W 2013 r. zarządzający Union Investment TFI spodziewają się zwyżek na rynkach akcji — zarówno w Polsce, jak i w regionie Nowej Europy. I to właśnie tam zysków poszuka nowy fundusz — UniAkcje Dywidendowy, który zadebiutuje na rynku na początku maja. Do jego portfela trafi około 40 najlepszych spółek z Europy Środkowo-Wschodniej, które regularnie dzielą się zyskiem z akcjonariuszami.
— Oprócz uczestniczenia w zyskach z dywidend i niższego ryzyka niż w przypadku klasycznych funduszy akcji, korzyścią dla inwestorów jest dywersyfikacja sektorowa i geograficzna portfela. Dzięki kupowaniu akcji spółek w walutach lokalnych, UniAkcje Dywidendowy będzie się charakteryzował regionalną dywersyfikacją ryzyka walutowego, co powinno przekładać się na stabilizację wyników — tłumaczy Zbigniew Jakubowski, wiceprezes Union Investment TFI.
Dywidendowa, czyli...
Akcje spółek dywidendowych powinny być mniej podatne na zawirowania na rynkach kapitałowych i lepiej zachowywać się na trudnym, spadkowym rynku. Zwykle są to przedsiębiorstwa stabilne, o ugruntowanej pozycji i solidnych fundamentach, będące liderami branż, gdzie ograniczone perspektywy rozwoju samego sektora pozwalają zyski z działalności przeznaczyć na wypłatę dla akcjonariuszy, zamiast na duże inwestycje. Ich walory nie muszą nadążać za rynkiem podczas hossy, ale też nie tracą tak mocno podczas bessy. Zbigniew Jakubowski mówi, że aby spółka mogła być zakwalifikowana jako dywidendowa, powinna wypłacić dywidendę co najmniej 3 razy w ciągu pięciu lat.
Konkurencja jest niewielka
Do tej pory na rynku funkcjonowało zaledwie 5 funduszy spółek dywidendowych. Nowemu produktowi Uniona najbliżej do PZU Akcji Spółek Dywidendowych, który również inwestuje na rynkach Nowej Europy. Jednak wyniki starszego konkurenta na razie nie są zadowalające. W ubiegłym roku zarobił 15,4 proc., czyli o 7 pkt proc. poniżej średniej w grupie. W tym roku stracił 6,7 proc.
Przez dłuższy czas na pozycji lidera utrzymywał się Copernicus Akcji Dywidendowych, który inwestuje minimum 60 proc. portfela w spółki z indeksu WIGdiv. W ubiegłym roku zarobił prawie 32 proc., czyli o 14 pkt proc. powyżej średniej w grupie funduszy akcyjnych. Niestety, jego dobra passa zakończyła się wraz z tegoroczną korektą na giełdzie, choć i tak jest lepszy od benchmarku i konkurencji.
Od początku roku stracił 4,5 proc., podczas gdy fundusze z grupy zanurkowały średnio o 6,1 proc. Pozostałe trzy fundusze, pośrednio inwestujące w akcje spółek dywidendowych, są w ofercie ING TFI. Aktywa lokowane są w jednostki zagranicznych funduszy, inwestujących w akcje europejskich rynków rozwiniętych, akcje amerykańskie i akcje globalnych rynków rozwiniętych.