Wierzą w poprawę w CCC. "Akumuluj"

opublikowano: 07-07-2016, 15:46

Analitycy mBanku podnieśli do "akumuluj" rekomendację dla akcji CCC. Cenę docelową wyznaczyli na 181 zł.

Piotr Bogusz, autor raportu, uważa że dane sprzedażowe spółki napawają optymizmem, i to zarówno jeśli chodzi o rynek polski, jak i zagranicę.

- Oczekujemy, że dalsze poszerzanie oferty, prowadzenie działań marketingowych oraz efekt niskiej bazy z drugiego półrocza 2015 r. powinny wpłynąć na kontynuację wzrostu sprzedaży z porównywalnej powierzchni w drugiej połowie 2016 r. - napisał w raporcie Piotr Bogusz, który pozytywnie ocenia również przedstawione przez spółkę dane dotyczące rentowności poszczególnych rynków.

- Podnosimy nasze szacunki EBIT/zysku brutto/oczyszczonego zysku netto dla 2016 o odpowiednio 22,8%/39,3%/30,9% oczekując: i) pozytywnej kontrybucji segmentu CEE do wyniku (istotny wzrost powierzchni sprzedażowej oraz dalsza poprawa rentowności segmentu); ii) mniejszej od zakładanej straty w segmencie Europa Zachodnia oraz iii) wyższej od zakładanej rentowności EBIT w Eobuwie.pl. Jednocześnie ze względu na obiecującą dynamikę sprzedaży w I-V’16, podnosimy nasze szacunki nowej powierzchni w latach 2015-17P do 258,6 tys. mkw., co stanowi 98,3% założeń strategii na lata 2015-17. Po zrewidowaniu naszych prognoz w 2016 roku oczekujemy 387,5 mln PLN EBIT (+51,0% R/R oraz +21,2% vs. konsensus) oraz 269,9 mln PLN oczyszczonego zysku netto (+10,1% R/R oraz +7,2% vs. konsensus) - dodał Piotr Bogusz.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane