Noble Securities: "kupuj" Eurocash

aktualizacja: 13-10-2017, 13:59

Krzysztof Radojewski, analityk Noble Securities, wydał rekomendację "kupuj" dla akcji Eurocashu. Cenę docelową oszacował na 48,1 zł.

- Wyniki za drugi kwartał zaburzone zostały jednorazowym wydarzeniem w postaci rezerwy na podatek VAT w wysokości 114 mln zł. Bez tego czynnika na poziomie EBITDA spółka pokazała wyniki o 9 proc. lepsze r/r. W naszej opinii ostatnie kwartały przyniosły kumulację negatywnych czynników, takich jak ujemne dynamiki sprzedaży LfL w obszarze cash&carry czy kosztowny rozwój dystrybucji świeżych produktów i nowych formatów. W kolejnych kwartałach będą one w naszej opinii coraz mniej negatywnie wpływać na wyniki, a pojawi się pozytywna kontrybucja ze strony działalności detalicznej, która w naszej opinii ma spory potencjał do restrukturyzacji - uważa Krzysztof Radojewski.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Noble Securities: "kupuj" Eurocash