie internetowej Spółki.

ZARZĄD I RADA NADZORCZA

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady

nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie.

Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach

jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie

zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W

zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności

organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż

30%.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka nie posiada Polityki

różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej przyjętej odpowiednio przez

Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Jednocześnie należy zauważyć, że Zarząd

Spółki od kilkunastu lat jest jednoosobowy, co czyniło zagadnienie zapewnienia

różnorodności nie mającym w praktyce zastosowania. Z kolei dotychczasowy i obecny

skład Rady Nadzorczej zapewnia udział mniejszości pod względem płci w tym organie

(tu: kobiet) na poziomie 20%. Kluczowe decyzje kadrowe dotyczące władz Spółki

należą do Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej. Dobór nie jest w żaden

sposób uzależniony od płci czy wieku, natomiast uwzględnia aspekty merytoryczne,

jak doświadczenie czy kierunek wykształcenia, przy czym we wszelkich obszarach

osobowych zarówno w organach, jak i co do pracowników Spółki - przestrzegane są

obowiązujące przepisy prawa dotyczące zakazów dyskryminacji.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady

nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do

ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie

docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie

niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o

której mowa w zasadzie 2.1.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Wyjaśnienie jak do Zasady 2.1

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza

sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia

roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny

systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji

audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza

podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne

mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności

Strona 27

operacyjnej;

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Zasada nie jest realizowana w pełnym kształcie, gdyż z uwagi na

rozmiar Spółki i skalę prowadzonej działalności Spółka nie posiada aktualnie

sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania

ryzykiem oraz compliance, przy czym Rada Nadzorcza dokonuje oceny, a jej raport

zawiera skonsolidowane wnioski wynikające z przeglądów i weryfikacji okresowych

(obecnie miesięcznych) raportów Zarządu w poszczególnych obszarach działalności (w

tym sprzedaży, produkcji, finansów, zasobów ludzkich, i innych obszarów), jak

również corocznej oceny potrzeby sformalizowania systemów kontroli wewnętrznej

(por. wyjaśnienie do zasady 3.1)

2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: zgodnie z wyjaśnieniem do Zasady 1.5 Spółka nie prowadzi tego

rodzaju działalności ani nie ponosiła (poza incydentalnymi) wydatków z tego tytułu,

wobec czego nie podawano i nie były wyodrębnionym przedmiotem oceny Rady tego

rodzaju wydatki, przy czym w przyszłości, w razie zaistnienia takich przypadków,

sprawozdanie Rady obejmować będzie stosowną ocenę.

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do

zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Z uwagi na brak przyjętej Polityki różnorodności w odniesieniu do

Zarządu i Rady Nadzorczej (wyjaśnienie do Zasady 2.1) zasada ta nie miała

dotychczas zastosowania, przy czym w przyszłych sprawozdaniach Rada Nadzorcza

uwzględni informację w tym zakresie.

SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE

3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej,

zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a

także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i

rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Z uwagi na rozmiar Spółki, rodzaj i skalę prowadzonej działalności

Spółka nie posiada aktualnie sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli

wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance, jednak funkcje te realizowane

są przez poszczególne komórki organizacyjne Spółki i różnego rodzaju działania

monitorujące i kontrolujące, prowadzone zgodnie z harmonogramem audytów

wewnętrznych i raportowane przez Zarząd Radzie Nadzorczej. (por. wyjaśnienie do

zasady 2.11.3.)

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora

wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z

powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora

wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli

pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba

powołania takiej osoby.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Spółka nie należy do wskazanych indeksów giełdowych i nie

powołała dotychczas audytora wewnętrznego. Komitet audytu, zgodnie z wymogami

powyższej zasady, dokona oceny potrzeby powołania takiej osoby.

3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance

Strona 28

oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji

wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: nie dotyczy (por. wyjaśnienie do zasady 3.3)

3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają

bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: nie dotyczy (por. wyjaśnienie do zasad 3.2, 3.3)

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a

funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady

nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: nie dotyczy (por. wyjaśnienie do zasady 3.3)

3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w

przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia

radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których

mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Zasada nie jest realizowana w pełnym kształcie, gdyż nie powołała

dotychczas audytora wewnętrznego, przy czym Zarząd przedkłada Radzie Nadzorczej

okresowe raporty w poszczególnych obszarach działalności, w tym będące wynikiem

prowadzonych przez poszczególne komórki organizacyjne zgodnie z przyjętym

harmonogramem działań monitorujących i kontrolujących (por. wyjaśnienie do zasad

2.11.3., 3.1, 3.3)

3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w

zasadzie 3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej

bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak

również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i

funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu,

monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,

jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności

funkcjonowania tych systemów i funkcji.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana w pełni (por. wyjaśnienie do zasad

2.11.3., 3.1., 3.3) Jednocześnie, z zastrzeżeniem wyjaśnień udzielonych do zasad

2.11.3 i 3.1, zarówno Komitet Audytu, jak i Rada Nadzorcza dokonują stosownych

rocznych ocen.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to

uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w

stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego

walnego zgromadzenia.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Dotychczas nie zachodziło uzasadnienie ani nie miały miejsca

żadne przypadki zgłoszeń oczekiwań akcjonariuszy co do zapewnienia możliwości

udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia

w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Dotychczas nie miały miejsca przypadki Walnych Zgromadzeń przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), przy czym -kierując się

Strona 29

stanowiskiem Komisji Nadzoru Finansowego -uznawano, że dla Walnych Zgromadzeń

odbywanych w zwykłym trybie nie zachodzi w takim wypadku obowiązek zapewniania

transmisji obrad w czasie rzeczywistym.

4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: Dotychczas nie miały miejsca żadne przypadki zainteresowania

przedstawicieli mediów udziałem w Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy Spółki.

WYNAGRODZENIA

6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi

uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych

menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników

finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla

akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: W Spółce nie funkcjonuje sformalizowany program motywacyjny

kadry menadżerskiej, przy czym - w zakresie Zarządu przyjęta Polityka wynagrodzeń,

jak i regulacje wewnętrzne w zakresie premiowania całej kadry Spółki, obejmują

zasady wynagradzania (premiowania) z uwzględnieniem elementów motywacyjnych

opartych o wyniki finansowe.

6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji

menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od

spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,

realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz

zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub

rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Komentarz Spółki: W Spółce nie funkcjonuje program opcji menadżerskich.

III. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI

WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU

SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdania finansowe sporządzane są przez służby finansowo-księgowe Spółki pod

kontrolą Głównego Księgowego, a następnie zatwierdzane przez Zarząd.

Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd są weryfikowane przez

niezależną firmę audytorską-biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą

Spółki. Corocznie Rada dokonuje oceny audytowanych sprawozdań finansowych

Spółki w zakresie ich zgodności księgami i dokumentami, jak również ze stanem

faktycznym.

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, od 2017 roku w Radzie Nadzorczej

Spółki funkcjonuje Komitet Audytu składający się z wybranych jej członków, do

którego podstawowych zadań należą m.in.: monitorowanie sprawozdawczości

finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, systemów zarządzania

ryzykiem, audytu wewnętrznego, wykonywania czynności rewizji finansowej;

kontrolowanie i monitorowanie oraz ocenianie zależności biegłego

rewidenta i firmy audytorskiej; opracowywanie polityki oraz określanie procedury

wyboru firmy audytorskiej; opracowywanie polityki świadczenia przez firmę

audytorską usług niebędących badaniem; informowanie Rady Nadzorczej o wynikach

badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności

Strona 30

sprawozdawczości finansowej, a także jaka była rola komitetu w procesie badania;

przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących powołania biegłego

rewidenta oraz firmy audytorskiej; przedkładanie zaleceń mających na celu

zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości w Spółce.

O wynikach swojej oceny, Rada informuje akcjonariuszy w swoim sprawozdaniu

rocznym.

Corocznie sprawozdanie finansowe podlega również zatwierdzeniu przez Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy.

IV. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, BEZPOŚREDNIO LUB

POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI Z UWZGLĘDNIENIEM LICZBY TYCH

AKCJI, UDZIAŁU PROCENTOWEGO W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY

GŁOSÓW I PROCENTOWEGO UDZIAŁU NA WALNYM ZGROMADZENIU

Stan na dzień 31.12.2024r.

Nazwa

akcjonariusza

Liczba akcji

(szt.)

Udział % w

kapitale

Liczba

głosów

Głosy % na

WZA

Leszek Rejniak 7.541.061 38,32 7.541.061 38,32

Adam Beza 6.275.813 31,89 6.275.813 31,89

Na dzień podpisania niniejszego raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 roku nastąpiły

zmiany dotyczące akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczące

pakiety akcji o czym Emitent informował na bieżąco stosownymi raportami tj. 2-9/2025r.

Stan na dzień 29.04.2025r.

Nazwa

akcjonariusza

Liczba akcji

(szt.)

Udział %

w kapitale

Liczba głosów

Głosy

% na

WZA

Leszek Rejniak 7.541.061 38,32 7.541.061 38,32

Adam Beza 6.326.604 32,15 6.326.604 32,15

V. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH,

KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO

EMITENTA.

Nie występują

VI. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA

PRAWA GŁOSU

Nie występują

VII. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA

PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Strona 31

Nie występują

VIII. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ

Zarząd Spółki składa się z 1 (jednej) do 3 (trzech) osób powoływanych na kolejne

trzyletnie kadencje; przy czym – zgodnie z aktualnym brzmieniem art. 369 §1 K.s.h.

– kadencje oblicza się w pełnych latach obrotowych. W skład Zarządu wchodzą Prezes

bądź Prezes i Członkowie Zarządu. Członkowie Zarządu mogą używać tytułu

Wiceprezesa Zarządu. Liczbę osób wchodzących w skład Zarządu danej kadencji

określa Rada Nadzorcza. Prezesa i Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada

Nadzorcza. Prezes i Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji.

Mandat Prezesa lub Członka Zarządu, powołanego w trakcie danej kadencji Zarządu,

wygasa w trybie określonym w art. 369 § 4 k.s.h. równocześnie z wygaśnięciem

mandatów pozostałych osób wchodzących w skład Zarządu. Prezes Zarządu, Członek

Zarządu lub cały Zarząd Spółki mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed

upływem kadencji. Prezes lub Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony

w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie. Do składania oświadczeń woli i

podpisywania w imieniu Spółki są uprawnieni: samodzielnie Prezes Zarządu albo

dwóch Członków Zarządu łącznie albo jeden Członek Zarządu łącznie z Prokurentem

lub dwóch Prokurentów łącznie. Do realizacji w imieniu Spółki czynności związanych

ze stosunkiem pracy, Zarząd może ustanowić pełnomocnika (-ów). Zarząd Spółki

prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę. Zarząd obraduje pod przewodnictwem

Prezesa. Wszelkie sprawy nie zastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia lub Rady

Nadzorczej Spółki należą do kompetencji Zarządu. Zarząd działa w oparciu o

przygotowany przez siebie i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą regulamin. Uchwały

Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów

decyduje głos Prezesa Zarządu. W umowach pomiędzy Spółką a Prezesem i

Członkami Zarządu oraz w sporach z nimi, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza lub

pełnomocnik powołany uchwałą Walnego Zgromadzenia. Umowy, w tym umowy o

pracę z Prezesem i Członkami Zarządu podpisuje przedstawiciel Rady Nadzorczej

delegowany spośród jej Członków. W tym samym trybie dokonuje się innych

czynności związanych ze stosunkiem pracy Prezesa i Członka Zarządu.

IX. OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU EMITENTA

Wszelkie zmiany Statutu Spółki wymagają uchwały Walnego Zgromadzenia. Sposób

działania oraz tryb postępowania jest zgodny z powszechnie obowiązującymi

przepisami prawa, w szczególności przepisami Kodeksu spółek handlowych.

X. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE

UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH

WYKONYWANIA

Sposób działania, zakres uprawnień, tryb zwoływania oraz przeprowadzania obrad

walnych zgromadzeń akcjonariuszy Spółki Energoaparatura S.A. jest zgodny z

powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności przepisami kodeksu

spółek handlowych. Spółka nie wprowadziła dodatkowych regulacji wewnętrznych w

Strona 32

tym zakresie poza unormowaniami określonymi przez Statut Spółki oraz Regulamin

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Prawa akcjonariuszy określone w w/w

dokumentach nie odbiegają od regulacji określonych w powszechnie obowiązujących

przepisach prawa. Treść Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy udostępniona na stronie internetowej Spółki pod adresem:

www.enap.com.pl

XI. SKŁAD OSOBOWY I OPIS DZIAŁANIA ZARZĄDU EMITENTA

Zarząd

W skład Zarządu Emitenta na dzień 1 stycznia 2024 roku wchodziły następujące

osoby:

 Tomasz Michalik- Prezes Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w Zarządzie spółki.

Na dzień publikacji raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 r. stan ten nie uległ

zmianie.

Prokurenci

Na dzień 1 stycznia 2024 roku w Spółce ustanowionych było 4 prokurentów:

 Marek Porada - prokura łączna

 Tomasz Badura - prokura łączna

 Jadwiga Kita - prokura łączna

 Paweł Zych -prokura łączna

W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w zakresie udzielonych prokur:

Zarząd Energoaparatury S.A. uchwałą nr 705/2024 z dniem 04.09.2024 r. odwołał

prokurę łączną udzieloną Panu Markowi Poradzie.

Natomiast uchwałą nr 706/2024 z dniem 10 .09.2024 r. udzielił prokury łącznej Panu

Markowi Barbachowi. Prokurent jest uprawniony do wykonywania prokury łącznie z

innym prokurentem lub z członkiem Zarządu.

Na dzień 31 grudnia 2024r. w Spółce jest ustanowionych 4 prokurentów:

 Marek Barbach - prokura łączna

 Tomasz Badura - prokura łączna

 Jadwiga Kita - prokura łączna

 Paweł Zych -prokura łączna

Na dzień publikacji raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 r. stan ten nie uległ

zmianie.

XII. SKŁAD OSOBOWY I OPIS DZIAŁANIA RADY NADZORCZEJ EMITENTA

ORAZ ICH KOMITETÓW

Na dzień 1 stycznia 2024 roku skład Rady Nadzorczej (powołanej uchwałą NWZA z

dnia 9 listopada 2023 r.; RB nr 41/2023) przedstawiał się następująco (przy czym jej

ukonstytuowanie z przypisaniem funkcji nastąpiło na pierwszym posiedzeniu nowej

Rady Nadzorczej w dniu 24 stycznia 2024 r.; RB nr 4/2024):

Strona 33

 Leszek Rejniak - Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Jacek Zatryb – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

 Natalia Rejniak – Sekretarz Rady Nadzorczej

 Adam Beza - Członek Rady Nadzorczej

 Mariusz Saratowicz – Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

 Leszek Rejniak - Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Jacek Zatryb – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

 Natalia Rejniak – Sekretarz Rady Nadzorczej

 Adam Beza - Członek Rady Nadzorczej

 Mariusz Saratowicz – Członek Rady Nadzorczej

Na dzień publikacji niniejszego raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 roku stan ten

uległ zmianie.

Na pierwszym posiedzeniu w dniu 24 stycznia 2024 roku, Rada Nadzorcza Spółki,

działając na podstawie działając na podstawie art. 128 ust. 1 i art. 129 ust. 1 Ustawy z

dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 1015) oraz §19 ust. 3 Statutu Spółki i §5 ust. 1

Regulaminu Rady Nadzorczej, powołała 3 osobowy Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Energoaparatura S.A. w składzie jak niżej, a następnie Komitet Audytu na posiedzeniu

w tym samym dniu ukonstytuował się w następujący sposób (RB nr 5/2024):

•

Przewodniczący Komitetu Audytu – Mariusz Saratowicz

•

Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu – Leszek Rejniak

•

Sekretarz Komitetu Audytu – Natalia Rejniak

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Komitetu Audytu RN przedstawiał się

następująco:

•

Mariusz Saratowicz - Przewodniczący Komitetu Audytu

•

Leszek Rejniak – Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu

•

Natalia Rejniak- Sekretarz Komitetu Audytu

Na dzień publikacji niniejszego raportu rocznego, tj. 29 kwietnia 2025 roku stan ten

nie uległ zmianie.

Opis działania

Funkcjonowanie Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu Energoaparatura S.A. regulują

odpowiednie przepisy prawa (Kodeksu Spółek Handlowych, ustawy o rachunkowości i

ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym) oraz

postanowienia Statutu Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej oraz Regulaminu

Komitetu Audytu. Statut Spółki i ww. Regulaminy są jawne i dostępne na stronie

internetowej Spółki: www.enap.com.pl

XIII. DODATKOWE INFORMACJE I WSKAZANIA DOTYCZĄCE KOMITETU

AUDYTU

Członkowie Komitetu Audytu spełniający kryteria niezależności:

Pan Mariusz Saratowicz, Pan Leszek Rejniak, Pani Natalia Rejniak.

Strona 34

Członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie

rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich

nabycia:

Pan Leszek Rejniak - posiada wykształcenie wyższe - w 1998 r. ukończył Akademię

Ekonomiczną we Wrocławiu; od 1999 roku zasiada w Zarządach i Radach

Nadzorczych kapitałowych spółek handlowych (z ograniczoną odpowiedzialnością i

akcyjnych); szczegółowe informacje na stronie internetowej Emitenta.

Pani Natalia Rejniak - jest studentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na

kierunku Finanse i Rachunkowość. Posiada certyfikat CIMA Certificate in Business

Accounting; zdobywała doświadczenie w Dziale Audytu Finansowego (E&Y) i Dziale

Księgowości i Controllingu (Continental Opony Polska Sp. z o.o.); szczegółowe

informacje na stronie internetowej Emitenta.

Członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w

której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:

Pan Mariusz Saratowicz jest absolwentem Wydziału Transportu Politechniki

Śląskiej, ukończył Studia Podyplomowe na Wydziale Inżynierii Materiałowej

i Metalurgii Politechniki Śląskiej, ukończył Podyplomowe Studia Menadżerskie na

Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, ponadto ukończył kurs dla

kandydatów na Członków Rad Nadzorczych w Jednoosobowych Spółkach Skarbu

Państwa. Szczegółowe informacje na stronie internetowej emitenta.

Czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego

sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z

tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na

świadczenie tych usług

W 2024 roku firma audytorska badająca roczne sprawozdanie finansowe, na

podstawie umowy, o której mowa poniżej wykonywała przegląd sprawozdania

finansowego na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz ocenę sprawozdania o

wynagrodzeniach za 2024 r.

Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do

przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską

przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz

przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług

niebędących badaniem

Badanie rocznego sprawozdania finansowego emitenta za 2024 r. wykonywane jest

na podstawie umowy zawartej w dniu 09 sierpnia 2023 r. na przeglądy półrocznych

i badania rocznych sprawozdań finansowych za lata 2023 i 2024. W dniu 09 sierpnia

2023 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 66 ust. 4 Ustawy z dnia

29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r., poz. 120) w związku z § 19

ust. 2 lit. p) Statutu Spółki, po rozpatrzeniu rekomendacji Komitetu Audytu, podjęła

uchwałę w sprawie wyboru podmiotu do przeglądu śródrocznych oraz badania

rocznych sprawozdań finansowych za lata 2023 i 2024. Dokonano wyboru firmy

audytorskiej: Grupa Gumułka – Audyt Spółka z o.o. Sp. komandytowa z siedzibą w

Katowicach, wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem: 3975

Wyboru dokonano zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i obowiązującą w

Strona 35

Spółce „Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej oraz świadczenia

dodatkowych usług przez firmę audytorską” i „Wytycznymi do ogłoszenia w sprawie

wyboru firmy audytorskiej” uchwalonymi przez Komitet Audytu.

Czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia

badania spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy

audytorskiej nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego

- czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez

emitenta procedury wyboru spełniającej.

Rekomendacja spełniała obowiązujące warunki.

Liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej

poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu.

W 2024 roku odbyły się 3 posiedzenia Komitetu Audytu.

W przypadku wykonywania obowiązków komitetu audytu przez radę nadzorczą -

które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z tej możliwości

zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych

Nie dotyczy; u Emitenta powołano Komitet Audytu.