Na czwartkowej sesji tzw. LOP na marcowej serii kontraktów terminowych otwartych było 98,5 tys. pozycji. W poniedziałek LOP wzrósł do 104 tys, a we wtorek – już do 108 tys.
Skąd tak duża aktywność inwestorów?
„W ostatnich dniach zmniejszyła się
nieco zmienność. Spadł więc depozyt zabezpieczający. Dlatego część inwestorów
otwiera kolejne pozycje grając z trendem” – powiedział w TVN CNBC Tomasz
Czarnecki, analityk z CDM Pekao.
Nasi czytelnicy zwracają jednak uwagę, że na wtorkowej sesji kurs kontraktu
wzrósł zaledwie o 1 pkt, podczas gdy WIG20 aż 17 pkt. Skąd ta
różnica?
„Inwestorzy wciąż nie dowierzają wzrostom i obstawiają scenariusz
negatywny. Jeżeli nie będzie silnego impulsu do wzrostów np. z USA, to nie można
wykluczyć na GPW scenariusza gwałtownej korekty” – przewiduje Czarnecki.
Jeśli chodzi o koncentrację na rynku futures, to po poniedziałkowej sesji na
marcowej serii kontraktów na WIG20 „bawiło się” dwóch grubasów. Jeden z nich
miał 35-40 proc. koncentrację, a drugi – 40-45 proc. udział w rynku.
„To
inwestorzy grający na tzw. ETF, czyli produktach, które mają odzwierciedlać
zachowanie indeksu giełdowego” – uważa Ryszard Rusak, z Union Investment
TFI.
Do godz. 17.20 GPW nie opublikowała jeszcze koncentracji z wtorkowej
sesji.