GRUPA KAPITAŁOWA OT LOGISTICS
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres 6 miesięcy zakończony dnia
30 czerwca 2025 roku
sporządzone według międzynarodowych standardów
sprawozdawczości finansowej
Szczecin, 19 września 2025 roku
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
2
Spis treści
I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................ 4
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................... 5
III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................... 6
IV. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................. 7
V. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ....................................................................................................................................................................... 8
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ...................................................................................................... 8
2. SKŁAD GRUPY ORAZ JEJ JEDNOSTKI STOWARZYSZONE .................................................................................................................................................. 8
2.1. STRUKTURA GRUPY OTL .................................................................................................................................................................................................... 8
2.2. JEDNOSTKI PODLEGAJĄCE KONSOLIDACJI ............................................................................................................................................................................. 9
2.3 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY .......................................................................................................................................................................................... 9
3. SKŁAD ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ........................................................................................................................... 10
4. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................................ 10
5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................................... 11
6. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ........................................................................................................................................................................................... 11
7. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI ....................................................................................................................................................... 11
8. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI............................................................................................................................................................................................ 11
9. EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I ZMIAN POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ................................................. 12
10. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ...................................................................................................... 12
11. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ....................... 13
12. DOBROWOLNA ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI ...................................................................................................................................................... 13
13. KOREKTA BŁĘDU I ZMIANY PREZENTACYJNE ................................................................................................................................................................... 13
14. ZASADY RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................................................................................................. 13
15. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ ORAZ PRZELICZENIA NA WALUTĘ PREZENTACJI ................................................... 13
16. CYKLICZNOŚĆ, SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................................................. 14
17. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ........................................................................................................................................... 14
18. PRZYCHODY I KOSZTY ........................................................................................................................................................................................................... 18
18.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ............................................................................................................................................................................................... 18
18.2. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, W TYM KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ......................................................................................................................... 19
18.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ....................................................................................................................................................................... 19
18.4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .......................................................................................................................................................................................... 20
19. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................................................................. 20
20. AKTYWA ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ....................................................................................................................... 20
21. WARTOŚĆ FIRMY.................................................................................................................................................................................................................... 21
22. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH .................................................................................................................................................... 22
23. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................. 22
24. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ............................................................................................................................................................................. 23
25. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY .................................................................................................. 23
26. KAPITAŁ PODSTAWOWY ORAZ POZOSTAŁE KAPITAŁY .................................................................................................................................................. 24
26.1 KAPITAŁ PODSTAWOWY .......................................................................................................................................................................................................... 24
26.2 POZOSTAŁE KAPITAŁY .............................................................................................................................................................................................................. 24
26.3 ZYSKI ZATRZYMANE .......................................................................................................................................................................................................... 24
27. REZERWY.................................................................................................................................................................................................................................. 25
28. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA ....................................................................................... 25
29. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE............................................................................................................................................................................. 26
30. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI, DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .................. 26
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE.................................................................................................................................................................................................... 28
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
3
BDK/URKHSF/000823895/0001/24 ................................................................................................................................................................................................... 28
UMOWA RAMOWA O UDZIELENIE KREDYTÓW HANDLOWYCH ................................................................................................................................................. 28
10 MLN PLN ............................................................................................................................................................................................................................................. 28
0,0 MLN PLN............................................................................................................................................................................................................................................ 28
NA CZAS NIEOKREŚLONY...................................................................................................................................................................................................................... 28
UMOWA ZAKOŃCZONA ....................................................................................................................................................................................................................... 28
ZMIENNE OPARTE O WIBOR 1M PLUS MARŻA ............................................................................................................................................................................... 28
31. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ USTANOWIONE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ............................... 29
32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................................................................................................................................... 29
33. INSTRUMENTY FINANSOWE ................................................................................................................................................................................................ 29
34. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................................................................................................................................ 30
35. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM .................................................................................................... 30
36. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH PO DNIU BILANSOWYM ..................................................................................................................... 31
37. CZYNNIKI KTÓRE MOGĄ MIEĆ WPŁYW NA WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU .............................................. 33
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
4
I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
I CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony
dnia 30.06.2025 r. oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2024 r. (w tysiącach złotych).
Nota
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
18.1
63 177
135 171
81 644
Koszt własny sprzedaży
18.2
(62 111)
(131 742)
(67 620)
Zysk brutto ze sprzedaży
1 066
3 429
14 024
Koszty sprzedaży
18.2
(1 048)
(2 093)
(968)
Koszty ogólnego zarządu
18.2
(7 942)
(15 829)
(9 007)
Pozostałe przychody operacyjne
18.3
6 627
7 310
3 952
Pozostałe koszty operacyjne
18.3
(298)
(481)
(309)
Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
23
(375)
(382)
(260)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(1 970)
(8 046)
7 431
Przychody finansowe
18.4
8
10
157
Koszty finansowe
18.4
(7 333)
(13 039)
(5 961)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(9 295)
(21 075)
1 627
Podatek dochodowy
(681)
240
404
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(9 976)
(20 835)
2 030
Zysk (strata) netto
(9 976)
(20 835)
2 033
Inne dochody całkowite netto, które w przyszłości
mogą zostać zreklasyfikowane do wyniku
finansowego, w tym:
(11)
7
(2)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(11)
7
(2)
Całkowite dochody ogółem
(9 988)
(20 828)
2 031
Zysk (strata) netto przypisany:
-
Akcjonariuszom jednostki dominującej
(9 976)
(20 835)
2 033
Udziałom niekontrolującym
-
-
-
(9 976)
(20 835)
2 033
Całkowity dochód ogółem przypisany:
-
Akcjonariuszom jednostki dominującej
(9 988)
(20 828)
2 031
Udziałom niekontrolującym
-
-
-
(9 988)
(20 828)
2 031
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą
24
Podstawowy zysk (strata) na średnioważoną liczbę akcji
(0,76)
(1,59)
0,16
Rozwodniony zysk (strata) na średnioważoną liczbę akcji
(0,76)
(1,59)
0,16
Szczecin, dnia 19 września 2025 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Katarzyna Mielec
……………………….
Artur Szczepaniak
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu oddelegowany
czasowo z Rady Nadzorczej
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
5
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2025 r. oraz dane porównawcze na dzień
31.12.2024 r. (w tysiącach złotych).
Nota
Stan na
30.06.2025
Stan na
31.12.2024
AKTYWA
Aktywa trwałe
547 267
576 255
Rzeczowe aktywa trwałe
19
136 034
126 544
Wartość firmy
21
17 720
17 720
Pozostałe wartości niematerialne
23 657
21 660
Prawo do użytkowania aktywów
354 179
394 825
Udziały i akcje
1 198
1 198
Pozostałe aktywa finansowe
92
92
Należności pozostałe
160
187
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
14 227
14 029
Aktywa obrotowe
45 497
70 549
Zapasy
4 450
3 907
Należności handlowe i pozostałe
23
39 086
65 004
Należności z tytułu podatku dochodowego
32
79
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 929
1 559
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
20
50 957
-
SUMA AKTYWÓW
643 721
646 804
PASYWA
Kapitał własny
123 566
144 396
Wyemitowany kapitał akcyjny
26.1
3 144
3 144
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
10 736
10 736
Pozostałe kapitały
26.2
(97 525)
(97 525)
Różnice kursowe z przeliczenia
26
20
Zyski zatrzymane
26.3
207 185
228 021
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
123 567
144 396
Zobowiązania długoterminowe
371 793
396 172
Pozostałe zobowiązania finansowe
30
362 641
386 470
Rezerwa na świadczenia pracownicze
28
6 272
6 272
Rezerwa na podatek odroczony
1 170
1 158
Pozostałe zobowiązania
32
1 710
2 272
Zobowiązania krótkoterminowe
112 617
106 236
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
29
55 093
52 509
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
30
27 300
18 781
Pozostałe zobowiązania finansowe
30
18 680
22 868
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
760
Rezerwy krótkoterminowe
27
4 187
3 189
Rezerwa na świadczenia pracownicze
28
5 482
4 926
Pozostałe zobowiązania
32
1 875
3 203
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
20
35 745
-
Zobowiązania razem
520 155
502 408
SUMA PASYWÓW
643 721
646 804
Szczecin, dnia 19 września 2025 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Katarzyna Mielec
……………………….
Artur Szczepaniak
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu oddelegowany
czasowo z Rady Nadzorczej
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
6
III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2025 r.
oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2024 r. (w tysiącach złotych).
01.01.2025 - 30.06.2025
01.01.2024 - 30.06.2024
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto
(21 075)
(831)
Amortyzacja aktywów trwałych
25 429
24 679
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych
(399)
(745)
Odsetki i dywidendy netto
11 980
10 694
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
(387)
(1 385)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
(12 428)
(17 376)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
(1 017)
316
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań
23 797
13 770
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw
1 553
(6 648)
Podatek dochodowy zapłacony
(781)
(14 758)
Pozostałe
(536)
-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
26 136
7 716
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
974
1 648
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(10 419)
(15 776)
Wpływy z depozytów bankowych
-
557
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(9 445)
(13 571)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
8 478
-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(12 561)
(11 159)
Dywidendy wypłacone
-
(37 463)
Odsetki zapłacone
(11 852)
(11 252)
Pozostałe przepływy z działalności finansowej
(377)
(391)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
(16 312)
(60 265)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
379
(66 120)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych
(10)
192
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z
uwzględnieniem RK
370
(65 929)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego
1 559
71 947
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
1 929
6 018
Szczecin, dnia 19 września 2025 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Katarzyna Mielec
……………………….
Artur Szczepaniak
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu oddelegowany
czasowo z Rady Nadzorczej
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
7
IV. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2025 r. oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia
30.06.2024 r. (w tysiącach złotych).
Wyemitowany
kapitał akcyjny
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane
Różnice kursowe
z przeliczenia
Razem
Nota
26.1
26.2
26.3
Stan na dzień 01.01.2025 roku
3 144
10 736
(97 525)
228 021
20
144 396
Zysk (strata) za okres obrotowy
-
-
-
(20 835)
-
(20 835)
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
7
7
Całkowite dochody ogółem
-
-
-
(20 835)
7
(20 828)
Inne zmniejszenia/zwiększenia w okresie
-
-
-
(1)
(1)
(2)
Zmiany w kapitale (suma)
-
-
-
(20 836)
6
(20 830)
Stan na dzień 30.06.2025 roku
3 144
10 736
(97 525)
207 185
26
123 566
,
Stan na dzień 01.01.2024 roku
3 144
10 736
(97 520)
274 579
5
190 945
Zysk (strata) za okres obrotowy
-
-
-
284
-
284
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
7
7
Całkowite dochody ogółem
-
-
-
284
7
291
Wypłata dywidendy
-
-
-
(37 463)
-
(37 463)
Zmiany w kapitale (suma)
-
-
-
(37 178)
7
(37 172)
Stan na dzień 30.06.2024 roku
3 144
10 736
(97 520)
237 401
12
153 773
Szczecin, dnia 19 września 2025 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Katarzyna Mielec
……………………….
Artur Szczepaniak
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu oddelegowany
czasowo z Rady Nadzorczej
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
8
V. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Podstawowe informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej OT Logistics
Grupa Kapitałowa OT Logistics (Grupa Kapitałowa, Grupa OT Logistics, Grupa, Grupa OTL) specjalizuje się w przeładunkach
portowych oraz usługach spedycyjnych i transportowych. Swoją działalność koncentruje przede wszystkim na obsłudze klientów
z obszaru Europy Środkowej w zakresie obsługi ładunków w portach morskich oraz spedycji towarów, transportowanych głównie
drogą morską, ale także lądową.
Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej jest spółka OT Logistics Spółka Akcyjna (OT Logistics S.A., Spółka, Emitent, OTL, Spółka
dominująca, Jednostka dominująca), której podstawowym przedmiotem działalności jest szeroko pojęta działalność spedycyjna.
Grupa OTL świadczy usługi spedycyjne oraz agencyjne, przeładunki w portach, usługi bocznicowe i kolejowe, usługi wspierające
transport wodny morski i śródlądowy, samochodowy oraz kolejowy, najem nieruchomości, prace hydrotechniczne
oraz magazynowanie i przechowywanie towarów. Wokół OTL powstała Grupa Kapitałowa składająca się ze spółek o różnych profilach
działalności, które szerzej zostały opisane w punkcie Struktura Grupy Kapitałowej poniżej.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek
wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest
nieoznaczony. Spółka nie posiada wewnętrznych
jednostek organizacyjnych sporządzających
samodzielnie sprawozdania finansowe. Spółka
działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych,
a także innych właściwych przepisów prawa.
Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz
Walne Zgromadzenie.
OT Logistics S.A. jest podmiotem dominującym w
Grupie Kapitałowej, który sporządza i publikuje śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej.
2. Skład Grupy oraz jej jednostki stowarzyszone
2.1. Struktura Grupy OTL
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej (skonsolidowane sprawozdanie
finansowe) obejmuje jednostkowe sprawozdanie OTL (jednostka dominująca) oraz jej jednostek zależnych.
Na dzień 30.06.2025 r. posiadany przez Grupę OTL udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach
stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Na dzień 30.06.2025 r. OTL posiadała bezpośrednio udziały lub akcje w następujących spółkach:
▪ OT Port Gdynia Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (OTPG) – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach
morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ OT Port Świnoujście S.A. z siedzibą w Świnoujściu (OTPŚ) – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach
morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym zgromadzeniu;
▪ Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RTC) – przedmiotem działalności spółki jest działalność spedycyjna
w transporcie kolejowym, samochodowym, wodnym śródlądowym i morskim. Spółka świadczy także usługi związane z realizacją
transportu morskiego pełno kontenerowego (FCL) oraz drobnicowego (LCL). OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym
oraz 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ Kolej Bałtycka S.A. z siedzibą w Szczecinie (KB) – spółka zajmuje się wykonywaniem licencjonowanych przewozów kolejowych
towarów oraz kompleksową obsługą bocznic. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym
zgromadzeniu;
▪ Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (PŻSZ) – podstawową działalnością spółki jest śródlądowy
i przybrzeżny transport wodny na rynku krajowym i zagranicznym. Spółka świadczy usługi holowania i składowania ładunków na
barkach oraz wynajem środków transportu wodnego. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na
walnym zgromadzeniu;
▪ RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCI) – przedmiotem działalności spółki jest obrót i gospodarowanie nieruchomościami.
OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
9
▪ C.Hartwig Adria d.o.o. in liquidation z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja) (CHA) – spółka została powołana w celu realizacji
szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa celnego. OTL posiadała
bezpośrednio 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 25.04.2025 r.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki C. Hartwig Adria d.o.o. podjęło uchwałę w sprawie. rozwiązania tej spółki.
W związku z powyższym ustanowiony został likwidator nadzorujący proces likwidacji.
Na dzień 30.06.2025 r. OTL za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiadała udziały w:
▪ RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCT) – przedmiotem działalności spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw
stałych, ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. RTC posiadała 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów
na zgromadzeniu wspólników.
▪ Trade Trans Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) (TTB). Głównym przedmiotem działalności spółki jest
międzynarodowa spedycja towarów. RTC posiada 36% udziału w kapitale zakładowym spółki. Na dzień bilansowy ze względu na
brak posiadania Członka Zarządu w ww. spółce, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania
wpływu na podejmowane decyzje, udziały w ww. spółce zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa
trwałe – udziały i akcje.
Spółka OTL posiadała także 1,31% udziałów w Śląskim Centrum Logistyki S.A. (ŚCL) w Gliwicach, która jest operatorem logistycznym,
oferującym kompleksowe rozwiązania w zakresie logistyki, magazynowania i transportu.
2.2. Jednostki podlegające konsolidacji
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje jednostkowe sprawozdanie OTL (jednostka
dominująca) oraz jej jednostek zależnych. Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa OTL sprawuje kontrolę,
co zazwyczaj ma miejsce wtedy, kiedy Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez swoje inne jednostki zależne posiada ponad
połowę praw głosów w danej jednostce. Sprawowanie kontroli ma miejsce także wówczas, kiedy Jednostka dominująca ma możliwość
kierowania działalnością operacyjną i finansową danej jednostki pomimo posiadania 50% lub mniej niż 50% udziałów lub praw głosów
w jednostce. Jednostki zależne są wyceniane metodą pełną od momentu objęcia kontroli do czasu utraty nad nimi kontroli. Jednostki
stowarzyszone to jednostki, na które Grupa OTL wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, ani nie współkontroluje.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności.
Na dzień 30.06.2025 r. posiadany przez Grupę OTL udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach
stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy OTL w kapitałach tych jednostek. W skład Grupy OTL oprócz podmiotu dominującego
wchodziło 7 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną, 1 spółka stowarzyszona konsolidowana metodą praw własności oraz
spółki, których udziały ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje.
Spółki zależne konsolidowane metodą pełną:
1. OT Port Gdynia Sp. z o.o.
2. OT Port Świnoujście S.A.
3. Rentrans Cargo Sp. z o.o.
4. Kolej Bałtycka S.A.
5. Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
6. RCI Sp. z o. o.
7. C.Hartwig Adria d.o.o. in liquidation
Spółki stowarzyszone wycenianie metodą praw własności:
1. RCT Sp. z o.o.
Pozostałe spółki niepodlegające konsolidacji (ujęte
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje)
1. Trade Trans Spedition GmbH
2. Śląskie Centrum Logistyki S.A.
2.3 Zmiany w strukturze Grupy
W okresie pierwszego półrocza 2025 r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu miały miejsce następujące zmiany w strukturze
Grupy OTL:
▪ W dniu 25.04.2025 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki C. Hartwig Adria d.o.o. podjęło uchwałę ws. rozwiązania
tej spółki. W związku z powyższym ustanowiony został likwidator nadzorujący proces likwidacji.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
10
3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej
Skład Zarządu OTL na dzień 30.06.2025 r. oraz na dzień publikacji
Skład Zarządu OTL
Kamil Jedynak
- Prezes Zarządu
Karol Bowżyk
- Członek Zarządu
Katarzyna Mielec
- Członek Zarządu
Artur Szczepaniak
- Członek Zarządu oddelegowany czasowo z Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie osobowym Zarządu
W okresie objętym raportem w składzie Zarządu Spółki zaszły następujące zmiany:
▪ W dniu 12.03.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Panią Katarzynę Mielec powierzając jej funkcję Członka
Zarządu. Powołanie było skuteczne od 12.03.2025 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 3/2025 r. z dnia
12.03.2025 r.).
▪ W dniu 25.04.2025 r. Pan Daniel Górecki złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na moment złożenia rezygnacji
(informacja została przekazana raportem bieżącym nr 6/2025 r. z dnia 25.04.2025 r.).
▪ W dniu 22.05.2025 r. Rada Nadzorcza OTL podjęła uchwałę w sprawie delegowania Pana Artura Szczepaniaka, Przewodniczącego
Rady Nadzorczej Spółki, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy. Powyższa delegacja
była skuteczna od dnia 23.05.2025 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 8/2025 r. z dnia 22.05.2025 r.).
▪ Już po zakończeniu okresu sprawozdawczego, Rada Nadzorcza OTL podjęła uchwałę w sprawie ponownego delegowania Pana
Artura Szczepaniaka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki
na okres 3 miesięcy. Powyższa delegacja jest skuteczna od dnia 19.09.2025 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym
nr 19/2025 r. z dnia 18.09.2025 r.).
Rada Nadzorcza OT Logistics S.A.
Rada Nadzorcza OTL zgodnie ze statutem Spółki składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego
oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej
oraz określa liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana na 3-letnią, wspólną kadencję.
Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodziły następując osoby.
Skład Rady Nadzorczej OTL na dzień 30.06.2025 r. oraz na dzień publikacji
Skład Rady Nadzorczej OTL
Artur Szczepaniak*
- Przewodniczący Rady Nadzorczej
Zbigniew Nowik
- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Malinowski
- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Komorowski
- Sekretarz Rady Nadzorczej
Artur Olender
- Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Heydel
- Członek Rady Nadzorczej
Piotr Nadolski
- Członek Rady Nadzorczej
*Pan Artur Szczepaniak był delegowany przez Radę Nadzorczą od dnia 23.05.2025 r do 22.08.2025 r. do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Ponadto
już po zakończeniu okresu sprawozdawczego Rad Nadzorcza podjęła uchwałę o ponownym delegowaniu Pana Artura Szczepaniaka do czasowego
wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy. Powyższa delegacja jest skuteczna od dnia 19.09.2025 r.
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki
W okresie pierwszego półrocza 2025 r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie zaszły zmiany w składzie osobowym Rady
Nadzorczej. Natomiast Pan Artur Szczepaniak był delegowany przez Radę Nadzorczą od dnia 23.05.2025 r do 22.08.2025 r. do
pełnienia funkcji Członka Zarządu. W okresie oddelegowania Funkcje Prezesa Rady Nadzorczej pełnił Pan Zbigniew Nowik.
4. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki
dominującej w dniu 19.09.2025 r.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
11
5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK OTL zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady
kosztu historycznego.
6. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym
Standardem Rachunkowości 34 i przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień 30.06.2025 r. oraz 31.12.2024 r., wyniki jej
działalności za okres 3 i 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2025 r. i 30.06.2024 r., przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony
dnia 30.06.2025 r. i 30.06.2024 r. oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończony dnia
30.06.2025 r. oraz 30.06.2024 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji
oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31.12.2024 r.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone na dzień 30.06.2025 r. oraz 30.06.2024 r. nie były
przedmiotem badania przez biegłego rewidenta, natomiast były przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.
7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej i walutą prezentacji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jest złoty polski (zł). W skład Grupy OTL wchodzą jednostki, które mają inną walutę funkcjonalną niż zł. Dane
sprawozdawcze tych spółek wchodzących w skład niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego zostały przeliczone na zł zgodnie z MSR 21. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach
złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
8. Kontynuacja działalności
Założenie kontynuacji działalności
Wg stanu na dzień bilansowy 30.06.2025 r. Grupa OTL wykazała nadwyżkę 67,1 mln zł. zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami
obrotowymi. W okresie 12 miesięcy od dnia 30.06.2025 r. wymagalne stają się zobowiązania z tytułu:
razem zobowiązania krótkoterminowe
112 617
zobowiązania z tytułu kredytu w rachunku bieżącym
27 300
zobowiązania z tytułu leasingów
18 680
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
55 093
pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
1 875
zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
zobowiązania z tytułu rezerw krótkoterminowych w tym świadczenia pracownicze
9 668
W związku z wystąpieniem luki płynnościowej Zarząd Grupy OTL podjął następujące działania celu poprawy wyników i zapewnienia
Grupie płynności finansowej:
1. W spółkach portowych Grupy OTL prowadzone są szeroko rozumiane działania optymalizujące mające na celu usprawnienie
procesów operacyjnych oraz ograniczenie kosztów działalności. Między innymi w dniu 28.05.2025 r. Spółka OT Port Świnoujście
S.A. (OTPŚ), podjęła uchwałę o opracowaniu i realizacji kompleksowego Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej
(szczegóły w nocie 35 niniejszego sprawozdania).
2. W dniu 31.07.2025 r. spółka OTPŚ zawarła z Zarządem Morskich Portów Szczecin i Świnoujście S.A. Aneks do umowy dzierżawy.
Na mocy Aneksu, począwszy od dnia 01.01.2026 r., ulega optymalizacji powierzchnia dzierżawiona przez OTPŚ – zostanie ona
ograniczona z dotychczasowych ok. 724 tys. m do ok. 439 tys. m, tj. o około 40%, co spowoduje ograniczenie kosztów dzierżawy
terenu i infrastruktury portowej (szczegóły w nocie 36 niniejszego sprawozdania).
3. W związku z dostosowaniem do zmniejszonych potrzeb przeładunkowych spowodowanych zmniejszeniem powierzchni
użytkowej infrastruktury portowej podjęto decyzję o sprzedaży majątku. (szczegóły w nocie 20 niniejszego sprawozdania).
4. W dniu 29.07.2025 r. zostało zawarte porozumienie (Porozumienie) pomiędzy OT Logistics, spółką zależną Emitenta OT Port
Świnoujście oraz POL INVEST PROJECTS o zakończeniu współpracy pomiędzy OTPŚ, a spółką POL INVEST PROJECTS Sp. z o.o.
Porozumienie dotyczyło rozwiązania umowy na realizację rozbudowy terminala AGRO (szczegóły w nocie 36 niniejszego
sprawozdania). W związku z zawarciem tego porozumienia zobowiązania inwestycyjne Grupy spadły o kwotę 8,5 mln zł.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
12
5. Spółka zależna OT Port Świnoujście w dniu 31.07.2025 r. podpisała porozumienie z Zarządem Morskich Portów Szczecin
Świnoujście S.A. w sprawie odroczenia terminu spłaty zobowiązań w łącznej kwocie 10.518,78 tys. zł które zostało rozłożone na
12 miesięcznych równych rat (najbliższy termin płatności ustalono na 15.12.2025 r.).
W Grupie prowadzone są jedynie Inwestycje o charakterze odtworzeniowym, poziom zasobów dostosowywany jest do aktualnej
sytuacji rynkowej.
W związku z planowaną sprzedażą majątku Grupa dokonała reklasyfikacji aktywów (szczegóły w nocie 20 niniejszego sprawozdania)
planowane jest zredukowanie zobowiązań finansowych o ok 36 mln zł.
Spółka OTPŚ otrzymała nowe zlecenia na przeładunki co w połączeniu z efektami podjętych działań optymalizacyjnych znacznie
poprawi sytuację finansową portu.
Grupa OTL prowadzi działania mające na celu zapewnienie możliwości kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej OTL w dającej się
przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W związku z powyższym Zarząd Grupy OTL nie stwierdza występowania istotnej niepewności dotyczącej kontynuacji działalności
Grupy.
Wpływ sytuacji polityczno - gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta
W obliczu konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy, oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na
terenach Ukrainy, Rosji i Białorusi, spółki Grupy OTL nie odczuwają negatywnego wpływu tej sytuacji na działalność Grupy OTL, gdyż
nie prowadzą działalności związanej bezpośrednio z tamtymi rynkami. Spółki Grupy OTL nie obsługują przeładunków towarów ani nie
obsługują statków rosyjskich, ściśle przestrzegając sankcji nałożonych na nie. Zarząd OTL stale monitoruje sytuację i nie notuje
obecnie istotnych zjawisk mogących zagrozić wykonaniu stawianych celów.
Ryzyko związane z polityką handlową oraz międzynarodową USA
Działania podejmowane przez obecną administrację USA (w szczególności działania związane z polityką celną mogą mieć trudny do
przewidzenia wpływ na handel światowy i mogą skutkować zmianą strumieni i tras w transporcie morskim, co z kolei może wpłynąć
na rodzaje i wolumeny ładunków jakie będą docierały do portów Grupy OTL.
9. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres
od 01.01.2025 r. do 30.06.2025 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za 2024 r., z wyjątkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF,
które weszły w życie od dnia 01.01.2025 r.
Od dnia 01.01.2025 r. obowiązują zmiany do standardów:
▪ Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”.
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany
w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych
zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2025 r. lub
później. Zmiany nie mają wpływu na sprawozdania finansowe.
Grupa OTL nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego ze standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły
dotychczas w życie.
10. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Nie nastąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych mające wpływ na niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe.
Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji lub zastosowanie wytycznych MSSF
wymaga dokonania profesjonalnego osądu, Zarząd Jednostki dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki
rachunkowości, które zapewnią, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje
oraz będzie:
▪ prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy OTL, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;
▪ odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
▪ obiektywne;
▪ sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
▪ kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
13
W dokonanych osądach i szacunkach przedstawionych w niniejszym sprawozdaniu uwzględniono aktualną na dzień bilansowy sytuację
makroekonomiczną. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej realizowalność aktywów wykazanych w sprawozdaniu nie jest istotnie
zagrożona.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
Grupa dokonuje oceny przesłanek utraty wartości składników majątku trwałego. W momencie zidentyfikowania przesłanek utraty
wartości Grupa przeprowadza testy i ustala wartość odzyskiwalną. Utrata wartości aktywów trwałych zachodzi, gdy istnieje duże
prawdopodobieństwo, że aktywa te nie przyniosą w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych. W przypadku zaistnienia
przesłanki utraty wartości dokonywane są odpisy aktualizujące wartość tych aktywów. Odpisy aktualizujące zaliczane są do pozostałych
kosztów operacyjnych.
Niepewność szacunków
Sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki
dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie może
zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników
branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na
30.06.2025 r. mogą zostać przyszłości zmienione. Przyjmując założenia i dokonując osądów, Zarząd Jednostki Dominującej może
kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą, a także opiniami, analizami oraz rekomendacjami niezależnych ekspertów. Grupa
OTL zaprezentowała w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wpływ dokonanych założeń
Zarządu Jednostki dominującej na szacunek oczekiwanych strat kredytowych (nota 23), rezerw (nota 27 i 28).
11. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W opinii Zarządu Jednostki dominującej poza czynnikami i zdarzeniami wskazanymi w pozostałych notach niniejszego śródrocznego
skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w sprawozdaniu z działalności Grupy OTL za pierwsze półrocze
2025 r. w okresie pierwszego półrocza 2025 r. nie wystąpiły inne istotne zdarzenia mające znaczący wpływ na wyniki i sytuację
finansową Grupy.
12. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa OTL nie zmieniła dobrowolnie żadnych
stosowanych uprzednio zasad rachunkowości w stosunku do okresów poprzednich, które miałyby istotny wpływ na dane finansowe.
13. Korekta błędu i zmiany prezentacyjne
W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2025 r.
nie wystąpiły korekty błędu oraz zmiany prezentacyjne.
14. Zasady rachunkowości
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami wynikającymi
z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje
wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy OTL za rok zakończony dnia 31.12.2024 r. Śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe OTL oraz dane finansowe jej jednostek zależnych
sporządzone każdorazowo za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30.06.2025 r. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych
sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad
rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym
charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty
doprowadzające dane jednostkowe do spójności z zasadami rachunkowości Grupy OTL.
Wszystkie istotne salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy OTL, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach
Grupy OTL, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę OTL, a przestają być konsolidowane
od dnia ustania kontroli.
15. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej oraz przeliczenia na walutę prezentacji
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji. Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane
na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty (w przypadku przeliczenia na polski złoty jest to kurs średni ustalony przez Narodowy Bank Polski).
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
14
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów
i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się jako zysk lub stratę. Różnice kursowe powstałe na pozycjach
niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się jako element
zmian w wartości godziwej. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe
zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ujmuje się
w pozostałych całkowitych dochodach.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Dla potrzeb wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy zostały przyjęte poniższe kursy:
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
30.06.2025
31.12.2024
30.06.2024
EUR/PLN
4,2419
4,2730
4,3130
USD/PLN
3,6164
4,1012
4,0320
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
01.01.2025 -
30.06.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
EUR/PLN
4,2208
4,3042
4,3109
USD/PLN
3,8422
3,9853
3,9979
Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest euro (EUR). Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania
zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy OTL w następujący sposób:
▪ odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego;
▪ odpowiednie pozycje sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, o ile nie zniekształca to wyniku finansowego.
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego
i całkowitych dochodów w pozycji inne dochody całkowite. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone
różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, zostaną ujęte w wyniku finansowym
jako reklasyfikacja przez pozostałe całkowite dochody.
16. Cykliczność, sezonowość działalności
W spółkach, wchodzących w skład Grupy, o logistyczno-transportowym profilu działalności sezonowość przejawia się w przypadku
świadczenia usług przewozowych określonych grup towarów, na które popyt rośnie lub maleje w zależności od pory roku, pogody
i temperatur. Operacje przeładunkowe i transport niektórych towarów w warunkach zbyt wysokich lub zbyt niskich temperatur
lub wilgotności są niemożliwe. W przypadku towarów wrażliwych na niskie temperatury najwięcej przewozów realizowanych jest
w okresie od maja do listopada. Dla towarów, których przewóz w warunkach wysokich temperatur jest utrudniony, miesiące letnie
charakteryzują się mniejszym popytem na ich przewóz. Sezonowość uwidacznia się także w przypadku usług eksportowych zboża,
gdzie najwięcej przeładunków w portach ma miejsce w okresie od sierpnia do kwietnia. Wydłużenie sezonu oraz ilość przeładunków
uzależnione jest m.in. od urodzaju oraz wielu czynników w skali makro takich jak np. kurs waluty. Podobnie w przypadku usług
importu węgla energetycznego, wzmożone zapotrzebowanie rozpoczyna się w czerwcu i trwa do marca. Działalność na rynku usług
transportowych żeglugi śródlądowej (działalność hydrotechniczna) charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów
ze sprzedaży związaną ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym.
17. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
▪ która angażuje się w działalności gospodarcze, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody
i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki);
▪ której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez głównego decydenta odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji
operacyjnych w jednostce oraz wykorzystującego te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie
wyników działalności segmentu, a także w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Sprawozdawczość zarządcza Grupy OTL oparta jest na segmentach operacyjnych. Głównym decydentem operacyjnym Grupy OTL jest
Zarząd Jednostki dominującej. Zarząd Jednostki dominującej ustalił segmenty działalności na podstawie sprawozdań
wykorzystywanych przy podejmowaniu decyzji strategicznych. Segmenty te tożsame są z segmentami sprawozdawczymi
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
15
zaprezentowanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Jednostki
dominującej dokonał zagregowania kluczowych danych finansowych dla poszczególnych działalności kluczowych, w celu
umożliwienia odbiorcom tych informacji poprawienia możliwości oceny wpływu czynników związanych ze specyfiką poszczególnych
rodzajów działalności na wyniki finansowe Grupy OTL. Podstawą oceny działalności poszczególnych segmentów jest wynik netto oraz
wynik na poziomie EBITDA. Organizacja i zarządzanie Grupą OTL odbywają się w podziale na segmenty uwzględniające rodzaj
oferowanych usług. Dla potrzeb zarządzania Grupą OTL wyodrębniono następujące kluczowe segmenty operacyjne:
▪ Działalność portową obejmującą: obsługę przeładunkową, usługi magazynowania, składowania oraz konfekcjonowania i spedycji
usług portowych;
▪ Działalność spedycyjną obejmującą: świadczenie kompleksowych usług logistycznych w systemie door-to-door, organizację
transportu kolejowego, drogowego oraz morskiego poprzez wszystkie polskie porty morskie. Działalność spedycyjna wspiera
pozostałe segmenty Grupy OTL poprzez organizację transportu kolejowego oraz samochodowego z wykorzystaniem terminali
portowych będących własnością Grupy OTL;
▪ Działalność kolejową obejmującą świadczenie kompleksowych usług transportu kolejowego w postaci obsługi bocznic,
manewrów oraz przewozów przez spółkę Kolej Bałtycka S.A.;
▪ Działalność hydrotechniczną i pozostałą obejmującą głównie działalność związaną z transportem wodnym śródlądowym,
transportowe usługi pomocnicze przy realizacji projektów hydrotechnicznych, usługi dzierżawy i wynajmu jednostek
pływających itp. Segment ten obejmuje także działalność związaną z wynajmem nieruchomości oraz inne działalności
pomocnicze.
Eliminacje transakcji wzajemnych między spółkami Grupy prezentowane są jako wyłączenia konsolidacyjne. W celu polepszenia
jakości informacji finansowych prezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym, Grupa OTL
dokonała alokacji wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących aktywów i zobowiązań Grupy do odpowiednich segmentów operacyjnych.
W efekcie aktywa i zobowiązania segmentu zaprezentowane na dzień 30.06.2025 r. zawierają w sobie możliwe do zaalokowania
wyłączenia i korekty. Nieprzypisane do segmentu wyłączenia konsolidacyjne, które na dzień 30.06.2025 r. wynoszą 12 570 tys. zł,
obejmują rozrachunki handlowe pomiędzy jednostkami Grupy, które należą do różnych segmentów działalności. Dla niektórych
pozycji aktywów i zobowiązań Spółki dominującej, dla których nie zidentyfikowano jednoznacznie konkretnego segmentu działalności
wykorzystano: (i) klucze alokacji wg udziału poszczególnych segmentów w sprzedaży Spółki dominującej (dotyczy głównie: aktywa
i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, środków pieniężnych, kredytów, rozrachunków publicznoprawnych,
zobowiązań z tyt. wynagrodzeń oraz rezerw na świadczenia emerytalne) oraz (ii) klucze podziału kosztów poszczególnych działów
wewnątrz Spółki na odpowiednie segmenty działalności (dotyczy niektórych składników majątku trwałego i aktywów obrotowych
oraz rezerw). Grupa nie dokonała przekształcenia korespondujących informacji za wcześniejsze okresy, ze względu na to, że
odpowiednie dane historyczne nie są dostępne, a koszt ich uzyskania byłby nadmierny.
W Grupie OTL na dzień 30.06.2025 r. odnotowano przekroczenie 10% przychodów ogółem ze skonsolidowanej sprzedaży w okresie
od 01.01.2025 r. do 30.06.2025 r. w stosunku do poszczególnych kontrahentów. Opisana sytuacja ma miejsce w przypadku dwóch
kontrahentów, którzy nie są powiązani z Grupą OTL na innych zasadach niż umowy handlowe na warunkach rynkowych.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
16
Działalność kontynuowana
01.01.2025 - 30.06.2025
Działalność portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność kolejowa
Działalność
hydrotechniczna i
pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
78 473
46 055
6 179
4 464
135 171
-
135 171
Sprzedaż między segmentami
46 536
3 117
8 371
261
58 285
(58 285)
-
Przychody segmentu ogółem
125 009
49 172
14 550
4 725
193 456
(58 285)
135 171
Koszty
Koszt własny sprzedaży
(124 423)
(46 734)
(12 995)
(3 819)
(187 971)
56 229
(131 742)
Koszty segmentu ogółem
(124 423)
(46 734)
(12 995)
(3 819)
(187 971)
56 229
(131 742)
Zysk (strata) segmentu
586
2 438
1 555
906
5 485
(2 056)
3 429
Koszty sprzedaży
(1 562)
(402)
(126)
-
(2 090)
(3)
(2 093)
Koszty ogólnego zarządu
(12 432)
(3 664)
(1 223)
(580)
(17 899)
2 070
(15 829)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
6 916
(35)
(81)
38
6 838
(9)
6 829
Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
(173)
(209)
-
-
(382)
-
(382)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed
opodatkowaniem i kosztami finansowymi (EBIT)
(6 665)
(1 872)
125
364
(8 048)
2
(8 046)
Amortyzacja
23 225
413
1 079
723
25 440
(11)
25 429
EBITDA
16 560
(1 459)
1 204
1 087
17 392
(9)
17 383
Przychody z tytułu odsetek
1 232
205
95
3 964
5 496
(5 490)
6
Koszty z tytułu odsetek
(13 164)
(533)
(139)
(4 054)
(17 890)
5 490
(12 400)
Pozostałe przychody/koszty finansowe netto
(305)
(364)
61
(27)
(635)
-
(635)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(18 902)
(2 564)
142
247
(21 077)
2
(21 075)
Podatek dochodowy
(1 620)
(1 514)
(49)
3 413
230
10
240
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
(20 522)
(4 078)
93
3 660
(20 847)
12
(20 835)
na dzień 30.06.2025 r.
Działalność kontynuowana
Aktywa i zobowiązania
Działalność portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność kolejowa
Działalność
hydrotechniczna i
pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność ogółem
Aktywa segmentu
602 625
21 837
18 325
13 504
656 291
(12 570)
643 721
Zobowiązania segmentu
497 659
20 244
5 858
8 964
532 725
(12 570)
520 155
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
17
Działalność kontynuowana
01.01.2024 - 30.06.2024
Działalność portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność kolejowa
Działalność
hydrotechniczna i
pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
97 735
53 626
5 048
4 624
161 033
-
161 033
Sprzedaż między segmentami
70 021
6 338
12 857
63
89 279
(89 279)
-
Przychody segmentu ogółem
167 755
59 964
17 906
4 687
250 312
(89 279)
161 033
Koszty
Koszt własny sprzedaży
(152 748)
(56 082)
(14 783)
(3 616)
(227 228)
87 225
(140 003)
Koszty segmentu ogółem
(152 748)
(56 082)
(14 783)
(3 616)
(227 228)
87 225
(140 003)
Zysk (strata) segmentu
15 007
3 882
3 123
1 071
23 084
(2 054)
21 030
Koszty sprzedaży
(1 303)
(385)
(130)
(0)
(1 818)
10
(1 808)
Koszty ogólnego zarządu
(13 403)
(3 909)
(1 537)
(464)
(19 313)
2 056
(17 257)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
4 271
560
31
463
5 326
(10)
5 316
Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
1 465
(16)
70
(295)
1 223
-
1 223
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed
opodatkowaniem i kosztami finansowymi (EBIT)
6 037
132
1 557
775
8 501
3
8 504
Amortyzacja
22 756
420
821
695
24 692
(13)
24 679
EBITDA
28 794
552
2 378
1 470
33 194
(10)
33 183
Przychody z tytułu odsetek
1 052
462
9
4 393
5 916
(4 643)
1 273
Koszty z tytułu odsetek
(11 165)
(415)
(28)
(4 418)
(16 026)
4 643
(11 383)
Pozostałe przychody/koszty finansowe netto
724
58
(21)
5
766
9
775
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(3 352)
238
1 517
755
(843)
12
(831)
Podatek dochodowy
1 339
82
(296)
(7)
1 117
(2)
1 115
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
(2 014)
319
1 221
748
275
10
284
na dzień 30.06.2024 r.
Działalność kontynuowana
Aktywa i zobowiązania
Działalność portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność kolejowa
Działalność
hydrotechniczna i
pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność ogółem
Aktywa segmentu
796 964
114 228
16 953
161 600
1 089 746
(436 670)
653 076
Aktywa ogółem
796 964
114 228
16 953
161 600
1 089 746
(436 670)
653 076
Zobowiązania segmentu
622 683
82 023
9 082
8 779
722 566
(223 265)
499 302
Kapitały własne
174 282
32 205
7 871
152 822
367 179
(213 405)
153 774
Zobowiązania i kapitały ogółem
796 964
114 228
16 953
161 600
1 089 746
(436 670)
653 076
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
18
18. Przychody i koszty
18.1. Przychody ze sprzedaży
01.01.2025 - 30.06.2025
Działalność
portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność
kolejowa
Działalność
hydrotechniczna i
pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność
ogółem
Obsługa transportowa towarów masowych
90 482
23 196
5 011
871
119 560
(45 556)
74 004
Obsługa transportowa towarów drobnicowych
27 995
21 795
1 008
-
50 798
(4 014)
46 784
Hydrotechnika i dzierżawa barek
-
-
-
3 698
3 698
(175)
3 523
Pozostałe usługi kolejowe
-
-
8 222
-
8 222
(5 312)
2 910
Pozostałe
6 532
4 181
309
156
11 178
(3 228)
7 950
Przychody ze sprzedaży ogółem
125 009
49 172
14 550
4 725
193 456
(58 285)
135 171
Działalność kontynuowana
01.01.2024 - 30.06.2024
Działalność
portowa
Działalność
spedycyjna
Działalność
kolejowa
Działalność
hydrotechniczna
i pozostała
Razem
Wyłączenia
konsolidacyjne
Działalność
ogółem
Obsługa transportowa towarów masowych
139 495
44 733
7 716
844
192 787
(76 901)
115 886
Obsługa transportowa towarów drobnicowych
23 000
13 199
1 967
-
38 166
(3 132)
35 034
Hydrotechnika i dzierżawa barek
-
-
-
3 743
3 743
-
3 743
Pozostałe usługi kolejowe
-
-
7 914
-
7 914
(6 166)
1 747
Pozostałe
5 261
2 032
309
100
7 702
(3 080)
4 622
Przychody ze sprzedaży ogółem
167 755
59 964
17 906
4 687
250 312
(89 279)
161 033
Pierwsza połowa 2025 r., to w dalszym ciągu dostosowanie działalności Grupy OTL do zmieniającej się sytuacji polityczno – gospodarczej, która miała wpływ na przepływy ładunkowe.
Przychody ze sprzedaży
01.04.2025-30.06.2025
01.01.2025 - 30.06.2025
01.04.2024-30.06.2024
01.01.2024 - 30.06.2024
Przychody ze sprzedaży towarów
-
8
56
124
Przychody ze sprzedaży usług
63 177
135 163
81 588
160 909
Razem
63 177
135 171
81 644
161 033
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
19
18.2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych
Koszty
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
(12 774)
(25 429)
(12 588)
(24 679)
Koszty świadczeń pracowniczych
(22 495)
(46 412)
(25 459)
(49 412)
Zużycie materiałów i energii
(4 940)
(11 394)
(6 199)
(12 720)
Usługi obce
(28 827)
(62 425)
(31 441)
(68 676)
Podatki i opłaty
(693)
(1 246)
(522)
(1 009)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
(978)
(1 980)
(916)
(1 791)
Pozostałe koszty
(394)
(770)
(439)
(674)
Razem koszty rodzajowe
(71 101)
(149 656)
(77 564)
(158 961)
Wartość sprzedanych towarów
-
(8)
(31)
(107)
Razem koszty sprzedanych produktów, towarów, sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu
(71 101)
(149 664)
(77 595)
(159 068)
Wartość sprzedanych towarów
-
(8)
(31)
(107)
Koszty sprzedaży
(1 048)
(2 093)
(968)
(1 808)
Koszty ogólnego zarządu
(7 942)
(15 829)
(9 007)
(17 257)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
(62 111)
(131 734)
(67 589)
(139 896)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów, sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu
(71 101)
(149 664)
(77 595)
(159 068)
Koszty świadczeń pracowniczych
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Koszty wynagrodzeń
(18 102)
(37 126)
(20 604)
(39 704)
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
(3 318)
(6 777)
(3 682)
(7 108)
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
(649)
(1 638)
(726)
(1 718)
Odpisy na ZFŚS z zysku netto
(426)
(871)
(447)
(882)
Razem koszty świadczeń pracowniczych
(22 495)
(46 412)
(25 459)
(49 412)
18.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
39
396
225
1 469
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów
-
3
-
-
Rozwiązanie rezerw
963
963
3 084
3 284
Otrzymane kary i odszkodowania
85
140
394
472
Przychody ze sprzedaży pozostałości węglowych
3 185
3 185
-
-
Wycena odzysku pozostałości węglowych
1 610
1 610
-
-
Dotacje
161
294
142
303
Inne
584
719
107
264
Pozostałe przychody operacyjne
6 627
7 310
3 952
5 792
Pozostałe koszty operacyjne
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Darowizny przekazane
-
-
(16)
(41)
Kary i odszkodowania
(208)
(362)
(265)
(363)
Inne
(90)
(119)
(28)
(72)
Pozostałe koszy operacyjne
(298)
(481)
(309)
(476)
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
20
18.4. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Przychody z tytułu odsetek, w tym:
4
6
157
1 273
- lokaty bankowe
-
-
144
557
- należności
4
6
10
713
- pozostałe
-
-
3
3
Zyski z tytułu różnic kursowych
-
-
-
813
Zysk z wyceny aktywów finansowych
-
-
-
23
Pozostałe przychody finansowe
4
4
-
-
Przychody finansowe ogółem
8
10
157
2 109
Koszty finansowe
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Koszty z tytułu odsetek, w tym:
(6 422)
(12 400)
(5 714)
(11 383)
- z tytułu kredytów i pożyczek
(449)
(853)
-
-
- z tytułu leasingu
(5 534)
(10 955)
(5 652)
(11 252)
- pozostałe
(439)
(592)
(62)
(131)
Straty z tytułu różnic kursowych
(844)
(526)
(193)
-
Koszty z tytułu prowizji
(54)
(99)
(54)
(61)
Pozostałe koszty finansowe
(13)
(14)
-
-
Koszty finansowe ogółem
(7 333)
(13 039)
(5 961)
(11 444)
19. Rzeczowe aktywa trwałe
W okresie od 01.01.2025 r. do 30.06.2025 r. Grupa OTL poniosła wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych o wartości
10.419 tys. zł (w okresie od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r.: 15.776 tys. zł). Na koniec okresu zakończonego, tj. na dzień 30.06.2025 r.
Grupa OTL posiadała zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 10.170 tys. zł (8.114 tys. zł koniec
2024 r.)
W okresie od 01.01.2025 r. do 30.06.2025 r. oraz od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r. nie dokonano ani nie rozwiązano odpisów
aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w istotnej wartości.
20. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa oraz zobowiązania wchodzące w skład Grupy przeznaczone do sprzedaży obejmują następujące składniki: dwa żurawie
portowe Liebherr 500 (sprzedaż nastąpiła w lipcu 2025), dźwig przeładunkowy Liebherr LHM550 EWKA, dźwig przeładunkowy
Liebherr LHM550 AŚKA, ładowarka teleskopowa Manitou MRT 2260 oraz maszyna przeładunkowa Liebherr LH150 MGD Port.
Aktywa
30.06.2025
31.12.2024
Prawo do użytkowania aktywów
46 634
-
Rzeczowe aktywa trwałe
4 323
-
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
50 957
-
Zobowiązania
30.06.2025
31.12.2024
Pozostałe zobowiązania finansowe
35 745
-
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
35 745
-
Grupa dokonała reklasyfikacji powyższych aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej do pozycji „Aktywa
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży” w kwocie 50.957 tys. zł. Aktywa wchodzące w skład grupy przeznaczonej do
sprzedaży prezentowane są w ramach segmentu działalność portowa.
W lipcu 2025 r. część aktywów przeznaczonych do sprzedaży o wartości 4.323 tys. zł zostało sprzedanych. Zgodnie z przewidywaniami
Zarządu Spółki dominującej sprzedaż pozostałych aktywów nastąpi w okresie najbliższych 12 miesięcy po dniu bilansowym.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
21
21. Wartość firmy
Wartość firmy powstała na połączeniu jednostek zależnych na poszczególne okresy sprawozdawcze przedstawiała się następująco:
30.06.2025
31.12.2024
Wartość firmy Netto z konsolidacji na początek okresu
17 720
17 720
Rentrans Cargo Sp. z o.o.
3 947
3 947
OT Port Świnoujście S.A.
1 697
1 697
OT Port Gdynia Sp. z o.o.
12 076
12 076
Wartość firmy Netto z konsolidacji na koniec okresu
17 720
17 720
Rentrans Cargo Sp. z o.o.
3 947
3 947
OT Port Świnoujście S.A.
1 697
1 697
OT Port Gdynia Sp. z o.o.
12 076
12 076
30.06.2025
31.12.2024
Odpisy aktualizujące wartość firmy na początek okresu
6 689
6 689
Kolej Bałtycka S.A.
4 582
4 582
Odpis wartości firmy spółek wchłoniętych przez jednostkę dominującą
1 134
1 134
Port-Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
973
973
Odpisy aktualizujące wartość firmy na koniec okresu
6 689
6 689
Kolej Bałtycka S.A.
4 582
4 582
Odpis wartości firmy spółek wchłoniętych przez jednostkę dominującą
1 134
1 134
Port-Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
973
973
Na dzień 30.06.2025 r. Grupa OTL przeprowadziła test na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których
alokowana jest wartość firmy powstała przy nabyciu OT Port Świnoujście S.A. Przesłanką do przeprowadzenia testu było pogorszenie
wyników finansowych OT Port Świnoujście S.A. w związku z trudną sytuacją rynkową. Szerzej o niepewnych perspektywach OT Port
Świnoujście S.A. Spółka informowała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2024. Jednocześnie Zarząd Jednostki
dominującej przeanalizował bieżące dane i wyniki finansowe pozostałych ośrodków wypracowujących środki pieniężne i nie stwierdził
potrzeby przeprowadzenia pełnych testów na utratę wartości, ponieważ nie stwierdził wystąpienia istotnych różnic w stosunku do
prognozowanych danych uwzględnionych w testach na dzień 31.12.2024 r.
Szacunkowa prognoza przyszłych przepływów środków pieniężnych została oparta na prognozach finansowych obejmujących okres
od lipca 2025 r. do grudnia 2030 r. Przepływy środków pieniężnych, stanowiące podstawę wyznaczenia wartości użytkowej, określone
zostały na poziomie zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację, pomniejszonego o płatności z tytułu podatku dochodowego
oraz o zmianę zapotrzebowania na kapitał obrotowy. W okresie prognozy istotnie zredukowano oczekiwane w kolejnych latach
poziomy przychodów w stosunku do prognozowanych na koniec 2024 r., uwzględniono skutki wprowadzenia planu optymalizacji
kosztowo-operacyjnej w porcie oraz istotnie zredukowano i urealniono wydatki o charakterze inwestycyjnym w związku
z dostosowaniem poziomu zasobów do aktualnej sytuacji rynkowej. W prognozie założono wzrost kapitału obrotowego netto w roku
2026 w związku ze spłatą zobowiązań objętych porozumieniem z Zarządem Morskich Portów Szczecin i Świnoujście S.A. oraz jego
stabilizację w kolejnych latach prognozy. Prognoza zysku operacyjnego zakłada wzrost przychodów ze sprzedaży w 2026 r. o 29%
w stosunku do oczekiwanego na koniec roku 2025. Wzrost ten oparty jest na historycznie estymowanym wolumenie oraz obecnie
realizowanych stawkach za usługi. Jednocześnie w 2026 r. założono spadek kosztów na poziomie 13% w stosunku do roku 2025, co
wynika z przyjętego planu optymalizacji kosztowej. W kolejnych latach prognozy wzrostu przychodów oparte są na niewielkich
zmianach wolumenów, rozwoju usług dodatkowych oraz średniorocznym wzroście stawek za usługi o 3,5%. W tym samym czasie
założono średnioroczny wzrost kosztów o 2% rocznie. Ze względu na niepewność co do zakresu oraz terminu wdrożenia projektu
rozbudowy terminala agro w prognozie nie zostały ujęte potencjalne przychody i koszty z nim związane Ostatecznie wartość
przychodów oraz kosztów działalności w ostatnim roku prognozy plasuje się poniżej średniej za okres 2019-2024.
Dla oszacowania stopy dyskontowej został przyjęty średnioważony koszt kapitału WACC zgodny z modelem wyceny aktywów
kapitałowych CAPM, oszacowany przez eksperta. Stopy dyskontowe wykorzystane do przeprowadzenia testów są stopami po
opodatkowaniu. Do prognozy przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową 12,6%, niższą od stopy zastosowanej
na koniec 2024 r. o 0,7 p.p. co wynika, oprócz zmiany wskaźników sektorowych i rynkowych z wyższego udziału finasowania dłużnego,
którego koszt jest istotnie niższy od kosztu kapitału własnego. Stopę wzrostu przepływów pieniężnych po okresie prognozy przyjęto
na poziomie 2%.
Wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne została skorygowana o wartość aktywów dostępnych do sprzedaży oraz wartość
środków trwałych w budowie przeniesionych do innej spółki Grupy, ponieważ prognoza przyszłych przepływów nie zawiera korzyści
ekonomicznych generowanych przez te aktywa, a ich wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży.
Zaprezentowana w poniższej tabeli wartość bilansowa CGU jest wartością skorygowaną.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
22
Podsumowanie testu przeprowadzonego na dzień 30 czerwca 2025 przedstawiono w poniższej tabeli:
OT Port Świnoujście S.A.
30.06.2025
31.12.2024
Łączny udział OT LOGISTICS S.A. w kapitale
100,00%
100,00%
Metoda konsolidacji
Pełna
Pełna
Wartość bilansowa CGU, w tym:
78 547
125 831
wartość firmy dla CGU
1 697
1 697
Wartość odzyskiwalna CGU
86 250
143 906
Stopa dyskontowa
12,6%
13,3%
Rezydualna stopa wzrostu
2,0%
2,0%
Utrata wartości
Brak
Brak
Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził analizę wrażliwości modelu testu na utratę wartości bazującego na wartości użytkowej
w celu określenia, czy możliwe jest wystąpienie teoretycznej utraty wartości w przypadku zmian kluczowych parametrów przyjętych
w analizie. Jak zostało wspomniane wyżej, modele opierają się na prognozach dotyczących przepływów środków pieniężnych,
opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą projekcjach finansowych, obrazujących obecny stan danego ośrodka
i odzwierciedlających jak najwłaściwszą ocenę kierownictwa co do całokształtu warunków gospodarczych, które wystąpią podczas
następnych okresów użytkowania zbioru aktywów, stanowiących dany ośrodek. Jednak w wyniku różnych okoliczności, będących
poza kontrolą Grupy, zrealizowane w przyszłości przepływy środków pieniężnych mogą różnić się od oczekiwanych, w związku z czym
rzeczywiste wyniki testów na utratę wartości mogłyby być inne. W tabeli poniżej zaprezentowano potencjalną wartość odpisów
z tytułu utraty wartości testowanego ośrodka w przypadku zmian poszczególnych kluczowych parametrów przyjętych do testów.
OT Port Świnoujście S.A.
30.06.2025
31.12.2024
Stopa dyskontowa powiększona o 1 p.p.
661
Brak
Rezydualna stopa wzrostu po okresie prognozy równa 0%
2 562
Brak
Przychody i koszty wytworzenia obniżone o 2%
Brak
Brak
W odniesieniu do wskazanych wyżej wyników analizy wrażliwości Zarząd Jednostki dominującej ocenia prawdopodobieństwo
realizacji dwóch pierwszych scenariuszy jako niskie.
22. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Grupa posiada 40% udziałów w spółce RCT Sp. z o.o. Spółka stowarzyszona nie prowadzi działalności operacyjnej.
23. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają terminy płatności od 3 do 90 dni.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość księgowa należności
jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania
należności nie podlegają dyskontowaniu.
Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego z należnościami równa się ich wartości bilansowej każdej z grup bilansowych
należności. Szacowana wartość godziwa należności handlowych jest wartością przyszłych oczekiwanych zdyskontowanych
przepływów pieniężnych i równa się bilansowej wartości tych należności.
30.06.2025
31.12.2024
Należności od jednostek powiązanych niekonsolidowanych
6 566
6 545
należności z tytułu dostaw i usług
2 321
2 300
inne należności niefinansowe (1)
4 245
4 245
Należności od pozostałych jednostek
47 953
73 731
należności z tytułu dostaw i usług
33 705
47 322
zaliczki na zapasy
35
-
zaliczki na wartości niematerialne i środki trwałe
430
11 184
należności z tytułu podatków (bez podatku CIT)
7 904
6 944
inne należności niefinansowe (2)
2 206
4 219
rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym:
3 673
4 062
- koszty prenumeraty czasopism
1
2
- odpis na ZFŚS
222
-
- koszty usług
9
8
- koszty ubezpieczeń
1 612
2 407
- podatek od nieruchomości
287
-
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
23
30.06.2025
31.12.2024
- składki z tytułu przynależności do organizacji
28
30
- roczne opłaty z tytułu licencji
78
76
- koszty usług przyszłych okresów
1 183
1 421
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne
253
118
Należności brutto
54 519
80 276
Oczekiwane straty kredytowe
(15 433)
(15 272)
Należności ogółem (netto)
39 086
65 004
(1). Dotyczy należności wekslowych w pełni odpisanych.
(2). Stan na 30.06.2025 r. dotyczy należności z tytułu, kaucji (1.663 tys. zł); zaliczki (172 tys. zł); pozostałe (370 tys. zł).
Zmiana stanu strat kredytowych została przedstawiona w poniższym zestawieniu:
30.06.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
15 272
17 320
Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych
(382)
1 653
w tym: zwiększenie oczekiwanej straty kredytowej
382
-
w tym: zmniejszenie oczekiwanej straty kredytowej
-
(1 653)
Wykorzystanie
(200)
(23)
Inne
(21)
(372)
Stan na koniec okresu
15 433
15 272
Łączna kwota strat kredytowych dotycząca jednostek powiązanych na dzień 30.06.2025 r. wynosi 6.544 tys. zł i nie uległa zmianie
w stosunku do roku 2024.
24. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę
akcji w danym okresie sprawozdawczym.
01.04.2025-
30.06.2025
01.01.2025 -
30.06.2025
01.04.2024-
30.06.2024
01.01.2024 -
30.06.2024
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej*
(9 976 423)
(20 835 311)
2 033 074
284 107
Średnia ważona liczba akcji - podstawowa
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Średnia ważona liczba akcji - rozwodniona
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Podstawowy zysk (strata) na akcję
(0,76)
(1,59)
0,16
0,02
Rozwodniony zysk (strata) na akcję
(0,76)
(1,59)
0,16
0,02
* wartości w pełnych złotych
25. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy
W dniu 28.04.2025 r. Zarząd podjął decyzję o rekomendacji niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 i przeznaczeniu
wypracowanego zysku w kwocie 61 412 753,27 zł w całości na kapitał zapasowy.
Zarząd, podejmując niniejszą rekomendację, odbiegającą od polityki dywidendowej przyjętej w „Strategii Grupy Kapitałowej OT
Logistics w perspektywie do 2026 r.”, kieruje się koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego
do dalszego rozwoju jej działalności oraz realizacji prowadzony inwestycji, pomimo aktualnie niekorzystnych trendów rynkowych na
rynku, na którym działa Grupa Kapitałowa OT Logistics.
Odstąpienie od polityki dywidendowej miało charakter incydentalny i w kolejnych latach zamiarem Zarządu jest stosowanie się do
polityki dywidendowej, ale każdorazowo podejmując decyzję o rekomendacji w zakresie dywidendy Zarząd Spółki będzie brał pod
uwagę sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej Spółki oraz otoczenie rynkowe.
Powyższy wniosek Zarządu w dniu 28.04.2025 r. uzyskał pozytywną ocenę Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 24.06.2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie nie podjęło uchwały w przedmiocie podziału zysku za 2024 rok,
tj. niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 i przeznaczenia wypracowanego zysku w całości na kapitał zapasowy. Informacja
została przekazana raportem bieżącym nr 7/2025 z dnia 28.04.2025 r. oraz raportem bieżącym nr 13/2025 z dnia 24.06.2025 r.
W związku z powyższym niepodzielny zysk za rok 2024 został zaprezentowany w pozycji „Zysk zatrzymane”.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
24
26. Kapitał Podstawowy oraz pozostałe kapitały
26.1 Kapitał Podstawowy
Struktura akcjonariatu OTL ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień
30.06.2025 oraz na dzień publikacji:
Akcjonariusz
liczba akcji / głosów
udział w kapitale
własnym/ogólnej liczbie
głosów
Neuvic Fundacja Rodzinna
4 191 713
32,00%
Marsel Fundacja Rodzinna
3 274 694
25,00%
Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
2 075 414
15,84%
Cres Fundacja Rodzinna
1 623 192
12,40%
PTE Allianz Polska S.A.
794 047
6,06%
Pozostali Akcjonariusze
1 139 720
8,70%
Razem:
13 098 780
100,01%
Zmiany w strukturze akcjonariatu OTL
W okresie od dnia publikacji raportu rocznego za rok 2024, tj. od dnia 28.04.2025 r. do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały
miejsca zmiany w wykazie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Uprawnionymi do dywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniu dywidendy, który może
zostać wyznaczony przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie na dzień powzięcia uchwały o podziale zysku albo w okresie kolejnych
trzech miesięcy, licząc od tego dnia. Statut nie przewiduje żadnych przywilejów w zakresie tego prawa, co oznacza, że na każdą z akcji
przypada dywidenda w takiej samej wysokości.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy Spółki dominującej wynosi
3.143.707,20 zł i dzieli się na 13.098.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda ogólna liczba głosów ze
wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 13.098.780 głosów.
seria akcji
rodzaj akcji
rodzaj uprzywilejowania akcji
rodzaj ograniczenie
praw do akcji
wartość nominalna
jednej akcji w PLN
liczba akcji
wartość serii/emisji
wg wartości
nominalnej
A
na okaziciela
akcje zwykłe
brak
0,24
10 221 280
2 453 107,20
B
na okaziciela
akcje zwykłe
brak
0,24
1 200 000
288 000,00
D
na okaziciela
akcje zwykłe
brak
0,24
577 500
138 600,00
E
na okaziciela
akcje zwykłe
brak
0,24
1 100 000
264 000,00
13 098 780
3 143 707,20
26.2 Pozostałe Kapitały
Pozostałe Kapitały nie uległy zmianom w raportowanym okresie, na koniec okresu wynoszą 97 525 tys. zł.
26.3 Zyski Zatrzymane
Na zyski zatrzymane składają się kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami
Statutu Spółki dominującej oraz wyniki bieżącego okresu sprawozdawczego. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich
jednostek w Grupie Kapitałowej zarejestrowanych w Polsce są przygotowywane zgodnie z polskimi standardami oraz w przypadku
spółek zagranicznych zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w poszczególnych krajach. Dywidenda może być wypłacona
w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.
Stan na dzień 01.01.2025 roku
228 020
Wynik finansowy netto bieżącego okresu
(20 834)
Stan na dzień 30.06.2025 roku
207 185
Stan na dzień 01.01.2024 roku
274 579
Wynik finansowy netto bieżącego okresu
(9 101)
inne
4
Wypłata dywidendy
(37 463)
Stan na dzień 31.12.2024 roku
228 020
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
25
27. Rezerwy
Rezerwy na sprawy
sporne, kary,
grzywny i
odszkodowania
Inne rezerwy
Razem
Stan na dzień 01.01.2025 roku
3 057
132
3 189
Utworzone w ciągu roku obrotowego
-
1 085
1 085
Wykorzystane / rozwiązane
(63)
(25)
(88)
Stan na dzień 30.06.2025 roku
2 994
1 192
4 186
Struktura czasowa rezerw została przedstawiona poniżej:
Struktura czasowa rezerw
30.06.2025
31.12.2024
część długoterminowa
-
-
część krótkoterminowa
4 187
3 189
Razem rezerwy
4 187
3 189
Główne pozycje pozostałych rezerw krótkoterminowych, które zostały utworzone w okresie sprawozdawczym lub poprzednim, to
rezerwy na:
▪ opłaty za przekroczenie określonego w umowie terminu załadunku/rozładunku statków;
▪ kwestionowane/sporne sprawy;
▪ spodziewane kary umowne;
▪ umowy rodzące przyszłe obciążenia.
28. Świadczenia pracownicze oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia pracownicze w ramach Grupy obejmują następujące kategorie:
Długoterminowe
30.06.2025
31.12.2024
rezerwa na odprawy pośmiertne
584
582
rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe
1 976
1 978
rezerwa na nagrody jubileuszowe
3 712
3 712
Razem
6 272
6 272
Krótkoterminowe
30.06.2025
31.12.2024
rezerwa na wynagrodzenia
530
748
rezerwa na niewykorzystane urlopy
3 385
2 634
rezerwa na odprawy pośmiertne
110
110
rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe
804
863
rezerwa na nagrody jubileuszowe
653
571
Razem
5 482
4 926
Zmiany stanu krótkoterminowych rezerw na świadczenia pracownicze w pierwszych 6 miesiącach 2025 roku zostały przedstawione
poniżej:
Krótkoterminowe
Stan na dzień
01.01.2025 r.
zwiększenie
zmniejszenie
Stan na dzień
30.06.2025 r.
rezerwa na wynagrodzenia
748
100
(318)
530
rezerwa na niewykorzystane urlopy
2 634
751
-
3 385
rezerwa na odprawy pośmiertne
110
-
-
110
rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe
863
-
(59)
804
rezerwa na nagrody jubileuszowe
571
82
-
653
Razem
4 926
933
(377)
5 482
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
26
29. Zobowiązania krótkoterminowe
Na dzień 30.06.2025 r. Grupa posiadała następujące zobowiązania:
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania krótkoterminowe wobec j. pow. niekonsolidowanych
-
64
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
64
Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych
55 093
52 444
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
32 607
31 614
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
3 574
4 679
zobowiązania z tytułu podatków
6 460
6 274
zaliczki otrzymane
1 520
2 152
rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów i kosztów
51
51
inne zobowiązania niefinansowe
10 881
7 673
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
55 093
52 509
Wartość godziwa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od wartości bilansowej. W pozycji inne
zobowiązania niefinansowe zostały wykazane: zobowiązania inwestycyjne (10 170 tys. zł), zobowiązania z tyt. remontów klasowych
(546 tys. zł), i pozostałe zobowiązania niefinansowe (164 tys. zł)
30. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania finansowe
Grupa użytkuje część aktywów w ramach umów leasingu. Okres obowiązywania umów leasingu wynosi od 1 roku do 30 lat
z wyjątkiem prawa do wieczystego użytkowania gruntów z okresem obowiązywania do 2089 roku. Grupa posiada możliwości zakupu
leasingowanego sprzętu za kwotę określoną w umowie na koniec okresu obowiązywania umowy. Zobowiązania wynikające z umowy
leasingu mogą być zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową. Wartość godziwa zobowiązań
finansowych nie odbiega istotnie od wartości księgowej.
Poniższe zestawienia przedstawiają długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania finansowe Grupy OTL
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu leasingu
362 641
386 470
Razem kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania
finansowe długoterminowe
362 641
386 470
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu leasingu
18 680
22 868
Kredyty w rachunku bieżącym
27 300
18 781
Razem kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania
finansowe krótkoterminowe
45 980
41 649
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
30.06.2025
31.12.2024
W okresie 1 roku
38 717
44 163
W okresie powyżej 1 roku do 5 lat
125 869
141 128
Powyżej 5 lat
514 285
528 096
Razem zobowiązania z tytułu leasingu - nominalne minimalne opłaty
leasingowe ogółem
678 871
713 387
30.06.2025
31.12.2024
Przyszłe koszty odsetkowe z tytułu leasingu
297 550
304 049
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych:
-
-
W okresie 1 roku
18 680
22 868
W okresie powyżej 1 roku do 5 lat
51 812
65 322
Powyżej 5 lat
310 829
321 148
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
381 321
409 338
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
27
zmiana zobowiązań z tytułu leasingu:
01.01.2025 - 30.06.2025
01.01.2024 - 31.12.2024
Wartość zobowiązań na początek okresu (razem)
409 338
409 538
Płatność z tytułu leasingu (kapitał i odsetki)
(23 515)
(45 855)
Naliczone odsetki
10 955
22 491
Różnice kursowe
(416)
(851)
Dodanie nowej umowy
8 560
8 318
Modyfikacja warunków umowy
(307)
-
Waloryzacja / Indeksacja
12 533
21 656
Zmiana zakresu
(12)
(4 533)
Zakończenie umowy
(109)
(261)
Przeklasyfikowanie do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do
sprzedaży
(35 745)
-
inne
39
(1 166)
Wartość zobowiązań na koniec okresu
381 321
409 338
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
28
Na dzień bilansowy 30.06.2025 r. Grupa posiada zadłużenie kredytowe w rachunku bieżącym w kwocie 27,3 mln zł oraz gwarancje bankowe w kwocie 2,73 mln zł.
Zmiany w umowach kredytowych zawartych z bankiem Handlowym w Warszawie szerzej opisane zostały w nocie 35 oraz 36 niniejszego sprawozdania.
na dzień bilansowy
na dzień
publikacji
Podmiot finansujący
Numer umowy
Rodzaj umowy
Kwota przyznanego
kredytu/gwarancji
Kwota
wykorzystanego
kredytu/gwarancji
Termin spłaty
/okres
obowiązywania
gwarancji
Termin spłaty
/okres
obowiązywania
gwarancji
Warunki
oprocentowania
Zabezpieczenia
Bank Handlowy w
Warszawie
BDK/KR-RB/000823895/0016/24
Umowa o kredyt
w rachunku
bieżącym
30 mln PLN
27,3 mln PLN
30.07.2025
26.05.2026
zmienne oparte o
WIBOR 1M plus
marża
- zastaw rejestrowy składników majątku,
- cesja wierzytelności umowy
ubezpieczenia zastawionych składników,
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
- umowa cesji wierzytelności
handlowych,
- weksel własny in blanco z deklaracją
wekslową.
Bank Handlowy w
Warszawie
BDK/URKHSF/000823895/0001/24
Umowa ramowa o
udzielenie
kredytów
handlowych
10 mln PLN
0,0 mln PLN
na czas
nieokreślony
umowa
zakończona
zmienne oparte o
WIBOR 1M plus
marża
Bank Handlowy w
Warszawie
BDK/URT/000823895/0007/24
umowa ramowa o
linie
rewolwingową na
udzielenie
gwarancji
bankowych
5 mln PLN
2,73 mln PLN
4.09.2025
26.05.2026
zmienne oparte o
WIBOR 1M plus
marża
PKO Bank Polski S.A.
nr.26102040270000149604905396
kredyt
inwestycyjny z
dnia 09.05.2024
18 mln PLN
0,0 mln PLN
31.12.2032
31.12.2032
zmienne oparte o
WIBOR 6M plus
marża
- zastaw rejestrowy składników majątku,
- przelew wierzytelności pieniężnych z
umowy ubezpieczenia,
- weksel własny in blanco z deklaracją
wekslową.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
29
31. Zobowiązania warunkowe oraz ustanowione zabezpieczenia kredytów i zobowiązań finansowych
Ustanowione zabezpieczenia z tytułu umów leasingowych zawartych przez spółki wchodzące w skład Grupy OTL na dzień
30.06.2025 r.:
Rodzaj zabezpieczenia
30.06.2025
31.12.2024
weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
49 084
46 326
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
28
306
gwarancje wykonania umów handlowych
2 727
2 437
Razem
51 839
49 069
Zabezpieczenia warunkowe dotyczące kredytów Grupy OTL:
▪ zastaw rejestrowy składników majątku;
▪ cesja wierzytelności umowy ubezpieczenia zastawianych składników;
▪ oświadczenie o poddaniu się egzekucji;
▪ umowa cesji wierzytelności handlowych;
▪ weksel własny in blanco z deklaracją wekslową.
Grupa posiada także umowy faktoringu, w ramach których posiada zobowiązanie warunkowe w postaci weksli własnych in blanco
z deklaracją wekslową w ramach określonych limitów faktoringowych, łącznie do kwoty 5 mln zł na dzień 30.06.2025 r. oraz 5 mln zł
na dzień 31.12.2024 r.
Wciąż nie zostało zakończone postępowanie związane z wypadkiem, jaki miał miejsce w dniu 02.04.2024 r. w tracie prac
przeładunkowych w OT Port Świnoujście S.A., w związku z czym nie została rozstrzygnięta kwestia odpowiedzialności OTPŚ. Wobec
faktu braku zakończenia ww. postępowań oraz posiadania przez OTPŚ polis ubezpieczeniowych pokrywających potencjalną
odpowiedzialność odszkodowawczą uznano, że potencjalne rezerwy kosztowe z tym związane są nieuzasadnione. Grupa OTL
informowała o zdarzeniu w nocie 42 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2023 opublikowanego w dniu
16.04.2024 r.
32. Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania do wykupu udziałowców mniejszościowych
1)
-
9
Dotacje i pozostałe
1 665
1 956
Inne zobowiązania długoterminowe
2)
45
307
Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe
1 710
2 272
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania do wykupu udziałowców mniejszościowych
1)
711
1 404
Dotacje i pozostałe
540
571
Inne zobowiązania krótkoterminowe
2)
624
1 228
Razem pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
1 875
3 203
1) Zobowiązania wynikają z nabycia w dniu 22.03.2021 r. udziałów własnych spółki Rentrans Cargo od ówczesnego wspólnika PKP Cargo Connect Sp.
o.o. w celu ich umorzenia. Zgodnie z umową termin spłaty zobowiązań przypada na marzec 2026 r. (z możliwością wcześniejszej spłaty).
2) Na inne zobowiązania składa się zobowiązanie wobec spółki zależnej SORDI Sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna, które na dzień 30.06.2025 r.
wyniosły ponad 624 tys. zł, oraz zobowiązanie z tyt. remontów klasowych 45tys. zł
33. Instrumenty finansowe
Dla kategorii instrumentów finansowych, które na dzień bilansowy nie są wyceniane w wartości godziwej, Grupa OTL nie ujawnia
wartości godziwej ze względu na fakt, że wartość godziwa tych instrumentów finansowych na dzień 30.06.2025 r. oraz na dzień
31.12.2024 r. nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za poszczególne
okresy z następujących powodów:
▪ w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
▪ instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na transakcjach rynkowych.
Grupa OTL klasyfikuje instrumenty finansowe hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości
godziwej, odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. W okresie sprawozdawczym poziomy
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
30
hierarchii wartości godziwej nie zmieniły się w stosunku do tych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok
2024.
34. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W poniższych tabelach zaprezentowane zostały transakcje z jednostkami powiązanymi nie podlegającymi konsolidacji.
01.01.2025 - 30.06.2025
01.01.2024 - 30.06.2024
Zakup usług od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel
kierowniczy (nie podlegający konsolidacji)
218
375
30.06.2025
31.12.2024
Zobowiązania krótkoterminowe do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy
personel kierowniczy (nie podlegające konsolidacji)
-
64
Informacje o utworzonych odpisach z tytułu utraty wartości należności od jednostek powiązanych na dzień 30.06.2025 r. oraz
31.12.2024 r. znajdują się w nocie 23 niniejszego sprawozdania.
Grupa OTL współpracuje z Kancelarią Adwokatów i Radców Prawnych S.C., w której (na dzień publikacji) były Członek Zarządu Spółki
dominującej Pan Daniel Górecki jest jednym z właścicieli.
W związku z powyższym w pierwszym kwartale roku 2025 transakcje z tą spółką klasyfikowane były jako transakcje z podmiotem
powiązanym. W związku ze złożoną rezygnacją od 25.04.2025 transakcje z tą spółką nie będą traktowane jako powiązane.
Pan Kamil Jedynak, pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki dominującej, na dzień publikacji niniejszego raportu posiadał 14 871 szt.
akcji Spółki dominującej stanowiących 0,11% udziału w kapitale własnym i ogólnej liczbie głosów Spółki dominującej.
35. Informacje o znaczących zdarzeniach w okresie sprawozdawczym
W okresie sprawozdawczym w Spółce oraz w Grupie OTL miały miejsce zdarzenia, które w sposób znaczący wpłynęły na działalność
OTL oraz Grupy OTL. Poniżej Zarząd przedstawia najważniejsze z nich:
Informacja dot. zamiaru realizacji projektu budowy terminala przeładunkowego i magazynowego produktów ciekłych na terenie
portu morskiego, należącego do spółki zależnej Emitenta, tj. OT Port Świnoujście S.A. i wszczęcia związanych z tym procedur
administracyjnych
W dniu 29.01.2025 r. Spółka poinformowała, że rozważa realizację projektu budowy terminala przeładunkowego i magazynowego
produktów ciekłych na terenie portu morskiego, należącego do spółki zależnej Emitenta, tj. OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ)
i postanowiła rozpocząć proces związany z pozyskaniem decyzji administracyjnych, które mogą być wymagane dla realizacji takiego
projektu (Projekt).
Realizacja rozważanego Projektu byłaby zgodna ze Strategią Grupy OT Logistics w perspektywie do 2026 r. (opublikowana raportem
bieżącym nr 7/2024 z dnia 6.05.2024 r.), która przewiduje uzyskanie statusu uniwersalnego operatora logistycznego i dywersyfikację
realizowanych usług.
Po dotychczas przeprowadzonych wstępnych analizach, Spółka zidentyfikowała zapotrzebowanie rynkowe na projektowany terminal
przeładunkowo – magazynowy. Zapotrzebowanie to wynika z deficytu paliw płynnych oraz pojemności magazynowych na polskim
rynku, co skutkuje szybkim wzrostem importu paliw w ostatnich latach. Zapotrzebowanie na możliwości składowe dotyczą również
innych ładunków płynnych.
W ocenie Spółki rozważany Projekt terminalowy, w przypadku jego realizacji, będzie się wpisywał w istniejące zapotrzebowanie
rynkowe.
Grupa analizuje również sposób sfinansowania Projektu, które może się opierać na (i) finansowaniu kapitałowym (poprzez emisję
akcji/udziałów na poziomie spółki OTPŚ lub spółki celowej), (ii) finansowaniu dłużnym lub (iii) połączeniu powyższych sposobów
finansowania. Obecnie rodzaj oraz struktura pozyskania finansowania nie jest przesądzona, ale Spółka nie przewiduje na ten moment
emisji akcji Spółki w celu sfinansowania projektu.
Ponadto Grupa zamierzała uzyskać niezbędne zgody i pozwolenia administracyjne.
Emitent wskazuje, że realizacja Projektu, jego ostateczne parametry oraz harmonogram realizacji zależy od wielu czynników, z których
część jest poza kontrolą Emitenta. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 2/2025 z dnia 29.01.2025 r.
Podjęcie uchwały dot. opracowania i realizacji kompleksowego Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej spółki zależnej
Emitenta, tj. OT Port Świnoujście S.A.
W dniu 28.05.2025 r. Spółka poinformowała, że w związku z negatywną i przedłużającą się tendencją na rynku surowców
energetycznych i hutniczych stanowiących historycznie podstawową część ładunków obsługiwanych przez spółkę zależną Emitenta,
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
31
tj. OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ), Zarząd OTL, w porozumieniu z Radą Nadzorczą OTPŚ, podjął uchwałę o opracowaniu i realizacji
kompleksowego Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej OTPŚ, którego celem ma być:
▪ ustabilizowanie wyniku finansowego i przepływów pieniężnych OTPŚ;
▪ ograniczenie negatywnego wpływu bieżącej sytuacji OTPŚ na wynik i bilans Grupy Kapitałowej OT Logistics;
▪ utrzymanie zasobów OTPŚ w pełnej funkcjonalności operacyjnej umożliwiającej bieżące i niezakłócone realizowanie usług;
▪ dostosowanie posiadanej przez OTPŚ bazy aktywów do poziomu optymalnego, zapewniającego bezpieczeństwo finansowe
i operacyjne;
▪ utrzymanie opcji rozwoju OTPŚ w przypadku poprawy zewnętrznych warunków rynkowych;
▪ umożliwienie kontynuacji realizacji prac nad projektem terminala paliwowego (o zamiarze realizacji terminala paliwowego
Emitent informował raportem bieżącym nr 2/2025 z dnia 29.01.2025 r.).
Program będzie obejmować w szczególności:
▪ aktywności mające na celu trwałe obniżenie bazy kosztowej OTPŚ i dostosowanie jej do poziomu dostępnych ładunków;
▪ przegląd aktywów posiadanych przez OTPŚ oraz realizowanych inwestycji i optymalizację ich wykorzystania;
▪ ocenę możliwości pozyskania partnerów branżowych do rozwoju usług i realizacji inwestycji.
Program zostanie przygotowany przez Zarząd OTPŚ i będzie podlegał zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą OTPŚ oraz ocenie przez
Zarząd Emitenta. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 9/2025 z dnia 28.05.2025 r.
Naruszenie przez Spółkę kowenantu finansowego wynikającego z umów kredytowych
Spółka poinformowała, iż w dniu 03.06.2025 r. otrzymała od Banku Handlowego w Warszawie S.A. (Bank) zawiadomienia
o naruszeniu kowenantu finansowego (Dług/EBITDA) wynikającego z umów zawartych z Bankiem, dotyczących kredytu w rachunku
bieżącym z limitem do 30 mln zł (Umowa Kredytowa) oraz umowy ramowej o udzielenie kredytów handlowych w wysokości do
10 mln zł (Umowa Faktoringowa) (łącznie jako Umowy). W raporcie okresowym za pierwszy kwartał 2025 r. Spółka wskazywała, że
według jej szacunków może dojść do przekroczenia jednego z kowenantów finansowych określonych w Umowach z Bankiem, i że
w związku z tym podjęto już rozmowy z Bankiem w celu uzgodnienia potencjalnych działań naprawczych.
Spółka poinformowała, że prowadziła rozmowy z Bankiem dotyczące naruszenia wyżej wymienionego kowenantu finansowego
i wystąpiła z wnioskiem o odstąpienie od ewentualnych sankcji wynikających z Umów. Rozmowy te zakończyły się podpisaniem
Aneksu do umowy kredytu z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
36. Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego w Spółce oraz w Grupie OTL miały miejsce następujące zdarzenia, które w sposób znaczący
wpłynęły na dzielność i wyniki OTL oraz Grupy OTL.
Zawarcie trójstronnego porozumienia dotyczącego rozwiązania umowy na realizację rozbudowy terminala AGRO
W dniu 29.07.2025 r. zostało zawarte trójstronne porozumienie (Porozumienie) pomiędzy spółką zależną Emitenta – OT Port
Świnoujście S.A. (OTPŚ), Spółką oraz POL INVEST PROJECTS sp. z o.o. z siedzibą w Morzyczynie, dotyczące rozwiązania umowy
zawartej w dniu 20.11.2023 r. (raport bieżący nr 47/2023 z dnia 20.11.2023 r.), której przedmiotem była realizacja inwestycji
polegającej na zaprojektowaniu i wybudowaniu kompletnej linii technologicznej do przeładunku i magazynowania produktów agro
(Inwestycja, Umowa).
Zawarcie Porozumienia było wynikiem konieczności dostosowania formuły realizacyjnej Inwestycji do zmieniających się
uwarunkowań rynkowych i finansowych, w szczególności potrzeby zmiany struktury finansowania. Porozumienie określało zasady
rozliczenia dotychczas wykonanych robót oraz zakładało, że Emitent przejmie od OTPŚ prawa i zobowiązania wynikające z Umowy w
zakresie wyprodukowania i dostawy niektórych elementów planowanej infrastruktury technologicznej. Łączne zobowiązanie Spółki
wynikające z zawartej umowy przejęcia praw i zobowiązań względem OTPŚ oraz POL INVEST PROJECTS sp. z o.o. wynosiło
2,3 mln EUR netto.
Czasowe zatrzymanie realizacji Inwestycji jest elementem założeń projektu Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej OTPŚ, nad
którego opracowaniem pracuje Zarząd OTPŚ (o przystąpieniu prac nad Programem Emitent informował w raporcie bieżącym nr
9/2025 z dnia 28.05.2025 r.). Czasowe zatrzymanie Inwestycji spowoduje przesunięcie zakładanych terminów jej realizacji. Zarząd
Emitenta nie zakłada jednak na moment sporządzania niniejszego Sprawozdania, że Inwestycja nie zostanie ukończona. Informacja
o podpisaniu Porozumienia został przekazana raportem bieżącym nr 15/2025 z dnia 29.07.2025 r.
Podpisanie aneksu do umowy kredytu z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
W dniu 30.07.2025 r. został zawarty, pomiędzy Spółką a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (Bank), aneks do umowy dotyczącej
finansowania Spółki (Umowa).
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
32
Na podstawie aneksu finansowanie bieżące Spółki w formie: (i) kredytu w rachunku bieżącym z maksymalnym limitem do kwoty
30 mln zł i 12 miesięcznym okresem ważności limitu, (ii) linii rewolwingowej na udzielenie gwarancji bankowej, przetargowej,
płatniczej do kwoty 5 mln zł w okresie 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejne roczne okresy, zostało przedłużone na okres
do 26.05.2026 r.
Spółka nie przedłużyła umowy w zakresie kredytu handlowego do kwoty 10 mln zł z 12 miesięcznym okresem dostępności, z którego
dotychczas korzystała w niewielkim stopniu.
Utrzymana została konsolidacja sald kredytu (Cash Pool) dla spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics.
Ustalone z Bankiem warunki aneksu przewidują, jak w dotychczasowej Umowie, oprocentowanie kredytu oparte na zmiennej stawce
WIBOR 1M, powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Informacja została przekazana w raporcie bieżącym
nr 16/2025 r. z dnia 30.07.2025 r.
W dniu 12.08.2025 bank Handlowy wyraził zgodę tzw. „Waiver” na czasowe zawieszenie obowiązywania umownego zobowiązania
finansowego w postaci wskaźnika (zadłużenie ogółem/EBITDA), od 31.12.2024 do 31.12.2025 r.
Zawarcie aneksu do umowy dzierżawy przez OT Port Świnoujście S.A. oraz informacja w zakresie dalszej realizacji koncepcji
terminala paliwowego
W dniu 31.07.2025 r. spółka zależna Emitenta, tj. OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ), zawarła z Zarządem Morskich Portów Szczecin
i Świnoujście S.A. Aneks do umowy dzierżawy z dnia 12.09.1994 r. (o której przedłużeniu do 30 lat Emitent informował raportem
bieżącym nr 36/2023 z dnia 20.09.2023 r.) (Aneks).
Na mocy Aneksu, począwszy od dnia 1.01.2026 r., ulega optymalizacji powierzchnia dzierżawiona przez OTPŚ – zostanie ona
ograniczona z dotychczasowych ok. 724 tys. m do ok. 439 tys. m, tj. o około 40%. Redukcja obejmuje w szczególności rejon Nabrzeża
Górników wraz z zapleczem, wybrane place składowe, budynki oraz środki trwałe, w tym elementy infrastruktury torowej i urządzenia
przeładunkowe. Powyższe zmiany dotyczące powierzchni przedmiotu najmu wejdą w większej części w życie z dniem 01.01.2026 r.
natomiast w zakresie infrastruktury torowej od dnia 01.07.2026 r.
Zawarcie Aneksu stanowi element założeń projektu Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej OTPŚ, nad którego opracowaniem
pracuje OTPŚ o przystąpieniu prac nad Programem Emitent informował w raporcie bieżącym nr 9/2025 z dnia 28.05.2025 r. i jest
ukierunkowane na trwałe ograniczenie kosztów stałych przy jednoczesnym zachowaniu pełnej zdolności operacyjnej terminala
dostosowanej do aktualnych i prognozowanych potrzeb rynku (zdolności przeładunkowe terminala po redukcji będą wynosiły ok
5 mln ton rocznie przy przeładunkach w roku 2024 na poziomie ok. 2 mln ton).
W wyniku zmniejszenia powierzchni oraz związanej z tym modyfikacji czynszu, ograniczenia wykorzystywanej na Nabrzeżu Górników
infrastruktury i innych kosztów towarzyszących, a także przy uwzględnieniu innych postanowień Aneksu, Spółka przewiduje istotne
obniżenie łącznych kosztów operacyjnych, co przełoży się na roczne oszczędności OTPŚ szacowane na ponad 20.000.000,00 zł.
W związku z ograniczeniem powierzchni objętej dzierżawą, Emitent poinformował również, że dalsza realizacja koncepcji rozbudowy
terminala paliwowego w Świnoujściu, przedstawionej w raporcie bieżącym nr 2/2025 z dnia 29.01.2025 r., będzie wymagać
dostosowania – w szczególności w zakresie planowanej lokalizacji inwestycji. Spółka nie rezygnuje z realizacji tego projektu, jednak
w związku ze zmianą zakresu dzierżawy prowadzone są obecnie analizy możliwych modyfikacji, obejmujących w szczególności
lokalizację, zakres oraz harmonogram przedsięwzięcia. Informacja przekazana w raporcie bieżącym nr 17/2025 r. z dnia 31.07.2025 r.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
33
37. Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
W kolejnych miesiącach spodziewane jest stopniowe powracanie do stanu sprzed konfliktu w Ukrainie, a ładunki z tego kierunku
tracą na znaczeniu dla podaży usług portowych. Niska podaż węgla energetycznego nadal ogranicza ilości obsługiwanych ładunków
przez porty i kolej, chociaż rosnąca liczba zapytań dotyczących importu może świadczyć o stabilizacji sektora. W segmencie zbóż,
wysokie zapasy i dobre prognozy zbiorów sugerują zwiększoną podaż na eksport, co będzie wiązało się z koniecznością opróżnienia
magazynów pod nowe zbiory.
Podaż zbóż uzależniona jest głównie od krajowych zbiorów i cen światowych, podczas gdy zmiany na rynku węgla i rudy żelaza silnie
zależą od polityki rządu i UE. Unia Europejska konsekwentnie zmniejsza atrakcyjność produkcji energii i stali
z tradycyjnych surowców, równocześnie promując technologie oparte na biomasie i recyklingu, co wpływa na strukturę przesyłanych
ładunków. Z drugiej strony planowane zwiększenie produkcji zbrojeniowej może przyczynić się do ożywienia unijnego sektora
stalowego. Procesy te są długotrwałe i mogą powodować okresowe wahania wolumenów obsługiwanych ładunków, jednak Grupa
OTL, realizując strategię uniwersalności, będzie elastycznie dostosowywać swoje usługi do rynkowych trendów. Rynek logistyczny
pozostaje w fazie oczekiwania na faktyczne ożywienie, a wszystkie podmioty sektora z uwagą śledzą zmiany w otoczeniu
gospodarczym i politycznym, które będą determinować dalsze kierunki rozwoju.
Szczecin, dnia 19 września 2025 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Katarzyna Mielec
……………………….
Artur Szczepaniak
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu oddelegowany
czasowo z Rady Nadzorczej