Wczorajsza, mocno spadkowa sesja na giełdzie, osłabiła nastroje oszczędzających w funduszach, głównie akcyjnych. A te jeszcze do poniedziałku były świetne dzięki udanemu poprzedniemu tygodniowi. W tygodniu kończącym się 22 lutego (wyceny funduszy akcyjnych publikowane są z jednodniowym opóźnieniem) jednostki funduszy związanych z akcjami średnio drożały od 2,2 proc. (akcyjne — AKP) do 0,60 proc. (stabilnego wzrostu — SWP). W górę szły wartości jednostek 102 funduszy na 149 badanych przez „PB”, ale to skutek kiepskiego tygodnia na rynku obligacji.
Wśród funduszy bezpośrednio związanych z sytuacją na warszawskiej GPW od 15.02 do 22.02 żaden nie poniósł straty. Najlepiej zarządzał swym portfelem ING FIO Średnich i Małych Spó- łek, którego jednostka zdrożała o 3,3 proc. Wynik ten jest nieco gorszy niż wynik IDEA TFI FIO Akcji w poprzednim tygodniu. Jednak średnia stopa zwrotu funduszy akcyjnych była znacznie wyższa niż w poprzednim zestawieniu.
Bardzo dobrze w ostatnim tygodniu badanych przez „PB” radziły sobie fundusze mieszane (MIP). Wszystkie zyskiwały na wartości, a bezkonkurencyjnym okazał się KBC Beta SFIO, osiągając wynik bliski 2,50 proc., co było wynikiem ponaddwukrotnie lepszym niż średnia w grupie. Co ciekawe — fundusz ten przez pewien czas był najgorzej zarządzanym funduszem z grupy MIP. Tak dobry wynik może oznaczać przemodelowanie portfela inwestycyjnego. Równie dobrze zaprezentowały się na tle konkurencji fundusze SWP — IDEA TFI FIO Stabilnego Wzrostu oraz Allianz Stabilnego Wzrostu FIO — oba zarobiły 1,32 proc. przy średniej w grupie 0,60 proc.
Zmienia się sytuacja na rynku funduszy obligacyjnych. Miniony tydzień nie był dobry dla inwestujących inwestycje w fundusze papierów dłużnych. W dół poszły jednostki niemal wszystkich funduszy obligacyjnych, denominowanych w PLN, EUR, jak i USD.
Krzysztof Hejduk