NFI KREZUS: Jednostkowy raport półroczny SA-P

Spis załączników:
Raport_Bieglego_Rewidenta_I_Polrocze_2007r..rtf (RAPORT Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczenie_rzetel.2007.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
Oswiadczenie_audyt.2007.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH)
SPRAWOZDANIE_ZARZADU_30.06.2007r.rtf (SPRAWOZDANIE ZARZĄDU)
WPROWADZENIE_POLROCZE_2007.rtf (WPROWADZENIE)
DODATKOWE_NOTY_POLROCZE_2007.rtf (DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE)

STRONA TYTUŁOWA >>>

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport półroczny SAF-P

2007

(zgodnie z § 86 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744)

(dla Narodowych Funduszy Inwestycyjnych)

Za półrocze bieżącego roku obrotowego

2007

obejmujące okres

od 2007-01-01 do 2007-06-30

oraz za półrocze poprzedniego roku obrotowego

2006

obejmujące okres

od 2006-01-01 do 2006-06-30

data przekazania:

2007-10-19

NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY KREZUS SA

(pełna nazwa emitenta)

NFI KREZUS

Finanse inne (fin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

00-842

Warszawa

(kod pocztowy)

(miejscowość)

Łucka

7/9

(ulica)

(numer)

022 658 68 44

022 658 68 15

(telefon)

(fax)

nfikrezus.pl

(e-mail)

(www)

5261032881

011154542

(NIP)

(REGON)

HLB Frąckowiak i Wspólnicy Spółka z o.o.

(podmiot uprawniony do badania)

Raport półroczny zawiera:

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Półroczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie

Rachunek przepływów pieniężnych

Bilans

Zestawienie portfela inwestycyjnego

Rachunek zysków i strat

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	półrocze / 2007	półrocze / 2006	półrocze / 2007	półrocze / 2006
I. Przychody z inwestycji	1 198	602	311	154
II. Wynik z inwestycji netto	-505	-2 692	-131	-690
III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	28 989	25 707	7 532	6 591
IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	28 484	23 016	7 401	5 901
V. Zysk (strata) brutto	28 484	23 016	7 401	5 901
VI. Zysk (strata) netto	28 325	23 088	7 360	5 920
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 008	8 951	262	2 295
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	9 188	-33 363	2 387	-8 554
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	10 196	-24 412	2 649	-6 259
X. Aktywa razem	116 669	78 190	30 981	19 338
XI. Zobowiązania i rezerwy, razem	272	8 548	72	2 114
Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	62	8 462	16	2 093
XIII. Kapitał własny (aktywa netto)	116 397	69 642	30 909	17 224
XIV. Kapitał zakładowy	5 471	1 368	1 453	338
XV. Liczba akcji (w szt.)	54 702 992	13 675 748	54 702 992	13 675 748
XVI. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	2,13	5,09	0,57	1,26
Rozwodniona wartość aktywów na jedną akcję (w zł/EUR)
XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,88	7,42	0,23	1,90
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Raport powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej wskazanej przez KNF, zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJE O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	Raport Biegłego Rewidenta I Półrocze 2007r..rtf Raport Biegłego Rewidenta I Półrocze 2007r..rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	Oswiadczenie_rzetel.2007.rtf Oswiadczenie_rzetel.2007.rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Plik	Opis
	Oswiadczenie_audyt.2007.rtf Oswiadczenie_audyt.2007.rtf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)

	Plik	Opis
	SPRAWOZDANIE_ZARZĄDU_30.06.2007r.rtf SPRAWOZDANIE_ZARZĄDU_30.06.2007r.rtf

	WPROWADZENIE
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: 1) nazwę (firmę) i siedzibę, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, zwanej dalej "PKD", a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym - także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek, 2) wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony, 3) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, 4) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, 5) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, 6) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, 7) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, 8) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, 9) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, 10) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, 11) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: - kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, - kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, - najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie, 13) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia, 14) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.

	Plik	Opis
	WPROWADZENIE_PÓŁROCZE_2007.rtf WPROWADZENIE_PÓŁROCZE_2007.rtf

BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
Aktywa
A. Portfel inwestycyjny		103 157	84 962	61 308
I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe		75 265	54 930	59 073
Akcje stanowiące udziały wiodące w spółkach notowanych
1. Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych		0	1 082	348
Akcje w jednostkach zależnych notowanych
Akcje w jednostkach współzależnych notowanych
Akcje w jednostkach stowarzyszonych notowanych
Notowane dłużne papiery wartościowe
2. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe		75 265	53 848	58 725
II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		27 892	30 032	2 235
Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach nienotowanych
1. Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach nienotowanych		0	140	460
2. Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych		24	0	0
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych
3. Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych		0	5 552	235
4. Nienotowane dłużne papiery wartościowe		23 826	23 018	1 540
5. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe		4 042	1 322	0
Zagraniczne papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe
B. Należności	1586448310856586	1 097	84	10 891
1. Należności z tytułu udzielonych pożyczek		1 030	0	10 869
Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych
Należności z tytułu odsetek
2. Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		0	0	5
3. Pozostałe należności		67	84	17
C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	40220493188885	12 341	2 145	5 938
D. Inne aktywa		74	1	53
Wartości niematerialne i prawne, w tym:	46133489039573
wartość firmy
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1681747936403	16	1	1
2. Rozliczenia międzyokresowe	125064114452935	58	0	52
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2.1. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe		58	0	52
Pozostałe
Wartość firmy z wyceny	1089430110775328
Aktywa, razem		116 669	87 192	78 190
Zobowiązania i Rezerwy
I. Zobowiązania	465135610301488	62	8 265	8 462
1. Zobowiązania z tytułu nabytych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych			7 828	7 598
Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych
2. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		47	12	14
3. Pozostałe zobowiązania		15	425	850
Fundusze specjalne
II. Rozliczenia międzyokresowe	47480107369144	48	40	35
Ujemna wartość firmy
1. Inne rozliczenia międzyokresowe		48	40	35
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		48	40	35
III. Rezerwy	105744443646402	162	3	51
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		162	3	51
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		162	3	51
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Rezerwa z wyceny	428908711771477
Zobowiązania i rezerwy, razem		272	8 308	8 548
Aktywa netto ( Aktywa, razem - Zobowiązania i Rezerwy, razem)		116 397	78 884	69 642
E. Kapitał własny		116 397	78 884	69 642
1. Kapitał zakładowy	1129359910885034	5 471	5 471	1 368
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
2. Akcje własne (wielkość ujemna)	884128816517426	-83 617	-91 317	-91 317
3. Kapitał zapasowy	33755148505719	141 646	138 166	83 891
4. Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym:	105116485183932	0	1 992	1 992
środków trwałych
- akcji i udziałów		0	1 992	1 992
5. Pozostałe kapitały rezerwowe	47151729106642	0	0	4 103
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym:	467647713070019	24 572	-7 758	46 517
- zrealizowany zysk (strata)		25 398	6 864	54 155
- niezrealizowany zysk (strata)		-826	-14 622	-7 638
7. Zysk (strata) netto, w tym:	933223013380817	28 325	32 330	23 088
- zrealizowany zysk (strata) netto		27 583	12 939	-1 065
- niezrealizowany zysk (strata) netto		742	19 391	24 153
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Liczba akcji (w szt.)		54 702 992	54 702 992	13 675 748
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787	2,13	1,44	5,09
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787

Wskaźnik "Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję" oblicza się z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Zrealizowany zysk (strata) netto	27 583	12 939	-1 065
2. Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	25 398	6 864	54 155
Zrealizowany wynik netto, razem	52 981	19 803	53 090

NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Niezrealizowany zysk (strata) netto	742	19 391	24 153
2. Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	-826	-14 622	-7 638
Niezrealizowany wynik netto, razem	-84	4 769	16 515

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.3. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.4. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.3. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.4. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2007	półrocze / 2006
A. Przychody z inwestycji		1 198	602
1. Udział w wyniku finansowym netto		-50	0
Z tytułu udziałów wiodących
1.1. Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych		-50	0
Z tytułu udziałów w jednostkach współzależnych
Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych
2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz udziałów		808	184
2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych		808	184
Z tytułu udziałów mniejszościowych
Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów
3. Przychody z tytułu odsetek		440	418
Dodatnie różnice kursowe	186704600777
Pozostałe
B. Pozostałe przychody operacyjne	558006816357007	0	20
C. Koszty operacyjne		-1 687	-2 989
1. Koszty działania funduszu		-1 647	-2 988
1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej		-726	-1 802
1.2. Usługi doradztwa finansowego		-35	-156
1.3. Usługi prawne		-39	-55
Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
Ujemne różnice kursowe	1340294912466790
1.4. Pozostałe koszty		-847	-975
2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych		-40	-1
D. Pozostałe koszty operacyjne	1646437410117549	0	-325
E. Rezerwy i odpisy aktualizujące	152712596205016	-16	0
F. Wynik z inwestycji netto		-505	-2 692
G. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji		28 989	25 708
1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji	135845514548495	28 197	1 555
2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny	25153616499438	792	24 153
H. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		28 484	23 016
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zyski nadzwyczajne	108292818495087
Straty nadzwyczajne	113739191867859
I. Zysk (strata) brutto		28 484	23 016
J. Podatek dochodowy	261499010623871	-159	72
część bieżąca
a) część odroczona		-159	72
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	86921339471373
K. Zysk (strata) netto, w tym:	61445908372565	28 325	23 088
1. Zrealizowany zysk (strata) netto		27 583	-1 065
2. Niezrealizowany zysk (strata) netto		742	24 153
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		37 567	44 447
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		42 677 353	5 990 278
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228	0,88	7,42
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228

Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	78 884	79 851	79 851
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	78 884	79 851	79 851
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	5 471	1 368	1 368
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0	4 103	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	4 103	0
- emisji akcji	0	4 103	0
zmniejszenia (z tytułu)
umorzenia akcji
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	5 471	5 471	1 368
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Akcje własne na początek okresu	-91 317	-53 917	-53 917
2.1. Zmiany akcji własnych	7 700	-37 400	-37 400
a) zwiększenia (z tytułu)	0	-37 400	-37 400
- nabycie akcji własnych	0	-37 400	-37 400
b) zmniejszenia (z tytułu)	7 700	0	0
- umorzenie akcji własnych	7 700	0	0
2.2. Akcje własne na koniec okresu	-83 617	-91 317	-91 317
3. Kapitał zapasowy na początek okresu	138 166	83 891	83 891
3.1. Zmiany kapitału zapasowego	3 480	54 275	0
a) zwiększenia (z tytułu)	3 480	54 275	0
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	0	0
- podziału zysku (ustawowo)	0	54 275	0
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	0	0	0
- reklasyfikacja z tytułu sprzedanych spółek	1 992	0	0
- sprzedaż akcji własnych	1 488	0	0
zmniejszenia (z tytułu)
pokrycia straty
umorzenie akcji własnych
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	141 646	138 166	83 891
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	1 992	1 992	1 992
4.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	1 992	0	0
zwiększenia (z tytułu)
a) zmniejszenia (z tytułu)	1 992	0	0
- zbycia środków trwałych	1 992	0	0
reklasyfikacja z tytułu sprzedanych spółek
4.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0	1 992	1 992
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
4.3. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0	0	4 103
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	24 572	12 855	12 855
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	24 572	12 855	12 855
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
5.1.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	24 572	12 855	12 855
5.1.2. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	19 803	24 130	24 130
a) zwiększenia (z tytułu)	5 595	37 009	30 145
- podziału zysku z lat ubiegłych	0	37 009	30 145
- przeniesienie niezrealizowanego zysku(straty) z lat ubiegłych na zrealizowany zysk(stratę)	5 595	6 864	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	54 275	0
- rozliczenie wyniku zrealizowanego	0	54 275	120
5.1.3. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	25 398	6 864	54 155
5.1.4. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	4 769	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	826	0	0
- przeniesienie straty za poprzedni rok	826	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	5 595	0	0
- przeniesienie zrealizowanego zysku, straty z lat ubiegłych na zrealizowany zysk	5 595	0	0
5.1.5. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych
Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
przeniesienie niezrealizowanego zysku(straty) z lat ubiegłych na zrealizowany zysk(stratę)
zmniejszenia (z tytułu)
przeniesienia zysku zrealizowanego z poprzedniego roku
Zrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu
5.1.6. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	11 275	11 275
a) zwiększenia (z tytułu)	826	6 864	0
- przeniesienie zrealizowanego zysku, straty z lat ubiegłych na zrealizowany zysk	826	6 864	0
a) zmniejszenia (z tytułu)	0	3 517	3 637
- przeniesienie niezrealizowanego wyniku z lat ubiegłych	0	3 517	3 637
przeniesienie niezrealizowanego zysku na zrealizowany
5.1.7. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	826	14 622	7 638
5.1.8. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0
5.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	24 572	-7 758	46 517
6. Wynik netto	28 325	32 330	23 088
a) zysk netto	28 325	32 330	24 153
- zrealizowany	27 583	12 939	0
- niezrealizowany	742	19 391	24 153
b) strata netto	0	0	-1 065
- zrealizowana	0	0	-1 065
niezrealizowana
odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	116 397	78 884	69 642
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	półrocze / 2007	półrocze / 2006
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wpływy	128 104	41 045
1. Odsetki	411	219
Dywidendy i udziały w zyskach
Zbycie udziałów wiodących
2. Zbycie udziałów mniejszościowych	1 209	2 014
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
3. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	116 484	38 795
4. Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek	10 000	0
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
5. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	0	17
Inne wpływy operacyjne, w tym:
II. Wydatki	-127 096	-32 094
1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej	-726	-1 802
2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego	-28	-98
3. Wydatki z tytułu usług prawnych	-54	-52
Nabycie udziałów wiodących
4. Nabycie udziałów mniejszościowych	0	-44
5. Nabycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych	-90	0
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
6. Nabycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	-113 877	-7 606
7. Udzielone pożyczki	-11 000	-21 000
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
8. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-56	0
9. Inne wydatki operacyjne, w tym:	-1 265	-1 492
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	1 008	8 951
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	9 188	4 103
1. Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	4 103
Kredyty
Pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
2. Inne wpływy finansowe, w tym:	9 188	0
- sprzedaż akcji własnych	9 188	0
II. Wydatki	0	-37 466
1. Wydatki z tytułu zgromadzenia kapitału	0	-66
2. Nabycie akcji własnych	0	-37 400
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów
Spłaty pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Odsetki
Inne wydatki finansowe, w tym:
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	9 188	-33 363
C. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III)	10 196	-24 412
D. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	10 196	-24 412
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
E. Środki pieniężne na początek okresu	2 145	30 350
F. Środki pieniężne na koniec okresu (E+/-C), w tym:	12 341	5 938
o ograniczonej możliwości dysponowania

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.					zł
	Udziały wiodące	Udziały mniejszościowe	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	Dłużne papiery wartościowe	Pozostałe	Zagraniczne papiery wartościowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego	0	1 222	0	0	0	59 400	23 018	1 322	0	84 962
a. Zwiększenia (z tytułu)	0	0	90	0	0	112 568	808	4 042	0	117 508
- zakup	0	0	90	0	0	105 557	0	0	0	105 647
- wycena rynkowa	0	0	0	0	0	7 011	808	4 042	0	11 861
b. Zmniejszenia (z tytułu)	0	1 222	66	0	0	96 703	0	1 322	0	99 313
- udział w stracie netto	0	0	50	0	0	0	0	0	0	50
- wycena rynkowa	0	0	0	0	0	10 261	0	0	0	10 261
- sprzedaż	0	1 222	0	0	0	86 442	0	1 322	0	88 986
- utworzone rezerwy i odpisy	0	0	16	0	0	0	0	0	0	16
Wartość bilansowa na koniec roku obrotowego	0	0	24	0	0	75 265	23 826	4 042	0	103 157

ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.		zł
	Z nieograniczoną zbywalnością			Z ograniczoną zbywalnością
	notowane na giełdach	notowane na rynkach pozagiełdowych	nienotowane na rynkach regulowanych	Z ograniczoną zbywalnością
Udziały wiodące
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Udziały mniejszościowe
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa				24
wartość według ceny nabycia				90
wartość godziwa				24
wartość rynkowa				24
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych
wartość bilansowa	75 265
wartość według ceny nabycia	78 515
wartość godziwa	75 265
wartość rynkowa	75 265
Dłużne papiery wartościowe
wartość bilansowa				23 826
wartość według ceny nabycia				23 000
wartość godziwa				23 826
wartość rynkowa				23 826
Pozostałe (wg tytułów)
wartość bilansowa				4 042
wartość według ceny nabycia				0
wartość godziwa				4 042
wartość rynkowa				4 042
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Zagraniczne papiery wartościowe
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Razem
wartość bilansowa	75 265			27 892
wartość według ceny nabycia	78 515			23 090
wartość rynkowa	75 265			27 892

UDZIAŁY WIODĄCE

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Przedmiot działalności

Liczba akcji/ udziałów

Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą

Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów

Wartość bilansowa akcji/ udziałów

Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)

Procent posiadanego kapitału zakładowego

Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu

Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce

Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)

Razem

UDZIAŁY WIODĄCE C.D.

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki

Przychody netto ze sprzedaży

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

Aktywa obrotowe

Należności długoterminowe

Należności krótkoterminowe

Zapasy

Aktywa razem

Kapitał własny

Zobowiązania i rezerwy

Ogółem, w tym:

Zakładowy

Należne wpłaty na kapitał zakładowy

Zapasowy

Rezerwowe

Wynik finansowy z lat ubiegłych

Zysk (strata) netto

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Razem

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Wartość bilansowa akcji (udziałów)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
Razem

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Przedmiot działalności

Charakter powiązania

Liczba akcji/ udziałów

Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą

Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów

Wartość bilansowa akcji/ udziałów

Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)

Procent posiadanego kapitału zakładowego

Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce

Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)

WBF Spółka z o.o.

Toruń

Dz.holdingów,poz.pośr.finans.,pośr.pieniężne poz.gdzie indziej nie sklasyfikow.

zależna

320

100,00

Razem

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH C.D.
Lp.	w tys.	zł
	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Przychody netto ze sprzedaży	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	Aktywa obrotowe	Należności długoterminowe	Należności krótkoterminowe	Zapasy	Aktywa razem	Kapitał własny							Zobowiązania i rezerwy
									Ogółem, w tym:							Ogółem, w tym:
										Zakładowy	Należne wpłaty na kapitał zakładowy	Zapasowy	Rezerwowe	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto		Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
1.	WBF Spółka z o.o.	0	-50	24	0	14	0	24	24	100	0	0	60	-86	-50	0	0	0
Razem		0	-50	24	0	14	0	24	24	100	0	0	60	-86	-50	0	0	0

AKCJE I UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość bilansowa akcji / udziałów	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji / udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	NFI Midas S.A.	Warszawa	Pośrednictwo finansowe	1 530 000	41 142	2,59	2,59
2.	Boryszew S.A.	Sochaczew	Produkcja wyrobów chemicznych i wyrobów z tworzyw sztucznych	555 000	16 345	0,89	0,89
3.	Suwary S.A.	Pabianice	Produkcja sprzetu elektrycznego	80 000	7 008	9,53	9,26
4.	Ferrum S.A.	Katowice	Produkcja rur stalowych	259 257	4 705	2,11	2,11
5.	Impexmetal S.A	Warszawa	Sprzedaz hurtowa metali i rud metali	8 896	3 388	0,10	0,10
6.	Alchemia S.A.	Warszawa	Zagospodarowanie odpadów niemetalowych właczając wyroby wybrakowane	144 766	2 079	0,26	0,26
7.	Mostostal Export S.A.	Warszawa	Roboty ogólnobudowlane	60 000	593	0,13	0,12
8.	PKO BP S.A.	Warszawa	Działalność bankowa	100	5	0,00	0,00
Razem					75 265

UDZIAŁY WIODĄCE I MNIEJSZOŚCIOWE ORAZ POZOSTAŁE AKCJE I UDZIAŁY WEDŁUG DZIAŁÓW POLSKIEJ KLASYFIKACJI DZIAŁALNOŚCI (PKD)
w tys.	zł
Dział według PKD	Akcje notowane (wartość bilansowa)	Akcje i udziały nienotowane (wartość bilansowa)	Razem	Udział w aktywach netto w %
1. 24/Produkcja wyrobów chemicznych
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	16 345		16 345	1,40
Razem	16 345		16 345	1,40
2.27/Produkcja metali
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
- d) pozostałe	4 705		4 705	4,04
Razem	4 705		4 705	4,04
3.31/Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	7 008		7 008	6,02
Razem	7 008		7 008	6,02
4.37/Przetwarzanie odpadów niemetalowych, włączając wyr.wybrak.
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	2 079		2 079	1,78
Razem	2 079		2 079	1,78
5.45/Budownictwo ogólne
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	593		593	0,50
Razem	593		593	0,50
6.51/Sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	3 388		3 388	2,91
Razem	3 388		3 388	2,91
7.65/Pośrednictwo finansowe z wyjatkiem ubezpieczeń
a) udziały wiodące
b) udziały mniejszościowe
c) udziały w jednostkach powiązanych
d) pozostałe	41 147		41 147	35,34
Razem	41 147		41 147	35,34
RAZEM	75 265		75 265	64,66

OBLIGACJE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
Razem

INNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
1.	NFI Progress S.A.	Bony skarbowe		2007-12-31	23 000	23 000	23 826	826	20,42
Razem					23 000	23 000	23 826	826	20,42

	ZAGRANICZNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
	w tys.	zł
	- zagraniczne akcje i udziały
	- zagraniczne dłużne papiery wartościowe
	Zagraniczne papiery wartościowe razem

ZAGRANICZNE AKCJE I UDZIAŁY
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki i siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Udział w aktywach netto %
Razem

ZAGRANICZNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
Razem

Dodatkowe informacje i objaśnienia powinny zawierać istotne dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby sprawozdanie finansowe i odpowiednio dane porównywalne odpowiadały warunkom określonym w art. 4 ust. 1 ustawy o rachunkowości, we wskazanym poniżej zakresie.

Przy odpowiednich pozycjach aktywów należy przedstawić informacje o obciążeniach aktywów o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym oraz o wysokości odpisów aktualizujących, z wyjaśnieniem przyczyn

NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) należności od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące	0	0	5 059
należności od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe
należności od jednostek zależnych
należności od jednostek współzależnych
należności od jednostek stowarzyszonych
b) należności od pozostałych jednostek	1 097	84	5 832
Należności (netto), razem	1 097	84	10 891
c) odpisy aktualizujące	2 188	2 188	2 212
Należności (brutto), razem	3 285	2 272	13 103

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
a) należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):	0	0	5 059
- dywidendy należne	0	0	5
- udzielone pożyczki	0	0	5 000
- odsetki od udzielonych pożyczek	0	0	54
należności krótkoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):
należności krótkoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
b) należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):	1 097	84	5 832
- z tytułu sprzedaży akcji i udziałów mniejszościowych	0	16	16
- z tytułu udzielonych pożyczek	1 030	0	5 639
- z tytułu odsetek	0	0	176
- z tytułu podatków	67	0	0
- inne	0	68	1
Należności krótkoterminowe (netto), razem	1 097	84	10 891
c) odpisy aktualizujące	2 188	2 188	2 212
Należności krótkoterminowe (brutto), razem	3 285	2 272	13 103

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
b) należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
c) należności długoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):
d) należności długoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):
e) należności długoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
f) należności długoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):
Należności długoterminowe (netto), razem
g) odpisy aktualizujące
Należności długoterminowe (brutto), razem

NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) do 1 miesiąca	67	0	1
b) powyżej 1miesiąca do 3 miesięcy	0	0	10 869
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 030	68	0
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
d) należności dla których termin spłaty upłynął	2 188	2 204	2 233
Należności (brutto), razem	3 285	2 272	13 103
e) odpisy aktualizujące	2 188	2 188	2 212
Należności (netto), razem	1 097	84	10 891

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
Stan na początek okresu	2 188	2 212	2 212
zwiększenia (z tytułu)
spłaconej pożyczki
a) zmniejszenia (z tytułu)	0	-24	0
- spłaconej należności	0	-24	0
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu, razem	2 188	2 188	2 212

NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) należności w walucie polskiej			1 097	84	10 891
należności w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Należności, razem			1 097	84	10 891

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) Pozostałe należności krótkoterminowe (wg znaczących tytułów):	67	84	17
- z tytułu podatków	67	68	0
- inne	0	16	17
Pozostałe należności długoterminowe (wg znaczących tytułów):
inne
Pozostałe należności, razem	67	84	17
Saldo należności brutto na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosi 3.285 tys. zł. Z kwoty tej na należności których termin upłynął przypada suma 2.188 tys. zł. Na należności przeterminowane utworzono odpis aktualizujący w wysokości 100%.
W odniesieniu do łącznej wartości należności (długo- i krótkoterminowych), wyszczególnienie wartości należności spornych oraz należności przeterminowanych (z podziałem według tytułów)

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	12 341	2 145	5 938
inne środki pieniężne
inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	12 341	2 145	5 938

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) w walucie polskiej			12 341	2 145	5 938
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem			12 341	2 145	5 938

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) koszty zakończonych prac rozwojowych
b) wartość firmy
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
- oprogramowanie komputerowe
d) inne wartości niematerialne i prawne
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne, razem

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
	a	b	c		d	e	Wartości niematerialne i prawne, razem
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	nabyte koncesje, patenty, licencje, i podobne wartości, w tym:		inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy		oprogramowanie komputerowe	inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	półrocze / 2003	2002	półrocze / 2002
a) własne
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Wartości niematerialne i prawne, razem

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	w tys.	zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) środki trwałe, w tym:	16	1	1
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
- urządzenia techniczne i maszyny	16	1	1
środki transportu
inne środki trwałe
środki trwałe w budowie
zaliczki na środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	16	1	1

ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys.	zł
	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu			4		0	4
b) zwiększenia (z tytułu)			25		31	56
- zakup			25		31	56
zmniejszenia (z tytułu)
c) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu			29		31	60
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu			3		0	3
e) amortyzacja za okres (z tytułu)			10		31	41
f) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu			13		31	44
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
zwiększenie
zmniejszenie
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
g) wartość netto środków trwałych na koniec okresu			16		0	16

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) własne	16	1	1
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe bilansowe, razem	16	1	1

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Stan aktywów na początek okresu, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
Ewentualne aktywa z tytułu podatku dochodowego dotyczące niewykorzystanych strat podatkowych poniesionych w latach poprzenich zostaną utworzone na koniec roku obrotowego w takiej wysokości, w jakiej osiągnięty dochód do opodatkowania za 2007 rok pozwoli je wykorzystać.
Zmniejszenia i zwiększenia stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu - powstania straty podatkowej - nieujętej w poprzednich okresach straty podatkowej Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wykorzystania straty podatkowej Odnośnie ujemnych różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę ujemnych różnic przejściowych na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	58	0	52
inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	58	0	52

WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udziałów wiodących
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych
c) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
d) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Wartość firmy z wyceny, razem

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udziałów wiodących
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
c) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
d) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu

	Jeżeli łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości ujętych / odwróconych jest istotna należy ujawnić: a) główne składniki lub grupy składników aktywów, do których odnosiły się odpisy lub ich odwrócenie, b) główne zdarzenia i okoliczności, które doprowadziły do dokonania lub odwrócenia odpisów, c) dla każdej z wyodrębnionych grup składników aktywów: kwotę dokonanych odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny lub kwotę odwrócenia odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny.

	Plik	Opis

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
zobowiązania długoterminowe
a) zobowiązania krótkoterminowe	62	8 265	8 462
Zobowiązania, razem	62	8 265	8 462

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe
zobowiązania wobec jednostek zależnych
zobowiązania wobec jednostek współzależnych
zobowiązania wobec jednostek stowarzyszonych
a) zobowiązania wobec pozostałych jednostek	62	8 265	8 462
Zobowiązania, razem	62	8 265	8 462

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
a) pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	62	8 265	8 462
- z tytułu podatków,ceł i ubezpieczeń	47	12	14
- z tytułu nie przekazanych akcji	0	425	782
- z tytułu umowy opcji Vistula S.A.	0	7 828	7 598
- pozostałe	15	0	68
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	62	8 265	8 462

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE WYMAGALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) do 1 miesiąca	62	8 265	852
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0	0	12
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	0	7 598
dla których termin spłaty upłynął
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	62	8 265	8 462

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) zobowiązania w walucie polskiej			62	8 265	8 462
zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe, razem			62	8 265	8 462

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
b) zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
c) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
d) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
e) zobowiązania długoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
f) pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE ZAPADALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO:	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) do 1 roku
b) powyżej 1 roku do 3 lat
c) powyżej 3 do 5 lat
d) powyżej 5 lat
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) zobowiązania w walucie polskiej
b) zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania długoterminowe, razem

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIAZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

FUNDUSZE SPECJALNE	w tys.	zł
FUNDUSZE SPECJALNE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
Fundusze specjalne (z podziałem na tytuły)
Fundusze specjalne, razem

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	15	425	850
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
- z tytułu nie przekazanych akcji	0	0	782
- wobec dostawców	15	425	0
- inne	0	0	68
Pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
inne
Pozostałe zobowiązania, razem	15	425	850

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	48	40	35
- koszty usług finansowych	35	28	32
- inne	13	12	3
rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
Rozliczenia międzyokresowe, razem	48	40	35

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	3	123	123
a) odniesionej na wynik finansowy	3	123	123
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia	159	53	50
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	159	53	50
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia	0	173	122
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	173	122
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	162	3	51
a) odniesionej na wynik finansowy	162	3	51
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Zmniejszenia i zwiększenia stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych (wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy) - zmiany stawek podatkowych - rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania Odnośnie dodatnich różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę dodatnich różnic na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych - łączną kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych i oddziałach oraz we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy na podatek odroczony

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) rezerwy na świadczenia emerytalne
b) inne obowiązkowe świadczenia pracowników (wg tytułów)
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem

ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) stan rezerw na początek okresu (wg tytułów)
b) zwiększenia (z tytułu)
c) wykorzystanie (z tytułu)
d) rozwiązanie (z tytułu)
e) stan rezerw na koniec okresu (wg tytułów)

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) w walucie polskiej	w tys.	zł
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem	w tys.	zł

ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) stan innych rezerw na początek okresu (wg tytułów)
b) zwiększenia (z tytułu)
c) wykorzystanie (z tytułu)
d) rozwiązanie (z tytułu)
e) stan innych rezerw na koniec okresu (wg tytułów)

REZERWA Z WYCENY	w tys.	zł
REZERWA Z WYCENY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udziały wiodące
b) akcje i udziały w jednostkach zależnych
c) akcje i udziały w jednostkach współzależnych
d) akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Rezerwa z wyceny, razem

ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udziałów wiodących
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
c) akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu
d) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
- stan na początek okresu
- zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)
- stan na koniec okresu

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
w tys.	zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
	zwykłe	na okaziciela		1 000 000	100		1995-03-31
	zwykłe	na okaziciela		32 000 000	3 200		1995-09-12
	zwykłe	na okaziciela		1 000 000	100		1996-02-09
	zwykłe	na okaziciela		500 000	50		1996-05-21
	zwykłe	na okaziciela		400 000	40		1996-06-11
	zwykłe	na okaziciela		100 000	10		1996-06-25
umorzenie 1996				-3 973 815	-397		1996-12-30
umorzenie 1997				-255 106	-26		1997-09-06
umorzenie 1998				-313 038	-31		1998-10-19
umorzenie 1999				-401 917	-40		1999-12-16
umorzenie 2004				-6 715 320	-672		2004-03-01
umorzenie 2005				-9 665 056	-966		2005-07-06
seria B	zwykłe	ba okaziciela		41 027 244	4 103		2006-07-17
Liczba akcji, razem				54 702 992
Kapitał zakładowy, razem					5 471
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)		0,10
Na dzień 30 czerwca 2007 roku Fundusz posiadał 9.326.639 sztuk akcji własnych, stanowiących 17,05% kapitału zakładowego Spółki.Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% kapitału zakładowego Funduszu lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień czerwca 2007 roku to: Taleja Spółka z o.o. posiadająca 29.721.200 sztuk akcji Funduszu o wartości nominalnej 2.972.120,00 zł. Udział w kapitale zakładowym Funduszu oraz w głosach na Walnym Zgromadzeniu to 54,33%.
Należy przedstawić informacje o wszelkich zmianach w kapitale zakładowym, w szczególności o: - liczbie, rodzaju, wartości nominalnej, cenie emisyjnej oferowanych akcji - zmianach wartości nominalnej akcji - zmianach praw do akcji oraz informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego lub warunkowego podwyższenia kaiptału zakładowego Ponadto należy podać informację o strukturze własności kaitału podstawowego emitenta, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, będących w posiadaniu emitenta lub w posiadaniu innych jednostek powiązanych oraz należy wskazać akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału zakładowego emitenta lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, oraz informacji o udziale w kapitale zakładowym i udziale w zarządzaniu

AKCJE WŁASNE
w tys.	zł
Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa	Cel nabycia	Przeznaczenie
9 326 639	-83 617	-83 617	umorzenie	sprzedaż

AKCJE EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
w tys.	zł
Nazwa (firma) jednostki, siedziba	Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa

KAPITAŁ ZAPASOWY	w tys.	zł
KAPITAŁ ZAPASOWY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	503 984	503 984	503 984
kapitał utworzony ustawowo
kapitał utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość
korekta wartości akcji i udziałów wniesionych do funduszu
b) inny (wg rodzaju)	-362 338	-365 818	-420 093
- umorzenie akcji	97	97	97
- umorzenie akcji własnych	-84 489	-84 489	-83 522
- przeksięgowanie z kapitału z wyceny akcji	151	945	1 310
- pokrycie straty	-278 097	-282 371	-337 978
Kapitał zapasowy, razem	141 646	138 166	83 891

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
z tytułu aktualizacji wyceny środków trwałych
a) z tytułu aktualizacji wyceny akcji i udziałów	0	1 992	1 992
z tytułu podatku odroczonego
inny (wg rodzaju)
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	0	1 992	1 992

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udziałów wiodących	0	1 992	1 992
akcji i udziałów w jednostkach zależnych
akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Kapitał z aktualizacji wyceny akcji i udziałów, razem	0	1 992	1 992

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
- w związku z emisją akcji serii B ( podwyższenie kapitału zakładowego)	0	0	4 103
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	0	0	4 103

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) zrealizowany zysk	25 398	6 864	54 155
zrealizowana strata
Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	25 398	6 864	54 155

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
niezrealizowany zysk
a) niezrealizowana strata	-826	-7 758	-7 638
Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	-826	-7 758	-7 638

Ponadto należy przedstawić informacje o głównych tytułach dokonanej w kapitale własnym funduszu reklasyfikacji niezrealizowanych zysków (strat) z lat ubiegłych w zyski (straty) zrealizowane, z określeniem ich wartości

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) zrealizowany zysk	27 583	12 939	-1 065
zrealizowana strata
Zrealizowany zysk (strata) netto, razem	27 583	12 939	-1 065

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) niezrealizowany zysk	742	19 391	24 153
niezrealizowana strata
Niezrealizowany zysk (strata) netto, razem	742	19 391	24 153

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia wartości aktywów netto na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości aktywów netto na jedną akcję.
	Wartość aktywów netto na jedną akcję jest obliczona jako relacja aktywów netto do łącznej ilości akcji Funduszu i wynosi :1. Na dzień 30 czerwca 2006 roku 5,09 zł,2. Na dzień 30 czerwca 2007 roku 2,13 zł
	Plik	Opis

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczącego inwestora
- od jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
	półrocze / 2007	2006	półrocze / 2006
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:
- na rzecz jednostek zależnych
- na rzecz jednostek współzależnych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz znaczącego inwestora
- na rzecz jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)
- w tym: na rzecz jednostek zależnych
- w tym: na rzecz jednostek współzależnych
- w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
- w tym: na rzecz znaczącego inwestora
- w tym: na rzecz jednostki dominującej
- w tym: na rzecz jednostek zależnych
- w tym; na rzecz jednostek współzależnych
- w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
- w tym: na rzecz znaczącego inwestora
- w tym: na rzecz jednostki dominującej
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem

DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) zrealizowane dodatnie różnice kursowe
b) niezrealizowane dodatnie różnice kursowe
Dodatnie różnice kursowe, razem

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2007	półrocze / 2006
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
dotacje
rozwiązane rezerwy (z tytułu)
a) inne, w tym:	0	20
- pozostałe przychody	0	20
Pozostałe przychody operacyjne, razem	0	20

UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) zrealizowane ujemne różnice kursowe
b) niezrealizowane ujemne różnice kursowe
Ujemne różnice kursowe, razem

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	półrocze / 2007	półrocze / 2006
strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
korekty wartości zapasów
utworzone rezerwy (z tytułu)
a) inne, w tym:	0	-325
- koszty sądowe	0	-325
Pozostałe koszty operacyjne, razem	0	-325

REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	w tys.	zł
REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	półrocze / 2007	półrocze / 2006
Rezerwy (wg tytułów):
1. Odpisy aktualizujące (wg tytułów):	16	0
- odpis aktualizujący wartość zależnej Spółki WBF Sp. z o.o.	16	0
Rezerwy i odpisy aktualizujące, razem	16	0

ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	w tys.	zł
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) zrealizowane zyski z inwestycji	28 197	1 555
zrealizowane straty z inwestycji
Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji, razem	28 197	1 555

W odniesieniu do zrealizowanych zysków (strat) z inwestycji podział według głównych grup rodzajowych papierów wartościowych, z których sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zyski (straty) powstały
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI
	w tys.	zł
	Zrealizowane zyski z inwestycji	Zrealizowane straty z inwestycji
Udziały wiodące
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	89	-118
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	31 784	-3 498
Dłużne papiery wartościowe
Pozostałe		-60
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	31 873	-3 676
Przychody ze sprzedaży akcji i udziałów i innych instrumentów finansowych w I półroczu 2007 roku wynosiły:1. udziały mniejszościowe 1.194 tys. zł,2. akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych 114.729 tys. złRazem przychody ze sprzedaży 115.923 tys. złKoszt sprzedanych akcji i udziałów i innych instrumentów finansowych w I półroczu 2007 roku:1. udziały mniejszościowe 1.222 tys. zł,2. akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych 86.444 tys. zł3. rozliczenie umowy opcji Vistula 60 tys. złRazem koszt sprzedanych akcji i udziaów 87.726 tys. zł
Informacje o zrealizowanych zyskach (stratach) z inwestycji należy przedstawić z podziałem na: - przychody ze sprzedaży papierów wartościowych - koszty sprzedanych papierów wartościowych

NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) niezrealizowane zyski z wyceny	11 053	24 153
b) niezrealizowane straty z wyceny	-10 261	0
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny, razem	792	24 153

W odniesieniu do niezrealizowanych zysków (strat) z wyceny podział według grup rodzajowych papierów wartościowych, z którymi niezrealizowane zyski (straty) z wyceny są związane
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY
	w tys.	zł
	Niezrealizowane zyski z wyceny	Niezrealizowane straty z wyceny
Udziały wiodące
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	7 011	-10 261
Dłużne papiery wartościowe
Pozostałe	4 042
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	11 053	-10 261

ZYSKI NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
ZYSKI NADZWYCZAJNE	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Zyski nadzwyczajne, razem

STRATY NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
STRATY NADZWYCZAJNE	półrocze / 2007	półrocze / 2006
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Straty nadzwyczajne, razem

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys.	zł
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	półrocze / 2007	półrocze / 2006
1. Zysk (strata) brutto	28 484	23 016
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym, (wg tytułów)	-28 139	-23 676
- trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	-27 301	-24 581
- przejściowe różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstaw3ą opodatkowania	-838	905
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	345	-660
4. Podatek dochodowy według stawki 19 %	66	0
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:
wykazany w rachunku zysków i strat
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	w tys.	zł
	półrocze / 2007	półrocze / 2006
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-159	72
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy
inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)
Podatek dochodowy odroczony, razem	-159	72

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	w tys.	zł
ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	półrocze / 2007	półrocze / 2006
- ujętego w kapitale własnym	-159	72
ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy

Pozycja "Łączna kwota podatku odroczonego ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy" dotyczy jednostkowych sprawozdań finansowych w przypadku połączenia

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY	w tys.	zł
	półrocze / 2007	półrocze / 2006
- działalności zaniechanej
- wyniku na operacjach nadzwyczajnych

POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU:	w tys.	zł
	półrocze / 2007	półrocze / 2006
-
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem

	Należy również przedstawić sposób podziału zysku lub pokrycia straty za prezentowane lata obrotowe, a w przypadku niezakończonego roku obrotowego - propozycję podziału zysku lub pokrycia straty, ujawniając odpowiednie, dla ustalenia wielkości zysku lub straty, dane liczbowe Ponadto należy przedstawić opis kryterium klasyfikacji przyjętego przy ustalaniu wielkości składających się na zysk (stratę) netto, w tym: a) zrealizowany zysk b) zrealizowaną stratę c) niezrealizowany zysk d) niezrealizowaną stratę wraz z wykazem głównych ich składników
	Pokrycie straty/podział zysku za 2006 rok Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które odbyło się w dniu 20 września 2007 roku, Uchwałą Nr 2/2007 zatwierdziło sprawozdanie finansowe Funduszu za rok obrotowy 2006.Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę Nr 4/2007 w przedmiocie przeznaczenia zrealizowanego i niezrealizowanego zysku netto za 2006 rok i przeznaczenia zrealizowanego zysku z lat ubiegłych:1. Zrealizowany zysk netto za rok obrotowy 2006 w kwocie 12.938.811,64 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Funduszu,2. Niezrealizowany zysk netto za rok obrotowy 2006 w kwocie 19.391.178,69 zł przenieść na niezrealizowany zysk z lat ubiegłych,3. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych w kwocie 6.864.197,27 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Funduszu.Kryterium klasyfikacji przyjętej przy ustalaniu wielkości składających się na zysk(stratę) netto, w tym:1. Zrealizowany zysk ( strata) to: dywidendy,otrzymane,należne lub naliczone dochody odsetkowe,zrealizowane zyski(straty) z inwestycji,odpisy aktualizujące wartość posiadanych akcji,udziałów,koszty operacyjne okresu sprawozdawczego,utworzone i rozwiazane rezerwy oraz bezwynikowe zmiany w aktywach netto.2. Niezrealizowany zysk(strata) to: udział w zysku(stracie) netto spółek, w których Fundusz posiada udziały wiodące oraz niezrealizowane zyski (straty) z wyceny.
	Plik	Opis

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu
	Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję:Zysk netto zanualizowany na dzień 30 czerwca 2007 roku został wyliczony jak niżej:Zysk netto za 2006 rok 32.330 tys.złMinus zysk netto za I półrocze 2006 roku 23.088 tys.złPlus zysk netto za I półrocze 2007 roku 28.325 tys.złZanualizowany zysk netto na dzień 30.06.2007 roku 37.567 tys.złZysk (strata) na jedną akcję zwykłą jest ustalany jako relacja zysku (straty) netto za ostatnie 12 miesięcy do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym z uwzględnieniem akcji własnych zakupionych przez Fundusz. Wagę stanowi długość okresu ustalonego jako całość lub część roku obrotowego, w którym akcje zwykłe danej emisji miały prawo do uczestnictwa w dywidendzie.
	Plik	Opis

	Należy zdefiniować środki pieniężne przyjęte do rachunku przepływów pieniężnych, przedstawiając ich strukturę na początek i na koniec okresu W przypadku wystąpienia niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych, należy wskazać ich przyczyny W odniesieniu do pozycji rachunku przepływów pieniężnych "Pozostałe wpływy" i "Pozostałe wydatki", należy przedstawić wykaz tych wpływów i wydatków, których kwoty przekraczają 5% ogólnej sumy odpowiednio wpływów lub wydatków z danej działalności, a zostały ujęte w tych pozycjach
	Środki pieniężne obejmują następujące pozycje:Na dzień 01.01.2007r.- depozyty bankowe 1.140 tys. zł,- środki na rachunkach inwestycyjnych 1.005 tys. złRazem 2.145 tys. złNa dzień 30.06.2007r.- depozyty bankowe 10.780 tys. zł,- środki na rachunkach inwestycyjnych 1.555 tys. zł,- kasa 2 tys. złRazem 12.341 tys. złNa działalność inwestycyjną Funduszu składają się przede wszystkim:- sprzedaż/ zakup akcji,udziałów i pozostałych instrumentów finansowych,- wynagrodzenie firmy zarzadzającej,- zakupy materiałów, wynagrodzenia z nazrutami, usługi obce, energiaNa działalność finansową Funduszu składają się przede wszystkim:- zaciągnięcia/spłata kredytów i pożyczek,- emisja/wykup papierów wartościowych,- nabycie/sprzedaż akcji własnych
	Plik	Opis

	W dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego i odpowiednio danych porównywalnych należy przedstawić: 1. Informacje o instrumentach finansowych, z uwzględnieniem specyfiki emitenta. 1.1. W odniesieniu do wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych należy przedstawić instrumenty finansowe z podziałem co najmniej na: a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu c) pożyczki udzielone i należności własne d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - przedstawiając stan na początek okresu, zwiększenia i zmniejszenia, ze wskazaniem tytułów, oraz stan na koniec okresu, z uwzględnieniem podziału na poszczególne grupy aktywów i zobowiązań, według podziału przyjętego w bilansie 1.2. Ponadto odnośnie wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, w podziale odpowiednio według kategorii instrumentów finansowych, określonych w pkt 1.1., oraz z uwzględnieniem podziału na grupy (klasy) aktywów i zobowiązań finansowych:
	1.2.1. Należy zamieścić: a) podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą - zakres i charakter instrumentu - cel nabywania lub wystawiania instrumentu - np. zabezpieczenie - kwotę (wielkość) będącą podstawą obliczenia przyszłych płatności - sumę i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych - termin ustalania cen, zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu - możliwości wcześniejszego rozliczenia - okres lub dzień - jeśli istnieją - cenę lub przedział cen realizacji instrumentu - możliwości wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów - ustaloną stopę lub kwotę odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich płatności - dodatkowe zabezpieczenia związane z tym instrumentem, przyjęte lub złożone - w/w informacji również dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony - inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi - rodzaj ryzyka związanego z instrumentem - sumę istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
	c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży, tj. czy odnosi się je do przychodów lub kosztów finansowych, czy też do kapitału z aktualizacji wyceny, jak również kwoty odniesione na ten kapitał lub z niego odpisane c1) wartość wykazanych w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, jak również odpowiednio skutki przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny w okresie sprawozdawczym lub zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego c2) tabelę zmian w kapitale z aktualizacji wyceny w zakresie instrumentów finansowych, obejmującą stan kapitału na początek i na koniec okresu sprawozdawczego oraz jego zwiększenia i zmniejszenia, w szczególności z tytułu: - skutków przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, w tym: - zyski lub straty z okresowej wyceny, - kwoty przeszacowania odpisane w razie trwałej utraty wartości, - zyski lub straty z wyceny ustalone na dzień przekwalifikowania aktywów do kategorii dostępnych do sprzedaży, - kwoty rozliczone w przypadku zabezpieczania wartości godziwej oprocentowanego instrumentu finansowego, - kwoty rozliczone w przypadku przekwalifikowania aktywów do kategorii utrzymywanych do terminu wymagalności, - kwoty odpisane na dzień wyłączenia z ksiąg rachunkowych, - okresowej wyceny pozycji zabezpieczanych oraz instrumentów zabezpieczających w związku z zabezpieczaniem: - zmian w przepływach pieniężnych, - udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, - ustalenia, przeszacowania i odpisania na wynik finansowy rezerwy oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego". d) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym e) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowe, a w szczególności informację o: - wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości - efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne f) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym, a w szczególności informację o: - szacowanej maksymalnej kwocie straty na jaką jednostka jest narażona, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia - koncentracji ryzyka kredytowego 1.2.2. Odnośnie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu, wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów, należy wskazać wartość bilansową, przyczyny, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych aktywów, a także - o ile to możliwe - określić granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać
	1.2.3. Odnośnie aktywów i zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej należy zamieścić: a) dane o ich wartości godziwej; jeżeli z uzasadnionych przyczyn wartość godziwa takich aktywów lub zobowiązań nie została ustalona, to należy ten fakt ujawnić i podać podstawową charakterystykę instrumentów finansowych, które w innym przypadku byłyby wyceniane po cenie ustalonej na aktywnym regulowanym rynku, na którym następuje publiczny obrót instrumentami finansowymi, zaś informacje o tej cenie są ogólnie dostępne b) w przypadku gdy wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości bilansowej - wartość bilansową i wartość godziwą danego składnika lub grupy składników, przyczyny zaniechania odpisów aktualizujących ich wartość bilansową oraz uzasadnienie przekonania o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie 1.2.4. W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji należy przedstawić: a) charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w danym okresie oraz transakcjami zawartymi w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi jak i niezakończonymi w danym okresie b) informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych
	1.2.5 W przypadku przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, należy podać powody zmiany zasad wyceny 1.2.6. W przypadku gdy dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, albo w związku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów, należy podać kwoty odpisów obniżających i zwiększających wartość aktywów finansowych 1.2.7. Odnośnie dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych należy podać przychody z odsetek wyliczone za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na kategorie aktywów, których odsetki te dotyczą, przy czym osobno należy wykazać odsetki naliczone i zrealizowane w danym okresie oraz odsetki naliczone lecz niezrealizowane. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.8. Odnośnie dokonanych odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty ich wartości należy podać naliczone od tych wierzytelności odsetki, które do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie zostały zrealizowane
	1.2.9. Odnośnie zobowiązań finansowych należy podać koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na koszty odsetek związane ze zobowiązaniami zaliczonymi do przeznaczonych do obrotu, pozostałymi krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi oraz długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi; koszty odsetek naliczone i zrealizowane w danym okresie należy wykazać odrębnie od kosztów odsetek naliczonych lecz niezrealizowanych. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.10. Należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie wartości godziwej, zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczanie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis rodzaju zabezpieczeń b) opis instrumentu zabezpieczającego oraz jego wartość godziwą sprawozdania finansowego c) charakterystykę zabezpieczanego rodzaju ryzyka
	1.2.11. W przypadku zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie podstawowych rodzajów planowanych transakcji lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do zajścia planowanej transakcji lub powstania przyszłego zobowiązania b) opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających c) kwoty wszelkich odroczonych lub nienaliczonych zysków i strat i przewidywany termin uznania ich za przychody lub koszty finansowe 1.2.12. Jeżeli zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi, jak i aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych, zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny, należy podać: a) kwoty odpisów zwiększających i zmniejszających kapitał z aktualizacji wyceny b) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych c) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i dodane do ceny nabycia lub inaczej ustalonej wartości początkowej na dzień wprowadzenia do ksiąg rachunkowych składnika aktywów lub zobowiązań, który do tego dnia był objęty planowaną transakcją lub stanowił uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie poddane zabezpieczeniu.
	2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek, w których emitent posiada udziały wiodące oraz jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 3. Wykaz zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie 5. Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe
	7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań 7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o: a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym: a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia b) procentowym udziale c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych f) dochodach otrzymanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia
	9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. 10. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych, przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot
	11. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres 12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym 13. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 15. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność
	16. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane; informacja powinna zawierać również opis podejmowanych, bądź planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności 17. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów): - w przypadku rozliczenia metodą nabycia - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółki przejętej, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz ceny przejęcia, wartości aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartości firmy lub ujemnej wartości firmy i opisu zasad jej amortyzacji - w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółek które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz przychodów i kosztów, zysków i strat oraz zmian w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia
	18. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji, nazwę i siedzibę jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takiej jak: wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, oraz inne informacje wymagane na podstawie odrębnych przepisów Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego.

	Plik	Opis
	DODATKOWE NOTY_PÓŁROCZE_2007.rtf DODATKOWE NOTY_PÓŁROCZE_2007.rtf

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2007-10-15	Wojciech Sobczak	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2007-10-15	Teresa Jagodzińska	Główna Ksiegowa