iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400T3MR56QQV5XH45 2022-12-31 259400T3MR56QQV5XH45 2023-12-31 259400T3MR56QQV5XH45 2024-12-31 259400T3MR56QQV5XH45 2023-01-01 2023-12-31 259400T3MR56QQV5XH45 2024-01-01 2024-12-31

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 3 1 GRUDNIA 202 4 ROKU BYDGOSZCZ, 29 KWIETNIA 2025 ROKU

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Spis treści

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

| nota | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Działalność kontynuowana |  |  |
Przychody ze sprzedaży | 11 | 869 083 | 878 570
Koszt własny sprzedaży | 10 | 704 188 | 707 462
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |  | 164 894 | 171 108
Koszty sprzedaży |  | 61 708 | 54 308
Koszty ogólnego zarządu |  | 55 184 | 51 572
Zysk (strata) netto ze sprzedaży |  | 48 002 | 65 229
Pozostałe przychody operacyjne | 12.1 | 4 910 | 6 388
Pozostałe koszty operacyjne | 12.2 | 2 715 | 2 337
Zysk z okazyjnego nabycia | 35.1 | 0 | 76
Strata z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | 23 | 1 758 | 1 346
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |  | 48 439 | 68 010
Przychody finansowe | 12.3 | 1 990 | 4 148
Koszty finansowe | 12.4 | 27 764 | 24 282
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |  | 22 665 | 47 876
Podatek dochodowy | 13 | 10 277 | 11 022
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |  | 12 388 | 36 853
Działalność zaniechana |  |  |
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej |  | -96 140 | -31 819
Zysk (strata) netto |  | -83 752 | 5 034
Inne całkowite dochody |  |  |
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego |  | 0 | 0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego |  | -516 | -1 544
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą |  | -516 | -1 544
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu |  | -516 | -1 544
Całkowite dochody |  | -84 268 | 3 490

Zysk (strata) netto przypadający: |  |  |
- akcjonariuszom podmiotu dominującego |  | -88 084 | 1 767
- podmiotom niekontrolującym |  | 4 332 | 3 267
Całkowite dochody przypadające: |  |  |
- akcjonariuszom podmiotu dominującego |  | -88 638 | 941
- podmiotom niekontrolującym |  | 4 370 | 2 549
Podstawowy zysk na akcje |  | -1,12 | 0,07
-z działalności kontynuowanej |  | 0,17 | 0,49
-z działalności zaniechanej |  | -1,28 | -0,42
Rozwodniony zysk na akcje |  | -1,12 | 0,07
-z działalności kontynuowanej |  | 0,17 | 0,49
-z działalności zaniechanej |  | -1,28 | -0,42

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa | nota | 31-12-2024 | 31-12-2023
Aktywa trwałe |  |  |
Wartość firmy |  | 0 | 2 587
Aktywa niematerialne | 19 | 3 541 | 19 430
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 17 | 147 723 | 185 002
Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | 207 960 | 232 917
Nieruchomości inwestycyjne | 18 | 111 657 | 105 390
Pozostałe należności | 23 | 14 176 | 8 774
Pozostałe aktywa finansowe | 25 | 2 980 | 3 335
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.2 | 16 468 | 11 119
Aktywa trwałe |  | 504 505 | 568 554
Aktywa obrotowe |  |  |
Zapasy | 22 | 170 567 | 201 038
Aktywa z tytułu umów | 11.2 | 26 189 | 23 426
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 23 | 158 980 | 135 352
Pozostałe aktywa finansowe | 25 | 389 | 600
Rozliczenia międzyokresowe | 30 | 3 130 | 1 875
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | 21 491 | 29 545
Aktywa obrotowe |  | 380 746 | 391 836
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 35.3 | 52 208 | 0
Aktywa razem |  | 937 459 | 960 390

Pasywa | nota | 31-12-2024 | 31-12-2023
Kapitał własny |  |  |
Kapitał podstawowy | 26 | 18 841 | 18 841
Akcje własne (-) |  | -910 | -910
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 26.4 | 103 711 | 103 711
Różnice kursowe z przeliczenia |  | -489 | 64
Pozostałe kapitały |  | 20 126 | 20 126
Zyski zatrzymane: |  | -28 601 | 66 216
- zysk (strata) z lat ubiegłych |  | 59 483 | 64 449
- zysk (strata) netto |  | -88 083 | 1 767
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |  | 112 676 | 208 048
Udziały niedające kontroli | 26.6 | 60 229 | 53 276
Kapitał własny | 26 | 172 905 | 261 324
Zobowiązania długoterminowe |  |  |
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 27 | 122 783 | 87 045
Leasing | 17.2 | 133 644 | 166 093
Pozostałe zobowiązania | 29 | 12 849 | 10 202
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.2 | 12 427 | 15 534
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 21 | 666 | 815
Pozostałe rezerwy | 28 | 11 217 | 8 959
Zobowiązania długoterminowe |  | 293 586 | 288 648
Zobowiązania krótkoterminowe |  |  |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 29 | 185 437 | 171 873
Zobowiązania z tytułu umów | 11.2 | 70 798 | 51 265
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 13 | 6 439 | 789
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 27 | 127 288 | 148 405
Leasing | 17.2 | 21 293 | 29 329
Pozostałe rezerwy | 28 | 11 812 | 7 889
Rozliczenia międzyokresowe | 30 | 365 | 868
Zobowiązania krótkoterminowe |  | 423 433 | 410 418
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży | 35.3 | 47 535 | 0
Zobowiązania razem |  | 764 554 | 699 066
Pasywa razem |  | 937 459 | 960 390

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

| nota | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |  |  |
Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej |  | 22 665 | 47 876
Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej | 35.3 | -96 060 | -32 156
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |  | -73 395 | 15 720
Korekty: |  | 130 816 | 87 712
Korekty z tytułu umorzenia i amortyzacji | 16,17,19 | 49 870 | 45 014
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów | 16, 19 | 44 320 | 105
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych | 18 | -3 178 | -4 218
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat |  | -836 | 824
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych | 16 | -401 | -654
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |  | 317 | -2 669
Koszty odsetek | 12.4 | 27 565 | 29 547
Odpisy aktualizujące wartości firmy |  | 1 000 | 1 001
Zysk z okazyjnego nabycia | 35.1 | 0 | -1 631
Zmiana stanu zapasów | 22, 31 | -4 372 | 92 745
Zmiana stanu należności | 23, 31 | -40 889 | -23 067
Zmiana stanu pozostałych aktywów finansowych | 25 | 0 | 20 218
Zmiana stanu zobowiązań | 29, 31 | 38 300 | 5 515
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów | 11.2, 31 | 16 770 | -73 590
Zmiana stanu rezerw | 28, 31 | 4 028 | -1 013
Inne korekty |  | -1 678 | -415
Przychody z odsetek i dywidend |  | 0 | 200
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej (-) |  | 638 | 0
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych | 25 | 1 402 | 2 019
Zapłacony podatek dochodowy (-) | 13 | 10 476 | 13 514
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |  | 47 709 | 92 137
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |  |  |
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych (-) |  | 1 384 | 755
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (-) | 16 | 13 510 | 19 385
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 16 | 6 700 | 1 876
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych (-) | 18 | 809 | 6 276
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 18 | 47 | 0
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych (-) | 35.1 | 0 | 9 730
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |  | -8 957 | -34 270
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |  |  |
Płatności z tytułu zmian udziałów własnościowych | 35.1 | 0 | 3 500
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 27 | 105 650 | 115 570
Spłaty kredytów i pożyczek (-) | 27 | 89 867 | 110 180
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (-) | 18 | 32 121 | 32 108
Odsetki i prowizje zapłacone (-) | 12.4 | 26 302 | 27 839
Dywidendy wypłacone (-) | 15 | 4 150 | 5 080
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |  | -46 790 | -63 137
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (przed zmianami z tytułu różnic kursowych) |  | -8 038 | -5 270
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych |  | -16 | -1
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |  | -8 054 | -5 271
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 24 | 29 545 | 34 816
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 24 | 21 491 | 29 545

# Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

|  | Kapitał | przypadający | akcjonariuszom | jednostki | dominującej |  |  |
| Kapitał podstawowy | Akcje własne (-) | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Różnice kursowe z przeliczenia | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Razem | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01-01-2024 roku | 18 841 | -910 | 103 711 | 64 | 20 126 | 66 216 | 208 048 | 53 276 | 261 324
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-01 do 31-12-2024 | 0 | 0 | 0 | -554 | 0 | -94 817 | -95 371 | 6 953 | -88 418
Dywidenda zapłacona* | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 150 | -4 150
Zmiana struktury grupy kapitałowej ** | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 733 | -6 733 | 6 733 | 0
Całkowity dochód za okres od 01-01 do 31-12-2024 | 0 | 0 | 0 | -554 | 0 | -88 084 | -88 638 | 4 370 | -84 268
Zysk netto za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -88 084 | -88 084 | 4 332 | -83 752
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku | 0 | 0 | 0 | -554 | 0 | 0 | -554 | 38 | -516
Saldo na dzień 31-12-2024 roku | 18 841 | -910 | 103 711 | -489 | 20 126 | -28 601 | 112 676 | 60 229 | 172 905

|  | Kapitał | przypadający | akcjonariuszom | jednostki | dominującej |  |  |
| Kapitał podstawowy | Akcje własne (-) | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Różnice kursowe z przeliczenia | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Razem | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01-01-2023 roku | 18 841 | -910 | 103 711 | 890 | 21 909 | 68 196 | 212 637 | 52 184 | 264 821
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-01 do 31-12-2023 | 0 | 0 | 0 | -826 | -1 783 | -1 980 | -4 589 | 1 092 | -3 497
Dywidenda zapłacona* | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 747 | -3 747 | -1 333 | -5 080
Zmiana struktury grupy kapitałowej: efekt transakcji z udziałowcami niekontrolującymi*** | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 783 | 0 | -1 783 | -1 717 | -3 500
Nabycie jednostek zależnych | - | - | - | - | - | - | 0 | 1 593 | 1 593
Całkowity dochód za okres od 01-01 do 31-12-2023 | 0 | 0 | 0 | -826 | 0 | 1 767 | 941 | 2 549 | 3 490
Zysk netto za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 767 | 1 767 | 3 267 | 5 034
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku | - | - | - | -826 | 0 | 0 | -826 | -718 | -1 544
Saldo na dzień 31-12-2023 roku | 18 841 | -910 | 103 711 | 64 | 20 126 | 66 216 | 208 048 | 53 276 | 261 324

* Dywidenda zapłacona dla udziałowców niekontrolujących na dzień 31.12.2024 r. dotyczy wypłaty dywidendy w spółkach zależnych ATREM S.A. – kwota przynależna mniejszości 1 280 tys. PLN oraz PJP MAKRUM S.A. – kwota przynależna 2 870 tys. PLN. Analogicznie w roku ubiegłym dotyczy wypłaty dywidendy w spółkach zależnych ATREM S.A. – kwota przynależna mniejszości 287 tys. PLN oraz PJP MAKRUM S.A. – kwota przynależna mniejszości 1 046 tys. PLN

** dniu 24 lipca 2024 roku Spółka Dominująca zawarła ze spółką „PBH” S.A. umowę objęcia akcji serii G spółki „PBH” S.A.. W wyniku tego zdarzenia zwiększeniu uległa kontrola nad spółką „PBH” S.A. z 90,00% do 97,62% oraz zależną od „PBH” S.A. spółką AKARDO S.A. z 75,72% do 82,14%

*** zmiana dotyczy zwiększenia kontroli nad spółką zależną Laurella Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# Dodatkowe noty objaśniające

# 1.Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa IMMOBILE (Grupa) składa się ze spółki Grupa Kapitałowa IMMOBILE Spółka Akcyjna z siedzibą w Bydgoszczy ul. Plac Kościeleckich 3, Polska (jednostka dominująca, Spółka) i jej spółek zależnych. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera dane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku. Roczny skonsolidowany rachunek zysków i strat, roczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, roczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz roczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze za analogiczny okres 2023 roku.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000033561. Jednostce nadano numer statystyczny REGON 090549380. Kraj rejestracji: Polska, adres zarejestrowania biura jednostki dominującej: Bydgoszczy ul. Plac Kościeleckich 3, Polska.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

działalność przemysłowa,

działalność hotelarska,

działalność developerska wraz z konsultingiem budowlanym,

wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,

budownictwo,

automatyka i elektroenergetyka.

Podstawowym miejscem działalności Grupy jest Polska, Niemcy i Wielka Brytania.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

Grupa Kapitałowa Immobile S.A jest kontrolowana osobiście przez pana Rafała Jerzy oraz poprzez ‘Fundację Rodziny Jerzych’, Fundację Rodzinną.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 2.Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi jednostka dominująca Grupa Kapitałowa Immobile S.A. oraz następujące spółki zależne:

Jednostka | Siedziba | Procentowy udział Grupy w kapitale
31.12.2024 | 31.12.2023
PJP MAKRUM S.A | Bydgoszcz, Polska | 65,73% | 65,73%
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 65,73% | 65,73%
PROMStahl Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 65,73% | 65,73%
PROMStahl GmbH | Gehrden, Niemcy | 65,73% | 65,73%
PROMStahl Ltd. | Lutterworth, Wielka Brytania | 65,73% | 65,73%
QDS24 Sp. z o.o. | Solec Kujawski, Polska | - | 65,73%
Inicjatywa Północno-Zachodnia „PW” Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 65,73% | 65,73%
ATREM S.A. | Bydgoszcz, Polska | 71,70% | 71,70%
Bio Atrem 1 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 71,70% | -
Bio Atrem 2 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 71,70% | -
Focus Hotels S.A. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Q Outlets Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Crismo Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Aronn Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Binkie Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Carnaval Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Hotel 1 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
Kuchet Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | - | 100,00%
CDI 2 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 4 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI KB Sp. z o.o. (dawniej CDI 5 Sp. z o.o.) | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 6 Sp. z o.o. (dawniej Attila Sp. z o.o.) | Bydgoszcz, Polska | - | 100,00%
CDI 7 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 8 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | - | 100,00%
CDI 9 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 10 Sp. z o.o. (dawniej: Nobles Sp. z o.o.) | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 11 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
CDI 12 Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 100,00% | 100,00%
DLAKO Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | 90,00% | 90,00%
PBH S.A. | Bydgoszcz, Polska | 97,62% | 90,00%
QIOSK Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | - | 90,00%
AKARDO S.A. | Bydgoszcz, Polska | 82,14% | 75,72%
Błonie Sp. z .o.o. | Bydgoszcz, Polska | 50,01% | 45,01%
Laurella Sp. z o.o. | Bydgoszcz, Polska | - | 90,00%

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy:

w dniu 2 kwietnia 2024 roku spółka Qiosk Sp. z o.o. została połączony z DLAKO Sp. z o.o.

w dniu 24 lipca 2024 roku Spółka Dominująca zawarła ze spółką zależną z segmentu modowego - „PBH” S.A. umowę objęcia akcji serii G spółki „PBH” S.A. Spółka opłaciła akcje serii G poprzez wniesienie wkładów pieniężnych w wysokości 99.450.000 PLN. W wyniku tego zdarzenia zwiększeniu uległa kontrola nad spółką „PBH” S.A. z 90,00% do 97,62% oraz zależną od „PBH” S.A. spółką AKARDO S.A. z 75,72% do 82,14%

w dniu 26 lipca 2024 roku między spółkami Focus Hotels S.A. a PBH S.A. została zawarta umowa zbycia wszystkich posiadanych przez PBH S.A. udziałów w spółce Błonie Sp. z .o.o. na rzecz Focus Hotels S.A. Zmiana ta spowodowała zwiększenie udziału Grupy w kapitele spółki z 45,01% na 50,01%.

w dniu 1 sierpnia 2024 roku doszło do połączenia poprzez przejęcie QDS24 Sp. z o.o. przez PJP MAKRUM S.A.

w dniu 26 sierpnia 2024 roku nastąpiła zmiana danych rejestrowych spółki CDI 5 Sp. z o.o. Spółka działa aktualnie pod firmą CDI KB Sp. z o.o.

w dniu 1 października 2024 roku doszło do połączenia poprzez przejęcie CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. , CDI 6 Sp. z o.o. oraz CDI 8 Sp. z o.o. przez Spółkę Dominującą

w dniu 8 listopada 2024 roku utworzona została nowa spółka Bio Atrem 1 Sp. z o.o., której 100% udziałów posiada ATREM S.A.

w dniu 15 listopada 2024 roku doszło do połączenia poprzez przejęcie spółki Laurella Sp. z o.o. przez spółkę PBH S.A.

w dniu 28 listopada 2024 roku utworzona została nowa spółka Bio Atrem 2 Sp. z o.o., której 100% udziałów posiada ATREM S.A

Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zmiany:

w dniu 19 lutego 2025 roku Jednostka Dominująca oraz spółka zależna Dlako Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży wszystkich swoich akcji PBH S.A. na rzecz podmiotu trzeciego w łącznej cenie za wszystkie posiadane przez Jednostkę Dominującą i Dlako Sp. z o.o. akcje w wysokości 100.000,00 PLN. Jednostka Dominująca sprzedała należące do niej 170.000 sztuk akcji „PBH” S.A. o wartości księgowej 99.450.000 PLN za cenę łącznie 76.160,50 PLN.

w dniu 5 marca 2025 roku Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła od Focus Hotels S.A. 50,01% udziałów w spółce Błonie Sp. z o.o.

w dniu 6 marca 2025 Grupa Kapitałowa Immobile S.A. nabyła 10% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Dlako Sp. z o.o., tj. 169.616 udziałów.

# 3.Skład Zarządu jednostki dominującej

W dniu 17 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej podjęła uchwałę o zwiększeniu liczby członków Zarządu i powołał do składu zarządu Spółki Panów Mikołaja Jerzego i Pawła Mirskiego powierzając im funkcje Członków Zarządu.

Z dniem 29 lipca 2024 roku rezygnację ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu złożył Pan Sławomir Winiecki.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

Rafał Jerzy - Prezes Zarządu

Piotr Fortuna - Członek Zarządu

Mikołaj Jerzy - Członek Zarządu

Paweł Mirski - Członek Zarządu.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2025 roku.

# 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

## 5.1 Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Emitenta osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowej aktywów i zobowiązań.

Leasing (Grupa jako leasingobiorca)

Zgodnie z MSSF 16 par. 47, Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu jako odrębne pozycje aktywów i zobowiązań.

Grupa przyjmuje następujące założenia dotyczące leasingów:

•przyjęta stopa procentowa w przedziale 3,0 - 9,96 p.p.,

•umowy leasingu samochodów i PWUG są każdorazowo analizowane pod kątem istnienia opcji wykupu/przedłużenia i ich wpływu na okres leasingu.

•okres racjonalnie pewny dla umów najmu i dzierżawy powierzchni biurowych, handlowych i hal na czas nieokreślony analizowany indywidulanie pod względem występujących zachęt w umowach, opłat na rynku w podobnych lokalizacjach, strategii Grupy dla danego segmentu, a także kondycji finansowej podmiotu wynajmującego.

•dla umów najmu powierzchni handlowych, w których poziom czynszu zmienia się w zależności od poziomu sprzedaży Grupa uwzględnia w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu jedynie stałe opłaty leasingowe, które odpowiadają minimalnemu poziomowi opłat czynszowych, a zmienną część opłat leasingowych ujmuje w bieżących kosztach operacyjnych.

•opłaty za części wspólne i opłaty marketingowe, zawarte w umowach najmu powierzani handlowych, Grupa klasyfikuje jako opłaty z tytułu elementów nieleasingowych i nie uwzględnia ich w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu

Grupa uwzględnia okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu maszyn i urządzeń ze względu na znaczenie tych aktywów dla działalności. Te umowy leasingu mają krótki, nieodwoływalny okres (tj. maksymalnie do 5 lat) i może wystąpić znaczący negatywny wpływ na produkcję, jeżeli zastąpienie tych aktywów nie będzie łatwo dostępne. Opcje przedłużenia umowy leasingu samochodów nie zostały uwzględnione w ramach okresu leasingu, ponieważ polityka Grupy w zakresie leasingu tych aktywów przewiduje maksymalny okres użyteczności nie dłuższy niż pięć lat, a zatem Grupa nie korzysta z opcji przedłużenia. Dla umów najmów zawartych na czas nieokreślony przyjęto czas trwania umów do 5 lat.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Przychody z umów z klientami

Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Grupy zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających na wielkość ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jak i ceny transakcyjnej.

W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Grupę w określonym momencie (w większości segment przemysłowy, hotelarstwo, developerskiego oraz pozostałe), przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi jak i uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę). W segmencie hotelarskim podstawową jednostką do rozliczania świadczonych usług jest doba hotelowa. W segmencie developerskim momentem przekazania kontroli wszystkich znaczących ryzyk oraz korzyści następuje w chwili podpisania aktu notarialnego przenoszącego własność do nabywanej nieruchomości.

W Grupie identyfikuje się zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu w segmencie przemysł, w ramach linii produktu parking, maszyny i kruszarki Makrum, a także w segmencie budownictwo, automatyka i elektroenergetyka. Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Grupy, iż ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami. Jednocześnie odbiorca dóbr i usług otrzymuje korzyść związaną z poniesionymi nakładami. Wykonywane przez Grupę produkty i usługi w ramach linii konstrukcje stalowe i budownictwo powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być zaoferowane i sprzedane innym klientom. W ocenie Grupy, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy spółki Grupy posiadają prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Przy określeniu ceny transakcyjne Grupa opiera się przed wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych warunków zamówienia itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną zmienność wynagrodzenia, prawo do wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest w oparciu o analizę cen rynkowych na podobne dobra i usługi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych nakładów. To samo dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów).

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Grupa dokonuje osądy co do dalszego ekonomicznego przeznaczenia aktywów trwałych. W przypadku uznania, iż dane aktywa zostaną wystawione na sprzedaż, Grupa dokonuje ich reklasyfikacji do pozycji aktywa trwałe dostępne do sprzedaży, dokonując jednocześnie osądu czy prawdopodobna do uzyskania cena sprzedaży nie przekracza bilansowej wartości danego aktywa trwałego.

## 5.2 Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Niepewność związana z ustalaniem aktywów z tytułu umów

Grupa stosuje metodę opartą na ponoszonych nakładach przy zobowiązaniach do wykonania świadczenia, które Grupa spełnia w miarę upływu czasu. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania.

Utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny przesłanek utraty wartości rzeczowych składników trwałych i aktywów niematerialnych. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż może nastąpić obniżenie możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości ustalana jest wartość odzyskiwalna. Wartość odzyskiwalna ustalana jest w wyniku przeprowadzenia testu na utratę wartości zarówno na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (rozumianego jako najmniejszy dający się określić zespół aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów) jak i na poziomie pojedynczego składnika aktywów gdy zachodzi przesłanka, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej wartości. Szczegółowe dane znajdują się w nocie 16.

Odpisy aktualizujące zapasy

Na dzień bilansowy Grupa ustala, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów wskutek niemożliwości wykorzystania w procesie produkcji lub sprzedaży po cenie przewyższającej wartość księgową. W takich przypadkach Zarząd jednostki dominującej w oparciu o indywidualną analizę dokonuje kwantyfikacji odpisu aktualizującego mającego na celu doprowadzenie wyceny zapasów do wartości możliwej do uzyskania ze sprzedaży.

Zarząd jednostki dominującej ponadto weryfikuje te zapasy, których możliwość wykorzystania w procesie produkcji jest dłuższy niż 12 miesięcy. W takim przypadku nierotujące zapasy również podlegają aktualizacji do momentu ich ewentualnego zużycia w procesie produkcji. Odpisy aktualizujące zostały przedstawione w nocie 22.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Niepewność związana z utworzonymi rezerwami

Grupa tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w tym w szczególności rezerwy na naprawy gwarancyjne, które są tworzone w następstwie oszacowania spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami. Informacje na temat utworzonych rezerw zostały zaprezentowane w nocie 28.

Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych

Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej w oparciu o posiadane wyceny niezależnych rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Szczegółowe dane dotyczące wyceny nieruchomości inwestycyjnych znajdują się w nocie 18.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 6.Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjnych) oraz instrumentów pochodnych i innych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy przewyższały aktywa obrotowe o 42,7 mln PLN (ca 4,6% sumy bilansowej) przede wszystkim w efekcie poniesionych strat oraz utraty wartości aktywów segmentu modowego, w tym na znaczący spadek wartości posiadanych zapasów. W konsekwencji aktywa obrotowe Grupy spadły rok do roku o 11,1 mln PLN.

Po stronie zobowiązań odnotowano natomiast wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu umów, spadły natomiast krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów oraz leasingu. Per saldo zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w stosunku do 31.12.2023 o 13 mln PLN.

Po dniu bilansowym Grupa zwiększyła finansowanie długoterminowe oparte o nieruchomości (refinansowanie kredytu inwestycyjnego finansującego budowę biurowca IMMOBILE K3 w Bydgoszczy– pozyskanie ponad 19,0 mln PLN) oraz podpisała umowę kredytową o charakterze długoterminowym na finansowanie zadania developerskiego w Spółce CDI 12 Sp. z o.o. (w tym refinansowanie części poniesionych nakładów o wartości ca 11,0 mln PLN). Dodatkowo po dniu bilansowym uruchomiono kredyt długoterminowy w segmencie przemysłowym spłacając równocześnie kredyt krótkoterminowy w innym banku (przesunięcie do zobowiązań długoterminowych kwoty ca 30 mln PLN). Podjęte jak i planowane w kolejnych miesiącach działania po stronie źródeł finansowania powinny doprowadzić do uzyskania co najmniej stanu równowagi aktywów i zobowiązań krótkoterminowych w najbliższych 12 miesiącach.

Ponadto biorąc pod uwagę sporządzone projekcje finansowe dotyczące przyszłych przepływów pieniężnych z poszczególnych działalności w ramach segmentów operacyjnych Grupy i w związku z zaprzestaniem działalności w segmencie moda, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę dominującą oraz jej spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości z uwzględnieniem możliwości trwania/intensyfikacji konfliktu w Ukrainie – czynnik ten może mieć potencjalny wpływ na działalność Grupy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na istotną niepewność do kontynuowania działalności Grupy jako całości oraz spółek wchodzących w skład Grupy.

W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i negatywny wpływ na polską oraz światową (głównie UE) gospodarkę i ich dotychczasową stabilność i przewidywalność zachodzących w nich procesów gospodarczych. Grupa nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt czy też państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią i Rosją.

Niemniej, Zarząd Jednostki dominującej ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-gospodarcza w Europie (w następstwie ograniczenia dostępu do surowców, wschodnich rynków zbytu, wzrostu cen /CPI/, ograniczenia inwestycji i popytu wewnętrznego) może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Grupy.

## 6.1 Oświadczenie o zgodności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.

Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”) lub zgodnie z lokalną polityką (zasadami) rachunkowości

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

państwa, w którym znajduje się siedziba danej jednostki (w przypadku Spółki PROMStahl GmbH i PROMStahl Ltd.). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

## 6.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dane, o ile nie wskazano inaczej, prezentowane są w zaokrągleniu do tysięcy PLN.Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej wybrała sposób rozliczania całkowitych dochodów z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.

# 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy oraz zmiany do standardów:

Zmiana do MSR 1Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań

Zmiany mają wpływ na wymogi zawarte w MSR 1 dotyczące prezentacji zobowiązań. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Implementacja zmiany nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiana do MSSF 16 Leasing

Zmiana określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca ma obowiązek stosować przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby nie rozpoznawał zysku lub straty związanej z prawem do użytkowania, które zachowuje. Implementacja zmiany nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Finansowe Instrumenty: Ujawnienia: Finansowanie łańcucha dostaw

Zmiany nakładają na jednostkę obowiązek ujawniania informacji na temat wpływu umów finansowania zobowiązań wobec dostawców na jej zobowiązania i przepływy pieniężne, w tym:

warunków tych umów,

informacji ilościowych na temat zobowiązań związanych z tymi umowami na początek i koniec okresu sprawozdawczego,

rodzaju oraz wpływu niepieniężnych zmian w wartościach bilansowych zobowiązań finansowych wynikających z tych umów.

Implementacja zmiany nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut: Brak Wymienności

Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy kurs wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSSF 7 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe: Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych doprecyzowują zaprzestanie ujmowania zobowiązania finansowego rozliczanego za pomocą przelewu elektronicznego, przedstawiają przykłady warunków umownych, które są zgodne z podstawową umową kredytową, wyjaśniają charakterystykę cech bez regresu i instrumentów powiązanych umową oraz określają nowe ujawnienia. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Roczne zmiany do MSSF

Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych

MSSF 18 zawiera wymogi dla wszystkich jednostek stosujących MSSF w zakresie prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych. MSSF 18 zastępuje MSR 1. Zmiana ta może mieć wpływ na niektóre ujawnienia w sprawozdaniu finansowym Grupy.

MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji

MSSF 19 określa ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji przez jednostki zależne niepodlegające odpowiedzialności publicznej. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

## 8.1 Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

N Zarząd przeanalizował wpływ wprowadzenia pozostałych standardów i w opinii Zarządu pozostałe opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy.

# 9.Istotne zasady rachunkowości

## 9.1 Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek przez nią kontrolowanych (zależnych) sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce, wtedy gdy:

•posiada władzę nad danym podmiotem;

•podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce;

•ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy Grupa posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

•wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;

•potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony;

•prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także

•dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

## 9.2 Połączenie przedsięwzięć

Transakcje połączenia przedsięwzięć, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

•suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz

•wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

## 9.3 Wycena do wartości godziwej

Nieruchomości inwestycyjne, akcje spółek, udziały, niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest możliwe. W przypadku gdy zastosowanie "Poziomu 1" do wyceny nie jest możliwe, Grupa angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Grupa ściśle współpracuje z niezależnymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny i danych wsadowych do modelu.

Do wyceny w wartości godziwej jednostka wybiera technikę adekwatną do sytuacji, w jakiej się znajduje, wykorzystując w maksymalnym stopniu obserwowalne (mierzalne, obiektywne itd.) dane wejściowe (np. informacje pochodzące z aktywnych rynków - z rynku walutowego lub towarowego), a w stopniu minimalnym - dane nieobserwowalne (subiektywne, niepochodzące z aktywnego rynku) - § 61 MSSF 13.

MSSF 13 wprowadza hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech poziomach pozyskania informacji wejściowych.

Poziom 1 - zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Dane z tego poziomu są stosowane zawsze, gdy tylko jest to możliwe.

Poziom 2 - zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (pośrednio lub bezpośrednio). Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane: notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku; notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne; rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.); inne rynkowo potwierdzone informacje.

Poziom 3 - zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny.

## 9.4 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

| 31 grudnia 2024 | 31 grudnia 2023
EUR | 4,2730 | 4,3480
GBP | 5,1488 | 4,9997

Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest euro i funt brytyjski. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.

Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy.

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

| rok zakończony 31 grudnia 2024 | rok zakończony 31 grudnia 2023
EUR | 4,3075 | 4,5408
GBP | 5,0886 | 5,2148

## 9.5 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Okres, stawkę oraz metodę amortyzacji środka trwałego ustala się na dzień przyjęcia go do używania. Grupa stosuje następujące okresy umarzania rzeczowych aktywów trwałych:

Typ | Stopa amortyzacji rocznej
Budynki i budowle | 2,5%
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 4%-4,5%
Kotły i maszyny energetyczne | 5%-7%
Maszyny i urządzenia ogólne | 4%-60%
Maszyny i urządzenia specjalistyczne | 10%-20%
Urządzenia techniczne | 4%-10%
Środki transportu | 7%-33%
Narzędzia, przyrządy, wyposażenie | 3%-50%

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

## 9.6 Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości.

Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Jakąkolwiek ustaloną na ten dzień różnicę między wartością bilansową tej nieruchomości określoną zgodnie z MSR 16 lub MSSF 16 a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sam sposób jak aktualizację wyceny zgodnie z MSR 16.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Grupa, w przypadku nieruchomości inwestycyjnych, w tym nieruchomości gruntowych, dokonuje ich reklasyfikacji do zapasów w momencie uzyskania pozwolenia na budowę związanego z daną nieruchomością lub jej częścią oraz po podjęciu decyzji przez Zarząd Grupy o przystąpieniu do realizacji poszczególnych projektów developerskich. Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnej do pozycji aktywa trwałe dostępne do sprzedaży dokonywana jest w momencie podjęcia decyzji o sprzedaży danej nieruchomości oraz rozpoczęciem działań służących doprowadzenie danego aktywa do sprzedaży.

## 9.7 Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika wartości są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych wartości lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane.

## 9.8 Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty, a kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

•odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz

•jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

## 9.9 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

## 9.10 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

•czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,

•czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

•czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania (według stawek stosowanych jak dla własnych środków trwałych) lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Grupę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest uwzględniany w określaniu okresu umowy leasingowej. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomościach inwestycyjnych i zapasach.

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

## 9.11 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

## 9.12 Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – w Grupie nie występują.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a.składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b.warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

•należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,

•pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe” .

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:

•pochodne instrumenty finansowe, akcje, udziały w innych jednostkach przeznaczone do obrotu.

W sytuacji, gdy Grupa:

•posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

•zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

## 9.13 Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.

Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

## 9.14 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób:

Materiały | - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło;
Produkty gotowe i produkty w toku | - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego oraz koszty materiałów i robocizny wraz z kosztami finansowania zewnętrznego w przypadku działalności deweloperskiej;
Towary | - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Grupa dokonuje alokowania na zapasie gruntów nabywanych pod działalność deweloperską. Opis reklasyfikacji nieruchomości gruntowych stanowiących nieruchomości inwestycyjne znajduje się w nocie 18.

## 9.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w część niefinansowej obejmuje w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w części niefinansowej, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

## 9.16 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Środki o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują środki pieniężne na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zastrzeżonych, w tym rachunkach deweloperskich, rachunkach kaucji lub zwrotów VAT.

## 9.17 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

## 9.18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości.

Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobne znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

## 9.19 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwy na koszty przyszłych napraw gwarancyjnych są ujmowane w przypadku spółek działających w segmentach: przemysł, budownictwo oraz automatyka i elektroenergetyka, gdyż są one zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje produkty i usługi.

Wyróżniamy w Grupie dwa rodzaje rezerw gwarancyjnych na:

1.koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów

2.koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych wykonanych usług

Spółka z Grupy tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu ostatniego roku obrotowego w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2-5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne, oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach na temat zgłoszonych reklamacji w 2-5 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Spółka z Grupy tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych związaną z realizacją usług. Rezerwa jest naliczana indywidualnie dla każdej umowy wraz z rozpoczęciem realizacji kontraktu i ujmowana zgodnie ze stopniem realizacji danego kontraktu. Po zakończeniu realizacji, rezerwa pozostaje w księgach rachunkowych do czasu trwania okresu gwarancji. Gwarancje co do zasady udzielane są na okres 60 miesięcy. Wysokość rezerwy jest ustalana w ramach rozliczenia zamknięcia oferty w oparciu o indywidualne ryzyko realizacji danego kontraktu. W trakcie realizacji kontraktu i po zakończeniu przeglądane są rezerwy gwarancyjne indywidualnie, czy w trakcie realizacji nie nastąpiła zmiana osądu ryzyka danego projektu i nie jest wymagana zmiana poziomu rezerwy. Koszt rezerwy ujmowany jest w działalności podstawowej bezpośrednio w koszty danego projektu.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 9.20 Kapitały

Kapitał własny

Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Jednostki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego) skorygowanej o skutki hiperinflacji za okres, w którym gospodarka polska zaliczana była do hiperinflacyjnych.

Akcje własne są to akcje skupione przez Jednostkę dominującą celem odsprzedaży i wycenia je w cenie nabycia. Zakupione akcje własne są wyłączone z kalkulacji zysku przypadającego na akcję.

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – to kwota równa nadwyżce cen obejmowania akcji Jednostki Dominującej ponad ich wartość nominalną. Została ona skorygowana o skutki hiperinflacji za okres, w którym gospodarka polska zaliczana była do hiperinflacyjnych.

Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych obejmują efekt przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych spółek i oddziałów Grupy z walut obcych na złote polskie.

Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli

Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli stanowi część kapitałów własnych jednostek zależnych objętych konsolidacją pełną, która należy do innych udziałowców (akcjonariuszy) aniżeli jednostki wchodzące w skład Grupy.

Zysk / (strata) netto jednostek zależnych w części należącej do udziałowców (akcjonariuszy) innych niż jednostki wchodzące w skład Grupy stanowi zysk (stratę) udziałów niedających kontroli.

## 9.21 Przychody

### 9.21.1 Przychody z umów z klientami

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W produkcji i montażu urządzeń systemów przeładunkowych, Grupa rozpoznaje istnienie dwóch zobowiązań do wykonania świadczenia. Pierwszego polegającego na wyprodukowaniu urządzeń systemów przeładunkowych w zakładzie produkcyjnym w Koronowie. Drugiego polegającego na montażu urządzeń systemów przeładunkowych, wykonywanych w lokalizacjach wskazanych przez klientów. Montaż systemów przeładunkowych może być realizowany przez Grupę PJP MAKRUM S.A. jednakże możliwa jest alternatywna sprzedaż urządzenia bez jednoczesnego montażu, z uwagi na ustandaryzowanie produktu.

W przypadku pierwszego zobowiązania przychód jest rozpoznawany w momencie przejęcia kontroli nad urządzeniem przez klienta, a w przypadku drugiego zobowiązania przychód jest rozpatrywany zgodnie z warunkami dostawy i umową z klientem w momencie zakończenia montażu i podpisania protokołu odbioru. W zależności od ustaleń określonych w umowie z klientami możliwe jest rozpoznanie przychodu w czasie – w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, tego rodzaju umowy nie wystąpiły.

W przypadku produkcji urządzeń mechanicznych, (zarówno na dokumentacji własnej jak i klientowskiej, na indywidualne zlecenie odbiorców; są to różnego rodzaju młyny, kruszarki, suszarnie, przesiewacze, granulatory parkingi automatyczne oraz zarówno elementy jak i kompletne urządzenia jak: prasy, dźwigi, suwnice itp.) przychód jest rozpoznawany w czasie, proporcjonalnie do stopnia zaangażowania danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. Grupa uważa, że w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Także w przypadku takich transakcji regułą jest, iż umowy zawierają jeden typ zobowiązania do wykonania świadczenia.

W przypadku świadczenia usług generalnego wykonawstwa w budownictwie, głównie przemysłowego oraz innego kubaturowego, Grupa rozpoznaje jedno zobowiązanie umowne, z uwagi na charakter znaczącej usługi integrującej. Przychód jest rozpoznawany w czasie, proporcjonalnie do stopnia zaangażowania danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. Grupa uważa, że klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczonej usługi, w miarę wykonywania przez jednostkę tej usługi. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu.

W przypadku działania w konsorcjum, Grupa rozważa w jakiej roli w konsorcjum występuje Grupa (lidera czy partnera) jaki jest jej udział w całości zobowiązania, w celu oszacowania całości lub wydzielonej części przychodu umownego.

Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towarów, co ma miejsce głównie w segmencie developerskim i segmencie modowym, przychód będzie rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.

W przypadku usług hotelarskich Grupa rozpoznaje tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, z uwagi na charakter znaczącej usługi integrującej. W tym przypadku przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyskuje korzyść z tytułu świadczonej usługi. Przychody ze sprzedaży usług noclegowych oraz parkingowych – są to przychody z tytułu wynajmu pokoi w hotelach własnych oraz hotelach wynajmowanych przez Grupę. Przychody ze sprzedaży usług noclegowych ujmuje się w momencie świadczenia usługi, po zakończeniu doby hotelowej.

Przychody ze sprzedaży usług gastronomicznych – obejmują przychody ze sprzedaży żywności oraz napojów we własnych oraz leasingowanych obiektach hotelowych. Przychód jest ujmowany w momencie wydania produktu/towaru klientowi. W tej grupie przychodów ujmowane są także przychody z organizacji konferencji, bankietów i imprez okolicznościowych.

Stałość i zmienność wynagrodzenia

Zawierane umowy z klientami zawierają kwoty stałe wynagrodzenia, a elementy zmienne związane z udzielaniem upustów, rabatów, dodatkowych premii czy prawa do zwrotu nie występują. Jedynym elementem zmiennym wynagrodzenia występującym w części umów z klientami są kary umowne. W przypadku oceny wysokiego prawdopodobieństwa zapłacenia kary umownej, szacowana wartość kary pomniejsza kwotę planowanego wynagrodzenia.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Gwarancje

Grupa udziela gwarancji na sprzedane towary, które ujmuje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. Grupa nie udziela gwarancji rozszerzonych tylko wynikających z obowiązujących przepisów prawa, czyli nie występuje odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 (nota 40.4).

Należności

W ramach należności Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Grupa ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 40.4). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Grupa ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).

### 9.21.2 Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

### 9.21.3 Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania i są prezentowane w całkowitych dochodach w ramach przychodów finansowych.

### 9.21.4 Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 9.22 Podatki

### 9.22.1 Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

### 9.22.2 Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawiera - w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych,

w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

## 9.23 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Grupy, tzn. nie występuje efekt rozwadniający, wpływający na wartość zysku (straty).

# 10.Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Segment Przemysł zajmuje się głównie produkcją i sprzedażą systemów przeładunkowych, parkingów automatycznych , maszyn przemysłowych oraz konstrukcji stalowych.

Segment Hotelarstwo zajmuje się prowadzeniem działalności hotelarskiej w hotelach własnych i dzierżawionych.

Segment Developing i Konsulting budowlany zajmuje się budową i sprzedażą mieszkań oraz handlem nieruchomościami i doradztwem budowlanym.

Segment Budownictwo zajmuje się wykonawstwem robót budowlanych, głównie w zakresie wznoszenia obiektów kubaturowych jak: hale przemysłowe, hale magazynowe, obiekty handlowe, budynki biurowe, mieszkaniowe i inne.

Segment Automatyka i Elektroenergetyka zajmuje się świadczeniem usług inżynieryjnych z zakresu automatyki przemysłowej, aparatury kontrolno-pomiarowej, przebudowy gazowych stacji redukcyjno-pomiarowych, telemetrii, teletechniki, regulacji, elektroniki, metrologii oraz świadczy usługi z zakresu instalacji klimatyzacyjnych, wentylacji i ogrzewania a także świadczy usługi z zakresu energetyki niskich, średnich i wysokich napięć dla klientów z branży energetycznej, budowlanej oraz przemysłowej

Segment Pozostałe obejmuje przychody z działalności w innych obszarach niż opisane powyżej, a ich wysokość nie przekracza 10% przychodów Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Zysk operacyjny segmentów nie obejmuje:

pozostałych przychodów operacyjnych,

pozostałych kosztów operacyjnych,

straty na sprzedaży jednostek zależnych,

zysków (strat) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych

przychodów finansowych,

kosztów finansowych.

.

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty operacyjne | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda
za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku |  |  |  |  |  |  |  |  |
Przychody |  |  |  |  |  |  |  |  |
Przychody od klientów zewnętrznych | 278 891 | 164 596 | 186 598 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 869 083 | 67 272 | 936 355
Przychody między segmentami | 3 439 | 153 | 820 | 3 354 | 381 | 1 288 | 9 435 | 90 | 9 526
Przychody ogółem | 282 329 | 164 750 | 187 418 | 52 586 | 186 543 | 4 893 | 878 518 | 67 362 | 945 881
Koszt własny sprzedaży | 205 408 | 148 110 | 153 439 | 37 767 | 157 723 | 1 740 | 704 188 | 88 314 | 792 502
Wynik segmentu/zysk brutto ze sprzedaży | 73 482 | 16 486 | 33 159 | 11 464 | 28 438 | 1 864 | 164 894 | -21 042 | 143 853
Koszty sprzedaży | 38 474 | 10 927 | 2 638 | 1 728 | 5 110 | 2 832 | 61 708 | 9 324 | 71 032
Koszty ogólnego zarządu | 18 126 | 7 113 | 13 818 | 3 370 | 10 912 | 1 846 | 55 184 | 9 078 | 64 262
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży | 16 882 | -1 553 | 16 703 | 6 366 | 12 417 | -2 813 | 48 002 | -39 443 | 8 559
Amortyzacja | 9 592 | 1 204 | 2 756 | 314 | 23 998 | 0 | 37 865 | 12 005 | 49 870
Aktywa segmentu sprawozdawczego | 190 602 | 44 110 | 95 716 | 104 663 | 261 301 | 188 859 | 885 250 | 52 209 | 937 459

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty operacyjne | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda |
za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku |  |  |  |  |  |  |  |  |
Przychody |  |  |  |  |  |  |  |  |
Przychody od klientów zewnętrznych | 280 360 | 145 987 | 141 705 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 878 570 | 61 567 | 940 137
Przychody między segmentami | 1 151 | 78 | 699 | 3 920 | 298 | 5 919 | 12 065 | 25 | 12 089
Przychody ogółem | 281 511 | 146 065 | 142 405 | 142 104 | 169 251 | 9 299 | 890 635 | 61 591 | 952 226
Koszt własny sprzedaży | 210 539 | 124 196 | 120 122 | 110 358 | 140 615 | 1 631 | 707 462 | 76 067 | 783 529
Wynik segmentu/zysk brutto ze sprzedaży | 69 821 | 21 791 | 21 584 | 27 826 | 28 337 | 1 749 | 171 108 | -14 500 | 156 608
Koszty sprzedaży | 33 445 | 10 162 | 2 717 | 1 452 | 3 944 | 2 589 | 54 308 | 5 058 | 59 366
Koszty ogólnego zarządu | 18 911 | 7 239 | 11 041 | 2 871 | 10 722 | 788 | 51 572 | 7 939 | 59 511
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży | 17 466 | 4 389 | 7 826 | 23 503 | 13 671 | -1 627 | 65 228 | -27 497 | 37 731
Amortyzacja | 7 870 | 935 | 2 618 | 180 | 21 723 | 0 | 33 327 | 11 687 | 45 014
Aktywa segmentu sprawozdawczego | 182 946 | 41 180 | 75 641 | 172 621 | 262 867 | 119 988 | 855 242 | 105 147 | 960 390

.

Przychody Grupy z działalności kontynuowanej w porównaniu do roku poprzedniego spadły o 1,1 % i wyniosły 869 083 tys. PLN. Jest to głównie wynik wzrostu przychodów w segmencie budownictwa, automatyka i elektroenergetyka oraz hotelarstwa przy znaczącym spadku przychodów w segmencie developingu.

Grupa zanotowała w 2024 roku pozytywne wyniki operacyjne we wszystkich segmentach.

Uzgodnienie wyników segmentów operacyjnych z wynikiem jednostki przed opodatkowaniem | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Wynik operacyjny segmentów * | 48 002 | 65 229
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów | 4 910 | 6 388
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) | -2 715 | -2 337
Zysk z okazyjnego nabycia | 0 | 76
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | -1 758 | -1 346
Pozostałe przychody i koszy razem | 436 | 2 782
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej | 48 439 | 68 010
Przychody finansowe | 1 990 | 4 148
Koszty finansowe (-) | -27 764 | -24 282
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | 22 665 | 47 876
* - zysk brutto na sprzedaży pomniejszony o koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu

Grupa uwzględnia w wynikach segmentów operacyjnych: koszty ogólnego zarządu oraz koszty sprzedaży, które zostały przypisane do segmentów zgodnie z powiązaniem kosztu z segmentem.

# 11.Przychody z umów z klientami

## 11.1 Przychody w podziale na kategorie

Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych:

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda
Okres od 01-01-2024 do 31-12-2024
Region |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kraj | 118 645 | 164 596 | 186 598 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 708 837 | 67 272 | 776 109
Eksport, w tym kluczowe kraje: | 160 246 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 160 246 | 0 | 160 246
Niemcy | 62 792 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62 792 | 0 | 62 792
Wielka Brytania | 38 785 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 785 | 0 | 38 785
Francja | 23 524 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 524 | 0 | 23 524
Niderlandy | 5 841 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 841 | 0 | 5 841
Razem | 278 891 | 164 596 | 186 598 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 869 083 | 67 272 | 936 355
Linia produktu |  |  |  |  |  |  | 0 |  |
systemy przeładunkowe | 186 262 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 186 262 | 0 | 186 262
parkingi | 30 170 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30 170 | 0 | 30 170
maszyny i kruszarki Makrum | 22 539 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 539 | 0 | 22 539
wyposażenie magazynów | 33 796 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33 796 | 0 | 33 796
budownictwo | 0 | 164 596 | 0 | 0 | 0 | 0 | 164 596 | 0 | 164 596
sieć hoteli Focus | 0 | 0 | 0 | 0 | 186 162 | 0 | 186 162 | 0 | 186 162
consulting budowlany | 0 | 0 | 0 | 794 | 0 | 0 | 794 | 0 | 794
developing | 0 | 0 | 0 | 48 437 | 0 | 0 | 48 437 | 0 | 48 437
nieruchomości komercyjne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 605 | 3 605 | 0 | 3 605
automatyka i elektroenergetyka | 0 | 0 | 186 598 | 0 | 0 | 0 | 186 598 | 0 | 186 598
marki segmentu modowego | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 67 272 | 67 272
Pozostałe | 6 123 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 123 | 0 | 6 123
Razem | 278 891 | 164 596 | 186 598 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 869 083 | 67 272 | 936 355

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda
Termin przekazania dóbr i usług: |  |  |  |  |  |  |  |  |
w określonym momencie | 226 182 | 0 | 0 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 465 179 | 67 272 | 532 452
w miarę upływu czasu | 52 709 | 164 596 | 186 598 | 0 | 0 | 0 | 403 903 | 0 | 403 903
Razem | 278 891 | 164 596 | 186 598 | 49 231 | 186 162 | 3 605 | 869 083 | 67 272 | 936 355

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda
Okres od 01-01-2023 do 31-12-2023 |  |  |
Region |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kraj | 97 171 | 145 987 | 141 705 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 695 381 | 61 567 | 756 948
Eksport, w tym kluczowe kraje: | 183 189 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 183 189 | 0 | 183 189
Niemcy | 82 568 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 82 568 | 0 | 82 568
Wielka Brytania | 41 669 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 669 | 0 | 41 669
Francja | 20 386 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 386 | 0 | 20 386
Niderlandy | 8 375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 375 | 0 | 8 375
Razem | 280 360 | 145 987 | 141 705 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 878 570 | 61 567 | 940 137
Linia produktu |  |  |  |  |  |  | 0 |  |
systemy przeładunkowe | 211 635 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 211 635 | 0 | 211 635
parkingi | 26 874 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 874 | 0 | 26 874
maszyny i kruszarki Makrum | 11 411 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 411 | 0 | 11 411
wyposażenie magazynów | 27 426 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27 426 | 0 | 27 426
budownictwo | 0 | 145 987 | 0 | 0 | 0 | 0 | 145 987 | 0 | 145 987
sieć hoteli Focus | 0 | 0 | 0 | 0 | 168 953 | 0 | 168 953 | 0 | 168 953
consulting budowlany | 0 | 0 | 0 | 1 563 | 0 | 0 | 1 563 | 0 | 1 563
developing | 0 | 0 | 0 | 136 621 | 0 | 0 | 136 621 | 0 | 136 621
nieruchomości komercyjne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 380 | 3 380 | 0 | 3 380
automatyka i elektroenergetyka | 0 | 0 | 141 705 | 0 | 0 | 0 | 141 705 | 0 | 141 705
marki segmentu modowego | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61 567 | 61 567
Pozostałe | 3 014 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 014 | 0 | 3 014
Razem | 280 360 | 145 987 | 141 705 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 878 570 | 61 567 | 940 137

| Działalność kontynuowana | Działalność zaniechana | Razem
Segmenty | Przemysł | Budownictwo | Automatyka i Elektroenergetyka | Developing | Hotelarstwo | Pozostałe i niealokowane | Razem | Moda
Termin przekazania dóbr i usług: |  |  |  |  |  |  |  |  |
w określonym momencie | 242 075 | 0 | 0 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 552 592 | 61 567 | 614 159
w miarę upływu czasu | 38 285 | 145 987 | 141 705 | 0 | 0 | 0 | 325 978 | 0 | 325 978
Razem | 280 360 | 145 987 | 141 705 | 138 184 | 168 953 | 3 380 | 878 570 | 61 567 | 940 137

## 11.2 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów

Przychody z realizacji umów z klientami są uznawane zgodnie ze stopniem ich zaawansowania. Umowy z tytułu długoterminowych kontraktów są finansowo rozliczane z zamawiającym w poniżej wskazany sposób:

W trakcie realizacji robót – rozliczenia zgodnie z postępem robót na podstawie dokumentów rozliczeniowych przedstawiających wykonanie określonych prac (najczęściej w okresach miesięcznych) oraz innych zobowiązań umownych,

Po zakończeniu realizacji robót – na podstawie dokumentów końcowych potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego.

Grupa rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Aktywa z tytułu umowy brutto | 26 267 | 23 489
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-) | -78 | -63
Aktywa z tytułu umowy | 26 189 | 23 426
Zobowiązania z tytułu umowy | 70 798 | 51 265
w tym zaliczki | 27 684 | 32 325

Aktywa z tytułu umów obejmują przeze wszystkim wykonane usługi, przed zafakturowaniem na klienta i przed dokonaniem zapłaty wynagrodzenia, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawionych jako należności. Aktywa z tytułu umów wynikają z poprowadzonych przez Grupę umów z klientami w segmentach przemysłu, budownictwa, automatyki i elektroenergetyki. Kwoty aktywów z tytułu umów o usługę budowlaną, o łącznej wartości 26 189 tys. PLN (wobec 23 426 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku), zostały ustalone jako suma poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o zysk (lub pomniejszona o poniesione straty) oraz pomniejszona o faktury częściowe.

Zobowiązania z tytułu umów wynikają z większego częściowego zafakturowania w stosunku do przychodów należnych wynikających wprost z kalkulacji budżetowej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania wyniosły 70 798 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 51 265 tys. PLN).

Kwoty ujęte w bilansie dotyczą umów o usługę budowlaną będących w trakcie realizacji na dzień bilansowy.

Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Aktywa z tytułu umowy: |  |
Aktywa z tytułu umowy na początek okresu | 23 426 | 15 064
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć | 0 | 0
Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy | 21 658 | 16 634
Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa z tytułu umowy | 0 | 0
Zmiany odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy | -11 | 4
Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-) | -18 884 | -8 277
Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu | 26 189 | 23 426
Zobowiązania z tytułu umowy: |  |
Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu | 51 265 | 116 148
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć | 0 | 0
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy | 52 411 | 31 440
Łączne korekty przychodów odniesione na zobowiązania z tytułu umowy | 0 | 11 525
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-) | -32 877 | -107 849
Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu | 70 798 | 51 265

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 562 309 tys. PLN (2023 rok: 614 463 tys. PLN), z czego kwotę 340 129 tys. PLN Grupa spodziewa się ująć jako przychód w 2024 roku, a pozostałą część w kolejnych okresach.

## 11.3 Wspólne postanowienia umowne, w którym Grupa jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka zależna ATREM S.A. oraz PJP MAKRUM S.A były stroną umów konsorcjalnych zawartych w celu realizacji kontraktów budowlanych. Są to umowy spełniające warunki wspólnych porozumień umownych i są klasyfikowane jako wspólna działalność ("joint operations"). Przychody i koszty oraz aktywa i zobowiązania związane z realizacją tych kontraktów w części przypadającej spółką z Grupy zostały odpowiednio uwzględnione w księgach rachunkowych. Zobowiązania warunkowe związane z opisanymi przedsięwzięciami na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmują gwarancje dobrego wykonania oraz gwarancje zwrotu otrzymanych zaliczek kontraktowych i zostały ujęte w ogólnej kwocie zobowiązań warunkowych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym. Nie występują przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczące tych kontraktów.

W poniższej tabeli przedstawiono udziały ATREM S.A. oraz PJP MAKRUM S.A we wspólnie realizowanych kontraktach, które znajdowały się w realizacji w 2024 roku.

| Nazwa kontraktu | Wartość kontraktu netto według umowy | Udział Spółki w konsorcjum | Udział Spółki w konsorcjum rozpoznany w księgach
| Modernizacja zasilania kompleksu w energię elektryczną, cieplną i wodę K-2725 CSWLąd Poznań | 50 530 | 72,75% | 72,75%
| Modernizacja SRP Jarszewko | 3 399 | 45,58% | 45,58%
| Modernizacja SRP Krobia Miejsko - Górecka | 4 114 | 46,03% | 46,03%
| Modernizacja SRP Pępowo | 3 390 | 42,48% | 42,48%
| Modernizacja SRP Tarchały | 2 382 | 53,82% | 53,82%
| SmartGrid Poznań Południe | 37 285 | 35,42% | 35,42%
| Modernizacja systemów pomiarów hydrologicznych | 173 316 | 50,26% | 50,26%
| Budowa stacji gazowej ZZU Turek | 11 156 | 59,18% | 59,18%
| Infrastruktura dla kompleksu Olefin III w Płocku | 1 324 435 | 20,13% | 20,13%
| EC Szczecin | 90 081 | 52,61% | 52,61%
Dostawa do KWK „Borynia – Zofiówka – Bzie” Ruch „Borynia” oraz Ruch | 19 400 | 67,63% | 67,63%

Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość kontraktów wg umowy, które realizowane były w formie konsorcjum wyniosła 1 719,5 mln PLN, w tym dla których spółki Grupy była liderem konsorcjum 184,4 mln PLN.

Wartość przychodów dotyczących kontraktów realizowanych w ramach konsorcjów za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku wynosi 143 171 tys. PLN.

Grupa rozpoznaje w księgach proporcjonalny udział obrotów z nich wynikających. W każdym przypadku Grupa odpowiada solidarnie za zakończenie kontraktu wraz z partnerami konsorcjum.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W rachunku zysków i strat wykazano przychody i koszty oczyszczone o udział partnerów konsorcjum (wykazano tylko wielkości odpowiadające przerobom Grupie Kapitałowej IMMOBILE).

# 12.Przychody i koszty

## 12.1 Pozostałe przychody operacyjne

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 464 | 654
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 3 178 | 4 218
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw | 123 | 296
Otrzymane kary i odszkodowania | 431 | 914
Zakończenie umów leasingowych | 159 | 0
Spisanie/przedawnienie zobowiązań | 86 | 160
Pozostałe przychody operacyjne | 467 | 145
Pozostałe przychody operacyjne razem | 4 910 | 6 388

Wpływ wyceny nieruchomości inwestycyjnej na poszczególne nieruchomości opisany jest dokładnie w nocie 18.

## 12.2 Pozostałe koszty operacyjne

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Strata ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych | 67 | 0
Odpisy aktywów trwałych z tytułu utraty wartości segmentu odzieżowego | 491 | 0
Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych | 104 | 0
Utworzenie rezerw | 434 | 400
Zapłacone kary i odszkodowania | 395 | 0
Darowizny | 362 | 192
Korekta VAT o współczynnik | 86 | 87
Odpis aktywów niefinansowych | 0 | 569
Inne koszty | 776 | 1 088
Pozostałe koszty operacyjne razem | 2 715 | 2 337

.

## 12.3 Przychody finansowe

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Przychody z odsetek ogółem | 481 | 237
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych | 1 074 | 0
Różnice kursowe | 197 | 3 076
Dyskonto zobowiązań | 0 | 687
Inne przychody finansowe | 238 | 147
Przychody finansowe razem | 1 990 | 4 148

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Grupa zabezpiecza ryzyko wahań oprocentowania oraz zmian kursów walut. Efekt realizacji i wyceny tych instrumentów przy spadku WIBOR-u wpłynął pozytywnie na wynik 2024 roku w kwocie 1 074 tys. PLN wobec negatywnego wpływu na wynik 2023 roku w kwocie 1 183 tys. PLN. Na wskazane wartości największy wpływ ma zabezpieczenie wybranych kredyty od wahań oprocentowania, poprzez instrument IRS.

## 12.4 Koszty finansowe

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Odsetki od kredytów bankowych | 13 581 | 10 322
Odsetki od pożyczek | 637 | 593
Odsetki od innych zobowiązań | 638 | 0
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu | 9 375 | 9 164
Prowizje bankowe | 3 346 | 1 844
Strata z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych per saldo | 0 | 1 183
Inne koszty finansowe | 186 | 1 175
Koszty finansowe razem | 27 764 | 24 282

## 12.5 Koszty według rodzajów

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Amortyzacja | 37 865 | 33 818
Świadczenia pracownicze | 161 659 | 150 015
Zużycie materiałów i energii | 274 500 | 271 657
Usługi obce | 279 305 | 293 269
Podatki i opłaty | 8 160 | 7 020
Pozostałe koszty rodzajowe | 18 764 | 10 579
Koszty według rodzaju razem | 780 253 | 766 359
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 24 528 | 23 826
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) | 16 299 | 23 156
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu | 821 081 | 813 341

.

## 12.6 Koszty amortyzacji aktywów trwałych

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Koszt własny sprzedaży | 31 970 | 27 554
Koszty ogólnego zarządu | 3 530 | 3 776
Koszty sprzedaży | 2 365 | 2 489
Inne | 0 | 0
Amortyzacja aktywów trwałych razem | 37 865 | 33 818

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 12.7 Koszty świadczeń pracowniczych

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
Koszty wynagrodzeń | 136 763 | 127 655
Koszty ubezpieczeń społecznych | 23 121 | 20 950
Koszty programów płatności akcjami | 0 | 0
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) | 1 647 | 1 410
Koszty świadczeń pracowniczych razem, w tym | 161 532 | 150 015
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | 103 465 | 90 941
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży | 37 092 | 32 795
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | 21 102 | 26 279

.

# 13.Podatek dochodowy

## 13.1 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023*
Wynik przed opodatkowaniem | 22 665 | 15 720
Stawka podatku stosowana przez jednostkę dominującą | 19% | 19%
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%: | 4 306 | 2 987
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: |  |
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-) | 462 | 1 007
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) | -51 | -27
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) | 2 576 | 2 124
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) |  | 925
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) | 4 023 | 5 178
Wykorzystania ulgi podatkowej w bieżącym okresie (-) | -165 | -368
Wartość aktywa z tytułu zastosowanej ulgi B+R do zrealizowania w latach następnych (-) | -1 031 | -577
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) | 157 | -562
Podatek dochodowy | 10 277 | 10 686
Zastosowana średnia stawka podatkowa | 45% | 68%

*Dane zgodne z opublikowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Bez wpływu wyodrębnienia działalności zaniechanej.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 13.2 Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikają z następujących pozycji:

Tytuły różnic przejściowych | Saldo na początek okresu | Zmiana stanu: | Saldo na koniec okresu
rachunek zysków i strat | rozliczenie połączenia
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |
Aktywa: |  |  |  |
Odpis na zapasy | 918 | -667 | 0 | 251
Odpis aktualizujący wartość udziałów | 0 | 0 | 0 | 0
Odpis aktualizujący wartość należności | 2 855 | 187 | 0 | 3 043
Kontrakty budowlane | 6 205 | 3 807 | 0 | 10 013
Aktywo przeznaczone do sprzedaży | 0 |  | 0 | 0
Odsetki naliczone od pożyczki | 124 | 108 | 0 | 232
Inne aktywa | 467 | -47 | 0 | 420
Odsetki naliczone od kredytu | 97 | -43 | 0 | 54
Ulga do odliczenia w latach następnych | 530 | 520 |  | 1 050
Zobowiązania: |  |  |  |
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 629 | 148 | 0 | 776
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 811 | -7 | 0 | 1 804
Zmiana stanu rezerw | 2 876 | 1 226 | 0 | 4 102
Pochodne instrumenty finansowe | 107 | 0 | 0 | 107
Wycena bilansowa zobowiązań | 98 | -29 | 0 | 69
Wycena bilansowa kredytów i pożyczek | 234 | -35 | 0 | 199
Inne zobowiązania | 111 | 8 | 0 | 118
Zobowiązanie leasingowe | 28 590 | 849 | 0 | 29 438
Odpis na ujemne różnice przejściowe (-) | -3 439 | 3 036 | 0 | -403
Inne: |  |  |  |
Aktywo na stratę podatkową | 1 559 | -781 | 0 | 778
Razem | 43 773 | 8 278 | 0 | 52 051

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:

Tytuły różnic przejściowych | Saldo na początek okresu | Zmiana stanu: | Saldo na koniec okresu
rachunek zysków i strat | rozliczenie połączenia
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |
Aktywa: |  |  |  |
Różnica między wartością bilansową i podatkową aktywów niematerialnych | 3 347 | -444 | 0 | 2 903
Różnica między wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych | 2 378 | -135 | 0 | 2 243
Nieruchomości inwestycyjne | 10 071 | 1 319 | 0 | 11 391
Pochodne instrumenty finansowe | 679 | -58 | 0 | 621
Wycena zapasów do wartości godziwej | 974 | -127 | 0 | 847
Wycena bilansowa należności | 2 036 | -1 406 | 0 | 631
Zobowiązania: |  |  |  |
Ulga za złe długi | 205 | 0 | 0 | 205
Dyskonto kaucji | 12 | -5 | 0 | 7
Majątek w leasingu | 28 484 | 678 | 0 | 29 162
Razem | 48 187 | -177 | 0 | 48 010

Aktywo utworzone na straty podatkowe koncentruje się głównie w spółkach segmentu hotelowego.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Odroczony podatek dochodowy jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

# 14.Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiły instrumenty rozwadniające.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk/(strata) na jedną akcję | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru |  |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych* | 74 948 901 | 75 110 419
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych* | 74 948 901 | 75 110 419
Zysk (strata) netto | -83 752 | 5 034
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) | -1,12 | 0,07
-z działalności kontynuowanej | 0,17 | 0,07
-z działalności zaniechanej | -1,28 | -0,42
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) | -1,12 | 0,07
-z działalności kontynuowanej | 0,17 | 0,49
-z działalności zaniechanej | -1,28 | -0,42

*Średnia obejmu akcje wszystkich emisji skorygowane o posiadane akcje własne

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Rozwodnienie liczby akcji

Grupa w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku nie realizowała programu motywacyjnego. Nie wystąpiły też inne potencjalne akcje rozwadniające.

# 15.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej odbyte w dniu 21 czerwca 2024 roku nie uchwaliło dywidendy za rok 2023, a poniesioną stratę netto za rok 2023 uchwalono pokryć z zysków przyszłych okresów.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 16.Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2024 roku | 5 227 | 198 636 | 5 136 | 5 341 | 15 286 | 3 291 | 232 917
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 386 | 2 380 | 1 101 | 2 159 | 2 410 | 4 960 | 13 396
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | -135 | -4 890 | -285 | -292 | -1 889 | -1 135 | -8 626
Inne zmiany (w tym przeniesienie do/z nieruchomości inwestycyjnych) | 0 | 0 | 17 | 462 | 1 | -461 | 18
Reklasyfikacji do aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (-) | 0 | -3 378 | -497 | -11 | -1 941 | -1 | -5 827
Amortyzacja (-) | 0 | -11 391 | -1 640 | -1 177 | -3 953 | 0 | -18 161
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | 0 | -3 683 | -115 | 0 | -1 959 | 0 | -5 757
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) | 0 | 0 | -5 | 2 | 1 | 2 | 0
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2024 roku | 5 478 | 177 675 | 3 711 | 6 483 | 7 956 | 6 656 | 207 960

Wyszczególnienie | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2023 roku | 1 105 | 190 937 | 4 855 | 2 755 | 14 163 | 1 526 | 215 341
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych | 754 | 6 540 | 302 | 3 015 | 181 | 925 | 11 718
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) | 3 368 | 509 | 1 240 | 1 087 | 1 210 | 12 086 | 19 500
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -216 | -130 | -817 | -58 | 0 | -1 221
Inne zmiany (w tym przeniesienie do/z nieruchomości inwestycyjnych) | 0 | 9 473 | 666 | 0 | 3 649 | -11 247 | 2 541
Amortyzacja (-) | 0 | -8 607 | -1 771 | -699 | -3 852 | 0 | -14 929
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) | 0 | 0 | -25 | 0 | -8 | 0 | -34
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2023 roku | 5 227 | 198 636 | 5 136 | 5 341 | 15 286 | 3 291 | 232 917

W związku z realizowanym w 2024 roku procesem restrukturyzacji segmentu modowego, obejmującego między innymi likwidacje nierentownych sklepów, Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość środków trwałych segmentu o kwotę 5 733 tys. PLN. Dodatkowo część majątku restrukturyzowanego segmentu, w kwocie 6 246 tys. PLN została zlikwidowana. W związku z planowaną na dzień bilansowy sprzedażą udziałów spółek segmentu modowego, aktywa tego segmentu zostały na dzień 31.12.2024 roku reklasyfikowano do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży. Sprzedaż udziałów nastąpiła w pierwszym kwartale 2025roku – szczegóły w nocie 35.3.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 17.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązanie leasingowe

## 17.1 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2024 roku | 14 411 | 158 604 | 5 575 | 3 339 | 3 074 | 185 002
Zwiększenia | 0 | 13 907 | 2 098 | 6 494 | 868 | 23 367
Aktualizacja wartości | 0 | 1 959 | 0 | 277 | 0 | 2 237
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -13 756 | 0 | -298 | 0 | -14 054
Inne zmiany (przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych/ do aktywów trwałych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (-)) | 0 | -18 061 | -18 | -29 | 29 | -18 079
Amortyzacja (-) | -222 | -25 291 | -1 163 | -3 240 | -825 | -30 741
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) | 0 | -7 | 0 | -2 | 0 | -9
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2024 roku | 14 189 | 117 356 | 6 491 | 6 541 | 3 146 | 147 723

| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe środki trwałe | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2023 roku | 14 633 | 156 555 | 6 565 | 3 539 | 2 251 | 183 543
Nabycie jednostek zależnych | 0 | 3 838 | 329 | 148 | 0 | 4 316
Zwiększenia | 0 | 17 809 | 51 | 2 554 | 1 408 | 21 822
Aktualizacja wartości | 0 | 8 882 | 0 | 0 | 0 | 8 882
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -2 939 | 0 | -446 | 0 | -3 385
Inne zmiany (przeniesienie do/z rzeczowych aktywów trwałych) | 0 | 0 | -388 | 0 | 0 | -388
Amortyzacja (-) | -222 | -25 535 | -983 | -2 488 | -585 | -29 812
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) | 0 | -7 | 0 | 32 | 0 | 25
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2023 roku | 14 411 | 158 604 | 5 575 | 3 339 | 3 074 | 185 002

Największe zmiany a ktywa z tytułu prawa do użytkowani w trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku a ktywa z tytułu prawa do użytkowania dotyczą budynków i budowli. Zwieszenia obejmują uruchomienie nowego magazynu dla segmentu modowego o wartości początkowej 5 672 tys. PLN oraz rozpoczęcie działalności restauracji „Cesky Port” Gdańsku – wartość aktywa 5 163 tys. PLN. Prowadzona reorganizacja segmentu modowego i stopniowe zamykanie nierentownych punktów handlowych przełożyło się na zmniejszenia w trakcie roku w kwocie 12 438 tys. PLN. W związku z planowaną na dzień bilansowy sprzedażą udziałów spółek segmentu modowego, aktywa tego segmentu w kwocie 18 061 tys. PLN zostały na dzień 31.12.2024 roku zreklasyfikowane do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży. Sprzedaż udziałów nastąpiła w pierwszym kwartale 2025roku – szczegóły w nocie 35.3.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 17.2 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Na dzień 1 stycznia | 195 422 | 197 013
Zwiększenie z tytułu nabycia spółek zależnych | 0 | 4 316
Zwiększenia | 23 367 | 21 822
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) | -14 205 | -4 462
Aktualizacja wartości zobowiązania | 2 237 | 8 882
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży | -20 036 | 0
Płatności leasingowe | -32 121 | -32 108
Różnice kursowe | 274 | -41
Na koniec okresu | 154 937 | 195 422
Krótkoterminowe | 21 293 | 29 329
Długoterminowe | 133 644 | 166 093

Umowy leasingu dotyczą gruntów będących w posiadaniu w ramach prawa wieczystego użytkowania, samochodów osobowych, budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń.

| Waluta | Oprocentowanie | Termin wymagalności | Wartość bilansowa | Zobowiązanie
| w walucie | w PLN | krótkoterminowe | długoterminowe
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |  |  |  |
Umowa leasingu do 7 lat | EUR | stałe | 7 lat | 0 | 2 245 | 1 026 | 1 219
Umowa leasingu do 3 lat | PLN | zmienne | 3 lata | 0 | 1 921 | 1 135 | 786
Umowy leasingu do 3 lat | PLN | stałe | 3 lata | 85 | 6 269 | 3 061 | 3 208
Umowy leasingu 3 - 5 letnie | PLN | stałe | 3-5 lat | 0 | 0 | 0 | 0
Umowy leasingu 3 - 5 letnie | EUR | stałe | 3-5 lat | 0 | 0 | 0 | 0
Umowy leasingu do 15 lat | PLN | stałe | 5-15 lat | 0 | 125 657 | 12 849 | 112 808
Umowy leasingu do 10 lat | EUR | stałe | 6 lat | 0 | 234 | 234 | 0
Umowa leasingu do 5 lat | PLN | zmienne | 2 lata | 0 | 3 118 | 1 501 | 1 617
Umowa leasingu do 5 lat | EUR | zmienne | 2-4 lata | 626 | 2 674 | 1 026 | 1 648
Umowy leasingu do 3 lat | PLN | zmienne | 2-3 lata | 0 | 287 | 134 | 153
Umowy leasingu do 5 lat | PLN | zmienne | 1 rok | 0 | 0 | 0 | 0
Umowy leasingu do 99 lat | PLN | stałe | 67 lat | 0 | 12 080 | 112 | 11 968
Leasing na dzień 31-12-2024 | 154 486 | 21 079 | 133 407

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Waluta | Oprocentowanie | Termin wymagalności | Wartość bilansowa | Zobowiązanie
| w walucie | w PLN | krótkoterminowe | długoterminowe
Stan na 31-12-2023 |  |  |  |  |  |  |
Umowa leasingu do 7 lat | EUR | stałe | 7 lat | 696 | 2 921 | 906 | 2 015
Umowa leasingu do 3 lat | PLN | zmienne | 3 lata | 0 | 1 846 | 1 024 | 822
Umowy leasingu do 3 lat | PLN | stałe | 3 lata | 0 | 3 455 | 1 428 | 2 027
Umowy leasingu 3 - 5 letnie | PLN | stałe | 3-5 lat | 0 | 9 549 | 2 293 | 7 256
Umowy leasingu 3 - 5 letnie | EUR | stałe | 3-5 lat | 3 907 | 23 691 | 7 796 | 15 894
Umowy leasingu do 15 lat | PLN | stałe | 5-15 lat | 0 | 132 548 | 11 807 | 120 740
Umowy leasingu do 10 lat | PLN | stałe | 10 lat | 0 | 5 888 | 1 686 | 4 202
Umowa leasingu do 5 lat | EUR | zmienne | 2-4 lata | 322 | 1 400 | 531 | 869
Umowy leasingu do 3 lat | PLN | zmienne | 2-3 lata | 0 | 780 | 302 | 478
Umowy leasingu do 3 lat | EUR | zmienne | 2-3 lata | 130 | 946 | 472 | 473
Umowy leasingu do 5 lat | PLN | zmienne | 1 rok | 0 | 103 | 103 | 0
Umowy leasingu do 99 lat | PLN | stałe | 67 lat | 0 | 12 296 | 979 | 11 317
Leasing na dzień 31-12-2023 | 195 422 | 29 329 | 166 093

Poniżej przedstawiono kwoty kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz w rachunku zysków i strat.

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 30 741 | 29 812
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu | 9 375 | 11 264
Koszty leasingów krótkoterminowych | 1 695 | 1 631
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości | 406 | 1 070
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu | 21 510 | 18 426
Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów | 63 727 | 60 855
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu | 65 106 | 63 151

Pozycja zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu obejmuje dodatkowe elementy opłat za hotele uzależnione od wysokości obrotu w trakcie roku.

Grupa jako leasingodawca

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku była leasingodawcą leasingu operacyjnego. Analiza terminów zapadalności opłat leasingowych w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco:

Spółka w ramach posiadanej nieruchomości IMMOBILE K3 prowadzi wynajem podmiotom trzecim w części powierzchni biurowej i usługowej. Więcej o tej nieruchomości w nocie nr 18.

| 31-12-2024 | 31-12-2023
W 1 roku | 3 215 | 2 631
W 2 roku | 2 873 | 2 235
W 3 roku | 2 200 | 1 777
W 4 roku | 1 977 | 639
W 5 roku | 970 | 512
Powyżej 5 lat | 582 | 79

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 18.Nieruchomości inwestycyjne

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Grunty inwestycyjne | 61 210 | 59 554
Nieruchomości komercyjne | 50 447 | 45 836
Wartość bilansowa netto | 111 657 | 105 390

Zmiany wartości w roku

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Wartość bilansowa na początek okresu | 105 390 | 118 512
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 3 178 | 4 218
Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych na zapas (-) | 0 | -21 463
Aktywowanie późniejszych nakładów | 809 | 6 276
Sprzedaż nakładów inwestycyjnych (-) | -111 | 0
Reklasyfikacja na/z rzeczowy majątek trwały | 2 390 | -2 154
Wartość bilansowa na koniec okresu | 111 657 | 105 390

W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą:

1.Nieruchomość komercyjna IMMOBILE K3 położona w Bydgoszczy, o wartości godziwej 37 188 tys. PLN. Zmiana wartości w stosunku do 31 grudnia 2023 roku wynika ze wzrostu wartości godziwej o 1 659 tys. PLN oraz poczynionych nakładów w kwocie 562 tys. PLN.

W tej pozycji ujmowana jest tylko ta cześć nieruchomości, która przeznaczona jest na wynajem podmiotom trzecim. Pozostała część budynku IMMOBILE K3 jest prezentowana w rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 26 810 tys. PLN.

2.Grunt inwestycyjny położony w Bydgoszczy o powierzchni 38 807 m2 o wartości godziwej 35 955 tys. PLN. Wartość tej nieruchomości nie uległa zmianie w stosunku do 31 grudnia 2023 roku.

3.Grunt inwestycyjny położony w bydgoskiej dzielnicy Fordon o powierzchni 23 332 m2, o wartości godziwej 13 876 tys. PLN. Zmiana wartości tej nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do wartości prezentowanej na dzień 31 grudnia 2023 roku wynika z ujęcia wyceny do wartości godziwej w kwocie 1 057 tys. PLN oraz ze sprzedaży działki. Wartość księgowa sprzedanej działki wraz z wyceną wynosiła 110 tys. PLN, natomiast cena sprzedaży działki wynosiła 47 tys. PLN. Dodatkowo w trakcie roku poniesione zostały nakłady w kwocie 96 tys. PLN.

4.Nieruchomość gruntowa położona w Bydgoszczy przy ul. Sułkowskiego-Kamiennej o łącznej powierzchni 3 394 m2 i wartości 1 070 tys. PLN. W wyniku dokonanej wyceny wartość nieruchomości wzrosłą o 37 tys. PLN w stosunku do wartości z dnia 31 grudnia 2023 roku.

5.Nieruchomość gruntowa położona w Bydgoszczy przy ul. Czarna Droga o powierzchni 648 m2. Na dzień bilansowy wartość nieruchomości wynosi 928 tys. PLN i wzrosła w stosunku do 31 grudnia 2023 roku o 115 tys. PLN w wyniku poniesionych nakładów inwestycyjnych oraz o 45 tys. PLN w wyniku dokonanej wyceny.

6.Nieruchomość gruntowa położona w Bydgoszczy przy ul. Modrzewiowej o powierzchni 6 122 m2 o wartości 9 382 tys. PLN. Zmiana wartości w stosunku do 31 grudnia 2023 roku wynika z wzrostu wartości godziwej
o 380 tys. PLN.

Nieruchomość gruntowa zabudowana położona w Złotnikach przy ul. Czołgowej 4, o wartości 10 869 tys. PLN. Wzrost wartości nieruchomości w stosunku do 31 grudnia 2023 roku wynika z reklasyfikacji części 7.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

nieruchomości o wartości 2 390 tys. PLN z rzeczowych aktywów trwałych. Jest to spowodowane zmianą części najemców ze spółek powiązanych na podmioty niepowiązane z Grupą.

Przychody z czynszów oraz koszty utrzymania nieruchomości

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Przychody z czynszów | 4 127 | 3 766
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące: |  |
Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów | 1 564 | 1 688
Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów | 253 | 212
Bezpośrednie koszty operacyjne | 1 818 | 1 900

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej. W roku 2023 nie miały miejsca przesunięcia między poziomami.

Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem wartości tych gruntów.

Przy wycenie do wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się takie cechy danej działki jak: położenie i ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje się im odpowiednie wagi.

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej:

Lp. | Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31-12-2024 roku | wartość w tys. PLN | Metoda wyceny | Istotne nieobserwowalne dane wejściowe | Przedział (średnia ważona) |
1. | Plac Kościeleckich, Bydgoszcz, biurowiec IMMOBILE K3 | 37 188 | Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów | GLA Średnie stawki czynszu Stopa dyskonta | 9 739 m2
Powierzchnia biurowa 66 PLN/m2/miesięcznie
Powierzchnia handlowo-usługowa 78 PLN/m2/miesięcznie
Miejsce postojowe w garażu podziemnym 350 PLN miesięcznie
2. | ul. Sułkowskiego-Kamienna, Bydgoszcz, 38 807 m2 | 35 955 (w tym 3 964 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 637,50 PLN/m2 do 1 502,41 PLN/m2
3. | Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 23 332 m2 | 13 876 | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 459,38 PLN/m2 do 894,33 PLN/m2
4. | Bydgoszcz, ul Sułkowskiego-Kamiennej 3 394 m2 | 1 070 (w tym 276 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 173,87 PLN/m2 do 262,94 PLN/m2

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Lp. | Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31-12-2024 roku | wartość w tys. PLN | Metoda wyceny | Istotne nieobserwowalne dane wejściowe | Przedział (średnia ważona) |
5. | Bydgoszczy ul. Czarna Droga, 648 m2 | 928 | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 1 036,68 PLN/m2 do 1 174,30 PLN/m2
6. | Bydgoszczy ul. Modrzewiowa, 6 122 m2 | 9 382 (w tym 959 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 610,42 PLN/m2 do 1 862,44 PLN/m2
7. | Złotniki ul. Czołgowa 4 | 13 259 | Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej dochodu netto | Średnia miesięczna stawka czynszu (zł/m2 ) | 36,65 zł / m2
| Razem | 111 657 |  |  |

Lp. | Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31-12-2023 roku | wartość w tys. PLN | Metoda wyceny | Istotne nieobserwowalne dane wejściowe | Przedział (średnia ważona) |
1. | Plac Kościeleckich, Bydgoszcz, biurowiec IMMOBILE K3 | 34 967 | Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów | GLA Średnie stawki czynszu Stopa dyskonta | 9 739 m2
Powierzchnia biurowa 66 PLN/m2/miesięcznie
Powierzchnia handlowo-usługowa 78 PLN/m2/miesięcznie
Miejsce postojowe w garażu podziemnym 350 PLN miesięcznie
2. | ul. Sułkowskiego-Kamienna, Bydgoszcz, 38 807 m2 | 35 955 (w tym 3 964 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 637,50 PLN/m2 do 1 502,41 PLN/m2
3. | Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 23 332 m2 | 12 833 | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 550,00 PLN/m2 do 672,83 PLN/m2
4. | Bydgoszcz, ul Sułkowskiego-Kamiennej 3 394 m2 | 1 033 (w tym 276 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 173,87 PLN/m2 do 262,94 PLN/m2
5. | Bydgoszczy ul. Czarna Droga, 648 m2 | 731 | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 1 036,68 PLN/m2 do 1 174,30 PLN/m2

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Lp. | Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31-12-2023 roku | wartość w tys. PLN | Metoda wyceny | Istotne nieobserwowalne dane wejściowe | Przedział (średnia ważona) |
6. | Bydgoszczy ul. Modrzewiowa, 6 122 m2 | 9 002 (w tym 959 tys. PLN rozpoznane zgodnie z MSSF16) | Podejście porównawcze, metoda porównywania parami | Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale | od 610,42 PLN/m2 do 1 862,44 PLN/m2
7. | Złotniki ul. Czołgowa 4 | 10 869 | Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej dochodu netto | Średnia miesięczna stawka czynszu (zł/m2 ) | 36,65 zł / m2
| Razem | 105 390 |  |  |

# 19.Aktywa niematerialne

za rok zakończony dnia 31-12-2024 roku | Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Know-how | Pozostałe wartości niematerialne | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2024 roku | 17 662 | 87 | 968 | 608 | 106 | 19 430 |
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 0 | 18 | 1 202 | 0 | 164 | 1 384 |
Reklasyfikacji do aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (-) | -15 564 | -36 | -684 | 0 | 0 | -16 284 |
Amortyzacja (-) | 0 | -69 | -829 | -65 | -5 | -968 |
Różnice kursowe | 0 | 0 | -21 | 0 | 0 | -21 |
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2024 roku | 2 097 | 0 | 636 | 543 | 265 | 3 541 |

za rok zakończony dnia 31-12-2023 roku | Znaki towarowe | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Know-how | Pozostałe wartości niematerialne | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01-01-2023 roku | 10 618 | 0 | 524 | 673 | 0 | 11 816 |
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych | 7 043 | 90 | 0 | 0 | 104 | 7 238 |
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 10 | 91 | 575 | 0 | 79 | 755 |
Inne zmiany (reklasyfikacja) | 0 | 0 | 51 | 0 | -51 | 0 |
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | -10 | -81 | -13 | 0 | 0 | -105 |
Amortyzacja (-) | 0 | -14 | -167 | -65 | -27 | -272 |
Różnice kursowe | 0 | 0 | -7 | 0 | 0 | -7 |
Wartość bilansowa netto na dzień 31-12-2023 roku | 17 662 | 87 | 968 | 608 | 106 | 19 430 |

W skład aktywów niematerialnych Grupy wchodziły trzy aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania: znak towarowy PROM (2 078 tys. PLN), znak towarowy QUIOSQUE (8 540 tys. PLN) oraz znak towarowy LAURELLA (7 043 tys.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

PLN). W związku z planowaną na dzień bilansowy sprzedażą udziałów spółek segmentu modowego, aktywa tego segmentu, w tym znak towarowy QUIOSQUE i LAURELLA, zostały na dzień 31.12.2024 roku zreklasyfikowane do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży. Sprzedaż udziałów nastąpiła w pierwszym kwartale 2025 roku – szczegóły w nocie 35.3.

Zarząd PJP MAKRUM przeprowadził test na utratę ośrodka wypracowującego środki pieniężne – Przeładunki w segmencie Przemysł Grupy do którego należy znak towarowy „PROM”. Założenia do testu zostały przedstawione poniżej. Przeprowadzony test nie wskazał na konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość aktywów niematerialnych segmentu, w tym znaku towarowego „PROM”.

Test utraty wartości znaku PROM

Podstawą testu są przygotowane przez Grupę prognozy na lata 2025-2029 zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych związanych z nabytym przedsiębiorstwem oparte na profesjonalnym osądzie Zarządu jednostki dominującej oraz analizie potencjalnego popytu na oferowane produkty, aktualnego portfela zamówień, zmienności warunków rynkowych oraz trendów koniunkturalnych związanych z produkowanymi urządzeniami.

Prognozy obejmują przepływy z segmentu produkcji przemysłowej obejmującego produkty techniki przeładunkowej, parkingi automatyczne, wózki widłowe i systemy składowania, maszyny oferowane pod marką MAKRUM.

Test na utratę wartości został opracowany na podstawie aktualnych na dzień sporządzania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego danych finansowych, podpisanych kontraktów, budżetu na rok 2024 roku oraz planów Zarządu jednostki dominującej na kolejne okresy.

W teście założono przychody segmentu na rok 2025 na poziomie wyższym o 10% od przychodów za 2024 rok i wzrosty przychodów w latach kolejnych (CAGR Compound Growth Rate: 3,00%).

W teście założono na rok 2025 rentowność segmentu na poziomie EBIT 5,02% oraz powrót w roku 2026 i kolejnych do poziomów rentowności zbliżonych do wypracowanych w roku 2022. W całym okresie prognozy tj. w latach 2025-2028 średnia marża EBIT została oszacowana na poziomie 6,7% rocznie.

Powyższe założenia opierają się na szacunkach Zarządu jednostki dominującej opartych na dostępnych analizach makroekonomicznych, trendach cen mediów i podstawowych surowców, inflacji CPI i PPI oraz własnych obserwacji rynkowych. Zgodnie ze scenariuszem sytuacji gospodarczej przyjętym w większości dostępnych prognoz założono w roku 2025 powrót do wzrostu PKB po przejściowym spowolnieniu gospodarczym w Polsce i Europie w roku 2024.

Na planowany wzrost przychodów składa się głównie: prognozowany wzrost przychodów z produkcji systemów przeładunkowych związany z rozwojem sieci dystrybucyjnej oraz wzrost sprzedaży wózków widłowych i innych elementów wyposażenia magazynów, wsparty w tym przypadku efektem niskiej bazy. Prognoza została wsparta analizą potencjalnego popytu na oferowane produkty w wybranych segmentach odbiorców, analizą podmiotów konkurencyjnych oraz analizie portfela zamówień.

Zarząd jednostki dominującej zwraca uwagę, że z uwagi na bardzo dynamiczną sytuację rynkową związaną z niestabilnością geopolityczną, ryzyko zmian warunków rynkowych, a przez co wykonania przyjętych w teście założeń obarczone jest wyższym ryzykiem. Kolejne gwałtowne zmiany czynników zewnętrznych – np. ponowny wzrost cen stali, problemy z dostępnością tego surowca może zagrozić wykonaniem przyjętych w teście założeń. Ryzyko to ma odzwierciedlenie w przyjętym poziomie WACC.

Jednocześnie bazując na przyjętych założeniach dokonano dodatkowej analizy, która wykazała, iż:

wzrost, średniego ważonego kosztu kapitału WACC poniżej 3,6 p.p. nie powoduje konieczności dokonania odpisu,

spadek EBIT w całym okresie prognozy o 29,6% w stosunku do założonego w modelu poziomu spowoduje zrównanie wartości odzyskiwalnej testowanych aktywów z ich wartością księgową (przy niezmienionych innych parametrach),

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

spadek poziomu przychodów w całym okresie prognozy o 29,6% w stosunku do założonego w modelu poziomu przy zachowaniu planowanej rentowności na poziomie EBIT spowoduje zrównanie wartości odzyskiwalnej testowanych aktywów z ich wartością księgową (przy niezmienionych innych parametrach).

Dla testu przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim:

•Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2025-2029 przepływów pieniężnych związanych z działalnością segmentu Przemysł opracowanej przez Grupę,

•Dla oszacowania wartości rezydualnej testowanych aktywów założono 2,5 % stopę wzrostu po okresie szczegółowej prognozy,

•Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital),

•Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu

o Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 5,37% (5,58%), co odpowiada rentowności 10 letnich obligacji skarbowych,

o Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 5,84% (5,84%), a wskaźnik beta na poziomie 1,07 (1,07),

•Premię za niską kapitalizację na poziomie 1,0% (2,0 %) oraz premię za ryzyko specyficzne 1,00% (1,00%),

•Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała wskaźnikowi D/E na poziomie 3,0 (3,0),

•Wzrosty przychodów ze sprzedaży oraz rentowności co zostało opisane powyżej,

•Dla kolejnych okresów projekcji założono poprawę efektywności zarządzania kapitałem obrotowym, między innymi poprzez skrócenie okresu rotacji zapasów i należności,

•W okresie prognozy założono, z uwagi na zakończona w roku 2021 rozbudowę zakładu produkcyjnego w Koronowie, niższe nakłady na odtworzenie aktywów trwałych w stosunku do wysokości prognozowanej amortyzacji.

Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 11,65% (12,08%).

Analiza wrażliwości szacującej wartość ośrodka generującego przepływy pieniężne

MKM | Δ stopy wzrostu FCF po okresie szczegółowej prognozy
-1,00% | -0,50% | 0,00% | 0,50% | 1,00%
Δ WACC | -1,00% | 200 980 | 207 778 | 215 411 | 224 041 | 233 879
-0,50% | 191 296 | 197 254 | 203 900 | 211 363 | 219 801
0,00% | 182 543 | 187 795 | 193 620 | 200 119 | 207 416
0,50% | 174 591 | 179 244 | 184 379 | 190 076 | 196 431
1,00% | 167 332 | 171 474 | 176 025 | 181 047 | 186 618

Spadek zakładanego w teście poziomu EBIT o 10% skutkuje zmniejszeniem wyniku testu o 17 292 tys. PLN, wzrost EBIT o 10 % powoduje wzrost wartości wyniku testu także o 17 292 tys. PLN.

Na podstawie uzyskanych wyników testu Grupa uznała, iż szacowana wartość użytkowa testowanego ośrodka generującego przepływy pieniężne przewyższa sumę zaangażowanych aktywów o wartości 51 482 tys. PLN, obejmujących wartość firmy, znak towarowy, aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz aktywa obrotowe netto.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 20.Pożyczki udzielone

Na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie udzielała pożyczek.

# 21.Świadczenia pracownicze

Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

| Stan na 31-12-2024 | Stan na 31-12-2023
Stopa dyskontowa (%) | 5,90% | 5,10%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (powyżej poziomu inflacji) | 1,00% | 1,00%

| Rezerwy krótkoterminowe | Rezerwy długoterminowe
31-12-2024 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
Rezerwy na odprawy emerytalne | 0 | 0 | 666 | 815
Pozostałe rezerwy | 0 | 0 | 0 | 0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem | 0 | 0 | 666 | 815

Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych ujmowane są w pozycji rezerw długoterminowych. Wartość rezerw na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 666 tys. PLN, tj. o 149 tys. PLN mniej niż w roku ubiegłym.

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy.

W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez Zarządy Spółek tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Stan na początek okresu | 815 | 889
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia | -30 | 97
Koszty odsetek | 0 | -30
Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | -13 | -203
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych | 0 | 63
Pozostałe zmiany (reklasyfikacja) | -106 | -
Stan na koniec okresu | 666 | 815

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 22.Zapasy

Struktura zapasów przedstawia się następująco:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Materiały | 16 476 | 21 810
Półprodukty i produkcja w toku | 86 984 | 44 355
Wyroby gotowe | 45 817 | 80 840
Towary | 21 290 | 54 033
Wartość bilansowa zapasów razem | 170 567 | 201 038

Niższy poziom towarów wynika głównie z przeniesienia stanu zapasów w segmencie modowym do aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży – szczegóły w nocie 35.3.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Stan na początek okresu | 4 822 | 3 423
Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 1 195 | 1 399
Odpisy wykorzystane/rozwiązane w okresie (-) | -1 222 | -3 062
Inne zmiany (aktywa zaklasyfikowane do sprzedaży) | -3 346 | 0
Stan na koniec okresu | 1 450 | 4 822

Odpisy aktualizujące wartość zapasów obciążyły koszt własny sprzedanych produktów. Inne zmiany obejmują przeniesienie odpisu na zapasy segmentu modowego, które zostały reklasyfikowano do aktywów dostępnych do sprzedaży.

Struktura zapasów w podziale na działalność developerską

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Lokale mieszkalne w trakcie budowy | 74 529 | 33 400
Lokale mieszkalne dostępne do sprzedaży | 24 709 | 57 864
Pozostałe zapasy (dotyczące innych segmentów) | 71 329 | 109 773
Stan na koniec okresu | 170 567 | 201 038

W ramach zapasów na dzień 31 grudnia 2024 roku ujęte są grunty na wartość 5 398 tys. PLN, w tym 561 tys. PLN rozpoznanego zgodnie z MSSF16. Na gruntach tych rozpoczęto prace budowlane związane z działalnością developerską.

Zmiana wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujętego na zapasie:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Stan na początek okresu | 17 166 | 15 804
Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 5 147
Nabycie nowego PWUG | 0 | 0
Zmniejszenie w wyniku sprzedaży | -11 768 | -3 785
Stan na koniec okresu | 5 398 | 17 166

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Długoterminowe należności na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 14 176 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 8 774 tys. PLN). Należności długoterminowe obejmują depozyty bankowe stanowiące zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego w spółkach hotelowych oraz kaucje wpłacone w spółkach z segmentu hotelarstwa, automatyki i energetyki oraz przemysłu.

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności przedstawiają się następująco:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Aktywa finansowe: |  |
Należności z tytułu dostaw i usług | 161 203 | 125 869
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) | -14 065 | -12 766
Należności z tytułu dostaw i usług netto | 147 138 | 113 103
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych | 0 | 0
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną | 3 088 | 4 111
Inne należności | 1 076 | 3 218
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-) | -887 | -983
Pozostałe należności finansowe netto | 3 277 | 6 346
Należności finansowe | 150 415 | 119 449
Aktywa niefinansowe: |  |
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń | 3 830 | 7 655
Przedpłaty i zaliczki | 1 975 | 8 741
Pozostałe należności niefinansowe | 2 987 | 381
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-) | -228 | -873
Należności niefinansowe | 8 565 | 15 903
Należności krótkoterminowe razem | 158 980 | 135 352

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe na 31 grudnia 2024 roku wyniosły 158 980 tys. PLN. W przeważającej części składają się z należności w tytułu dostaw i usług (147 138 tys. PLN) oraz kaucji wpłaconych w związku z realizacją usług budowlanych (3 277 tys. PLN).

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności w przedziale od 14 do 45 dni. Wyjątek stanowią wpłacone kaucje z tytułu gwarancji wykonania robót, których okres spłaty w niektórych przypadkach przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kaucje są dyskontowane przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub 10-letnich krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych dla należności w walucie euro oraz uwzględniając ryzyko kredytowe klienta.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku wartość odpisu aktualizującego należności przedstawia się następująco:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Stan na początek okresu | 13 749 | 12 521
Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 3 207 | 3 009
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) | -1 375 | -1 428
Odpisy wykorzystane (-) | -187 | -241
Inne zmiany (różnice kursowe) | -441 | -112
Stan na koniec okresu | 14 952 | 13 749

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.

Bieżące i zaległe krótkoterminowe należności finansowe

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Bieżące | Zaległe | Bieżące | Zaległe
Należności krótkoterminowe: |  |  |  |
Należności z tytułu dostaw i usług | 109 588 | 51 615 | 79 451 | 46 418
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (-) | -329 | -13 736 | -20 | -12 746
Należności z tytułu dostaw i usług netto | 109 260 | 37 878 | 79 431 | 33 672
Pozostałe należności finansowe | 3 186 | 978 | 6 251 | 1 078
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (-) | -22 | -865 | 0 | -983
Pozostałe należności finansowe netto | 3 163 | 114 | 6 251 | 95
Należności finansowe | 112 423 | 37 992 | 85 682 | 33 767

.

# 24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 21 491 tys. PLN (31 grudnia 2023 roku: 29 545 tys. PLN).

Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami zgromadzonymi na rachunku VAT, wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN | 8 180 | 13 166
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych | 10 828 | 11 636
Środki pieniężne w kasie | 199 | 840
Depozyty krótkoterminowe | 1 384 | 429
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT | 900 | 2 630
Inne | 0 | 845
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem | 21 491 | 29 545

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 25.Pozostałe aktywa finansowe

| Stan na 31-12-2024 | Stan na 31-12-2023
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 2 980 | 3 335
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 389 | 600
w tym środki pieniężne zablokowane na rachunkach bankowych | 0 | 0

W ramach pozostałych długoterminowych aktywów finansowych prezentowane są instrumenty IRS. Zabezpieczenie IRS dotyczy kredytów zaciągniętych przez spółki zależne: CDI 2 Sp. z o.o., Aronn Sp. z o.o., Hotel 1 Sp. z o.o., PJP MAKRUM S.A. Łączne saldo zabezpieczonych kredytów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 55 039 tys. PLN. Wpływ zabezpieczenia na wynik finansowy Grupy zaprezentowany został w nocie 12.3 i 12.4

# 26.Kapitał własny

Kapitał podstawowy przedstawia się następująco:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Liczba akcji | 75 362 932 | 75 362 932
Wartość nominalna akcji (PLN) | 0,25 | 0,25
Kapitał podstawowy (w tys. PLN) | 18 841 | 18 841

Spółka dominująca skupuje akcje własne celem odsprzedaży i wycenia je w cenie nabycia. Zakupione akcje własne są wyłączone z kalkulacji zysku przypadającego na akcję.

Struktura kapitału zakładowego kształtuje się następująco:

Seria/ emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania | Liczba akcji | Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej PLN | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji
A | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 8 925 736 | 2 231 434,00 | wpłata gotówką | 09.11.2004
B | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 3 200 132 | 800 033,00 | wpłata gotówką | 09.11.2004
C | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 1 602 132 | 400 533,00 | wpłata gotówką | 09.11.2004
D | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 18 147 724 | 4 536 931,00 | aport ST | 01.08.2006
E | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 1 814 772 | 453 693,00 | wpłata gotówką | 01.08.2006
F | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 8 000 000 | 2 000 000,00 | wpłata gotówką | 10.08.2007
I | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 28 557 974 | 7 139 493,50 | aport | 24.05.2012
J | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 2 614 462 | 653 615,50 | aport | 13.06.2012
K | zwykłe na okaziciela | nieuprzywilejowane | 2 500 000 | 625 000,00 | wpłata gotówką | 11.10.2016
Liczba akcji razem | 75 362 932 |  |  |
Kapitał zakładowy razem (PLN) |  | 18 840 733 |  |
Wartość nominalna jednej akcji |  | 0,25 zł |  |

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 26.1 Wartość nominalna akcji

Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosił 18 841 tys. PLN i dzielił się na 75 362 932 akcji o wartości nominalnej 0,25 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

## 26.2 Prawa akcjonariuszy

Akcje nie są uprzywilejowane, zarówno co do głosu, jak i dywidendy. Na jedną akcję przypada jeden głos.

## 26.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Struktura własności przedstawia się następująco:

| Liczba akcji | Wartość nominalna akcji PLN | Udział w kapitale
Stan na 31-12-2024 |  |  |
Rafał Jerzy (osobiście oraz poprzez ‘Fundację Rodziny Jerzych’ Fundację Rodzinną) | 46 224 682 | 11 556 171 | 61%
Francois Gros (wraz z podmiotami zależnymi) | 10 772 552 | 2 693 138 | 14%
Sławomir Winiecki | 4 019 503 | 1 004 876 | 5%
Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A (przez zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden Dowolny Fundusz Emerytalny) | 4 479 266 | 1 119 817 | 6%
Pozostali akcjonariusze | 9 866 929 | 2 466 732 | 13%
Razem | 75 362 932 | 18 840 741 | 100%
Stan na 31-12-2023 |  |  |
Rafał Jerzy (osobiście oraz poprzez ‘Fundację Rodziny Jerzych’ Fundację Rodzinną) | 46 224 682 | 11 556 178 | 61%
Francois Gros (wraz z podmiotami zależnymi) | 10 772 552 | 2 693 138 | 14%
Sławomir Winiecki | 4 019 503 | 1 004 876 | 5%
Nationale-Nederlanden Towarzystwo Emerytalne S.A (przez zarządzane fundusze Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden Dowolny Fundusz Emerytalny) | 4 479 266 | 1 119 817 | 6%
Pozostali akcjonariusze | 9 866 929 | 2 466 732 | 13%
Razem | 75 362 932 | 18 840 741 | 100%

Po dniu bilansowym, 3 stycznia 2025 roku Jednostka Dominująca otrzymała od pana Sławomira Winieckiego (dalej „Akcjonariusz”) zawiadomienie z informacją, iż w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki na rynku regulowanym z dnia 2 stycznia 2025 roku, udział Akcjonariusza w ogólnej liczbie głosów zszedł poniżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu w Spółce.

W dniu 26 lutego 2025 roku doszło do zawarcia porozumienia miedzy Fundacją Rodziny Jerzych Fundacją Rodzinną, Rafałem Jerzy, Mikołajem Jerzy, MJT Sp. z o.o., Francois Gros, Filon Sp. z o.o. oraz FG International Investment Holding Limited o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 26.4 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną.

| Cena emisyjna (PLN) | Liczba akcji | Wartość emisji | Wartość nominalna (-) | Koszty emisji (-) | Nadwyżka ze sprzedaży akcji
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 01.01.2010 roku | -
Emisja akcji serii F | 5,30 | 8 000 000 | 42 400 | (2 000) | (1 412) | 38 988
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2010 roku | 38 988
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2011 roku | 38 988
Emisja akcji serii I | 2,15 | 28 557 974 | 61 400 | (7 139) | (130) | 54 130
Emisja akcji serii J | 2,15 | 2 614 462 | 5 621 | (654) | - | 4 967
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2012 roku | 98 086
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2014 roku | 98 086
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2015 roku | 98 086
Emisja akcji serii K | 2,50 | 2 500 000 | 6 250 | (625) | - | 5 625

## 26.5 Niepodzielony zysk (strata) i ograniczenia w wypłacie dywidendy

Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Grupa jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Grupy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

## 26.6 Udziały niedające kontroli

Zmiana udziałów niedających kontroli:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Saldo na początek okresu | 53 276 | 52 184
Nabycie spółki zależnej | 0 | 1 593
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej | 6 733 | -1 717
Dywidenda wypłacone z zysku akcjonariuszom niekontrolującym | -4 150 | -1 333
Różnice z przeliczenia | 38 | -717
Zysk (strata) netto za okres (+/-) | 4 332 | 3 267
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu | 60 228 | 53 276

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 27.Kredyty i pożyczki

Produkty | Limit na produkty (tys. PLN) | Aktualne wykorzystanie (tys. PLN) | Data zakończenia | Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) | Harmonogram spłaty (w tys. PLN) | Stawka bazowa |
PKO BP S.A., Limit kredytowy wielocelowy, Kwota udzielona - 35 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 6 000 | 6 000 | 4 254 | 09.05.2025 | Hipoteka umowna łączna do kwoty 52 500 tys. PLN na nieruchomości GKI SA w Bydgoszczy KW BY1B/00004708/8, poręczenie GKI SA, weksle in blanco oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji (PM, PJP BUD, PROMSTAHL) | Z bieżących wpływów | WIBOR 1M EURIBOR 1M SOFR O/N
Kredyt obrotowy nieodnawialny do kwoty 10 000 | 10 000 | 4 367 | 09.05.2025 | 02.01.2024 - 1.114 tys. PLN, 02.04.2024 - 1 185 tys. PLN, 01.07.2024 - 1.393 tys. PLN, 30.09.2024 - 1.687 tys. PLN, 31.12.2024 - 2.183 tys. PLN, 31.03.2025 - 2.183 tys. PLN, 09.05.2025 r. - 2.183 tys. PLN | WIBOR 1M EURIBOR 1M SOFR O/N
3 417 | 02.01.2024 - 68 tys. EUR, 02.04.2024 - 110 tys. EUR, 01.07.2024 - 140 tys. EUR, 30.09.2024 - 187 tys. EUR, 31.12.2024 - 267 tys. EUR, 31.03.2025 - 267 tys. EUR, 09.05.2025 r. - 267 tys. EUR | WIBOR 1M EURIBOR 1M SOFR O/N
Kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 1 000 | 1 000 | 994 | 09.05.2025 | Z bieżących wpływów |
Kredyt obrotowy nieodnawialny do kwoty 20 000 | 0 | 0 | - | - |
Kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 1 000 | 1 000 | 969 | 09.05.2025 | Z bieżących wpływów |
Kredyt obrotowy nieodnawialny do kwoty 5 000 | 5 000 | 3 325 | 09.05.2025 | 02.01.2024 - 713 tys. PLN, 02.04.2024 - 831 tys. PLN, 01.07.2024 - 998 tys. PLN, 30.09.2024 - 1 247 tys. PLN, 31.12.2024 - 1 662 tys. PLN, 31.03.2025 - 1 662 tys. PLN, 09.05.2025 r. - 1 662 tys. PLN PLN |
Bank Pekao S.A., Limit kredytowy wielocelowy, Kwota udzielona - 70 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 22 000 | 0 | 31.12.2026 | pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami każdego z Klientów oraz rachunkami GKI, weksel własny in blanco każdego Klienta wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez pozostałych Klientów oraz Poręczyciela, gwarancja KUKE w kwocie 28.000 tys. PLN, hipoteka umowna do wysokości 91.000 tys. PLN na nieruchomości GKI SA w Bydgoszczy KW BY1B/00004708/8, umowy kaucji | Z bieżących wpływów |
Kredyty obrotowe nieodnawialne | 12 000 | 0 |  |
Kredyt w rachunku bieżącym | 8 000 | 0 | Z bieżących wpływów |
Kredyt w rachunku bieżącym | 5 000 | 0 | Z bieżących wpływów |
mBank S.A., Kredyt w rachunku bieżącym, Kwota udzielona - 10 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 10 000 | 9 950 | 08.09.2026 | weksel in blanco, gwarancja PLG FGK BGK w kwocie 8.000 tys. PLN | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR O/N
0 | EURIBOR O/N

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Produkty | Limit na produkty (tys. PLN) | Aktualne wykorzystanie (tys. PLN) | Data zakończenia | Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) | Harmonogram spłaty (w tys. PLN) | Stawka bazowa |
mBank S.A., Kredyt odnawialny, Kwota udzielona - 15 000 tys. PLN
Kredyt odnawialny | 15 000 | 14 958 | 24.11.2026 | weksel in blanco, gwarancja PLG FGK BGK w kwocie 12.000 tys. PLN | Spłata najpóźniej w 210 dniu przypadającym po dacie Ciągnienia, niezależnie od pozostałych Ciągnień. | WIBOR 1M
mBank S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 4 240 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 4 240 | 31.03.2025 | Hipoteka umowna do kwoty 6.360 tys. PLN na nieruchomości w Solcu Kujawskim KW nr BY1B/00084302/6, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, poręczenie GKI, OPE | Kapitał: jednorazowo Odsetki: miesięcznie | WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Multilinia, Kwota udzielona - 69 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 4 000 | 3 947 | 21.02.2025 | Hipoteka umowna do kwoty 51.300 tys. PLN na nieruchomości w Koronowie KW nr BY1B/000060014/6, w Bydgoszczy BY1B/00061790/6, hipoteka umowna do kwoty 103.500 tys. PLN na nieruchomości Carnaval KW nr SZ1S/00081399/6 i na nieruchomości Aronn KW nr LD1M/00175075/7, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, OPE | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR 1M
0 | EURIBOR 1M
Kredyt rewolwingowy | 4 000 | 4 000 | Spłata w terminie 120 dni od dnia uruchomienia | WIBOR 1M
Kredyt na akredytywy | 10 000 | 0 | Spłata w terminie 30 dni od dnia zapłaty Akredytywy | WIBOR 1M
Kredyt na akredytywy | 10 000 | 0 | Spłata w terminie 30 dni od dnia zapłaty Akredytywy | WIBOR 1M
Kredyt w rachunku bieżącym | 4 000 | 3 670 | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR 1M
Kredyt na akredytywy | 10 000 | 0 | Spłata w terminie 30 dni od dnia zapłaty Akredytywy | WIBOR 1M
Kredyt w rachunku bieżącym | 5 000 | 5 033 | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR 1M
Kredyt na akredytywy | 10 000 | 0 | Spłata w terminie 30 dni od dnia zapłaty Akredytywy | WIBOR 1M
Kredyt w rachunku bieżącym | 2 000 | 1 106 | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 3 501 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 3 501 | 30.06.2028 | Hipoteka umowna do kwoty 51.300 tys. PLN na nieruchomości w Koronowie KW nr BY1B/000060014/6, BY1B/00061790/6 cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, poręczenie GKI | Miesięcznie (kapitał): 83 tys. od 31.07.2023 do 31.05.2028, 85 tys. - 30.06.2028 Odsetki: miesięcznie | 8,60%
BGK, Kredyt obrotowy nieodnawialny, Kwota udzielona - 15 662 tys. PLN
Kredyt obrotowy nieodnawialny | 15 662 | 6 661 | 31.12.2025 | weksel własny in blanco, przelew wierzytelności z kontraktu, poręczenie GKI, OPE | Kapitał: 7 831 tys. - 30.06.2025, 31.12.2025 Odsetki: miesięcznie | WIBOR 1M
mBank S.A., Kredyt w rachunku bieżącym, Kwota udzielona - 6 500 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 6 500 | 0 | 24.02.2025 | weksel inblanco, hipoteka umowna łączna do kwoty 12.000 tys. PLN na nieruchomości w Ostrowie Wielkopolskim, cesja z polisy ubezpieczeniowej, poręczenie GKI | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR O/N

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Produkty | Limit na produkty (tys. PLN) | Aktualne wykorzystanie (tys. PLN) | Data zakończenia | Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) | Harmonogram spłaty (w tys. PLN) | Stawka bazowa |
mBank S.A., Linia na finansowanie bieżącej działalności (FBD), Kwota udzielona - 10 000 tys. PLN
Elastyczne kredyty odnawialne | 3 000 | 1 200 | 30.06.2025 | hipoteka umowna łączna do kwoty 12.000 tys. PLN na nieruchomości w Ostrowie Wielkopolskim, cesja z polisy ubezpieczeniowej, poręczenie GKI, blokada środków pieniężnych, zastaw finansowy na rachunku | Spłata z wpływów środków pochodzących z zapłaty za realizowany kontrakt na rachunek wydzielony o numerze 58 1140 1052 0000 5468 9400 1009 | WIBOR 1M
1 000 | 821 | 30.05.2025
2 500 | 1 880 | 01.09.2025
3 500 |  |
mBank S.A., Linia wieloproduktowa, Kwota udzielona - 30 000 tys. PLN
Kredyt odnawialny do kwoty 5 000 | 4 656 | 4 182 | 12.06.2026 | gwarancja kryzysowa BGK, zastaw finansowy na rachunku, OPE | Spłata z wpływów środków pochodzących z zapłaty za realizowany kontrakt na rachunek wydzielony o numerze 58 1140 1052 0000 5468 9400 1009 | WIBOR 1M
Bank Ochrony Środowiska S.A., Linia wielocelowa, Kwota udzielona - 11 850 tys. PLN
Kredyt odnawialny | 2 380 | 2 380 | 31.12.2025 | Pełnomocnictwo do obciążania rachunków, zastaw finansowy na rachunkach, weksel in blanco poręczony przez GKI do kwoty 8.720 tys. PLN, hipoteka umowna łączna do kwoty 30.000 tys. PLN na nieruchomości w Bydgoszczy, cesja z polisy ubezpieczeniowej, OPE | Spłaty z wpływów na rachunek bieżący | WIBOR 1M
Bank Ochrony Środowiska S.A., Linia wielocelowa, Kwota udzielona - 40 000 tys. PLN
Kredyty odnawialne do kwoty 20 000 | 1 500 | 1 491 | 31.08.2025 | Pełnomocnictwo do obciążania rachunków, zastaw finansowy na rachunkach, weksel in blanco poręczony przez GKI do kwoty 8.000 tys. PLN, gwarancja PLG FGK BGK w kwocie 32.000 tys. PLN, cesja z kontraktów, OPE | Spłata z wpływów środków pochodzących z zapłaty za realizowany kontrakt |
3 500 | 39 | 02.06.2025 |
15 000 |  |  |
Volksbank, Overdraft, Kwota udzielona - 0 tys. PLN
Overdraft | 0 | 0 | nieokreślony | Brak | Automatic repayment from current receipts on account | 4,90%
mBank S.A., Kredyt w rachunku bieżącym, Kwota udzielona - 1 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 1 000 | 1 005 | 04.04.2025 | brak | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR O/N
mBank S.A., Kredyt odnawialny, Kwota udzielona - 2 000 tys. PLN
Kredyt odnawialny | 2 000 | 2 000 | 04.04.2025 | brak | W terminie 5 dni roboczych po wpływie środków ze sprzedaży mieszkań, na zakup których dokonano ciągnienia kredytu | WIBOR 1M
BGK, Kredyty, Kwota udzielona - 22 760 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 22 760 | 30.07.2033 | Hipoteka umowna do kwoty 60.574 tys. PLN, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja z umów o roboty budowlane (CDI 2, CDI KB), umowy wsparcia (PJP M, GKI), umowa podporządkowania, zastaw rejestrowy na udziałach, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach, pełnomocnictwo do rachunków, OPE (CDI 2, GKI, PJP) | Miesięcznie (kapitał): do 30.06.2033 - 130 tys., w dniu 30.07.2033 - 9 500 tys. | WIBOR 1M

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Produkty | Limit na produkty (tys. PLN) | Aktualne wykorzystanie (tys. PLN) | Data zakończenia | Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) | Harmonogram spłaty (w tys. PLN) | Stawka bazowa |
Alior Bank S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 0 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 0 | 15.12.2028 | pełnomocnictwo do rachunków, hipoteka umowna do kwoty 16.600 tys. EUR, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach, rezerwa obsługi długu w kwocie 242 tys. EUR, podporządkowanie spłacie kredytu pożyczek, cesja z umów najmu, OPE |  | EURIBOR 1M
Bank Spółdzielczy w Brodnicy, Kredyt obrotowy nieodnawialny, Kwota udzielona - 1 773 tys. PLN
Kredyt obrotowy nieodnawialny | 1 773 | 1 164 | 31.12.2025 | weksel in blanco, hipoteka umowna do kwoty 2.661 tys. PLN na nieruchomości BY1B/00018781/4, cesja z ZMRP, cesja z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunku | spłata kapitału ze sprzedaży lokali mieszkalnych, odsetki - miesięcznie | WIBOR 3M
Bank Spółdzielczy w Brodnicy, Kredyt obrotowy nieodnawialny, Kwota udzielona - 1 857 tys. PLN
Kredyt obrotowy nieodnawialny | 1 857 | 1 175 | 31.12.2025 | weksel in blanco, hipoteka umowna do kwoty 2.787 tys. PLN, na nieruchomości BY1B/00217137/0, cesja z ZMRP, cesja z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunku | spłata kapitału ze sprzedaży lokali mieszkalnych, odsetki - miesięcznie | WIBOR 3M
Santander Bank Polska S.A., Multilinia, Kwota udzielona - 25 000 tys. PLN
Kredyt w rachunku bieżącym | 12 000 | 12 046 | 28.02.2026 | Hipoteka umowna łączna do kwoty 37.500 tys. PLN na nieruchomości: BY1B/00001639/2 oraz BY1B/00061790/6 wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, OPE FH, OPE KUCHET, OPE HOTEL 1 | Automatycznie z wpływów na rachunek | WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 18 679 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 18 679 | 29.12.2034 | Hipoteka umowna łączna do kwoty 29.721 tys. PLN wraz z cesją praw z polis bezp., przelew wierzytelności z umowy najmu nieruchomości w Chorzowie, poręczenie FH, poręczenie GKI, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy i Poręczycieli, kaucja w wys. 500 tys. PLN, zastaw rejestrowy na wyposażeniu hotelu, cesja z polisy ubezpieczeniowej wyposażenia, podporządkowanie pożyczek udzielonych Kredytobiorcy wierzytelnościom z tytułu umowy kredytu | Miesięcznie (kapitał): 83 tys. - 31.01.2024, 135 tys. PLN - od 29.02.2024 do 31.10.2031, 109 tys. w dniu 30.11.2031, 135 tys. PLN - od 31.12.2031 do 30.11.2034, 2 640 tys. PLN - 29.12.2034 Odsetki: miesięcznie | stała stopa 8,05% od 27.02.2024 do 28.02.2027, od 01.03.2027 WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 13 292 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 13 292 | 29.12.2034 | Hipoteka umowna łączna do kwoty najwyższej 5.330 tys. EUR, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia, poręczenie FH, poręczenie GKI, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy i Poręczycieli, przelew wierzytelności z tytułu umowy najmu nieruchomości, kaucja w wys. 400 tys. PLN, podporządkowanie pożyczek udzielonych Kredytobiorcy wierzytelnościom z tytułu umowy kredytu, zastaw rejestrowy na wyposażeniu hotelu, cesja z polisy ubezpieczeniowej wyposażenia | Miesięcznie (kapitał): 17 tys. EUR do 31.12.2024, 18 tys. EUR do 31.07.2034, 22 tys. EUR - 31.08.2034, 12,5 tys. PLN od 31.01.2027 do 30.11.2034 2 813 tys. PLN - 29.12.2034 Odsetki: miesięcznie | WIBOR 1M od 30.04.2022: EURIBOR 1M

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Produkty | Limit na produkty (tys. PLN) | Aktualne wykorzystanie (tys. PLN) | Data zakończenia | Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) | Harmonogram spłaty (w tys. PLN) | Stawka bazowa |
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 30 227 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 30 227 | 29.12.2034 | Hipoteka umowna łączna do kwoty najwyższej 47.656 tys. PLN, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności z tytułu umowy najmu nieruchomości, kaucja w wys. 500 tys. PLN, poręczenie FH, poręczenie GKI, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy i Poręczycieli, zastaw rejestrowy na wyposażeniu hotelu, cesja z polisy ubezpieczeniowej wyposażenia, podporządkowanie pożyczek udzielonych Kredytobiorcy wierzytelnościom z tytułu umowy kredytu | Miesięcznie (kapitał): 210 tys. do 31.12.2032, 277 tys. - 31.01.2033, 210 tys. od 28.02.2033 do 30.11.2034, 5 170 tys. 29.12.2034 Odsetki: miesięcznie | stała stopa 7,90% od 27.02.2024 do 28.02.2027, od 01.03.2027 WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 14 644 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 14 644 | 29.12.2034 | Hipoteka umowna łączna do kwoty najwyższej 22.100 tys. PLN, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności z tytułu umowy najmu nieruchomości, kaucja w wys. 300 tys. PLN, poręczenie FH, poręczenie GKI, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy i Poręczycieli, zastaw rejestrowy na wyposażeniu hotelu, cesja z polisy ubezpieczeniowej wyposażenia, podporządkowanie pożyczek udzielonych Kredytobiorcy wierzytelnościom z tytułu umowy kredytu | Miesięcznie (kapitał): 78 tys. do 31.12.2024, 82 tys. do 31.12.2025, 86 tys. do 31.01.2026, 107 tys. do 30.11.2034, 2 463 tys. - 29.12.2034 Odsetki: miesięcznie | WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Kredyt inwestycyjny, Kwota udzielona - 15 486 tys. PLN
Kredyt inwestycyjny | - | 15 486 | 31.03.2029 | Hipoteka umowna łączna do kwoty najwyższej 32.550 tys. PLN, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności z tytułu umowy najmu nieruchomości, kaucja w wys. 500 tys. PLN, poręczenie FH, poręczenie GKI, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy i Poręczycieli, zastaw rejestrowy na wyposażeniu hotelu, cesja z polisy ubezpieczeniowej wyposażenia, podporządkowanie pożyczek udzielonych Kredytobiorcy wierzytelnościom z tytułu umowy kredytu | Miesięcznie (kapitał): 90 tys. do 31.03.2025, 95 tys. do 31.03.2026, 100 tys. do 31.03.2027, 110 tys. do 30.11.2034, 2 756 tys. - 29.12.2034 Odsetki: miesięcznie | WIBOR 1M
Santander Bank Polska S.A., Multilinia, Kwota udzielona - 8 000 tys. PLN
Kredyt na akredytywy | 8 000 | 0 | 21.01.2026 | kaucja w wys. 4.000 tys. PLN, OPE | Maksymalny okres finansowania do 14 dni | WIBOR 1M
Kredyt na zapłatę inkas | 5 000 | 0 | 22.02.2025 | Maksymalny okres finansowania do 60 dni | WIBOR 1M
RAZEM |  | 218 862 |  |  |  |

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Kredyty - wartość nominalna | 218 862
Pożyczki - wartość nominalna | 28 777
Odsetki naliczone | 2 432
Razem | 250 071
Część krótkoterminowa | 127 288
Część długoterminowa | 122 783

Podział kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ze względu na segmenty:

| Krótkoterminowe | Długoterminowe | Krótkoterminowe | Długoterminowe
31-12-2024 | 31-12-2024 | 31-12-2023 | 31-12-2023
Finansujące nieruchomości | 13 068 | 106 358 | 12 924 | 67 244
Finansujące przemysł | 77 684 | 774 | 79 412 | 17 323
Finansujące segment automatyki i elektroenergetyki | 11 314 | 4 182 | 10 256 | 1 478
Finansujące branżę modową | 0 | 0 | 21 920 | 0
Pozostałe | 25 221 | 11 468 | 23 893 | 999
Razem | 127 288 | 122 783 | 148 405 | 87 045

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

|  | Przepływy | Zmiany niebędące przepływem |
| 01-01-2024 | Spłata | Zaciągnięcie | Odsetki | Zawarcie | Nabycie jednostek zależnych | Zmniejszenie/ sprzedaży | Aktualizacja wyceny | Zmiana kursów walut | Naliczone odsetki | Reklasyfikacja | 31-12-2024
Długoterminowe |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki | 87 045 | 0 | 59 756 | 0 | 0 | 0 | 0 | -13 | 255 | 0 | -24 260 | 122 783
Obligacje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu leasingu | 166 093 | 0 | 0 | 0 | 23 367 | 0 | -14 205 | 2 237 | 182 | 0 | -44 030 | 133 644
Instrumenty pochodne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Krótkoterminowe |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki | 148 405 | -89 868 | 45 894 | -16 927 | 0 | 0 | 0 | 0 | 170 | 17 564 | 22 049 | 127 288
Obligacje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu leasingu | 29 329 | -32 121 | 0 | -9 375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 91 | 9 375 | 23 994 | 21 293
Instrumenty pochodne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Razem | 430 872 | -121 989 | 105 650 | -26 302 | 23 367 | 0 | -14 205 | 2 224 | 699 | 26 939 | -22 247 | 405 008

|  | Przepływy | Zmiany niebędące przepływem | 31-12-2023
| 01-01-2023 | Spłata | Zaciągnięcie | Odsetki | Zawarcie | Nabycie jednostek zależnych | Zmniejszenie/ sprzedaży | Aktualizacja wyceny | Zmiana kursów walut | Naliczone odsetki | Reklasyfikacja
Długoterminowe |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki | 111 953 | 0 | 107 698 | 0 | 0 | 0 | 0 | -148 | 104 | 0 | -132 563 | 87 045
Obligacje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu leasingu | 170 526 | 0 | 0 | 0 | 21 822 | 0 | -4 462 | 8 882 | -27 | 0 | -30 647 | 166 093
Instrumenty pochodne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Krótkoterminowe |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki | 105 550 | -110 180 | 7 872 | -16 706 | 0 | 10 729 | 0 | 0 | 69 | 1 802 | 132 563 | 148 405
Obligacje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu leasingu | 26 487 | -32 108 | 0 | -11 134 | 0 | 4 316 | 0 | 0 | -14 | 0 | 30 647 | 29 329
Instrumenty pochodne | 26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -26 | 0 | 0 | 0 | 0
Razem | 414 543 | -142 288 | 115 570 | -27 839 | 21 822 | 15 045 | -4 462 | 8 733 | 107 | 1 802 | 0 | 430 872

Zmiany w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nastąpiły następujące zmiany w umowach kredytowych Grupy:

W dniu 10.01.2024 roku Laurella Sp. z o.o. zawarła z ING Bankiem Śląskim S.A. aneks wydłużający umowę wieloproduktową do dnia 09.05.2024 roku.

W dniu 10.01.2024 roku Laurella Sp. z o.o. dokonała przedterminowej i całkowitej spłaty pożyczki korporacyjnej udzielonej przez ING Bank Śląski S.A.

W dniu 12.02.2024 roku ATREM S.A. podpisała z mBank S.A. aneks wydłużający kredyt w rachunku bieżącym o 1 rok, tj. do dnia 24.02.2025 roku.

W dniu 14.02.2024 roku ATREM S.A. podpisała z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. aneks do umowy linii wielocelowej zwiększający zabezpieczenie spłaty wierzytelności w postaci hipoteki na nieruchomościach należących do Grupy.

W dniu 19.02.2024 roku PJP MAKRUM S.A., Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl Sp. z o.o., ATREM S.A. podpisały z Santander Bank Polska S.A. aneks wydłużający multilinię o 1 rok, tj. do dnia 21.02.2025 roku.

W dniu 20.02.2024 roku PBH S.A. zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks zmniejszający multilinię o kwotę 2 mln PLN, tj. do kwoty 8 mln PLN oraz wydłużający termin spłaty o 1 rok, tj. do dnia 22.02.2025 roku.

W dniu 23.02.2024 roku FOCUS Hotels S.A. zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks wydłużający multilinię o 1 rok, tj. do dnia 28.02.2025 roku.

W dniu 27.02.2024 roku Crismo Sp. z o.o. zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego podwyższający kredyt o 6 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 31.10.2031 roku.

W dniu 27.02.2024 roku Carnaval Sp. z o.o. zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego podwyższający kredyt o 9 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 31.01.2033 roku.

W dniu 17.04.2024 roku ATREM S.A. podpisała z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. aneks do umowy linii wielocelowej zmniejszający wartość umowy do kwoty 17,44 mln PLN oraz wydłużający termin jej spłaty do dnia 31.12.2024 roku.

W dniu 23.05.2024 r. PJP Makrum S.A. podpisała z Pekao Leasing umowę limitu pożyczki odnawialnej w wysokości 9,4 mln PLN z terminem spłaty do dnia 30.04.2025 roku,

W dniu 04.06.2024 r. PJP Makrum S.A. podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego S.A. umowę kredytu nieodnawialnego w wysokości 15,7 mln PLN z terminem spłaty do dnia 31.12.2025 roku.

W dniu 26.09.2024 roku PJP MAKRUM S.A. zawarła z mBank S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego wydłużający termin jego spłaty o pół roku, tj. do dnia 31.03.2025 r.

W dniu 27.09.2024 roku FOCUS Hotels S.A. zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks zwiększający multilinię o 5,6 mln PLN, tj. do kwoty 25 mln PLN.

W dniu 27.09.2024 roku PJP MAKRUM S.A. zawarła z mBank S.A. aneks do umowy ramowej na gwarancje wydłużający okres dostępności o 1 rok, tj. do dnia 26.09.2025 r.

W dniu 30.09.2024 roku Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. zawarła z mBank S.A. aneks do umowy ramowej na gwarancje wydłużający okres dostępności o 1 rok, tj. do dnia 30.09.2025 r.

W dniu 25.10.2024 roku listopada 2024 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. zawarła z Santander Bank Polska S.A. umowę przejęcia długu spółki PBH S.A. wynikającego z multilinii ważnej do dnia 22.02.2025 r. oraz aneks do przedmiotowej multilinii zmniejszającej jej kwotę o 2 mln PLN, tj. do kwoty 6 mln PLN.

W dniu 15.11.2024 roku spółka Atrem S.A. podpisała z mBank S.A. aneks do umowy ramowej wydłużający okres wykorzystania limitu na gwarancje o 1 rok tj. do dnia 05.01.2026 r.

W dniu 12 grudnia 2024 roku Atrem S.A. podpisała z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. aneks do umowy linii wielocelowej zmniejszający linię do kwoty 11 850 tys. PLN oraz wydłużający termin jej ważności do dnia 31.12.2025 r.

W dniu 19 grudnia 2024 roku Crismo Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego zwiększający kwotę kredytowania o 7,5 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 29.12.2034 r.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W dniu 19 grudnia 2024 roku Kuchet Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego zwiększający kwotę kredytowania o 7,5 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 29.12.2034 r.

W dniu 19 grudnia 2024 roku Carnaval Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego zwiększający kwotę kredytowania o 10 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 29.12.2034 r.

W dniu 19 grudnia 2024 roku Aronn Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego zwiększający kwotę kredytowania o 4 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 29.12.2034 r.

W dniu 19 grudnia 2024 roku Hotel 1 Sp. z o.o. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego zwiększający kwotę kredytowania o 1 mln PLN oraz wydłużający termin ostatecznej spłaty do dnia 29.12.2034 r.

W dniu 20 grudnia 2024 roku Focus Hotels S.A. podpisała z Santander Bank Polska S.A. aneks zmieniający strukturę wykorzystania istniejącej multilinii oraz wydłużenie terminu spłaty do 28.02.2026 r.

W dniu 20 grudnia 2024 roku PJP MAKRUM S.A, Atrem S.A., Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl Sp. z o.o. podpisały z Bank Pekao S.A. umowę linii wielocelowej do kwoty 70 000 tys. PLN z terminem ważności 21.12.2026 roku.

W dniu 20 grudnia 2024 roku PJP MAKRUM S.A, Atrem S.A., Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., Promstahl Sp. z o.o., IPZ Sp. z o.o. podpisały z Santander Bank Polska S.A. aneks zmieniający strukturę wykorzystania istniejącej multilinii.

W dniu 23 grudnia 2024 roku CDI 2 Sp. z o.o. podpisała z Alior Bank S.A. umowę o kredyt inwestycyjny w wysokości 10 mln EUR z terminem spłaty do 15.12.2028 r. Umowa kredytu dotyczy refinansowania kredytu udzielonego przez BGK na podstawie umowy kredytowej z dnia 18 lipca 2017 roku

W dniu 27 grudnia 2024 roku CDI 2 Sp. z o.o. podpisała z Alior Bank S.A. aneks do umowy kredytowej, w którym zmieniony został zapis dotyczący waluty produktu z PLN na EUR.

Zestawienie pożyczek na 31 grudnia 2024 roku

Oprocentowanie | Waluta | Wartość bilansowa PLN | Termin spłaty
5% | EUR | 52 | kwi.25
2% | EUR | 3 871 | sie.25
2% | EUR | 1 366 | paź.25
WIBOR3M+3% | PLN | 236 | gru.25
WIBOR1M+3% | PLN | 835 | gru.25
WIBOR1R+1% | PLN | 2 558 | mar.25
5% | PLN | 363 | kwi.25
WIBOR1M+2,5% | PLN | 6 382 | kwi.25
7% | PLN | 959 | paź.25
WIBOR1M+3% | PLN | 3 648 | gru.25
WIBOR3M+2% | PLN | 6 802 | gru.25
WIBOR1M+2% | PLN | 774 | gru.29
2% | USD | 2 928 | sie.25
2% | USD | 437 | paź.25
|  | 31 209 |
Długoterminowe |  | 774 |
Krótkoterminowe |  | 30 436 |

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zestawienie pożyczek na 31 grudnia 2023 roku

Oprocentowanie | Waluta | Wartość bilansowa PLN | Termin spłaty
EURIBOR12M+2% | PLN | 441 | mar.24
WIBOR3M+2% | PLN | 4 943 | mar.24
WIBOR1R+ 1% | PLN | 2 623 | mar.24
2% | EUR | 3 696 | sie.24
2% | USD | 1 062 | sie.24
WIBOR1M+3% | PLN | 766 | wrz.24
2% | EUR | 1 304 | paź.24
2% | USD | 1 968 | paź.24
7% | PLN | 900 | paź.24
WIBOR1M+3% | PLN | 1 088 | gru.24
5% | PLN | 300 | kwi.25
5% | EUR | 43 | kwi.25
WIBOR1M+2% | PLN | 964 | gru.29
Razem |  | 20 099 |
Długoterminowe |  | 1 307 |
Krótkoterminowe |  | 18 791 |

.

# 28.Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawia się następująco:

| Rezerwy krótkoterminowe | Rezerwy długoterminowe
31-12-2024 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
Rezerwy na sprawy sądowe i kary | 850 | 0 | 0 | 0
Rezerwy na straty z umów budowlanych | 442 | 0 | 0 | 0
Rezerwy na naprawy gwarancyjne | 4 477 | 5 298 | 11 063 | 8 341
Rezerwy na premie dla pośredników sprzedaży | 1 701 | 1 797 | 0 | 0
Inne rezerwy | 4 342 | 795 | 154 | 619
Pozostałe rezerwy razem | 11 812 | 7 889 | 11 217 | 8 959

Zmiana stanu rezerw w poszczególnych okresach przedstawia się następująco:

| Rezerwy na:
sprawy sądowe | straty z umów budowlanych | naprawy gwarancyjne | premie dla pośredników sprzedaży | inne | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2024 roku |  |  |  |  |  |
Stan na początek okresu | 0 | 0 | 13 639 | 1 797 | 1 413 | 16 849
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 850 | 442 | 6 259 | 1 572 | 4 463 | 13 586
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) | 0 | 0 | -61 | 0 | -363 | -424
Wykorzystanie rezerw (-) | 0 | 0 | -4 272 | -1 637 | -1 019 | -6 928
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) | 0 | 0 | -25 | -30 | 2 | -53
Stan rezerw na dzień 31-12-2024 roku | 850 | 442 | 15 540 | 1 701 | 4 496 | 23 029

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Rezerwy na:
sprawy sądowe | straty z umów budowlanych | naprawy gwarancyjne | premie dla pośredników sprzedaży | inne | Razem
za okres od 01-01 do 31-12-2023 roku |  |  |  |  |  |
Stan na początek okresu | 384 | 512 | 10 118 | 2 576 | 995 | 14 584
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 0 | 0 | 8 045 | 0 | 349 | 8 393
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) | -346 | 0 | -2 042 | 0 | -681 | -3 070
Wykorzystanie rezerw (-) | 0 | -512 | -2 445 | -708 | -494 | -4 159
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych | 0 | 0 | 50 | 0 | 1 248 | 1 298
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) | -37 | 0 | -87 | -71 | -3 | -198
Stan rezerw na dzień 31-12-2023 roku | 0 | 0 | 13 639 | 1 797 | 1 413 | 16 849

Wzrost innych rezerw spowodowany jest utworzeniem rezerwy na prawdopodobną stratę z tytułu wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej gwarancji w kwocie 3 712 tys. PLN związanych z segmentem modowym.

# 29.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco:

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Zobowiązania finansowe: |  |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 130 182 | 112 506
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 19 | 133
Kaucje | 8 863 | 6 994
Inne zobowiązania finansowe | 898 | 348
Zobowiązania finansowe | 139 962 | 119 980

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30 dniowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach miesięcznych w ciągu całego roku obrotowego.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Zobowiązania niefinansowe: |  |
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń | 20 686 | 23 281
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 16 884 | 19 893
Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 6 243 | 6 323
Inne zobowiązania niefinansowe | 1 663 | 2 397
Zobowiązania niefinansowe | 45 476 | 51 893

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych lub kwartalnie.

Łącznie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe wg stanu na
31 grudnia 2024 roku wynoszą 185 437 tys. PLN (31 grudnia 2023 roku: 171 873tys tys. PLN).

Pozostałe zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły 12 849 tys. PLN (w okresie porównawczym 10 202 tys. PLN). Na powyższe salda składają się w przeważającej części kaucje.

# 30.Rozliczenia międzyokresowe

| Rozliczenia krótkoterminowe | Rozliczenia długoterminowe
31-12-2024 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: |  |  |  |
Podatki od nieruchomości | 0 | 0 | 0 | 0
Ubezpieczenia | 561 | 456 | 0 | 0
Inne koszty opłacone z góry | 2 569 | 1 419 | 0 | 0
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 3 130 | 1 875 | 0 | 0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: |  |  |  |
Sprzedaż kart podarunkowych | 0 | 457 | 0 | 0
Przychody przyszłych okresów | 0 | 0 | 0 | 0
Inne rozliczenia | 365 | 411 | 0 | 0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 365 | 868 | 0 | 0

# 31.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej a pozycjami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

Zapasy (w tys. PLN) | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Zmiana stanu zapasów z bilansu | 30 470 | 58 440
Przeniesienie z nieruchomości inwestycyjnej gruntu (nota 22) | 0 | 21 463
Reklasyfikacja do aktywów trwale zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | -34 842 | 0
Nabycie spółek zależnych | 0 | 12 842
Zmiana stanu zapasów w przepływach pieniężnych | -4 372 | 92 745

Należności (w tys. PLN) | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Zmiana stanu należności z bilansu | -29 030 | -25 960
Reklasyfikacja do aktywów trwale zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | -11 860 | 0
Nabycie spółek zależnych | 0 | 2 893
Zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych | -29 030 | -23 067

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zmiana stanu zobowiązań (w tys. PLN) | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Zmiana stanu zobowiązań z bilansu | 16 211 | 15 135
zmiana stanu zobowiązań z tytułu wydatków na aktywa trwałe | 113 | -116
Nabycie spółek zależnych | 0 | -9 504
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami trwałe zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży | 21 976 | 0
Zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych | 38 300 | 5 515

Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy (w tys. PLN) | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych z bilansu | 4 273 | 1 799
Nabycie spółek zależnych | 0 | -2 812
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami trwałe zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży | -245 | 0
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych w przepływach pieniężnych | 4 028 | -1 013

# 32.Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne zobowiązani do poniesienia w przyszłości

Na dzień 31 grudnia 2024 rok wystąpiły umowne zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych w przyszłości. W dniu 30 lipca 2024 roku spółka PJP MAKRUM S.A. podpisała umowę leasingu na zakup automatycznego centrum tnąco-obróbczego do profili z PCV i aluminium (CNC). Wartość netto umowy wynosi 194 tys. EURO. Na dzień bilansowy wartość należności z tytułu opłaty wstępnej na poczet przedmiotowej maszyny wynosi 41 tys. PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego maszyna nie została oddana do użytkowania, w związku z czym zobowiązanie z tytułu leasingu nie zostało ujęte w księgach.

Na 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły umowne zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych w przyszłości.

# 33.Zobowiązania warunkowe

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Wobec jednostek zależnych objętych konsolidacją na rzecz podmiotów niepowiązanych: |  |
Poręczenie spłaty zobowiązań | 27 775 | 11 513
Jednostki zależne objęte konsolidacją razem | 27 775 | 11 513
Wobec pozostałych jednostek: |  |
gwarancje kryzysowe BGK | 76 000 | 76 000
Gwarancje płynnościowe BGK | 2 000 | 47 096
Gwarancje udzielone | 144 687 | 146 855
Pozostałe jednostki razem | 222 687 | 269 951
Zobowiązania warunkowe razem | 250 461 | 281 464

Poręczenia kredytów bankowych znajdują się w nocie nr 27.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 34.Sprawy sądowe

Poniżej przedstawiono sprawy sądowe przeciwko Spółce dominującej i spółkom zależnym:

Sprawa z powództwa spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. p-ko PJP Makrum S.A.

Sprawa z powództwa spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej Powódka) przeciwko PJP Makrum S.A. (dalej Pozwana) w związku z doręczonym Pozwanej w dniu 22 lipca 2022r. ze strony Sądu Okręgowego w Szczecinie pozwu Powódki o zapłatę kwoty łącznie 23.311.169,66 PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 31.12.2021r., na którą składa się kwota kary umownej w związku ze zwłoką w usunięciu wady w wysokości 568.000 PLN wynikającej umowy na realizację przez Pozwaną jako wykonawcę zadania o nazwie: „Wymiana suszarni nawozów 311 X PN-2” z dnia 04 kwietnia 2017r., roszczenie tytułem wykonawstwa zastępczego w wysokości 926.477,89 PLN i kwota odszkodowania uzupełniającego w związku ze „stratami produkcyjnymi” w wysokości 21.816.691,77 PLN. Pozwana odpowiedziała na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości podnosząc, że jest ono bezzasadne. Pozwana w swojej odpowiedzi na pozew podniosła szereg zarzutów wskazujących na brak podstaw co do samej zasadności roszczenia jak i jego wysokości. Sprawa przed sądem I instancji.

Sprawa restrukturyzacyjna Dom M4 Sp. z o.o. – dłużnika PJP Makrum S.A.

Sprawa dłużnika PJP Makrum S.A tj. Dom M - 4 Sp. z o.o. (dalej Dłużnik), W dniu 13.09.2021r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy ogłosił upadłość Dłużnika. Spółka zgłosiła do masy upadłości swoją wierzytelność w stosunku do Dłużnika w wysokości 2.198.280,59 zł. 13.04.2022r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy wydał postanowienie o umorzeniu postępowania upadłościowego, które przez Sąd Okręgowy w Bydgoszczy zostało uchylone. Spółka otrzymała nowe propozycje układowe ze strony syndyka. Dłużnik zaproponował wobec wierzycieli z grupy III, do której należy Spółka redukcję należności głównej o 95% i redukcję 100% odsetek i kosztów procesowych i egzekucyjnych i spłatę w terminie 9 m-cy. Zarząd spółki po zaciągnięciu opinii Rady Nadzorczej Spółki mają na uwadze m.in. zadłużenie hipoteczne Dłużnika zagłosował „za” układem zgodnym z propozycją Dłużnika i syndyka. Według informacji uzyskanych przez Spółkę zaproponowany przez Dłużnika układ został zatwierdzony przez Sąd, a inwestycja dłużnika ma zostać oddana do użytkowania w I połowie 2025 roku.

Sprawa o zapłatę z powództwa spółki zależnej Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.

W dniu 18.03.2020 spółka zależna Projprzem Budownictwo Sp z. o.o. (dalej spółka zależna) otrzymała notę obciążeniową od firmy Flextronics International Poland sp. z o.o. z siedzibą w Tczewie (dalej Zamawiający) na kwotę 1 906 729,44 zł tytułem kary umownej dotyczącej umowy o wykonanie prac budowlanych - rozbudowa hali magazynowej B3 wraz z niezbędna infrastrukturą techniczną z dnia 18.04.2019r. Kwota wynikająca z noty obciążeniowej została potrącona przez Zamawiającego z należnym spółce zależnej wynagrodzeniem. Zarząd spółki zależnej kategorycznie zaprzecza jakoby spółka zależna ponosiła odpowiedzialność za opóźnienie w realizacji kontraktu i w konsekwencji uznaje obciążenie karą umowna tytułem 21 dni spóźnienie za całkowicie bezzasadną, a otrzymaną notę za bezpodstawną. Spółka zależna wystąpiła z powództwem o zapłatę należnego spółce zależnej wynagrodzenia, które zostało potrącone przez Zamawiającego z notą obciążeniową Zamawiającego. Po wydaniu nakazu zapłaty Zamawiający złożył sprzeciw wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Spółka zależna ustosunkowała się do twierdzeń i zarzutów Zamawiającego podtrzymując stanowisko z pozwu. W sprawie wydano pozytywną dla spółki zależnej opinię biegłego sądowego potwierdzającą stanowisko spółki zależnej. Sąd I instancji w dniu 23 czerwca 2023r. wydał wyrok uwzgledniający powództwo spółki zależnej w niemal całości i zasądził na jej rzecz od Zamawiającego kwotę 1.904.783,75 zł wraz z odsetkami ustawowymi i kosztami procesu. Wyrok nie jest prawomocny, bowiem Strony złożyły apelacje do sądu II instancji. Apelacja strony pozwanej ograniczona jest do kwoty 1.334.710,64 zł. Różnica pomiędzy roszczeniem spółki zależnej a w/w kwotą, co do której Pozwana złożyła apelację została wraz z odsetkami uregulowana na rzecz spółki zależnej.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Sprawa o zapłatę przeciwko spółce zależnej Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.

W dniu 06 marca 2024 r. spółka zależna Projprzem Budownictwo Sp. z. o.o. (dalej PB) otrzymała od firmy MAHLE Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krotoszynie pozew z dnia 28 grudnia 2023 r o zapłatę. kwoty w wysokości 3.625.925,93 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od tej kwoty od dnia 27 grudnia 2023 r. do dnia zapłaty tytułem odszkodowania za wyrządzone szkody w związku z wykonaną przez PB dokumentacją projektową. W odpowiedzi na pozew PB wniosła o oddalenie powództwa w całości podnosząc przede wszystkim, że wykonania przez nią dokumentacja projektowa nie ma wad. PB nie zawiązywała na chwilę obecną żadnej rezerwy w związku z tą sprawą, albowiem rozstrzygnięcie sprawy opierać się będzie przede wszystkim na opinii biegłego sądowego. Poza tym drugim pozwanym w sprawie jest ubezpieczyciel PB, a przypozwanym podwykonawca PB wykonujący przedmiot umowy. Sprawa w toku na etapie postępowania przez sądem I instancji.

Sprawa przeciwko Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o.

W dniu 07 października 2016 r. spółka zależna ATREM S.A. złożyła w Sądzie Okręgowym w Poznaniu pozew przeciwko spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę kwoty 2.018.430 PLN (słownie: dwa miliony osiemnaście tysięcy czterysta trzydzieści złotych 00/100) tytułem wynagrodzenia za realizację umowy na wykonanie zamówienia pn.: „Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego” (zwanej dalej Umową). W zakresie dochodzonej przez pozew kwoty spółka ATREM S.A. otrzymała od spółki Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu oświadczenie o potrąceniu wierzytelności w łącznej kwocie 4.243.114 PLN (słownie: cztery miliony dwieście czterdzieści trzy tysiące sto czternaście złotych 26/100), które rzekomo miałyby przysługiwać spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z przysługującą ATREM S.A. wierzytelnością dochodzoną pozwem. Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość należności na kwotę dochodzoną pozwem. W treści pozwu Spółka przedstawiła argumentację potwierdzającą bezzasadność roszczeń spółki Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu. Sprawa w toku w postępowaniu sądowym w I instancji po wydaniu częściowo korzystnej opinii biegłego. Spółka dokonała odpisu aktualizującego należność. Sprawa skierowana została do mediacji.

W dniu 30 listopada 2016 r. spółka ATREM S.A. złożyła w Sądzie Okręgowym w Poznaniu pozew przeciwko spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę kwoty 290.403 PLN (słownie: dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy czterysta trzy złote 43/100) tytułem wynagrodzenia za wykonanie robót dodatkowych, w związku z realizacją umowy na wykonanie zamówienia pn.: „Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego”. Wykonane przez Spółkę roboty dodatkowe obejmowały – prace związane z koniecznością zmiany przebiegu tras kablowych, w związku z brakiem zezwolenia przez Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. na skorzystanie z istniejącej kanalizacji oświetlenia nawigacyjnego, a także roboty wynikające z potrzeby usunięcia kolizji północno-wschodniej stopy fundamentowej z siecią podziemną (studnią kanalizacyjną) oraz roboty dodatkowe powstałe na skutek konieczności przeniesienia urządzeń klimatyzacji budynku CARGO. W ocenie spółki roszczenie ATREM S.A. objęte przedmiotowym sporem jest zasadne i zasługuje na uwzględnienie. Sprawa w toku w postępowaniu sądowym w I instancji po niekorzystnej dla Spółki opinii biegłego. Sąd I instancji oddalił powództwo Spółki w całości. Wyrok nie jest jednak prawomocny. Spółka złożyła bowiem apelację od wyroku Sądu I instancji zaskarżając go w całości. Sprawa w toku. Sprawa skierowana została do mediacji.

W dniu 13 marca 2024r. spółka ATREM S.A. otrzymała ze strony spółki Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu (dalej zwany Zamawiającym) pozew o zapłatę kwoty 13.314.909,90 PLN (słownie: trzynaście milionów trzysta czternaście tysięcy dziewięćset dziewięć złotych 90/100) tytułem kar umownych naliczonych Spółce zdaniem Zamawiającego za nienależyte wykonywanie obowiązków w okresie gwarancji i rękojmi na podstawie umowy z dnia 10 kwietnia 2015r, na wykonanie zamówienia pn.: „Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego” (zwanej dalej Umową). Zamawiający wyliczył kary umowne jako iloczyn 0,1% wartości wynagrodzenie Spółki wynikającej z Umowy w wysokości łącznie 6.728.100,00 zł (słownie: sześć milionów siedemset dwadzieścia osiem tysięcy sto złotych 00/100) brutto za każdy dzień zwłoki oraz liczby dni w zwłoce w usunięciu kilkudziesięciu błędów i awarii przedmiotu Umowy.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Zarząd Spółki stoi na stanowisku, że należycie wykonywał swoje obowiązki wynikające z Umowy w okresie gwarancji i rękojmi, tym samym w odpowiedzi na pozew wniesie o oddalenie powództwa w całości uznając roszczenia Zamawiającego za całkowicie bezzasadne. Zamawiający w pozwie wniósł o skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego. Spółka w odpowiedzi na pozew zgodzi się na przeprowadzenie postępowania mediacyjnego. Sprawa toczy się w I instancji przed Sądem Okręgowym w Poznaniu. Sprawa skierowana została do mediacji.

Sprawa przeciwko MCC S.A.

Spółka zależna ATREM S.A. złożyła pozew z dnia 30 stycznia 2020r. o zapłatę 486.367,53 PLN. tytułem zwrotu części (70%) wniesionego zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz zapłaty wynagrodzenia w zakresie, w jakim nie zostało dotychczas uregulowane przez MCC S.A. uzyskując w spawie nakaz zapłaty wydany prze Sąd Okręgowy w Toruniu w dniu 05 lutego 2020 r. Pozwany jednakże złożył sprzeciw od nakazu zapłaty wnosząc o oddalenie powództwa w całości uzasadniając swoje stanowisko dokonanym potrąceniem należności powoda z rzekomą należnością spółki pozwanej z tytułu kary umownej. W odpowiedzi na sprzeciw ATREM S.A. kwestionuje wszelkie twierdzenia i zarzuty spółki pozwanej podtrzymując swoje roszczenie w całości. Wobec Pozwanej otworzono postępowanie sanacyjne. Sprawa w postępowaniu sądowym w I instancji zakończyła się wyrokiem z dnia 6 marca 2025r. zasądzającym w całości powództwo na rzecz ATREM S.A. . Wyrok na chwilę obecną nie jest prawomocny.

Sprawa przeciwko Tauron Dystrybucja S.A.

Spółka zależna ATREM S.A. w dniu 14 lipca 2020 r. otrzymała od Tauron Dystrybucja S.A. („Zamawiający”) oddział w Legnicy notę księgową z kwotą do zapłaty przez Spółkę na rzecz Zamawiającego w wysokości 8.134.714, 00 PLN tytułem kary umownej wynikającej z Umowy o roboty budowlane – Budowa „pod klucz” nowej stacji 110/20/6kV KALINÓWKA wraz z dowiązaniami liniowymi 110kV i 20kV, zawartą w dniu 8.06.2015 r. z łącznym wynagrodzeniem umownym Spółki w wysokości 16.877.000 PLN netto. ATREM S.A. nie zgadzając się z roszczeniem Zamawiającego odesłała powyższą notę księgową bez ujmowania rezerwy na otrzymaną notę. Zarząd ATREM S.A. stoi na stanowisku, że naliczenie przez Zamawiającego kary umownej jest bezzasadne, o czym poinformował Zamawiającego przedkładając uzasadnienie stanowiska. Ponadto zdaniem Zarządu Spółki, roszczenie Zamawiającego zostało zgłoszone wskutek zgłoszenia roszczenia ATREM S.A. i wobec Zamawiającego z tytułu niezapłaconego na rzecz ATREM S.A. wynagrodzenia z tytułu wykonania Umowy w wysokości 883.140,00 PLN brutto. W dniu 17 marca 2021r. Spółka otrzymała ze strony Zamawiającego pozew o zapłatę kary umownej w wysokości 7.251.574,00 zł. Spółka ATREM S.A. złożyła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. W związku z powyższym roszczeniem Zamawiającego Zarząd ATREM S.A. zdecydował o nie zawiązywaniu rezerwy na dzień niniejszego rocznego sprawozdania finansowego, ponieważ w ocenie Zarządu Spółki ATREM S.A. na podstawie obecnego stanu wiedzy prawdopodobieństwo oddalenia powództwa Spółki ATREM S.A. i zasądzenia powództwa Zamawiającego jest niskie. Sprawa w postępowaniu sądowym w I instancji zakończyła się wyrokiem z dnia 24 marca 2025r. oddalającym powództwo Zamawiającego w całości. Wyrok na chwilę obecną nie jest prawomocny.

# 35.Połączenia jednostek i nabycia oraz zbycie jednostek zależnych

## 35.1 Nabycie jednostek

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły nabycie jednostek.

W analogicznym okresie ubiegłego roku Grupa nabyła 5 podmiotów zależnych:

•W dniu 16 marca 2023 roku spółka zależna PJP Makrum S.A. nabyła wszystkie posiadane przez sprzedających (4 osoby fizyczne) udziały QDS24 Sp. z o.o. (dalej: QDS24) stając się jedynym wspólnikiem spółki QDS24. Wartość transakcji ustalono na 100 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

•W dniu 05 kwietnia 2023 roku spółka zależna PJP Makrum S.A. nabyła wszystkie posiadane przez sprzedających (2 osób fizycznych) udziały INICJATYWA PÓŁNOCNO ZACHODNIA „PW” Sp. z o.o. (dalej: IPZ) stając się jedynym wspólnikiem spółki IPZ Sp. z o.o. Wartość transakcji ustalono na 10.600 tys. PLN. Zakup częściowo (tj. w kocie 5,0 mln PLN) został sfinansowany kredytem inwestycyjnym.

•W dniu 5 kwietnia 2023 r. (23 marca podpisana została umowa) Grupa za pośrednictwem spółki zależnej PBH została wpisana do rejestru akcjonariuszy Akardo S.A. (dalej: Akardo) po nabyciu 1 000 000 akcji od dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, stając się większościowym akcjonariuszem spółki Akardo (stanowi to 84,13% wszystkich akcji Akardo). Akcje nabyto za kwotę 210 tys. PLN.

•W dniu 18 kwietnia 2023 r. Spółka Błonie Sp. z o.o. (dalej: Błonie) podjęła uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję 3335 nowych udziałów, które objęła Grupa za pośrednictwem spółki zależnej PBH stając się większościowym wspólnikiem spółki Błonie (stanowi to 50%+1 udział). Udziały nabyto za kwotę 1 367 tys. PLN.

•W dniu 12 maja 2023 roku spółka zależna PBH S.A. kupiła łącznie 502 udziały, co stanowi 50%+2 udziały w Laurella Sp. z o.o. (dalej: Laurella) i tym samym Grupa stała się większościowym wspólnikiem spółki Laurella. Udziały nabyto za kwotę 2 PLN. W dniu 5 października 2023 roku została zawarta umowy między spółką zależną PBH a udziałowcami mniejszościowymi, w której to spółka PBH nabyła pozostałe udziały stając się 100% właścicielem spółki Laurella Sp. z o.o. za kwotę 3 500 tys. PLN. Transakcja ta została rozliczona odrębnie jako zwiększenie kontroli nas spółką zależną i wynik ten transakcji w kwocie (-) 1 783 tys. PLN został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji zmiana struktury grupy kapitałowej.

Szczegółowy opis transakcji zawiera nota 35.1 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, opublikowanego 26 kwietnia 2024 roku.

## 35.2 Zbycie jednostek zależnych

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nie miało miejsca zbycie jednostek zależnych objętych konsolidacją.

## 35.3 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Na dzień 31 grudnia 2024 roku wystąpiły aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Zmiany w aktywach zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży:

| Wartość zaklasyfikowana w trakcie roku | Odpis dokonany w trakcie roku | Wartość na koniec okresu
Wartości niematerialne i wartość firmy | 17 891 | -7 547 | 10 344
Rzeczowe aktywa trwałe | 5 827 | -2 146 | 3 682
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 18 061 | -6 588 | 11 472
Zapasy | 34 842 | -14 424 | 20 419
Pozostałe aktywa zaklasyfikowane w okresie | 14 149 | -7 858 | 6 291
RAZEM | 90 771 | -38 562 | 52 209

W związku z planowaną sprzedażą akcji spółek segmentu modowego na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa dokonała reklasyfikacji aktywów tego segmentu do aktywach zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

W dniu 19 lutego 2025 roku Jednostka Dominująca oraz spółka zależna Dlako Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży wszystkich swoich akcji „PBH” S.A. - właściciela marek m.ni. Quiosque i Laurella - na rzecz podmiotu trzeciego w łącznej cenie za wszystkie posiadane akcje w wysokości 100 tys. PLN. W tym samym dniu Jednostka Dominująca zawarł z podmiotami trzecimi umowy sprzedaży wierzytelności jakie miała Jednostka Dominująca w stosunku do „PBH” S.A. i jej spółki zależnej AKARDO S.A. o łącznej wartości księgowej około 41,7 mln PLN za łączną cenę 8,1 mln PLN, która już w dniu transakcji została przez nabywców uregulowana. Zgodnie z treścią raportu bieżącego nr 5/2025 oraz 6/2025 Grupa dokonała odpisu aktualizującego mającego wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok.

Po dokonanych odpisach ujętych w 2024 roku Zarząd nie spodziewa się znaczącego negatywnego wyniku związanego z segmentem modowym w roku 2025 roku.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Tabela poniżej zawiera aktualny wykaz aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży a także zobowiązań z nimi związanych:

| 31-12-2024
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 52 209
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży | 47 535

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa wyodrębniła działalność zaniechaną, dotyczącą sprzedaży segmentu modowego. W poniższej tabeli przedstawiono sprawozdanie z całkowitych dochodów z działalności zaniechanej:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Działalność zaniechana |  |
Przychody ze sprzedaży | 67 272 | 61 567
Koszt własny sprzedaży | 88 314 | 76 067
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | -21 042 | -14 501
Koszty sprzedaży | 9 324 | 5 058
Koszty ogólnego zarządu | 9 078 | 7 939
Zysk (strata) netto ze sprzedaży | -39 443 | -27 498
Pozostałe przychody operacyjne | 1 774 | 1 126
Pozostałe koszty operacyjne | 53 909 | 1 295
Zysk z okazyjnego nabycia | -76 | 1 554
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | -198 | 246
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -91 456 | -26 358
Przychody finansowe | 167 | 1 690
Koszty finansowe | 4 771 | 7 488
Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -96 060 | -32 157
Podatek dochodowy | 80 | -338
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | -96 140 | -31 819

Pozostałe koszty operacyjne obejmują głównie koszty związane z utworzeniem odpisów aktualizujących w kwocie 39 210 tys. PLN oraz koszt utworzenia rezerwy na prawdopodobną stratę z tytułu wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej gwarancji w kwocie 3 712 tys. PLN związanych z segmentem modowym.

Dodatkowo na dzień utraty kontroli następuje ujawnienie należności i pożyczek wobec spółek PBH i Akardo, które dotychczas, na poziomie skonsolidowanym, były eliminowane w ramach korekt konsolidacyjnych. Wartość tych aktywów wynosi 40 866 tys. PLN, których utrata wartości jest w pełnej wysokości. Następuje także na moment utraty kontroli zwiększenie zobowiązania, nad którym Grupa Kapitałowa IMMOBILE traci kontrolę. W wyniku tych zdarzeń wynik na utracie kontroli szacowany jest na 40 mln (z pominięciem wyniku wypracowanego przez te spółki w 2025 roku do dnia transakcji), i jednocześnie w tej samej wysokości nastąpi techniczny odpis utraty wartości aktywów w tym momencie ujawnionych, co wpływa neutralnie na wynik rozliczenia utraty kontroli w 2025 roku.

Poniżej przestawiono skrócony rachunek przepływów pieniężnych dla działalności zaniechanej:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Działalność zaniechana |  |
Zysk/(strata) brutto z działalności zaniechanej | -96 060 | -32 156
Korekty | 129 261 | 57 373
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 33 201 | 25 217
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 945 | -11 079
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -26 527 | -13 448
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności zaniechanej | 729 | 689

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 36.Informacje o pomiotach powiązanych

Kwoty oraz tytuły transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawiono w poniższych tabelach:

| Przychody z działalności operacyjnej | Należności
od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
Sprzedaż do: |  |  |  |
FORTUNA DORADZTWO GOSPODARCZE I FINANSOWE Piotr Fortuna | 0 | 417 | 0 | 0
Razem | 0 | 665 | 0 | 0

| Zakup (koszty, aktywa) | Zobowiązania
od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
Zakup od: |  |  |  |
FORTUNA DORADZTWO GOSPODARCZE I FINANSOWE Piotr Fortuna | 108 | 180 | 8 | 18
Kluczowego personelu kierowniczego | 528 | 248 | 0 | 0
Razem | 636 | 428 | 8 | 18

| 31-12-2024 | 31-12-2023
Otrzymane w okresie | Skumulowane saldo | Otrzymane w okresie | Skumulowane saldo
Pożyczki otrzymane od: |  |  |  |
FUNDACJA RODZINY JERZYCH | 4 010 | 4 010 | 0 | 0
MJT Sp. z o.o. | 0 | 1 549 | 1 600 | 1 654
Razem | 4 010 | 5 559 | 1 600 | 1 654

## 36.1 Jednostka dominująca całej Grupy

Jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy jest „Fundacja Rodziny Jerzych” Fundacja Rodzinna.

Transakcje z udziałem członków Zarządu zostały opisane w nocie 36.5 - 36.6.

## 36.2 Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2024 roku jaki na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała spółki stowarzyszonej.

## 36.3 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na zasadach rynkowych.

## 36.4 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa nie udzieliła członkowi Zarządu pożyczki.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 36.5 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa była stroną transakcji z udziałem członków Zarządu.

## 36.6 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenia członków Zarządu jednostki dominującej

| Wynagrodzenie i inne świadczenia | Razem
| W jednostce dominującej | W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych |
Okres od 01-01-2024 do 31-12-2024 |  |  |
Rafał Jerzy | 420 | 858 | 1 278
Mikołaj Jerzy | 0 | 12 | 12
Sławomir Winiecki | 232 | 460 | 692
Paweł Mirski | 230 | 987 | 1 217
Piotr Fortuna | 261 | 85 | 346
Razem | 1 143 | 2 402 | 3 545
Okres od 01-01-2023 do 31-12-2023 |  |  |
Rafał Jerzy | 840 | 950 | 1 790
Sławomir Winiecki | 480 | 740 | 1 220
Piotr Fortuna | 359 | 126 | 485
Razem | 1 679 | 1 816 | 3 495

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej

| W jednostce dominującej: | Razem
Wynagrodzenie | Inne świadczenia
Okres od 01-01-2024 do 31-12-2024 |  |  |
Mirosław Babiaczyk | 91 | 0 | 91
Beata Jerzy | 19 | 0 | 19
Jerzy Nadarzewski | 19 | 0 | 19
Stanisław Krukar | 14 | 0 | 14
Andrzej Paczulski | 13 | 0 | 13
Rafał Płókarz | 27 | 0 | 27
Razem | 183 | 0 | 183
Okres od 01-01-2023 do 31-12-2023 |  |  |
Mirosław Babiaczyk | 91 | 0 | 91
Beata Jerzy | 19 | 0 | 19
Jerzy Nadarzewski | 19 | 0 | 19
Andrzej Paczulski | 27 | 0 | 27
Rafał Płókarz | 27 | 0 | 27
Razem | 184 | 0 | 184

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

# 37.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w jednostce dominującej wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dnia 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Badanie rocznych sprawozdań finansowych | 333 | 340
Przegląd sprawozdań finansowych | 102 | 90
Inne usługi atestacyjne | 145 | -
Razem | 580 | 430

Spółką świadczącą usługi audytorskie dotyczące sprawozdawczości finansowej w latach 2023-2024 była PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.

Inne usługi atestacyjne dotyczą atestacji Oświadczenia o zrównoważonym rozwoju Grupy za rok 2024. Atestację wykonała firma PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. .k.

# 38.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu, krótkoterminowe aktywa finansowe w postaci akcji i obligacji oraz środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz aktywne inwestowanie nadwyżek finansowych w instrumenty finansowe notowane na GPW. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe) oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko rynkowe związku ze zmianą cen nabywanych akcji obcych i obligacji. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

W okresie sprawozdawczym w porównaniu do roku zakończonego dnia 31 grudnia 2023 roku nie zaszły istotne zmiany ryzyka finansowego, jak również celów i zasad zarządzania tym ryzykiem. Pojawiły się natomiast zmiany wywołane przez trwający konflikt zbrojny w Ukrainie.

Konflikt zbrojny w Ukrainie

W momencie publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje (w przypadku utrzymującego się konfliktu) z miesiąca na miesiąc będą narastać.

Grupa nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt tj. Rosją i Ukrainą ani też państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Niemniej, Zarząd Jednostki dominującej ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Grupy.

Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na funkcjonowanie Grupy w związku z kontynuacją konfliktu, są:

•niestabilna i bardzo wrażliwa na impulsy zewnętrzne sytuacja na rynku wyrobów stalowych oraz znaczne wahania cen nośników energii i paliw,

•znaczne wahania kursów walut,

•przejściowe problemy z dostępnością środków produkcji - działania wojenne i wprowadzone sankcje mają nadal wpływ na trwałość części łańcuchów dostaw.

Grupa zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnie trwającym konfliktem zbrojnym oraz wpływ tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Grupy:

•odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,

•brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność (np. z powodu istotnego zaangażowania aktywów na rynkach wschodnich), utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,

•niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:

braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,

brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich kadrze,

•utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie itp.

•ryzyka spowodowane decyzjami administracyjnymi władz Polski, UE, NATO, ograniczającymi możliwość swobodnego handlu, wzrostu stóp procentowych itp.,

•ryzyka znacznego spowolnienie gospodarczego oraz wysokiej inflacji i bezrobocia (stagflacja) – ograniczanie nowych inwestycji,

•eskalacja terytorialna konfliktu, powodująca pojawienie się nowych ryzyk/ zagrożeń,

•zmiany preferencji klientów segmentu hotelarskiego.

Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Grupy w perspektywie najbliższych kwartałów nie jest, na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego możliwe, z uwagi na charakter zagrożenia i dynamicznie zmieniające się uwarunkowania polityczne i gospodarcze.

Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości produkcji zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.

Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do renegocjacji cen dla długoterminowych kontraktów.

Zarząd Jednostki dominującej na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność Grupy i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował stosowne decyzje w celu odgraniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania Grupy.

## 38.1 Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.

Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Stara się ona, by od 50% do 75% pożyczek i kredytów długoterminowych miało oprocentowanie stałe. Aby przyjęte przez Grupę rozwiązanie było skuteczne z ekonomicznego punktu widzenia, zawiera ona kontrakty na zamianę

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

stóp procentowych (swapy procentowe), w ramach których zgadza się na wymianę, w określonych odstępach czasu, różnicy między kwotą odsetek naliczonych według stałego i zmiennego oprocentowania od uzgodnionej kwoty głównej. Transakcje te mają na celu zabezpieczenie zaciągniętych zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2023 roku około 58% zaciągniętych przez Grupę zobowiązań długoterminowych posiadało stałe oprocentowanie.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku zabezpieczonych było ok. 45% wartości kredytów inwestycyjnych Grupy (25% całego wolumenu kredytów Grupy).

Ekspozycję na ryzyko procentowej stopy procentowej przedstawia poniższa tabela:

| Stan na 31-12-2024 | Stan na 31-12-2023
Aktywa finansowe (+): |  |
Pożyczki | 0 | 0
Środki pieniężne oprocentowane | 21 491 | 29 545
Zobowiązania finansowe (-): |  |
Kredyty oprocentowane stopą zmienną | -163 823 | -155 667
Pożyczki | -21 233 | -10 802
Obligacje | 0 | 0
Leasing | -8 452 | -5 074
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej | -172 017 | -141 998

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

| Wahania kursu | Wpływ na zysk lub stratę brutto:
| 31-12-2024 | 31-12-2023
Wzrost stopy procentowej | 1% | -1 720 | -1 446
Spadek stopy procentowej | 1% | 1 720 | 1 446

## 38.2 Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 25% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ca 20% kosztów wyrażonych jest w innych walutach niż walucie sprawozdawczej.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe wahania kursu EURO, USD i GBP przy założeniu niezmienności innych czynników:

|  | EUR | USD | GBP | razem
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |  |
Wzrost kursu walutowego | 10% | -5 369 | -291 | 1 322 | -4 338
Spadek kursu walutowego | -10% | 5 369 | 291 | -1 322 | 4 338

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Wahania kursu | Wpływ na wynik finansowy:
EUR | USD | GBP | razem
Stan na 31-12-2023 |  |  |  |  |
Wzrost kursu walutowego | 10% | -5 410 | -326 | 1 078 | -4 658
Spadek kursu walutowego | -10% | 5 410 | 326 | -1 078 | 4 658

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku, Grupa nie posiadała kontraktów terminowych typu forward.

Grupa zawiera określone transakcje w walutach obcych (euro). W związku z tym pojawia się ryzyko zmienności kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się przy wykorzystaniu walutowych kontraktów forward. Transakcje te zawierane są w celu zmniejszenia wartości narażonej na ryzyko.

|  | Wartość wyrażona w walucie (w tys.): | Wartość po
EUR | USD | GBP | przeliczeniu
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |  |
Aktywa finansowe (+): |  |  |  |  |
Pożyczki |  | 0 | 0 | 3 | 16
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe |  | 459 | 391 | 2 564 | 16 768
Pozostałe aktywa finansowe |  | 0 | 0 | 0 | 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |  | 10 | 0 | 0 | 45
Zobowiązania finansowe (-): |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne |  | -4 021 | -770 | 0 | -20 338
Leasing |  | -6 693 | 0 | 0 | -28 598
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe |  | -2 320 | -332 | 0 | -11 273
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem |  | -12 564 | -711 | 2 568 | -43 381

|  | Wartość wyrażona w walucie (w tys.): | Wartość po
EUR | USD | GBP | przeliczeniu
Stan na 31-12-2023 |  |  |  |  |
Aktywa finansowe (+): |  |  |  |  |
Pożyczki |  | 0 | 0 | 0 | 0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe |  | 316 | 184 | 2 140 | 12 797
Pozostałe aktywa finansowe |  | 0 | 0 | 0 | 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |  | 131 | 0 | 0 | 571
Zobowiązania finansowe (-): |  |  |  |  |
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne |  | -4 021 | -770 | 0 | -20 511
Leasing |  | -6 339 | 0 | 0 | -27 561
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe |  | -2 531 | -242 | 16 | -11 880
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem |  | -12 443 | -828 | 2 155 | -46 584

.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

## 38.3 Ryzyko cen towarów

W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów.

## 38.4 Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług i aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Grupa wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów.

W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy PKB na kolejny rok oraz sytuację branży.

Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2024 roku następująco dla najistotniejszych segmentów Grupy.

Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w segmencie przemysł i budownictwo jest najwyższe - przedstawia je poniższa tabela. W pozostałych segmentach odpisy na oczekiwane straty kredytowe nie są istotne a ich ujawnienie nie miałoby wpływu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe:

Stan na 31-12-2024 | Razem | Aktywa z tytułu umowy | Należności handlowe (w tym kaucje)
Bieżące | do 1 miesiąca | od 1 do 6 miesięcy | od 6 do 12 miesięcy | powyżej roku
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |  | 0,34% | 0,34% | 0,91% | 9,79% | 95,01% | 100,00%
Wartość brutto narażona na ryzyko | 109 897 | 15 452 | 57 676 | 17 162 | 7 385 | 772 | 11 450
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 13 315 | 53 | 198 | 157 | 723 | 734 | 11 450

Stan na 31-12-2023 | Razem | Aktywa z tytułu umowy | Należności handlowe (w tym kaucje)
Bieżące | do 1 miesiąca | od 1 do 6 miesięcy | od 6 do 12 miesięcy | powyżej roku
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |  | 0,28% | 0,21% | 0,70% | 7,74% | 81,04% | 100,00%
Wartość brutto narażona na ryzyko | 98 065 | 17 240 | 56 814 | 10 987 | 1 515 | 605 | 10 904
Odpis na oczekiwane straty kredytowe | 11 759 | 49 | 122 | 77 | 117 | 490 | 10 904

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Ekspozycja na ryzyko kredytowe

| Stan na 31-12-2024 | Stan na 31-12-2023
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe | 164 591 | 128 223
Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 197
Aktywo z tytułu umów | 26 189 | 23 426
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 389 | 404
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 21 491 | 29 545
Ekspozycja na ryzyko kredytowe | 212 660 | 181 794

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku odpowiada wartościom bilansowym przedstawionym powyżej. Maksymalna ekspozycja z tytułu udzielonych gwarancji finansowych wskazano w nocie 33.

## 38.5 Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, akcje uprzywilejowane, umowy leasingu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności:

| Krótkoterminowe: | Długoterminowe: | Przepływy razem przed zdyskontow.
do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat
Stan na 31-12-2024 |  |  |  |  |  |
Kredyt w rachunku bieżącym | 21 782 | 12 804 | 13 895 | 0 | 0 | 48 481
Kredyt w rachunku kredytowym | 58 035 | 16 279 | 39 423 | 32 361 | 79 883 | 225 981
Pożyczki | 10 302 | 21 659 | 0 | 895 | 0 | 32 856
Dłużne papiery wartościowe | 0 |  | 0 | 0 | 0 | 0
Leasing | 12 683 | 19 025 | 45 104 | 33 828 | 112 819 | 223 459
Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe | 139 962 | 0 | 12 849 | 0 | 0 | 152 810
Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 242 765 | 69 767 | 111 271 | 67 083 | 192 701 | 683 587

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

| Krótkoterminowe: | Długoterminowe: | Przepływy razem przed zdyskontow.
do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy | 1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat
Stan na 31-12-2023 |  |  |  |  |  |
Kredyt w rachunku bieżącym | 58 444 | 5 513 | 10 663 | 0 | 0 | 74 620
Kredyt w rachunku kredytowym | 50 245 | 21 830 | 49 541 | 18 149 | 30 015 | 169 780
Pożyczki | 8 472 | 11 362 | 378 | 1 114 | 0 | 21 326
Dłużne papiery wartościowe | 0 |  | 378 | 0 | 0 | 378
Leasing | 16 663 | 24 994 | 61 870 | 46 402 | 122 673 | 272 603
Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe | 119 980 | 0 | 10 202 | 0 | 0 | 130 182
Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 253 804 | 63 699 | 133 031 | 65 666 | 152 688 | 668 888

## 38.6 Ryzyka klimatyczne

Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2024, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich specyfikę oraz charakter, nie miały wpływu na:

zaprezentowane w bilansie stany zapasów,

wykazane przychody ze sprzedaży,

prezentację instrumentów finansowych,

informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi (nie zidentyfikowano aktywów trwałych, których okres użyteczności lub wartość rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi zagadnieniami), na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia przyjęte dla szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36,

konieczność tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje,

na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności (z uwagi na szybki okres rotacji należności),

na założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego,

w założeniach do testów nie przyjmowano alternatywnych scenariuszy przepływów w związku ze zmianami klimatycznymi.

Nie występują także istotne umowy, których warunki oparte byłyby o zagadnienia związane z klimatem.

# 39.Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym, pozostałych zobowiązań krótkoterminowych oraz innych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Klasa instrumentu finansowego | 31-12-2024 | 31-12-2023
Wartość bilansowa | Wartość bilansowa |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: |  |  |
Pożyczki | 0 | 0 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 164 591 | 128 223 |
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych | 389 | 600 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 21 491 | 29 545 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: |  |  |
Akcje spółek notowanych | 0 | 0 |
Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: |  |  |
Kredyty | 218 862 | 213 127 |
Pożyczki | 31 209 | 22 323 |
Obligacje | 0 | 0 |
Leasing | 154 937 | 195 422 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 152 810 | 130 182 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: |  |  |
Pochodne instrumenty finansowe | 2 980 | 3 335 |

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej wg poziomów wyceny

Klasa instrumentu finansowego | Poziom 1 | Poziom 2 | Razem wartość godziwa
Stan na 31-12-2024 |  |  |
Aktywa: |  |  |
Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0
Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 2 980 | 2 980
Aktywa razem | 0 | 2 980 | 2 980
Pasywa: |  |  |
Instrumenty pochodne | 0 | 0 | 0
Wartość godziwa netto 31-12-2024 | 0 | 2 980 | 2 980
Stan na 31-12-2023 |  |  |
Aktywa: |  |  |
Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0
Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 3 335 | 3 335
Aktywa razem | 0 | 3 335 | 3 335
Pasywa: |  |  |
Instrumenty pochodne | 0 | 0 | 0
Wartość godziwa netto 31-12-2023 | 0 | 3 335 | 3 335

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz w 2023 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z tych poziomów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Grupa korzysta z dwóch typów instrumentów finansowych zabezpieczających ryzyko rynkowe.

Pierwszy typ to transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany kursu walutowego forward. Zawarte kontrakty forward odzwierciedlają planowane przepływy walutowe.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Drugi typ to transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany stopy procentowej typu IRS. Zawarte kontrakty IRS odzwierciedlają część przyszłych płatności odsetek związanych z zaciągniętymi przez Grupę długoterminowymi kredytami inwestycyjnymi.

# 40.Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kształtowało się następująco:

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023
Pracownicy umysłowi | 1 056 | 1 233
Pracownicy fizyczni | 197 | 175
Razem | 1 253 | 1 408

.

# 41.Zarządzanie kapitałem

| Stan na 31-12-2024 | Stan na 31-12-2023
Kapitał: |  |
Kapitał własny | 172 905 | 261 323
Kapitał | 172 905 | 261 323
Źródła finansowania ogółem: |  |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 21 491 | 29 545
Kapitał własny | 172 905 | 261 323
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 250 071 | 235 450
Leasing | 154 937 | 195 422
Inne zobowiązania finansowe | 898 | 348
Źródła finansowania ogółem | 600 302 | 722 088
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem | 0,29 | 0,36
EBITDA |  |
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 48 439 | 41 652*
Amortyzacja | 37 865 | 45 014*
EBITDA | 86 304 | 86 666*
Dług: |  |
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 250 071 | 235 450
Leasing | 154 937 | 195 422
Inne zobowiązania finansowe | 898 | 348
Dług (pomniejszony o środki pieniężne i ich ekwiwalenty) | 384 415 | 401 675
Wskaźnik długu do EBITDA | 4,45 | 4,63*

*Dane zgodne z opublikowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Bez wpływu wyodrębnienia działalności zaniechanej.

Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem.

EBITDA - nie jest to miarą zdefiniowaną w MSSF, Grupa na potrzeby powyższej kalkulacji określiła ją, jako: zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

# 42.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 3 stycznia 2025 roku Jednostka Dominująca (dalej „Spółka”) otrzymała od pana Sławomira Winieckiego (dalej „Akcjonariusz”) zawiadomienie z informacją, iż w wyniku transakcji sprzedaży akcji Jednostki Dominującej na rynku regulowanym z dnia 2 stycznia 2025 roku, udział pana Sławomira Winieckiego w ogólnej liczbie głosów z akcji Spółki zszedł poniżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu w Spółce. Przed rozliczeniem transakcji sprzedaży akcji Spółki Akcjonariusz posiadał 3.770.631 akcji Spółki, stanowiących 5,01% kapitału zakładowego Spółki i dających prawo do 3.770.631 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 5,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po wystąpieniu w/w transakcji Akcjonariusz poinformował, że posiadał 3.766.542 akcji Spółki, stanowiących 4,99% kapitału zakładowego Spółki i dających prawo do 3.766.542 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 4,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 22 stycznia 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez ENEA Operator sp. z o.o. w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na przebudowę stacji WN/SN Poznań HCP. Zamówienie realizowane jest w systemie pod klucz tj. obejmuje projekt, dostawy, kompleksową przebudowę i uruchomienie stacji transformatorowej wraz z nowym budynkiem i infrastrukturą towarzyszącą.

Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w ofercie wynosi 28 694 670 zł brutto.

Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 18 lutego 2025 roku. Strony ustaliły w Umowie, że termin zakończenia robót wynosi 100 tygodni od dnia zawarcia Umowy. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze stron nie może przekroczyć 20% ceny kontraktowej brutto.

W dniu 7 lutego 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na modernizację stacji przekształtnikowej 400 kV AC / 450 kV DC Słupsk - modernizacja SOT oraz budowę ogrodzenia i drogi dojazdowej do bramy. Wynagrodzenie Emitenta ujęte w ofercie wynosi 14 244 630 zł brutto. Termin realizacji: 22 miesiące od daty zawarcia Umowy. Całkowita łączna odpowiedzialność Emitenta z tytułu wszystkich kar umownych zastrzeżonych w Umowie ograniczona jest do równowartości 20% wynagrodzenia. Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 3 marca 2025 roku.

W dniu 7 lutego 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez ORLEN Technologie S.A. w postępowaniu na wykonanie robót budowlano montażowych branży elektrycznej w ramach zadania pn.: Rozbudowa PMG Wierzchowice do pojemności czynnej 2,1 mld Nm3. Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w ofercie wynosi 23 971 470 zł brutto. Całkowita łączna odpowiedzialność Wykonawcy z tytułu wszystkich kar umownych zastrzeżonych w Umowie ograniczona jest do równowartości 40% Wynagrodzenia.

Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 21 lutego 2025 roku. Strony ustaliły w Umowie, że termin zakończenia robót wynosi 100 tygodni od dnia zawarcia Umowy. Końcowy termin odbioru przedmiotu umowy ustalony został na dzień 30.03.2026 r. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze stron nie może przekroczyć 20% ceny kontraktowej brutto.

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

W dniu 7 lutego 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez Enea Operator sp. z o.o. w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na Przebudowę stacji 110/15 kV Chociwel. Zamówienie realizowane jest w systemie pod klucz tj. obejmuje projekt, dostawy, kompleksową przebudowę i uruchomienie stacji transformatorowej wraz z budową nowego budynku oraz nowych zespołów uziemiających i infrastrukturą towarzyszącą, w tym nowego węzła sanitarnego. Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w ofercie wynosi 13 649 000 zł brutto.

Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 5 marca 2025 roku. Strony ustaliły termin realizacji przedmiotu umowy na 18 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze Stron nie może przekroczyć 20% wartości ceny kontraktowej brutto.

W dniu 7 lutego 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez Enea Operator sp. z o.o. w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na Przebudowę stacji 110/15 kV Gryfino. Zamówienie realizowane jest w systemie pod klucz tj. obejmuje projekt, dostawy, kompleksową przebudowę i uruchomienie stacji transformatorowej wraz z kompleksową modernizacją budynku, budową infrastruktury towarzyszącej, w tym nowego węzła sanitarnego. Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w ofercie wynosi 29 170 000 brutto.

Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 5 marca 2025 roku. Strony ustaliły termin realizacji przedmiotu umowy na 18 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze Stron nie może przekroczyć 20% wartości ceny kontraktowej brutto.

W dniu 28 lutego 2025 roku Zarząd ATREM S.A. zawarł umowę z ENERGA-OPERATOR S.A. Oddział w Koszalinie w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na rozbudowę wraz z przebudową stacji elektroenergetycznej 110/15kV GPZ Białogard w zakresie obwodów pierwotnych i wtórnych rozdzielni 110 kV wraz z infrastrukturą towarzyszącą (nowy budynek nastawni wraz z rozdzielnią 15kV), skablowaniem mostów 15 kV z transformatorów mocy, dostosowaniem stanowisk potrzeb własnych oraz zakup i montaż transformatorów mocy - 25MVA*2. Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w umowie wynosi 44 016 780,00 zł brutto.

Strony ustaliły w Umowie, że termin zakończenia robót wynosi 27 miesięcy od dnia zawarcia umowy.
Maksymalna wartość naliczonych kar umownych może wynieść do 50% łącznego wynagrodzenia netto określonego w Umowie.

W dniu 19 lutego 2025 roku Jednostka Dominująca zawarła z podmiotami trzecimi umowy sprzedaży wierzytelności jakie miała w stosunku do „PBH” S.A. i jej spółki zależnej AKARDO S.A. o łącznej wartości księgowej około 41,7 mln PLN za łączną cenę 8,1 mln PLN, która już w dniu transakcji została przez nabywców uregulowana.

Również dniu 19 lutego 2025 roku Jednostka Dominująca oraz spółka zależna Dlako Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży wszystkich swoich akcji „PBH” S.A. - właściciela marek m.ni. Quiosque i Laurella - na rzecz podmiotu trzeciego w łącznej cenie za wszystkie posiadane przez Emitenta i Dlako Sp. z o.o. akcje w wysokości 100.000,00 PLN. Jednostek Dominująca sprzedała należące do niej 170.000 sztuk akcji „PBH” S.A. o wartości księgowej 99.450.000 PLN za cenę łącznie 76.160,50 PLN (siedemdziesiąt sześć tysięcy sto sześćdziesiąt 50/100 złotych). Zarząd Jednostki Dominującej w związku z powyższymi transakcjami, dokonał szacunku odpisu aktualizacyjnego mającego wpływ na wynik Jednostki Dominującej oraz Grupy w sprawozdaniu finansowym za 2024 rok o czym poinformował w raporcie bieżącym nr 8/2025. Wpływ zaprzestania prowadzenie segmentu modowego przedstawiono w nocie 35.3.

W dniu 27 lutego 2025 roku Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał zawiadomienie od Fundacji Rodziny Jerzych Fundacji Rodzinnej, działającej w imieniu stron porozumienia tj. w imieniu własnym, Rafała Marii Jerzy, Mikołaja Marii Jerzy, MJT spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Marcelewie, Francois Gros, Filon spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Bydgoszczy oraz FG International Investment Holding Limited z siedzibą w Ta’Xbiex na Malcie („Strony Porozumienia”), o zawarciu w dniu 26 lutego 2025 roku przez ww. podmioty porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa o ofercie”) w zakresie podejmowania czynności prawnych i faktycznych w celu wspólnego przeprowadzenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę wszystkich pozostałych akcji Spółki, o którym mowa w art. 72a Ustawy o ofercie („Wezwanie Dobrowolne”). Strony Porozumienia posiadają obecnie łącznie (pośrednio i bezpośrednio) 59 924 409 (słownie:

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

pięćdziesiąt dziewięć milionów dziewięćset dwadzieścia cztery tysiące czterysta dziewięć) akcji stanowiących 79,51% (słownie: siedemdziesiąt dziewięć 51/100 procent) ogólnej liczby akcji Spółki, uprawniające do 59 924 409 (słownie: pięćdziesięciu dziewięciu milionów dziewięciuset dwudziestu czterech tysięcy czterysta dziewięciu) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 79,51% (słownie: siedemdziesiąt dziewięć 51/100 procent) w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Strony Porozumienia oświadczają, iż przedmiotem transakcji nabycia akcji w drodze Wezwania Dobrowolnego będą nie więcej niż 15.438.523 (słownie: piętnaście milionów czterysta trzydzieści osiem tysięcy pięćset dwadzieścia trzy) akcje Spółki zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i oznaczone kodem ISIN PLMAKRM00019. Wszystkie akcje, mające być przedmiotem nabycia w drodze Wezwania Dobrowolnego, reprezentują łącznie 20,49% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniają łącznie do 20,49% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, są posiadane przez akcjonariuszy innych niż Strony Porozumienia. Zgodnie z treścią Porozumienia, szczegółowe warunki nabywania akcji przez Strony Porozumienia, w tym cena akcji, określone zostaną w Wezwaniu. Porozumienie zostało zawarte na czas określony, do dnia rozliczenia Wezwania Dobrowolnego przeprowadzonego wspólnie przez Strony Porozumienia.

Również dniu 27 lutego 2025 roku Zarząd Jednostki Dominującej otrzymała zawiadomienie od Fundacji Rodziny Jerzych Fundacji Rodzinnej, działającej w imieniu stron porozumienia tj. w imieniu własnym, Rafała Marii Jerzy, Mikołaja Marii Jerzy, MJT spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Marcelewie, Francois Gros, Filon spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Bydgoszczy oraz FG International Investment Holding Limited z siedzibą w Ta’Xbiex na Malcie, o zawarciu w dniu 26.02.2025 roku przez ww. podmioty porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, którego treść stanowi załącznik do niniejszego raportu.

Zarząd Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. działając na podstawie art. 80 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa”), w raporcie nr 9/2025 opublikowanym w dniu 8 kwietnia 2025 roku przedstawił swoje stanowisko dotyczące wyżej opisanego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.

W dniu 24 marca 2025 roku Zarząd Atrem S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez GAZ-SYSTEM S.A. Konsorcjum z udziałem ATREM S.A. jako Partnera Konsorcjum w składzie: JT S.A. – Lider Konsorcjum; Atrem S.A. – Partner Konsorcjum, w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na realizację zadania pn.: „Wykonanie robót budowlanych w zakresie budowy nowego agregatu sprężarkowego w Tłoczni Gazu Hołowczyce II”.

Wynagrodzenie Konsorcjum ujęte w ofercie wynosi 48 006 900,00 zł brutto. Wartość prac ATREM S.A. ujęta w ofercie Konsorcjum wynosi 24 132 600,00 zł brutto.

Umowa na realizację zadania podpisana została przez Strony w dniu 17 kwietnia 2025 roku. Zakończenie prac planowane jest na czerwiec 2026 roku. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze Stron nie może przekroczyć 20% wartości ceny kontraktowej brutto.

W dniu 8 kwietnia 2025 roku Zarząd Atrem S.A. otrzymał informację o wyborze oferty konsorcjum z udziałem ATREM S.A. - w którym ATREM S.A. jest liderem konsorcjum, a Partnerem konsorcjum jest BBGS Sp. z o. o. –. jako najkorzystniejszej w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego w trybie przetargu nieograniczonego pn. Zadanie 55182 „Budowa systemu ochrony kompleksu do obowiązujących przepisów i wymagań w kompleksie K-2725 Poznań CSWLąd”, prowadzonym przez Wojskowy Zarząd Infrastruktury w Poznaniu.

Całkowite wynagrodzenie ujęte w ofercie Konsorcjum wynosi 33.144.037,59 zł brutto. Wynagrodzenie ATREM S.A. ujęte w ofercie wynosi 16.345.470,00 zł brutto.

W dniu 15 kwietnia 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. oferty ATREM S.A., w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na realizację zadania pn.: „Modernizacje układów pomiarowo-rozliczeniowych JWCD oraz potrzeb ogólnych elektrowni”. Wynagrodzenie ujęte w ofercie Emitenta w tym przetargu wynosi 13 708 350,00 zł brutto.

W dniu 16 kwietnia 2025 roku Zarząd ATREM S.A. otrzymał informację o wyborze dokonanym przez Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. oferty ATREM S.A. w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na rozbudowę oraz

GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN)

modernizację Systemu Ochrony Technicznej dla stacji NN – Etap X (SE Płock). Wynagrodzenie Emitenta ujęte w ofercie w tym przetargu wynosi 9.429.180,00 zł brutto.

W dniu 17 kwietnia 2025 roku Zarząd ATREM S.A zawarł umowę na realizację zadania niepublicznego w trybie przetargu nieograniczonego pn. NP/2025/01/0054/POZ: Wykonanie robót budowlanych oraz innych prac i czynności w zakresie zadania: Część 2: Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów – oprogramowanie i modernizacja systemów sterowania. Zamawiającym jest Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A..

ATREM S.A. zrealizuje prace w zakresie systemów sterowania tłocznią gazu o wartości 5 408 310,00 zł brutto. Zakończenie prac planowane jest na styczeń 2026 r. Łączna wysokość kar umownych naliczona przez którąkolwiek ze Stron nie może przekroczyć 20% wartości ceny kontraktowej brutto.

Bydgoszcz, 29 kwietnia 2025 roku

Podpisy Zarządu:

| Prezes Zarządu
| Rafał Jerzy

Członek Zarządu |  | Członek Zarządu |  | Członek Zarządu
Mikołaj Jerzy |  | Paweł Mirski |  | Piotr Fortuna

Osoba, której powierzono sporządzenie Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego:

Iwona Perkowska

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

| od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone) | od 01-01 do 31-12-2024 | od 01-01 do 31-12-2023 (przekształcone)
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR
Rachunek zysków i strat |  |  |  |
Przychody ze sprzedaży | 869 083 | 878 570 | 201 760 | 193 484
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 48 439 | 68 010 | 11 245 | 14 978
Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 22 665 | 47 876 | 5 262 | 10 544
Zysk (strata) netto | -83 752 | 5 034 | -19 443 | 1 109
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego | -88 084 | 1 767 | -20 449 | 389
Zysk na akcję (PLN) | -1,12 | 0,07 | -0,26 | 0,01
Rozwodniony zysk na akcję (PLN) | -1,12 | 0,07 | -0,26 | 0,01
Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X | 4,3075 | 4,5408
Rachunek przepływów pieniężnych |  |  |  |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 47 709 | 92 137 | 11 076 | 20 291
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -8 957 | -34 270 | -2 079 | -7 547
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -46 790 | -63 137 | -10 862 | -13 904
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -8 054 | -5 271 | -1 870 | -1 161
Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X | 4,3075 | 4,5408
| 31-12-2024 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2023
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR
Bilans |  |  |  |
Aktywa | 937 459 | 960 390 | 219 391 | 220 881
Zobowiązania długoterminowe | 293 586 | 288 648 | 68 707 | 66 386
Zobowiązania krótkoterminowe | 423 433 | 410 418 | 99 095 | 94 392
Kapitał własny | 172 905 | 261 324 | 40 465 | 60 102
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 112 676 | 208 048 | 26 369 | 47 849
Kurs PLN / EUR na koniec okresu | X | X | 4,2730 | 4,3480

Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł:

od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku: 1 euro = 4,3075

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: 1 euro = 4,5408

Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy.
W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł:

31grudnia 2024 roku: 1 euro = 4,2730

31grudnia 2023 roku: 1 euro = 4,3480