W piątek o godz. 16.03 kurs spółki spadał o 1,3 proc. do 32,96 zł.
"Ciech będzie w najbliższych latach zbierał owoce kosztowej i organizacyjnej restrukturyzacji, a dodatkowym elementem zwiększającym atrakcyjność inwestycyjną Spółki jest wprowadzony przez zarząd wątek rozwojowy związany z prowadzonymi inwestycjami. W połączeniu z poprawą wskaźników zadłużenia i potencjałem refinansowania obligacji na lepszych warunkach powinno pozwolić to na domknięcie luki w wycenie spółki w relacji do grupy porównawczej (około 15%). W naszej opinii Ciech jest w stanie pozytywnie zaskoczyć wynikami (prognozy 2014-16 13% powyżej konsensusu), a wciąż otwartą kwestią pozostaje potencjał dezinwestycji" - napisał Kamil Kliszcz w raporcie.
Kamil Kliszcz zwraca uwagę, że cena, zaproponowana w wezwaniu przez KI Chemistry (29,5 zł) jest niższa od ceny rynkowej i jego zdaniem to "raczej wstępna oferta dla obecnych akcjonariuszy i punkt wyjścia do negocjacji".
Zapisy w wezwaniu przyjmowane są do 25 kwietnia.