Rekomendacja została wydana przy kursie 4,3 zł.
"Podtrzymujemy nasze założenia dotyczące długoterminowej ścieżki rozwoju spółki. Czynnikiem, który negatywnie wpłynął na prognozy kolejnych lat, jest cena szczepionki, która w I półroczu 2024 była niższa niż oczekiwaliśmy, dlatego w następnych okresach szacujemy wzrost z niższej bazy. W związku z uruchomieniem Centrum Badawczo-Rozwojowego spółka już teraz mierzy się ze zwiększonymi kosztami, chociaż budynek nie osiągnął jeszcze pełnej operacyjności" - napisano w uzasadnieniu.
Anna Tobasz zakłada, że w III kwartale firma zrealizowała dostawy dwóch kolejnych transz szczepionek przeciwgruźliczych zamówionych przez Ministerstwo Zdrowia.
"Łączny wolumen dostaw powinien więc wynieść 10,2 tys. opakowań, co przy wynegocjowanej stawce, według naszych szacunków, powinno przynieść ok. 4,0 mln zł przychodów (wobec 0,3 mln zł rok wcześniej)" - dodano.
Analityczka spodziewa się również wzrostu wolumenów oraz jednostkowej ceny opakowania OnkoBCG, co powinno skutkować przychodami w wysokości 3,4 mln zł (+43 proc. r/r).
