Novitus obejmie
jedną trzecią udziałów
w LSI Software.
W przyszłości właściciele
przejmowanej spółki mogą
sprzedać więcej akcji.
Największy w Polsce producent kas fiskalnych chce mieć udziały w spółce zajmującej się oprogramowaniem dla sektora hotelowo-gastronomicznego. W tym celu Novitus obejmie akcje nowej emisji LSI Software (1,45 mln sztuk) i kupi walory od głównego akcjonariusza spółki — Grzegorza Siewiery (100 tys. sztuk). W sumie będzie miał 32,9 proc. udziałów w kapitale zakładowym LSI Software.
Za nowe akcje Novitus zapłaci po 3 zł za sztukę, jednak za walory należące do Grzegorza Siewiery — aż po 10 zł. Będzie to premia za rezygnację z ich uprzywilejowania. W tej chwili akcje Grzegorza Siewiery stanowią 33 proc. udziału w kapitale, ale dają 70 proc. głosów. Biorąc pod uwagę oba rodzaje akcji, Novitus zapłaci średnio za sztukę 3,45 zł. Wczoraj po sesji akcje LSI kosztowały 4,35 zł po wzroście o 4,07 proc. Papiery Novitusa po ogłoszeniu przejęcia podrożały o 6,69 proc. do 15 zł.
Zakup niecałych 33 proc. akcji LSI to pierwszy etap transakcji. Podpisana przez spółki umowa przewiduje także możliwość realizacji opcji put i call w latach 2011-13. Jeżeli zysk na akcje będzie przekraczał 15 proc. rocznie, dwóch znaczących akcjonariuszy LSI — Grzegorz Siewiera oraz Paweł Tarnowski — będzie mogło zaoferować Novitusowi swoje akcje, a ten będzie musiał je kupić. Z kolei jeśli zysk na akcję spadnie poniżej 50 gr, Novitus będzie mógł zażądać odkupienia od nich akcji.
Producent kas fiskalnych zapewnia, że przejęcie jest zgodne z jego strategią.
— Chcemy zbudować kompleksową ofertę dla klientów działających na rynku detalicznym. Dzięki przejęciu powstaje największa w Polsce grupa informatyczna skierowana do tego sektora. Związek kapitałowy z LSI pozwoli obu spółkom kierować produkty wzajemnie do swoich klientów — mówi Bogumił Łatka, prezes Novitusa.
Z kolei Grzegorz Siewiera przekonuje, że choć LSI Software jest liderem na rynku gastronomicznym (według własnych danych ma około 70 proc. udziałów), to dzięki Novitusowi będzie mógł dotrzeć do jeszcze większej klientów niż obecnie. Obie giełdowe spółki są zainteresowane przede wszystkim pozyskiwaniem firm sieciowych.
LSI Software przeznaczy pieniądze z emisji prywatnej przede wszystkim na kapitały obrotowe, wzmocnienie dystrybucji oraz przygotowanie produktów, które będą sprzedawane w sieci dilerskiej Novitusa. Możliwe jest też dofinansowanie spółki zależnej Horeca Online.