Do zakończenia prywatyzacji Impexmetal nie sprzeda huty aluminium. Tego życzą sobie kandydaci, którzy zaczynają badanie spółki.
Tylko do 10 lipca cztery podmioty zainteresowanie przejęciem od skarbu państwa ponad 30-proc. pakietu akcji Impexmetalu, warszawskiej produkcyjno-handlowej grupy z branży metali nieżelaznych, mają czas na złożenie wiążących ofert zakupu walorów. Badania, prowadzone przez zaledwie trzy dni przez każdą firmę, rozpoczynają się dziś. Na krótkiej liście znalazły się: brytyjski fundusz Bancroft, BRE Bank, prywatny fundusz inwestycyjny Cornerstone Partners oraz notowane na giełdzie Zakłady Chemiczne i Tworzyw Sztucznych Boryszew.
Boryszew pęcznieje...
Na faworyta przetargu typowany jest Boryszew. Przejmując m.in. Elanę, Hutę Oława, Matizol i kilka innych spółek, Boryszew pokazał, że wie, jak rozbudowywać grupę.
— Mamy pomysł na restrukturyzację Impexmetalu. W grupie Boryszewa jest miejsce dla tej spółki — mówi Rafał Jankowski, zajmujący się relacjami z inwestorami oraz analizą opłacalności inwestycji.
Chcąc sfinalizować transakcję, Boryszew musi liczyć się z wydaniem ponad 100 mln zł. Według wyceny rynkowej, sprzedawane przez skarb państwa akcje warte są około 120 mln zł.
— Mamy możliwości finansowania takich transakcji. Cash flow grupy przyrasta rocznie o 140 mln zł. Możemy się zadłużyć. Emisja akcji to ostateczność i w przypadku inwestycji w akcje Impexmetalu nie wykorzystamy tej ścieżki — zapowiada Rafał Jankowski.
...a HAK poczeka
Nieoficjalnie mówi się, że podmioty startujące w przetargu chcą, by Impexmetal do czasu ostatecznych rozstrzygnięć nie podejmował żadnych, kluczowych decyzji. Głównie chodzi o sprzedaż Aluminium Konin-Impexmetal, jedynego polskiego producenta aluminium pierwotnego.
— Na razie wysłaliśmy tylko kilkanaście listów do potencjalnych zainteresowanych. Chcemy wysondować, jakie jest zainteresowanie hutą. Do czasu rozstrzygnięcia prywatyzacji decyzji nie należy się jednak spodziewać — Mariusz Janik, rzecznik prasowy Impexmetalu.
Obawy inwestorów są zrozumiałe. Huta kontroluje prawie 15 proc. kapitału Impexmetalu.