W raporcie z 22 lipca analityk podkreśla, że dynamika wzrostu sprzedaży wyhamowała w I półroczu, a marża zysku ze sprzedaży w 2024 r. prawdopodobnie pozostanie pod presją z powodu wysokiej bazy z ostatnich dwóch lat.
- Biorąc pod uwagę prognozy zarządu i dane o miesięcznej sprzedaży w II kwartale zdecydowaliśmy się obniżyć prognozy przychodów i zysków, co przełożyło się na spadek ceny docelowej - napisał Jakub Viscardi.
Prognoza na 2024 r. zakłada 3,14 mld USD sprzedaży, 110,6 mln USD EBITDA (spadek o 8 proc.) i 60,1 mln USD skorygowanego zysku netto (spadek o 12,4 proc.).
Nowa cena docelowa - 33 zł - jest o 5,6 zł niższa od dotychczasowej. Na początku kwietnia cena wynosiła jeszcze więcej (42 zł).
Mimo długoterminowej rekomendacji "kupuj" krótkoterminowa to "neutralnie" ze względu na spodziewane słabe wyniki kwartalne za II kwartał 2024 r.
