W lipcu inwestorzy niewiele powierzyli funduszom. Jeśli już, to wybierali najbezpieczniejsze.
Mało aktywni i ostrożni byli w lipcu klienci funduszy inwestycyjnych. Kupili jednostki za 4,82 mld zł, a umorzyli za 4,36 mld zł, podczas gdy jeszcze w maju było to odpowiednio 7,5 mld i 6,9 mld zł. Jeśli już nabywali jednostki, to praktycznie tylko najbezpieczniejszych funduszy pieniężnych.
— Ponad 75 proc. pieniędzy, które uzyskała ta kategoria, trafiło do trzech funduszy przeznaczonych głównie dla inwestorów instytucjonalnych. Są to świetne rozwiązania dla firm, które potrzebują ulokować pieniądze z zachowaniem płynności oraz możliwością osiągnięcia zysków wyższych niż na depozytach, grubo ponad 5 proc. w skali roku. Mała aktywność inwestorów to skutek niepewnej sytuacji na rynku akcji i obligacji oraz marazmu inwestycyjnego związanego z wakacjami — mówi Anna Zalewska, analityk Analiz Online.
Czerwcowa wpadka
W lipcu do funduszy napłynęło netto 458,8 mln zł. Niewiele, bo w pierwszym półroczu miesięczny napływ oscylował między 0,9 mld a 1,6 mld zł. Ale branża i tak odetchnęła, bo po tym jak w czerwcu po raz pierwszy od 13 miesięcy pieniądze odpłynęły, pojawiały się opinie, że klienci odwrócą się od funduszy.
— Czerwiec był słaby pod względem wyników funduszy, lipiec znów był dobry — zarówno fundusze akcyjne, jak i bezpieczne wypracowały dobre stopy zwrotu i przyciągnęły klientów — mówi Zbigniew Jakubowski, wiceprezes Union Investment TFI.
Są spore szanse, że czerwiec był tylko wypadkiem przy pracy.
— Banki i domy maklerskie się ożywiają, coraz bardziej interesują się sprzedażą jednostek — mówi Tomasz Kopera, dyrektor departamentu sprzedaży Idea TFI.
Jeśli nie do pieniężnych, to wpłacano do akcyjnych. Napłynęło do nich jednak skromne 23,8 mln zł.
— Czasy na rynku są wciąż niepewne, nastroje inwestorów związane z ogólną sytuacją ekonomiczną sprawiają, że klienci nadal kierują się w stronę funduszy bezpiecznych. Do końca roku to się raczej nie zmieni — mówi Tomasz Kopera.
Z funduszy mieszanych odpłynęło 22,3 mln zł, a obligacyjnych 1,4 mln zł.
Beniaminek liderem
Największy napływ zanotowała AXA, dla której był to pierwszy miesiąc pełnej działalności. Ale to na razie techniczne przesuwanie pieniędzy z funduszy ubezpieczeniowych. Z czystej sprzedaży najwięcej uzyskał Union Investment. Najgorzej czwarty miesiąc z rzędu wypadła popularna Arka. W sumie od początku roku z niegdysiejszego lidera sprzedaży klienci wycofali już blisko 0,5 mld zł.
Wakacyjni liderzy i maruderzy
Pięć TFI z najlepszym i najgorszym saldem wpłat i umorzeń (w mln zł)
AXA 218
Union Investment 191
Idea 126
KBC 119
Quercus 71
…
Legg Mason TFI -18
Millennium -20
Opera -28
Skarbiec -49
BZ WBK AIB -199 Źródło: Analizy Online