Wycena spadła wskutek podniesienia stopy wolnej od ryzyka (z 2 do 2,5 proc.) oraz obniżenia o 11 proc. mnożników wyceny porównywalnych spółek.
Specjalista nie dostrzega w najbliższych miesiącach silnych bodźców, które mogłyby poruszyć, dlatego krótkoterminowa relatywna rekomendacja do rynku spadła z “przeważaj” do “neutralnie”.
Prognoza na 2021 r. zakłada 34,1 mln zł skorygowanego zysku netto (o 12 proc. więcej niż wynosiła dotychczasowa prognoza), a na 2022 r. 24,9 mln zł (prognoza spadła o 7 proc.).
Tomasz Rodak podniósł z 310 do 426 tys. sztuk prognozę sprzedaży “Green Hella’” w wersji konsolowej. Obniżył natomiast o 12-18 proc. prognozy sprzedaży na PC w 2021 (640 tys.) i 2022 r. (540 tys.).
Jego zdaniem w 2022 i 2023 r. firma może przeznaczyć na dywidendę 50 proc. raportowanego zysku, co oznacza - odpowiednio - 20,56 i 13,2 zł na akcję.
