W ramach zobowiązań ZUS fundusze emerytalne dostaną obligacje o terminie wykupu do 2011 r. Zamiast marży odsetkowej otrzymają inną formę premii — dyskonto.
Rada Ministrów oraz Komisja Trójstronna poparły projekt ustawy o spłacie zaległości ZUS wobec klientów funduszy emerytalnych (OFE). Projekt nieco odbiega od poprzedniej wersji. Zakłada bowiem m.in., że OFE otrzymają obligacje o terminie wykupu do 2011 r. Wcześniej miały być to obligacje 12-letnie.
— Daje to większą swobodę zarządzającym w restrukturyzowaniu portfela inwestycyjnego — twierdzi Krzysztof Pater, wiceminister gospodarki i pracy.
Będą to obligacje o zmiennym oprocentowaniu (ten typ papierów nie cieszy się obecnie dużą popularnością wśród OFE), oparte na rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych.
Nowością jest to, że OFE nie otrzymają marży odsetkowej. Dostaną inny rodzaj premii — wykup z dyskontem.
— Oferujemy niższe ceny zamiany. W dacie wykupu Skarb Państwa zapłaci gotówką. Chodzi nam o płynne przeprowadzenie całej transakcji. Zapewniamy możliwość rolowania obligacji na zasadach rynkowych — mówi wiceminister Pater.
W pierwotnej wersji projektu resort gospodarki proponował, że rentowność będzie powiększona o 0,20 proc. marży odsetkowej. Od początku przeciwny jej był resort finansów. Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych wyliczyła z kolei, że aby klienci OFE nie stracili, marża powinna wynosić 0,35-0,50 proc. Z naszych informacji wynika jednak, że wysokość dyskonta będzie zbliżona do proponowanej pierwotnie wysokości marży, ma bowiem wynieść 988 zł lub 990 zł do 1000 zł.
OFE uważają, że obecne rozwiązanie może być korzystniejsze dla Skarbu Państwa. Marża jest bowiem wypłacana co rok, dyskonto natomiast jednorazowo.
— Nie jest to rozwiązanie idealne. Najważniejsze jednak, że otrzymamy wreszcie zaległości — mówi Adam Chełchowski, członek zarządu Credit Suisse Life & Pensions PTE.
Projekt przewiduje, że OFE pod koniec miesiąca będą otrzymywać obligacje oraz niewielkie kwoty gotówki do 1500 zł. Obligacje miałyby otrzymywać do 2006 r. i dotyczyć one będą nie przekazanych kwot od początku 1999 r. do końca 2002 r. Ustawa ma wejść w życie w październiku.