Dziś o godz. 9.37 kurs banku spadał o 0,8 proc. do 522 zł.
„Wydaje się, że problem opcyjny już przestaje mieć duże znaczenie dla wyników
banku. Spółka nie bierze także udziału w wojnie depozytowej, posiadając wciąż
znaczącą przewagę depozytów nad kredytami. Poziom pokrycia NPL rezerwami wydaje
się zadowalający. Pomimo odpisów na rezerwy opcyjne, spółce udaje się
wypracowywać wysokie wyniki z działalności handlowej i finansowej. Obecnie ING
BSK jest notowany z dyskontem w stosunku do konkurentów (P/E na lata 2009-2010 w
wysokości 13.2 i 11.3 przy medianie 17.7 i 13.3). Biorąc to pod uwage
utrzymujemy rekomendacjê akumuluj, pomimo znacznego wzrostu ceny akcji od
naszego ostatniego raportu, podwyższając jednocześnie wycenę 1 waloru do 578.4
PLN” – czytamy w raporcie.