| | INFORMACJA DODATKOWA | | | | (zgodnie z § 98 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463) | | | | |
| | | |
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWRATALNEGO
FIRMY HANDLOWEJ JAGO S.A. ZA II kwartał 2005 r.
1 Firma i siedziba
Firma Handlowa JAGO S.A.
Z siedzibą w Krzeszowicach
Ul. Daszyńskiego 10 A
32-056 Krzeszowice
Zarejestrowana w Sadzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, Wydział XI
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, Numer KRS 0000038011
2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, informacja o stosowanych
zasadach rachunkowości
Sprawozdanie za okres od 01.01 - 30.06. 2005 roku sporządzone zostało
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zachowaniem zasady
ostrożnej wyceny aktywów i pasywów oraz tworzenia odpisów
aktualizujących i rezerw.
Jednym z podstawowych założeń przyjętych przy sporządzaniu raportu było
zapewnienie porównywalności zawartych w nim danych. Spółka nie zmieniła
stosowanych zasad rachunkowości, które zostały zaprezentowane przy
sprawozdaniu rocznym za 2004 rok, zamieszczonym w Prospekcie w Rozdziale
VIII.
Do przeliczenia wybranych wartości pozycji aktywów i pasywów przyjęto
kurs EURO z dnia 30.06.2005 r. równy 4,0401 PLN i z dnia 30.06.2004 r.
równy 4.5422 PLN.
Do przeliczenia pozycji z rachunku wyników oraz rachunku przepływów
pieniężnych przyjęta została średnia arytmetyczna kursów NBP z każdego
ostatniego dnia poszczególnych miesięcy 2005 roku (od stycznia do
czerwca). W ten sposób wyliczona średnia za I i II kwartał 2005 r.
wynosi 4.0805 PLN natomiast za I i II kwartał 2004 r. 4.7311 PLN.
3 Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z
tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w Ustawie o
Rachunkowości oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość
składników aktywów
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 30.06.2005
wyniósł 631.550,52 PLN, w II kwartale nastąpiło zwiększenie o 251.741,83
PLN.
Stan rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 30.06.2005
wyniósł 515.096,72 PLN, w II kwartale nastąpiło zwiększenie o 309.053,57
PLN.
Wartość odpisów aktualizujących zapasy na 30.06.2005 wyniosła 7.481,96
PLN, w II kwartale nastąpiło zmniejszenie o 24.874,28 PLN.
Wartość odpisów aktualizujących należności na 30.06.2005 wyniosła
230.504,84 PLN, w II kwartale nastąpiło zmniejszenie o 61.318,89 PLN.
4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie 01.01 – 30.06 2005
r., wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
4.1 Podstawowe dane finansowetys. PLN
I – II kwartał 2005 ...........I – II kwartał 2004
Przychody ze sprzedaży ........................45 410
............................42 409
EBIT ......................................................1 949
.............................2 506
EBITDA................................................. 3 117
..............................3 232
Wynik finansowy netto .............................1 293
..............................2 215
4.2 Przychody ze sprzedaży
W okresie 01.01 – 30.06 2005 roku przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły
45 410 tys. zł i były o 3 001 tys. zł tj. (7,1%) wyższe niż w
analogicznym okresie roku poprzedniego.
w tys. PLN
I – II kwartał 2005 .....I – II kwartał 2004
Przychody ze sprzedaży towarów ...............41 089
...................39 891
Przychody ze sprzedaży usług....................... 4 321
....................2 518
Sprzedaż ogółem ........................................45 410
....................42 409
Marża na sprzedaży .....................................12 159
......................9 803
Marża w % ................................................26,8%
.......................23,1%
Analiza sprzedaży w I i II kwartale 2005 r. wykazuje wzrost przychodów
zarówno w formule handlowej, jak i w formule sprzedaży usług
logistycznych oraz usług okołosprzedażowych Wzrost przychodów z usług o
71,6 % jest efektem poszerzenia zakresu świadczenia usługi dostaw
produktów mrożonych w formule logistycznej.
II kwartał 2005 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego
charakteryzował się znacznym spadkiem przychodów w sektorze sieciowym na
skutek niekorzystnych warunków pogodowych, mających wpływ na spadek
kluczowego produktu w tym okresie – lodów. Przy korzystniejszych
warunkach pogodowych wzrost przychodów ze sprzedaży Spółki w porównaniu
do analogicznego okresu roku ubiegłego byłby znacznie wyższy.
W okresie od 01.01 do 30.06. 2005 roku Spółka rozszerzyła współpracę z
następującymi klientami:
- Odbiorcy: Grupa MGB – sieć Makro, Grupa Casino – sieć Leader Price,
Minimal.
- Producenci: Frosta, Bonduelle, LamWeston, Grupa Orkla, FVZ.
Wypracowana marża brutto na sprzedaży wzrosła o 2 356 tys. zł (tj.
24,0%). Wzrost marży brutto na sprzedaży jest efektem zwiększenia
przychodów z usług logistycznych oraz rozszerzenia działalności w
sektorze tradycyjnych kanałów dystrybucji, głównie na terenie
województwa małopolskiego.
4.3 Koszty sprzedaży, pozostałe koszty i przychody operacyjne, koszty
finansowe
Koszty sprzedaży wyniosły w okresie I – II kwartału 2005 roku 43 805
tys. zł i były wyższe o 4 138 tys. zł (tj. 10,4%) w porównaniu do
analogicznego okresu roku ubiegłego.
Główny wzrost kosztów nastąpił w miesiącu marcu br. i był związany ze
wzrostem kosztów obsługi Oddziału w Warszawie (przejęcie od dnia
01.03.2005 aktywności Spółki Tibbett & Britten Sp. z o.o.). Konieczność
poniesienia tych kosztów związana była z koniecznością utrzymania pełnej
infrastruktury logistycznej przy jej niepełnym wykorzystaniu.
Na wysoki poziom kosztów istotny wpływ miała także konieczność
utrzymania w gotowości infrastruktury mimo realizacji zamówień na
niższym poziomie (zarówno wartościowo, jak i ilościowo), z uwagi na
uwarunkowania sezonowości sprzedaży.
Nie mniej istotnym czynnikiem jest stały wzrost cen kluczowego czynnika
kosztotwórczego – paliwa.
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło w I-II kwartale 2005:
+344,2 tys. zł w stosunku do
(-235,8) w analogicznym okresie roku 2004.
Wynik na działalności operacyjnej wyniósł odpowiednio: 1 949 tys. zł w
I-II kwartale 2005 w stosunku do 2 506 tys. zł w analogicznym okresie
2004.
Saldo przychodów i kosztów finansowych wyniosło w I-II kwartale 2005 r.
(-206) tys. złotych w stosunku do (+ 156) tys. zł w analogicznym okresie
2004 r.
Zysk netto Spółki za I-II kwartał 2005 r wyniósł 1 293 tys. zł w
stosunku do 2 215 tys. zł w roku poprzednim. Rentowność netto wyniosła
2,85 % w I-II kwartale 2005, wobec 5,22 % w analogicznym okresie 2004 r.
4.4 Płynność i zadłużenie
tys. PLN
I – II kwartał 2005 ......I – II kwartał 2004
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ...2 075 ........
...141
Przepływy pieniężne netto z działalności in westycyjnej (3 541).......(1
100)Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej .......1
406 ..........768
Przepływy pieniężne netto.............................................
(60) .........(191)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w I – II
kwartale 2005 roku 2 075 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie roku
ubiegłego 141 tys. zł. Oznacza to, że Spółka w I – II kwartale roku 2005
wygenerowała o 1 934 tys. zł więcej środków pieniężnych niż w tym samym
okresie roku 2004.
Środki wygenerowane z działalności operacyjnej zostały przeznaczone na
zakup środków transportu i rozbudowę systemu informatycznego w Warszawie.
Planowane działania rozwojowe
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju Spółki, opartą na rozszerzaniu
działalności we wszystkich kanałach sprzedaży, w ciągu I – II kwartału
2005 roku Spółka rozszerzyła działalność w nowoczesnym kanale
dystrybucji poprzez rozpoczęcie współpracy z Grupą Casino (Leader Price)
oraz rozszerzenie współpracy z Grupa Metro poprzez rozpoczęcie dostaw do
sieci Makro. W tradycyjnych kanałach dystrybucji Spółka pozyskała 68
nowych odbiorców, głównie na terenie województwa mazowieckiego.
Spółka będzie kontynuować rozszerzanie działalności we wszystkich
kanałach dystrybucji, korzystając przede wszystkim z nowych zasobów,
dzięki przejęciu działalności Tibbett& Britten Sp. z o.o. Spółka
zamierza także znacznie rozszerzyć działania w sektorze HORECA (dostawy
logistyczne do sieci fast-foodów na terenie całego kraju).
5 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze,
mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Analizując wartość wyników finansowych na poszczególnych poziomach
rachunku zysków i strat, istotne jest wskazanie wpływu na poziom kosztów
operacyjnych Spółki, kosztów związanych z przejęciem działalności
Tibbett & Britten. Proces przejęcia działalności Tibbett & Britten - w
aspekcie kosztowym - należy traktować w istocie jako inwestycję.
Przejęcie polegało na nabyciu aktywów (magazynów) i przejęciu
pracowników firmy Tibbett & Britten.
Wartość kosztów związanych z przejęciem pracowników oraz stworzeniem
pełnej infrastruktury logistycznej wyniosła 970 tys. zł.
Bez uwzględnienia tej grupy kosztów, zysk netto Spółki wypracowany w I –
II kwartale 2005 r. wyniósłby 2 263 tys. zł, co oznacza, ze byłby wyższy
od wyniku w analogicznym okresie roku ubiegłego o 48 tys. zł tj. 2,2%.
6 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności
Spółki w prezentowanym okresie
Cechą charakterystyczną w sprzedaży produktów mrożonych jest jej
sezonowość. W działalności i strukturze przychodów Spółki widoczne są
wyraźnie dwa okresy:
jesienno – zimowy (od września do końca marca),
letni (od kwietnia do końca sierpnia).
W cyklu 12 miesięcznym wyraźnie widać spadek sprzedaży w miesiącach
wrzesień – październik. Związane jest to przede wszystkim z dwoma
czynnikami: spadkiem sprzedaży lodów (koniec sezonu lodowego) oraz dużym
nasyceniem rynku świeżymi warzywami i owocami, co bezpośrednio przekłada
się na spadek sprzedaży mrożonych warzyw i owoców.
Zwiększona sprzedaż w maju spowodowana jest początkiem sezonu lodowego i
uzupełnianiem w związku z tym przez sprzedawców asortymentu na „półce
chłodniczej” o lody. Natomiast wzrost sprzedaży w grudniu wiąże się z
okresem świąteczno noworocznym i wzmożonymi zakupami konsumentów,
szczególnie w taki asortymentach jak: pierogi, ryby, drób oraz mrożonki
owocowe i warzywne.
7 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i
kapitałowych papierów wartościowych
W omawianym okresie Spółka nie dokonywała emisji, wykupu i spłaty
dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
8 Informacje dotyczące wypłacanej dywidendy
W okresie do 1.01 do 30.06 2005 roku Spółka nie wypłacała ani nie
zadeklarowała wypłaty dywidendy.
9 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono
kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a
mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Po dniu 30.06.2005 r. nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu,
mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.
10 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży
jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału,
restrukturyzacji i zaniechania działalności
Z dniem 28.02.2005 na skutek przejęcia części aktywów Firmy Tibbett &
Britten Sp. z o.o. Firma rozpoczęła działalność w pełnej skali z dwóch
lokalizacji. Przejęcie aktywów Tibbett & Britten nie oznacza zmiany
struktury organizacyjnej Spółki, a jedynie jej rozbudowę, zwiększenie
rozpiętości kierowania i wzrost zatrudnienia.. Proces decyzyjny,
know-how nie uległy zmianie.
11 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów
warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku
obrotowego
W okresie od 01.01 do 30.06 2005 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań
warunkowych lub aktywów warunkowych.
12 Stanowiska Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała dotychczas prognoz wyników finansowych.
13 Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Stan na dzień 31.12.2004 ..............Stan na dzień
30.06.2005
Liczba akcji % głosów .....................Liczba
akcji % głosów
PROSPECT Poland U.S.L.P .......37.240 .......48,74%
.......................3.490.600 .....45,69%
PROSPECT Poland U.K.L.P .......29.190
........38,21%....................... 2.736.100..... 35,81%
Zbigniew Szarek .........................9.971 ........13,05%
...........................997.100 .....13,05%
Przyczyną zmian w liczbie akcji posiadanych przez akcjonariuszy było
podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 21 marca
2005 r. Uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki oraz sprzedaż akcji
przez fundusze Prospekt Poland U.S. L.P. i Prospekt Poland U.K. L.P.
osobom, o których mowa w punkcie 14. Zmiana Statutu polegała m.in. na
zmianie wartości nominalnej akcji ze 100 zł na 1 zł.
14 Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich
przez osoby zarządzające i nadzorujące
W dniu 21 marca 2005 r. pomiędzy Panem Zbigniewem Mendlem a Prospect
Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK
S.A., zawarta została umowa dotyczącą sprzedaży Panu Mendlowi przez
Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. 229.200 akcji
Spółki. W umowie tej Pan Mendel zobowiązał się m.in. do niesprzedawania,
ani w inny sposób nieprzenoszenia posiadania oraz nieobciążania żadnej z
nabytych akcji, w okresie od dnia podpisania tej umowy do dnia
przypadającego w terminie 12 miesięcy od dnia dokonania przydziału akcji
Spółki inwestorom pozyskanym w ramach oferty publicznej.
W tym samym dniu tzn. w dniu 21 marca 2005 r. została zawarta umowa
pomiędzy Panią Marią Przybył a Prospect Poland US, L.P. i Prospect
Poland UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK S.A., dotyczącą sprzedaży
Pani Przybył przez Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P.
187.100 akcji Spółki. W umowie tej Pani Przybył zobowiązała się m.in. do
niesprzedawania, ani w inny sposób nie przenoszenia posiadania oraz
nieobciążania żadnej z nabywanych Akcji, w okresie od dnia podpisania
tej umowy do dnia przypadającego w terminie 12 miesięcy od dnia
dokonania przydziału akcji Spółki inwestorom pozyskanym w ramach oferty
publicznej.
Przeniesienie własności akcji nastąpiło w dniu 13.04. 2005 r.
Stan na dzień 31.12.2004..............Stan na dzień
13.04.2005
Liczba akcji % głosów...................Liczba akcji
% głosów
Zbigniew Mendel ............................. 0 .......0
.............................229.200.......... 3,00%
Maria Przybył ....................................0 .......0
.............................187.100 ..........2,45%
Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki.
15 Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Nie toczą się żadne postępowania, których wartość stanowi co najmniej
10% kapitałów własnych Spółki.
16 Transakcje z podmiotami powiązanymi
W spółce nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi.
17 Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach
W okresie 01.01 – 30.06 2005 r. Spółka nie udzielała poręczeń i
gwarancji.
18 Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej
sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich
zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji
zobowiązań przez Spółkę
Zasoby finansowe JAGO S.A. pozwalają na pełne wywiązywanie się z
zaciągniętych zobowiązań. Płynność finansowa nie stwarza zagrożeń w
działalności gospodarczej Spółki.
W ciągu I – II kwartału 2005 roku Spółka zwiększyła zatrudnienie ze 140
do 202 osób. Wzrost zatru dnienia wynika z przejęcia 62 pracowników
Tibbett & Britten Sp. z o.o.. W sytuacji majatkowej i finansowej Spółki
nie wystąpiły istotne zmiany.
19 Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na
osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie kolejnego kwartału
Istotnym wpływ na wyniki, jakie Spółka osiągnie w III kwartale 2005
r.będzie miał czynnik pogodowy. W tym okresie znaczny udział w sprzedaży
stanowią lody, na które popyt uzależniony jest od warunków
atmosferycznych.
Drugim czynnikiem wpływającym na wynik Spółki może być kurs EURO/PLN.
Spółka posiada zobowiązanie leasingowe w EURO. Silne wahania kursu
walutowego mogą przejściowo mieć wpływ na wyniki Spółki, zarówno w
aspekcie pozytywnym, jak i negatywnym.
| | | | Plik | Opis | |
|