Faktoring. Instrument o prostej konstrukcji, elastyczniejszy od kredytu, może być ostatnią deską ratunku dla ogromnej rzeszy firm.
Faktoring to rodzaj działalności finansowej polegającej na wykupie nieprzeterminowanych wierzytelności przedsiębiorstw, należnych im od odbiorców z tytułu dostaw towarów lub usług, połączony z finansowaniem klientów oraz świadczeniem na ich rzecz dodatkowych usług.
Firmy świadczące usługi faktoringowe (faktorzy) dostarczają przedsiębiorstwom środki finansowe pod nieuregulowane faktury, odnoszące się zarówno do sprzedaży krajowej, jak i eksportowej. Przedsiębiorstwa mogą uzyskać w ten sposób do 90 proc. wartości wystawionych faktur w momencie wysłania towarów (lub świadczenia usług), a wypłata pozostałej części następuje po zapłacie odbiorcy na konto faktora.
Pod warunkiem
Przedsiębiorcy zainteresowani skorzystaniem z faktoringu muszą jednak spełniać określone warunki.
— Przede wszystkim taka firma musi mieć „dobre” należności, bo to jest właśnie towar, który kupuje faktor. Aby wypełnić ten warunek, przedsiębiorstwo musi mieć stałych odbiorców, którzy wyrażą zgodę na cesję należności. Firma taka musi produkować lub sprzedawać dobry produkt (aby było niewiele faktur korygujących). Kolejnym warunkiem jest brak powiązań kapitałowych lub personalnych z odbiorcą. Ponadto firma nie może stosować sprzedaży komisowej i oferować terminów płatności dla swoich odbiorców do 120 dni — wylicza Małgorzata Szymańska, dyrektor ds. sprzedaży i marketingu Polfactor.
Dodaje też, że faktoring stał sięna polskim rynku alternatywą wobec kredytu dla przedsiębiorców, zwłaszcza że te ostatnie są coraz trudniej dostępne.
— Firmy faktoringowe zwracają znacznie większą uwagę na jakość należności i zdolność płatniczą odbiorców niż na sytuację finansową dostawcy. Bardzo często się zdarza, że firma, która otrzyma niewielki limit kredytowy, w faktoringu otrzyma znacznie większe finansowanie. Polfactor wobec dostawcy ma trzy formalne wymagania: kapitały dodatnie (mogą być naruszone), funkcjonowanie na rynku powyżej 1 roku oraz posiadanie nieprzeterminowanych należności. Trzeba pamiętać, że większa elastyczność faktoringu nad kredytem to nie tylko inna, rozłożona na więcej czynników (odbiorcy, towar), analiza ryzyka kredytowego. To także inny rodzaj zabezpieczeń.
— W faktoringu podstawowym zabezpieczeniem jest cesja wierzytelności i weksel, które są łatwe do ustanowienia i nie pociągają za sobą dodatkowych kosztów — twierdzi Małgorzata Szymańska.
Korzystny bilans
Firma korzystająca z faktoringu uzyskuje natychmiastowe finansowanie, mimo że jak większość spó- łek boryka się z problemem wydłużonych terminów płatności. Może dzięki temu spłacać własne zobowiązania, planować zarządzanie finansami i w znaczący sposób minimalizować ryzyko nieściągnięcia należności. W efekcie też przeciwdziała negatywnym skutkom różnic kursowych w eksporcie.
— Faktoring minimalizuje negatywne skutki inflacji oraz różnic kursowych poprzez inkasowanie należności w krótkim czasie. Praktyka wskazuje, że sama obecność trzeciego podmiotu — faktora, posiadającego fachowe przygotowanie do ściągania należności, w stosunkach między wierzycielem a dłużnikiem — wpływa dyscyplinująco na terminowość wzajemnych rozliczeń. Dla firm skorzystanie z usług faktora może okazać się też sposobem na obniżenie kosztów własnych — nie muszą bowiem prowadzić samodzielnie ewidencji i windykacji należności. Profesjonalni faktorzy dysponują systemami, których wykorzystanie pozwala klientom na poprawę kondycji finansowej i wypłacalności dłużników oraz na ograniczenie własnych działów rozliczeniowo-księgowych — wylicza Małgorzata Szymańska.
Najkorzystniejszy z punktu widzenia przedsiębiorcy jest faktoring łączący finansowanie, prowadzenie kont rozliczeniowych oraz egzekwowanie należności.
Za obsługę faktoringową pobierane są dwa rodzaje prowizji: prowizja od przekazanych należności oraz odsetki od wypłaconych klientowi zaliczek.
Okiem przedsiębiorcy
Gdy jest sezon, a nie ma środków
Charakterystyczną cechą działalności mojej firmy jest sezonowość produkcji. Jesienią znacznie wzrasta popyt na gumowe dywaniki, chlapacze do samochodów i inne akcesoria. W tych też miesiącach nasi kontrahenci odbierają duże ilości towaru. Nie zawsze mają jednak pieniądze na natychmiastową zapłatę. Tymczasem mojej firmie zaczyna brakować środków na dalszą produkcję. Receptą na powstające w sezonie zatory płatnicze okazał się właśnie faktoring. Korzystnie wynegocjowana umowa z faktorem dała kontrahentom Stargumu nawet 5 miesięcy na uregulowanie należności, a samej firmie 80 proc. należności z faktur w 2-3 dni po transakcji. W szczycie sezonu tymi pieniędzmi możemy wreszcie swobodnie obracać i je inwestować.
Jan Stankiewicz, właściciel Zakładów Przemysłu Gumowego Stargum