Najwięcej w trzecim kwartale zyskały fundusze akcyjne — ponad 15 proc. Najmniej fundusze gwarantowane i papierów dłużnych — tylko 1 proc.
Miniony kwartał okazał się dobry dla właścicieli polis z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK). Średnio UFK dały zarobić 5,53 proc. w ciągu trzech miesięcy. Dla porównania: fundusze inwestycyjne przyniosły w tym czasie średnio 5,18-procentową stopę zwrotu.
— Koniunktura na krajowym rynku kapitałowym w trzecim kwartale pokazała, jak bardzo mylili się ci, którzy sugerowali przeczekanie niepewnych politycznie czasów z gotówką w portfelu. Indeks WIG wzrósł o 19,3 proc., WIG20 zyskał 23 proc., przebijając po drodze dotychczasowe historyczne maksimum ustanowione na szczycie internetowej hossy pięć i pół roku temu — mówi Tomasz Publicewicz, wiceprezes Analiz Online.
Akcje górą
Nie powinny zatem dziwić świetne wyniki funduszy akcyjnych. Średnio przyniosły one 15,3-procentową stopę zwrotu. Najwyższy zysk przyniósł Compensa Akcji. Dał zarobić 22,1 proc. Tuż za nim uplasowały się dwa fundusze Commercial Union: Dynamiczny (18,9 proc.) i Akcji (18,8 proc.). Nie wszyscy zarządzający zdołali wykorzystać świetną koniunkturę. Fundusz Polisa Agresywny wypracował zaledwie 4,8 proc. Przyzwoite zyski przyniosły także pozostałe fundusze inwestujące choć część swoich aktywów w papiery giełdowe — zrównoważone i stabilnego wzrostu. Pierwsza kategoria przyniosła średnio 9,1 proc. zwrotu. Najlepszy okazał się fundusz Aspecta SSI (12,7 proc. zysku). Zarządzający funduszami stabilnego wzrostu natomiast wypracowali średnio 5,7 proc. Tym razem najlepszy okazał się fundusz TUnŻ Europa oparty na jednostce UniStoProcent z TFI Union Investment, zarabiając 9,3 proc.
Za ostrożnie
Gorzej wypadli zarządzający funduszami papierów dłużnych.
— Większość zarządzających przyjmuje dość pasywną postawę, skracając wyraźnie czas trwania portfeli funduszy. Tymczasem w ciągu ostatniego kwartału wystąpiła półtoramiesięczna zwyżka premiująca tych, których portfele zawierały obligacje o dłuższych terminach do wykupu — tłumaczy Tomasz Publicewicz.
Średnio zarobiły one 0,99 proc. Najlepszy okazał się Amplico Stabilny (2,52 proc.), najgorszy — Ergo Hestia–Hestia 7 Plus (-0,42 proc.).
Średnio 1-procentową stopę zwrotu zdołały wypracować w ostatnim kwartale fundusze gwarantowane. W tej kategorii najlepszy okazał się CU Gwarantowany (1,49 proc.). Najsłabiej natomiast poszło zarządzającym z Nationwide Gwarantowanego. Zarobili oni dla klientów jedynie 0,7 proc.