Sierpień dla posiadaczy jednostek zdecydowanej większości funduszy inwestycyjnych był miesiącem strat. Nic w tym dziwnego. Lipiec okazał się najgorętszym miesiącem na warszawskim parkiecie. Logiczną konsekwencją tej sytuacji stała się więc chęć realizacji bardzo dużych zysków. Klienci funduszy nie mają jednak powodów do obaw, zwłaszcza że wrzesień na razie zapowiada się wzrostowo.
Zwycięzcą sierpniowej edycji zestawienia jest Millennium Akcji, którego jednostki zwyżkowały o 3,4 proc. Dzięki temu zdecydowanie poprawiła się pozycja tego funduszu w rankingu: ze środka tabeli awansował na piątą lokatę. Sukces Millennium zawdzięcza zaangażowaniu w akcje spółki Hutmen (fundusze Millennium kontrolują ponad 5 proc. głosów emitenta), których wartość rosła w sierpniu jak na drożdżach. Spośród 40 funduszy uwzględnionych w rankingu „Pulsu Biznesu” 11 odnotowało dodatnią stopę zwrotu z sierpniowych inwestycji. Gdyby nie to, średnia stopa zwrotu byłaby dużo gorsza niż -1,55 proc. w klasyfikacji funduszy akcyjnych i -1,45 proc. w gronie mieszanych.
Największe, ponad 4-procentowe straty zanotowały te fundusze, których zarządzający w porę nie wyczuli zmiany koniunktury na rynku i liczyli, że sierpień będzie równie gorący jak lipiec. Duży udział w portfelach taniejących akcji musiał siłą rzeczy odcisnąć negatywne piętno na dorobku całego miesiąca. Tymczasem już pierwszego dnia sierpnia WIG20 wrócił pod linię długoterminowego trendu wzrostowego przebitego zaledwie trzy dni wcześniej. Był to — jak się później okazało — wiarygodny sygnał do sprzedaży akcji.
Do końca miesiąca indeks największych spółek stracił 7,2 proc. Nieco mniejszego uszczerbku doznał indeks szerokiego rynku: wartość WIG spadła o 5,5 proc. Zdecydowanie lepszą kondycją wykazały się spółki średnie i małe: indeks koniunktury tych pierwszych, czyli MIDWIG, obniżył swoje loty tylko o 1,5 proc. Z kolei WIRR odzwierciedlający stan spółek małej kapitalizacji zyskał na wartości 3,4 proc.
Znalazło to odzwierciedlenie w wynikach poszczególnych funduszy. Nieprzypadkowo w czołówce sierpniowej edycji rankingu znalazły się fundusze nastawione na inwestycje w akcje „średniaków”. Jednostki DWS Top 25 Małych Spółek poszły w górę o 1,15 proc. Przed stratami wybronił się Pioneer Małych i Średnich Spółek. Sztuka ta nie udała się funduszowi ING Średnich i Małych Spó-łek, który zanotował ujemną stopę zwrotu -1,62 proc., czyli minimalnie gorszą od średniej. Tym samym doszło do wyłonienia jednego lidera zestawienia funduszy akcyjnych po ośmiu miesiącach. Po lipcu pierwsze miejsce dzieliły fundusze DWS Top 25 Małych Spółek i fundusz ING. Obecnie samotnym liderem jest pierwszy z nich, drugi spadł oczko niżej.
Na kolejnych miejscach nie doszło do większych zmian. Dobrą passę z lipca podtrzymał zwycięzca lipcowej edycji rankingu, czyli Fortis Akcji. Dzięki wynikowi wyższemu od średniej otrzymał +0,5 punktu rankingowego. Z kolei Skarbiec Akcja stracił tyle samo ze swego dorobku, ostatecznie więc te dwa fundusze po sierpniu zajmują wspólnie najniższy stopień podium medalowego.