W listopadzie giełdowe imperium, które tworzy Adam Góral, prezes Asseco Poland, powiększy się do trzech spółek pod wspólną nazwą Asseco. Obecnie ofertę rozpoczyna Asseco Business Solutions (ABS). Z emisji nowych akcji, która rusza dziś, spółka chce uzyskać 70 mln zł, przede wszystkim na przejęcia będące specjalnością całej grupy Asseco i mające umacniać pozycję firmy na rynku systemów ERP. Maksymalną cenę emisyjną spółka ustaliła na 12,5 zł.
ABS jest centrum kompetencyjnym grupy Asseco w zakresie systemów zarządzania przedsiębiorstwami ERP. Spółka powstała po konsolidacji firm produkujących systemy ERP (WA-PRO, Softlab, Safo). Profil połączonych firm uzupełniają kompetencje Incenti, która wniosła usługi outsourcingu informatycznego i e-learningu. ABS ma dość krótką historię działalności jako jeden podmiot. Spółki dołączane były w tym roku. To jeszcze nie koniec przejęć i konsolidacji. ABS ma jedną z czołowych pozycji wśród krajowych producentów systemów zarządzania. Najbliższą konkurencją są giełdowe Comarch, Teta i Macrologic.
Zarząd zapowiada, że spółka została już ukształtowana. Firmy tworzące ABS zostały przekształcone w autonomiczne piony odpowiedzialne za swoje produkty. Jednocześnie zostały powiązane wspólnym systemem zarządzania i księgowości. Cała grupa Asseco również powstała dzięki konsolidacji, więc doświadczenia na poziomie spółki matki pomogły ABS. Strategia debiutanta zakłada dalsze przejęcia. Inwestorzy mogą liczyć na szybkie informacje o postępach, bo ABS ma już list intencyjny w sprawie przejęcia od spółki matki, firmy Anica Systems. To zyskowny producent mobilnych rozwiązań dla przedsiębiorstw, który może uzupełniać profil ABS. Na przejęcie tej pójdzie większość pieniędzy z emisji. Reszta przeznaczona zostanie na akwizycje małych producentów oprogramowania. Zarząd ABS zapowiada zakończenie przejęć nawet do końca tego roku. Firma na razie nie planuje kolejnych emisji. Pierwsze półrocze 2008 poświęci na pełną integrację grupy. Ale nie można wykluczyć, że w drugiej połowie roku zdecyduje się na podwyższenie kapitału, jeśli znajdzie atrakcyjne cele przejęć.
Wyniki pro forma ABS pokazują, że spółka zwiększa sprzedaż w tempie
rozwoju rynku ERP (około 15 proc. rocznie). Rentowność netto ABS wynosi 10
proc., czyli na poziomie średniej branżowej. Wyniki z I półrocza 2007 r.
pokazują szybki wzrost na fali koniunktury gospodarczej. Niestety, firma nie
dzieli się prognozami finansowymi na koniec roku. Co ciekawe — zarząd
zapowiedział nabywanie akcji spółki już po debiucie na rynku regulowanym. Taka
deklaracja rzadko pojawia się przy okazji oferty publicznej. Należy ją odebrać
pozytywnie.