Klienci największych funduszy płacą mniej
ING PTE Nationale-Nederlanden przeanalizowało koszty poniesione przez towarzystwa w 2000 roku w przeliczeniu na jeden prowadzony rachunek. Wynika z nich, że najniższe koszty ponoszą członkowie funduszu ING NN, największe zaś Kredyt Banku. Wyliczenia pokazują także, że bardziej opłacalne jest tworzenie agenta transferowego wewnątrz spółki.
Na podstawie danych z raportów Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi oraz raportów rocznych PTE za 2000 rok ING PTE Nationale-Nederlanden przeprowadziło wyliczenia kosztów PTE w przeliczeniu na jeden prowadzony rachunek.
— Ubiegły rok był pierwszym pełnym rokiem działalności operacyjnej towarzystw i funduszy emerytalnych. Rynek był już ustabilizowany. Obraz zakłóca jedynie I kwartał 2000 r., w którym liczone były koszty pozostałe z 1999 roku. Nie miało to jednak istotnego wpływu na wynik końcowy — mówi Agata Rychlewska, kontroler finansowy w ING PTE NN, autorka badania.
Bez kosztów akwizycji...
W wyliczeniach nie znalazły się dość istotne, bo stanowiące ważną pozycję w rachunku zysków i strat PTE, koszty akwizycji.
— Towarzystwa rozliczają te koszty od roku do 10 lat. Nie ma oficjalnej informacji o sposobie ich rozliczenia — mówi Agata Rychlewska.
Najniższe koszty PTE w przeliczeniu na jeden rachunek osiągnęły największe fundusze — ING NN, CU, AIG. W ostatniej piątce znalazły się z kolei trzy fundusze, których nie ma już na rynku — Arka-Invesco, Epoka i Pioneer, a towarzystwa nimi zarządzające są lub będą niebawem zlikwidowane. Średni koszt przypadający na członka wyniósł 114,91 zł. Największe pozycje stanowią m.in. koszty związane z rachunkiem rezerwowym, opłata na rzecz ZUS czy prowadzenie rachunku.
...i opłat obowiązkowych
Jeden z wariantów wyliczeń, oprócz kosztów akwizycji, odejmuje także koszty związane z opłatami obowiązkowymi (np. opłata na rachunek rezerwowy oraz UNFE), które zależą wyłącznie od wielkości funduszu. OFE postulują zresztą ich zmniejszenie. Kolejność w rankingu pozostaje taka sama, zmniejszają się jednak koszty. Wynoszą średnio 106,18 zł.
Z wyliczeń wynika także inna ciekawa rzecz.
— Wiele wskazuje na to, że niższe koszty osiągają te PTE, które mają agenta transferowego wewnątrz spółki — uważa Agata Rychlewska.
Średni koszt agenta transferowego w przeliczeniu na klienta wynosi 19,13 zł. We własnym zakresie agenta prowadzą towarzystwa: AIG, Dom, ING NN, Winterthur oraz Zurich. Wszystkie znalazły się w pierwszej dziesiątce PTE pod względem najniższych kosztów agenta transferowego w przeliczeniu na klienta. Wysokie koszty miały z kolei PTE: PZU, Pioneer i Skarbiec-Emerytura.