1
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPÓŁKA NOTOWANA NA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
COMPREMUM Spółka Akcyjna
korekta sprawozdania opublikowanego 30 kwietnia 2025 roku
2
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPIS TREŚCI
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................................................................................ 4
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ........................................................................................................................................................................................ 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................................................................................................. 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................................................................. 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................................................................................................... 9
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ........................................ 10
1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................................................... 10
2. Podstawa sporządzenia ................................................................................................................................................................................................. 22
3. Prezentacja sprawozdań finansowych ...................................................................................................................................................................... 22
4. Stosowane zasady rachunkowości ............................................................................................................................................................................ 23
5. Segmenty operacyjne .................................................................................................................................................................................................... 40
6. Aktywa i zobowiązania finansowe ............................................................................................................................................................................. 44
7. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................................................. 52
8. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................................................... 52
9. Inwestycje w jednostki zależne ................................................................................................................................................................................... 55
10. Pożyczki długoterminowe ............................................................................................................................................................................................ 57
11. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................................................................................... 57
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ...................................................................................................................................... 58
13. Zapasy ................................................................................................................................................................................................................................. 59
14. Aktywa z tytułu umów - Kontrakty budowlane ..................................................................................................................................................... 59
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................................................................................ 61
16. Pożyczki krótkoterminowe ........................................................................................................................................................................................... 62
17. Środki pieniężne .............................................................................................................................................................................................................. 62
18. Inne aktywa ....................................................................................................................................................................................................................... 63
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana ......................................................................................................................... 63
20. Kapitał zakładowy ........................................................................................................................................................................................................... 63
21. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................................................................................................. 64
22. Kapitał rezerwowy ........................................................................................................................................................................................................... 64
23. Kapitał z aktualizacji wyceny ....................................................................................................................................................................................... 64
24. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego .................................................................................................................................... 64
25. Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................................................................................................... 65
26. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych ............................................................................................................................... 66
27. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................................................................... 66
28. Rezerwy .............................................................................................................................................................................................................................. 67
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ...................................................................................................................................................................... 68
30. Inne zobowiązania .......................................................................................................................................................................................................... 68
31. Rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................................................................................... 68
32. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy.......................................................................................................................................................... 68
33. Przychody .......................................................................................................................................................................................................................... 69
34. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................................................................................. 69
35. Pozostałe przychody i koszty ...................................................................................................................................................................................... 69
36. Podatek dochodowy ...................................................................................................................................................................................................... 71
37. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................................................................................... 72
38. Aktywa i zobowiązania warunkowe........................................................................................................................................................................... 72
39. Toczące się istotne sprawy sądowe ........................................................................................................................................................................... 75
40. Rozliczenia podatkowe.................................................................................................................................................................................................. 77
41. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................................................................. 77
42. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................................................... 78
43. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę .............................................................................................................................................................. 79
44. Jednostka stowarzyszona ............................................................................................................................................................................................. 79
45. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem ........................................................................................................................ 79
46. Wspólne działania ........................................................................................................................................................................................................... 79
47. Zatrudnienie ...................................................................................................................................................................................................................... 79
48. Wynagrodzenia kluczowego personelu ................................................................................................................................................................... 79
49. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta ................................................................................................................................................ 79
50. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ........................................................................................................................................................................ 79
51. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR ...................................................................................................................................................... 80
3
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
52. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości dokonanych w stosunku do
poprzedniego roku obrotowego ......................................................................................................................................................................................... 81
53. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych ..................................................................................................................... 81
54. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie
niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki ............................................................ 81
55. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze
stronami powiązanymi ............................................................................................................................................................................................................ 82
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI .............................................................................................................................................................................................. 82
4
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Numer
noty
31.12.2024
I. Aktywa trwałe
78 582
1. Wartości niematerialne
7
42
2. Inwestycje w jednostki zależne
9
44 286
3. Rzeczowe aktywa trwałe
8
572
4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8
2 812
5. Udzielone pożyczki długoterminowe
10
8 000
6. Należności długoterminowe
-
7. Nieruchomości inwestycyjne
11
7 476
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
13 597
9. Inne aktywa długoterminowe
18
1 797
II. Aktywa obrotowe
173 853
1. Zapasy
13
6 210
2. Zaliczki na dostawy
8 755
3. Aktywa z tytułu umów
14
61 938
4. Należności krótkoterminowe
15
53 768
5. Pożyczki udzielone
16
35 877
6. Środki pieniężne
17
303
7. Inne aktywa
18
7 001
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
19
-
Aktywa razem
252 435
5
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pasywa
Numer noty
31.12.2024
31.12.2023
I. Kapitał własny
117 426
139 040
1. Kapitał podstawowy
20
44 837
44 837
2. Kapitał zapasowy
21
86 845
88 273
3. Kapitał rezerwowy
22
840
840
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
23
6 518
6 518
5. Zyski zatrzymane
-21 614
-1 428
- zyski zatrzymane z lat poprzednich
-
-
- zysk/strata netto
-21 614
-1 428
II. Zobowiązania długoterminowe
31 224
15 782
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24
13 036
10 941
2. Kredyty i pożyczki
25
15 661
1 610
3. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
1 982
2 765
4. Rezerwy na pozostałe zobowiązania
28
5
22
5. Inne zobowiązania długoterminowe
30
540
444
III. Zobowiązania krótkoterminowe
103 785
126 567
1. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
1 395
1 257
2. Inne zobowiązania finansowe
27
3 222
1 720
3. Kredyty i pożyczki
25
29 926
37 458
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
29
44 127
60 370
5. Inne zobowiązania
30
22 629
24 418
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
300
6. Rezerwy na zobowiązania
28
1 336
344
7. Rozliczenia międzyokresowe
31
1 150
1 000
Pasywa razem
252 435
281 389
6
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Numer
noty
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2023
A. Działalność kontynuowana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
33
74 506
189 611
Przychody netto ze sprzedaży produktów
51 439
164 315
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
23 067
25 296
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
34
70 512
172 364
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
47 808
147 339
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
22 705
25 025
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
3 994
17 247
KOSZTY SPRZEDAŻY
29
266
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
3 534
4 709
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
431
12 272
1. Pozostałe przychody operacyjne
35
320
364
2. Pozostałe koszty operacyjne
35
1 842
790
3. Utrata wartości aktywów
35
13 863
1 606
IV. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-14 953
10 240
1. Przychody finansowe
35
1 613
2 902
2. Koszty finansowe
35
8 008
5 794
3. Strata na sprzedaży udziałów w jedn. Zależnych
-
9 744
V. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
-21 349
-2 396
VI. ZYSK (STRATA) BRUTTO
-21 439
-2 396
1. Podatek dochodowy
36
265
-968
VII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-21 614
-1 428
B. Działalność zaniechana
-
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
-21 614
-1 428
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-21 614
-1 428
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
-
-
Liczba akcji (szt.)
44 837
44 837
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
44 837
Zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,48
-0,03
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
44 837
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,48
-0,03
7
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie
01.01.-31.12.2024
01.01.-31.12.2023
I. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym
-21 614
-1 428
II. Inne całkowite dochody, w tym:
-
-
1. Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
-
-
2. Nie podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów niepodlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
-
-
III. Całkowite dochody ogółem
-21 614
-1 428
8
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
Numer noty
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
37
-21 349
-2 396
II. Korekty razem
-3 234
3 594
1. Amortyzacja
1 092
659
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
2 773
2 048
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
4 730
9 744
5. Zmiana stanu rezerw
975
217
6. Zmiana stanu zapasów
7 289
-8 599
7. Zmiana stanu należności
10 152
-28 261
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
-17 948
56 851
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-12 046
-29 065
10. Zapłacony podatek dochodowy
-252
-
11. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
37
-24 582
1 198
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1 000
55 778
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
488
-
2. Zbycie inwestycji
-
33 965
3. Z aktywów finansowych, w tym:
512
21 813
- zbycie nieruchomości inwestycyjnych
-
-
- spłata udzielonych pożyczek
-
18 320
- odsetki
512
3 493
4. Inne wpływy inwestycyjne
-
-
II. Wydatki
13 267
14 370
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
450
616
2. Inwestycje w nieruchomości
-
-
3. Na aktywa finansowe, w tym:
12 817
13 754
- udzielone pożyczki
12 817
9 294
- na nabycie aktywów finansowych
-
4 460
. Inne wydatki inwestycyjne
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
37
-12 267
41 408
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
25 595
20 487
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
-
-
2. Kredyty i pożyczki
24 093
20 487
3. Inne wpływy finansowe
1 502
-
II. Wydatki
19 282
36 243
1. Spłata kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych
14 368
9 000
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
1 756
2 106
3. Odsetki
3 158
4 308
4. Inne wydatki finansowe
-
20 829
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
6 313
-15 756
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
-30 536
26 850
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-30 536
26 850
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
F. Środki pieniężne na początek okresu
30 839
3 989
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
303
30 839
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
18
3 634
9
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Kapitał z
aktualizacji wyceny
Zysk/ Strata z lat
ubiegłych
Zyski (strata) netto
Stan na 1 stycznia 2024
44 837
88 273
840
6 518
-1 428
-
139 040
Zmiany polityki rachunkowości
-
-
-
-
-
-
-
Korekta błędu - lata poprzednie
-
-
-
-
-
-
-
Saldo po zmianach
44 837
88 273
840
6 518
-1 428
-
139 039
Zmiany w okresie
-
-1 428
-
-
1 428
-21 614
-21 614
Podwyższenie kapitału
-
-
-
-
-
-
-
Podział wyniku finansowego za 2023 rok
-
-
-
-
-
-
-
Pokrycie strat z lat ubiegłych
-
-1 428
-
-
1 428
-
Zysk / strata netto
-
-
-
-
-
-21 614
-21 614
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2024
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2024
44 837
86 845
840
6 518
-
-21 614
117 426
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Kapitał z
aktualizacji wyceny
Zysk/ Strata z lat
ubiegłych
Zyski (strata) netto
Stan na 1 stycznia 2023
44 837
100 240
840
31 567
-
-37 017
140 468
Zmiany polityki rachunkowości
-
-
-
-
-
-
-
Korekta błędu - lata poprzednie
-
-
-
-
-
-
-
Saldo po zmianach
44 837
100 240
840
31 567
-
-37 017
140 468
Zmiany w okresie
-
-11 967
-
-25 049
-
35 871
-1 428
Podwyższenie kapitału
-
-
-
-
-
-
-
Podział wyniku finansowego za 2022 rok
-
-
-
-
-
-
-
Pokrycie strat z lat ubiegłych
-
-11 967
-
-25 049
-
37 017
-
Zysk / strata netto
-
-
-
-
-
-1 428
-1 428
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2023
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2023
44 837
88 273
840
6 518
-
-1 428
139 040
10
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ
31 GRUDNIA 2024
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o Jednostce
Nazwa (firma): COMPREMUM Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Poznań, województwo wielkopolskie
Adres siedziby: 60-320 Poznań, ul. Bułgarska 69/73 (do 31.07.2024 roku siedziba Spółki mieściła się w Poznaniu przy ulicy
Gryfińskiej 1 (60-192))
Telefon: +48 538 55 03 94
Adres e-mail: biuro@compremum.pl
Strona internetowa: www.compremum.pl
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS: 0000284164
PKD: 70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów z wyłączeniem holdingów finansowych, PKD 42.21.Z Roboty
związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych, PKD 42.99.Z Roboty związane z budową pozostałych
obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej niesklasyfikowane,
REGON: 634378466
NIP: 777-26-68-150
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej jako „GPW”), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Symbol na GPW: CPR
Data debiutu: 11 czerwca 2008 roku
Kod Lei: 259400RSI902DYNUQ180
ISIN: PLPZBDT00013 (dla akcji pozostających w obrocie)
Klasyfikacja przyjęta przez rynek GPW: Przemysł materiałów budowlanych, Rynek Podstawowy
Przynależność do indeksu: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-BUDOWNICTWO, WIG
System depozytowo-rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
COMPREMUM S.A. (dalej “Emitent”, „Jednostka dominująca”, „Spółka”) to polska spółka notowana na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. od września 2008 roku. Historycznie jeden z największych w Polsce producentów drzwi i okien
drewnianych, dostarczanych klientom indywidualnym i profesjonalnym oraz instytucjom na rynku polskim, europejskim
i amerykańskim. Od 31 grudnia 2021 roku Emitent prowadził działalność w segmencie stolarki otworowej, poprzez swoją spółkę
zależną nieprzerwanie do 14 kwietnia 2023 roku, tj. daty zbycia przez Emitenta udziałów w spółce zależnej.
Obecnie Emitent konsekwentnie realizuje ogłoszoną w grudniu 2020 roku strategię budowy Grupy Kapitałowej złożonej z polskich
spółek działających na rynku specjalistycznych usług budowlanych, przemysłu kolejowego oraz elektroenergetycznym
z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii. Spółka bierze udział w realizacji wybranych projektów deweloperskich, w tym jako
inwestor.
1.2. Organy Spółki
Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd.
Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania finansowego tj. na dzień 31 grudnia 2024 roku skład organów zarządczych
i nadzorujących Spółki był następujący:
Zarząd:
Łukasz Fojt
Bogusław Bartczak
Przewodniczący Rady Nadzorczej oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu
Prezes Zarządu
11
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Rada Nadzorcza:
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu
Dominik Hunek
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Matras
Sekretarz Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu
Monika Brzózka
Członek Rady Nadzorczej,
Adam Hollanek
Członek Rady Nadzorczej
Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej.
W roku obrotowym miały miejsce następujące zmiany w składzie:
• Zarządu Emitenta:
− pan Łukasz Fojt – Przewodniczący Rady Nadzorczej został oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu
na mocy uchwały Rady nadzorczej z dnia 27 grudnia 2023 roku, 27 marca 2024 roku, 27 czerwca 2024 roku, 27 września
2024 roku oraz 27 grudnia 2024 roku;
− pan Bogusław Bartczak został z dniem 8 marca 2024 roku powołany w skład Zarządu Spółki oraz powierzona została mu
funkcja Prezesa Zarządu,
− pani Agnieszka Grzmil zrezygnowała, z przyczyn osobistych, z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki, ze skutkiem na
koniec dnia 31 października 2024 roku;
• Rady Nadzorczej Emitenta:
− pan Łukasz Fojt – Przewodniczący Rady Nadzorczej został oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu
na mocy uchwały Rady nadzorczej z dnia 27 grudnia 2023 roku, 27 marca 2024 roku, 27 czerwca 2024 roku, 27 września
2024 roku oraz 27 grudnia 2024 roku;
− z dniem 17 czerwca 2024 roku, wskutek rezygnacji złożonej z powodu innych planów zawodowych, wygasł mandat pana
Andrzeja Sołdka;
− w dniu 17 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie półki powołało z tym samym dniem w skład Rady Nadzorczej
panią Monikę Brzózkę;
− Spółka otrzymała datowane na 30 grudnia 2024 roku oświadczenie pana Krzysztofa Milera o rezygnacji z pełnienia funkcji
członka Rady Nadzorczej. Pan Krzysztof Miler jako przyczynę decyzji podał ważne powody osobiste;
− Rada Nadzorcza Spółki działając w trybie §9a ust. 1 Statutu Spółki powołała 30 grudnia 2024 roku w skład Rady Nadzorczej
pana Adama Hollanka.
1.3. Znaczący akcjonariusze
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 1 stycznia 2024 roku wynosił 44 836 769,00 zł i dzielił się na 44 836 769 akcji o wartości
nominalnej 1,00 zł każda, opłacone w całości. Akcje Spółki dzieliły się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane
co do głosu, na każdą akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G,
wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz serii
H, która z dniem 4 kwietnia 2025 roku została wprowadzona do obrotu giełdowego (RB 6/2025).
W pozostałym zakresie struktura kapitału zakładowego w okresie sprawozdawczym, ani też do dnia zatwierdzenia Sprawozdania
nie uległa zmianie.
Akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM S.A. na dzień
1 stycznia 2024 roku prezentuje poniższe zestawienie w zakresie struktury akcjonariatu Spółki:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
17 030 454
37,98%
17 030 454
34,95%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
12
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W dniu 2 stycznia 2025 roku Emitent powziął informację, po otrzymaniu oświadczenia od Nationale – Nederlanden Powszechne
Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN PTE), o zmniejszeniu przez fundusze zarządzane przez NN PTE stanu posiadania akcji Spółki
poniżej progu 15% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM, po rozliczeniu transakcji dokonanych w dniu
23 grudnia 2024 roku. Spółka o wpłynięciu oświadczenia poinformowała raportem bieżącym 2/2025 w dniu 3 stycznia 2025 roku.
Tym samym na dzień 31 grudnia 2024 roku akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym
zgromadzeniu COMPREMUM S.A. prezentuje poniższe zestawienie:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 082 052
15,80%
7 082 052
14,53%
Pozostali
17 373 732
38,75%
17 373 732
35,65%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
Po zatwierdzeniu Sprawozdania do publikacji, Spółka otrzymała w dniu 30 kwietnia 2025 roku zawiadomienie od Nationale -
Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN PTE) o zmniejszeniu przez fundusze zarządzane przez NN PTE
łącznego stanu posiadania akcji Spółki o 2 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, w stosunku do poprzedniego
zawiadomienia – po transakcji przeprowadzonej w dniu 23 kwietnia 2025 roku (RB 10/2025). Tym samym na dzień 30 kwietnia
2025 roku akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM S.A.
prezentuje poniższe zestawienie:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
6 096 382
13,60%
6 096 382
12,51%
Pozostali
18 359 402
40,95%
18 359 402
37,68%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 1 stycznia 2024 roku, przedstawia poniższa tabela:
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Łukasz Fojt
p.o.
Wiceprezesa
Zarządu
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Ilość akcji Emitenta, będąca w posiadaniu osób zarządzających nie uległa zmianie na dzień bilansowy ani na dzień zatwierdzenia
niniejszego Sprawozdania do publikacji.
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2024 roku, przedstawia poniższa tabela:
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna akcji
(zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Krzysztof Miler
Członek Rady
Nadzorczej
58 253
58 253
0,12%
58 253
0,13%
13
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2024 roku, przedstawia poniższa
tabela:
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna akcji
(zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Ilość akcji Emitenta, będąca w posiadaniu członków Rady Nadzorczej nie uległa zmianie na dzień zatwierdzenia niniejszego
Sprawozdania do publikacji.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani też Rady Nadzorczej nie posiadali akcji
COMPREMUM S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani też Rady Nadzorczej nie posiadali uprawnień do
akcji COMPREMUM S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania.
1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Emitent tworzył Grupę Kapitałową, w skład której wchodziły następujące spółki:
• COMPREMUM S.A. – Jednostka Dominująca,
• SPC-2 Sp. z o.o. – jednostka zależna (50% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
• AGNES S.A. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
• MURATURA Sp. z o.o. - AGNES S.A. posiada 50% w kapitale zakładowym spółki (konsolidowana metodą praw własności),
• FARADISE Energy Sp. z o.o. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
• POZBUD OZE Sp. z o.o. jednostka zależna (52% udziałów), spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na nieistotność danych
finansowych (suma bilansowa 33,7 tys. zł, wartość kapitałów własnych -200,5 tys. zł, spółka nie generuje przychodów ze
sprzedaży),
• FARADISE S.A. - jednostka zależna (100% udziałów) spółka konsolidowana metodą pełną,
• ELEKTROCIEPŁOWNIA PTASZKOWICE Sp. z o.o. – jednostka zależna (50,50% udziałów) spółka konsolidowana metodą
pełną.
Struktura Grupy Kapitałowej COMPREMUM na dzień 31 grudnia 2024 roku:
1.5. Czas trwania Spółki
Spółka COMPREMUM S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.
COMPREMUM S.A.
SPC-2
Sp. z o.o.
50%
AGNES
S.A.
100%
MURATURA
Sp. z o.o.
50%
FARADISE
S.A.
100%
FARADISE
Energy
Sp. z o.o.
100%
POZBUD
OZE
Sp. z o.o.
52%
ELEKTROCIEPŁOW
NIA PTASZKOWICE
Sp. z o.o.
50,50%
14
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.6. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek
zależnych i inwestycji długoterminowych
W okresie bilansowym, objętym niniejszym Sprawozdaniem, w strukturze Grupy miały miejsce następujące zmiany:
• 23 grudnia 2024 roku Emitent zawarł umowę z Kelstern Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie [Nabywca], na podstawie której
zbył na rzecz Inwestora 50 (pięćdziesiąt) udziałów spółki zależnej "SPC-2" Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. dających prawo
do wykonywania 50% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników “SPC-2” Sp. z o.o., z zachowaniem
uprawnienia Spółki do odkupu Udziałów w terminie nie później niż w lutym 2027 roku. Ponadto Nabywca zobowiązał się
do niepodejmowania jakichkolwiek czynności prawnych oraz faktycznych zmierzających do uzyskania prawa do
reprezentacji SPC-2 Sp. z o.o. poprzez jej zarząd (RB 21/2024).
• 30 grudnia 2024 roku spółka zależna Agnes S.A. nabyła 76% udziałów w spółce SSK Rail Sp. z o.o. w celu dalszej
odsprzedaży. Emitent traktuje transakcję jako inwestycję krótkoterminową i na datę zatwierdzenia Sprawozdania do
publikacji prowadzi negocjacje zmierzające do zbycia podmiotu.
1.7. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną
i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych
sytuacjach wskazano inaczej.
1.8. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2022
EUR
4,2730
4,3480
4,6899
W skład sprawozdania finansowego nie wchodzą wewnętrzne zagraniczne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
sprawozdania finansowe.
1.9. Okresy, za jakie prezentowane jest sprawozdanie finansowe oraz okresy porównawcze
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane
porównywalne za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) dla okresu bieżącego i porównywalnego.
1.10. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem
zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu
1 stycznia 2024 roku, które zostały opisane w punkcie 2.
Spółka nie dokonywała w 2024 roku innych zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości.
1.11. Porównywalność sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku zawiera porównywalne dane finansowe za rok zakończony
31 grudnia 2023 roku.
15
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
31.12.2024
wersja
30.04.2025
zmiana
I. Aktywa trwałe
Numer
noty
83 398
-4 816
1. Wartości niematerialne
7
42
-
2. Inwestycje w jednostki zależne
9
44 286
-
3. Rzeczowe aktywa trwałe
8
572
-
4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8
2 812
-
5. Udzielone pożyczki długoterminowe
10
8 000
-
6. Należności długoterminowe
-
-
7. Nieruchomości inwestycyjne
11
12 983
- 5 507
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
12 906
691
9. Inne aktywa długoterminowe
18
1 797
-
II. Aktywa obrotowe
173 935
-82
1. Zapasy
13
6 210
-
2. Zaliczki na dostawy
8 755
-
3. Aktywa z tytułu umów
14
62 021
-82
4. Należności krótkoterminowe
15
53 768
-
5. Pożyczki udzielone
16
35 877
-
6. Środki pieniężne
17
303
-
7. Inne aktywa
18
7 001
-
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
19
-
-
Aktywa razem
257 333
-4 898
16
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pasywa
Numer
noty
31.12.2024
wersja
30.04.2025
zmiana
31.12.2024
wersja
30.05.2025
I. Kapitał własny
122 307
-4 881
117 426
1. Kapitał podstawowy
20
44 837
-
44 837
2. Kapitał zapasowy
21
86 845
-
86 845
3. Kapitał rezerwowy
22
840
-
840
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
23
6 518
-
6 518
5. Zyski zatrzymane
-16 733
-4 881
-21 614
- zyski zatrzymane
-
-
-
- zysk/strata netto
-16 733
-4 881
-21 614
II. Zobowiązania długoterminowe
31 258
-34
31 224
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24
13 070
-34
13 036
2. Kredyty i pożyczki
25
15 661
-
15 661
3. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
1 982
-
1 982
4. Rezerwy na pozostałe zobowiązania
28
5
-
5
5. Inne zobowiązania długoterminowe
30
540
-
540
III. Zobowiązania krótkoterminowe
103 768
17
103 785
1. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
1 395
-
1 395
2. Inne zobowiązania finansowe
27
3 214
8
3 222
3. Kredyty i pożyczki
25
29 910
16
29 926
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
29
44 134
-7
44 127
5. Inne zobowiązania
30
22 629
-
22 629
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
6. Rezerwy na zobowiązania
28
1 336
-
1 336
7. Rozliczenia międzyokresowe
31
1 150
-
1 150
Pasywa razem
257 333
-4 898
252 435
Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
1. Nieruchomości inwestycyjne spadek wartości o 5 507 tys. zł spowodowany uzyskaniem wyceny 2 nieruchomości od
rzeczoznawców majątkowych z opóźnieniem po dniu pierwotnej publikacji. Zmiana spowodowała również spadek zysku
brutto oraz kapitałów własnych.
2. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wzrost o 691 tys. – zmiana związana przede wszystkim z korektą w pkt.1.
17
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Numer
noty
01.01.-
31.12.2024
wersja
30.04.2025
zmiana
01.01.-31.12.2024
wersja 30.05.2025
A. Działalność kontynuowana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
33
74 588
-82
74 506
Przychody netto ze sprzedaży produktów
51 522
-82
51 439
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
23 067
-
23 067
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I
USŁUG
34
70 512
-
70 512
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
47 808
-
47 808
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
22 705
-
22 705
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
4 076
-82
3 994
KOSZTY SPRZEDAŻY
28
-
28
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
3 534
-
3 534
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
514
-82
431
1. Pozostałe przychody operacyjne
35
320
-
320
2. Pozostałe koszty operacyjne
35
1 842
-
1 842
3. Utrata wartości aktywów
35
9 034
4 820
13 863
IV. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-10 042
-4 911
-14 953
1. Przychody finansowe
35
2 290
-677
1 613
2. Koszty finansowe
35
7 992
16
8 008
3. Strata na sprzedaży udziałów w jedn. Zależnych
-
-
V. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
-15 744
-5 605
-21 349
VI. ZYSK (STRATA) BRUTTO
-15 744
-5 605
-21 439
1. Podatek dochodowy
36
989
-724
265
VII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-16 733
-4 881
-21 614
B. Działalność zaniechana
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
-16 733
-4 881
-21 614
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-16 733
-4 881
-21 614
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
-
-
-
Liczba akcji (szt.)
44 837
-
44 837
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
-
44 837
Zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,37
-0,11
-0,48
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
-
44 837
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,03
-0,11
-0,48
18
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie
01.01.-
31.12.2024
wersja
30.04.2025
zmiana
01.01.-31.12.2024
wersja 30.05.2025
I. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym
-16 733
-4 881
-21 614
II. Inne całkowite dochody, w tym:
-
-
III. Całkowite dochody ogółem
-16 733
-4 881
-21 614
19
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
Numer
noty
01.01.-
31.12.2024
wersja
30.04.2025
zmiana
01.01.-
31.12.2024
wersja
30.05.2025
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
37
-15 744
-5 605
-21 349
II. Korekty razem
-8 847
5 613
-3 234
1. Amortyzacja
1 092
-
1 092
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
-
-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
2 757
16
2 773
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
-777
5 507
4 730
5. Zmiana stanu rezerw
975
-
975
6. Zmiana stanu zapasów
7 289
-
7 289
7. Zmiana stanu należności
10 152
-
10 152
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
-17 955
7
-17 948
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-12 128
82
-12 046
10. Zapłacony podatek dochodowy
-252
-
-252
11. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
37
-24 591
8
-24 583
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1 000
-
1 000
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
488
-
488
2. Zbycie inwestycji
-
-
-
3. Z aktywów finansowych, w tym:
512
-
512
- zbycie nieruchomości inwestycyjnych
-
-
-
- spłata udzielonych pożyczek
-
-
-
- odsetki
512
-
512
4. Inne wpływy inwestycyjne
-
-
-
II. Wydatki
13 267
-
13 267
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
450
-
450
2. Inwestycje w nieruchomości
-
-
-
3. Na aktywa finansowe, w tym:
12 817
-
12 817
- udzielone pożyczki
12 817
-
12 817
- na nabycie aktywów finansowych
-
-
-
. Inne wydatki inwestycyjne
-
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
37
-12 267
-
-12 267
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
25 587
8
25 595
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
-
-
-
2. Kredyty i pożyczki
24 093
-
24 093
3. Inne wpływy finansowe
1 494
8
1 502
II. Wydatki
19 265
17
19 282
1. Spłata kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych
14 368
-
14 368
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
1 756
-
1 756
3. Odsetki
3 141
17
3 158
4. Inne wydatki finansowe
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
6 322
-9
6 313
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
-30 536
-
-30 536
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-30 536
-
-30 536
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
-
F. Środki pieniężne na początek okresu
30 839
-
30 839
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
303
-
303
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
18
-
18
20
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.12. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę przez okres
nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2024 roku.
Zarząd Emitenta ocenił, że Spółka posiada zdolność do kontynuowania działalności w przewidywalnej przyszłości pod warunkiem
pozytywnego rozstrzygnięcia w najbliższej przyszłości zdarzeń, które szczegółowo opisano poniżej.
Na sytuację Spółki i Grupy wpływ ma przede wszystkim trwający proces mediacji przy Prokuratorii Generalnej z PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. kontraktu budowlanego realizowanego przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. „Budowa infrastruktury systemu
ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS”. Rozmowy prowadzone w ramach mediacji
objęte są tajemnicą i dotyczą istotnych zmian w ww. kontrakcie, m.in. rozliczeń finansowych, w tym waloryzacji, oraz wydłużenia
terminu realizacji. Brak zawarcia porozumienia na datę Sprawozdania oraz długi czas trwania mediacji mają istotny wpływ na sytuację
finansową Emitenta oraz Grupy, przejawiający się przede wszystkim w ograniczonym dostępie do finansowania zewnętrznego oraz
postrzeganie Grupy na rynku kapitałowym.
Na datę publikacji niniejszego Sprawozdania Emitent ocenia, również w oparciu o oświadczenia dostępne publicznie, że prowadzone
negocjacje są na końcowym etapie w obszarach objętych mediacją. Emitent zakłada, że zakończenie mediacji powinno nastąpić
w okresie najbliższych tygodni.
Emitent potwierdza również, że na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji Grupa nie identyfikuje materialnego ryzyka
związanego z naliczeniem istotnych kar umownych z tytułu nienależytego wykonania prac w zakresie realizowanym przez jednostkę
zależną SPC-2 Sp. z o.o.
Na sytuację finansową Spółki i Grupy Emitenta ma również wpływ przedłużające się rozliczenie finansowe kontraktu realizowanego
dla IKS Solino S.A. W dniu 27 marca 2025 roku Emitent przeprowadził wraz z zamawiającym odbiory techniczne dla Zadania I oraz
Zadania II, a podpisane protokoły stanowią potwierdzenie wykonania robót budowlanych i instalacyjnych przez Spółkę. Zarząd Spółki
ocenia, że rozliczenie końcowe między stronami powinno nastąpić w drugim kwartale bieżącego roku.
Emitent narażony jest na ryzyko płynności, tj. utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązań, które to zarząd Emitenta
ocenia jako istotne na datę Sprawozdania. W celu zmitygowania ryzyka płynności Emitent, w przypadku zobowiązań finansowych,
zawarł odpowiednie porozumienia lub aneksy (w szczególności Emitent zawarł z mBank w dniu 29 kwietnia br. aneks przedłużający
termin spłaty kredytu w wysokości ok. 18,5 mln zł do 30 września 2025 roku) skutkujące istotnym przesunięciem terminu spłaty.
W przypadku pozostałych zobowiązań, o ile nie są to wierzytelności sporne, Emitent utrzymuje pozytywne relacje z kontrahentami
i prowadzi zaawansowane rozmowy, aby uzgodnić z drugą stroną harmonogramy spłat zobowiązań w celu ich bieżącej obsługi lub
odpowiednio przedłużenie terminów spłat.
Emitent oraz spółki zależne zarządzają ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki
pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie
prognozy przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami finansowania oraz
możliwym do pozyskania finansowaniem zewnętrznym. W opinii Zarządu Emitenta jest to jednak istotne ryzyko, z uwagi na
długoterminową charakterystykę części z realizowanych kontraktów, co istotnie zmniejsza ich przewidywalność pod kątem
zapotrzebowania na ich finansowanie.
W celu zabezpieczenia płynności w okresie pierwszych 4 m-cy 2025 roku zarząd Jednostki dominującej podjął działania, w wyniku
których spółki z Grupy uzyskały następujące wpływy gotówkowe:
• 6 964,2 tys. zł z tytułu spływu należności od PKP PLK S.A.;
• 12 874,8 tys. zł z tytułu spływu należności za wystawione faktury do pozostałych podmiotów niepowiązanych
• 1 453 tys. zł z tytułu sprzedaży zapasów, w szczególności materiałów budowlanych przez spółki z Grupy;
• 4 634 tys. zł z tytułu pożyczek od podmiotów powiązanych;
• 7 755 tys. zł z tytułu pożyczek od podmiotów niepowiązanych.
21
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Łączna kwota wpływów uzyskanych w wyniku ww. zdarzeń w 2025 roku do dnia publikacji Sprawozdania wyniosła 33 681 tys. zł.
W opinii zarządu Jednostki dominującej uzyskane środki zapewniają pokrycie niezbędnych kosztów prowadzenia działalności Grupy
do końca I półrocza 2025 roku. Z kolei w ciągu najbliższych kilku tygodni Zarząd Spółki spodziewa się zakończenia mediacji między
stronami na kontrakcie GSM-R oraz rozliczenia końcowej płatności z tytułu zakończenia i odebrania wykonanych robót budowlanych
przez Spółkę na rzecz IKS Solino.
Mając powyższe na uwadze, realizacja planów Grupy związanych z kontynuacją kontraktu GSM-R i ich wpływ na kontynuację
działalność przez Spółkę oraz wszystkie spółki z Grupy przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2024 roku jest
obarczona ryzykiem i niepewnościami, z których najważniejsze to:
• Ryzyko związane z niezamknięciem treści i nieuzgodnieniem jednolitego tekstu porozumienia przez strony mediacji;
• Ryzyko związane z nieuzyskaniem pozytywnej opinii Prokuratorii Generalnej dotyczącej tekstu zawartego porozumienia lub
porozumień;
• Ryzyko nieuzyskania prawomocnego zatwierdzenia pozytywnie zaopiniowanego przez Prokuratorię Generalną porozumienia
(lub porozumień) przez Sąd Okręgowy w Warszawie jako ugody sądowej;
• W przypadku zawarcia i prawomocnego zatwierdzenia przez Sąd porozumienia (lub porozumień) z zamawiającym, ryzyko
zapewnienia płynności w okresie oczekiwania na spływ środków od zamawiającego.
W sytuacji, gdy plany Zarządu dotyczące opisanych powyżej zdarzeń nie dojdą do skutku istnieje znacząca niepewność co zdolności
Spółki do kontynuacji działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Pomimo powyżej wymienionych czynników ryzyka, Zarząd Spółki dokładając należytej staranności i działając w oparciu o informacje
posiadane na dzień niniejszego Sprawozdania Finansowego oraz biorąc pod uwagę plany działania Spółki oraz SPC-2 Sp. z o.o.
i pozostałych spółek Grupy, mające na celu mitygowanie ww. czynników ryzyka, sporządził Sprawozdanie Finansowe za 2024 rok
w oparciu o zasadę kontynuowania działalności. Zarząd Emitenta przewiduje, że działania i zdarzenia opisane powyżej pozwolą na
stabilizację sytuacji finansowej Spółki i umożliwią kontynuację jej działalności w przyszłości.
W związku z trwającą od lutego 2022 roku agresją zbrojną Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Zarząd Emitenta wskazuje, że rynki objęte
konfliktem (Ukraina, Rosja, Białoruś) nie są rynkami zbytu dla produktów i usług świadczonych przez spółki z Grupy. Emitent nie
wprowadza do obrotu produktów, które są wytwarzane, produkowane lub importowane z Ukrainy, Rosji lub Białorusi. Emitent nie
zidentyfikował także partnerów spółek z Grupy, którzy prowadzą działalność na tych rynkach lub są uzależnieni od komponentów
pochodzących z państw biorących udział w wojnie. Jednocześnie Zarząd Emitenta podkreśla, że trwający konflikt zbrojny
i w konsekwencji sankcje nałożone na Rosję oraz Białoruś oraz przeformatowanie europejskiej polityki energetycznej wiąże się ze
wzrostem cen, a ponadto istnieje ryzyko, że może wiązać się z ograniczonym czasowo dostępem do paliw kopalnych oraz czasową
reglamentacją (do czasu zmiany dostawców paliw), nałożoną na firmy produkcyjne przez dostawców energii elektrycznej, gazu oraz
ropy naftowej, jak również z utrudnieniami logistycznymi. Ponadto wojna powoduje w wielu przedsiębiorstwach problemy kadrowe,
wywołane odpływem pracowników na Ukrainę. Zarząd podkreśla, że Spółka nie odczuwa skutków tego zjawiska. Emitent ani żadna ze
spółek z Grupy nie miała także relacji handlowych z podmiotami objętymi listą sankcyjną prowadzoną przez Ministerstwo Spraw
Wewnętrznych i Administracji na podstawie ustawy z dnia 13 kwietnia 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach w zakresie
przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego (Dz. U. z 2023 r. poz. 129, z późn.
zm.).
Ponadto Emitent oświadcza, w związku z zaistniałym na Bliskim Wschodzie konfliktem, nie prowadzi wymiany handlowej z jego
stronami.
W sytuacji gdy plany Zarządu dotyczące opisanych wyżej zdarzeń nie dojdą do skutku istnieje znacząca niepewność co do zdolności
Spółki do kontynuacji działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
1.13. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 (wraz z danymi porównawczymi), które stanowi
korektę sprawozdania finansowego opublikowanego w dniu 30 kwietnia 2025 roku, zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd
Spółki COMPREMUM S.A. dnia 30 maja 2025 roku (patrz nota nr 56). Akcjonariusze Spółki ani żadne inne osoby nie są uprawnione do
wprowadzania poprawek do sprawozdania finansowego po jego publikacji.
1.14. Inwestycje Emitenta
Inwestycje w spółki zależne
Informacje o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 9 do niniejszego sprawozdania finansowego.
22
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach i wspólnych działaniach
Spółka nie posiada inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach ani we wspólnych działaniach.
1.15. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
COMPREMUM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej COMPREMUM.
2. Podstawa sporządzenia
2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki COMPREMUM S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR") oraz
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF").
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity z dn. 29 marca 2018 r., Dz.U. z 2018 r. poz. 757). Spółka jest
zobowiązana do publikowania rocznego sprawozdania finansowego.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych jednostkowych sprawozdań finansowych.
2.2. Zmiana standardów i interpretacji
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących
standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku.
• zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – mające
zastosowanie od 1 stycznia 2024 roku,
• zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe;
zobowiązania długoterminowe z kowenantami – mające zastosowanie od 1 stycznia 2024 roku.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia
wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez UE i nie weszły w życie. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej zatwierdzenie przez UE poniższych
standardów nie spowoduje istotnych zmian w sprawozdaniu finansowym Grupy w kolejnych okresach sprawozdawczych:
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych" i MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia: ustalenia dotyczące
finansowania dostawców – data wejścia w życie została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą
praw własności,
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach” - data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych
nad metodą praw własności,
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów walutowych” - brak wymienialności - data wejścia w życie 1 stycznia 2025 roku,
• Zmiany do MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych” – data wejście w życie od 1 stycznia
2027 roku,
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – Komisja Europejska postanowiła nie wszczynać procesu zatwierdzania
tego standardu przejściowego i poczekać na ostateczną wersję standardu.
3. Prezentacja sprawozdań finansowych
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone
zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, który został
zatwierdzony przez Unię Europejską i zgodnie z innymi obowiązującymi przepisami.
Spółka prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z zysków i strat”, które zamieszczane jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem
z całkowitych dochodów”.
23
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
„Sprawozdanie z zysków i strat” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”
sporządzane jest metodą pośrednią.
„Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym” w pierwszej kolejności prezentuje zmiany kapitału wynikające z transakcji z właścicielami,
a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny wynikający ze „Sprawozdania z całkowitych dochodów”.
4. Stosowane zasady rachunkowości
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie nie krótszym
niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2024 roku. Poza informacjami zaprezentowanymi w nocie nr 1.12. do niniejszego Sprawozdania,
na dzień jego sporządzenia nie istnieją żadne inne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez
Spółkę objętą tym sprawozdaniem.
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych
i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej
polityką rachunkowości.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych sprawozdań finansowych Spółki. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane
przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Spółka COMPREMUM S.A. – jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie skonsolidowanych
sprawozdań i raportów finansowych.
Segmenty operacyjne
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Spółka kieruje się kryterium rodzaju produktów oraz dostarczanych usług. Każdy
z segmentów jest zarządzany odrębnie z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz podejścia
do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych
okresowo przez Zarząd Spółki, który analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej.
Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości
zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu zysków i strat nie
różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, z wyjątkiem przychodów nie przypisanych do
segmentów.
Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do
segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki pieniężne
i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń.
W związku z efektem synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami Zarząd
Emitenta nie jest w stanie przypisać aktywów i zobowiązań przypadających na poszczególne segmenty. Specyfika działalności oraz
rodzaj świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy poszczególnymi segmentami
uniemożliwiają zastosowanie rzetelnych kryteriów, w oparciu, o które Zarząd Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i alokować zasoby
na poszczególne segmenty działalności operacyjnej.
Zasady rachunkowości stosowane przy pomiarze zysków lub strat segmentów operacyjnych są identyczne z pomiarem zysku lub straty
brutto jednostki, przed uwzględnieniem działalności zaniechanej.
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych
wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Spółkę
aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów
kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem
ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami:
• aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze
ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy i MSR 19 Świadczenia pracownicze;
24
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce
przejmowanej lub w Spółce, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się
zgodnie z MSSF 2 Płatności na bazie akcji na dzień przejęcia oraz
• aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa
trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.
Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej
oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości
godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej
weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę
przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce
uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.
Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału
w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji
udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru
metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się
w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF.
Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy
o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego
w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres
objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu
wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego wyceną” (który nie może być
dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia.
Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności
od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze
uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań
podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena lub MSR 37
Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, a wynikające z przeszacowania zyski lub straty ujmuje się w wynik.
W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Spółkę
przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia (tj. dzień uzyskania kontroli), a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się
w wynik finansowy. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane
w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili
zbycia tych udziałów.
Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce,
nie jest kompletne, Spółka prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie
jest niekompletne. W okresie wyceny Spółka koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub ujmuje dodatkowe
aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia, które, jeśli byłyby
znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień. Wyżej opisane standardy stosuje się do wszystkich połączeń jednostek
gospodarczych dokonanych 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie.
Wartość firmy
Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu
pomniejszonym o kwotę utraty wartości.
Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach
Spółki (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych.
Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub
częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego
przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności
zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego
25
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik
finansowy w (sprawozdaniu z całkowitych dochodów / sprawozdaniu z zysków i strat). Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie
odwraca się w kolejnych okresach.
W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku
lub straty ze zbycia.
Zbycie jednostek zależnych
Zgodnie z MSSF 10 w momencie utraty kontroli przez Spółkę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do wartości
godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa
stanowi początkową wartością bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej,
wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych
całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby Spółka bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub
zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do
wyniku finansowego.
Inwestycje w jednostki zależne
Spółka wycenia udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych początkowo w cenie ich nabycia. Po początkowym ujęciu
cenę nabycia koryguje się o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się gdy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że wartość bilansowa inwestycji nie zostanie odzyskana. Spółka dokonuje analizy wartości aktywów netto spółek,
w których posiada udziały, na podstawie przeprowadzanych wycen metodą dochodową. W przypadku utraty wartości odpis
rozpoznawany jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty finansowe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty
o jaką wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną. W przypadku odwrócenia odpisu, jego wartość ujmuje się w pozycji
przychody finansowe.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący
wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy, których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą
podlegającą współkontroli.
Inwestycje Spółki w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym
przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Spółki w wyniku
finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Spółki w stratach
jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Spółka zaprzestaje
ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub
zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Spółkę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej lub wspólnego
przedsięwzięcia.
Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany
podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę
stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Spółki w wartości godziwej
netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość
bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Spółki w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach
i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej
inwestycji.
Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Spółki w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się
wymogi MSSF 9. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości
aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości
stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym
późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.
Spółka przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością
bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności
a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu
zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.
26
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka kontynuuje stosowanie metody praw własności, jeżeli inwestycja w jednostkę stowarzyszoną staje się inwestycją we wspólne
przedsięwzięcie lub odwrotnie: jeżeli inwestycja we wspólne przedsięwzięcie staje się inwestycją w jednostkę stowarzyszoną.
W przypadku takich zmian udziałów właścicielskich nie dokonuje się przeszacowania wartości.
Jeżeli Spółka zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw
własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach,
odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych
z nim aktywów lub zobowiązań.
Udziały we wspólnych działaniach
Wspólne działania to rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w którym strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów
netto oraz obowiązki wynikające z zobowiązań tego ustalenia. Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad działalnością
gospodarczą, który ma miejsce, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne związane z tą działalnością wymagają wspólnej zgody
stron posiadających współkontrolę.
Jeśli jednostka będąca częścią Grupy prowadzi działalność w ramach wspólnych działań, to Spółka jako strona tego działania ujmuje
w związku z posiadaniem w nim udziału następujące pozycje:
• aktywa, w tym swój udział w aktywach stanowiących współwłasność,
• zobowiązania, w tym swój udział we wspólnie podjętych zobowiązaniach,
• przychody ze sprzedaży swojego udziału w produktach wytwarzanych przez wspólne działanie,
• swój udział w przychodach ze sprzedaży produktów wspólnego działania,
• poniesione koszty, w tym swój udział w kosztach ponoszonych wspólnie.
Spółka rozlicza aktywa, zobowiązania, przychody i koszty związane ze swoimi udziałami we wspólnych działaniach zgodnie
z odpowiednimi MSSF dotyczącymi poszczególnych składników aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów.
Jeżeli jednostka należąca do Grupy zawiera transakcje ze wspólnym działaniem, którego stroną jest inna jednostka nie należąca do
grupy, uznaje się, że Spółka zawarła transakcję z innymi stronami wspólnego działania, a zyski i straty jakie wynikają z tej transakcji
ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w zakresie dotyczącym udziału drugiej strony we wspólnym
działaniu.
W przypadku, gdy jednostka należąca do Grupy zawiera transakcję ze wspólnym działaniem, w którym inna jednostka należąca do
Grupy jest stroną, Spółka nie ujmuje swojego udziału w zyskach i stratach do momentu odsprzedaży tych aktywów stronie trzeciej.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów
ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa
pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej,
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub
usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane
klientowi.
27
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla
niego łatwo dostępne oraz
• obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych
w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena
transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółka będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie
z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego,
stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału
możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Metoda ta najlepiej pozwala przewidzieć
kwotę wynagrodzenia zmiennego, ponieważ jest ustalana indywidualnie dla danej umowy z uwzględnieniem wszystkich czynników,
które mogą mieć wpływ na zmianę wynagrodzenia Spółki.
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje
wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów
w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane produkty oraz usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich warunki
odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że produkty usługi dostarczane przez Spółkę będą działać zgodnie z zamierzeniem stron,
wyrażonym w ustalonej specyfikacji.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Szczegóły dotyczące ujmowania przychodów ze sprzedaży w ramach każdego z wyodrębnianych przez Spółkę segmentów
operacyjnych zostały opisane w punkcie 5 niniejszego sprawozdania.
Przychody z umów o usługę budowlaną
Na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki zarządu
Spółki dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych
kontraktach. Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco
monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów
podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność
realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu
złożoności, prowadzonych w okresach kilkuletnich. Budżetowane przez Zarząd Spółki wyniki z umów o usługę budowlaną, które były
w trakcie realizacji na dzień bilansowy zaprezentowano w dodatkowej nocie objaśniającej nr 14 do niniejszego sprawozdania
finansowego.
W przypadku, kiedy Spółka działa za pomocą podwykonawców, a bieżące fakturowanie dokonywane jest bez marży, przychody i koszty
realizowane w ramach takich transakcji prezentowane są w sprawozdaniu zysków i strat w wartości netto.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa
lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów)
na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób
dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
28
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez
cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo
do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu
leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego
składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu
przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę
procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana
wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach
zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu
leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna,
gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości
zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka stosuje dopuszczone standardem
praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej
wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Spółka jako leasingodawca
Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego wykazuje się w pozycji należności, w wartości netto inwestycji Spółki w leasing. Przychody
z tytułu leasingu finansowego alokuje się do odpowiednich okresów odzwierciedlając stałą, okresową stopę zwrotu z wartości netto
inwestycji Spółki należnej z tytułu leasingu.
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową w okresie wynikającym
z umowy leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie, poniesione w trakcie negocjacji i/lub pozyskiwania leasingu operacyjnego dodaje
się do wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów, i ujmuje metodą liniową przez okres trwania umowy leasingu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu
zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba że
można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami
rachunkowości dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego, przedstawionymi poniżej. Płatności warunkowe z tytułu leasingu
ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy
inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści
ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się
w kosztach w okresie ich ponoszenia.
W przypadku otrzymania specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako
zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową,
z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna w odzwierciedleniu konsumpcji korzyści
ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na
dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu
obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się
po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
29
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem:
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza
się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych,
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi
nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę
zlokalizowaną za granicą i ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone z kapitału na
zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,
w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych
bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania
zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik finansowy w okresie, w którym zostały
poniesione.
Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje
rządowe ujmuje się w wynik finansowy systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty, których
kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny
rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik
finansowy systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego
dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są
jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej
stopy procentowej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe spółka wycenia
zgodnie z zasadami MSR 16.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje
opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki.
Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami
dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Grunty własne oraz nadane prawa użytkowania wieczystego nie podlegają amortyzacji.
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja, poza częścią grupy urządzenia techniczne i maszyny, jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania
danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
• Budynki i budowle 40 lat,
• Maszyny i urządzenia 16 – 40 lat,
• Środki transportu 5 lat,
• Pozostałe środki trwałe 7 lat.
Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe
w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody
amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany
w szacunkach).
Zarząd monitoruje wykorzystanie maszyn i urządzeń, określając ich dalszą przydatność ekonomiczną. W oparciu o to określa stawki
amortyzacyjne na kolejne okresy.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach, jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie
30
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przez okres trwania umowy leasingu
lub ich ekonomicznej użyteczności.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści
ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika).
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości
kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się początkowo
według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości inwestycyjne
wycenia się w wartości godziwej, powtarzanej na każdy dzień kończący rok obrotowy. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości
godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest ustalana na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy W zależności od
rodzaju przepływów pieniężnych, jakie będzie generowała dana nieruchomość, są one wyceniane z zastosowaniem stosownych metod
wyceny. Decyzję o zastosowanej metodzie wyceny podejmuje rzeczoznawca.
Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z bilansu w chwili zbycia lub wycofania z użytkowania, jeżeli podmiot nie spodziewa się osiągnąć
dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu ich zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości z bilansu (obliczone jako
różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie
z bilansu.
Aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym
o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego
składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych jest następujący:
• Patenty i licencje 5 lat,
• Oprogramowanie komputerowe 3 lata,
• Pozostałe wartości niematerialne 3 lata.
Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie
ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie
po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do
sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia,
gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy
nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik finansowy
okresu, w którym zostały poniesione.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej
o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć
31
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć i ujmowane odrębnie od wartości firmy ujmuje się początkowo
według ich wartości godziwej na dzień przejęcia (co jest traktowane jako ich koszt).
Po początkowym ujęciu aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć są wykazywane według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, na takich samych zasadach jak odrębnie nabyte aktywa
niematerialne.
Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie
przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik finansowy okresu,
w którym nastąpiło usunięcie.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych
w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek,
szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy
nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy
aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej
i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy
pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite
podstawy alokacji.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty
wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty
wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub
wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych
przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko
specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),
wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się
niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości
przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy
pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego
składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów /
jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik finansowy,
o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje
się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej
w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy
wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub Spółka do zbycia) jest dostępny do
natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar
kierownictwa spółki do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Jeżeli Spółka ma zamiar dokonać sprzedaży, która prowadziłaby do utraty kontroli nad jednostką zależną, wszystkie aktywa
i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są
spełnione oraz niezależnie od tego czy Spółka zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.
Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości:
pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Zapasy
Spółka rozpoznaje jako zapasy aktywa:
• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż lub
32
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Do zapasów zalicza się wyroby gotowe wyprodukowane lub będące w trakcie wytwarzania ich przez jednostkę, łącznie z materiałami
i surowcami oczekującymi na wykorzystanie w procesie produkcji.
Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od
tego, która z kwot jest niższa. Koszt wytworzenia obejmuje koszty będące w bezpośrednim związku z danym aktywem oraz uzasadnioną
częścią kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem tego aktywa.
Rozchód zapasów następuje według metody FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) - rozchód kolejno po cenach, po których
jednostka nabyła materiały najwcześniej.
Wartości stosowane do wyceny zapasów na dzień bilansowy nie mogą być wyższe od cen sprzedaży netto tych aktywów możliwych
do uzyskania na ten dzień. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie
szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zaliczki na dostawy oraz pozostałe należności (inne niż aktywa finansowe)
Zaliczki na dostawy oraz należności nie będące aktywami finansowymi są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis aktualizujący wartość należności oszacowywany jest wtedy,
gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Zaliczki na dostawy obejmują w szczególności zaliczki przekazane dostawcom z tytułu przyszłych zakupów usług (w tym budowlanych)
oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub
obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
W ramach należności krótkoterminowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są również należności budżetowe,
należności od pracowników oraz inne kwoty należne Spółce od innych podmiotów.
Aktywa z tytułu umów – wycena kontraktów budowlanych
Dla realizowanych umów budowlanych, dla których zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz Klienta spełniane są w czasie
Spółka ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia
na podstawie zaawansowania prac.
Zaawansowanie prac, jeśli jest to możliwe, ustalane jest na podstawie udziału kosztów poniesionych do kosztów budżetowanych dla
projektu. Do kosztów poniesionych nie uwzględnia się wartości materiałów przekazanych na budowę, ale niewbudowanych zgodnie
z przeznaczeniem.
Marża rozpoznawana jest na podstawie porównania wartości kontraktu do planowanych kosztów (budżetu).
Łączną różnicę między przychodami oszacowanymi a przychodami zafakturowanymi ujmuje się jako aktywa (należności) z tytułu umów
(różnica dodatnia) lub zobowiązania z tytułu umów o budowę (różnica ujemna).
Kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:
• w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające
wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych m.in. przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów
częściowych – faktura częściowa, oraz
• po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych jak protokół odbioru końcowego, potwierdzających
zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego – faktura
końcowa.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze
zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
33
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania
na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą
szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości
bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
• świadczenia pracownicze,
• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• przewidywane koszty wynikające ze zdarzeń przeszłych.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można
odzyskać od strony trzeciej (np. od ubezpieczyciela), należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo
odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania
warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych
w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 38.
Świadczenia pracownicze
Zgodnie z wewnętrznymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka nie wypłaca nagród
jubileuszowych.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,
których dotyczą.
Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne
są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest przez Spółkę wyliczana na każdy
dzień bilansowy. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane,
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Pracownicze Plany Kapitałowe
Zgodnie z ustawą z dnia 4 października 2018 r. o Pracowniczych Planach Kapitałowych COMPREMUM S.A. jako podmiot zatrudniający
co najmniej 50 osób według stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. wszedł w obowiązek stosowania ustawy od 1 stycznia 2020 r. W myśl
obowiązków określonych w ustawie, w dniu 08.10.2020 r. została powołana reprezentacja osób zatrudnionych. Emitent,
w porozumieniu z wyłonioną reprezentacją osób zatrudnionych w dniu 09.10.2020 r. dokonał wyboru instytucji finansowej, z którą
w dniu 26.10.2020 r. zawarł umowę o zarządzanie PPK. Następnie w imieniu osób zatrudnionych została zawarta umowa o prowadzenie
PPK.
Płatności w formie akcji
W Spółce nie zostały wdrożone programy płatności w formie akcji.
Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa
się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza
wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji
i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej
obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane
z bieżącą działalnością podmiotu.
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo w wartości godziwej na
dzień nabycia. W kolejnych dniach bilansowych zobowiązania warunkowe wycenia się w wyższej spośród dwóch wartości: tej, którą
34
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
ujęto by zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe lub wartości ujętej początkowo pomniejszonej
o umorzenie.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu
sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu
finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od
nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się
zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się
w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu
odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia
(poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez
Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych
dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio
w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego
rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.
Spółka kompensuje należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy
do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo
jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na
- tego samego podatnika lub
- różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub
jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie
znaczącej ilość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji
w danym okresie sprawozdawczym.
35
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zdaniem Zarządu Emitenta opisane powyżej i stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości są dostosowane do specyfiki działalności
COMPREMUM S.A. oraz w sposób najbardziej rzetelny odzwierciedlają jej sytuację majątkową i finansową.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy tego
instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych
i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe
wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty.
Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów
wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia
w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których
termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej:
Aktywa finansowe
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje
z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych
całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego
funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych
charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały
wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
• pożyczki,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
• dłużne papiery wartościowe.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe
i krótkoterminowe w pozycjach „Udzielone pożyczki”, „Należności” oraz „Środki pieniężne”. Wycena krótkoterminowych należności
odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach
finansowych.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu
odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty
powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka ujmuje w wyniku
w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski
i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe
warunki:
36
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są
i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu
z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym
koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym
w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka
zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie
kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii zaliczane są:
• wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem pochodnych instrumentów
zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
• akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
• jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio
w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę
wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie
technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty
kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć,
w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania
w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka dokonuje
indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych.
W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone.
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają
przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy
z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu
warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią
odzyskanie części kosztów inwestycji.
Utrata wartości aktywów finansowych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
• model ogólny (podstawowy,
• model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Emitenta dla aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite
dochody, dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych
w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. W szczególności monitorowaniu podlega: okres przeterminowania płatności, rating
kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta. Spółka dokonuje analizy sytuacji gospodarczej dłużnika poprzez m.in. analizę danych
finansowych oraz jego pozycji na rynku / branży w której funkcjonuje. Ocena finansowa kontrahenta dokonywana jest na podstawie
raportów pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych oraz dokumentów finansowych pozyskanych bezpośrednio od kontrahenta.
Spółka pragnie zaznaczyć, że część kontrahentów pochodzi z sektora publicznego a zatem ryzyko ich niewypłacalności jest istotnie
ograniczone. Ponadto Spółka dokonuje osądu n/t tego w jaki sposób czynniki makroekonomiczne wpłyną na kształtowanie się
oczekiwanych strat kredytowych. W zależności od oceny zmiany poziomu ryzyka kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości jest
szacowany w horyzoncie 12-miesięcy lub w horyzoncie życia instrumentu.
37
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu
finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności jest indywidualna ocena kontrahenta lub przeterminowanie
płatności o ponad 2 lata od upływu terminu płatności.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie zostały objęte odpisem z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych na podstawie modelu ogólnego. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia
w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
Uproszczone podejście zakłada kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, na podstawie wskaźnika wyliczonego w oparciu o dane historyczne
z ostatnich 5 lat, dotyczące przeterminowania, terminów spłat i niespłacalności dla poszczególnych grup wiekowych należności z tytułu
dostaw i usług.
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy.
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od
rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:
• kredyty, pożyczki,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
• pochodne instrumenty finansowe,
• zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej
kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią
zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Na dzień bilansowy Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne, z których korzystała w przeszłości
Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych to przede wszystkim kontrakty IRS na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku
obrotowego.
Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana w oparciu o bankową wycenę danego instrumentu.
Rachunkowość zabezpieczeń
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie stosowała zasad rachunkowości zabezpieczeń.
Ujawnienia dotyczące wartości godziwej aktywów i zobowiązań
Spółka wycenia w wartości godziwej wyłącznie inwestycje w nieruchomości. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych szacuje
się raz do roku z wykorzystaniem zewnętrznych rzeczoznawców majątkowych.
Oszacowanie wartości godziwej służy również do przeprowadzenia testów na utratę wartości inwestycji jednostki podporządkowanej.
Spółka wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe i w minimalnym stopniu uwzględnia nieobserwowalne
dane wejściowe, aby oszacować wartość godziwą, czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji przeprowadzonej na zwykłych
38
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między uczestnikami rynku na dzień wyceny i w aktualnych
warunkach rynkowych.
Emitent stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do
ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym
wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność
mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie
podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.
Wartość składników szacowana jest w wartości rynkowej w odniesieniu do podobnych składników w przypadku istnienia aktywnego
rynku. W przypadku braku aktywnego rynku lub ze względu na specyfikę składnika, wycenę przeprowadza się wybraną metodą
dochodową.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów, w tym aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak
największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy
w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
• poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne
aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są
obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub
zobowiązania.
Ze względu na charakter aktywów i zobowiązań finansowych Emitent nie identyfikuje przesłanek, dla których miałaby występować
istotna różnica między ich wartością bilansową a wartością godziwą. W szczególności istotne zobowiązania finansowe oprocentowane
są na zasadach rynkowych, z zastosowaniem zmiennej stopy procentowej. W zakresie aktywów finansowych występują głównie
należności wymagalne w terminie do 1 roku oraz środki pieniężne. Spółka nie przygotowuje wycen wartości godziwej aktywów
i zobowiązań finansowych dla celów zarządczych.
W okresie objętym historycznymi danymi finansowymi nie wystąpiły przeniesienia między poziomami hierarchii wartości godziwej.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Zmiana szacunków składnika sprawozdania finansowego
Szacunek to proces ustalania wartości składnika sprawozdania finansowego wymagającego własnego osądu na podstawie najbardziej
aktualnych, dostępnych i wiarygodnych informacji. Na jednostkach ciąży obowiązek ciągłej weryfikacji szacunków w zależności od
zmieniających się okoliczności stanowiących podstawę ich dokonania. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:
• przychody określone na podstawie stopnia zaawansowania kontraktu,
• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,
• utrata wartości inwestycji w jednostki zależne,
• wycena nieruchomości inwestycyjnych,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.
Określanie stopnia zaawansowania kontraktu
Wartość przychodów na dzień bilansowy ustalana jest w oparciu o poniesione koszty w związku z realizacją umów długoterminowych.
W kosztach poniesionych na dzień bilansowy ujmuje się zakupione materiały, usługi, urządzenia oraz inne koszty dedykowane dla
danego kontraktu. Koszty te stanowią następnie podstawę oszacowania stopnia zaawansowania kontraktu dla ustalenia wysokości
przychodu na dzień bilansowy.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na
dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają
oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia
korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.
39
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka ocenia, czy wystąpiły obiektywne przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego, w tym wartości firmy
oraz wartości aktywów netto. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić obniżenie
przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów. W momencie rozpoznania przesłanek utraty wartości
dokonuje się oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości.
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
Spółka określa wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny sporządzane przez niezależnych
rzeczoznawców majątkowych oraz własną ocenę sytuacji rynkowej i innych parametrów mogących w istotny sposób wpływać na
wartość nieruchomości inwestycyjnych.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Dokonując reklasyfikacji aktywów do kategorii aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Jednostka ocenia stopień
prawdopodobieństwa sprzedaży tych składników w okresie jednego roku od dnia reklasyfikacji. Reklasyfikacji dokonuje się jedynie
w przypadkach, gdy sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Jednostka szacuje plany sprzedaży własnego majątku nieoperacyjnego.
Zgodnie z MSSF 5 aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży powinny zostać wycenione w niższej z dwóch wartości: wartości
bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży, takie jak aktywa finansowe, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę
przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne
wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw
opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016
roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma
zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę
GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal
osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach
finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki. Jeżeli
prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki osiągną wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony
ujmowane są w pełnej wysokości.
Zmiany szacunku poszczególnego składnika sprawozdania finansowego należy uwzględnić przy obliczaniu zysku/straty netto
w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunku, jeśli dotyczy tego okresu lub w okresie, w którym ma miejsce zmiana i w przyszłych
okresach, jeżeli dotyczy wszystkich tych okresów. Skutki zmiany szacunku w celu uzyskania porównywalności danych należy
zaprezentować przy zachowaniu kryteriów klasyfikacyjnych zastosowanych w latach poprzednich, tzn. ująć w tej samej pozycji
sprawozdania z zysków i strat, w której sklasyfikowano wcześniej wartość szacunku.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane
w sprawozdaniu finansowym. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat
bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki wykorzystał swoją najlepszą
wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego,
jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania
finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują
odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane
w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
40
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach
aktualizujących wartość składników aktywów
2024-12-31
2023-12-31
Zmiana
Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz pozostałych
10 372
7 485
2 887
Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne
12 301
7 020
5 281
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów z tyt. umów
5 810
-
5 810
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
1 000
-
1 000
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
13 036
10 941
2 095
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
13 597
11 767
1 830
Aktywa z tytułu umów
61 938
51 732
10 207
Największe zmiany wartości szacunkowych powstałe na przestrzeni 2024 roku wynikały z:
• odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności w kwocie (+) 2 392 tys. zł,
• odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów w kwocie (+) 5 810 tys. zł,
• odpisów aktualizujących nieruchomości inwestycyjne w kwocie (+) 5 281 tys. zł,
• odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie (+) 1 000 tys. zł,
• aktywów z tytułu kontraktów budowlanych stanowiących nadwyżkę przychodów należnych Spółce z tytułu wykonywanych
usług nad przychodami zafakturowanymi w kwocie (+) 10 207 tys. zł,
• utworzonych aktywów z tytułu podatku odroczonego w kwocie 1 830 tys. zł,
• utworzonej rezerwy z tytułu podatku odroczonego w kwocie 2 095 tys. zł.
Wykazane w sprawozdaniu finansowym kwoty aktywów i pasywów odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu co do wyników.
5. Segmenty operacyjne
Zarząd Jednostki dominującej ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji
strategicznych. Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom
zarządzającym i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym. W ramach prowadzonej przez Emitenta działalności operacyjnej
w okresie sprawozdawczym wyróżniano segmenty uwzględniające rodzaje wykonywanych usług lub dostarczanych dóbr, których opis
jest zamieszczony poniżej.
Emitent prezentuje wartość przychodów i kosztów dla każdego segmentu oraz zrealizowany wynik ze sprzedaży. W związku z efektem
synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami, specyfiką działalności
w szczególności istotnymi transferami pomiędzy poszczególnymi segmentami, zastosowanie kryteriów, w oparciu, o które Zarząd
Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i bardziej szczegółowo alokować zasoby na poszczególne segmenty działalności operacyjnej jest
utrudnione. Zarząd Emitenta podjął więc decyzję jedynie o przypisaniu przychodów ze sprzedaży oraz kosztów wytworzenia do
wyszczególnionych segmentów operacyjnych odpowiadających działalności prowadzonej przez Grupę.
Sytuacja rynkowa
Rok 2024 zakończony został inflacją z tendencją wzrostową - w grudniu 2024 wzrost cen w stosunku do grudnia 2023 wyniósł 4,7%,
przy średniorocznym wskaźniku wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych wg. GUS na poziomie 3,6%. Inflacji towarzyszyła
utrzymana na poziomie 5,75% stopa referencyjna NBP, która miała wpływ na relatywnie wysoki koszt pieniądza i na obniżenie poziomu
inwestycji. Nie bez znaczenia dla rynku budowlanego w Polsce w omawianym okresie miały również rosnące koszty wynagrodzeń –
przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze budownictwo wzrosło bowiem o 12,1% rdr i w grudniu 2024 roku osiągnęło poziom
8.365,67 zł brutto, którym towarzyszyło utrzymujące się kolejny rok na niskim, około 5% poziomie bezrobocie.
W roku 2024 nastąpił spadek produkcji budowlano-montażowej w Polsce, w porównaniu z rokiem 2023. Zgodnie z danymi GUS
(https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/przemysl-budownictwo-srodki-trwale/budownictwo/dynamika-produkcji-budowlano-
montazowej-w-grudniu-2024-r-,14,73.html) dynamika produkcji budowlano montażowej utrzymywała się przez cały 2024 rok poniżej
poziomu 100%, czyli poniżej poziomu z analogicznego miesiąca roku 2023, przy czym największy spadek (o 13,3%) wystąpił w marcu
2024 r., a najmniejszy (o 1,4%) w lipcu 2024 r. Łącznie w całym 2024 w porównaniu do roku 2023 liczba mieszkań oddanych do
użytkowania spadła o 9,4%; powierzchnia użytkowa nowych budynków biurowych oddanych do użytkowania spadła o 39,8%; liczba
nowych budynków handlowo-usługowych przekazanych do eksploatacji spadła o 1,7%; a nowych budynków przemysłowych spadła
41
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
o 19,1% (https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/przemysl-budownictwo-srodki-trwale/budownictwo/budownictwo- w-2024-r-
,13,25.html ).
Wskaźnik koniunktury gospodarczej na koniec okresu bilansowego wyniósł dla budownictwa -10,6 pkt procentowego i utrzymywał się
poniżej 0 przez cały 2024 r. (https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/koniunktura-w-przetworstwie-
przemyslowym-budownictwie-handlu-i-uslugach-grudzien-2024-roku,3,145.html). Uruchomienie nowych inwestycji na rynku
budownictwa infrastrukturalnego ma kluczowe znaczenie dla stabilizacji sytuacji przedsiębiorstw działających w tym obszarze,
zwłaszcza w sytuacji wyraźnego spadku produkcji w tym obszarze w 2024 roku.
Opublikowana w dniu 15 listopada 2024 roku przez Komisję Europejską jesienna prognoza ekonomiczna dla Polski, przewiduje
stopniową poprawę sytuacji ekonomicznej Polski i wzrost w 2025 roku o ok. 3,6 %, (przy wzroście PKB w 2024 roku szacowanym na
ok. 3,0%. Poprawa sytuacji gospodarczej kraju powinna w dłuższym okresie czasu doprowadzić do odwrócenia niekorzystnej dynamiki
rynku budownictwa infrastrukturalnego, który ma kluczowe znaczenie dla sytuacji Emitenta.
Opis działalności Emitenta w poszczególnych segmentach działalności:
Usługi wspólne świadczone w ramach Grupy o strukturze holdingowej
W związku ze skupieniem kluczowych funkcji wsparcia działalności operacyjnej dla spółek zależnych w ramach struktury organizacyjnej
Emitenta, podjęto decyzję o wydzieleniu nowego segmentu związanego ze świadczeniem usług na rzecz spółek powiązanych, które
wykonują działalność operacyjną i generują z niej przychody. Źródłem przychodów Spółki jest tzw. opłata holdingowa, czyli opłata za
świadczenie przez doświadczony personel Emitenta na rzecz spółek zależnych usług wsparcia biznesowego oraz doradczego w zakresie
m.in. usług: księgowo-finansowych, kadrowo-płacowych, informatycznych, prawnych, wsparcia bezpieczeństwa, marketingowych oraz
administracyjnych. Wynagrodzenie za świadczenie w/w usług biznesowych, udostępnianie oznaczeń handlowych oraz know-how
skalkulowane zostało jako % przychodów netto ze sprzedaży osiąganych przez spółkę zależną w danym roku. Wysokość
wynagrodzenia podlega weryfikacji przez strony nie rzadziej niż co trzy lata, uwzględniając faktyczny zakres usług oraz korzyści
uzyskiwane przez spółkę zależną z tytułu ich otrzymania. Wynagrodzenie za usługi jest naliczane w okresach miesięcznych na
podstawie planowanych przychodów a następnie rozliczane po zakończeniu danego roku obrotowego. Obszary niezwiązane
bezpośrednio z podstawową działalnością poszczególnych spółek zależnych są sukcesywnie przenoszone do struktury Emitenta co
powinno po ukończeniu procesu wpłynąć na efektywność wykorzystania zasobów w ramach Grupy. Oprócz opłaty holdingowej Emitent
oraz spółki z Grupy naliczają opłatę ustalaną na zasadach rynkowych za udzielane poręczenia i gwarancje, od wartości zobowiązania
objętego poręczeniem lub wartości udzielonego poręczenia, która to opłata rozliczana jest w okresach kwartalnych.
Segment budownictwa
W okresie sprawozdawczym, w czerwcu 2024 roku Spółka działając jako Partner Konsorcjum, którego Liderem była spółka ALUSTA
S.A. zrealizowała na rzecz PKP PLK S.A. zadanie pn. “Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych na linii kolejowej nr 281 Oleśnica
– Chojnice na odcinku Koźmin Wlkp. – Jarocin w torze nr 1 od km 78,352 do km 92,175, w ramach projektu pn.: „Prace na liniach
kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica – Łukanów – Krotoszyn – Jarocin – Września – Gniezno” o wartości ok 44,2 mln PLN netto.
Po dniu bilansowym, w marcu 2025 roku Spółka, jako generalny wykonawca, zakończyła realizację robót budowlanych w ramach
umowy z 2022 roku na wykonanie inwestycji związanej z budową infrastruktury rurociągowej solanki w ramach dwóch zadań
tj. „zadania I pn. Budowa rurociągu solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP Góra oraz zadania II pn. Budowa rurociągu
solanki z KS „Mogilno” “na rzecz spółki Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” S.A. [IKS Solino], należącej do Grupy Kapitałowej ORLEN.
Wartość umowy wynosi ok. 154,5 mln zł netto.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania rozpoczęły się procedury odbiorowe przedmiotowej infrastruktury, w tym trwa
uzupełnianie przez Inwestora dokumentacji niezbędnej do uzyskania pozwolenia na użytkowanie, zgodnie z podpisanymi 27 marca
2025 r. przez Spółkę oraz IKS Solino protokołami odbioru technicznego dla zadania I i zadania II.
Prace budowlano-montażowe na terenie ITPOK
W 2024 roku Emitent zrealizował zawartą w dniu 21 czerwca 2024 roku z PreZero Zielona Energia Sp. z o.o. umowę na wykonanie
robót budowlano - montażowych na podstawie dokumentacji projektowej przygotowanej przez Zamawiającego dla przedsięwzięcia
przebudowy i modernizacji oraz rozbudowy w zakresie budowy ściany pożarowej istniejącej hali/wiaty odpadów zbelowanych
zlokalizowanej na terenie ITPOK w Poznaniu. Wartość kontraktu wyniosła 4 049 tys. zł netto. Kontrakt został zakończony i rozliczony
w II półroczu 2024 roku.
Zarząd Spółki zakłada, że nowe kontrakty związane z budownictwem kubaturowym i infrastrukturalnym będą realizowane przez spółki
zależne lub w ramach konsorcjów tworzonych z podmiotami powiązanymi. Po zakończeniu wszystkich realizowanych obecnie
kontraktów Emitent planuje kontynuować działalność budowlaną przede wszystkim za pośrednictwem spółek celowych, co
42
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
w przyszłości może się przełożyć na zmniejszenie przychodów w kolejnych latach w samej spółce COMPREMUM w ramach segmentu
budowlanego.
Segment kolejowy
Od początku obecności w segmencie przemysłu kolejowego, Emitent działał we współpracy z branżowym partnerem, z którym brał
udział w postępowaniach przetargowych.
Emitent wraz z konsorcjantem, spółką Transtrain Sp. z o.o., do 24 lipca 2023 roku (tj. daty odstąpienia – RB nr 23/2023) realizował dwie
umowy podpisane 10 września 2021 r. z PKP Intercity S.A. na naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją
i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła
57 369 tys. zł netto. Do chwili odstąpienia od tych umów Emitent wraz z konsorcjantem prowadził prace związane z modernizacją
dwóch pierwszych wagonów.
W dniu 24 lipca 2023 roku Emitent wraz z konsorcjantem odstąpił od realizacji ww. umów w oparciu o przepis art. 492 ustawy z dnia
23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny, w związku z informacjami wskazującymi na to, że Zamawiający nie zamierza realizować umów
w zakresie swoich zobowiązań, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia. Zarząd Emitenta zweryfikował okoliczności prawne i faktyczne,
w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego w zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających z Umów, a tym
samym Zarząd Spółki potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie jako Konsorcjum) od
Umów zgodnie z art. art. 492(1) kc. Emitent prowadzi obecnie postępowanie przed Sądem Okręgowym w Warszawie dotyczące
stwierdzenia nieskuteczności odstąpienia od Umów przez PKP Intercity. Dnia 9 maja 2024 roku, PKP Intercity S.A. wraz z działającymi
wspólnie jako Konsorcjum Emitentem i Transtrain Sp. z o.o. podjęły mediacje przed Sądem Polubownym Prokuratorii Generalnej
Rzeczypospolitej Polskiej. Przedmiotem mediacji jest uzgodnienie warunków rozliczenia ww. umów, których realizacja została
zakończona w lipcu 2023 r. Spółka dąży do uzyskania odszkodowania od Zamawiającego, które pokryje poniesione przez Spółkę
wydatki na zakup materiałów oraz koszty realizacji Umów, poniesione koszty finansowe oraz utracone przez Spółkę potencjalne
korzyści, które bezpośrednio i pośrednio związane były z realizacją Umów. W tym zakresie Spółka ściśle współdziała z drugim
członkiem konsorcjum, spółką Transtrain Sp. z o.o. Spółka, w związku z odstąpieniem od Umów, dokonała od 2023 zmiany w wycenie
kontraktu poprzez doszacowanie przychodów do wysokości poniesionych kosztów (tzw. metoda kosztu zerowego).
W związku ze sporem dotyczącym realizacji projektu modernizacji wagonów kolejowych na rzecz PKP Intercity, Spółka analizuje opcje
strategiczne dotyczące kontynuowania rozwoju segmentu taboru kolejowego, w szczególności Spółka oczekuje na wyniki mediacji
z PKP Intercity S.A. prowadzonych przed Prokuratorią Generalna (RB nr 9/2024).
Segment usług deweloperskich
Spółka posiada doświadczenia związane z realizacją projektów deweloperskich. W latach ubiegłych zrealizowała własną inwestycję
deweloperską „Zacisze Strzeszyn” w Poznaniu. Spółka wykonywała również w latach 2016-2019 prace budowlane dla podmiotu
prywatnego jako generalny wykonawca w ramach inwestycji deweloperskiej w Świnoujściu. Za okres 12 miesięcy 2024 roku przychody
z tego tytułu miały charakter nieistotny w przychodach i wynikach finansowych Spółki i związane były ze sprzedażą ostatnich mieszkań
w ramach projektu Zacisze Strzeszyn.
Po dniu bilansowym, w kwietniu 2025 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Cornetto Baltic sp. z o.o. [Inwestor]. Nabywca
zobowiązany jest do zapłaty za udziały w ciągu 90 dni od dnia zawarcia umowy nabycia, a w przypadku braku zapłaty strona
sprzedająca nabywa prawo do odstąpienia od umowy nabycia. Spółka zależna Cornetto Baltic sp. z o.o. jest spółką celową powołaną
do realizacji projektu deweloperskiego polegającego na budowie budynku hotelowo-wielorodzinnego w Rogowie. Spółka zależna jest
właścicielem działki pod planowaną inwestycję, zlokalizowaną w odległości ok. 350m od plaży morskiej i ok. 1,2 km od plaży nad
jeziorem Resko Przymorskie. Spółka Cornetto Baltic sp. z o.o. posiada ważne pozwolenie na budowę, ponadto posiada projekt
architektoniczno-budowlany budynku oraz projekt zagospodarowania terenu. Spółka zależna posiada przyznany kredyt na realizację
inwestycji. W dniu 31 marca 2025 roku Inwestor zawarł umowy na realizację inwestycji z generalnym wykonawcą.
Inwestycja budowy budynku hotelowo-wielorodzinnego obejmuje budowę 110 apartamentów i mieszkań o łącznej powierzchni
ok. 4 250 m
2
PUM (powierzchni użytkowo-mieszkalnej). Spółka zakłada zakończenie inwestycji w drugiej połowie 2026 roku.
Uzgodnienie łącznych wartości przychodów oraz wyniku ze sprzedaży segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami
sprawozdania zysków i strat przedstawia się następująco:
43
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Informacje dotyczące głównych klientów
W 2024 roku zafakturowane przychody ze sprzedaży do poniższych odbiorców przekroczyły 10% ogólnej kwoty przychodów ze
sprzedaży Spółki:
• IKS Solino - wartość osiągniętych przychodów fakturowanych wyniosła 16 084 zł (21,6% przychodów Spółki).
Całość wskazanych powyżej przychodów dotyczy segmentu II – usługi budowlane.
W pozostałych segmentach nie wystąpili kontrahenci, którzy przekroczyliby łącznie 10% obrotów Grupy.
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
(Usługi
holdingowe
(SEGMENT I)
Usługi budowlane i
sprzedaż materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
kolejowe
(SEGMENT
III)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT IV)
za okres od 01.01. do 31.12.2024
PRZYCHODY OD KLIENTÓW
ZEWNĘTRZNYCH
6 247
63 423
2 803
2 033
74 506
KOSZT WYTWORZENIA
5 339
60 453
2 909
1 811
70 512
ZYSK BRUTTO ZE
SPRZEDAŻY
908
2 970
-106
222
3 994
KOSZTY SPRZEDAŻY
29
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
3 534
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
431
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
320
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
1 842
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
13 863
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-14 953
PRZYCHODY FINANSOWE
1 613
KOSZTY FINANSOWE
8 008
WYNIK FINANSOWY BRUTTO
-21 349
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
PODATEK DOCHODOWY
265
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ
-21 614
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
(Usługi
holdingowe
(SEGMENT I)
Usługi budowlane i
sprzedaż materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
kolejowe
(SEGMENT
III)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT IV)
za okres od 01.01. do 31.12.2023
PRZYCHODY OD KLIENTÓW
ZEWNĘTRZNYCH
5 568
171 408
12 130
505
189 611
KOSZT WYTWORZENIA
5 124
154 161
12 645
434
172 364
ZYSK BRUTTO ZE
SPRZEDAŻY
444
17 246
-515
71
17 247
KOSZTY SPRZEDAŻY
266
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
4 709
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
12 272
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
364
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
790
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
1 606
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
10 240
PRZYCHODY FINANSOWE
2 902
KOSZTY FINANSOWE
15 538
WYNIK FINANSOWY BRUTTO
-2 396
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
PODATEK DOCHODOWY
-968
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ
-1 428
44
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Informacja geograficzna
Poniżej przedstawiono podział przychodów, ze względu na ujęcie geograficzne. Przychody eksportowe są realizowane głównie
w segmencie Usługi budowlane i sprzedaż materiałów (Segment II).
Przychody netto ze sprzedaży produktów
(struktura terytorialna)
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Kraj
74 506
189 251
Export
-
360
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
74 506
189 611
Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W okresie 2024 roku Spółka wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 74 506 tys. zł, z których ponad 85% dotyczyło
segmentu usług budowlanych. Jednocześnie strata brutto ze sprzedaży osiągnięta w 2024 roku ukształtowała się na poziomie
3 994 tys. zł. Przychody ze sprzedaży wygenerowane w okresie sprawozdawczym w ramach segmentu usług budowlanych były niższe
niż w analogicznym okresie roku poprzedniego o 107 985 tys. zł, tj. o ponad 63 %, co było związane z końcową fazą realizacji kontraktu,
przy utrzymaniu zbliżonego rdr. poziomu poniesionych kosztów. Na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania rozpoczęły się
procedury odbiorowe przedmiotowej infrastruktury, w tym trwa uzupełnianie przez Inwestora dokumentacji niezbędnej do uzyskania
pozwolenia na użytkowanie, zgodnie z podpisanymi 27 marca 2025 r. przez Spółkę oraz IKS Solino protokołami odbioru technicznego
dla zadania I i zadania II. Końcowe rozliczenie finansowe planowane jest w II kwartale 2025 roku.
6. Aktywa i zobowiązania finansowe
6.1. Kategorie aktywów i zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz
31 grudnia 2023 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym
ujęciu lub później (AWGW-W),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie
z MSSF 9 (AWGW-O),
• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody (IKWGP),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2024
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
AZK
AWGW-
W
AWGW-O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
8 000
-
-
-
-
-
-
8 000
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
53 768
-
-
-
-
-
-
53 768
Pożyczki
35 877
-
-
-
-
-
-
35 877
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
303
-
-
-
-
-
-
303
Kategoria aktywów
finansowych razem
97 948
-
-
-
-
-
-
97 948
45
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Stan na 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
AZK
AWGW-
W
AWGW-O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
10 595
-
-
-
-
-
-
10 595
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
72 207
-
-
-
-
-
-
72 207
Pożyczki
7 113
-
-
-
-
-
-
7 113
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30 839
-
-
-
-
-
-
30 839
Kategoria aktywów
finansowych razem
120 754
-
-
-
-
-
-
120 754
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz 31 grudnia 2023 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
• umowy gwarancji finansowych (UGF),
• warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2024
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
15 661
-
-
-
-
-
-
15 661
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
-
1 982
1 982
Pozostałe zobowiązania
540
-
-
-
-
-
540
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
66 756
-
-
-
-
-
-
66 756
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne, faktoring
29 927
-
-
-
-
-
-
29 927
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
-
1 395
1 395
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
112 883
-
-
-
-
-
3 377
116 260
46
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Stan na 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
1 610
-
-
-
-
-
-
1 610
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
2 765
2 765
Pozostałe zobowiązania
444
-
-
-
-
-
444
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
84 788
-
-
-
-
-
-
84 788
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne, faktoring
37 458
-
-
-
-
-
-
37 458
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
-
1 257
1 257
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
124 300
-
-
-
-
-
4 022
128 322
W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała przeklasyfikowania aktywów i zobowiązań finansowych.
6.2. Należności i pożyczki
Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności krótkoterminowe oraz pożyczki
udzielone krótko- i długoterminowe (MSSF 7.6). Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia
poniższa tabela.
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności
-
4 572
Pożyczki
8 000
6 023
Należności i pożyczki długoterminowe
8 000
10 595
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
53 768
72 207
Pożyczki
35 877
7 113
Należności i pożyczki krótkoterminowe
89 645
79 320
Należności i pożyczki, w tym:
97 645
89 915
Należności (nota nr 15)
53 768
76 779
Pożyczki (nota nr 16)
43 877
13 136
Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość
bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 43 877 tys. zł (w 2023 roku: 13 136 tys. zł)
oprocentowane były zmienną stopą procentową. Spółka nie udzielała pożyczek walutowych.
Udzielone pożyczki obejmują pożyczki wobec jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek wraz z odsetkami naliczonymi i nie
zapłaconymi do dnia bilansowego.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
13 136
22 778
Połączenie jednostek gospodarczych
-
-
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
30 012
61 592
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
1 612
2 896
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
511
74 105
Wartość brutto na koniec okresu
44 249
13 161
47
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2024
od 01.01 do
31.12.2023
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu
25
25
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
347
-
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
347
-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
-
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
-
-
Odpisy wykorzystane (-)
-
-
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
-
-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
-
-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
372
25
Wartość bilansowa na koniec okresu
43 877
13 136
6.3. Pochodne instrumenty finansowe
Spółka nie wykorzystywała w roku 2024 pochodnych instrumentów finansowych.
Strategia zarządzania ryzykiem
Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.4. Pozostałe aktywa finansowe
Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Spółka nie posiada takich aktywów.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa dostępne do sprzedaży
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Spółka nie posiada takich aktywów.
6.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów ujętych w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tabeli w nocie nr 25 niniejszego sprawozdania finansowego.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości
godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
W zakresie posiadanych kredytów Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. Większość kredytów oprocentowana
jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M lub WIBOR 3M.
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada takich zobowiązań.
48
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
6.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Zabezpieczenia zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań z tytułu kredytów oraz z tytułu leasingu finansowego zostały zaprezentowane
w notach objaśniających nr 25 i 26 niniejszego sprawozdania.
Poza formami zabezpieczeń wymienionymi w w/w notach umowy kredytowe nie nakładają na Emitenta dodatkowych wymogów
finansowych.
6.6.1. Informacje o wartości godziwej instrumentów finansowych
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2024
31.12.2023
Wartość godziwa
Wartość bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Aktywa:
Pożyczki
43 877
43 877
13 136
13 136
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
53 768
53 768
76 779
76 779
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
Papiery dłużne
-
-
-
-
Akcje spółek notowanych
-
-
-
-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*
-
-
-
-
Jednostki funduszy inwestycyjnych
-
-
-
-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów
finansowych
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
303
303
30 839
30 839
Pasywa:
Kredyty
19 999
19 999
36 281
36 281
Pożyczki
25 589
25 589
2 787
2 787
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Leasing finansowy
3 377
3 377
4 022
4 022
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
66 756
66 756
85 232
85 232
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Zarząd uznaje, że wartość
bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych stanowi rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej
zaprezentowano poniżej w wartość godziwa nr 6.6.2.
Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, zaprezentowano w nocie 6.6.3.
6.6.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej
Na koniec roku 2024 Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
6.6.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie
Papiery dłużne notowane
Nie wystąpiły.
Udzielone pożyczki, nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa pożyczek o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Wszystkie
pożyczki o stałym oprocentowaniu zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych rynkową stopą dyskontową podobnych instrumentów (poziom 3).
49
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości
godziwej.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych
rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 3).
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa
uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
6.6.4. Przekwalifikowanie
Zarówno w 2024 roku, jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych, Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów
wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
6.6.5. Zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, które kwalifikują się do zaprzestania ujmowania
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
6.6.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie
Nie wystąpiły.
6.7. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Emitent narażony jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na
kategorie zaprezentowano w tabeli powyżej. `
Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:
• ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko utraty płynności,
• ryzyko kredytowe.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego spółki,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań
inwestycyjnych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd COMPREMUM S.A.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje
mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
Analiza wrażliwości na zmianę stopy procentowej
Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, EURIBOR oraz LIBOR. Narażenie Spółki i Grupy na ryzyko
zmiany stóp procentowych wynika głównie z zobowiązań z tytułu zadłużenia, środków pieniężnych oraz pożyczek udzielonych na rzecz
wspólnych przedsięwzięć. Emitent jest więc narażony na ryzyko stóp procentowych. Duża ekspozycja związana z tym ryzykiem oraz
niewłaściwa wcześniejsza ocena tego ryzyka, mogą negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej przez Emitenta koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych
z tytułu zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Emitent jest narażony na ryzyko stopy procentowej
przede wszystkim w związku z umowami leasingu finansowego oraz umowami kredytów. Emitent biorąc pod uwagę występujące
50
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
ryzyko przeprowadził w 2021 roku emisję obligacji opartych na stałej stopie procentowej, których wykup na żądanie Emitenta został
dokonany w dniu 8 maja 2023 roku.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność zaistnienia tego
ryzyka jako wysoką, ze względu na potencjalny wpływ ziszczenia się tego ryzyka na całość strategii, modelu biznesowego oraz
przychodów i wyników finansowych Emitenta.
Wyszczególnienie
Wahania krańcowej stopy
Wpływ na wynik finansowy
2024-12-31
2023-12-31
2022-12-31
Wzrost stopy procentowej
1%
-522
-448
-403
Spadek stopy procentowej
1%
+522
+448
+403
Analiza wrażliwości na zmianę kursu walutowego
Zarządzanie ryzykiem kursowym koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów z tytułu należności denominowanych w USD.
Emitent w latach ubiegłych był narażony na ryzyko kursowe w związku z transakcjami sprzedaży denominowanymi w walucie USD,
natomiast od 2023 roku ze względu na wyłączenie segmentu stolarki otworowej z oferty Grupy oraz w konsekwencji wielkość obrotów,
ryzyko to nie miało istotnego wpływu na wyniki Spółki. Ze względu na wielkość obrotów w walucie EUR ryzyko walutowe związane ze
zmianą kursu tej waluty zdaniem Spółki na dzień dzisiejszy również nie ma istotnego wpływu na jej wyniki.
Wyszczególnienie
Wahania kursu waluty EUR
Wpływ na wynik finansowy
2024-12-31
2023-12-31
2022-12-31
Wzrost kursu
+1%
-
+4
22
Spadek kursu
-1%
-
-4
-22
Zmiana wartości godziwej wszystkich zaprezentowanych powyżej instrumentów finansowych jest odnoszona w wynik finansowy.
Ryzyko utraty płynności
Spółka jest narażona na ryzyko płynności, tj. utraty zdolności do terminowego regulowania swoich zobowiązań. Spółka zarządza
ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi
krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych.
Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz środkami pieniężnymi do dyspozycji
Spółki.
Z uwagi na długoterminową charakterystykę części z realizowanych kontraktów, co istotnie zmniejsza ich przewidywalność pod kątem
zapotrzebowania na ich finansowanie oraz przedłużające się mediacje na kluczowym dla Grupy Emitenta projekcie realizowanym na
rzecz PKP PLK S.A., zarząd Spółki, mimo podjętych działań mających na celu zapewnienie źródeł finansowania bieżących zobowiązań,
ocenia ryzyko utraty płynności jako istotne. Dodatkowo w okresie ostatniego roku Spółka zapewniała finansowanie bieżącej
działalności Grupy poprzez zwiększenie zobowiązań finansowych. Wynikało to przede wszystkim z konieczności zapewnienia
finansowania spółki zależnej SPC-2 sp. z o.o. która ponosiła koszty prowadzenia robót budowlanych w ograniczonym zakresie, koszty
utrzymania budowy, koszty utrzymania kadry oraz wysokie koszty finansowe w trakcie przedłużających się mediacji z PKP PLK S.A. Na
datę sporządzenia Sprawozdania mediacje te są zaawansowane. Spółka, również w oparciu o publiczne oświadczenia zamawiającego,
ocenia, że porozumienie osiągnięte zostanie w najbliższym czasie.
Poza informacjami zaprezentowanymi w nocie nr 1.12. do niniejszego Sprawozdania, Zarząd Emitenta na dzień zatwierdzenia
Sprawozdania do publikacji nie zidentyfikował koncentracji w zakresie żadnego z analizowanych ryzyk dotyczących instrumentów
finansowych. Zarząd Emitenta analizuje wymagalność we wskazanych terminach wynikających z poszczególnych umów. W opinii
zarządu Spółki analiza wykonana na bazie określonych przedziałów terminów wymagalności jest wystarczająca do oceny płynności
w analizowanym zakresie. W określonych przypadkach Zarząd Emitenta przeprowadza analizę finansową dłużników, w oparciu
o informacje sprawozdawcze pozyskiwane z wywiadowni gospodarczych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich
zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające
z odpowiednich umów.
51
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki
45 588
29 927
15 661
-
-
45 588
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 377
1 395
1 143
839
-
3 377
Zobowiązania handlowe
44 127
44 127
-
-
-
44 127
Inne zobowiązania finansowe
3 222
3 222
-
-
-
3 222
Inne zobowiązania
23 169
22 629
540
-
-
23 169
Razem
119 483
101 300
17 344
839
-
119 483
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki
39 068
37 458
1 610
-
-
39 068
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 022
1 257
1 585
960
220
4 022
Zobowiązania handlowe
60 370
60 370
-
-
-
60 370
Inne zobowiązania finansowe
1 720
1 720
-
-
-
1 720
Inne zobowiązania
24 862
24 418
444
-
-
24 862
Razem
130 042
125 223
3 639
960
220
130 042
Zarząd Spółki wskazuje, że na ryzyko płynności nie oddziałuje sytuacja polityczno – gospodarcza w Ukrainie oraz konflikt zbrojny na
Bliskim Wschodzie.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Emitenta strat na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta Spółki
będącego stroną umowy swoich kontraktowych zobowiązań. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej
istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka w przypadku pojawienia
się ryzyka kredytowego w związku z sytuacją znaczącego kontrahenta, dokonuje stosownych zabezpieczeń przysługujących jej
wierzytelności. Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji
wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom weryfikacji
przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju
kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Grupa zbudowała model służący do
szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z tytułu umowy. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów
z tytułu umowy zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący
pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub
ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny,
a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu.
Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 120 dni lub wystąpiły inne okoliczności na
to wskazujące. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka
traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, chyba że zostało na rzecz Emitenta
ustanowione wiarygodne zabezpieczenie.
Wartość bilansowa pożyczek o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Wszystkie
pożyczki o stałym oprocentowaniu zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych rynkową stopą dyskontową podobnych instrumentów (poziom 2).
Udziały spółek nienotowanych
Wartość bilansowa nienotowanych papierów wartościowych została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Ze
względu na brak aktywnego rynku oraz niedostępność parametrów rynkowych posiadane udziały potraktowano jako poziom 2
wartości godziwej.
Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości
godziwej.
52
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych
rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 2).
Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana
jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności, aby możliwe było
zapewnienie zwrotu z inwestycji właścicielom oraz korzyści dla pozostałych interesariuszy. Ponadto celem strategii zarządzania
ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie takiej struktury kapitału, aby jego koszt był minimalny. Nadrzędnym celem kierownictwa jest
rozwój Jednostki oraz powiększanie jej wartości dla właścicieli długookresowo.
Celem zarządzania kapitałem obrotowym netto jest eliminacja ryzyka utraty zdolności do regulowania bieżących zobowiązań poprzez
zapewnienie optymalnej wartości aktywów obrotowych.
Emitent zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub
skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub
wyemitować nowe akcje. Realizując powyższe cele Emitent może także zwiększać zadłużenie, inwestować lub sprzedawać aktywa.
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz w latach porównawczych nie wprowadzono żadnych istotnych zmian do celów,
zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując („Equity Ratio – ER” lub „Wskaźnik Equity Ratio”), liczony jako stosunek kapitałów własnych
Emitenta do sumy bilansowej oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Ze względu na fakt, iż rozwój działalności budowlanej
wiąże się z koniecznością posiadania stosownych referencji, poczynienia określonych nakładów inwestycyjnych, jak również posiadania
znacznych limitów gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Spółki wskaźnik kapitalizacji jest odpowiedni do zarządzania strukturą kapitałową
dla podmiotów działających w branży budowlanej.
Realizacja kontraktów budowlanych wiąże się z relatywnie wysokim stanem zaangażowania kapitału obrotowego. Okres finansowania
produkcji budowlanej, czyli tzw. cykl obiegu gotówki zasadniczo przekracza 120 dni. Powoduje to, że Emitent musi posiadać silną
pozycję finansową. Przy planowanym przez Emitenta wzroście udziału działalności budownictwa w strukturze sprzedaży bardzo istotna
jest zdolność i możliwość zaciągania zobowiązań, zarówno oprocentowanego w formie kredytów, jak i handlowego. Należy podkreślić,
że w tym rodzaju działalności często występują zaliczki udzielane przez Inwestorów, które z jednej strony umożliwiają Emitentowi
płynne prowadzenie kontraktu w szczególności w jego pierwszej fazie, z drugiej jednak są elementem długu i wpływają na poziom
ogólnego zadłużenia Spółki. Monitoring ryzyka działalności w oparciu o Wskaźnik Equity Ratio oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów
własnych pozwoli znacznie rozbudować segment budownictwa i relatywnie bezpiecznie prowadzić działalność operacyjną.
Wyszczególnienie
2024-12-31
2023-12-31
Kapitał własny
117 426
139 040
Suma pasywów
252 435
281 389
Wskaźnik kapitalizacji
46,5%
49,4%
7. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę w wysokości 42 tys. zł obejmowały przede wszystkim oprogramowanie komputerowe
wykorzystywane do zarządzania przedsiębiorstwem oraz oprogramowanie biurowe. Spółka nie wykorzystuje w swojej działalności
wartości niematerialnych o nieograniczonym okresie użytkowania.
8. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę obejmowały przede wszystkim środki transportu oraz sprzęt komputerowy
wykorzystywane do operacyjnej działalności Spółki.
Rzeczowe aktywa trwałe
2024-12-31
2023-12-31
Środki trwałe, w tym:
- grunty
-
-
- budynki i budowle
-
-
- urządzenia techniczne i maszyny
88
135
- środki transportu
-
420
- inne środki trwałe
3
7
Środki trwałe w budowie
481
37
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
572
599
53
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)
2024-12-31
2023-12-31
a) własne
572
599
b) używane na podstawie umowy leasingu
2 812
3 021
Rzeczowe aktywa trwałe razem
3 384
3 620
Rzeczowe aktywa trwałe (nakłady)
2025 (planowane)
01.01-
31.12.2024
01.01-31.12.2023
1. Nakłady na ochronę środowiska
-
-
-
2. Pozostałe nakłady na niefinansowe aktywa trwałe, w tym:
300
450
716
- nakłady na wartości niematerialne
200
-
50
- nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
100
450
666
Razem
300
450
716
Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia praw własności. Wykazane w aktywach grunty
obejmują w całości grunty własne oraz grunty użytkowane wieczyście.
Spółka dokonuje alokacji odsetek od kredytów dotyczących bezpośrednio prowadzonych inwestycji. Odsetki są alokowane do
momentu oddania inwestycji do użytkowania. Na koniec 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły odsetki alokowane na środkach trwałych
w budowie.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań inwestycyjnych z tytułu zakupu rzeczowych aktywów
trwałych.
54
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2023
-
95
63
-
13
171
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
119
542
6
667
- nabycie
-
-
119
542
6
667
- ulepszenie
-
-
-
-
-
-
- inne
-
-
-
-
-
-
c) zmniejszenie z tytułu
-
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
-
-
-
-
- sprzedaż
-
-
-
-
-
-
- inne – przekwalifikowanie do inwestycji
-
-
-
-
-
-
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2023
-
95
182
542
19
838
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2023
-
51
-
-
2
53
f) amortyzacja za okres
-
44
46
122
10
222
- zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2023
-
95
46
122
12
275
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
-
-
-
-
-
-
i) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2023
-
-
135
420
7
562
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
razem
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2024
-
95
182
542
19
838
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
5
-
-
5
- nabycie
-
-
5
-
-
5
- ulepszenie
-
-
-
-
-
-
- inne
-
-
-
-
-
-
c) zmniejszenie z tytułu
-
95
-
542
-
637
- likwidacja
-
95
-
-
-
95
- sprzedaż
-
-
-
542
-
542
- inne – przekwalifikowanie do inwestycji
-
-
-
-
-
-
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2024
-
-
187
-
19
206
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2024
-
95
46
122
12
275
f) amortyzacja za okres
-
-
53
58
4
115
- zmniejszenia
-
95
-
180
-
275
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2024
-
-
99
-
16
115
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
-
-
-
-
-
-
i) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2024
-
-
88
-
3
91
55
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zabezpieczenia na środkach trwałych Spółki
Na koniec okresu sprawozdawczego rzeczowe aktywa trwałe należące do Spółki nie są przedmiotem zabezpieczenia umów
kredytowych oraz gwarancyjnych zawartych przez Emitenta lub spółki zależne.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2024-12-31
2023-12-31
- grunty
-
-
- budynki i budowle
1 817
2 402
- urządzenia techniczne i maszyny
30
107
- środki transportu
965
512
- inne środki trwałe
-
-
Środki trwałe w budowie
-
-
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, razem
2 812
3 021
9. Inwestycje w jednostki zależne
Udziały i akcje
2024-12-31
2023-12-31
- w jednostkach powiązanych
44 286
44 286
- w pozostałych jednostkach
-
-
Odpis aktualizujący wartość
-
-
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
44 286
44 286
W dniu 15 maja 2020 roku Spółka nabyła łącznie 1.806.259 akcji, tj. 1.020.000 akcji imiennych serii A, 205.425 akcji na okaziciela
serii B, 580.834 akcji na okaziciela serii C w spółce pod firmą AGNES S.A. z siedzibą w Rogoźnie, Spółka osiągnęła pozycję
dominującą w Spółce zależnej w rozumieniu art. 6 Kodeksu spółek handlowych.
W dniu 6 października 2021 roku Zarząd Spółki nabył pakiet kontrolny (50,50%) w spółce Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o.
z siedzibą w Ptaszkowicach. Elektrociepłownia jest właścicielem nieruchomości, dla której w 2021 roku został zatwierdzony projekt
budowlany oraz wydane zostało pozwolenie na budowę farmy fotowoltaicznej o docelowej mocy maksymalnej do 6,6 MW, wraz
z niezbędną infrastrukturą, a zatem nieruchomość posiada pełen potencjał do uruchomienia projektu z zakresu OZE.
W dniu 23.12.2024 r. Emitent zawarł umowę z Kelstern Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej „Inwestor”), na podstawie, której
zbył na rzecz Inwestora 50 (pięćdziesiąt) udziałów spółki zależnej "SPC-2" Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, dających prawo do
wykonywania 50% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Do zbycia udziałów doszło w wyniku
skorzystania przez Inwestora z prawa opcji ustanowionego celem zabezpieczenia umowy pożyczki z 02.10.2024 r. o wartości
15 mln zł, w zamian za wygaśnięcie wierzytelności z tytułu Umowy pożyczki, co stanowi na ten moment wyłączny sposób
zaangażowania Inwestora. Powyższe nastąpiło z zachowaniem uprawnienia Emitenta do odkupu Udziałów w terminie nie później
niż w lutym 2027 roku. W okresie obowiązywania Prawa odkupu za bieżące zarządzanie spółką zależną SPC-2 sp. z o.o. odpowiadać
będzie Emitent. Ponadto Inwestor zobowiązał się do niepodejmowania jakichkolwiek czynności prawnych oraz faktycznych
zmierzających do uzyskania prawa do reprezentacji Spółki Zależnej poprzez jej zarząd. Zbycie Udziałów jest konsekwencją
konieczności optymalizacji sytuacji finansowej Spółki oraz Spółki Zależnej, w szczególności konieczności uzyskania wsparcia
finansowego na realizację projektu „Budowa Infrastruktury Systemu ERTMS/GSM-R na Liniach Kolejowych PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS cześć 1”. Działanie to miało szczególne znaczenie w kontekście przedłużającego się
postępowania mediacyjnego, w którym uczestniczy SPC-2 Sp. z o.o. oraz dalszej realizacji przedmiotowego kontraktu. Inwestor
zapewnił, że możliwość zwiększenia jego zaangażowania kapitałowego w ramach grupy Spółki jest nadal aktualna i zależy od
uprawdopodobnienia terminu zawarcia ugody lub aneksu do przedmiotowego kontraktu.
Po dniu bilansowym, 2 kwietnia 2025 roku Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Cornetto Baltic sp. z o.o. [Inwestor]. Spółka
zależna Cornetto Baltic sp. z o.o. jest spółką celową powołaną do realizacji projektu polegającego na budowie budynku hotelowo-
wielorodzinnego w Rogowie. Nabywca zobowiązany jest do zapłaty za udziały w ciągu 90 dni od dnia zawarcia umowy nabycia, a
w przypadku braku zapłaty strona sprzedająca nabywa prawo do odstąpienia od umowy nabycia. Spółka zależna jest właścicielem
działki pod planowaną inwestycję, zlokalizowaną w odległości ok. 350m od plaży morskiej i ok. 1,2 km od plaży nad jeziorem Resko
Przymorskie. Ponadto Inwestor zawarł z generalnym wykonawcą umowę na realizację budowy budynku hotelowo-
wielorodzinnego obejmującego budowę 110 apartamentów i mieszkań o łącznej powierzchni ok. 4 250 m2 PUM (powierzchni
użytkowo-mieszkalnej). Spółka zakłada zakończenie inwestycji w drugiej połowie 2026 roku.
56
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Na dzień bilansowy Emitent przeprowadził test na utratę wartości udziałów nabytych w Spółce Agnes S.A oraz w spółce
EC Ptaszkowice. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
W wyniku przeprowadzonej analizy Zarząd nie zidentyfikował przesłanki utraty wartości szacowanych aktywów i tym samym
konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość.
W poniższych tabelach zaprezentowano założenia prognozowanych przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny
testowanych aktywów jest w każdym przypadku wyższa od ich wartości księgowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, dlatego nie
wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego od wartości posiadanych aktywów.
Podstawa wyceny wartości użytkowej:
Przyjęte założenia
- opis poszczególnych kluczowych założeń
kierownictwa
Przychody określono na bazie zawartych i planowanych kontraktów. Zarządy Spółek zakładają, że
realizacja prognoz jest prawdopodobna.
Koszty wytworzenia zaprognozowano, jeżeli było to możliwe na podstawie danych historycznych
z uwzględnieniem przewidywanych zmian i obserwowanych trendów w otoczeniu
gospodarczym.
Przepływy: Na podstawie aktualnych planów finansowych (założenia powyżej) oszacowano wolne
przepływy pieniężne, których realizacja w okresie prognozowanym jest prawdopodobna.
- opis przyjętej przez kierownictwo metody
wyceny wartości przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz stwierdzenie, czy
powyższe wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia lub, jeśli jest to
stosowne rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych
źródeł informacji, a jeśli nie są, to w jakim
stopniu i dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń oraz
zewnętrznych źródeł informacji
Wyceny przeprowadzono przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Metoda ta uwzględnia potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez
wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13, posłużono się następującymi postulatami przy określaniu wartości rynkowej
Spółki Agnes S.A. oraz EC Ptaszkowice metodą DCF:
- prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej działalności tj. funkcjonowania
podmiotów w kolejnych okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z prowadzonej
działalności operacyjnej.
- okres czasu, na jaki kierownictwo opracowało
prognozy przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez nie
budżetów/prognoz finansowych
Od 1 stycznia 2025 roku do 31.12.2029 roku
- stopę wzrostu zastosowaną do ekstrapolacji
prognoz przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres objęty przez
najbardziej aktualne budżety/prognozy oraz
uzasadnienie zastosowania każdej stopy
wzrostu, która przewyższa średnie
długoterminowe stopy wzrostu dla produktów,
branży, kraju lub państw, w których działa
jednostka, lub rynku, z którym związany jest
dany ośrodek (zespoły ośrodków)
Z uwagi na zachowanie zasady ostrożności wyceny i założenie ustabilizowania skali działalności
Spółki Agnes oraz Spółki EC Ptaszkowice po okresie szczegółowej prognozy, uwzględniono
wzrost wolnych przepływów gotówkowych po okresie prognozy.
Współczynnik g (CAGR) dla potrzeb wyceny zarówno spółki Agnes S.A. jak przyjęto go na
poziomie 1,0% tj. na poziomie 68% niższym od prognozowanego wzrostu PKB na 2028 r.
- stopę (stopy) dyskontową wykorzystaną w
prognozach przepływów pieniężnych
Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości średnioważonego kosztu kapitału – w
przypadku spółki Agnes S.A. na poziomie 9,02%, Koszt kapitału własnego wyznaczony został w
oparciu o model wyceny aktywów kapitałowych. Zgodnie z tym modelem na koszt kapitału
własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta
przyjęto betę zlewarowaną z uwagi na strukturę zadłużenia poszczególnych spółki, określoną na
bazie spółki notowanej na GPW działającej w tej samej branży.
- opis podejścia kierownictwa do ustalania
jednej wartości (lub kilku wartości) przypisanej
do każdego kluczowego założenia czy wartości
te odzwierciedlają przeszłe doświadczenia lub,
jeśli to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami informacji, a jeśli nie, w
jaki stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i zewnętrznych
źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe doświadczenia i są spójne
z zewnętrznymi źródłami informacji.
57
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Porównanie Wartości odzyskiwalnej i Wartości księgowej akcji Spółki Agnes S.A. w JSF COMPREMUM S.A.
Podsumowanie wyników testu
RAZEM
1. Wartość bilansowa udziałów
42 628
2. Wartość odzyskiwalna
52 003
3. Wartość odzyskiwalna przy analizie wrażliwości*
64 166
* wzrost w zakresie stopy dyskontowej=1%
Porównanie wartości odzyskiwalnej i wartości księgowej rzeczowych aktywów trwałych
Koszt kapitału
31.12.2024
Stopa wolna od ryzyka
5,31%
Premia rynkowa za ryzyko (total equity risk premium)
6,59%
Beta zlewarowana dla Spółki Agnes
1,10
Beta nielewarowana – notowana spółka działająca w analogicznym segmencie
0,37
Koszt kapitału własnego Agnes
14,58%
10. Pożyczki długoterminowe
Pożyczki długoterminowe
2024-12-31
2023-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom
25
25
Pozostałe pożyczki długoterminowe
8 000
-
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
-
6 023
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek
25
25
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
8 000
6 023
Na saldo pożyczek długoterminowych prezentowane na koniec roku 2024 składała się długoterminowa część pożyczki udzielonej
podmiotowi niepowiązanemu w wysokości 8 000 tys. zł.
11. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowią nieruchomości, które Grupa
wytworzyła lub nabyła w celu czerpania korzyści w postaci czynszu lub zwiększenia wartości kapitału. Nieruchomości te wycenia
się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym
nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej, kwalifikowane są do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej. Zyski
i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Nieruchomości inwestycyjne
31.12.2024
31.12.2023
a) Grunty - działka inwestycyjna Mrowino
3 240
2 562
- wartość godziwa na BO
2 562
2 562
- przeszacowanie do wartości godziwej
678
b) Działka w Rogoźnie
2 492
7 792
- wartość godziwa na BO
7 792
7 792
- przeszacowanie do wartości godziwej
-5 300
-
c) nieruchomość Sztynwag
1 744
1 951
- wartość godziwa na BO
1 951
1 951
- przeszacowanie do wartości godziwej
-206
-
d) Pozostałe
-
-
Nieruchomości inwestycyjne razem
7 476
12 305
Nieruchomości inwestycyjne - zmiana stanu
31.12.2024
31.12.2023
a) stan na początek okresu
12 305
12 305
b) zwiększenia
678
-
- zakup
-
-
- nakłady inwestycyjne
-
-
- przekwalifikowanie ze środków trwałych
-
-
- odpis aktualizujący do wartości godziwej
678
-
c) zmniejszenia
-5 507
-
- sprzedaż
-
-
- odpis aktualizujący do wartości godziwej
-5 507
-
- reklasyfikacja do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży*
-
-
d) stan na koniec okresu
7 476
12 305
58
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego. Wartość godziwą definiuje się jako szacunkową kwotę, jaką w dacie wyceny można uzyskać za składnik
aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji rynkowej przeprowadzonej pomiędzy zainteresowanym kupującym
i zainteresowanym sprzedającym działającymi jako niezależne od siebie strony, po odpowiedniej ekspozycji przedmiotu transakcji
na rynku oraz pod warunkiem, ze strony działają z rozeznaniem, rozważnie i dobrowolnie.
Zachodnia część nieruchomości gruntowej w Rogoźnie znajduje się w zasięgu obowiązującego miejscowego planu
zagospodarowania przestrzennego dla obszaru części miasta Rogoźno – rejonu „Wójtostwo”. Jest to ok. 25% powierzchni, które
znajduje się na obszarze przywidzianym na zabudowę mieszkaniową jednorodzinną z dopuszczeniem usług oraz na drogi
wewnętrzne. Pozostałe 75% tej nieruchomości, które przy wycenie było do tej pory traktowane jako obszar przeznaczony do
zabudowy, znajduje się na obszarze nieobjętym miejscowym planem zagospodarowania przestrzennego.
Do tej pory możliwe było i obecnie nadal uzyskanie decyzji o warunkach zabudowy obejmującej tę część nieruchomości. Jednakże,
w wyniku zmiany przepisów od 30 czerwca 2026 roku każda gmina w Polsce jest zobowiązana do uchwalenia Planu Ogólnego,
czyli dokumentu, który zastąpi obecne studia uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego i będzie miał moc
prawną przy wydawaniu decyzji administracyjnych.
Ponieważ dotychczas nie zostały wydane Warunki Zabudowy, a w uchwalonym przez Gminę Rogożno studium dla ww. 75%
przedmiotowej nieruchomości znajduje się na terenach oznaczonych jako trwałe użytki zielone, zadrzewienia i doliny rzeczne, to
w momencie uchwalenia Planu Ogólnego możliwość zabudowy na tym terenie może stać się niemożliwe lub bardzo utrudnione.
To bezpośrednio przełożyło się na znaczący spadek wartości tej nieruchomości w ostatniej wycenie dokonanej przez biegłego
rzeczoznawcę.
Proces wyceny
Wszystkie posiadane nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przy zaangażowaniu zewnętrznych rzeczoznawców. Operaty,
na których opierają się wyceny przyjęte w Sprawozdaniu przygotowano według podejścia porównawczego, a zastosowane metody
w zależności od nieruchomości, jej przeznaczenia oraz dostępnych danych to: metoda porównywania parami, metoda korygowania
ceny średniej, metoda pozostałościowa. W procesie wyceny nieruchomości do wartości godziwej podejściem porównawczym
uwzględnia się istotne cechy nieruchomości, takie jak lokalizacja, widoczność, sąsiedztwo, dostępność infrastruktury technicznej,
możliwości komunikacyjne, powierzchnia, kształt oraz status planistyczny, przypisując każdej z tych cech odpowiednią wagę.
Stan przedmiotu wyceny ustalono w oparciu o treści zapisów w księdze wieczystej (oznaczenie nieruchomości, własność, prawa
roszczenia i ograniczenia oraz hipoteka) oraz na podstawie dokonanych oględzin.
Zabezpieczenia
Nieruchomości inwestycyjne Spółki stanowią zabezpieczenie spłaty kredytów lub umów udzielenia gwarancji bankowych lub
ubezpieczeniowych poprzez ustanowienie na nich hipotek. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych objęta
zabezpieczeniem hipotecznym wynosiła na dzień 31 grudnia 2024 wartość 12,9 mln zł. Wartość godziwa potwierdzona została
w operatach szacunkowych wykonanych przez rzeczoznawców majątkowych wg stanu na dzień bilansowy.
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
2024-12-31
2023-12-31
Zmiana
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) odpisane należności
284
295
-11
b) rezerwa na koszty poniesione
13 021
10 243
2 778
c) niezrealizowane różnice kursowe
-
3
-3
d) niewypłacone wynagrodzenia i ZUS
7
17
-10
e) rezerwa na urlopy i odprawy emerytalne
40
43
-3
g) niezapłacone zobowiązania leasingowe
567
598
-31
i) strata podatkowa
-
190
-190
j) odsetki niezapłacone – zobowiązania
321
110
211
k) odpis na zapasy
190
-
190
l) przeszacowanie do wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych
1 168
268
900
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
brutto razem
15 598
11 767
3 831
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-2 001
-
-2 001
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
na koniec okresu netto razem
13 597
11 767
1 830
59
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja częściowo jest uzależniona od uzyskania
w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych.
Podatek dochodowy odnoszący się do innych całkowitych dochodów nie wystąpił.
13. Zapasy
Zapasy
2024-12-31
2023-12-31
1. Materiały
6 803
7 143
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Wyroby gotowe
407
2 412
4. Towary
-
3 945
Odpis aktualizujący materiały
-1 000
-
Zapasy netto razem
6 210
13 500
Największą pozycję zapasów stanowią materiały służące realizacji kontraktów, w tym przede wszystkim działalności związanej
z renowacją taboru kolejowego. Materiały te z uwagi na przeterminowanie zostały objęte odpisem aktualizującym w wysokości
1 000 tys. zł
W pozycji wyrobów gotowych w związku ze zrealizowanym w latach wcześniejszych projektem deweloperskim Emitent
zaprezentował wartość gruntów oraz nakłady związane z wybudowaniem budynków wielorodzinnych wraz z garażami i parkingami
dotyczące niesprzedanej na datę bilansową powierzchni (kwota 407 tys. zł). Na dzień bilansowy pozostało 1 mieszkanie oraz kilka
miejsc parkingowych będące przedmiotem leasingu zwrotnego.
14. Aktywa z tytułu umów
Spółka jest stroną umów długoterminowych na usługi budowlane, w zakresie których ujmuje przychody i koszty związane
z realizacją umów budowlanych w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji usługi. Stopień zaawansowania realizacji
kontraktów kalkulowany jest w odniesieniu do rzeczywistych poniesionych kosztów związanych z danym kontraktem. Poniesione
koszty odnoszone są do budżetów.
Aktywa z tytułu umów
Rok 2024
Rok 2023
Przychody szacowane z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych
46 728
32 836
Przychody szacowane z tytułu długoterminowych usług pozostałych
21 020
18 894
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu umów pozostałych
-5 810
-
Razem
61 938
51 732
Długoterminowe kontrakty budowlane
Rok 2024
Rok 2023
Przychody ze sprzedaży robót budowlanych , w tym:
40 203
142 866
- przychody szacowane
13 973
16 437
- przychody zafakturowane
26 230
126 429
Koszt wytworzenia robót budowlanych
38 651
128 347
Wynik
1 552
14 519
Należności i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
2024-12-31
2023-12-31
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę (aktywa)
19 907
50 007
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (aktywa)
46 728
32 836
Kwoty należne dostawcom z tytułu umów o budowę (pasywa)
29 481
68 409
Rezerwy na przewidywane straty (pasywa)
-
-
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (pasywa)
1 150
1 000
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem usługi budowlane były realizowane ze środków własnych, jednakże rozliczenia ze
zleceniodawcami niektórych kontraktów realizowane są w formie zaliczek, zarówno otrzymanych przez Spółkę, jak
i przekazywanych podwykonawcom. Spółka nie posiada kwot zatrzymanych. W zakresie realizowanych kontraktów Spółka korzysta
z gwarancji udzielanych przez podmioty ubezpieczeniowe i banki.
W okresie sprawozdawczym Spółka kontynuowała realizację kontraktów rozpoczętych w poprzednich latach, w tym przede
wszystkim realizację kontraktu dla IKS Solino S.A. Łączna wartość przychodów pozostałych do zafakturowania na dzień bilansowy
31 grudnia 2024 r. wynosi ok. 34,4 mln zł netto (bez ujęcia robót dodatkowych).
60
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:
• w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające
wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych m.in. przejściowe świadectwa płatności, protokoły
odbiorów częściowych – faktura częściowa, oraz
• po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych jak protokół odbioru końcowego,
potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia
końcowego – faktura końcowa.
Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni roboczych od dnia złożenia
dokumentów.
Długoterminowe kontrakty pozostałe
Rok 2024
Rok 2023
Przychody ze sprzedaży usług długoterminowych pozostałych , w tym:
2 126
12 130
- przychody szacowane
2 126
12 130
- przychody zafakturowane
-
-
Koszt wytworzenia robót budowlanych
1 898
12 645
Wynik
228
515
Należności i zobowiązania z tytułu kontraktów pozostałych
2024-12-31
2023-12-31
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę (aktywa)
-
-
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (aktywa)
15 210
18 894
Kwoty należne dostawcom z tytułu umów o budowę (pasywa)
3 381
3 381
Rezerwy na przewidywane straty (pasywa)
-
-
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (pasywa)
-
-
W dniu 10 września 2021 roku konsorcjum firm, w skład którego wchodzą Emitent oraz Transtrain sp. z o.o. (dalej „Konsorcjum”)
oraz spółką PKP Intercity S.A. (dalej „PKP IC”) zawarły umowy nr UM-BIT-21-900-0048 i nr UM-BIT-21-900-0049, (zwane łącznie:
„Umowami”) na naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie
utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła 57,4 mln zł netto. W dniu 24 lipca
2023 roku Spółka wraz z Konsorcjantem odstąpiła od Umów w oparciu o przepis art. 492(1) ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku
Kodeks Cywilny. Zarząd Spółki zweryfikował okoliczności prawne i faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony
Zamawiającego w zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających z Umów, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia, a tym samym
Zarząd Emitenta potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie jako Konsorcjum) od Umów
zgodnie z art. 492(1) kc. Do chwili odstąpienia od Umów Spółka wraz z konsorcjantem prowadziła prace związane
z przygotowaniem zasobów i materiałów na modernizację 14 wagonów (w tym opracowaniem dokumentacji projektowej
i zakupem urządzeń i komponentów) i przeprowadziła fizycznie prace na dwóch pierwszych wagonach dostarczonych przez PKP
IC. Od czasu zakończenia współpracy z PKP IC, Emitent podejmuje czynności celem odzyskania środków poniesionych w związku
z realizacją Umów, przede wszystkim czyni starania w celu odsprzedaży materiałów oraz komponentów zakupionych uprzednio na
potrzeby ich realizacji. Jednocześnie, w przypadku otwartych zamówień, które zostały częściowo przedpłacone w formie zaliczek,
prowadzone były rozmowy w sprawie anulowania zamówienia na bieżącym poziomie realizacji i rozliczenia wpłaconych zaliczek
(poprzez zwrot środków lub częściową dostawę materiału), bez konieczności ponoszenia dodatkowych wydatków ze strony Spółki.
Powyższe zostało przeprowadzone z powodzeniem w odniesieniu do większości dostawców, a z większością pozostałych
podmiotów rozmowy w dalszym ciągu są prowadzone lub oczekują do rozstrzygnięcia sporu pomiędzy Spółką a PKP IC.
Emitent w związku z odstąpieniem od Umów dokonał zmiany w wycenie kontraktu poprzez doszacowanie przychodów do
wysokości poniesionych kosztów (tzw. metoda kosztu zerowego) w 2023 roku.
Dodatkowo, biorąc pod uwagę: upływ czasu, poziom faktycznych rabatów od cen zakupu udzielonych nabywcom przy
zrealizowanych transakcjach sprzedaży komponentów zakupionych na potrzeby realizacji Umów oraz szacowaną wartość produkcji
w toku, Emitent dokonał odpisu aktualizującego wartość pozostałych w bilansie materiałów w kwocie -1,0 mln zł oraz wartości
produkcji w toku w kwocie -5,8 mln zł związanych z realizowanymi Umowami na dzień bilansowych 31 grudnia 2024 roku.
Kwoty ujęte w księgach rachunkowych Spółki na koniec okresu sprawozdawczego. odzwierciedlają wartość poniesionych kosztów
i nakładów skorygowanych o dokonany odpis aktualizujący i wynoszą:
Rodzaj poniesionego kosztu
2024-12-31
2023-12-31
1.Materiały na stanie brutto
6 471
7 389
- odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
-1 000
-
Materiały na stanie netto
5 471
7 389
2.Aktywa z tytułu umów (produkcja w toku) brutto
21 020
18 638
- odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
5 809
-
Aktywa z tytułu umów (produkcja w toku) netto
15 210
18 638
61
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
3. Zaliczki wpłacone do dostawców brutto
333
1 714
- odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
-333
Zaliczki wpłacone do dostawców netto
-
1 714
razem
20 681
27 741
Spółka w dalszym ciągu uczestniczy w postępowaniach (odpowiednio w stosunku do każdej z Umów) przed Sądem Okręgowym
w Warszawie dotyczących ustalenia, że nie istnieje wierzytelność PKP IC wobec członków Konsorcjum (w tym Emitenta) o zapłatę
kar umownych z tytułu odstąpienia od Umów, w związku z tym, że nie doszło do skutecznego odstąpienia od Umów przez PKP IC.
Spółka prowadzi również rozmowy z PKP IC w ramach mediacji przed Prokuratorią Generalną, dotyczących warunków rozliczenia
ww. Umów.
Mając na uwadze treść czynności podjętych w toku prowadzonych postępowań sądowych, w opinii zarządu Spółki jej ocena
czynności PKP IC jest prawidłowa. Natomiast w konsekwencji skutecznie złożonego odstąpienia przez Konsorcjum, Konsorcjum
uprawnione jest do żądania rozliczenia wynagrodzenia za wykonane w ramach Umów prace. Niezależnie od ewentualnych mediacji
z PKP IC przed Prokuratorią Generalną, Spółka we współpracy z konsorcjantem podejmuje działania mające umożliwić uzyskanie
odszkodowania od zamawiającego, z tytułu zwrotu poniesionych kosztów na zakup materiałów oraz kosztów realizacji Umów,
poniesionych kosztów finansowych oraz utraconych korzyści, które bezpośrednio i pośrednio związane są z realizacją Umów.
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Spółka
dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości weryfikując stopień prawdopodobieństwa uzyskania wpływów
z należności przeterminowanych. Na wartość wpływów zagrożonych utratą, zostały utworzone odpisy aktualizujące.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się
w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie
podlegają dyskontowaniu. Spółka szacuje odpisy aktualizujące zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Odpisy
aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych.
Zgodnie z przyjętym modelem, Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem
aktywów finansowych w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. W szczególności monitorowaniu podlega: okres
przeterminowania płatności, rating kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta. W zależności od oceny zmiany poziomu ryzyka
kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy lub w horyzoncie życia instrumentu.
Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego
instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności jest przeterminowanie płatności o ponad 360 dni.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie zostały objęte odpisem z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych na podstawie modelu ogólnego. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia
w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
Uproszczone podejście zakłada kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, na podstawie wskaźnika wyliczonego w oparciu o dane historyczne
z ostatnich 5 lat, dotyczące przeterminowania, terminów spłat i niespłacalności dla poszczególnych grup wiekowych należności
z tytułu dostaw i usług.
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy.
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności
od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności krótkoterminowe
2024-12-31
2023-12-31
1. Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy
48 553
69 977
2. Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych świadczeń
1 446
728
3. Inne
12 463
8 986
Należności krótkoterminowe brutto razem
62 462
79 691
1. Odpisy aktualizujące wartość należności
8 694
7 484
Należności krótkoterminowe netto, razem
53 768
72 207
62
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności
krótkoterminowych
2024-12-31
2023-12-31
Stan na początek okresu
7 484
7 105
a) zwiększenia (utworzenie)
1 210
793
b) zmniejszenia (rozwiązanie)
-
-
c) zmniejszenia (wykorzystanie)
-
414
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na
koniec okresu
8 694
7 484
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-30 dniowy termin płatności (sprzedaż w segmencie
stolarki) oraz 45-120 dniowy termin płatności w przypadku należności za usługi budowlane.
Należności krótkoterminowe netto (struktura walutowa)
2024-12-31
2023-12-31
w walucie polskiej
53 768
72 138
w walucie obcej po przeliczeniu na zł
-
69
Należności krótkoterminowe netto razem
53 768
72 207
Należności krótkoterminowe (wiekowanie)
2024-12-31
2023-12-31
Należności nieprzeterminowane
52 408
54 725
Należności przeterminowane:
1 360
17 482
do 30 dni
874
7 200
➢ 30 dni do 90 dni
132
204
➢ 90 dni do 180 dni
354
2 407
➢ 180 do 360 dni
-
6 210
➢ 360 dni
-
1 461
Należności krótkoterminowe razem
53 768
72 207
16. Pożyczki krótkoterminowe
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
2024-12-31
2023-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom
-
-
Pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
13 157
4 014
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
22 720
3 099
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek
-
-
Udzielone pożyczki krótkoterminowe , razem
35 877
7 113
Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączne saldo udzielonych przez Spółkę pożyczek krótkoterminowych wynosiło 35 877 tys. zł,
z czego kwota 22 720 tys. zł stanowiła pożyczki wraz z odsetkami udzielone na rzecz jednostek powiązanych (Agnes S.A.
w wysokości 12 323 tys. zł, SPC-2 Sp. z o.o. w wysokości 6 403 tys. zł, Faradise S.A. w wysokości 1 924 tys. zł, Faradise Energy
sp. z o.o. w wysokości 2 069 tys. zł) oraz kwota 13 157 tys. zł stanowiła pożyczki wraz z odsetkami udzielone jednostkom
niepowiązanym, w tym ok. 9,2 mln zł dotyczy części krótkoterminowej pożyczki udzielonej podmiotowi niepowiązanemu.
17. Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do
jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych
dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła
303 tys. zł.
Środki pieniężne
2024-12-31
2023-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
303
30 839
Lokaty terminowe
-
-
Środki pieniężne, razem
303
30 839
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 18 tys. zł
zgromadzone na rachunku VAT (na 31 grudnia 2023 roku odpowiednio 3 634 tys. zł).
63
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Środki pieniężne (struktura walutowa)
2024-12-31
2023-12-31
PLN
303
30 837
EUR (po przeliczeniu na PLN)
-
2
Środki pieniężne, razem
303
30 839
18. Inne aktywa
Inne aktywa
2024-12-31
2023-12-31
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1 797
-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7 001
6 810
Inne aktywa razem
8 798
6 810
Inne aktywa
2024-12-31
2023-12-31
- gwarancje kontraktowe
1 797
34
- prowizje
524
7
- ubezpieczenie ryzyk budowy
259
2 249
- polisy ubezpieczeniowe
118
131
- opłaty manipulacyjne
-
101
- nakaz zapłaty
144
144
- koszty przyszłych projektów
5 918
4 087
- koszty niesprzedanych mieszkań
-
34
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe
38
23
Inne aktywa razem
8 798
6 810
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zakwalifikowanej jako przeznaczona do sprzedaży nie wystąpiły w 2024 i 2023 roku.
Analiza wyniku działalności zaniechanej oraz wyniku ujętego z tytułu przeszacowania aktywów lub grupy do zbycia
Nie dotyczy.
20. Kapitał zakładowy
Kapitał podstawowy
2024-12-31
2023-12-31
Kapitał akcyjny
44 837
44 837
Kapitał podstawowy razem
44 837
44 837
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta
wynosi 44 836 769,00 zł i dzieli się na 44 836 769 akcji, którym odpowiada 48 730 769 głosów na walnym zgromadzeniu
COMPREMUM S.A. Akcje Spółki dzielą się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane co do głosu, na każdą akcję
przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G, wprowadzone do obrotu na
rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz akcje zwykłe na okaziciela serii
H, która na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do obrotu. Wszystkie wyemitowane
akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1,00 zł. Po dniu bilansowym, w dniu 4 kwietnia 2025 roku wprowadzone do obrotu
giełdowego zostały akcje serii H.
Na dzień bilansowy struktura kapitału zakładowego prezentuje się w następujący sposób:
serie akcji
głosy
akcje
wprowadzone do
obrotu
% udział w głosach
% udział w
kapitale
zakładowym
A
7 788 000
3 894 000
-
15,98%
8,68%
B
3 408 500
3 408 500
3 408 500
6,99%
7,60%
C
5 500 000
5 500 000
5 500 000
11,29%
12,27%
D
5 575 345
5 575 345
5 575 345
11,44%
12,43%
E
5 000 000
5 000 000
5 000 000
10,26%
11,15%
F
1 948 384
1 948 384
1 948 384
4,00%
4,35%
G
1 447 950
1 447 950
1 447 950
2,97%
3,23%
H
18 062 590
18 062 590
-
37,07%
40,29%
Razem
48 730 769
44 836 769
22 880 179
100,00%
100,00%
W dniu 1 stycznia 2024 roku akcjonariat Spółki prezentował się w sposób następujący:
64
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie bilansowym nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu, o czym Emitent został poinformowany w dniu 2 stycznia 2025
roku przez Nationale - Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN PTE), które zawiadomiło o zmniejszeniu przez
fundusze zarządzane przez NN PTE stanu posiadania akcji Spółki poniżej progu 15% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu COMPREMUM – w wyniku transakcji dokonanych w dniu 23 grudnia 2024 roku. W związku z powyższym akcjonariat
na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentował się w sposób następujący:
Po zatwierdzeniu Sprawozdania do publikacji, Spółka otrzymała w dniu 30 kwietnia 2025 roku zawiadomienie od Nationale -
Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN PTE) o zmniejszeniu przez fundusze zarządzane przez NN PTE
łącznego stanu posiadania akcji Spółki o 2 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, w stosunku do poprzedniego
zawiadomienia – po transakcji przeprowadzonej w dniu 23 kwietnia 2025 roku (RB 10/2025).
21. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy
2024-12-31
2023-12-31
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
63 663
63 663
b) utworzony zgodnie ze statutem Spółki - z podziału zysku netto
23 182
24 610
Kapitał zapasowy razem
86 845
88 273
22. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy
2024-12-31
2023-12-31
a) z dopłat akcjonariuszy
840
840
Kapitał rezerwowy razem
840
840
23. Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny
2024-12-31
2023-12-31
a) utworzony z wyceny środków trwałych do wartości godziwej
31 567
31 567
b) rozwiązanie kapitału w związku z pokryciem straty
-25 049
-25 049
Kapitał z aktualizacji wyceny razem
6 518
6 518
24. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
2024-12-31
2023-12-31
Zmiana
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) wycena kontraktów budowlanych
12 129
10 190
1 939
b) różnica między amortyzacją bilansową, a podatkową
521
559
-38
c) wycena nieruchomości inwestycyjnych
-
18
-18
d) odsetki od pożyczek
386
174
212
razem
13 036
10 941
2 095
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
17 030 454
37,98%
17 030 454
34,95%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale zakładowym
Ilość głosów
udział głosów
w ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 082 052
15,79%
7 082 052
14,53%
Pozostali
17 373 732
38,75%
17 373 732
35,65%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
65
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
25. Kredyty i pożyczki
Otrzymane kredyty i pożyczki
2024-12-31
2023-12-31
Kredyty obrotowe
19 999
32 781
Pożyczka z Polskiego Funduszu Rozwoju
-
3 500
Pozostałe pożyczki
25 589
2 787
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
45 588
39 068
Otrzymane kredyty i pożyczki
2024-12-31
2023-12-31
Zobowiązanie długoterminowe
15 661
1 610
Zobowiązanie krótkoterminowe
29 927
37 458
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
45 588
39 068
Spółka na bieżąco monitoruje wykorzystanie posiadanych linii kredytowych. Poniżej w tabeli zaprezentowano szczegółowe
informacje na temat zawartych przez Spółkę umów kredytowych wraz ze wskazaniem zabezpieczenia poszczególnych kredytów.
W związku ze znacznym spadkiem obrotów w roku 2020 spowodowanym zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek
COVID-19 Spółka ubiegała się o subwencję finansową z programu Tarczy Antykryzysowej. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Spółka
zawarła umowę subwencji finansowej nr: 866900010000662SP - przyznana kwota dofinansowania wynosiła 3,5 mln zł. W roku
2021 Spółka, w związku ze spełnieniem określonych parametrów, złożyła wniosek do PFR w sprawie umorzenia około 50% kwoty
otrzymanej subwencji. Spółka, w wyniku kilkukrotnych monitów, otrzymała decyzję PFR dotyczącą konieczności zwrotu całej
przyznanej kwoty subwencji w wysokości 3 500 tys. zł. Emitent odwołał się od tej decyzji wskazując na brak rzeczywistych
i konkretnych powodów żądania zwrotu subwencji, w tym określenia jakichkolwiek okoliczności, które stanowią zdaniem PFR
nadużycie uzasadniające żądanie zwrotu. W odpowiedzi PFR podtrzymał swoją decyzję nie uzasadniając w żaden szczegółowy
sposób swego stanowiska. Następnie, w styczniu 2025 r. Spółka powzięła informację, że w tej sprawie PFR złożył przeciwko spółce
pozew o zapłatę. Na chwilę obecną Spółka oczekuje doręczenia pozwu.
Spłata subwencji jest zabezpieczona kaucją potwierdzoną notarialnie o tej samej wartości. Na dzień bilansowy Spółka prezentuje
zobowiązanie do PFR oraz kaucję zabezpieczającą w tej samej pozycji sprawozdania finansowego tj. netto.
Na dzień bilansowy Spółka korzystała ze środków finansowych pochodzących z pożyczek udzielonych przez akcjonariusza. Wartość
udzielonych pożyczek wraz z naliczonymi odsetkami wynosiła 1 706 tys. zł. Ponadto Spółka korzystała z pożyczek od podmiotów
niepowiązanych w wysokości 23 793 tys. zł oraz podmiotów powiązanych w kwocie 90 tys. zł.
Specyfikacja zawartych umów kredytowych wraz z wyszczególnieniem zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy
Emitenta na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Lp
Bank / Data
umowy / Rodzaj
kredytu
Kwota
limitu
(tys. PLN)
Saldo
31.12.2024r.
(tys. PLN)
Termin
spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia
COMPREMUM S.A.
1
mBank S.A.
Umowa kredytu
obrotowego z
dnia 30.12.2022
27 800
19 999
2025.04.30
1) Gwarancja PLG FGK udzielona przez BGK na kwotę 22 240 000,00 PLN, tj. kwotę
gwarancji stanowiącą 80% kwoty kredytu, na okres od dnia wpisu do Rejestru
BGK do dnia 28.09.2023 oraz na kwotę 18 638 201,73 PLN na okres 29.09.2023
do 29.10.2024 r., na kwotę 16.481.986,49, na okres od 30.10.2024r. do
28.04.2025r.
2) Weksel in blanco, wystawiony przez Kredytobiorcę razem z deklaracją wekslową
3) Zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych (zapasy);
4) Cesja z przyszłych należności ze sprzedaży zapasów;
5) Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych z rachunku bankowego
w mBank S.A.;
6) Przystąpienie do długu przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o.;
7) Cesja wierzytelności z kontraktu GSM-R;
8) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta w trybie art. 777;
9) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji spółki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. w trybie
art. 777
10) Cesja z polisy ubezpieczeniowej zapasów
19 999
Oprocentowanie kredytów ustalone zostało w oparciu o WIBOR jednomiesięczny powiększony o marżę banku.
Po dniu bilansowym Spółka podpisała aneks terminowy do umowy kredytowej wydłużający termin spłaty kredytu do dnia
30 września 2025 roku.
66
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
26. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
W 2024 roku Spółka nie emitowała dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych. W okresie porównywalnym tj. 8 maja 2023
roku zrealizowany został przedterminowy wykup Obligacji serii B – na żądanie Emitenta (rb. 7/2023). Więcej informacji na temat
emisji Obligacji zaprezentowano w raportach bieżących nr 4/2021 z dnia 22 marca 2021 roku, nr 8/2021 z dnia 27 kwietnia 2021
roku, nr 13/2021 z dnia 25 maja 2021 roku oraz nr 14/2021 z dnia 27 maja 2021 roku.
27. Inne zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania finansowe
2024-12-31
2023-12-31
- zobowiązania z tytułu leasingu
3 377
4 022
- zobowiązania z tytułu faktoringu
3 222
1 720
Razem
6 599
5 742
Umowy leasingu, najmu, dzierżawy
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty
2024-12-31
2023-12-31
do 1 roku
1 395
1 257
powyżej 1 roku do 3 lat
1 143
1 585
powyżej 3 lat
839
960
powyżej 5 lat
-
220
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
3 377
4 022
- w tym długoterminowe
1 982
2 765
- w tym krótkoterminowe
1 395
1 257
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (struktura walutowa)
2024-12-31
2023-12-31
w walucie polskiej
3 377
4 022
w walucie obcej w przeliczeniu na PLN
-
-
Razem
3 377
4 022
Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Na koniec 31 grudnia
2024 roku Spółka była leasingobiorcą w umowach leasingu operacyjnego, finansowego, najmu i dzierżawy zawartych na okresy
od 3 do 6 lat, na podstawie których przysługuje jej prawo do użytkowania urządzeń, powierzchni biurowych oraz samochodów.
Spółka użytkowała w 2024 roku na podstawie umów najmu powierzchnie nieruchomości.
W ramach inwestycji Strzeszyn ostatnie mieszkanie jest użytkowane na podstawie umowy leasingu zwrotnego, którego termin
zakończenia upływa w II półroczu 2025 roku.
W trzecim kwartale 2020 roku Emitent zawarł umowę najmu nieruchomości w Poznaniu przy ul. Gryfińskiej. Umowa została zawarta
początkowo na czas określony do 15 września 2023 roku, a następnie wydłużona do dnia 31 lipca 2024 roku. Po tym dniu Spółka
nie przedłużyła umowy najmu.
W drugim kwartale 2022 roku Emitent zawarł na czas określony umowę najmu nieruchomości na cele biurowe w Poznaniu przy
ul. Mazowieckiej.
Zabezpieczeniem umów leasingu są weksle własne in blanco, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz przedmiot leasingu.
Wartość bieżąca posiadanych zobowiązań z tytułu leasingu finansowego jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
Faktoring
Zobowiązania z tytułu faktoringu niepełnego
2024-12-31
2023-12-31
Zobowiązania z tytułu faktoringu niepełnego
4 023
1 720
Razem
4 023
1 720
W celu wsparcia bieżącej płynności Emitent sprzedaje należności wybranych kontrahentów do rozliczenia faktoringowego.
Jednostka dominująca jest stroną umowy faktoringowej z Pekao Faktoring S.A. w ramach której posiada dostępny limit faktoringu
niepełnego oraz pełnego w łącznej kwocie 5 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie limitu wynosiło
3 955 tys. zł.
W dniu 18.04.2024 Emitent zawarł umowę o współpracy ze spółką PragmaGo w zakresie finansowania kontrahentów w ramach
realizowanych kontraktów budowlanych. Wartość limitu zgodnie z umową wynosiła 5 000 tys. zł z czego na dzień 31.12.2024 r.
limit ten wykorzystany był na kwotę 4 023 tys. zł.
67
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Faktor
Data
umowy
Rodzaj
faktoringu
Limit tys.
PLN
Wykorzystany
limit na
31.12.2024 tys.
PLN
Rodzaj zabezpieczenia
PEKAO Faktoring Sp.
z o.o.
20.01.2021
Z regresem/
pełny
5 000
3 955
1. Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem
bankowym w Pekao S.A.
2. Weksel własny in blanco wystawiony przez
Faktoranta wraz z deklaracja wekslową
3. Cesja wierzytelności od określonych kontrahentów
Pragma Go
19.04.2024
finansowanie
dostawców
5 000
4 023
1. Weksel własny in blanco wystawiony przez
Faktoranta wraz z deklaracją wekslową,
2. Hipoteka na nieruchomości spółki zależnej
28. Rezerwy
Rezerwy
2024-12-31
2023-12-31
Świadczenia pracownicze
212
225
Inne rezerwy
1 129
142
Razem
1 341
367
Rezerwy
2024-12-31
2023-12-31
Rezerwy długoterminowe
5
22
Rezerwy krótkoterminowe
1 336
344
Razem rezerwy
1 341
367
Rezerwy
2024-12-31
2023-12-31
Świadczenia pracownicze
212
225
- na niewykorzystane urlopy pracownicze
206
203
- na odprawy emerytalne
5
22
Inne rezerwy
1 130
142
- na badanie sprawozdania finansowego
99
47
- poniesione koszty bez dokumentów
1 030
95
Razem
1 341
367
Wyszczególnienie
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty bez
dokumentów
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2024
22
202
95
47
367
Utworzenie
-
4
1 098
52
1 154
Rozwiązanie
17
-
162
-
179
Wykorzystanie
-
-
-
-
-
31 grudnia 2024
5
206
1 031
99
1 341
długoterminowe
5
-
-
-
5
krótkoterminowe
-
206
1 031
99
1 336
Wyszczególnienie
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty bez
dokumentów
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2023
15
101
-
33
150
Utworzenie
7
101
95
14
217
Rozwiązanie
-
-
-
-
-
Wykorzystanie
-
-
-
-
-
31 grudnia 2023
22
202
95
47
367
długoterminowe
22
-
-
-
22
krótkoterminowe
-
202
95
47
344
68
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Ze względu na istotność całość zmian szacunku rezerw Spółka rozpoznała w wyniku finansowym, łącznie z tą częścią zmiany, która
wynika ze zmiany założeń aktuarialnych.
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe
2024-12-31
2023-12-31
Z tytułu dostaw i usług
44 127
60 370
Zobowiązania krótkoterminowe razem
44 127
60 370
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)
2024-12-31
2023-12-31
PLN
44 127
60 326
EUR (w przeliczeniu na PLN)
-
44
Zobowiązania krótkoterminowe razem
44 127
60 370
Zobowiązania krótkoterminowe (wiekowanie)
2024-12-31
2023-12-31
Zobowiązania nieprzeterminowane
14 594
26 436
Zobowiązania przeterminowane:
29 533
33 934
do 30 dni
705
6 268
➢ 30 dni do 90 dni
2 137
20 943
➢ 90 dni do 180 dni
3 131
532
➢ 180 do 360 dni
14 455
151
➢ 360 dni
9 106
6 040
Zobowiązania krótkoterminowe razem
44 127
60 370
30. Inne zobowiązania
Inne zobowiązania
2024-12-31
2023-12-31
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
293
630
Z tytułu wynagrodzeń
244
250
Zaliczki otrzymane na dostawy
18 716
22 382
Zabezpieczenia kontraktów
-
1 316
Pozostałe zobowiązania ( głównie kwoty zatrzymane, kaucje)
3 376
283
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
22 629
24 861
Inne zobowiązania
2024-12-31
2023-12-31
Inne zobowiązanie długoterminowe
540
444
Inne zobowiązanie krótkoterminowe
22 629
24 418
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
23 169
24 861
Inne zobowiązania długoterminowe obejmują kwoty zatrzymane wynikające z kontraktów budowlanych.
31. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe pasywne
2024-12-31
2023-12-31
Inne – koszty poniesione w związku z realizacją kontraktów budowlanych
1 150
1 000
Rozliczenia międzyokresowe razem
1 150
1 000
Długoterminowe
-
-
Krótkoterminowe
1 150
1 000
Rozliczenia międzyokresowe pasywne obejmowały przede wszystkim koszty doszacowane związane z realizacją kontraktów
budowlanych.
32. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy
Zysk na jedną akcję zwykłą
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
1. Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
2. Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
3. Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
4. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej
-21 614
-1 428
5. Zysk/strata netto z działalności zaniechanej
-
-
6. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej
-21 614
-1 428
7. Zysk na jedną akcję (PLN)
-0,48
-0,03
8. Rozwodniony zysk na jedną akcję
-0,48
-0,03
69
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił efekt rozwadniający.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki będzie rekomendować Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy pokrycie straty netto za 2024 rok z kapitału zapasowego.
33. Przychody
Przychody netto ze sprzedaży (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Usługi budowlane, w tym:
40 203
142 866
- przychody szacowane
13 973
16 437
- przychody zafakturowane
26 230
126 429
Usługi kolejowe, w tym:
2 126
12 130
- przychody szacowane
2 126
12 130
Usługi deweloperskie
2 033
505
Działalność holdingowa
3 908
5 385
Poręczenia i gwarancje
2 339
2 484
Pozostałe usługi
830
945
Sprzedaż towarów i materiałów
23 067
25 296
Przychody netto ze sprzedaży razem
74 506
189 611
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Kraj
74 506
189 251
Export
-
360
Przychody netto ze sprzedaży razem
74 506
189 611
34. Koszty działalności operacyjnej
Koszty według rodzaju
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Amortyzacja
1 092
659
Zużycie materiałów i energii
10 420
70 988
Usługi obce
32 850
73 925
Podatki i opłaty
210
408
Wynagrodzenie
3 659
4 673
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
648
667
Pozostałe koszty rodzajowe
806
1 556
Koszty według rodzaju razem
49 686
152 876
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
1 684
-562
Koszty sprzedaży
-29
-266
Koszty ogólnego zarządu
-3 534
-4 709
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
47 808
147 339
Koszty amortyzacji majątku trwałego
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych
7
7
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
112
222
Amortyzacja z tytułu praw do użytkowania
973
430
Razem
1 092
659
35. Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody operacyjne
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
99
-
Otrzymane kary i odszkodowania
105
49
Nadwyżki inwentaryzacyjne
86
-
Gwarancje, poręczenia
-
9
Przedawnione zobowiązania
25
278
Inne przychody operacyjne
5
28
Pozostałe przychody operacyjne, razem
320
364
70
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pozostałe koszty operacyjne
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Koszty nietrafionych inwestycji
1 184
-
Koszty procesowe
-
443
Zapłacone kary i odszkodowania
138
-
Koszty lat ubiegłych
360
243
Pozostałe koszty
160
104
Pozostałe koszty operacyjne razem
1 842
790
Utrata wartości aktywów
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Odpis z tytułu utraty wartości należności od odbiorców
2 224
794
Odpisy aktualizujące wartość innych aktywów niefinansowych
5 810
-
Odpisy z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych
4 829
-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
1 000
-
Spisane przeterminowane należności
-
812
Utrata wartości aktywów razem
13 863
1 606
Przychody finansowe
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej
1 613
2 902
Odsetki od udzielonych pożyczek
1 613
2 896
Odsetki od rachunków bankowych
-
-
Odsetki od należności handlowych
-
6
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne,
współzależne i stowarzyszone
-
-
Inne przychody finansowe
-
-
Przychody finansowe razem
1 613
2 902
Koszty finansowe
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
5 891
5 759
Odsetki od otrzymanych kredytów
1 662
2 986
Odsetki od pożyczek
930
568
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
329
563
Odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
1 210
73
Odsetki faktoring
250
184
Prowizje bankowe i faktoringowe
1 470
810
Odsetki od obligacji
-
440
Pozostałe odsetki
40
135
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
Inne koszty finansowe
2 117
9 779
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic nad dodatnimi)
12
35
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek i innych aktywów finansowych
347
-
Strata na sprzedaży na udziałów
-
9 744
Koszty poręczeń finansowych
1 758
-
Razem
8 008
15 538
71
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
36. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
1. Zysk/strata przed opodatkowaniem
-21 349
-2 396
2. Obowiązująca stawka podatku dochodowego
19%
19%
3. Podatek od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki
podatkowej
-4 056
-455
- koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
32 120
107 401
- przychody nie stanowiące przychodów podatkowych
-17 202
71 760
- koszty podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
-
25 416
- przychody podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
-
310
- straty z lat ubiegłych
-
6 858
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
-6 431
1 581
5a. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki podatkowej
-
300
5b. Podatek dochodowy dotyczący lat ubiegłych
-
-
6. Wpływ zmiany podatku odroczonego
265
-1 268
7. Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
-
-968
8. Efektywna stawka podatkowa
-1%
40%
9. Podatek dochodowy bieżący
-
300
- ujęty w rachunku zysków i strat
-
300
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
-
-
Struktura podatku dochodowego
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Podatek dochodowy bieżący
-
300
Podatek odroczony
265
-1 268
Podatek dochodowy razem
265
968
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
01.01-31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Stawka efektywna
1%
40%
utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w niepełnej
wysokości
3 223
2 023
różnice trwałe CIT
4 306
1 515
pozostałe
-
-
Stawka efektywna po korektach
19%
19%
Zobowiązanie/należność z tyt. podatku dochodowego
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Podatek dochodowy bieżący
-
300
Podatek zapłacony
-
-
Należność z tyt. podatku dochodowego
-
-
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego
-
300
* zapłacony podatek dochodowy ze znakiem "-", nadwyżka zwrotów podatku nad podatkiem zapłaconym ze znakiem "+"
W 2024 roku w Spółce wystąpiły niewykorzystane straty podatkowe, w odniesieniu do których w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej nie ujęto w pełni aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wystąpiła różnica przejściowa związana z inwestycją w jednostkę zależną Fabryka Słonawy, w odniesieniu do której z powodów
ostrożnościowych nie ujęto zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
72
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
37. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-21 349
-2 396
1. Z działalności kontynuowanej
-21 349
-2 396
2. Z działalności zaniechanej
-
-
II. Korekty razem
-3 234
3 593
1. Amortyzacja
1 092
659
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
2 773
2 048
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
4 730
9 744
5. Zmiana stanu rezerw
975
217
6. Zmiana stanu zapasów
7 289
-8 599
7. Zmiana stanu należności
10 152
-28 261
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyjątkiem pożyczek i kredytów
-17 948
56 851
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-12 046
-29 065
10. Zapłacony podatek dochodowy
-252
-
11. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
-24 583
1 198
Wyszczególnienie
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Inne korekty
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
-
-
Inne wydatki inwestycyjne
-
4 460
- wydatki na nabycie jedn. zależnych
-
4 460
Inne wpływy finansowe
1 502
-
- faktoring niepełny
1 502
-
Inne wydatki finansowe
-
20 829
- wykup obligacji
-
18 000
- faktoring niepełny
-
2 829
Spółka dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne zgodnie z prezentacją w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
Środki pieniężne
2024-12-31
2023-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
303
30 839
Lokaty terminowe
-
-
Środki pieniężne razem
303
30 839
W żadnym z prezentowanych okresów nie wystąpiły przepływy pieniężne finansowe z działalności operacyjnej ani z działalności
finansowej w walutach obcych, w związku z czym nie odnotowano wpływu zmian kursów walutowych na środki pieniężne
i ekwiwalenty pieniężne utrzymywane lub należne w walutach obcych. Obrót walutowy w Spółce dokonywany był jedynie
w zakresie działalności operacyjnej.
38. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe dotyczyły głównie udzielonych poręczeń, gwarancji należytego wykonania kontraktu
oraz gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek.
W poniższej tabeli zaprezentowano zestawienie zobowiązań warunkowych Spółki według stanu na poszczególne dni bilansowe:
Zobowiązania warunkowe
2024-12-31
2023-12-31
Gwarancja należytego wykonania kontraktu i właściwego usunięcia wad i usterek
15 811
15 609
Gwarancja opłacenia wadium
-
-
Udzielone poręczenie za gwarancje, leasingi i kredyty spółek zależnych
83 633
108 586
Udzielone poręczenie z tytułu umów leasingu spółek niepowiązanych
-
30
Zobowiązania solidarne w związku z wystawieniem gwarancji w limitach Spółki na
rzecz spółek zależnych
26 588
26 588
Zobowiązania warunkowe wynikające z prowadzonych spraw sądowych
12 328
12 328
Razem
138 360
163 141
73
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe są niezbędne z punktu widzenia możliwości podpisania umowy z zamawiającym,
jak również potwierdzają konsekwentne działania mające na celu pozyskanie limitów gwarancyjnych pozwalających Emitentowi na
swobodne przystępowanie do przetargów.
Zobowiązania warunkowe wynikające z prowadzonych spraw sądowych (opisanych w nocie 39) są częściowo zabezpieczone
kaucjami (depozyty sądowe) w kwocie 2 271 tys. zł.
Poniższa tabela przedstawia terminy zapadalności czynnych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych Emitenta na dzień
31.12.2024:
Lp.
Rodzaj gwarancji
Data ważności
Kwota w tys. PLN
1
usunięcia wad i usterek
2024-12-31
110
2
należytego wykonania
2025-04-30
8 639
3
należytego wykonania
2025-04-30
6 860
4
usunięcia wad i usterek
2029-09-30
202
15 811
Na moment sporządzania Sprawozdania główne zobowiązania warunkowe wynikały z dwóch gwarancji należytego wykonania
umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 15 498,5 tys. zł udzielonych przez Korporację
Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na zabezpieczenie umowy realizowanej dla Inowrocławskie Kopalnie Soli
,,SOLINO" pn. Budowa infrastruktury solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz budowa rurociągu Solanki z KS
Mogilno do komory zasuw w Broniewicach – zadanie 1 i 2”. Po dniu bilansowym gwarancje zostały przedłużone i na dzień
zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania do publikacji w/w gwarancje w zakresie należytego wykonania umowy obowiązują do
dnia 30 czerwca 2025 r.
Spółki zależne SPC-2 sp. z o.o. oraz AGNES S.A. udzieliły w poprzednim okresie sprawozdawczym poręczenia za zobowiązania
Spółki wynikające z umowy o udzielenie limitu na gwarancje bankowe nr 22/2419/LGW/06 z dnia 28.11.2022 r. zawartą pomiędzy
Emitentem oraz Bankiem PEKAO S.A. z siedzibą w Warszawie w formie poręczenia wekslowego z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki
wystawionej przez Bank na podstawie w/w umowy do kwoty 38 126,3 tys. zł z terminem obowiązywania do dnia 27.07.2023r. (okres
obowiązywania gwarancji oraz dodatkowe 6 miesięcy) dla Inowrocławskich Kopalni Soli ,,SOLINO" dotyczącym kontraktu
pn. ”Budowa infrastruktury solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz budowa rurociągu Solanki z KS Mogilno do
komory zasuw w Broniewicach – zadanie 1 i 2.” Przedmiot zabezpieczenia zmaterializował się w związku z wypłatą zaliczki przez
Beneficjenta gwarancji w I półroczu 2023 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania gwarancja obowiązuje do dnia 30 maja
2025 r. i po redukcji opiewa na kwotę 4 000 tys. zł.
Spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. na mocy zawartych w dniu 29 września 2023 r. przez Spółkę dominującą z mBank S.A. z siedzibą
w Warszawie aneksu do Umowy o kredyt obrotowy nr 40/177/22/Z/OB z dnia 30.12.2022 r. oraz aneksu do Umowy o elastyczny
kredyt odnawialny nr 40/120/21/Z/LE z 18.11.2021 r., przystąpiła do w/w umów, jako dłużnik solidarny. W dniu 31 marca 2024 r.
umowa o kredyt obrotowy nr 40/177/22/Z/OB uległa rozwiązaniu w związku z całkowitą spłatą kredytu przez Emitenta.
Spółki zależne SPC-2 sp. z o.o. oraz AGNES S.A. udzieliły w okresie sprawozdawczym poręczenia wekslowego za zobowiązania
Spółki wynikające z umowy o współpracę zawartą z PragmaGo, do wysokości wykorzystania limitu, które na 31.12.2024 r. wynosiło
4 023 tys. zł.
Spółki zależne SPC-2 sp. z o.o. oraz AGNES S.A. udzieliły w okresie sprawozdawczym poręczeń za zobowiązania Spółki wynikające
z umów pożyczek zawartych przez Emitenta z podmiotami niepowiązanymi.
Akcjonariusz udzielił w okresie sprawozdawczym poręczeń za zobowiązania jednostki dominującej z tytułu zawartych pożyczek,
kredytów oraz zobowiązań handlowych na łączną kwotę 47,7 mln zł.
Spółka dominująca wraz ze spółką zależną AGNES S.A. udzieliły w latach poprzednich jednostce zależnej SPC-2 sp. z o.o. poręczeń
za wszystkie gwarancje udzielone w imieniu SPC-2 do łącznej maksymalnej kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji
(w przypadku COMPREMUM) oraz do wysokości 50% kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku AGNES S.A)
w związku z następującymi gwarancjami:
• gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania w ramach projektu „Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na
liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzielonej dla jednostki
zależnej SPC-2 Sp. z o.o. przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe Ergo Hestia S.A. (Gwarant) w wysokości 62 038
tys. zł poręczonej przez COMPREMUM SA do wysokości 68.200 tys. zł. oraz przez Agnes S.A. do wysokości 37.000 tys. zł.
74
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 16 588
tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez Credendo-Excess&Surety SA O. w Polsce na
zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu
ERTMS/GSMR na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” wraz
z wystawioną przez Bank Gospodarstwa Krajowego bankową gwarancją zapłaty w wysokości 1 600 tys. zł w/w gwarancji
(gwarancja zawarta w ramach umowy trójstronnej pomiędzy Credendo. COMPREMUM SA oraz SPC-2,
• gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości
10 000 tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.,
z siedzibą w Warszawie (dawniej AXA Ubezpieczenia TUiR SA) na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie
robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe
S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” (gwarancja wystawiona w ramach limitu posiadanego przez Emitenta).
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji powyższe poręczenia obowiązują do 31.12.2028 r.
Emitent w 4 kwartale 2023 r. udzielił na rzecz mBank S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej AGNES S.A.
wynikające z umowy o kredyt odnawialny do kwoty 6 000 tys. zł. Wartość zobowiązania zabezpieczonego w/w poręczeniami
wynosiło na dzień bilansowy 5 999 tys. zł.
Emitent w 4 kwartale 2023 r. udzielił na rzecz Banku Millennium S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej
AGNES S.A. wynikające z umowy o kredyt obrotowy nr 16115/23/400/04 do kwoty 8 mln złotych oraz poręczenia wekslowego do
gwarancji de minimis wystawionej przez BGK jako zabezpieczenie do w/w umowy o kredyt obrotowy, do wartości 4 mln zł. Niniejsze
poręczenie wygasło 18.07.2024 r.
Spółka dominująca wraz ze spółką zależną AGNES S.A. udzieliły 2 sierpnia 2024 r. poręczenia za zobowiązania spółki zależnej
SPC-2 wynikające z umowy pożyczki zawartej z podmiotem niepowiązanym na kwotę 2,5 mln zł.
Na dzień bilansowy obowiązywało poręczenie Spółki udzielone w 2022 roku UNIQA TU S.A. za zobowiązania ówczesnej spółki
zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. wynikające z umowy generalnej o gwarancje ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy wartość
zobowiązania wynikającego z czynnych na dzień bilansowy gwarancji udzielonych w ramach w/w umowy wynosiło 130,5 tys. zł
natomiast na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wartość zobowiązania została zredukowana do kwoty 43,5 tys. zł.
Za zobowiązania z tytułu kontraktów realizowanych w ramach konsorcjum Emitent jest odpowiedzialny solidarnie z innymi jego
uczestnikami. W związku z powyższym istnieje ryzyko skierowania przez inwestora roszczenia jedynie do Emitenta jako lidera lub
jako podmiotu najsilniejszego ekonomicznie, niezależnie od tego, kto faktycznie jest odpowiedzialny za określony zakres robót.
Skuteczność przewidzianego w umowach konsorcjum prawa regresu wobec pozostałych uczestników będzie uzależniona od
wypłacalności konkretnego wykonawcy.
W zakres podpisywanych umów o budowę mogą wchodzić zobowiązania i należności warunkowe związane z następującymi
ryzykami/szansami:
• ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych terminów realizacji umowy;
• ryzyko poniesienia dodatkowych kosztów i kar kontraktowych z tytułu ewentualnego nienależytego wykonania przedmiotu
umowy;
• ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych parametrów technicznych
przedmiotu umowy;
• ryzyko poniesienia ewentualnych kosztów napraw, remontów, modernizacji w umownym okresie gwarancyjnym;
• ryzyko roszczeń i kar powstałych w następstwie ewentualnych zawieszeń/odstąpień od umowy przez jedną ze stron
umowy.
W dniu 10 września 2021 roku Konsorcjum złożone z Emitenta oraz Transtrain sp. z o.o. (dalej „Konsorcjum”) oraz spółką PKP
Intercity S.A. (dalej „PKP IC”) zawarły umowy nr UM-BIT-21-900-0048 i nr UM-BIT-21-900-0049, (zwane łącznie: „Umowami”) na
naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów
osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła 70.563.255,00 PLN brutto. W dniu 24 lipca 2023 roku Spółka
wraz z Konsorcjantem odstąpiła od Umów w oparciu o przepis art. 492(1) ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny.
Zarząd Spółki zweryfikował okoliczności prawne i faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego
w zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających z Umów, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia, a tym samym Zarząd Emitenta
potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie jako Konsorcjum) od Umów zgodnie z art.
art. 492(1) kc. Spółka prowadzi obecnie postępowania (odpowiednio w stosunku do każdej z Umów) przed Sądem Okręgowym w
Warszawie dotyczące ustalenia, że nie istnieje wierzytelność PKP IC wobec członków Konsorcjum (w tym Emitenta) o zapłatę kar
umownych z tytułu odstąpienia od Umów, w związku z tym, że nie doszło do odstąpienia od Umów przez PKP IC.
Niezależnie od powyższego w dniu 9 maja 2024 roku doszło do podjęcia przez PKP Intercity S.A. oraz działającymi wspólnie jako
Konsorcjum COMPREMUM i Transtrain Sp. z o.o., mediacji przed Sądem Polubownym Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej
Polskiej. Przedmiotem mediacji jest rozliczenie umów zawartych przez Konsorcjum z PKP Intercity S.A. w dniu 10.09.21r., tj. umowy
75
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją 5 wagonów osobowych typu 111A LUX oraz
przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania ww. wagonów oraz umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie
utrzymania wraz z modernizacją 9 wagonów osobowych typu 112A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania
ww. wagonów (raport bieżący Spółki nr 23/2023).
Na dzień bilansowy Emitent wystawił weksle własne in blanco mające charakter zabezpieczający ewentualne roszczenia instytucji
finansowych z tytułu przyznanych Spółce limitów kredytowych, gwarancyjnych oraz umów leasingowych.
Spółka jest w posiadaniu zabezpieczeń finansowych wystawionych przez podwykonawców oraz dostawców stanowiących
zabezpieczenie roszczeń Spółki z tytułu realizowanych kontraktów. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły
inne należności warunkowe.
Na majątku Spółki zostały ustanowione zabezpieczenia rzeczowe na rzecz instytucji finansujących działalność Spółki oraz jednostki
zależne. Poniższa tabela przedstawia specyfikację majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenia:
HIPOTEKI USTANOWIONE NA NIERUCHOMOŚCIACH EMITENTA WG STANU NA DZIEŃ 31-12-2024 ROKU
Lp.
Kwota wpisu
hipotecznego
w tys. zł
Finansujący
Termin
zapadalności
umowy
Saldo wynikające z
zobowiązania wg
umowy
w tys. zł
Rodzaj instrumentu
Szacunkowa
wartość
nieruchomości
w tys. zł
Spółka z Grupy, w
imieniu której
ustanowiono
zabezpieczenie
1.
30 684
Bank Pekao S.A.
30.04.2025
20 456
gwarancja zwrotu
zaliczki
3 240
Emitent
2.
30 684
Bank Pekao S.A.
30.04.2025
20 456
gwarancja zwrotu
zaliczki
7 899
Emitent
3.
30 684
Bank Pekao S.A.
30.04.2025
20 456
gwarancja zwrotu
zaliczki
1 950
Emitent
4.
6 000
mBank S.A.
28.02.2025
6 000
gwarancja zapłaty
3 240
SPC-2 Sp. z o.o.
5.
12 400
STU Ergo Hestia
S.A.
31.10.2024
62 038
Gwarancja
należytego
wykonania kontraktu
i usunięcia wad
i usterek
 7 899
SPC-2 Sp. z o. o.
W dniu 30 maja 2025r. w wyniku podpisanego aneksu do umowy o udzielenie limitu na gwarancje bankowe nr 22/2419/LGW/06
z dnia 28.11.2022 r. zawartą pomiędzy Emitentem oraz Bankiem PEKAO S.A. z siedzibą w Warszawie, Strony zmniejszyły katalog
zabezpieczeń ustanowionych do niniejszej umowy m.in. poprzez odstąpienie przez Bank od zabezpieczeń w formie hipotek
ustanowionych na nieruchomościach należących do Emitenta.
39. Toczące się istotne sprawy sądowe
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji i w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
COMPREMUM S.A. (dalej COMPREMUM) nie była stroną postępowań przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub
wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Poniżej Emitent wskazuje skrócone, aktualizacyjne informacje na temat istotnych, w ocenie Zarządu postępowań. Pełen opis
postępowań zamieszczony został w nocie 40 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2020,
dostępnego na stronie internetowej Emitenta pod adresem: https://compremum.pl/wp-content/uploads/2021/04/pozbud_ssf-
31.12.2020_30.04.2021-sig-sig-sig.pdf (od str. 115).
1. Sprawa z powództwa Wiener TU S.A. VIG przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę 578.588,00 zł, rozpatrywana przez Sąd
Okręgowy w Warszawie syg. akt VII Aga 1006/24
Dochodzone przez Wiener TU S.A. VIG od 2019 roku od COMPREMUM S.A. roszczenie dotyczy odmowy wykupu
wystawionego przez Emitenta a wypełnionego niezgodnie z wolą Emitenta przez Wiener weksla in blanco, który
zabezpieczał gwarancję udzieloną przez Wiener. W toku postępowania Emitent zapłacił na rzecz Wiener kwotę 632.111,69
zł i podejmuje działania zmierzające do uznania przez sąd, że działania Wiener były nieuprawnione. W grudniu 2021 roku
Sąd Apelacyjny w Warszawie, Wydział VII Gospodarczy i Własności Intelektualnej uchylił wyrok Sądu I instancji i przekazał
sprawę do ponownego rozpoznania temu Sądowi Okręgowemu, który w styczniu 2024 roku podtrzymał w mocy nakaz
zapłaty z weksla. Emitent w dniu 11.04.2024 roku złożył apelację w przedmiotowej sprawie. Akta sprawy trafiły do Sądu II
instancji i oczekują na rozpoznanie apelacji. Sprawa została zarejestrowana pod sygn. akt VII AGa 693/24. Wobec
połączenia powoda, postępowanie zostało zawieszone i obecnie, z udziałem Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń Spółki
Akcyjnej Vienna Insurance Group, sprawa prowadzona jest pod sygnaturą VII Aga 1006/24. Sprawa oczekuje na
wyznaczenie terminu rozprawy.
76
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
2. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 1.320.738,25 zł, rozpatrywana
przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 784/19
Emitent dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 1 320 738,25 zł wraz z odsetkami z tytułu
nieuregulowanych należności przysługujących Emitentowi za wykonanie prac budowlanych. W toku postępowania GN
Jantaris sprzeciwiło się wydanemu przez Sąd nakazowi zapłaty. Sąd powołał biegłego, którego ekspertyza w opinii
Emitenta budzi merytoryczne wątpliwości. W replice z dnia 15 kwietnia 2024 roku na wykonaną opinię biegłego Emitent
ustosunkował się do jej zawartości merytorycznej. W lipcu powództwo Emitenta zostało uwzględnione częściowo. Sąd
zasądził kwotę 576.278,14 zł wraz z odsetkami od pozwanych. Ponadto, uznał dokonane przez Spółkę odstąpienie za
skuteczne, co może mieć wpływ na pozostałe postępowania sądowe prowadzone w tej materii. Akta zostały przekazane
do sądu apelacyjnego, zostały zarejestrowane i oczekują na wyznaczenie terminu rozprawy.
3. Sprawa z powództwa GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę, rozpatrywana przez Sąd
Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GNc 741/19
GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. dochodzi od COMPREMUM S.A. kwoty 4.957.140 zł wraz z odsetkami, która następnie została
rozszerzona do kwoty 10.057.227,05 zł wraz z odsetkami, z tytułu kar umownych naliczanych przez GN Jantaris. W toku
postępowania sąd zlecił przygotowanie opinii biegłemu, która była jednak niekompletna, w związku z powyższym sąd
zlecił przygotowanie opinii uzupełniającej. Spółka oraz strona przeciwna złożyły w Sądzie uwagi odnośnie do doręczonej
opinii. Obecnie Strony oczekują na informację zwrotną ze strony biegłego.
4. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 2.041.514,14 zł, rozpatrywana
przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 1132/22
Spółka dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 2.041.514,14 zł o zapłatę w postępowaniu
upominawczym z tytułu zobowiązania GN Jantaris Sp. z o.o. Sp. k. do zwrotu środków pieniężnych uzyskanych
bezpodstawnie z gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania umowy od Wiener Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
Vienna Insurance Group (poprz. Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna w Warszawie). Postępowanie zostało
zawieszone przez Sąd do czasu ustalenia w ramach postępowania o sygnaturze akt IX GC 784/19, która ze stron
prawidłowo odstąpiła od umowy.
5. Sprawa z powództwa Via Polonia S.A. w upadłości przeciwko ALUSTA S.A., COMPREMUM S.A. oraz PKP PLK S.A. o zapłatę
w postępowaniu upominawczym kwoty 1.223.349,88 zł, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu, sygn. akt IX GC
43/22
Via Polonia S.A. w upadłości w roku 2022 złożyła pozew przeciwko wskazanym powyżej stronom, wysuwając roszczenie
o zapłatę z tytułu wykonanych prac dodatkowych i uzupełniających w ramach realizacji zawartej w 2015 roku z ALUSTA
S.A. umowy na wykonanie robót budowlanych przy zadaniu modernizacji linii kolejowej dla PKP PLK S.A. Emitent na
zadaniu występował jako członek konsorcjum. W toku postępowania sąd skierował strony do mediacji, jednakże
wypracowana przez strony ugoda nie została zaakceptowana przez Syndyka Masy Upadłości powoda. Strony oczekują na
dalsze kroki w postępowaniu.
6. Sprawa z powództwa AGNES S.A. oraz COMPREMUM S.A. przeciwko Łukasz Łagoda o zapłatę kwoty 1.000.000 zł z tytułu
kary umownej za niedostarczenie polisy, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu pod sygn. akt IX GC 1065/21
Spółka zależna Agnes S.A. złożyła powództwo przeciwko Łukaszowi Łagoda o zapłatę kary umownej z tytułu
nieuzupełnienia w uzgodnionym umownie terminie zabezpieczenia należytego umowy o roboty budowlane, którą strony
zawarły w roku 2015 w ramach realizowanego przez konsorcjum Agnes i Emitenta zadania dla inwestycji modernizacja linii
kolejowej oraz budowa dworca Łódź Fabryczna. Postępowanie jest w toku, sąd wyznaczył termin kolejnej rozprawy na
sierpień 2025 r.
7. Sprawy z wniosku COMPREMUM S.A. i Transtrain Sp. z o.o. o stwierdzenie nieskuteczności odstąpienia od Umów przez
PKP Intercity
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na wniosek Jednostki dominującej oraz Transtrain Sp. z o.o. zawisły sprawy o
stwierdzenie nieskuteczności odstąpienia przez PKP Intercity od: 1) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym
poziomie utrzymania wraz z modernizacją 5 wagonów osobowych typu 111A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie
utrzymania ww. wagonów (sygn. akt XXVI GC 1124/23) oraz 2) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym
poziomie utrzymania wraz z modernizacją 9 wagonów osobowych typu 112A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie
utrzymania ww. wagonów (sygn. akt XX GC 1048/23). Działania Spółki mają na celu potwierdzenie nieskuteczności
czynności podejmowanych przez PKP IC, mających skutkować odstąpieniem od Umów przez PKP IC. Mając na uwadze
treść czynności podjętych w toku prowadzonych postępowań sądowych oraz otrzymanych przez Spółkę opinii prawnych,
Spółka może zasadnie zakładać, że jej ocena tych czynności PKP IC jest prawidłowa. Natomiast w konsekwencji skutecznie
77
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
złożonego odstąpienia przez Konsorcjum, Konsorcjum uprawnione jest to żądania rozliczenia wynagrodzenia za wykonane
w ramach Umów prace - dotychczas uiszczone i faktycznie należne. Działania Spółki mają na celu potwierdzenie
nieskuteczności czynności podejmowanych przez PKP IC, mających skutkować odstąpieniem od Umów przez PKP IC. Mając
na uwadze treść czynności podjętych w toku prowadzonych postępowań sądowych oraz otrzymanych przez Spółkę opinii
prawnych, Spółka może zasadnie zakładać, że jej ocena tych czynności PKP IC jest prawidłowa. Natomiast w konsekwencji
skutecznie złożonego odstąpienia przez Konsorcjum, Konsorcjum uprawnione jest to żądania rozliczenia wynagrodzenia
za wykonane w ramach Umów prace - dotychczas uiszczone i faktycznie należne.
8. Postępowanie administracyjne związane z umowami zawartymi z PKP Intercity S.A.
W dniu 9 maja 2024 roku PKP Intercity S.A. oraz działające wspólnie jako Konsorcjum COMPREMUM i Transtrain Sp. z o.o.,
podjęły mediacje przed Sądem Polubownym Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej, których przedmiotem jest
rozliczenie umów zawartych w dniu 10.09.2021r. przez Konsorcjum z PKP Intercity S.A. na wykonanie naprawy okresowej
na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją 5 wagonów osobowych typu 111A LUX oraz przeglądu na 3-cim
poziomie utrzymania ww. wagonów oraz umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania wraz
z modernizacją 9 wagonów osobowych typu 112A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania ww. wagonów.
40. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często
występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,
jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska
te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie
podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła
zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone
o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku nie było konieczności tworzenia
rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
41. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po okresie sprawozdawczym, tj. od 01 stycznia 2025 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania za 2024 rok, miały
miejsce następujące zdarzenia , mające istotne znaczenie dla działalności Spółki:
NUMER
RAPORTU
DATA
PUBLIKACJI
OPIS
INFORMACJE DOT. FINANSOWANIA
7/2025
2025.04.29
Zawarcie aneksu do umowy kredytowej z mBank S.A.
W dniu 29 kwietnia br. Spółka zawarła z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do Umowy o
kredyt obrotowy nr 40/177/22/Z/OB z dnia 30 grudnia 2022r. Na mocy postanowień aneksu
termin spłaty kredytu obrotowego pozostałego do spłaty w wysokości ok. 18,5 mln zł został
przedłużony do dnia 30 września 2025 roku.
W pozostałym zakresie postanowienia Umowy nie uległy istotnym zmianom.
INFORMACJE KORPORACYJNE
10/2025
2025.04.30
Otrzymanie zawiadomienia o zmianie stanu posiadania akcji Spółki
Spółka otrzymała od Nationale - Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN
PTE) zawiadomienia o zmniejszeniu przez fundusze zarządzane przez NN PTE łącznego stanu
posiadania akcji Spółki o 2% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM, w
stosunku do poprzedniego zawiadomienia.
5/2025
oraz
6/2025
2025.03.31
oraz
2025.04.02
Podjęcie przez GPW uchwały o dopuszczeniu akcji H i wprowadzenie do obrotu akcji serii
H
We wskazanych raportach Spółka poinformowała o dopuszczeniu w dniu 31 marca 2025 roku
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą numer 455/2025
i wprowadzeniu z dniem 4 kwietnia 2025 roku do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW
18.062.590 akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki po dokonaniu przez KDPW S.A. asymilacji
z notowanymi akcjami Spółki oznaczonymi kodem PLPZBDT00013.
78
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie pomiędzy dniem 31 grudnia 2024 roku a dniem zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie zawarła
innych, istotnych umów ani nie miały miejsca inne istotne zdarzenia.
42. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostki zależne podlegające konsolidacji, kluczowy personel kierowniczy, jednostki
stowarzyszone oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki,
organy zarządcze i nadzoru Spółki.
Transakcje z podmiotami powiązanymi – 2024 rok
Podmiot
Należności
Zobowiązania
Przychody
Koszty
Pożyczki
otrzymane
Pożyczki
udzielone
SPC-2 Sp. z o.o.
2 497
3 356
9 555
13 213
89
6 403
AGNES S.A.
32 145
3 110
6 996
9 343
-
12 324
POZBUD OZE Sp. z o.o.
11
-
4
2
-
9
FARADISE S.A.
23
-
131
-
-
1 924
FARADISE Energy Sp. z o.o
268
1
233
-
-
2 069
Axe Promotion S.A.
610
345
261
2
-
-
Łukasz Fojt
131
588
-
97
1 706
-
FS Łukasz Fojt
380
-
-
-
-
-
Sarmaticus Bogusław
Bartczak
-
41
-
357
-
-
Razem
36 065
7 439
17 180
23 012
1 795
22 729
Transakcje z podmiotami powiązanymi – 2023 rok
Podmiot
Należności
Zobowiązania
Przychody
Koszty
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Odsetki
przychód
Odsetki
koszt
SPC-2 Sp. z o.o.
845
32
12 611
2 627
-
1 607
1 967
2
AGNES S.A.
38 174
5 371
30 796
3 780
5 364
-
221
510
POZBUD OZE Sp. z o.o.
21
-
12
-
2
-
-
-
FARADISE S.A.
16
-
7
-
1 467
-
125
-
FARADISE Energy Sp.
z o.o
188
-
732
1 054
1 628
-
134
-
AXE PROMOTION S.A.
2 716
22
-
106
-
-
-
-
Łukasz Fojt
-
203
-
-
-
599
-
66
Asset Agnieszka
Grzmil
4
-
-
-
-
-
-
-
Fic i Wspólnicy
Kancelaria Prawna
-
149
-
589
-
-
-
-
Andrzej Raubo
1 500
-
-
-
-
-
-
-
Razem
43 464
5 777
44 158
8 156
8 461
2 206
2 447
578
INFORMACJE KORPORACYJNE
3/2025
2025.03.24
Zatwierdzenie prospektu sporządzonego dla akcji serii H
W dniu 21 marca 2025 roku został zatwierdzony przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego Prospekt
Spółki, sporządzony dla akcji serii H, w związku z ubieganiem się przez Spółkę o dopuszczenie
i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. 18.062.590 akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej
1,00 zł każda, tj. emisji akcji przeprowadzonej w 2020 roku.
Prospekt udostępniony został do wiadomości publicznej przez Spółkę w dniu 22 marca 2025 roku,
poprzez opublikowanie na stronie internetowej Spółki pod adresem https://compremum.pl/relacje-
inwestorskie/prospekty/.
1/2025
2025.01.03
Otrzymanie zawiadomienia o zmianie stanu posiadania akcji Spółki
Spółka otrzymała od Nationale - Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (NN PTE)
zawiadomienie z dnia 2 stycznia 2025 roku o zmniejszeniu przez fundusze zarządzane przez NN PTE
stanu posiadania akcji Spółki poniżej progu 15% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
COMPREMUM.
79
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
43. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Nie dotyczy.
44. Jednostka stowarzyszona
Nie dotyczy.
45. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem
Nie dotyczy.
46. Wspólne działania
Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała udziałów w istotnych wspólnych
działaniach.
47. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie
01.01.-31.12.2024
01.01.-31.12.2023
Przeciętne zatrudnienie, razem
25
26
w tym, pracownicy umysłowi
25
26
Razem
25
26
48. Wynagrodzenia kluczowego personelu
Spółka jako kluczowy personel klasyfikuje Członków Zarządu oraz Członków organów nadzorczych.
Wynagrodzenia Zarządu i Organu Nadzorczego Emitenta [w zł]
Wyszczególnienie
01.01-31.12.2024
01.01-31.12.2023
Wynagrodzenia wypłacone i należne
I. Zarząd
Łukasz Fojt-Prezes Zarządu (od 23.04.2020 do 30.06.2022), Wiceprezes
Zarządu (od 30.06.2022), następnie od 27.12.2023 członek Rady
Nadzorczej oddelegowany do p.o. Wiceprezesa Zarządu
172
172
Agnieszka Grzmil – Wiceprezes Zarządu (od 31.12.2022 do 30.10.2024)
143
172
Bogusław Bartczak – Prezes Zarządu (od 08.03.2024 – nadal)
597
nd
Radosław Załoziński – Wiceprezes Zarządu (od 30.06.2022 do
14.02.2023)
nd
21
Razem wynagrodzenia
912
365
II. Rada Nadzorcza
Andrzej Raubo (do 27.12.2023)
nd
33
Wojciech Prentki (do 23.06.2023)
nd
11
Dominik Hunek
30
30
Marcin Raubo (do 23.06.2023)
nd
10
Andrzej Sołdek (od 15.12.2022 do 17.06.2024)
14
26
Piotr Matras (od 23.06.2023)
30
16
Krzysztof Miler (od 23.06.2023 do 30.12.2024)
30
16
Łukasz Fojt (od 27.12.2023)
30
0,4
Monika Brzózka (od 17.06.2024)
16
nd
Adam Hollanek (od 30.12.2024)
0,2
nd
Razem wynagrodzenia
150,2
142,4
49. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta
Zarówno w roku 2024, jak i w roku 2023 członkom organów Emitenta ani jednostek zależnych nie były udzielane pożyczki.
50. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Zgodnie ze statutem COMPREMUM S.A. Rada Nadzorcza uchwałą podjętą w dniu 16 czerwca 2024 roku, uwzględniając
rekomendację Komitetu Audytu, dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do przeglądu i badania sprawozdań finansowych
Spółki i Grupy COMPREMUM za lata 2024 oraz 2025 Rada Nadzorcza zdecydowała powierzyć:
80
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1) przeprowadzenie przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego COMPREMUM S.A. i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej COMPREMUM za I półrocze 2024 roku oraz 2025 roku, oraz
2) przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego COMPREMUM S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej COMPREMUM za lata 2024 oraz 2025,
spółce Moore Polska Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Polską Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem
ewidencyjnym 4326.
Umowa o badanie oraz przeprowadzenie przeglądów sprawozdań finansowych została zawarta z Moore Polska Audyt Sp. z o.o.
w dniu 24 lipca 2024 roku.
Ponadto Strony 10 marca 2025 roku zawarły Umowę na przeprowadzenie przez Biegłego oceny sprawozdania Rady Nadzorczej o
wynagrodzeniach za rok 2024 oraz za rok 2025 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie publicznej
wraz z przedłożeniem Raportu Atestacyjnego oraz Umowę na wykonanie usługi atestacyjnej na zgodność sprawozdania
skonsolidowanego za 2024 oraz 2025 roku z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Dnia 5 września 2022 roku Emitent zawarł z firmą Moore Polska Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Warszawie umowę o:
• przeprowadzenie przeglądu jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych
zgodnie z MRS/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2022, za półrocze kończące się dnia
30 czerwca 2023,
• przeprowadzenie przeglądu skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej COMPREMUM
S.A. sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2022, za
półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego jednostkowych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych
zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za rok obrotowy kończący
się dnia 31 grudnia 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A.
sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za rok
obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2023.
Ponadto Strony 26 października 2022 roku zawarły Umowę na przeprowadzenie przez Biegłego oceny sprawozdania Rady
Nadzorczej o wynagrodzeniach za rok 2022 oraz za rok 2023 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie
publicznej wraz z przedłożeniem Raportu Atestacyjnego oraz Umowę na wykonanie usługi atestacyjnej na zgodność sprawozdania
skonsolidowanego za 2022 oraz 2023 roku z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Wyszczególnienie
01.01.-31.12.2024
01.01.-31.12.2023
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
69
97
Inne usługi poświadczające:
28
30
- przegląd półroczny
21
15
- atestacja sprawozdania z wynagrodzeń
8
7
- atestacja sprawozdania Proforma
-
8
Usługi doradztwa podatkowego
-
-
Pozostałe usługi
-
-
Razem
97
127
51. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano
następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
• pozycje bilansowe przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego
na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
-31.12.2024 – 4,2730 PLN/EUR,
- 31.12.2023 – 4,3480 PLN/EUR,
• pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca
w danym okresie sprawozdawczym:
- 01.01-31.12.2024 – 4,3042 PLN/EUR,
81
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
- 01.01-31.12.2023 – 4,5284 PLN/EUR,
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat sprawozdania z przepływów pieniężnych
przeliczone euro, przedstawia tabela:
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2024
01.01.-31.12.2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
74 506
17 318
189 611
41 871
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-14 953
-3 476
10 240
2 261
Zysk (strata) brutto
-21 349
-4 962
-2 396
-529
Zysk (strata) netto
-21 614
-5 024
-1 428
-315
Wybrane dane finansowe
31.12.2024
31.12.2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
252 435
58 992
281 389
64 717
Rzeczowe aktywa trwałe
572
134
599
138
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2 812
657
3 021
695
Należności krótkoterminowe
53 768
12 565
72 207
16 607
Należności długoterminowe
-
-
4 572
1 052
Zobowiązania krótkoterminowe
103 785
24 254
126 567
29 109
Zobowiązania długoterminowe
31 224
7 297
15 782
3 630
Kapitał własny
117 426
27 442
139 039
31 978
Kapitał zakładowy
44 837
10 478
44 837
10 312
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2024
01.01.-31.12.2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-24 582
-5 714
1 197
264
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-12 267
-2 851
41 408
9 144
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
6 313
1 467
-15 756
-3 479
Zmiana stanu środków pieniężnych
-30 536
-7 095
26 850
5 929
Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
-0,48
-0,11
-0,03
-0,01
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
PLN/EUR)
-0,48
-0,11
-0,03
-0,01
Wybrane dane finansowe
31.12.2024
31.12.2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
2,62
0,61
3,10
0,71
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
2,62
0,61
3,10
0,71
52. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego
W 2024 nie dokonywano korekty błędów oraz zmian stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do roku poprzedniego.
53. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych
W opiniach firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych Spółki za lata poprzednie nie wystąpiły zastrzeżenia, które
powodowałyby konieczność dokonania korekt w przestawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych
porównywalnych.
54. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów
nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Spółka COMPREMUM S.A. nie zawarła umów nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym za 2024 rok oraz za okres
porównywalny.
82
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2024 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
55. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na
innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi
Spółka nie zawierała transakcji ze stronami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje pomiędzy podmiotami
powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych z podmiotami
niepowiązanymi (warunki rynkowe). Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały opisane w nocie nr 42 niniejszego
sprawozdania finansowego.
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi)
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd COMPREMUM S.A. w dniu 30 kwietnia 2025 roku.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
30 maja 2025 roku
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
p.o. Wiceprezesa Zarządu
30 maja 2025 roku
Bogusław Bartczak
Prezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
30 maja 2025 roku
Żaneta Łukaszewska -
Kornosz
Główna Księgowa