Nadal dominują fundusze polskich akcji
Marzec potwierdził, że fundusze akcji krajowych są najlepszą inwestycją. Trzeci miesiąc szóstej edycji rankingu funduszy inwestycyjnych „Pulsu Biznesu” pokazał, że nawet korekta nie potrafi zjeść zysków klientów TFI. Pierwsze miejsce od początku roku zajmuje PKO/CS Akcji Małych i Średnich Spółek. Tomasz Adamus, jego zarządzający, wypracował w marcu stopę zwrotu 15,81 proc. Jest on także odpowiedzialny za aktywa lidera w kategorii akcje zagraniczne należące do tego samego TFI. Wartości aktywów PKO/CS Akcji Nowa Europa od początku roku wzrosła o 8,09 proc. W kategorii fundusze zrównoważone i mieszane na pierwszym miejscu w rankingu utrzymał się ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości, choć jego wyniki w ostatnim miesiącu były znacznie poniżej średniej. Wypracował on stopę zwrotu wysokości 3,59 proc., podczas gdy najlepszy w marcu Noble Fund Mieszany zarobił 7,82 proc.
W kategorii fundusze akcji polskich wszystkie produkty w marcu były na plusie. Średnia stopa zwrotu wyniosła 10,22 proc. Na 32 produkty 15 osiągnęło wyższy wynik. W czołówce rankingu oprócz PKO/CS Akcji Małych i Średnich Spółek znalazły się także Fortis Akcji, który wypracował stopę zwrotu 15,39 proc. Podium zamyka Idea Akcji z wynikiem 11,75 proc. Zatem korekta nie zaszkodziła funduszom. Przeciwnie — była okazją do uzupełnienia portfela po bardzo korzystnych cenach. Potwierdza to także najlepszy zarządzający. Po spadkach postawił na budowlankę i sieci detaliczne. To pozwoliło mu znów pobić rywali. Spadki pod koniec lutego i na początku marca nie wystraszyły także oszczędzających. Najlepszy dowód to wysoki wzrost aktywów funduszy.
W minionym miesiącu fundusze akcji zdominowały ranking, ale niekoniecznie były to te z sektora małych i średnich spółek. Owszem, lider należy do tego sektora, ale jego konkurenci wcale nie znaleźli się w pierwszej trójce. Przecenę akcji do zakupów wykorzystali wszyscy, niezależnie od sektora. Za to fundusze akcji zagranicznych znacznie gorzej radziły sobie w ostatnim miesiącu. Średnia stopa zwrotu wyniosła zaledwie 0,59 proc. Na 22 produkty przekroczyło ją tylko 9 funduszy. Na podium rankingu obok PKO/CS Akcji Nowa Europa znalazła się Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, która wypracowała stopę wzrostu 6,59 proc. Trzecie miejsce zajmuje BPH Akcji Europy Wschodniej z wynikiem +5,37 proc. Warto podkreślić duże dysproporcje w wynikach funduszy. Stopa zwrotu rozciąga się od +8,09 proc. do -6,31 proc. Większość tych produktów skupia się na tych samych rynkach, czyli wschodzących. Większy wpływ na wyniki miał skład portfela i decyzje zarządzającego niż sytuacja na parkiecie.
Na 23 fundusze w kategorii zrównoważone i mieszane 14 miało wyższą stopę od średniej (4,81 proc.). W rankingu „PB” za liderem ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości uplasował się Noble Fund Mieszany. Trzecie miejsce zajął SEB 1, którego jednostki uczestnictwa zdrożały w marcu 7,06 proc. Liderzy mieli podobną receptę na sukces. Tomasz Adamus i Paweł Homiński zarobili na spółkach budowlanych i sieciach detalicznych.