Investors TFI wypełni lukę produktową

Investors TFI inwestuje już na warszawskiej giełdzie, w krajach BRIC, Ameryce Łacińskiej, na rynku obligacji skarbowych, nieruchomości i surowców. W całej układance brakuje funduszu, który okazji do zarobku poszukiwałby na giełdach krajów rozwiniętych. Towarzystwo postanowiło więc tę lukę wypełnić.

— Mamy silne kompetencje w inwestowaniu na rynkach wschodzących. Brakowało nam funduszu akcji globalnych z naciskiem na USA, Europę Zachodnią i Japonię. Nowy produkt będzie więc uzupełnieniem naszej oferty. Chcemy też podpiąć wszystkie fundusze pod parasol, a także planujemy połączenie produktów o podobnej strategii, które nie osiągnęły odpowiedniej skali aktywów — tłumaczy Zbigniew Wójtowicz, prezes Investors TFI.

Łączenie albo likwidacja funduszy to nowy trend w TFI. Od początku roku powiernicy zlikwidowali już 18 produktów, w tym trzy zostały wchłonięte przez inne, a w trzech została zmieniona strategia — wyliczyły Analizy Online.

A że wiosna sprzyja porządkom, więc można się spodziewać, że to nie koniec zmian. Do radykalnych decyzji dochodzi zwykle wtedy, gdy fundusz ma małe aktywa i jest kosztownyw utrzymaniu lub gdy po prostu dana strategia nie rokuje. Niedawno Caspar TFI ogłosił likwidację funduszu akcji rosyjskich, który wkrótce zostanie przejęty przez Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy. W tym samym kierunku podążyło też ING TFI, którego portfel rosyjski zakończy działalność w czerwcu. W tym przypadku wcale nie chodzi o brak popularności. Fundusz ze stajni ING w szczytowym momencie (w kwietniu 2011 r.) zarządzał aktywami wielkości 75 mln zł. W ciągu ponad pięciu lat działalności jednostka zwyżkowała o prawie 75 proc., głównie dzięki świetnej koniunkturze w latach 2009 i 2010. Dziś jednak sytuacja jest zgoła odmienna. Giełda w Moskwie, mimo niskich wycen, omijana jest przez inwestorów szerokim łukiem, więc argumenty przedstawicieli Caspara i ING są podobne: likwidujemy fundusz ze względu na wysokie ryzyko polityczne oraz niepoprawiająca się jakość ładu korporacyjnego spółek rosyjskich. Podobny los czeka też ING Chiny i Indie, który tak jak ING Rosja zostanie wchłonięty przez ING Akcji Środkowoeuropejskich. Wśród zlikwidowanych w I kwartale funduszy znalazł się również zarządzany przez Ipopema TFI — Alior Short Equity, najdłużej działający na naszym rynku fundusz zarabiający na spadkach indeksów. Nie cieszył się jednak wzięciem, więc został wchłonięty przez Ipopema Short Equity, który również zajmuje krótkie pozycje na głównych indeksach GPW.