KNF ukarała CEDC i Rafako

Central European Distribution Corporation (CEDC) została ukarana za nieprzekazanie w terminie raportów za I półrocze roku 2012, trzeci kwartał 2012 r., cały rok 2012 i pierwszy kwartał 2013 r.

„Komisja wyraża stanowisko, że wyjaśnienie uczestnikom rynku motywów rozstrzygnięcia niniejszej sprawy ma walor edukacyjny, ponieważ akcje CEDC były dopuszczone do obrotu na amerykańskim rynku NASDAQ oraz – na zasadzie tzw. „dual-listing” były w okresie od grudnia 2006 r. do kwietnia 2013 r., dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w Polsce. Zgodnie z przepisami ustawy o ofercie, Polska była dla CEDC państwem macierzystym na potrzeby wypełniania obowiązków informacyjnych emitentów, stąd CEDC był zobowiązany do terminowego przekazywania określonych informacji, w tym informacji bieżących i okresowych, zgodnie z polskimi przepisami, niezależnie od tego, czy przepisy prawa amerykańskiego odmiennie regulują zasady wykonywania obowiązków informacyjnych” – napisała KNF w komunikacie.

Komisja podkreśliła, że brak terminowego podawania inwestorom aktualnych informacji finansowych o CEDC miał miejsce w okresie bezpośrednio poprzedzającym anulowanie akcji tej spółki, notowanych na warszawskiej giełdzie, a zatem inwestorzy zostali pozbawieni informacji, które mogłyby im pozwolić na podjęcie świadomej decyzji, np. o wycofaniu się z inwestowania w CEDC.

Rafako zostało ukarane za nieprzekazanie informacji o gotowości PBG do podjęcia rozmów na temat transakcji nabycia przez Rafako znacznego pakietu akcji spółki Energomontaż-Południe (EPD).
 
Zdaniem KNF, nie tylko zawarcie umowy, ale również okoliczności lub zdarzenia poprzedzające podpisanie kontraktu mogą być informacją, o której spółka powinna informować. Ta informacja miała zaś znaczenie dla inwestorów, gdyż ewentualne dojście do skutku transakcji nabycia pakietu akcji EPD po stronie Rafako stanowiłoby istotną dla grupy kapitałowej Rafako zmianę w jej strukturze. Inwestorzy bowiem mogli zasadnie oczekiwać konsolidacji Rafako z EPD, która ze względu na prowadzoną działalność wzmocniłaby grupę kapitałową Rafako, wpływając tym samym na jej rozwój i odbiór przez inwestorów, a co stanowiłoby przejawy tzw. efektu synergii przedsięwzięcia.

Trigon Dom Maklerski został ukarany kwotą 500 tys. złotych za uchybienie obowiązkom spełniania wymogów w zakresie adekwatności kapitałowej w dniach 28 – 30 grudnia 2011 r.

KNF nałożyła też 20, 7 i 6 tys. zł kary na członków zarządu jednego z banków spółdzielczych za nieprzekazanie w wyznaczonym terminie, informacji niezbędnych do aktualizacji oceny nadanej w ramach procesu BION (badania i oceny nadzorczej). 

 Poza nałożeniem nowych kar, KNF obniżyła z 500 tys. do 400 tys. zł, karę nałożoną w dniu 8 listopada 2011 r. na Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo – Kredytowych w związku z ustalaniem składki ubezpieczeniowej w wysokości nie odzwierciedlającej ryzyka ubezpieczeniowego, wykonania wszystkich zobowiązań z umów ubezpieczenia i pokrycia kosztów wykonywania działalności ubezpieczeniowej.