"Ciech mógł stracić na opcjach nawet 160 mln zł"

KZ
opublikowano: 2009-01-09 11:20

Kamil Kliszcz, analityk DI BRE Banku, szacuje, że ujemna wycena instrumentów pochodnych, mających zabezpieczyć ryzyko walutowe, może obciążyć wyniki chemicznej spółki za 2008 r. nawet na kwotę 160 mln zł.

Wczoraj Robert Bednarski, członek zarządu ds. finansowych Ciechu poinformował, że spółka powinna wykonać prognozę przychodów za ubiegły rok na poziomie ponad 4 mld zł (oficjalna prognoza to 4,27 mld zł).

Przedstawiciel Ciechu nie odniósł się jednak do planu zysku netto – przypomnijmy – zweryfikowanego dwa miesiące temu z 225 do zaledwie 88 mln zł. Przyczyną obniżki prognozy była negatywna wycena transakcji opcyjnych, a także niższy od oczekiwań wolumen sprzedaży w niektórych produktów.

Kamil Kliszcz z DI BRE uważa jednak, że i tych zamiarów nie uda się zrealizować, a prognoza zostanie wkrótce odwołana.

„Wpłynie na to przede wszystkim przeszacowanie hedgingu walutowego” – uważa specjalista DI BRE.

Jego zdaniem, może to kosztować spółkę nawet 160 mln zł.

Tymczasem na dzisiejszej sesji kurs Ciechu rósł o godz. 11.5 o 2,8 proc. do 25 zł. Obroty wynosiły 1,34 mln zł.