Rynek forex daje wiele możliwości inwestycyjnych, ale stwarza też duże ryzyko poniesienia strat. Z jednej strony wiele platform internetowych oferuje bardzo duże dźwignie finansowe (1:100, 1:200 i więcej). Przy dźwigni 1:100 do otwarcia pozycji o wielkości 100 tys. euro wystarczy mieć depozyt sto razy mniejszy, w wysokości tysiąca euro. Średnia dzienna zmiana kursu euro w pierwszej połowie 2009 roku wyniosła 2 centy. W ciągu dnia możemy liczyć na zarobki sięgające nawet 100%.
Z drugiej strony duże dźwignie finansowe są niebezpieczne jeśli nie potrafimy z nich korzystać. Rzadko zdajemy sobie sprawę, że po zajęciu pozycji rynek potrafi zwrócić się przeciwko nam. Najczęściej inwestorzy nie biorą pod uwagę możliwości poniesienia straty. Tymczasem seria strat zdarza się nawet najlepszym zawodowym inwestorom, którzy przez wiele lat utrzymują się z gry na rynku. Najczęstsze błędy jakie popełniamy to doprowadzenie do pojawienia się dużej straty oraz otwieranie zbyt dużych pozycji.
Analiza to nie wszystko
Wielu inwestorów sądzi, że
wystarczy dobra znajomość analizy technicznej, że dostarczy ona narzędzia do
osiągnięcia dużych zysków. Rzadko zwraca się uwagę na takie aspekty inwestowania
jak opracowanie systemu zawierania transakcji, zarządzanie pieniędzmi i kontrola
nad bardzo silnymi emocjami. Te elementy są równie ważne jak dobra znajomość
analizy technicznej.
Stworzenie systemu zawierania transakcji prowadzi do tego, że proces inwestowania staje się bardziej obiektywny. Unikamy w ten sposób podejmowania decyzji pod wpływem emocji. Zarządzanie pieniędzmi to najkrócej rzecz ujmując kontrola wielkości otwieranych pozycji w relacji do naszego kapitału, oraz minimalizacja ryzyka związanego z inwestowaniem. Wreszcie bardzo istotny jest czynnik psychologiczny. Gra na rynkach z dużą dźwignią finansową dostarcza dużo emocji, wymaga dużej dyscypliny i silnych nerwów.
Zasady inwestowania
Inwestujemy na rynkach po to aby
zyskać. Z tego wynika, że naczelną zasadą każdego inwestora powinna być ochrona
kapitału. Niestety najczęściej zapomina się o tym.
To co różni doświadczonych traderów od przeciętnych inwestorów to:
1. Umiejętność szybkiego ucinania strat, podczas gdy
przeciętny inwestor często doprowadza do tego, że przyjmują one ogromne
rozmiary.
2. Akceptacja dużych zysków, podczas gdy
przeciętnie zadawalamy się niewielkim zyskiem.
3. Kontrola ryzyka, w pojedynczej transakcji na ryzyko
wystawiana jest niewielka część (2-3%) kapitału przeznaczonego na grę na rynku.
Wielu inwestorów uważa to za zbytnią ostrożność i ryzykuje znacznie więcej
(10-20% i więcej).
4. Cierpliwe szukanie okazji na
rynku, tzn. wyszukiwanie takich transakcji dla których stosunek zysk/ryzyko jest
co najmniej 3:1.
Tnij straty
Wielu doświadczonych traderów zwraca uwagę,
że ważniejsze jest zamknięcie pozycji niż jej otwarcie. Umiejętne zamknięcie
pozycji pozwala na unikanie dużych strat oraz na osiąganie dużych zysków. Jeśli
tego nie potrafimy, to łatwo doprowadzimy do dużej straty i często zdarzać się
będzie marnowanie okazji na rynku. Zamiast dużych zysków, będą one znacznie
mniejsze. Umiejętność szybkiego ucinania strat jest ważniejsza od akceptacji
dużych zysków z tego względu, że nawet jedna czy dwie duże straty potrafią
doprowadzić do zakończenia gry na rynku.
Efektem dwóch pierwszych czynników jest to, że doświadczony inwestor w długim terminie uzyskuje dodatnią stopę zwrotu (suma zysków jest większa od strat). W przypadku przeciętnego inwestora najczęściej w długim terminie wystąpi ujemna stopa zwrotu. Po kilku udanych transakcjach przychodzi jedna albo dwie, które potrafią zrujnować rachunek.
W pojedynczej transakcji nie możemy dopuścić do straty więcej niż 2-3% kapitału. Ryzykując w pojedynczej transakcji 25% kapitału, po dwóch stratach pozostaje nam już tylko połowa kapitału. Odrobienie strat jest wtedy bardzo trudne a często już wręcz niemożliwe.
Poluj na bezpieczne okazje
Ostatni czynnik jest również
bardzo ważny. Szacowanie stosunku zysk/ryzyko nie jest proste, bo wymaga już
postawienia prognozy. Polowanie na dużą okazję na rynku np. na ruch na
eurodolarze o zasięgu nie 1-2 centa, ale o zasięgu 5-10 centów wymaga ogromnej
cierpliwości i dyscypliny wewnętrznej. Wiele potencjalnych transakcji o
niewielkim zasięgu cenowym musimy wtedy odrzucić.
Nie jest to proste dla aktywnych inwestorów. Najczęściej przeciętny inwestor poluje na niewielkie okazje na rynku, na ruchy znacznie poniżej 1 centa, które występują wiele razy w ciągu każdego dnia. W ten sposób od góry ogranicza się możliwy do osiągnięcia zysk. Z drugiej strony mamy niewielki wpływ na to aby zmniejszyć ryzyko (zlecenia obronne typu stop loss nie mogą być zbyt blisko). W ten sposób stosunek zysk/ryzyko zmniejsza się do 1:1. Taka transakcja na rynku jest zbyt ryzykowna by w nią wchodzić. Równie dobrze można zagrać w rzut monetą gdzie szansa wygranej jest podobna.
Uważaj na fałszywe sygnały
Gra na rynku forex jest
również o tyle niebezpieczna, że stosując metody analizy technicznej nie możemy
ustrzec się fałszywych sygnałów (żadna metoda na rynku nie daje 100%
skuteczności). Często mając otwartą długą pozycję na jakiejś parze walutowej
rynek potrafi się dosyć mocno cofnąć. Duża dźwignia finansowa (i najczęściej
zbyt duża pozycja) powoduje, że nie wytrzymujemy napięcia i pozycja zostaje
zamknięta ze stratą. Po czym rynek ponownie idzie w górę i po jakimś czasie
okazuje się, że pozycja ta mogłaby przynieść duże zyski. Na rynku akcji (bez
dźwigni) najczęściej nie byłoby problemu. Niewielką stratę zawsze można
przeczekać. Na rynku walutowym jest inaczej. Duża dźwignia i otwarcie zbyt dużej
pozycji powodują, że niewielki błąd przekłada się od razu na dużą stratę.
Bardzo ważną kwestią jest też rozumienie tego co się dzieje na wykresach. Do analizowania rynków walutowych nie są konieczne wyszukane narzędzia analizy technicznej. Często bardzo skuteczna jest gra na ważne poziomy wsparcia i oporu oraz zniesienia Fibonacciego. Przebicie ważnego wsparcia (oporu) wywołuje często silne ruchy na rynku. Umiejętne wejście w pozycję gdy rynek jest już rozpędzony, a więc po wystąpieniu ważnego sygnału, potrafi zmniejszyć ryzyko poniesienia straty. Często jednak inwestorzy „kombinują” i starają się uprzedzać ważne sygnały lub też polować na punkty zwrotne na rynku. Stosowanie takiej strategii wcześniej czy później prowadzi do strat.
Trend is your friend
O wiele lepsza i pewniejsza jest gra
z trendem. Są gracze, którzy uważają, że prognozowanie do jakiego poziomu ceny
mogą dotrzeć jest zbyt ryzykowne. Skupiają się oni na wyłapywaniu silnych
trendów możliwie jak najszybciej gdy się tylko zaczną kształtować. Po otwarciu
pozycji starają się wykorzystać taki trend aż do pierwszych technicznych
sygnałów jego zakończenia. Metoda gry z trendem jest dosyć prosta i skuteczna.
W niedzielę zaprezentujemy, jak powyższe reguły wykorzystać w praktyce. Zapraszamy na pb.pl!