Analitycy CDM Pekao wydali rekomendację PONAD RYNEK akcjom Wilbo. Fundamentalna sytuacja spółki jest dobra, a na ocenę jej udziałów wpłynęła wysoka wycena rynkowa jej udziałów.
- Głównymi czynnikami decydującymi obecnie o wycenie rynkowej Spółki są poprawiające się wyniki finansowe, umacniana pozycja w branży i - choć ten czynnik nieco się oddalił w czasie - zainteresowanie zagranicznego inwestora branżowego – napisano w raporcie z 25 czerwca tego roku.
Analitycy Pekao uważają, że Wilbo skorzystało na trafnej strategii promocji własnej marki. W 2000 roku spółka zanotowała 30 proc. wzrost sprzedaży. Zapowiada również kontynuacje tego trendu w tym roku.
Według Pekao udziały Wilbo są warte 4,37 zł za jedną akcję. Uwzględniając jednak ryzyko wynikające ze struktury akcjonariatu spółki wyceniono je z 15-20 proc. dyskontem na poziomie 3,53 zł.
Choć sytuacja spółki jest dobra, poprawa wyników została już zdyskontowana przez rynek w obecnej wycenie jej papierów. Kurs udziałów Wilbo wydaje się także uwzględniać ewentualne pojawienie się inwestora strategicznego.
- Uważamy, że dalszy wzrost ceny akcji Wilbo w stosunku do całego rynku może być wolniejszy, stąd zmiana naszej rekomendacji z KUPUJ na PONAD RYNEK – głosi raport Pekao.
MD