Jeden z funduszy inwestycyjnych obejmie obligacje Marvipolu warte 60 mln zł. Będą zabezpieczone 143 niesprzedanymi mieszkaniami z inwestycji przy ul. Bernardyńskiej w Warszawie. W miarę sprzedaży mieszkań hipoteki będą zwalniane, a obligacje spłacane.
![Wczoraj KNF zatwierdziła prospekt emisyjny nowej serii akcji Marvipolu. Stanowią one 11 proc. w podwyższonym kapitale, a ich uplasowanie dało 20 mln zł. To jeden z kroków podjętych przez Sławomira Horbaczewskiego, wiceprezesa deweloperskiej spółki, zmierzających do obniżenia i zamiany struktury długu. [FOT. WM]](http://images.pb.pl/filtered/597ecff2-9bc5-49bc-9c6c-04988ffd3978/04ab2480-791b-5ede-a974-a6d8390b4d8a_w_830.jpg "Wczoraj KNF zatwierdziła prospekt emisyjny nowej serii akcji Marvipolu. Stanowią one 11 proc. w podwyższonym kapitale, a ich uplasowanie dało 20 mln zł. To jeden z kroków podjętych przez Sławomira Horbaczewskiego, wiceprezesa deweloperskiej spółki, zmierzających do obniżenia i zamiany struktury długu. [FOT. WM]")
— Dla każdej firmy zmorą jest niepracujący kapitał, a właśnie tym są dla nas gotowe mieszkania. Moglibyśmy przyspieszyć tempo ich sprzedaży poprzez większe rabaty czy obniżkę cen, ale nie byłoby to korzystne. Obecnie sprzedajemy mieszkania średnio o 30 proc. większe niż przed rokiem za cenę o około 10 proc. wyższą. Wynika to z coraz lepszej sytuacji na rynku — mówi Sławomir Horbaczewski, wiceprezes Marvipolu.
Pieniądze mają być przeznaczone na spłatę kredytu budowlanego z BRE Banku oraz na współfinansowanie wykupu obligacji dewelopera, zapadających w grudniu 2013 r. i w styczniu 2014 r. To łącznie 60 mln zł.
— Oprocentowanie obligacji, które chcemy spłacić, było stałe i wynosiło 9,45 proc., nowe będą kosztowały WIBOR plus 3-5 proc. marży — mówi Sławomir Horbaczewski. Maciej Wewiórski, analityk deweloperów z IDMSA, nie pamięta podobnej konstrukcji finansowej.
— Obawiałbym się, że dodatkowe formalności związane z hipoteką na mieszkaniu mogą wystraszyć potencjalnych klientów, nawet jeśli pomysł jest logiczny — zaznacza analityk.
Marvipol nie ujawnia, który fundusz obejmie obligacje, jednak od pewnego czasu jest mu po drodze z Pioneerem Pekao. W czerwcu jego fundusze objęły 45 mln zł obligacji Marvipolu zabezpieczonych na nieruchomości, na której budowane było osiedle o podwyższonym standardzie Hill Park. Deweloper wykorzystał pieniądze na spłatę wcześniejszych obligacji oraz na dokończenie budowy. Osiedle właśnie dostało pozwolenie na użytkowanie, a deweloper przystępuje do sprzedaży mieszkań. W miarę jej postępów zamierza wykupywać obligacje. W październiku Pioneer ujawnił się też w akcjonariacie Marvipolu. Obecnie ma 6,9 proc.
— Planujemy powtórzyć operację finansową, która pozwoli nam uwolnić kapitał z gotowych, niesprzedanych mieszkań z osiedla Sokratesa na warszawskich Bielanach. Rozmawiamy z kilkoma instytucjami. Transakcja powinna zostać dopięta w połowie grudnia — mówi Sławomir Horbaczewski. Spółka do połowy 2014 r. ma spłacić 60 mln zł obligacji, a dodatkowo do połowy 2016 r. — 119 mln zł.